管理討論與分析
財務狀況和經營成果分析
2024年9月30日結束的第三季度
指數
| 介紹 | |||||
關於iamgold | |||||
| 亮點 | |||||
| 運營和財務結果 | |||||
| 展望 | |||||
| 環境、社會和管理方面的問題： | |||||
| 操作 | |||||
| 運營和財務表現 | |||||
| Côté 金礦 | |||||
| Essakane | |||||
| Westwood | |||||
| 其他項目 | |||||
| 勘探 | |||||
| 財務狀況 | |||||
| 流動性和資本資源 | |||||
| 現金流量 | |||||
| 市場風險 | |||||
| 股東權益 | |||||
| 季度財務審查 | |||||
| 披露控制和程序以及內部財務報告控制 | |||||
| 重大判斷、估計和假設 | |||||
| 新的會計準則 | |||||
| 風險和不確定性 | |||||
| 非依照普遍公認會計准則的財務措施 | |||||
| 關於前瞻性信息的警示聲明 | |||||
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 1 | ||||
簡介
關於IAMGOLD
IAMGOLD約僱用了3,700名員工IAMGOLD約僱用了3,700名員工IAMGOLD致力於通過高環境、社會和治理（ESG）標準，保持負責任採礦文化，包括其追求零傷害®的願景，把這種承諾融入業務的方方面面。IAMGOLD在紐約證券交易所（NYSE：IAG）和多倫多證券交易所（TSX：IMG）上市。
2023年1月31日，IAMGOLD完成了將其在Rosebel的權益出售給紫金礦業股份有限公司（"紫金"）。Rosebel被視爲待售資產，直至於2023年1月31日取消確認，並在2023年1月底終止運營。2022年12月20日，公司簽署了出售其位於西非發展和勘探資產（"Bambouk Assets"）的權益的最終協議，部分交易於2023年4月25日關閉。還有兩筆交易待完成，第一筆預計在2024年第四季度關閉，第二筆預計在2025年關閉。作爲待完成交易的一部分，將出售的資產在財務報表中被確認爲待售資產。
亮點
•可歸屬黃金產量爲 461.4 百萬173,000 第三季度產量爲盎司， 年初至今（"YTD"）已產量達到49萬盎司，受到艾薩坎和韋斯特伍德表現強勁的推動，以及科特金第二季度的生產。 Essakane 和韋斯特伍德表現出色，同時科特金的第二季度產量也已開始。
•2024年產量指南保持不變，艾薩坎和韋斯特伍德的可歸屬產量預計將達到之前提高的495,000至540,000盎司範圍的頂端。 的指導範圍上限 495,000至540,000盎司， Côté 黃金產量預計將位於130,000至175,000盎司範圍的較低端，按60.3%的基礎（100%爲220,000至290,000盎司），隨着磨機可用性的提高，其將在運營增長階段完成。 黃金產量預計將位於130,000至175,000盎司範圍的較低端，按60.3%的基礎（100%爲220,000至290,000盎司），隨着磨機可用性的提高，其將在運營增長階段完成。 黃金產量預計將位於130,000至175,000盎司範圍的較低端，按60.3%的基礎（100%爲220,000至290,000盎司），隨着磨機可用性的提高，其將在運營增長階段完成。 黃金產量預計將位於130,000至175,000盎司範圍的較低端，按60.3%的基礎（100%爲220,000至290,000盎司），隨着磨機可用性的提高，其將在運營增長階段完成。
•Côté Gold於2024年8月1日達到商業生產，並在本季度實現了礦區現金自由現金流的正值。運行的增長繼續進行並保持在按56,000噸/日設計通量的90%達到年底的道路。在9月的計劃停機後，實現了每日42,096噸的記錄通量，期間對處理廠進行了關鍵優化和改進，以提高處理廠的可用性和性能。 Côté Gold於2024年8月1日達到商業生產，並在本季度實現了礦區現金自由現金流的正值。運行的增長繼續進行並保持在按56,000噸/日設計通量的90%達到年底的道路。在9月的計劃停機後，實現了每日42,096噸的記錄通量，期間對處理廠進行了關鍵優化和改進，以提高處理廠的可用性和性能。
•The 現金成本1 指導範圍, 除Côté Gold外，成本保持不變，全年預計成本將位於之前降低的每盎司1,175至1,275美元範圍的低端和全包持續性成本1 （AISC） 指導範圍保持不變，全年成本預計位於每盎司售出1,700至1,825美元範圍的底部
•對於Côté Gold，公司預計年底現金成本和全包持續性成本將位於每盎司售出700至800美元和1,100至1,200美元範圍的頂端。根據時間和爲實現增產目標而實施的舉措和改進所產生的一次性成本，成本可能超出頂部範圍。
•收入 銷售收入爲1.84億美元，銷售了18.4萬盎司黃金，實現的平均黃金價格1 每盎司2391美元，累計銷售額爲1163.1百萬美元 514,000 平均實現金價2260美元每盎司
•Essakane和Westwood銷售成本 每盎司銷售成本爲1213美元（$1,119 年至今），現金成本1 每盎司現金成本爲1208美元（$1,115 年至今），每盎司全成本爲1789美元（$1,626 年至今）。
•Côté Gold銷售成本 和現金成本1 每盎司售出的，減去資本化運營成本在投產前期間的，爲1,033美元（984美元截至今日） 和1,030美元（982美元截至今日） 每盎司售出。
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1.這是一項非GAAP財務指標。請參閱 “Non-GAAP Financial Measures".
IAMGOLD公司 Third Quarter 2024 Management's Discussion and Analysis | 2 | ||||
•Net earnings and adjusted net earnings per share attributable to equity holders1 of $1.04 and $0.18 for the third quarter, respectively; YTD net earnings and adjusted net earnings per share attributable to equity holders1 of $1.39 and $0.45, respectively. The third quarter and YTD net earnings were adjusted for a $46230萬 gain on the reversal of the previously recorded impairment at Westwood.
•經營活動產生的現金流量淨額 第三季度爲1.462億美元，年初至今累計爲3.834億美元。營業活動現金流量淨額，未包括營運資本和非流動礦石儲備變動1，第三季度爲1.612億美元，年初至今累計爲4.732億美元。
•利息、所得稅、折舊和攤銷前利潤(Earnings before interest, income taxes, depreciation and amortization) （EBITDA）1 ，第三季度爲7.196億美元（年初至今爲10.635億美元），調整後的EBITDA1 ，第三季度爲22170萬美元（年初至今爲5.652億美元）。第三季度和年初至今的EBITDA已調整，以反映在Westwood之前記錄的減值損失撤銷所帶來的46230萬美元盈利。
•礦山現場自由現金流1，不包括 Côté Gold,爲 461.4 百萬9700萬美元 今年第三季度爲 28360萬美元 Côté Gold礦山的現金自由流量爲 $2330萬 在第三季度期間。
•公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。可用流動性1 總計爲959.3百萬美元，主要包括現金及現金等價物的553.4百萬美元和截至2024年9月30日的循環信貸設施（「信貸設施」）的可用餘額404.9百萬美元。
•在2019年12月，健康與安全截至2024年9月30日的季度，公司報告了TRIFR（受記錄的總傷害頻率）爲0.46，與去年相比有改善趨勢。
Corporate
•2024年7月9日，公司最終結算了與2020年10月30日在Westwood礦發生的地震事件有關的財產和業務中斷損失的保險索賠，金額爲2730萬美元。該款項已在2024年第三季度收到。
•2024年9月30日，公司向住友金屬礦業有限公司（「住友」或「SMM」）提供了60天正式不可撤銷的通知，以回購作爲JV融資和於2022年12月19日簽署的修訂協議的一部分轉讓給住友的Côté Gold 9.7%權益。該交易預計將於2024年11月30日關閉，將IAMGOLD的Côté Gold完全回歸至其70%的權益。約37700萬美元的回購價將使用2024年第二季度完成的30000萬美元股權融資的收益以及可用流動資金來資助。
•本季度，公司向2022年金預付安排交付了37,500盎司。季末後，公司交付了其10月份的義務，將剩餘數量減少到100,000盎司。
•公司擬於2024年10月前的基礎備售書到期後續展基礎備售書，以保持金融靈活性。新的基礎備售書將於2024年11月7日市場閉市後提交。公司目前無意根據新的基礎備售書提供證券。本段中列出的通知並非構成出售或推薦購買任何證券的要約。
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1.這是一個非GAAP財務措施。請參見 “非GAAP財務衡量"。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 3 | ||||
運營與財務結果
有關2024年公司整體展望的更多細節，請參閱「展望」，有關各礦山業績情況，請參閱「季度更新」。以下表格總結了截至 2024年9月30日 2024年第三季度（Q3 2024）和2023年9月30日（Q3 2023）以及截至2024年9月30日的前九個月（或YTD），以及截至2023年和2024年12月31日的公司財務（「已停止運營業務」）和財務狀況的某些衡量指標，2023年12月31日和2023年9月30日。 Rosebel的財務結果包括在向紫金出售前的2023年1月31日結束的一個月的時間。
| Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | |||||||||||
主要運營統計數據 （來自持續經營業務的百萬美元） | ||||||||||||||
| 黃金產量 - 歸屬（000盎司） | ||||||||||||||
| - 埃薩坎 | 100 | 84 | 329 | 264 | ||||||||||
| - 韋斯特伍德 | 32 | 25 | 99 | 65 | ||||||||||
| 小計 | 132 | 109 | 428 | 329 | ||||||||||
| - 科特黃金（60.3%） | 41 | — | 62 | — | ||||||||||
| 總金產量 - 歸屬（000盎司） | 173 | 109 | 490 | 329 | ||||||||||
| 金銷售量-歸屬（000盎司） | ||||||||||||||
| -Essakane | 101 | 84 | 325 | 265 | ||||||||||
| -Westwood | 29 | 22 | 97 | 61 | ||||||||||
| 小計 | 130 | 106 | 422 | 326 | ||||||||||
| -Côté Gold（60.3%） | 41 | — | 55 | — | ||||||||||
| 總金銷售量-歸屬（000盎司） | 171 | 106 | 477 | 326 | ||||||||||
銷售成本1 （每盎司售價）-歸屬 | ||||||||||||||
| - 埃薩坎 | $ | 1,226 | $ | 1,417 | $ | 1,099 | $ | 1,249 | ||||||
| - 韋斯特伍德 | 1,171 | 1,506 | 1,185 | 1,674 | ||||||||||
| 小計 | $ | 1,213 | $ | 1,436 | $ | 1,119 | $ | 1,329 | ||||||
| - 科特戈爾 | 1,033 | — | 984 | — | ||||||||||
總銷售成本1 （每盎司售出的美元）- 歸屬 | $ | 1,170 | $ | 1,436 | $ | 1,103 | $ | 1,329 | ||||||
現金成本2 （每盎司售出的美元）- 歸屬 | ||||||||||||||
| - 埃薩坎 | $ | 1,223 | $ | 1,372 | $ | 1,097 | $ | 1,201 | ||||||
| - 威斯特伍德 | 1,157 | 1,506 | 1,174 | 1,667 | ||||||||||
| 小計 | $ | 1,208 | $ | 1,400 | $ | 1,115 | $ | 1,288 | ||||||
| - 科特黃金 | 1,030 | — | 982 | — | ||||||||||
總現金成本（每盎司銷售）- 歸屬 2 （每盎司銷售）- 歸屬 | $ | 1,165 | $ | 1,400 | $ | 1,099 | $ | 1,288 | ||||||
AISC2 （每盎司銷售）- 歸屬 | ||||||||||||||
| - 埃薩坎 | $ | 1,730 | $ | 1,798 | $ | 1,498 | $ | 1,510 | ||||||
| - 韋斯特伍德 | 1,617 | 2,138 | 1,708 | 2,486 | ||||||||||
| 小計 | $ | 1,789 | $ | 1,975 | $ | 1,626 | $ | 1,803 | ||||||
- 科特黃金4 | $ | 1,602 | $ | — | $ | 1,602 | $ | — | ||||||
- 總成本（AISC）2 （售出的美元/盎司）- 歸屬 | $ | 1,756 | $ | 1,975 | $ | 1,625 | $ | 1,803 | ||||||
平均實現黃金價格2,3（每盎司） | $ | 2,391 | $ | 1,937 | $ | 2,260 | $ | 1,934 | ||||||
主要運營統計數據 （自Rosebel業務停止運營的數百萬美元） | ||||||||||||||
| 黃金產量-歸屬（000盎司） | — | — | — | 25 | ||||||||||
| 黃金銷量-歸屬（000盎司） | — | — | — | 24 | ||||||||||
銷售成本1 （每盎司銷售的美元）-歸屬 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 949 | ||||||
現金成本2 （每盎司銷售的美元）-歸屬 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 949 | ||||||
AISC2 （每盎司售出的美元）- 歸屬 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,358 | ||||||
1.在本管理層討論和分析過程中，除折舊外的銷售成本在合併中期財務報表的分部註釋中披露。
2.請參閱本管理層討論和分析末尾的「非GAAP財務指標」披露，了解這些指標的描述和計算方法。
3.2024年第三季度的平均實現黃金價格爲每盎司2,498美元，2022年預付款安排（如下定義），每盎司爲2,324美元。
4.Côté Gold全面維持成本代表實現商業生產後的兩個月。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層的討論與分析 | 4 | ||||
| Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | |||||||||||
財務結果 （以百萬美元計，來自持續經營業務） | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 438.9 | $ | 224.5 | $ | 1,163.1 | $ | 689.5 | ||||||
| 毛利潤 | $ | 162.6 | $ | 4.6 | $ | 419.0 | $ | 74.3 | ||||||
EBITDA1 | $ | 719.6 | $ | 61.8 | $ | 1,063.5 | $ | 310.8 | ||||||
| - 持續經營業務 | $ | 719.6 | $ | 61.8 | $ | 1,063.5 | $ | 296.4 | ||||||
| - 停止經營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14.4 | ||||||
Adjusted EBITDA1 | $ | 221.7 | $ | 57.8 | $ | 565.2 | $ | 227.9 | ||||||
| - 繼續經營 | $ | 221.7 | $ | 57.8 | $ | 565.2 | $ | 204.5 | ||||||
| - 停止經營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 23.4 | ||||||
| 歸屬於股東的淨收益（虧損） | $ | 594.1 | $ | (0.8) | $ | 733.4 | $ | 103.7 | ||||||
| - 繼續經營 | $ | 594.1 | $ | (0.8) | $ | 733.4 | $ | 98.1 | ||||||
| - 停止經營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5.6 | ||||||
歸屬於股東的調整後淨收益（虧損）1 | $ | 101.0 | $ | (4.0) | $ | 238.8 | $ | 32.6 | ||||||
| 持續經營 | $ | 101.0 | $ | (4.0) | $ | 238.8 | $ | 18.0 | ||||||
| 已停止經營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14.6 | ||||||
| 每股歸屬於普通股股東的淨利潤（損失）- 持續經營 | $ | 1.04 | $ | (0.00) | $ | 1.39 | $ | 0.21 | ||||||
調整後的每股淨利潤（損失）歸屬於股東1 - 持續經營 | $ | 0.18 | $ | (0.01) | $ | 0.45 | $ | 0.04 | ||||||
經營活動現金淨額（不含營運資本變動）1 - 持續經營 | $ | 161.2 | $ | 29.3 | $ | 473.2 | $ | 106.8 | ||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 146.2 | $ | 37.5 | $ | 383.4 | $ | 89.5 | ||||||
| - 持續經營 | $ | 146.2 | $ | 37.5 | $ | 383.4 | $ | 74.1 | ||||||
| - 停止經營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15.4 | ||||||
礦山現場自由現金流1 | $ | 120.7 | $ | 2.1 | $ | 306.9 | $ | 25.3 | ||||||
| - 持續經營 | $ | 120.7 | $ | 2.1 | $ | 306.9 | $ | 19.4 | ||||||
| - 停止經營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5.9 | ||||||
資本支出1,2 - 持續經營 | $ | 84.7 | $ | 50.4 | $ | 197.2 | $ | 131.7 | ||||||
資本支出1,2 – expansion | $ | 11.2 | $ | 191.6 | $ | 188.7 | $ | 478.3 | ||||||
| 9月30日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||
財務狀況：Toromont的股價於2024年6月底爲121.13美元，摺合市值(1)爲9.9億美元和企業總價值(1)爲9.8億美元。公司保持了強勁的財務狀況。以淨債務佔總資本(1)的比率表示的槓桿率於2024年6月底爲-6%，而於2023年12月底爲-17%，於2023年6月底爲-4%。與去年同期相比，比率的變化反映了良好的現金流，扣除了營運資本和資本支出的變化。公司在截至2024年6月30日的六個月內購買和取消了608,000股普通股($7500萬)，屬於正常發行人買賣計劃。 （以百萬美元爲單位） | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 553.4 | $ | 367.1 | $ | 553.4 | $ | 367.1 | ||||||
| 長期債務 | $ | 810.7 | $ | 830.8 | $ | 810.7 | $ | 830.8 | ||||||
淨現金（債務）1 | $ | (449.0) | $ | (649.5) | $ | (449.0) | $ | (649.5) | ||||||
| 可用信貸額度 | $ | 404.9 | $ | 387.0 | $ | 404.9 | $ | 387.0 | ||||||
1.請參閱本MD&A末尾的「非GAAP財務指標」披露，了解這些指標的描述和計算方法。
2.維持和擴大資本支出包括產業、設備和勘探和評價資產的發生支出，不包括租賃資產和運營資本影響。 Côté Gold項目的維持性資本支出代表商業生產實現後的兩個月階段。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 5 | ||||
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1.銷售成本，包括折舊、現金成本和全成本在每盎司銷量的基礎上表達（不包括10%的Essakane非控股權）。
2.這是一項非通用會計準則財務指標。請參閱「非通用會計準則財務指標」”.
3.Côté的資本支出反映了Côté Gold UJV的按比例利益基礎的發生基礎。
4.Côté Gold的全面持續成本和持續資本支出代表商業生產實現之後的兩個月時期。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 6 | ||||
展望
產量
| 2024年全年累計 | 2024年全年指引 | |||||||
| 埃薩卡內（000盎司） | 329 | 380 – 410 | ||||||
| 西伍德（000盎司） | 99 | 115 – 130 | ||||||
| 總歸屬產量（000盎司） | 428 | 495 – 540 | ||||||
科特黃金，60.3% （000盎司） | 62 | 130 - 175 | ||||||
埃薩卡內和西伍德
Essakane的產量預計將達到410,000盎司的指導值的最高水平。從季度到季度的基礎上，由於礦山計劃中的品位排序，第四季度的Essakane產量將較之前季度有所降低。
Westwood的產量預計將達到130,000盎司的年度指導範圍的最高水平。
Côté Gold
Côté Gold的100%基礎的產量指導預計將在220,000到290,000盎司的指導值的較低水平（以IAMGOLD的60.3%基礎，相當於130,000到175,000盎司 - 請參見下面的「Côté Gold」）。該估算基於運營將繼續逐步增加並在年底達到每天約36,000噸的銘牌處理廠處理能力的約90%的運營率。
成本
| 2024年全年累計 | 2024年全年指導1 | |||||||
| Essakane（000s盎司） | ||||||||
| 現金成本（每盎司銷售） | $1,097 | $1,175 – $1,275 | ||||||
| 全成本 （每盎司銷售） | $1,498 | $1,575 – $1,675 | ||||||
| Westwood（000s 盎司） | ||||||||
| 現金成本（每盎司銷售） | $1,174 | $1,200 – $1,300 | ||||||
| 全成本 （每盎司銷售） | $1,708 | $1,775 – $1,900 | ||||||
| Essakane + Westwood | ||||||||
銷售成本 （每盎司銷售）2 （每盎司銷售） | $1,119 | $1,175 – $1,275 | ||||||
現金成本2,3 （每盎司銷售的美元） | $1,115 | $1,175 – $1,275 | ||||||
全成本2,3 （每盎司銷售的美元） | $1,626 | $1,700 – $1,825 | ||||||
Côté金礦 | 請參閱下方的Côté金礦部分 | |||||||
1.全年指導基於以下2024年全年假設，在對沖影響之前：每盎司實現黃金價格爲2,233美元，USDCAD匯率爲1.36，EURUSD匯率爲1.08，平均原油價格爲82美元/桶。
2.包括Essakane和Westwood分別佔90%和100%的歸屬基礎。
3.這是一項非GAAP財務指標。請參閱「非GAAP財務指標」。
Essakane和Westwood2024年的成本指引保持不變，預計現金成本每盎司售出爲1,175至1,275美元，AISC每盎司售出爲1,700至1,825美元。
Essakane
Essakane的成本指引預計在每盎司售出現金成本1,175至1,275美元範圍的低端，並在AISC每盎司售出1,575至1,675美元範圍內。預計運營成本將保持與近幾個季度相同水平，而單位成本預計由於預期第四季度產量下降而上升。由於第四季度產量較低和爲支持2025年生產計劃而增加的資本化剝離量增加，AISC預計在第四季度將較高。
Westwood
Westwood的成本指引預計在每盎司售出現金成本1,200至1,300美元範圍的低端，並在AISC每盎司售出1,775至1,900美元範圍內。預計第四季度單位成本將較高，因爲11月計劃進行全年磨機停機，其中包括更換某些磨礦設備，此外還將投入使用新的生產鑽機。
Côté Gold
在達到接近額定產能之前的加速階段，運營和資本化的剝離單位成本預計將高於現有43-101技術報告（2022年8月12日）中概述的預期礦山平均壽命，因爲固定成本被較低的產量吸收，某些成本輸入自技術報告完成以來的通脹影響而增加，以及由於黃金價格上漲導致較高的版稅成本。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 7 | ||||
Côté金礦達到90%的吞吐量，預計到年底，公司預計當時的現金成本將位於每盎司售出的$700至$800的範圍的頂端，AISC爲每盎司$1,100至$1,200。根據時間和爲實現增產目標而實施的倡議和改進的一次性成本，成本可能超過頂端範圍。
資本支出
Essakane和Westwood
2024年全年累計1 | 2024年全年指導2 | |||||||||||||||||||
| （以百萬美元爲單位） | 維持3 | 擴張 | 總計 | 維持3 | 擴張 | 總計 | ||||||||||||||
| Essakane（±5%） | $ | 131.4 | $ | 3.0 | $ | 134.4 | $ | 170 | $ | 5 | $ | 175 | ||||||||
| Westwood（±5%） | 47.6 | 0.1 | 47.7 | 70 | — | 70 | ||||||||||||||
| $ | 179.0 | $ | 3.1 | $ | 182.1 | $ | 240 | $ | 5 | $ | 245 | |||||||||
| Corporate | 1.1 | — | 1.1 | — | — | — | ||||||||||||||
總計4 | $ | 180.1 | $ | 3.1 | $ | 183.2 | $ | 240 | $ | 5 | $ | 245 | ||||||||
1.基礎爲100%，除非另有說明。
2.埃薩坎和韋斯特伍德的資本支出指導（±5％）。
3.維持資本包括（i）資本化的剝離 埃薩坎3970萬美元和韋斯特伍德120萬美元 在第三季度2024，（ii） 9300萬美元 至2024年該項目累積金額約爲 $5.3百萬美元 Essakane預計11500萬美元，Westwood預計700萬美元，並且完整年度指導預計Essakane預計11500萬美元，Westwood預計700萬美元。請參見以下「展望」部分。
4.其中包括在勘探展望指導表中列入的300萬美元資本化勘探和評估支出。
Essakane和Westwood今年的持續資本支出估計維持在約24000萬美元（±5%），資本化的廢石剝離繼續推進到新礦石階段，同時更換某些設備以提高Essakane的效率和維護成本，同時早期啓動了原定於2025年進行的磨粉機完整性項目，以及在Westwood更新地下采礦機組。
Côté Gold（100%）
| （以百萬美元爲單位） | Q3 20241 | 2024年全年累計1 | 2024年全年指引2 | ||||||||
項目支出3 至首金 | $ | — | $ | 151.7 | $ | 152 | |||||
項目支出3 首金後 | 3.7 | 34.4 | 67 | ||||||||
項目支出小計3 | 3.7 | 186.1 | 219 | ||||||||
| 資本化廢石開採 | 7.5 | 36.5 | 60 | ||||||||
| 資本化的運營前期成本 | 4.8 | 56.3 | 60 | ||||||||
| 與運營相關的資本支出 | 29.2 | 55.2 | 115 | ||||||||
總計 | $ | 45.2 | $ | 334.1 | $ | 454 | |||||
1.100%基礎，除非另有說明。
2.資本支出指引（±5%）。
3.項目支出是一項非依照通用會計原則的財務指標，包括項目階段購買的庫存物資。請參閱「非依照通用會計原則的財務指標」。
Côté Gold的資本支出指引保持不變。預計2024年與運營相關的資本支出將高於整個礦山生命週期平均水平，因爲礦山正在完成完整尾礦壩印記的建設以支持整個礦山生命週期。在2024年8月初實現商業生產後，資本支出的分類（維持或擴張）的確定取決於支出性質，依照世界金協會的指導方針。首期項目中某些並非關鍵任務以實現商業生產的工作範圍，例如完成所需土方工程和支持基礎設施，仍被分類爲擴張型資本支出，以及針對磨機擴建破碎產能的特定項目。
探索前景
2024年的勘探支出預計約爲2000萬美元，包括500萬美元用於戈斯林資源勘探鑽探項目，以及其他近礦和原始地區項目。
| 2024年全年累計 | 2024年全年指導方針1 | |||||||||||||||||||
| （以百萬美元爲單位） | 大寫 | 已開支 | 總計 | 大寫 | 已報銷 | 總計 | ||||||||||||||
| 勘探項目 - 綠地 | $ | 0.5 | $ | 12.3 | $ | 12.8 | $ | — | $ | 15 | $ | 15 | ||||||||
| 勘探項目 - 褐地 | 4.5 | 2.0 | 6.5 | 3 | 2 | 5 | ||||||||||||||
| $ | 5.0 | $ | 14.3 | $ | 19.3 | $ | 3 | $ | 17 | $ | 20 | |||||||||
1.全年指引不包括目前待售的班布克資產支出。請參閱「班布克資產，西非」獲取更多詳細信息。
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1.這是一項非通用會計準則的財務指標。請參閱「非通用會計準則財務指標」。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 8 | ||||
已支付的所得稅和折舊前景
現金稅指南保持不變，公司預計在2024年支付的現金稅額在50萬至6000萬美元之間。現金稅款並不是按季度均勻支付的，因爲季度支付的金額可能包括支付上一年稅款的最終餘額以及按照各國規定的不同時間支付本年度分期付款，這兩者都必須在特定時間支付。所支付的所得稅指南反映了持續經營，並不包括作爲Bambouk銷售流程的一部分而產生的現金稅義務。有關更多詳細信息，請參見"Bambouk資產"。
2024年的折舊費用預計在255萬至26500萬美元之間，在Côté Gold實現商業生產並在Westwood礦山複合體所在的Doyon現金生成單位("CGU")實現減值撤銷後，第四季度的折舊費用將增加。
| （以百萬美元爲單位） | 2024年全年累計 | 2024年全年指導 | ||||||
| 折舊費用 | $177.4 | $255 – $265 | ||||||
| 所得稅支付 | $45.5 | $50 – $60 | ||||||
環境、社會和治理
公司致力於：
•通過高水平的ESG實踐保持負責任採礦的文化；以及
•本公司的願景是Zero Harm®，重點關注業務的關鍵方面，在尊重自然環境、建立強大的社區夥伴關係以及將公司員工、承包商和顧問的健康與安全放在首位等方面。
公司每年都會就其ESG表現進行報告，突出一系列重要主題和指標的進展和成就，並利用各種ESG框架和標準，以及國際認可的方法，如全球報告倡議（「GRI」）和可持續會計準則委員會（「SASB」），來指導其可持續性報告。2024年5月15日，公司發佈了其年度可持續性報告，概述了公司的2023年可持續發展表現，以及首次尾礦管理報告。
作爲加拿大礦業協會（「MAC」）的成員，公司參與了旨在可持續礦業（「TSM」）倡議在其所有運營地點進行，包括在Essakane（布基納法索）國際上，該倡議超出了MAC要求僅報告加拿大業務的要求。公司每年在其各個運營設施進行一次自我評估，評估對TSM評估協議的表現，每三年由第三方進行驗證。Côté Gold將按照MAC要求在運營的第三年開始公開報告其針對TSM評估協議的情況。
2024年，公司制定了與健康與安全、平等、多樣性和包容性以及環境相關的ESG目標，包括：
•達到或超過主要和次要健康和安全目標（實現0.66的總記錄性事故頻率率（TRIFR）並實施關鍵風險協議）
•通過實現2024年員工總數的15%女性代表變化，增加女性代表。
•制定生物多樣性路線圖。
•制定水資源管理框架，並
•零重大環境和社區事件。1.
到2024年，公司將對TSM結果進行外部驗證。公司已經制定了維持和/或實現其在所有TSM協議中達到A級及以上得分的雄心的行動計劃。
健康與安全
健康和安全是公司追求「零傷害®」願景的核心。通過各種預防項目，公司不斷推廣健康項目並在其工地提供安全的工作環境。截至2024年9月30日，TRIFR（全記錄傷害頻率率）爲0.46（相比2023年9月30日的0.63），低於公司的年度目標0.66。
2024年第三季度，公司繼續推進重點風險計劃的開發，該計劃側重於行業最關鍵的風險和控制。公司起草了重點風險協議，並繼續與員工溝通以徵求對協議的反饋。
Essakane對其健康與安全管理系統進行了管理審查，而Côté Gold和Westwood則通過增加員工來加強其健康與安全團隊。
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1.IAMGOLD將重大事件定義爲根據公司風險矩陣評定爲4級或5級的事件，和/或導致罰款超過100,000美元的事件。公司的風險矩陣包括環境、健康與安全、社會和財務方面的事件嚴重程度。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理討論和分析 | 9 | ||||
環保
2024年，公司的主要環境關注重點是水和生物多樣性。公司已開始制定基於流域規劃方法的水資源管理框架，以增強在這一領域的管理能力，並使公司能夠評估其對區域流域的影響和貢獻。2024年第三季度，公司繼續制定獨立的水資源管理標準；預計這項工作將在2024年第四季度完成。2024年，公司還將擴展對2022年進行的初步生物多樣性評估，以制定更全面的支持其生物多樣性目標的路線圖，並評估公司報告對自然相關金融披露工作組的適當性。2024年第三季度，公司繼續在其活動場地進行生物多樣性評估，以了解其對自然的依賴和影響。
在Essakane，Falagountou關閉計劃於2024年3月底提交。2019年提交的Essakane關閉計劃目前正在更新，預計提交時間爲2025年第一季度。Essakane對其環境管理系統進行了管理審查。該站點還開展了一項環境「停車事件」活動，以教育和授權員工識別和應對環境風險。
在Westwood，2021年關閉計劃於2024年6月11日獲批准，而Doyon關閉計劃則於2024年7月3日獲得魁北克省自然資源和林業部門的批准。Westwood繼續進行水生植被播種，以預防Fayolle衛星採場關閉活動中指定區域的土壤侵蝕。Westwood繼續試點水循環項目，以減少對Bousquet河的取水。
Côté Gold向加拿大環境和氣候變化部提交了第一階段環境效應監測報告。 Côté Gold向安大略省排放績效標準計劃提交了2023年的溫室氣體排放報告，該計劃要求符合ISO 14064的合理保證。
截至2024年9月30日，沒有發生任何重大環境事故1.
社會表現
公司審查了其社區投資方式，並啓動了社區投資戰略的制定。 各地繼續與利益相關方社區互動，並支持社區投資項目。 在Essakane項目中，重點互動和活動包括經濟、社會、安全和重新安置議題討論、作爲Essakane關閉計劃的一部分與利益相關方的接觸、以及對手工礦工的監控。 公司繼續解決最初的《搬遷行動計劃（「RAP 1」）遺留問題，重建部分住宅。 預計公司將在三年時間內完成與RAP 1相關的所有重建工作。截至2024年9月30日，發生了一起2級社區相關事件，原因是Essakane項目中關閉的Falagountou衛星坑遭到入侵。 本地憲兵部隊已將手工礦工從現場驅逐，未報告任何事件。1，因爲Essakane的關閉Falagountou衛星礦坑發生了入侵。 當地憲兵已將手工礦工從現場驅逐，並未報告任何事件。
Côté Gold向第一國合作伙伴共享了影響利益協議年度報告。 Côté Gold邀請了數家學術機構和非政府組織參觀該礦場，以就礦場使用的先進技術、負責任採礦方法以及在Côté Gold和整個行業中提供的職業機會信息。
在Westwood項目中，團隊繼續與Abitibiwinni原住民會見，就影響利益協議的制定進行討論。
原住民關係
作爲一家加拿大企業，我們致力於響應加拿大真相與和解委員會的行動呼籲，繼續通過尊重和維護以建立信任、透明度和相互尊重爲基礎的原住民權利，採取有意義的和解行動。公司致力於以尊重原住民自決原則的方式進行交流，旨在實現他們的自由、先前和知情同意權，並尊重他們的文化遺產和傳統。這些原則被載入聯合國《原住民人權宣言》，並構成IAMGOLD的原住民參與政策的基礎。爲了紀念真相與和解國家日，IAMGOLD於2024年10月3日在多倫多辦公室舉辦了一場勇敢的對話，以了解和討論加拿大內部原住民關係的歷史和當前背景，企業與原住民社區合作的必要性，以及個人實踐主動結盟的機會。
平等、多元化和包容性
在價值觀原則的指導下，我們致力於以尊重和包容多樣性的方式行事，公司持續踐行對平等、多元化和包容性（"EDI"）的承諾，並與我們的員工以及所在社區的夥伴合作、賦權和支持。公司認識到多樣性存在於許多維度和生活經歷中，多樣化的員工隊伍和具有包容性的工作文化可以激發創造力和創新，促進有效決策，並帶來更強大的業務成果。
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1.IAMGOLD將重大事件定義爲根據公司風險矩陣評估爲4級或5級的事故，和/或導致罰款超過10萬美元的事件。公司的風險矩陣包括環境、健康與安全、社會和財務方面的事件嚴重程度。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 10 | ||||
The EDI Steering Committee, comprised of executive and senior business leaders and functional specialists, ensures that diversity efforts align with business strategy. Key prioritization for the Company is on retaining and attracting diverse talent through training and education, the improvement of working conditions and the expansion of individual growth opportunities. Additional focus is placed on the promotion of inclusive and equitable practices that enable a culture of belonging where every employee can excel both professionally and personally.
The Company has established a female representation target of 20% of overall workforce by 2030. Annual goals designed to achieve progress towards this are included as part of the ESG metric in the Company Scorecard, and progress towards goals is being tracked.
The Company is implementing the MAC TSm protocol on Equitable, Diverse and Inclusive Workplaces and also actively engages with the Mining Industry HR Council Canada, including representation on their Inclusion & Diversity Sub-Committee.
IAMGOLD has been recognized as a Greater Toronto Area Top 100 Employer for its efforts on various inclusion, engagement and culture work, and is a two-time Excellence Awardee in the Canadian HR Awards for financial, physical and mental wellness.
治理
The Board of Directors of IAMGOLD (the 「Board」) adopted diversity and renewal guidelines in 2021, reflecting governance best practices. Regarding diversity, the Board agreed that its membership should comprise, at a minimum, the greater of (i) two and (ii) 30% female directors. With respect to Board membership renewal, it was decided that the average tenure of the Board should not exceed ten years, and that no director should serve as the chair of the Board or the chair of any committee for more than ten consecutive years.
Currently, women represent 44% of the directors and 50% of the independent directors. The average tenure of directors on the Board is approximately two years.
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 11 | ||||
運營
加拿大Côté金礦
Côté區位於加拿大安大略省蒂明斯西南125公里，蘇德伯裏北175公里。該礦由IAMGOLD作爲運營商與住友金屬礦業株式會社（「住友」或「SMM」）合資經營（「Côté Gold UJV」或「UJV」）。該UJV受Côté Gold合資協議管轄。公司已向住友正式通知其於2024年11月30日行使回購期權的意向，該行動將使IAMGOLD恢復其對Côté Gold UJV的70%權益（參見下文的「與住友的融資協議」）。
Côté金礦 (IAMGOLD持股 – 60.3%)
| Q3 2024 | 2024年全年累計 | |||||||
關鍵經營統計數據 （基數爲100%，除非另有說明） | ||||||||
| 礦石開採（千噸） | 3,159 | 7,212 | ||||||
| 開採品位（克/噸） | 1.02 | 0.91 | ||||||
| 經營性廢石開採（千噸） | 5,213 | 11,901 | ||||||
| 資本性廢石開採（千噸） | 2,006 | 9,376 | ||||||
| 開採物料（千噸）- 總計 | 10,378 | 28,489 | ||||||
剝離比1 | 2.3 | 3.0 | ||||||
| 礦石加工量（千噸） | 1,633 | 2,515 | ||||||
| 平均品位（克/噸） | 1.41 | 1.39 | ||||||
| 回收率（%） | 93 | 92 | ||||||
| 黃金產量（千盎司）- 100% | 68 | 103 | ||||||
| 黃金產量（千盎司）- 歸屬 60.3% | 41 | 62 | ||||||
| 黃金銷量（千盎司）- 100% | 69 | 92 | ||||||
平均實現的黃金價格，不包括預付交付2 （每盎司） | $ | 2,505 | $ | 2,464 | ||||
淨收入爲$2580萬，環比下降80％，同比下降71％；（單位：百萬美元 - 60.3%持股） | ||||||||
收入3 | $ | 104.4 | $ | 136.4 | ||||
銷售成本3 | 43.0 | 54.4 | ||||||
| 生產成本 | 39.1 | 54.4 | ||||||
| （存貨增加）/減少 | (2.6) | (7.5) | ||||||
| 特許權使用費 | 6.5 | 7.5 | ||||||
現金成本2 | 42.9 | 54.3 | ||||||
可持續資本支出2,4 | 17.1 | 17.1 | ||||||
擴張資本支出2,4 | 10.3 | 185.6 | ||||||
總維持和擴張資本支出2,4 | 27.4 | 202.7 | ||||||
| 運營收益 | 44.0 | 61.4 | ||||||
礦山現金流2 | 23.3 | 23.3 | ||||||
每噸單位成本2 | ||||||||
| 每噸開採礦山成本 | $ | 3.95 | $ | 3.77 | ||||
每噸銑礦廠成本2 | $ | 19.34 | $ | 17.06 | ||||
每噸磨礦G&A成本2 | $ | 10.46 | $ | 9.60 | ||||
每盎司營運成本5 | ||||||||
| 銷售成本不含折舊費用（每盎司售出$） | $ | 1,033 | $ | 984 | ||||
現金成本2 （每盎司售出$） | $ | 1,030 | $ | 982 | ||||
AISC2,5 （每盎司售出$） | $ | 1,602 | $ | 1,602 | ||||
1.剝離比是指開採的廢石量除以礦石量。
2.This is a non-GAAP financial measure. See "Non-GAAP Financial Measures".
3.As per note 29 of the consolidated interim financial statements for revenues and cost of sales. Cost of sales is net of depreciation expense.
4.All-in sustaining cost and sustaining capital expenditure represents the two-month period following achievement of commercial production on August 1, 2024, and excludes working capital adjustments. Expansion capital expenditures include Project Expenditures.
5.Cost of sales, cash costs and AISC per ounce sold may not be calculated based on amounts presented in this table due to rounding.
IAMGOLD公司 Third Quarter 2024 Management's Discussion and Analysis | 12 | ||||
運營洞察
•第三季度2024年可歸因金產量爲 41,000 盎司，比2024年第二季度高出21,000盎司，由於礦山繼續加速生產，商業生產目標已於 2024年8月1日取得。
•第三季度2024年的礦業活動總量爲 10.4百萬 噸，與上一季度持平，並且礦石開採量增加至 320萬 該期間的開採量爲xx噸，礦石/廢石比率降至2.3:1。開採的礦石平均品位爲1.02克/噸，與礦山計劃一致。評估礦石品位控制和儲量模型的對比與預期的容差一致。
•該礦山目前有兩臺CAt 6060電鏟和十八輛CAt 793自動駕駛卡車在運行，年底前還將有三輛卡車投入使用。鑽孔和爆破活動的效率逐月提高，主要得益於改進的鑽機性能和更佳的爆破圖案准備，導致坑內爆破礦石庫存增加，可用於裝載和運載作業。礦山活動不斷優化，包括爆破方案、鑽孔操作程序和維護做法，以提高產量，以滿足磨機運行後的產量要求。
•2024年第三季度的磨機處理量達到160萬噸，幾乎是上一季度的兩倍。處理量受到9月中旬的停機（後文討論）和月底電機控制中心突發故障引起的計劃外停機的影響。平均品位爲1.41克/噸，與礦山計劃一致，要求來自更高品位直接供料礦石和高品位尾礦儲存堆的混合料。該季度的金屬回收率平均爲93%。重力選礦迴路於第二季度末投入使用，但由於迄今爲止超額完成礦山計劃的金屬回收，該回路尚未聯網，且在磨機運行期間的不穩定階段進行了逐步升級。迴路中的金屬黃金庫存約爲1萬盎司，與預期一致。
•公司於9月進行了爲期8天的磨機停機，部署關鍵優化措施，改善工廠的運營可用性，以支持實現年底時產量增加至90%，並在2025年持續改善以達到銘牌產能。停機期間進行的工作重點是穩定破碎迴路，解決導致第二季度可用性下降的根本原因，其中包括使用具有更高耐磨材料的料斗替換90%，並在粗礦礦石篩選區使用新型具有精細分隔形狀的篩網。爲提供靈活性、冗餘性和提高整體能力，Côté Gold在第三季度增設了一個移動破碎裝置，與破碎迴路並行運行。在粗礦庫屋後，包括物料通過HPGR到達磨機和溼法處理部分（研磨、浸出、活性炭吸附）的過程中，工廠的產能展示了與設計容量一致或超過設計容量的可用性和處理量。公司將於明年下半年安裝一個額外的二次破碎機，以提供額外的產能和冗餘，以支持運營。
•在重新啓動後，破碎迴路的性能和可用性顯著提高，這使得工廠的表現得到了改善。在十月份，工廠的吞吐量平均約爲27,600噸/日，達到了77%的名義容量，而在此期間，10月15日創下了42,096噸/日的最高日吞吐量紀錄。
財務亮點（基礎爲60.3%）-2024年第三季度和截至2024年底
•出於會計目的，從首次銷售開始，銷售收入和銷售成本以60.3%的比例進行確認。在從住友公司回購期權實施之前，IAMGOLD將繼續通過現金追加要求資助運營和資本支出，按照其60.3%的利益支付，並將獲得60.3%的黃金產量（請參閱下文「與住友簽訂的資金協議」以了解IAMGOLD在該項目中60.3%的股權會計）。
•截至2024年9月30日的三個月內，生產成本爲3900萬美元。生產成本減去了於七月期間發生的運營支出，這些支出與磨礦和地表成本有關，並在商業投產前進行了資本化和推出工作。290萬 ，與採購費用相關，這些費用在商業投產前進行了資本化和推出工作
•每噸開採的採礦成本爲 $3.95 每噸礦價爲3.77美元 分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月期間 比上一期低11%，反映出黃金和銅的銷售量增加，實現了更高的銅價格，較低的支撐資本和生產剝離開支，以及澳元兌美元的走軟對澳元計價的運營成本的好處。這些好處部分抵消了相關的較高的版權支付和處理、精煉和運輸成本。 第三季度較高，原因是超出計劃的重新處理礦石以達到所需的高品位物料分離，提高鑽機的維護成本以提高可用性，以及爲支持礦山的逐步擴張而增加的承包商成本。
•每噸磨礦成本爲 $19.34 每噸磨礦成本爲2024年9月30日結束的三個月和九個月期間 $17.06 預期之上，因爲季度平均通過量低於銘牌容量，磨機正在逐步擴張，且由於第三季度停機。成本也更高是因爲在該季度發生的費用用於部署關鍵優化以提高工廠的運營可用性。預計單位成本將隨着產量的增加和成本的穩定而降低。
•管理和行政成本 $10.46 per tonne milled and $9.60 per tonne milled during the three and nine months ended September 30, 2024, respectively, is higher than expected as the average throughput during the quarter was below nameplate capacity as the mill is in the process of ramping up and due to the shutdown in the third quarter. Unit costs are expected to decrease as throughput increases.
•Cost of sales, excluding depreciation, during the three and nine months ended September 30, 2024, totaled $43.0 million and $54.4 million, respectively, and is net of $2.6 million and $7.5 million, respectively, of the production cost related to the in-circuit inventory that was built up during the period and is recorded in inventory as finished goods. Cost of sales includes $6.5 million and $7.5 million of royalties for the three and nine months ended September 30, 2024, respectively.
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 13 | ||||
每盎司銷售成本，不包括折舊，分別爲1033美元和 $984 2024年9月30日結束的三個月和九個月，分別爲。
•截至2024年9月30日結束的三個月和九個月的現金成本總額分別爲4290萬美元和5430萬美元。2024年9月30日結束的三個月和九個月內，每盎司銷售的現金成本分別爲1030美元和982美元。現金成本不包括在實現商業生產之前在投產和推進工作中資本化的生產成本。
•每盎司銷售的全成本 $1,602 是在實現商業生產後的兩個月中，持續的資本支出總計 1710萬美元 其中包括按照世界黃金協會指南的規定，包括大規模廢石拆運和支持礦山壽命的項目。在維持資本和全成本中，分別約爲650萬美元和226美元/盎司，在支持 建立完整尾礦壩覆蓋區以支持礦山壽命的費用; 在剔除此一次性資本項目後，每盎司所售的全成本爲1,376美元，在實現商業生產後的兩個月期間。
•在100%和發生基礎上的項目和資本支出，分別爲4520萬美元（年至今共計33410萬美元），包括： 4520萬美元 在2024年第三季度（33410萬美元 年至今）
•在首金投入後的項目支出 370萬美元 用於支持調試完成和部分非關鍵路徑土建和基礎設施。2024年3月31日首次鑄金前，項目支出爲 1.517億美元，年度總計爲18610萬美元.
•除項目支出外，約 480萬美元 與磨礦和地表成本相關的運營支出在本季度內已資本化（年累計5630萬美元) 爲支持投產和加速工作，以便實現商業生產之前的努力。
•2024年第三季度與運營相關的資本支出爲3670萬美元（截至本年累計9170萬美元），包括750萬美元的資本化剝離成本（截至本年累計3650萬美元），1800萬美元的尾礦和土方工程（截至本年累計3770萬美元），80萬美元的移動設備（截至本年累計540萬美元）和1040萬美元的與運營改善和加速工程有關的資本項目（截至本年累計1210萬美元）。
•在季度內支付的總資本支出，佔60.3%基礎的比例爲 3720萬美元 (2174萬美元 截至本年累計），其中佔60.3%基礎的比例包括 $27.4 million 發生在2024年第三季度的費用（2.027億美元 彙總)、運營資本調整和長期預支款項 980萬美元 (1470萬美元 (請參見「非通用會計準則財務指標-維持和擴張資本支出」)
2024展望-100%
Côté Gold的生產指引得到確認，預計將位於220,000盎司至290,000盎司(按60.3%計算爲130,000至175,000盎司)的指引範圍的下限，因爲在運營逐步升級過程中，改善了磨機可用率。
隨着Côté Gold達到每日36,000噸的銘牌產能的90%，預計將在年底達到，公司估計屆時現金成本將在每盎司銷售約700至800美元範圍內，全成本在每盎司銷售1100至1200美元範圍內。根據時間和爲實現逐步提升目標而實施的臨時成本和改進項目，成本可能超過最高範圍。
Côté Gold在上述展望部分提出了2024年的資本支出計劃。除工程支出用於項目的完成外，預計今年的資本支出（100% 基礎）涉及：資本化的廢石開採、資本化的運營前期成本，以及與運營相關的資本支出（包括擴建尾礦管理設施、增設採礦設備以及礦業計劃中概述的所有者成本），總計預計爲23500萬美元，截至目前爲止已支出14800萬美元。
預計Côté Gold在2024年的資本支出將高於礦山全壽命週期平均水平，因爲礦山正在推進完整尾礦壩佔地建設以支持全壽命週期。在2024年8月初實現商業生產後，資本支出的分類（維持性或擴張性）取決於支出性質，符合世界金協會指南的規定。來自初始項目的某些工作範圍，其並非關鍵路徑以實現商業生產，例如完成所需的土方工程和支持基礎設施，仍被歸類爲擴張資本項目，以及針對磨礦廠擴建破碎能力的某些項目。
勘探
Gosselin區鑽探
Gosselin區位於Côté區的東北方。原計劃 2024 年進行約 3.5 萬米擴展和界定性金剛石鑽探，截至 2024 年 9 月 30 日三個月和九個月結束時已完成約 12,300 米和 35,200 米，鑽探計劃已增加了 4,000 米。今年的鑽探計劃旨在測試Gosselin區的延伸以及Gosselin West斑狀體與Côté斑狀體之間的深部間隙。此外，今年計劃進行約 6,000 米鑽探，以測試連接Côté和Gosselin區的有利構造走廊上具有高潛力目標位置。在Clam Lake目標區已鑽探約 2,200 米。
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2024年10月15日，公司就戈斯林勘探和擴展鑽探項目的化驗結果提供更新，包括以下重點化驗結果：來自221.2米深的GOS23-151鑽孔中0.96克每噸Au的368.8米；來自697.0米深的GOS24-160鑽孔中2.70克每噸Au的235.0米；來自864.0米深的GOS24-166鑽孔中1.10克每噸Au的357.0米；以及來自26250萬附近的GOS24-177鑽孔中12.33克每噸Au的18.5米（請參閱2024年10月15日發佈的新聞稿）。
Côté區鑽探
截至2024年9月30日的三個月內，開展了一項鑽探計劃，並完成了約2,000米的金剛石鑽探，作爲Côté礦牀深部延伸資源信心提升的填充鑽探計劃的一部分。
技術研究正在進行，以推進冶金測試，進行採礦和基礎設施研究，以審查戈斯林礦牀可能納入未來Côté Gold LOm計劃的替代方案。
與住友金屬的資金協議
2022年12月19日，公司宣佈與住友金屬簽訂了聯合融資和修訂協議，根據此協議，住友金屬向Côté Gold UJV貢獻了2,5000萬美元的公司融資義務，因此，公司將其在Côté Gold中的利益的9.7%轉讓給住友金屬（「已轉讓利益」），公司有權重新購買已轉讓利益以恢復其在Côté Gold礦山中的全部70%的利益。
股權聯營基金協議還規定，直到公司回購轉讓股權或2026年11月30日兩者中較早的時間，公司將支付給住友的回購期權費，該費用等於住友因轉讓股權而作出的出資金額乘以三個月的擔保隔夜融資利率（「SOFR」）再加4%。
2024年9月30日，公司向住友提供了必要的60天正式不可撤銷通知，行使回購Côté Gold 9.7%權益的權利，交易預計將於2024年11月30日完成，屆時IAMGOLD將恢復其在Côté Gold中的全部70%權益。
回購價格約爲37700萬美元，其中包括2023年累計的2370萬美元回購期權費。支付將使用2024年第二季度完成的30000萬美元股權融資所得的收入以及可用流動性資金進行。
回購的總付款金額是SMm代表公司出資的合計金額，總額爲2.5億美元，以及已進行的任何增加出資，減去根據其增加的持股所收到的增加金生產，直至實現商業生產。 SMm將保留自商業生產開始起按照UJV協議所定義的其增加支持所產生的淨收入或支付，直至回購轉讓股權。UJV協議將商業生產的開始定義爲磨機在預期年吞吐量的平均60%以上連續30天后的下一個月的第一天。2024年8月2日，公司宣佈Côté Gold已實現商業生產，據UJV協議定義，這等同於2024年9月1日的實際商業生產日期。
出於會計目的，股權聯營基金和修正協議未滿足根據IFRS要求將公司在Côté UJV中的權益稀釋視爲出售的要求，公司將繼續按照聯營企業資產和負債的70%以及收入和成本的60.3%進行覈算，直至回購日期。在回購轉讓股權之前，公司將通過現金調撥僅出資60.3%的運營和資本支出，並獲得60.3%的金生產。
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布基納法索埃薩坎
埃薩坎區位於西非布基納法索東北部，距首都瓦加杜古約330公里。埃薩坎區包括埃薩坎礦山及周邊礦業租賃和勘探許可，總面積約600平方公里。600平方公里左右。 公司擁有埃薩坎礦山90%的股權，剩餘10%由布基納法索政府持有。
Essakane礦山（IAMGOLD持股-90%）
| Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | |||||||||||
關鍵經營統計數據1 | ||||||||||||||
| 礦石開採（000s噸） | 1,891 | 2,015 | 7,544 | 6,369 | ||||||||||
| 開採品位（g/t） | 1.45 | 1.16 | 1.53 | 1.32 | ||||||||||
| 運營廢石開採（000s噸） | 2,626 | 4,523 | 9,279 | 16,177 | ||||||||||
| 資本性廢石開採（000s噸） | 7,684 | 4,101 | 17,727 | 7,893 | ||||||||||
| 開採材料（千噸）- 總計 | 12,201 | 10,639 | 34,550 | 30,439 | ||||||||||
剝離比2 | 5.5 | 4.3 | 3.6 | 3.8 | ||||||||||
| 礦石加工（千噸） | 3,133 | 2,908 | 9,139 | 8,167 | ||||||||||
| 平均品位（g/噸） | 1.26 | 1.10 | 1.41 | 1.24 | ||||||||||
| 回收率（%） | 88 | 90 | 88 | 90 | ||||||||||
| 黃金產量（千盎司）- 100% | 112 | 93 | 366 | 293 | ||||||||||
| 黃金產量（千盎司）- 歸屬 90% | 100 | 84 | 329 | 264 | ||||||||||
| 黃金銷量（千盎司）- 100% | 113 | 94 | 361 | 295 | ||||||||||
平均實現黃金價格，不包括預付交貨3 （每盎司） | $ | 2,496 | $ | 1,940 | $ | 2,306 | $ | 1,936 | ||||||
淨收入爲$2580萬，環比下降80％，同比下降71％；（以百萬美元爲單位）1 | ||||||||||||||
收入4 | $ | 280.8 | $ | 181.0 | $ | 833.9 | $ | 571.3 | ||||||
銷售成本4 | 137.8 | 132.1 | 397.1 | 368.1 | ||||||||||
| 生產成本 | 119.5 | 121.0 | 344.7 | 346.4 | ||||||||||
| （增加）/減少成品 | (1.5) | 2.1 | (5.1) | (7.1) | ||||||||||
| 特許權使用費 | 19.8 | 9.0 | 57.5 | 28.8 | ||||||||||
現金成本3 | 137.5 | 127.8 | 396.1 | 353.9 | ||||||||||
可持續資本支出3 | 55.3 | 36.6 | 131.4 | 83.2 | ||||||||||
擴張資本支出3 | 0.9 | 0.4 | 3.0 | 1.4 | ||||||||||
總的維持和拓展資本支出3 | 56.2 | 37.0 | 134.4 | 84.6 | ||||||||||
| 運營收益 | 106.7 | 3.7 | 307.0 | 77.7 | ||||||||||
礦山現金自由現金流3 | 76.6 | 11.0 | 230.5 | 65.8 | ||||||||||
每噸單位成本3 | ||||||||||||||
| 每開採噸礦的露天礦成本 | $ | 5.20 | $ | 5.26 | $ | 5.33 | $ | 5.00 | ||||||
| 每噸礦磨礦成本 | $ | 18.87 | $ | 19.61 | $ | 18.91 | $ | 19.08 | ||||||
| 每噸礦G＆A成本 | $ | 9.28 | $ | 8.25 | $ | 8.98 | $ | 9.47 | ||||||
每盎司運營成本5 | ||||||||||||||
| 銷售成本不包括折舊（每盎司售出的美元） | $ | 1,226 | $ | 1,417 | $ | 1,099 | $ | 1,249 | ||||||
現金成本3 （每盎司售出的美元） | $ | 1,223 | $ | 1,372 | $ | 1,097 | $ | 1,201 | ||||||
AISC3 （每盎司出售） | $ | 1,730 | $ | 1,798 | $ | 1,498 | $ | 1,510 | ||||||
1.以100%爲基準，除非另有說明。
2.剝離比計算爲開採廢礦量除以礦石開採量。
3.這是一項非普通會計準則的財務指標。請參閱「非GAAP財務指標」。
4.根據合併中期財務報表第29頁的收入和銷售成本。銷售成本已扣除折舊費用。財務報表第29頁的註釋飛類標題爲「銷售額和銷售成本」。銷售成本、現金成本和每盎司出售的全成本可能無法根據此表中呈現的金額計算，因爲四捨五入。
5.
運營見解
•2024年可歸屬金產量爲10萬盎司，比同一前期的產量高出16,000盎司，增長19%，主要是由於品位較高。 第三季度 2024年第三季度的礦業活動達到了12.2百萬噸，比同一前期高出160萬噸或增長15%，因礦業艦隊接近全面容量運行。在之前的年度，由於與該國安全環境有關的供應鏈約束，礦業活動較低，出現了週期性中斷。
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•2024年第三季度的採礦活動達到了12.2百萬噸，比同一前期高出160萬元噸或增長15%，由於礦業艦隊運行接近全面容量。在之前的年度，由於與該國安全環境相關的供應鏈約束，引起週期性中斷，礦業活動較低。
•2024年第三季度的磨礦量爲310萬噸，平均品位爲1.26 g/t，分別比同一前期高出8%和15%。平均品位在第三季度下降，預計將繼續朝向儲量品位發展，這與礦山計劃一致，礦業活動重點是支持2025年生產計劃，其中包括開放第7期上部臺階，優先進行廢石剝離序列。
•The security situation in Burkina Faso continues to be a focus for the Company. Terrorist-related incidents are still occurring in the country, the immediate region of the Essakane mine and, more broadly, the West African region. The security situation in Burkina Faso and its neighboring countries continues to apply pressures to supply chains, although with a reduced impact and no business interruption in the first nine months of 2024. The Company continues to take proactive measures to ensure the safety and security of in-country personnel and is constantly adjusting its protocols and the activity levels at the site according to the security environment. The Company continues to invest in the security and supply chain infrastructure in the region and at the mine site. It is also incurring additional costs to bring employees, contractors, supplies and inventory to the mine.
Financial Performance – Q3 2024 Compared to Q3 2023
•Production costs of $119.5 million were lower by $1.5 million or 1%, as higher levels of capitalized stripping costs resulted in lower production costs, which were offset by higher milling, general and administrative and security costs. The landed prices of key consumables, including light fuel, cyanide, grinding media and lime remained at levels experienced over the past few quarters.
•Cost of sales, excluding depreciation, of $137.8 million was higher by $5.7 million or 4% primarily due to increased royalties, due to a new royalty rate structure announced in October 2023, coinciding with the increase in price of gold and higher sales volume. Cost of sales per ounce sold, excluding depreciation, of $1,226 was lower by $191 or 13% primarily due to higher production and sales volumes, as well as higher royalties.
•Cash costs of $13750萬 were 更高 因版稅的增加，每盎司銷售的現金成本爲1,223美元，比之前減少了149美元或11%，主要是由於產量和銷量增加，部分抵消了較高的版稅。銷量每盎司降低了9.7百萬美元或8%。
•每盎司銷售的AISC爲1,730美元，比之前減少了68美元或4%，主要是由於較高的維持資本支出，抵消了每盎司銷售的現金成本降低。
•總資本化剝離費用爲3970萬美元，比之前增加了460萬美元或13%，因爲礦用車隊全面運營，並繼續在主採礦場推進第7階段的戰略回退，以支持2025年的採礦計劃。
•維持資本支出，不包括資本化的剝離費用，爲 15.6百萬美元 包括資本備件。 $620萬, resource development of $2.0 million, generator overhaul of 190萬美元。, tailings management of 180萬美元, mobile and mill equipment of $100萬, and other sustaining projects of $2.7百萬美元擴張資本支出達到了900萬美元，用於履行社區村莊的再安置承諾。
財務表現-截至2024年的年度同比2023年截至年度
•生產成本爲344.7百萬美元 低於 比上一年同期低170萬美元 較前一年同期低17百萬美元。採礦和研磨活動增加，但由於主採礦區第7期擠層開採所致，較大比例的採礦成本被資本化。前一年同期受到供應鏈約束的影響，降低了運營能力，導致生產成本和折舊分別發生異常費用1350萬和100萬美元。異常費用在前一年同期的現金成本和全成本中被排除，使比較期間每盎司售出的兩項指標減少46美元。
•銷售成本，不包括折舊，達到了39710萬美元，提高了2900萬美元，或8%，主要是由於受到黃金價格和銷售量上漲的影響而增加的版稅。每盎司售出的銷售成本，不包括折舊，爲1099美元，比上年同期低150美元，或12%，主要由於產量和銷量增加，部分抵消了版稅的增加。
•Cash costs of $39610萬 were higher by $4220萬 or 12%, primarily due to increased royalties and the return to full operating capacity in contrast to the prior year period as described above. Cash costs per ounce sold of $1,097 were lower by $104 or 9%, primarily due to higher production and sales volumes, partially offset by the items noted above.
•AISC per ounce sold of $1,498 was slightly lower, primarily due to higher sustaining capital expenditures, offset by lower cash costs per ounce sold.
•Total capitalized stripping of $93.0 million was higher by $5150萬 or 124%, as the mine fleet operated at full capacity and continued the strategic pushback of Phase 7 of the main pit.
•Sustaining capital expenditures, excluding capitalized stripping, of 3840萬美元 included capital spares of $13.1 million, tailings management of $7.0 million, resource development of $4.6 million, mobile and mill equipment of $3.4 million, generator overhaul of 3.1百萬美元 and other sustaining projects of $7.2 million. Expansion capital expenditures of $3.0 million were incurred in support of fulfilling the community village resettlement commitment.
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2024展望
Essakane可歸屬產量預計將位於380,000至410,000盎司的指導範圍的最高水平。礦石濃度預計將在第五階段的積極協調之下繼續，然而隨着採礦活動繼續向礦坑的下個階段過渡，四季度平均供料品位預計將下降，導致所需供料礦石量較低，需要以低品位尾礦料補充。
Essakane的成本指導預計將位於每盎司售出的現金成本1,175至1,275美元的低端範圍內，每盎司售出的全成本1,575至1,675美元的範圍內。預計運營成本將與近幾個季度經歷的水平保持一致，而單位成本預計將由於四季度產量預計降低而增加。由於四季度產量降低並增加資本化的廢石剝離以支持2025年的生產計劃，全成本預計將會更高。
資本 支出指導約爲17500萬美元（±5%），資本化的廢石剝離持續進行，進入新的礦石階段，並替換某些設備以提高Essakane的效率和維護成本。
持續發生的安全事件或相關問題可能對未來經營業績產生重大不利影響。 公司繼續積極與有關機構和供應商合作，減輕潛在影響，管理由上述安全局勢引起的供應連續性，同時投資額外基礎設施和適當水平的供應庫存，以確保運營連續性。（請參見"風險和不確定性"章節）
Brownfield 探礦
截至2024年9月30日的九個月內，作爲延伸已知礦化體並提高Essakane北部、Essakane主礦帶和Laos衛星礦堆選區內資源可信度的拓展和補給鑽探計劃，完成了約20,550米的鑽孔。礦體在走向和深部仍保持空穴。未勘探到的採礦租賃周圍區域的勘探活動由於地區安全限制而繼續暫停。
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加拿大Westwood綜合體
Westwood綜合體位於加拿大魁北克省西南部，距Rouyn-Noranda東北35公里，Val d'Or西80公里。Westwood綜合體包括Westwood地下礦和Grand Duc露天礦，以及位於Westwood西北約30公里處的Fayolle露天礦。
Westwood綜合體（IAMGOLD持股-100%）
| Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | |||||||||||
| 關鍵經營統計 | ||||||||||||||
| 地下橫向發展（米） | 1,032 | 1,133 | 3,505 | 4,008 | ||||||||||
| 開採礦石（000噸）- 地下 | 84 | 79 | 256 | 203 | ||||||||||
| 開採礦石（000噸）-露天礦 | 131 | 231 | 379 | 580 | ||||||||||
| 開採礦石（000噸）- 總計 | 215 | 310 | 635 | 783 | ||||||||||
| 開採礦石品位（g/t）- 地下 | 9.08 | 6.81 | 9.01 | 6.86 | ||||||||||
| 採礦等級（g/t）-露天開採 | 1.59 | 1.86 | 2.06 | 1.54 | ||||||||||
| 採礦等級（g/t）-總量 | 4.51 | 3.12 | 4.86 | 2.92 | ||||||||||
| 礦石加工（000噸） | 289 | 283 | 840 | 789 | ||||||||||
| 品位（g/t）-地下開採 | 9.09 | 6.66 | 9.04 | 6.80 | ||||||||||
| 品位（g/t）-露天開採 | 1.43 | 1.57 | 1.72 | 1.37 | ||||||||||
| 品位（g/t）-總量 | 3.67 | 2.94 | 3.94 | 2.76 | ||||||||||
| 回收率（%） | 93 | 92 | 93 | 93 | ||||||||||
| 金生產量（000盎司） | 32 | 25 | 99 | 65 | ||||||||||
| 金銷量（千盎司） | 29 | 22 | 97 | 61 | ||||||||||
平均實現金價，不包括預付交割1 （每盎司） | $ | 2,497 | $ | 1,928 | $ | 2,309 | $ | 1,925 | ||||||
淨收入爲$2580萬，環比下降80％，同比下降71％；（以百萬美元爲單位） | ||||||||||||||
收入2 | $ | 73.1 | $ | 43.5 | $ | 225.4 | $ | 118.0 | ||||||
銷售成本2 | 34.2 | 33.9 | 115.2 | 102.2 | ||||||||||
| 生產成本 | 37.1 | 36.7 | 116.3 | 109.2 | ||||||||||
| 成品庫存增加/減少 | (2.9) | (2.8) | (1.4) | (7.0) | ||||||||||
| 特許權使用費 | — | — | 0.3 | — | ||||||||||
現金成本1 | 33.7 | 34.0 | 114.1 | 101.8 | ||||||||||
可持續資本支出1 | 11.8 | 13.8 | 47.6 | 48.2 | ||||||||||
擴張資本支出1 | — | — | 0.1 | 0.2 | ||||||||||
總維持和擴張資本支出1 | 11.8 | 13.8 | 47.7 | 48.4 | ||||||||||
經營收益/（損失）3 | 490.3 | 2.1 | 533.8 | (7.3) | ||||||||||
礦場現金自由流量1 | 20.8 | (8.9) | 53.1 | (46.4) | ||||||||||
每噸單位成本1 | ||||||||||||||
| 每噸開採成本地下開採 | $ | 257.73 | $ | 251.36 | $ | 257.43 | $ | 293.00 | ||||||
| 每噸開採成本露天開採 | $ | 6.20 | $ | 9.21 | $ | 9.59 | $ | 8.08 | ||||||
| 每噸研磨成本 | $ | 22.18 | $ | 24.80 | $ | 22.88 | $ | 23.83 | ||||||
| 每噸研磨產量G&A成本 | $ | 17.24 | $ | 16.22 | $ | 18.04 | $ | 21.64 | ||||||
每盎司運營成本4 | ||||||||||||||
不包括折舊的銷售成本5（每盎司售出） | $ | 1,171 | $ | 1,506 | $ | 1,185 | $ | 1,674 | ||||||
現金成本1 （每盎司售出） | $ | 1,157 | $ | 1,506 | $ | 1,174 | $ | 1,667 | ||||||
AISC1 （每盎司售出） | $ | 1,617 | $ | 2,138 | $ | 1,708 | $ | 2,486 | ||||||
1.這是一項非美國通用會計準則的財務指標。請參閱「非美國通用會計準則財務指標」
2.根據 請參閱合併中期財務報表第29條有關營業收入和銷售成本的說明。銷售成本已扣除折舊費用。
3.包括第三季度和本財年迄今的經營淨收益在內 $46230 million 對Doyon CGU以前記錄的減值損失的逆轉收益。
4.由於四捨五入原因，銷售成本、現金成本和每盎司AISC銷售金額可能無法根據本表中的金額計算。
5.包括2024年第三季度（2023年第三季度 - $nil）和YTD 2024（YTD 2023 - $320萬）的非現金礦石堆存和庫存已實現淨值減記$nil，對銷售成本，不包括折舊，每盎司銷售成本的影響爲2024年第三季度（2023年第三季度 - $nil）和YTD 2024（YTD 2023 - $53）的$nil。
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運營洞察
•2024年第三季度黃金產量比去年同期高出32,000盎司，增加7,000盎司或28％，主要是由於更高的品位。頭品位的提高是由於與前一年同期相比地下礦石品位的提高。
•2024年第三季度的採礦活動量爲215,000噸 較去年同期降低 95,000噸，或者31%，主要是由於2024年上半年在Fayolle衛星礦牀的採礦活動已經完成。與去年同期相比，地下作業的礦石生產在噸數和品位方面持續增加，本季度共有八個活躍的採礦區域。
•2024年第三季度的橫向地下開發達1,032米 比去年同期降低 101米，或者9% 原因是採礦人員優先考慮礦石的提取，符合礦山計劃。
•採礦隊完成了現有所有礦區的地下修復和開發工作計劃，提高了操作柔韌性，可以同時在礦山不同水平和區域挖掘多個採礦斷面。修復工作計劃包括修復和升級現有的地下基礎設施，修復2020年的地震事件後，符合修訂的岩石力學標準，確保礦山地震區域的安全工作條件得以維持。此項活動使得在特定水平的修復工作完成後，生產可以安全重新開始。修復工作計劃將根據礦山計劃延伸，重新開放地下礦山中之前關閉的採礦區域。
•2024年第三季度的磨礦量爲289,000噸，平均品位爲3.67克/噸，比前年同期分別高2%和 25%高 比前年同期高25%。這些較高的品位是由於地下礦提高了品位而形成的。
•2024年第三季度磨礦回收率達到93%，與前年同期一致。本季度的工廠可用率爲90%，高於86%的前年同期，計劃通過持續的維護計劃和預定於11月進行的年度礦廠停工來進一步提高可用性。
財務表現 - 2024年第三季度與2023年第三季度比較
•生產成本爲3710萬美元，比前年同期高出0.4百萬美元或1%，主要是由於地下采礦活動增加所致。
•除折舊費用外的銷售成本爲3420萬美元 3420萬美元爲 461.4 百萬較高 30萬美元 或者 1%，主要是 由於較高的生產成本。每盎司售出的銷售成本，不包括折舊， $1,171, was 較低 $335 或者 22% 主要是因爲生產和銷售量增加。
•成本現金 3370萬美元 與前一年相比。每盎司銷售的現金成本 $1,157被預先批准了較低 $349 或者 23%主要是由於更高的生產和銷售量。
•每盎司售出的全成本 $1,617爲 461.4 百萬降低 $521 或者 24%主要是由於每盎司售出的現金成本降低，維持資本降低，以及更高的生產和銷售量。
•維持資本支出爲1180萬美元，包括地下開發和修復費用爲 740萬美元在首字母大寫的情況下剝離了120萬美元的磨粉和移動設備， $100萬美元，以及其他可持續資本項目。 製藥公司解決方案收入220萬美元。.
•在本季度內，公司評估認爲金價的長期共識價格增長是Doyon CGU（包括Westwood礦山綜合體）減值逆轉的指標。因此，由於Doyon CGU的可收回金額超過賬面價值， 46230萬美元 識別出以前記錄的減值逆轉，
財務表現-截至2024年與2023年同期對比
•Production costs of $116.3 million were higher by $7.1 million or 7%, primarily due to increased underground mining activity.
•Cost of sales, excluding depreciation, of $115.2 million was higher by $13.0 million or 13%, primarily due to higher production costs and the timing of sales. Cost of sales per ounce sold, excluding depreciation, of $1,185 was lower by $489 or 29%, primarily due to higher production and sales volumes, partially offset by higher production costs.
•Cash costs of $114.1 million were higher by $12.3 million or 12%, primarily due to higher production costs and the timing of sales. Cash costs per ounce sold of $1,174 were lower by $493 or 30%, primarily due to higher production and sales volumes, partially offset by higher production costs.
•AISC per ounce sold of $1,708 was lower by $778 or 31%, primarily due to lower cash costs per ounce sold and higher production and sales volumes.
•Sustaining capital expenditures of $4760萬 included underground development and rehabilitation of $25.7 million, mill and mobile equipment of $9.8 million剝離資本化 $5.3百萬美元 以及其他可持續的資本項目 6.8 百萬美元.
2024年前景
預計Westwood產量將位於115,000至130,000盎司範圍的頂部。
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預計Westwood的費用指導將位於每盎司現金成本銷售範圍的$1,200至$1,300的低端，以及每盎司銷售的AISC範圍爲$1,775至$1,900。 預計第四季度單位成本將較高，因爲年度磨坊停工計劃於11月進行，其中包括更換某些磨坊設備，此外，預計將在該季度投入使用新的生產鑽機。
資本支出指南是 $7000萬 （±5%），主要包括支持2025年礦山計劃的地下開發和修復工程，持續更新移動車隊和固定設備，以及Westwood磨坊的某些資產完整性項目。
公司計劃在年度第四季度提交更新後符合NI 43-101技術報告，詳細介紹Westwood綜合體礦山優化工作和戰略評估的結果。
棕地開採
截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，約有 4,600米和17,800米，r分別完成了地下鑽探作業（包括約1,300米的岩土工程鑽探），以支持地下采礦作業的持續擴大。
其他項目
加拿大奇布加穆地區
奇布加穆地區包括內利根金礦項目、Monster Lake項目和Anik金礦項目。
內利根金礦項目
巨大的告別巡演 內利根金礦項目（"內利根"）位於魁北克省夏培奇布加穆地區以南約45公里處。根據2024年2月13日成交的交易，公司收購了Vanstar Mining Resources Inc.的全部已發行和流通普通股，因此公司持有內利根100%的權益。
Approximately 10,000 metres of expansion and delineation diamond drilling was initially planned for 2024, and it was increased due to positive results obtained. During the three and nine months ended September 30, 2024, approximately 1,900 metres and 13,500 metres, respectively, of diamond drilling were completed and this ended the annual program.
之後 the end of the third quarter 2024, the Company reported all 2024 drill results with highlights including: 46.1 metres grading 1.08 g/t Au and 48.8 metres grading 1.48 g/t Au in Zone 36; 35.2 metres grading 2.54 g/t Au and 32.9 metres grading 2.75 g/t Au in the Renard Zone; and 43.0 metres grading 2.28 g/t Au and 22.5 metres grading 3.85 g/t Au in the Footwall Zone (see news release dated October 23, 2024).
怪獸湖金礦項目
巨大的告別巡演 公司擁有怪獸湖金礦項目100%的權益，該項目位於魁北克的沙比和奇卜格邁附近，距離奈利根金礦項目約15公里。
2024年初計劃進行約3,000米勘探鑽孔，截至2024年第一季度約完成3,500米，測試主要怪獸湖斷裂帶結構走廊沿線的勘探目標。夏季野外工作進展順利，特定高潛力目標正在進行鑽探測試，額外約完成600米的鑽探。
截至2024年第三季度結束，公司報告了239,000噸已確認礦產資源，平均金品位11.0 g/t，相當於84,200盎司黃金，以及1,053,000噸推測礦產資源，平均金品位14.4 g/t，相當於488,500盎司黃金（參見2024年10月23日新聞發佈）。d, and 1,053,000 tonnes of Inferred Mineral Resources averaging 14.4 g/t Au for 488,500 ounces of gold (see news release dated October 23, 2024).
阿尼克金礦項目
巨大的告別巡演 Anik Gold項目完全由Kintavar Exploration Inc.（「Kintavar」）全資擁有，與Nelligan項目相鄰，位於北部和東部。IAMGOLD於2020年5月20日簽署了一項選擇協議，以收購該項目80%的權益。
計劃在2024年進行約3000米的勘探鑽探，其中約2300米已於2024年第一季度完成，測試不同的目標區域。夏季現場項目已在該項目的不同部分開展，以界定進一步的勘探目標。約2300 米已於2024年第一季度完成，測試不同的目標區域。夏季現場項目已在該項目的不同部分開展，以界定進一步的勘探目標。
巴木克資產，西非
於2022年12月20日，公司宣佈已與Managem S.A（CAS:MNG）（「Managem」）簽訂最終協議，出售其在巴木克資產的權益，其中一些交易已於2023年結束。根據剩餘協議及修訂內容的條款，IAMGOLD將接收總計約8440萬美元（稅前）的現金支付，作爲對掌握公司100%在幾內亞Karita Gold項目和馬裏Diakha-Siribaya Gold項目的公司權益的實體以及相關勘探地產交易的考慮。公司獲得IAMGOLD貸款銀團的同意，完成對巴木克資產權益的出售。
巨大的告別巡演 剩餘的兩筆交易需獲得各自政府的某些監管批准，以及包括在交易協議中的其他慣例的交割條件。兩項剩餘交易中的第一項預計將於2024年第四季度結束，而第二項交易預計將於2025年結束。
根據 根據交易協議條款，在關閉交易後，進一步開發Bambouk資產發生的勘探支出將從Managem那裏收回。
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勘探
截至2024年9月30日的九個月內，積極項目和礦山現場的鑽探活動總計約101,700米。有關棕地和綠地勘探項目的更多信息，請參閱「季度更新」。公司對2024年的勘探支出指導爲2000萬美元。
| （以百萬美元爲單位） | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||
| 勘探項目 - 綠地 | $ | 4.0 | $ | 3.6 | $ | 12.8 | $ | 9.3 | ||||||
勘探項目 - 棕地1 | 2.4 | 1.5 | 6.5 | 4.6 | ||||||||||
| 總計 - 持續經營 | 6.4 | 5.1 | 19.3 | 13.9 | ||||||||||
| 已停止運營的業務 | — | — | — | 0.1 | ||||||||||
| 總計 - 所有經營 | $ | 6.4 | $ | 5.1 | $ | 19.3 | $ | 14.0 | ||||||
1.2024年第三季度的棕地勘探項目包括礦附近的勘探和資源開發，金額分別爲$190萬（2023年第三季度爲$100萬）和$450萬（2024年截至目前爲止爲$310萬），這些金額已資本化。
財務狀況
流動性和資本資源
截至2024年9月30日，公司現金及現金等價物爲5.534億美元，淨債務爲4.49億美元。公司信貸設施下約有4.049億美元可用，截至2024年9月30日的流動性約爲95930萬美元。
在現金及現金等價物中，由Côté Gold持有0.834億美元（按70%計算），Essakane持有1.353億美元，加拿大企業財務部持有32650萬美元。Côté Gold UJV要求其合資夥伴提前資助兩個月的未來支出，並於每月初發出現金調用，導致月底現金餘額接近下個月的支出。
公司使用股息和公司間貸款從業務中滙回資金，股息的時間可能會影響公司層面所需融資的時間和金額，包括公司在信貸設施下的提款。Essakane的多餘現金主要通過股息支付匯回，公司將獲得其90%的份額，扣除股息稅後。Essakane在2024年第二季度宣佈了一項18000萬美元的股息，其中小股東利潤份額和預提稅在2024年第二季度支付，其中13630萬美元於第三季度收到，剩餘的1560萬美元於2024年10月收到。
2024年9月30日，公司向住友提供了公司行使回購Côté Gold9.7%股權的意向的額定60天正式通知，該股權作爲於2022年12月19日達成的合資夥伴資金和修訂協議的一部分轉讓給住友。該交易預計於2024年11月30日完成，公司將支付約37700萬美元的回購款項，使IAMGOLD恢復其Côté Gold的全部70%股權。回購款項將通過可用現金餘額和擔保循環信貸設施（請參閱下文的「流動性展望」）進行資助。
支持Essakane、Doyon區和Côté Gold相關環境關閉成本義務的限制性現金總額爲6610萬美元。
以下列出了從2024年6月30日到2024年9月30日，以及從2023年12月31日到2024年9月30日現金餘額變化的情況：
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截至2024年9月30日，流動資產爲9.130億美元，比2023年12月31日增加了1.593億美元。增加主要是由於現金及現金等價物增加了1.863億美元，存貨增加了2110萬美元，部分抵消了應收賬款減少4740萬美元，重新分類爲長期應收賬款。
截至2024年9月30日，流動負債爲10.228億美元，比2023年12月31日增加了3.92億美元。增加是由於宣佈打算行使Côté Gold回購期權38460萬美元，應交所得稅增加5740萬美元，租賃負債的流動部分770萬美元和其他義務的流動部分1680萬美元，部分抵消了應付賬款和應計負債減少4680萬美元，遞延收入的流動部分減少2920萬美元。
以下表格總結了公司的長期債務的賬面價值：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
（以百萬美元爲單位）1 | 2024 | 2023 | ||||||
| 5.75%的優先票據（未償本金45000萬美元） | $ | 448.3 | $ | 448.0 | ||||
貸款期限（未償本金40000萬美元） | 360.0 | 375.6 | ||||||
| 設備貸款 | 2.4 | 7.2 | ||||||
| $ | 810.7 | $ | 830.8 | |||||
1.長期債務不包括截至2024年9月30日持續經營的租約（2023年12月31日121.3百萬美元）截至2024年9月30日的13090萬美元（截至2023年12月31日的121.3百萬美元）並不包括租約
1.包括貸款期限、5.75%的優先票據和設備的本金和利息支付借貸額外安排不包括2022提前償還的償還 安排不包括2024年和2025年物理結算的2024年Q1提前償還安排或2024年Q2提前償還安排(下文有定義)，以及租賃。
信貸設施
公司有42500萬美元的擔保循環信貸額度，於2017年12月簽訂，並出於各種原因進行了修訂，包括就出售Rosebel以及Bambouk資產獲得同意，簽訂SMm融資安排以及簽訂第二抵押貸款等事項。2023年11月9日，公司簽訂了信貸額度的一年延期，將到期日延長至2026年1月31日。在延期的過程中，根據公司整體業務的需要，信貸額度從49000萬美元減少至4.25億美元。截至2025年1月31日，公司已承諾完整的4.25億美元額度，並截至2026年1月31日，已承諾37200萬美元額度。
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信貸額度設定了利率邊際，高於SOFR、承兌銀行匯票基準利率和基準利率的變動，以及與之相關的費用，根據公司的總淨負債至EBITDA比率。信貸額度通過公司的某些實際資產擔保，由公司的某些子公司提供擔保，並以公司的某些子公司的股份作抵押。信貸額度的關鍵條款包括對增量債務的某些限制，對分配的某些限制和財務約束，包括淨負債/EBITDA、利息覆蓋和最低15000萬美元的最低流動性要求。
截至2024年9月30日，授信額度未動用，公司根據授信額度發放了15.7百萬美元的保函，作爲發行的按金。 0.4百萬美元 作爲對政府機構特定環境賠償的擔保， 4.0百萬美元 作爲供應商付款擔保，授信額度剩餘40490萬美元。
5.75%的優先票據
2020年9月，公司完成了發行 4.5億美元 以票面價值購買年利率爲的優先票據 5.75% 每年4月15日和10月15日，開始於2021年4月15日，每次支付約合1290萬美元的利息，以美元計價，到期日爲2028年10月15日。 該票據由公司的某些子公司擔保。
公司發生了750萬美元的交易成本，已資本化並抵銷了合併資產負債表中長期債務內票據的賬面價值，並正在使用有效利率方法進行攤銷.
定期貸款
2023年5月，公司簽訂了價值4億美元的 定期貸款。 這筆定期貸款享有3%的原始發行折價，承擔 利息 以浮動利率計算，無論是一個月還是三個月的SOFR + 8.25%年化，並於2028年5月16日到期。 定期貸款 以美元計價，利息在每個SOFR到期日支付。期貸款票據由公司的某些子公司擔保，次於信貸設施。
公司發行的期貸款產生了1100萬美元的交易成本，除了3%的折讓外，已被資本化並抵銷長期負債中期貸款的賬面金額，使用有效利率法進行攤銷。期貸款可以隨時以2000萬美元的分期償還，並且如果在頭兩年內償還，則需支付提前清償溢價，2025年5月後償還則需支付104%的溢價，2026年5月後償還則需支付101%的溢價，之後則爲100%。
期貸款的最低流動資金要求爲15000萬美元，利息保障比率（1.5倍的累計EBITDA與累計利息支出）契約，並且沒有黃金或其他形式的套期保值、成本超支準備金或現金清算的強制要求。
租約
截至2024年9月30日，公司的租賃義務爲13090萬美元，加權平均借款利率爲7.33%。
2022年4月29日，公司代表Côté Gold UJV與Caterpillar Financial Services Limited簽訂了一項主要租賃協議，租賃了一些移動設備，這些設備在2023年交付，並將繼續在2024年交付，價值約12500萬美元。2024年第二季度，主租賃協議經修訂，將設施增加至15000萬美元，隨後在第四季度再次修訂，將設施增加至17500萬美元。設施增加的2500萬美元將用於在2024年和2025年在Côté Gold租賃移動設備。
設備 貸款資產
2024年9月30日，公司持有的設備貸款價值爲240萬美元，由特定移動設備擔保，利率爲5.3%，於2026年到期。這些設備貸款在合併資產負債表上以攤銷成本計入。
黃金預付安排
2021年，公司參與了黃金出售預付款安排（「2022預付款安排」）。公司於2022年收到23600萬美元，計劃在2024年期間實際交付15萬盎司黃金。這些安排在50,000盎司黃金上具有每盎司1753美元的平均遠期合約價格，以及在100,000盎司黃金上每盎司在1700至2100美元之間的領口範圍。
2023年12月和2024年4月，公司進一步參與了黃金出售預付安排，並對部分2022預付款安排進行了修訂，有效地將2022預付款安排的黃金交付義務的現金影響從2024年第一和第二季度轉移至2025年第一和第二季度。
•2023年12月，公司參與了一個黃金預付安排，根據該安排，公司在2024年第一季度收到5990萬美元，有效黃金價格爲每盎司1916美元，並且需要在2025年1月至3月期間以每月相等的金額實際交付31,250盎司黃金。
•2024年4月，公司進一步參與了一項黃金預付安排，根據該安排，公司在2024年第二季度收到5940萬美元，有效黃金價格爲每盎司1900美元，並且需要在2025年4月至6月期間以每月相等的金額實際交付31,250盎司黃金。該安排包括每盎司2100至2925美元的黃金領口範圍，如果黃金現貨價格超過每盎司2100美元，則公司將在交付盎司時收到現金支付，支付金額爲現貨價格與每盎司2100美元之間的差額，上限爲每盎司2925美元。
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•公司還與2022年預付安排進行了修訂，將原定於2024年上半年交付的12,500盎司延遲至2025年上半年。公司將在2025年第一季度支付50萬美元，在2025年第二季度支付60萬美元以換取延期。之前指定交付給延遲安排的產量已經按市場價格在當季出售。
公司在2024年第三季度根據2022年預付安排交付了37,500盎司（年至今交付10萬盎司），並收到了1000萬美元（年至今2890萬美元）的領口有關款項。
保證保險和履約按金
截至2024年9月30日，公司擁有（i）2.15億加元（1.59億美元）的保證保險，根據與保險公司達成的安排，用於支持Doyon部門和Côté Gold相關環境封閉成本義務以及（ii）3.2千萬加元（2.37千萬美元）的履約按金，用於支持Côté Gold建設相關特定義務。
截至2024年9月30日，透過信用證和現金存款提供的用於保證保險的總擔保金額爲 26.6百萬美元。餘額 $156.1百萬美元 未擔保的按金和履約按金仍未充滿。
季度結束後，公司增加了債券以支持更新的環境封閉成本義務3390萬加元。公司將在2025年第二季度和第三季度分別逐步增加債券1900萬加元，並在2026年第二季度和第三季度分別逐步增加債券19百萬加元。
衍生品合同
除上述提到的黃金銷售預付款安排外，併爲了在 Côté Gold 的投產和推進期間降低波動性，公司與某些衍生合同涉及將來黃金銷售和匯率簽訂了特定的衍生合約。此外，公司通過衍生工具管理某些其他大宗商品暴露。有關公司尚未到期衍生合同的信息，請參見「市場風險-外幣和大宗商品衍生合約摘要」。
流動性展望
截至2024年9月30日，公司的可用流動資金主要由現金及現金等價物的5.534億美元和信貸額度下的40490萬美元組成。在現金及現金等價物中，Côté Gold 持有83.4百萬美元（按比例的70%），Essakane 持有1.353億美元。Essakane 的現金主要通過股息支付匯回，公司將獲得其90% 的份額，扣除股息稅。 Essakane 在 2024年第二季度宣佈了一筆18000萬美元的股息，其中少數股東權益部分和預提稅款在 2024年第二季度支付，其中13630萬美元於第三季度被公司收到，剩餘的1560萬美元於2024年10月收到。信貸額度下的承諾金額將於2025年1月31日減少5300萬美元，對應降低同等金額的流動性。
公司在未來十二個月仍有相當大的義務和影響其流動性預測的因素:
•IAMGOLD將收到其黃金產量的相應部分，並將資助剩餘的與Côté Gold建設項目相關的支出，計劃內和計劃外與推進有關的成本，以及持續的營運和資本支出以及營運資金需求。 IAMGOLD的比例將在2024年11月30日回歸到70％，在2024年第三季度商業生產達成後，預計Côté Gold將保持自由現金流爲正值，不包括黃金預付交易的影響。計劃內推進較慢將導致黃金銷量減少和淨資金需求增加。
•公司必須在2024年10月至2025年6月交付其黃金預付安排下的112,500盎司。預付安排是在簽訂協議時資助的。公司將在交付黃金預付安排時根據交付時市場金價超過1700美元/盎司（i）的金額而收到現金支付，上限爲每盎司2100美元，這將在2024年10月至12月期間交付的25,000盎司以及（ii）每盎司2100美元，上限爲每盎司2925美元，這將在2025年第二季度交付的31,250盎司中交付。
•公司預計將獲得約8440萬美元的總收益，涉及Bambouk資產銷售的剩餘交易的收盤，其時間尚不確定。
•公司打算利用30000萬美元的股權融資的收入部分資助於2024年11月30日從SMm處回購Côté Gold的9.7%股權，剩餘部分資助來自可用流動性。
•爲了管理在2024年第四季度黃金價格可能發生的不利波動風險，公司已購買了保護90,000盎司的黃金看跌期權，保護底價爲每盎司2170美元，同時保留對超過底價的黃金價格的全部投資暴露。合同在年底的每月解決。
根據Côté Gold礦的當前逐步擴大計劃以及可能影響到在Côté Gold逐步擴大和公司現有業務的運營現金流方面所需支出金額的市場現狀，公司認爲，到2024年9月30日的現金及現金等價物，加上預期的經營現金流及未使用信貸額度下提供的可用流動性，足以資助回購9.7% Côté Gold股權並履行黃金預付安排。
公司的財務業績高度依賴於黃金、石油和外匯價格，未來這些價格的變化將影響業績。公司能否動用信貸設施取決於其是否能達到淨負債與息稅折舊攤銷前利潤比及利息比例的契約條款。
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公司將依賴於Côté Gold產生的現金流來償還現有債務以及可能爲回購9.7% Côté Gold股權而產生的任何額外負債。建議讀者閱讀公司2023年年度信息聲明中包含的「關於前瞻性聲明的警告」和「風險因素」部分，可在www.sedarplus.ca的SEDAR網站上找到，並在MD&A中閱讀「關於前瞻性聲明的警告」和「風險與不確定性」部分。
合同義務
截至2024年9月30日，繼續經營的合同義務的到期日期分別約爲20億美元，主要包括未來預期的長期債務、包括本金和利息、購買義務、資本支出義務、固定資產退役義務和租賃義務的合同支付，部分由用於支持某些礦山環境關閉成本義務的現金擔保信用證和限制性現金抵銷，公司認爲這些義務將通過可用現金資源和經營活動淨現金履行。公司爲風險管理目的簽訂了衍生合同，這些衍生合同未納入合同義務之中。這些合同的詳細信息包含在「市場風險-外幣和商品衍生合同摘要」中。
現金流
| （以百萬美元爲單位） | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||
| 按照合併財務報表計算的淨現金流(使用)： | ||||||||||||||
| 經營活動 | $ | 146.2 | $ | 37.5 | $ | 383.4 | $ | 89.5 | ||||||
| 投資活動 | (109.7) | (236.8) | (479.9) | (130.1) | ||||||||||
| 籌資活動 | (3.5) | 5.0 | 278.2 | 184.8 | ||||||||||
| 匯率波動對現金及現金等價物的影響 | 9.0 | (4.5) | 4.3 | (2.3) | ||||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額 | $ | 42.0 | $ | (198.8) | $ | 186.0 | $ | 141.9 | ||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 511.4 | 747.7 | 367.1 | 407.8 | ||||||||||
| 期末現金及現金等價物-全部業務 | $ | 553.4 | $ | 548.9 | $ | 553.1 | $ | 549.7 | ||||||
| 現金及現金等價物減少（增加）-持有待售 | — | — | 0.3 | (0.8) | ||||||||||
| 期末現金及現金等價物-持續經營 | $ | 553.4 | $ | 548.9 | $ | 553.4 | $ | 548.9 | ||||||
經營活動
2024年第三季度經營活動現金流爲14620萬美元，比去年同期增加了108.7百萬美元，主要原因是：
•由於金價和銷售量上升，現金收益增至16990萬美元。
•保險賠償增加了2670萬美元，
•所支付的所得稅減少了1390萬美元，
•供應品存貨、成品和礦石儲量淨減少980萬美元，主要是由於Essakane和Westwood供應品存貨和成品減少，Côté Gold成品和礦石儲量增加所致，
偏移量：
•由於作爲預付款安排的一部分認可的遞延收益對公司產生了6440萬美元的負面影響，
•貿易賬款和其他應收賬款以及預付費用分別增加了3340萬美元和490萬美元，主要是由於Essakane增值稅應收增加、Côté Gold的保險費支付以及，
•衍生品結算減少了1390萬美元。
2024年截至目前的經營活動淨現金流爲3.834億美元，比去年同期增加了3.093億美元，主要原因是：
•由於金價和銷售量上升，現金收益增加了39320萬美元，
•由於Essakane和Westwood的供應品庫存和製成品庫存減少，及Côté Gold的製成品和礦石儲量增加，供應品庫存、製成品存貨和礦石儲量減少了3460萬美元，
•今年前六個月通過黃金預付安排的有效滾動形成的淨收益爲1240萬美元，
•保險賠償增加了2670萬美元，以及
•支付的所得稅減少了2150萬美元，
但受到第三季度黃金預付安排承認的遞延收入負面影響6.440億美元的抵銷，
•
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•應收賬款和預付費增加分別爲5640萬美元和610萬美元，主要是由於艾薩坎增值稅應收款的增加和保險費的支付，
•應付賬款及其他款項減少2920萬美元，主要是由於支付時間的延遲，以及
•衍生品結算減少2230萬美元。
投資活動
2024年第三季度投資活動中的淨現金使用爲10970萬美元，較上年同期減少1.271億美元，主要原因是:
•房地產、廠房和設備的資本支出減少11910萬美元，主要是因爲完成了Côté Gold項目階段。
•資本化借款成本減少了870萬元。
2024年至今投資活動使用的淨現金較去年同期增加了3.58億美元，主要原因是：
•2023年第三季度從Rosebel出售獲得淨收益38920萬美元，從Senegal資產出售獲得16560萬美元，並
•資本化借款成本增加了2040萬美元，
抵消因：
•由於Côté金礦項目階段完成，物業、廠房和設備的資本支出減少了21780萬美元。
融資活動
2024年第三季度融資活動使用的淨現金爲350萬美元，比去年同期增加了850萬美元，主要原因是：
•SMm資金安排收到的收入減少1330萬美元，並
•支付給SMm用於回購期權費的900萬美元，
抵消部分：
•Essakane分紅支付給布基納法索政府減少1200萬美元，原因是時間上的問題。
截至2024年YTD，融資活動淨現金爲2.782億美元，比去年同期增加9.14億美元，主要原因是：
•發行普通股淨收益28750萬美元，
•發行流通普通股淨收益590萬美元，以及
•在2023年YTD向信貸機構還款45500萬美元。
抵銷
•透過SMm融資安排收到的收益減少25560萬美元，
•向SMm支付的現金選擇費，總額爲1750萬美元，和
•從2023年至今的長期貸款中收到的淨收益爲37900萬美元。
市場風險
市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量由於市場價格變動而波動的風險。對於套期保值活動，這是指衍生工具的公允價值可能會受到基礎商品價格或貨幣匯率變動的不利影響，從而影響公司的財務狀況。公司與交易對手建立交易協議，根據該協議，無需提供任何抵押品或因衍生工具的公允價值不利變動而進行任何按金追加。交易對手不能單純因衍生工具的公允價值不利變動要求結算。
貨幣匯率風險
公司的功能貨幣是美元，主要收入以美元計價，這造成了主要涉及支出以加元和歐元計價的貨幣匯率風險敞口。爲了管理這種風險，公司採用各種套期保值策略，包括在加元或歐元計價的銀行帳戶中持有部分現金及現金等價物，以抵消風險，和衍生合約，如遠期或期權。
| Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | |||||||||||
| 市場平均匯率 | ||||||||||||||
| 美元加元 | 1.3642 | 1.3414 | 1.3604 | 1.3456 | ||||||||||
| 歐元/美元 | 1.0987 | 1.0881 | 1.0871 | 1.0834 | ||||||||||
| 市場收盤匯率 | ||||||||||||||
| 美元加元 | 1.3525 | 1.3536 | 1.3525 | 1.3536 | ||||||||||
| 歐元美元 | 1.1135 | 1.0583 | 1.1135 | 1.0583 | ||||||||||
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 27 | ||||
石油合同和燃料市場價格風險
布倫特原油和西德克薩斯中質煤油（「WTI」）是柴油和燃料油的組成部分，這些是影響公司成本的關鍵輸入。爲了管理這些大宗商品成本波動所帶來的風險，公司採用各種對沖策略，比如使用期權。期權合約可以通過購買期權合約和出售期權合約（領套結構）結合，覆蓋一系列到期日和執行價格。
公司的石油風險主要與其在西非和加拿大的採礦業務相關。公司的對沖策略旨在減輕原油價格上漲風險，因爲原油是黃金生產中的重要成本。
| Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | |||||||||||
| 布倫特原油平均價格（美元/桶） | $ | 79 | $ | 86 | $ | 82 | $ | 82 | ||||||
| 布倫特原油收盤價（美元/桶） | $ | 72 | $ | 95 | $ | 72 | $ | 95 | ||||||
| WTI原油平均價格（美元/桶） | $ | 75 | $ | 82 | $ | 78 | $ | 77 | ||||||
| WTI原油收盤價（美元/桶） | $ | 68 | $ | 91 | $ | 68 | $ | 91 | ||||||
黃金合同與市場價格風險
公司的主要收入來源是黃金。公司的套期保值策略旨在在Côté Gold項目推進期間減輕黃金價格風險。爲了管理這種風險，公司採用各種套期保值策略，包括使用認購和認沽期權合同。期權合同還可以包括認沽期權合同和認購期權合同（領套結構），在一系列到期日期和行權價格範圍內。
| Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | |||||||||||
| 市場平均黃金價格（美元/盎司） | $ | 2,474 | $ | 1,928 | $ | 2,296 | $ | 1,931 | ||||||
平均實現黃金價格1 （每盎司美元），包括： | $ | 2,391 | $ | 1,937 | $ | 2,260 | $ | 1,934 | ||||||
| 平均實現金價，不包括預付交割（每盎司美元） | 2,498 | 1,937 | 2,324 | 1,934 | ||||||||||
預付交割的平均實現金價2 （每盎司） | 2,031 | — | 2,012 | — | ||||||||||
| 收市金價（每盎司美元） | $ | 2,630 | $ | 1,943 | $ | 2,630 | $ | 1,943 | ||||||
1.這是一項非按照普遍會計原則衡量的財務指標。請參閱 “非按照普遍會計原則衡量的財務指標”。
2.公司在第三季度將37,500盎司交付至2022年預付安排中（截至年末共100,000盎司）。請參見“黃金預付安排上述。
外幣、預付安排和大宗商品衍生合約摘要
截至2024年9月30日，公司未了結的外幣和石油衍生合約如下：
| 2024 | 2025 | |||||||
外幣1,2 | ||||||||
| 加元合約（以百萬加元計） | 120 | 70 | ||||||
| 匯率範圍（美元加元） | 1.34 — 1.36 | 1.36 — 1.40 | ||||||
套期比率3 | 45% | 8% | ||||||
有關外幣和商品衍生合約的摘要包括公司認爲是經濟套期的其他工具。
1.2024年加元套期不包括手頭的加元，這對公司2024年加元支出構成一種天然套期。USDCAD套期部分屬於CAD名義套期，部分屬於USD名義套期。
2.季末後，公司執行了一項額外的USDCAD領套，價格區間爲$1.3600至$1.3945，金額爲7,200萬加元，從2025年1月至12月月結，以及一項USDCAD領套，價格區間爲$1.3600至$1.4000，金額爲12,600萬加元，從2025年1月至2026年6月月結，以及一項遠期合約，匯率爲$1.3531，金額爲12,000萬加元，從2025年1月至12月月結。
3.公司根據未來運營和資本支出的預估（如其在Westwood和Côté Gold以及公司辦公室的加元運營和資本支出，商品未來估計用途和預期的生產）計算套期比率。未結衍生合約根據指定的分配方法進行分配。
截至2024年9月30日，公司未了結的金條合約，包括作爲金售賣預付款安排的一部分簽訂的合約（見「流動性和資本資源」）如下：
| 認購/遠期 | 敲入 | 2024 | 2025 | |||||||||||
| 每盎司加權平均美元 | 數千盎司 | |||||||||||||
| 2022年預付安排 - 領口 | 1,700 | 2,100 | 25 | — | ||||||||||
| 2022年預付安排 - 遠期 | 1,753 | — | 13 | 13 | ||||||||||
| 2024年預付安排 - 遠期 | 1,916 | — | — | 31 | ||||||||||
| 2024年預付安排 - 領口 | 2,100 | 2,925 | — | 31 | ||||||||||
| 2024年期權 - 看跌 | 2,170 | — | 90 | — | ||||||||||
| 總計 | 128 | 75 | ||||||||||||
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 28 | ||||
敏感度影響
以下表格提供了某些輸入因素周圍每盎司估算成本敏感性，不包括公司的套期保值計劃對公司運營結果的影響，假設引導2024年生產和成本水平，不包括庫特(Côté)：
| 控制權變更 | 年度銷售成本影響 $/盎司 | 現金成本年化影響1 每盎司 | 年化對AISC的影響1 每盎司 | |||||||||||
黃金價格2 | 每盎司100美元 | $6 | $6 | $6 | ||||||||||
| 石油價格 | 每桶10美元 | $11 | $11 | $13 | ||||||||||
| 美元加元匯率 | $0.10 | $25 | $25 | $40 | ||||||||||
| 歐元/美元 | $0.10 | $22 | $22 | $36 | ||||||||||
1.這是一項非通用會計準則財務指標。請參閱 “非通用財務指標”。金條銷售的現金成本和AISC成本分別佔Essakane和Westwood的90%和100%的歸屬基礎。
2.黃金價格敏感度包括按黃金價格掛鉤的特許權和額外成本，在銷售總成本、現金成本和AISC中均已包含。
股東權益
| 已發行和流通數量（百萬美元） | 2024年9月30日 | 2024年11月6日。 | ||||||
| 普通股 | 571.1 | 571.2 | ||||||
Options1 | 3.5 | 3.4 | ||||||
季度財務審查
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | ||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 438.9 | $ | 385.3 | $ | 338.9 | $ | 297.6 | $ | 224.5 | $ | 238.8 | $ | 226.2 | $ | 207.2 | ||||||||||
| 持續經營活動淨收益（虧損） | $ | 602.5 | $ | 92.5 | $ | 61.7 | $ | (7.6) | $ | (0.8) | $ | 95.2 | $ | 10.7 | $ | (0.2) | ||||||||||
| 終止經營的淨收益(虧損) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6.3 | $ | 29.0 | ||||||||||
| 歸屬於股東的淨收益（虧損） | $ | 594.1 | $ | 84.5 | $ | 54.8 | $ | (9.4) | $ | (0.8) | $ | 92.6 | $ | 6.3 | $ | (3.8) | ||||||||||
| 每股基本盈利（虧損）歸屬於股東 | $ | 1.04 | $ | 0.16 | $ | 0.11 | $ | (0.02) | $ | (0.00) | $ | 0.19 | $ | 0.01 | $ | (0.01) | ||||||||||
| 每股攤薄盈利（虧損）歸屬於股東 | $ | 1.03 | $ | 0.16 | $ | 0.11 | $ | (0.02) | $ | (0.00) | $ | 0.19 | $ | 0.01 | $ | (0.01) | ||||||||||
2024年第三季度，由於逆轉Doyon CGU之前的減值賠償，包括Westwood礦區繼續運營的淨盈利增加。
收入
2024年第三季度繼續經營的營收爲43890萬美元，銷量爲18.4萬盎司，平均實現金價爲每盎司2391美元，比去年同期增加2.144億美元，增幅96%，主要由於銷售量增加，Côté金礦金銷售的開始以及較高的實現金價，部分抵消的是營收的一部分被認定爲關於2022年預付安排（上文已定義）交付的金條，包括以每盎司1753美元的預設價格交付的12500盎司和以黃金價格參與上限爲每盎司2100美元的遊標交付的25000盎司。
持續經營的收入在2024年達到了116310萬美元，銷售了514,000盎司黃金，平均實現的金價爲每盎司2260美元，較去年同期增加了4.736億美元，增長了69%，主要是由於銷售量增加，Côté金礦開始銷售黃金，實現的金價較高，部分抵消了與2022預付安排（上文定義）中黃金髮貨相關的部分收入的影響，其中包括以每盎司1753美元的前期價格交付的25000盎司黃金，以及以金價參與率封頂爲每盎司2100美元的collar方式交付的75000盎司。
銷售成本
2024年第三季度，除去折舊的銷售成本爲2.15億美元，較去年同期增加了4.9億美元，增長了30%，主要是由於Côté金礦開始運營和銷售黃金，以及西伍德礦地下采礦活動的增加。
2024年上半年，除去折舊的銷售成本爲56670萬美元，較去年同期增加了9640萬美元，增長了20%，主要是由於與前年相比Essakane礦區採礦活動的增加，前年由於第一季度和第三季度的燃料短缺而經營活動異常低的情況，以及西伍德礦地下采礦活動的增加，以及Côté金礦開始運營和銷售黃金。
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折舊費用
2024年第三季度，折舊費用爲6130萬美元，比去年同期增加了740萬美元，增長了14%，主要是由於生產量增加以及隨着Essakane礦區進行第5階段的採礦活動順序而攤銷的延後剝離資產。
折舊費用爲2024年截至目前的$1.774億，比去年同期高出$3.25億，增長22%，主要是由於更高的生產量以及在Essakane礦區的第5階段進行過程中延後剝離資產的攤銷。
勘探費用
勘探費用爲2024年第三季度的$440萬，比去年同期低$180萬，降幅爲29%，主要是由於由於出售了某些勘探資產導致勘探項目減少。
勘探費用爲2024年截至目前的$1600萬，比去年同期低$670萬，降幅爲30%，主要是由於出售了某些勘探資產導致勘探項目減少。
總務費用
總務及行政費用爲2024年第三季度的$1080萬，比去年同期低$210萬，降幅爲16%，主要是由於去年發生的重組成本爲$130萬以及更低的$60萬顧問費用導致。
總務及行政費用爲2024年截至目前的$3360萬，比去年同期低$580萬，降幅爲15%，主要是由於前一年發生的重組成本以及公司辦公室人員成本減少$410萬，更低的$50萬顧問費用，更低的$40萬股權支付以及更低的$50萬IT支出。
所得稅費用
公司在包括布基納法索和加拿大在內的多個司法管轄區都應納稅。有許多因素可能對公司的有效稅率產生重大影響，包括收入的地理分佈、不同司法管轄區的稅率變化、稅收資產未被確認、採礦津貼、外匯匯率波動、稅法變動以及具體交易和評估的影響。由於可能影響有效稅率的因素衆多，以及稅項對這些因素的敏感性，預計公司的有效稅率將從一個時期波動到下一個時期。
2024年第三季度所得稅費用爲3120萬美元，比上年同期高出2710萬美元（增長661%）。包括2670萬美元的當期所得稅費用和450萬美元的遞延所得稅費用，分別比上年同期的當期所得稅費用高出2100萬美元（增長368%）和遞延所得稅費用高出610萬美元（增長381%）。當期所得稅費用主要因埃薩卡內的收入增加而上升。
2024年截至目前的所得稅費用爲9510萬美元，比上年同期高出6550萬美元（增長221%）。包括9130萬美元的當期所得稅費用和380萬美元的遞延所得稅費用，分別比去年同期的當期所得稅費用高出5380萬美元（增長143%）和遞延所得稅費用高出1170萬美元（增長148%）。當期所得稅費用主要因埃薩卡內的收入增加以及與公司間股息相關的更高源於稅款的保留稅而上升。
Westwood減值逆轉
在本季度，公司評估認爲黃金的長期共識價格上漲是對包括Westwood礦區在內的DoyonCGU減值逆轉的指標。因此，確認了46230萬美元的先前計提減值的逆轉，因爲Westwood的可收回金額超過賬面價值。
披露控制與程序及財務報告內部控制
披露控制程序
公司的信息披露控制和程序旨在提供合理保證，確保所有相關信息被傳達給高級管理人員，以便及時做出有關所需披露的決定。根據加拿大證券管理局規定的定義，於2023年12月31日進行了對公司信息披露控制和程序的有效性評估，由公司的披露委員會監督，並管理層參與。根據該評估結果，CEO和CFO得出結論，即截至2023年12月31日，公司的信息披露控制和程序是有效的，合理保證公司應在根據證券法規提出的年度申報、中期申報或其他報告中披露的信息按照證券法規記錄、處理、彙總和報告。
自2023年12月31日評估以來，公司的信息披露控制和程序未發生重大變化，其設計仍然有效。
有關內部控制的管理報告
財務報告的內部控制旨在提供合理保證，確保公司財務報告的可靠性以及以國際會計準則委員會（IASB）發佈的IFRS合規編制的合併中期財務報表。公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序：
•涉及準確和公正反映公司交易的記錄維護。
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•提供合理保證，記錄的交易符合制定的國際財務報告準則IFRS要求，由國際會計準則理事會發布；
•確保公司的收入和支出僅按照管理層和公司董事會的授權進行；
•提供合理保證，防止或及時發現可能對合並中期財務報表產生重大影響的未經授權交易。
根據《內部控制-整合框架（2013年）》中由特里德威公司贊助組織委員會發布的標準確定的標準，截至2023年12月31日，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官對公司的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估，管理層，包括首席執行官和首席財務官，認爲公司的財務報告內部控制在2023年12月31日有效。公司的內部財務報告控制的效果評估，包括評估可能對內部財務報告控制產生重大影響或有可能對內部財務報告控制產生重大影響的重大變化，基於內部控制-整合F框架（2013）由Treadway委員會贊助組織的標準，已於2023年12月31日由公司管理層，包括首席執行官和首席財務官進行。根據這一評估，管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，截至2023年12月31日，公司的內部財務報告控制有效。
在2024年第三季度，公司的內部財務報告控制沒有重大變化，也沒有其他可能影響內部控制的因素，其設計仍然有效。
控制和程序的侷限性
公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，相信任何披露控制和程序以及財務報告內部控制，無論設計得多麼完善，都可能存在固有的侷限性。因此，即使確定爲有效的系統也只能提供對控制系統目標實現的合理保證。
關鍵判斷、估計和假設
公司管理層在編制公司的合併中期財務報表時，在應用公司會計政策過程中做出判斷。此外，財務數據的編制要求公司管理層對公司資產和負債的期末金額以及報告期間收入和費用的金額進行對未來不確定事件的影響的假設和估計。實際結果可能會與這些估計有實質性差異，因爲估計過程本質上是不確定的。根據歷史經驗和認爲在情況下相關的其他因素，估計是基於持續的基礎上進行審查的。對估計的修訂及其對公司資產和負債的金額的影響是前瞻性計入賬的。公司合併中期財務報表編制所涉及的關鍵判斷、估計和假設信息，在公司截至2023年12月31日的審計年度合併財務報表第3項註解中有所體現。
合格人員和技術信息
與本文件中披露的勘探活動相關的技術和科學信息是在IAMGOLD勘探副總裁Marie-France Bugnon，P.Geo的監督下準備的，並經過驗證和審查。Bugnon女士是根據NI 43-101定義的「有資質的人」。
數據驗證涉及現場高級項目地質學家的數據錄入和審核，定期向高級勘探管理層報告，高級勘探管理層進行項目現場訪問，審查進行中項目活動和數據基礎的狀態。此MD&A中引用的勘探項目或支持資源和儲量估計的所有鑽探結果已經在公司或項目運營商根據標準披露（請參閱相關新聞稿披露）的新聞稿中進行了提前披露，並根據NI 43-101編制。鑽探計劃中的取樣和分析數據通過實施旨在遵循行業最佳實踐的質量保證-質量控制（QA-QC）程序進行監控。項目地質學家選擇鑽芯（HQ和NQ尺寸）樣品，並在項目現場用金剛石鋸切成兩半。通常，有一半的核心樣品保留在現場用於參考。通常，樣品間隔爲1.0到1.5米，反循環孔在鑽機上以1.0米間隔取樣。公司的生產礦山現場和公司的探礦項目在認可的區域實驗室進行準備和分析，使用分析技術，如標準火試金法，50克樣品；具有重量法結束的火試金法，或者LeachWELL快速氰化浸出法，再用50克樣品進行火試金分析。
新的會計準則
贊成 討論了公司採納的新會計準則和已發佈但尚未生效可能會影響公司的新會計準則，請參閱公司的合併中期財務報表附註3。
風險和不確定性
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閱讀本MD&A的讀者應考慮本文件中包含或引用的信息以及截至2024年9月30日公司的合併中期財務報表及相關附註。
公司活動的固有波動性，公司經營的國際地理位置和新興、未開發的經濟體意味着公司的業務、運營和財務狀況通常會受到許多已知和未知、穩定和不穩定的重大風險因素以及許多超出其控制範圍的影響。管理這些風險是公司業務戰略的一個關鍵組成部分，並得到一個風險管理文化和企業風險管理（「ERM」）系統的支持。公司對風險的看法並非靜態的。ERM方法的一個重要組成部分是識別不斷演變或逐漸出現的關鍵風險，管理這些風險，並將其納入現有的ERM評估、測量、監控和報告流程中。
這些做法旨在確保管理層在評估風險時具有前瞻性。識別關鍵風險發生在業務活動過程中，同時追求業務批准的戰略，並作爲管理層和董事會在執行風險監督職責時的一部分。
公司的管理層在2024年第三季度確定的新風險和升級風險對公司的業務、運營和財務狀況的影響如上文「市場風險」所述。讀者們應當注意，包括公司在內的任何ERM框架或系統都無法保證在任何時間點準確確定、評估風險的重要性或影響、管理或有效控制或減輕公司的所有風險。因此，在2024年第三季度可能存在其他新的或升級的風險，這些風險未在上文「市場風險」下方描述。
了解可能影響公司、業務運營和財務表現的風險因素的全面討論，請參閱公司最新的截至2024年3月14日日期的年度信息文件（「AIF」）中包含的風險披露，並結合經審計的截至2023年12月31日年度財務報表和MD&A，已提交給加拿大證券監管機構的www.sedarplus.ca並根據表格40-F提交給美國證券交易委員會的www.sec.gov，在此引用。
Political and Security Risk
巨大的告別巡演 political and security environments in Burkina Faso and its neighboring countries is distressed and volatility remains elevated, including in the Sahel region where the Company’s Essakane mine is located. Burkina Faso and other neighboring countries in the region experienced military coups in the past couple of years. Stability in the West African region, generally, has been upended by military coups and led to near-total suspension of military assistance from France and the U.S. and exclusion of military governments in joint military task force with other West African countries formed to prevent militant attacks and threats from further spreading in the rest of the region. In September 2023, a regional alliance between Burkina Faso, Mali and Niger was announced, but the potential impact on militant activity remains uncertain. Militant attacks on and threats to supply chains and transit routes continue to increase economic challenges for the country. The security situation in Burkina Faso and its neighboring countries continues to apply pressures to supply chains, although with a reduced impact and no business interruption in the first nine months of 2024. The Company continues to adjust its operating activities in response to the continued volatile security situation, as the safety and security of the Company’s personnel and physical assets are of paramount concern. There is an elevated risk to the Company’s operations, assets, financial condition and personnel in Burkina Faso for the foreseeable future. Supply chains and transit routes in the region with neighboring countries remain particularly exposed to elevated risks of further militant attacks.
巨大的告別巡演 situation has placed the Government of Burkina Faso under significant financial constraint due to the high cost of funding its initiatives to defend itself against the militant attacks. The Government has not fully paid VAt refunds directly to the Company, and the Company has been selling its VAt receivables to local financial institutions, however, the Company has not been able to sell all of its VAt receivables and the inability of the Company to recover the VAt balances either through receiving VAt refunds or selling the VAt to third parties could place a significant constraint on the free cash flow produced and would limit the amount of dividends that Essakane can pay.
Given Essakane's significant contribution to the financial condition of the Company, any terrorist attack, problematic or adverse condition affecting mining, processing, infrastructure, equipment, labour, the supply chain, taxation, legal or reputational status could have a material adverse effect on the Company’s business, operations, liquidity and capital resources. The Company’s operations at Essakane have accounted for a significant portion of the Company’s positive mine site free cash flow year to date 2024.
流動性和資本資源
The expected cash flow generated from operations, proceeds from the expected completion of the sale of the remaining Bambouk Assets and undrawn amounts under the Credit Facility are intended to be used to satisfy the Company’s currently estimated or forecasted funding requirements, including the repurchase of the 9.7% interest in Côté Gold from SMm in November 2024. Any failure to generate the cash expected from its operations, any significant disruptions in the ramp-up of Côté Gold, any unexpected limitation on the ability to access, or unavailability of, funds currently available under the Company’s Credit Facility, any delay in the closing of, or failure to close the sale of the remaining Bambouk Assets, any unexpected disruption of cash repatriation initiatives or the ability to transfer cash or other assets between the Company and its subsidiaries, requests by local governments in the jurisdictions of the Company’s activities to sell gold to them at unfavourable terms and not to the Company’s usual counterparties in the ordinary course on commercial terms and delays in receiving VAt refunds or the inability of the Company to sell the VAt receivables to local financial institutions in Burkina Faso, could restrict the Company’s ability to
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有效資助運營併購回Côté Gold的9.7%股權可能需要公司使用其他未預期的資金來源，如果有的話，可能以不具吸引力的條款；
公司獲得新的額外資本和成本受一般經濟情況、貸款人和投資者對公司及其項目的興趣影響，主要取決於市場對公司實現戰略目標的信心水平，2023年由於利率上升，資本成本也有所增加，至2024年目前仍處於較高水平。信用額度設有淨債務對EBITDA和利息覆蓋金融比率契約，規定可在信用額度下提取的金額。EBITDA受公司業務表現和市場情況影響。
公司爲增加流動性，確保完成Côté Gold的建設和推進等各項舉措而負債累累。公司的債務成本與市場利率掛鉤，若市場利率進一步上升或者公司業務表現或市場狀況出現不利變化影響導致現金流或業務收入的減少，將對公司利用信用額度的能力造成影響，由於對上述財務維護契約的影響可降低公司的流動性，對公司可能造成重大不利後果。若發生信用額度違約或違背由於未能履行其財務或其他契約引起的情況，不僅信用額度可能無法滿足公司的流動性需求，而且此類違約可能觸發公司其他債務來源的交叉違約，並可能對公司造成嚴重不利後果。
Côté Gold的逐步提升
當前 估計、預測或預期的計劃進度和成本，以提升Côté Gold項目至額定產能可能受到各種已知和未知、無法控制的因素的影響，如意外的生產問題、礦石和廢料取樣、設備不可用、通貨膨脹壓力、供應鏈干擾、極端天氣、合同、勞資或社區糾紛、所需熟練勞動力短缺和許可延遲。完成提升並穩定Côté Gold產量所需的支出和時間段相當可觀，若設備未按設計或預期運行，成本由於通貨膨脹、勞動力供應和生產率而發生變化，設備和材料的供應鏈和物流挑戰，不利的市場條件或其他對投產時間表造成負面影響的事件，可能會對額定產能達產的估計時間、運營結果和公司流動性產生實質負面影響。Côté Gold礦的實際成本和經濟回報可能會與公司的估計或預測有實質差異，而預期之外的變化可能嚴重影響公司的業務、財務狀況和運營結果以及流動性。
法律法規的變化
在 Essakane礦開採的布基納法索，在2023年10月，布基納法索有關採礦稅率的法令被修訂，將金價超過每盎司1,500美元的最低稅率從5%提高至6%，對於超過每盎司1,700美元至2,000美元的價格，這一比例進一步提高至6.5%，對於超過每盎司2,000美元的價格則再次提高至7%。此外，布基納法索政府爲私營部門，包括採礦行業，引入了一個新的稅收徵收，即在2022年後實現的稅後會計利潤的2%。
布基納法索政府於2024年3月宣佈了有關礦業法的一系列即將推出的變化，包括：(i) 強制執行自2015年以來一直存在於礦業法中但卻從未實施的優先股息；(ii) 國家對礦業公司股本的興趣增加，從10%增至15%；以及(iii) 開放礦業公司股本給本地投資者。新礦業法於2024年7月18日由過渡期國民議會通過，並於同年7月31日由布基納法索總統簽署了相關頒佈法令。新礦業法規定，現有的採礦許可證和相關採礦協議將在其當前期限內繼續有效（不超過5年），並繼續受當時頒發或生效時的法律和法規（包括當時的礦業法規版本）的管轄。根據公司的解釋，礦業協議和相關的經濟政策應繼續保持到2028年4月28日續簽。
Given 埃薩卡內對公司財務狀況的重大貢獻，稅法規定的任何額外變化或法院或稅務部門對稅法規定解釋的變化，都可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
設備故障
公司的礦山使用昂貴、大型的採礦和加工設備，需要較長時間採購、建造和安裝。公司的各項業務可能因設備交付延遲、關鍵設備故障或損壞、設備事故或濫用造成損壞，包括受損設備的潛在全額報廢，或設備零部件交付延遲或備件缺乏可用性，或在運營地區缺乏合格人員或人員短缺，這可能妨礙設備維護活動和設備的可用性。此外，如果設備未及時更換，或因不當使用或濫用而老化，或因不當存放條件而過時。這些因素可能對公司的運營、盈利能力和財務業績產生不利影響。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 33 | ||||
非依據GAAP制訂的財務信息1 財務指標調和
巨大的告別巡演 公司已包括某些非GAAP財務指標，以補充其按照IFRS編制的合併中期財務報表，其中包括以下內容：
•每盎司出售的平均實現金價
•每噸礦石開採地下成本、每噸開採運營礦石淨採礦成本、每噸磨礦成本、每噸磨礦G&A成本
•現金成本、每賣出盎司現金成本、全成本維持成本和每賣出盎司全成本維持成本
•歸屬股東的淨收益（虧損）和調整後歸屬股東的淨收益（虧損）
•經營活動現金流淨額，在動態工作資本和非流動礦石庫存變動之前
•利息、所得稅、折舊和攤銷前的利潤
•礦場自由現金流
•維持和擴張資本支出
•項目支出
公司認爲，除了按照IFRS準則編制的傳統財務指標外，這些非GAAP財務指標將使投資者能夠更好地評估公司的基本表現。非GAAP財務指標沒有IFRS規定的標準化含義，可能無法與其他公司提供的類似指標進行比較，並不應單獨或替代按照IFRS編制的績效指標。
每盎司實現的黃金售價
每盎司實現的黃金售價旨在使管理層了解每個報告期內售出黃金的平均實現價格，排除非黃金收入和副產品貸項的影響，在公司的情況下，這些影響不重要，並使投資者了解根據報告期內出售黃金生產的平均實現價格來理解公司的財務表現。
| （以百萬美元計，持續運營，除非另有說明） | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||
| 收入 | $ | 438.9 | $ | 224.5 | $ | 1,163.1 | $ | 689.5 | ||||||
| 附帶產品收益和其他收入 | (0.9) | (0.3) | (2.4) | (1.3) | ||||||||||
| 黃金收入 | $ | 438.0 | $ | 224.2 | $ | 1,160.7 | $ | 688.2 | ||||||
| 銷售（000 盎司） | 184 | 116 | 514 | 356 | ||||||||||
每盎司平均實現金價1,2,3 （每盎司） | $ | 2,391 | $ | 1,937 | $ | 2,260 | $ | 1,934 | ||||||
1.由於舍入的原因，每賣出盎司的平均實現黃金價格可能無法基於本表中呈現的金額計算。
2.按照公司Westwood和Essakane礦山銷售的100%以及Côté金礦的60.3%計算每盎司銷售的平均實現金價。
3.每盎司出售的平均實現金價爲 第三季度 2024年的平均實現金價包括每盎司2031美元的37500盎司（截至當年底每盎司2012美元的100000盎司），這些金價已交付至2022年的預付安排（2023年爲零）。
每噸採礦成本、每噸開放採礦淨採礦成本、每噸磨礦成本和每噸磨礦的管理費用
每噸礦石採礦成本和每噸開放採礦淨採礦成本的定義爲：
•採礦成本（包括在生產成本中），不包括開放式礦山資本化的剝離廢石，減去庫存平衡和非生產成本的變化，因爲這些成本與採礦噸數沒有直接關係，除以
•礦石和開採廢料總噸數之和。
每噸磨礦成本和每噸一般及管理成本的定義爲：
•磨礦和一般及管理成本（包括生產成本），不包括銷售成本和非生產成本，因爲這些成本與磨礦噸數沒有直接關聯，除以
•礦石磨礦噸位。
IAMGOLD相信這些非GAAP財務業績指標提供更深入的透明度，並協助公司的分析師、投資者和其他利益相關者評估採礦業務的表現，通過消除生產水平變化的影響。管理層知曉，投資者應注意，這些每噸績效指標可能會受到採礦和/或處理水平波動的影響。通過配合按照IFRS準則編制的生產成本和其他數據，可部分緩解這種固有限制。這些指標在IFRS下沒有標準化含義，可能與其他礦業公司呈現的類似指標不可比。它們不應單獨或作爲依據IFRS準則編制的績效指標的替代品。
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1.GAAP - 一般公認會計原則
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 34 | ||||
Essakane
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||
| 生產成本 | $ | 119.5 | $ | 121.0 | $ | 344.7 | $ | 346.4 | ||||||
| 調整爲： | ||||||||||||||
| 庫存增加/減少 | (7.8) | (5.5) | (0.2) | (0.5) | ||||||||||
| 調整後的營運成本 | $ | 111.7 | $ | 115.5 | $ | 344.5 | $ | 345.9 | ||||||
| 包括： | ||||||||||||||
| 露天網採礦成本[A] | 23.5 | 34.4 | 89.6 | 112.7 | ||||||||||
| 磨礦成本[B] | 59.1 | 57.0 | 172.8 | 155.8 | ||||||||||
| 管理費用[G和A費用][C] | 29.1 | 24.1 | 82.1 | 77.4 | ||||||||||
| 露天礦石開採噸位（千噸） | 1,891 | 2,015 | 7,544 | 6,369 | ||||||||||
| 露天運營廢石開採噸位（千噸） | 2,626 | 4,523 | 9,279 | 16,177 | ||||||||||
| 露天礦石和運營廢石開採噸位（千噸）[D] | 4,517 | 6,538 | 16,823 | 22,546 | ||||||||||
| 礦石磨礦噸位（千噸）[E] | 3,133 | 2,908 | 9,139 | 8,167 | ||||||||||
| 每開採噸運營的露天網採礦成本（$/噸）[A/D] | $ | 5.20 | $ | 5.26 | $ | 5.33 | $ | 5.00 | ||||||
| 每噸磨碎的銑削成本（$/噸）[B/E] | $ | 18.87 | $ | 19.61 | $ | 18.91 | $ | 19.08 | ||||||
| 每噸磨碎的管理費用（$/噸）[C/E] | $ | 9.28 | $ | 8.25 | $ | 8.98 | $ | 9.47 | ||||||
由於四捨五入，每噸可能無法根據本表中的金額重新計算。
Westwood
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||
| 生產成本 | $ | 37.1 | $ | 36.7 | $ | 116.3 | $ | 109.2 | ||||||
| 調整爲： | ||||||||||||||
| 庫存增加/減少 | (0.3) | 2.5 | (1.5) | 4.8 | ||||||||||
| 經調整營運成本 | $ | 36.8 | $ | 39.2 | $ | 114.8 | $ | 114.0 | ||||||
| 由以下組成： | ||||||||||||||
| 地下采礦成本 [A] | 21.7 | 19.9 | 65.9 | 59.7 | ||||||||||
| 露天礦淨採礦成本 [B] | 3.7 | 7.8 | 14.5 | 18.5 | ||||||||||
| 磨礦成本 [C] | 6.4 | 7.0 | 19.2 | 18.8 | ||||||||||
| 管理費用 [D] | 5.0 | 4.5 | 15.2 | 17.0 | ||||||||||
| 地下礦石開採量（000s噸）[E] | 84 | 79 | 256 | 203 | ||||||||||
| 露天礦石開採量（000s噸） | 131 | 231 | 379 | 580 | ||||||||||
| 露天廢石開採量（000s噸） | 458 | 614 | 1,133 | 1,707 | ||||||||||
| 露天礦石和營運廢石開採量（000s噸）[F] | 589 | 845 | 1,512 | 2,287 | ||||||||||
| 礦石磨礦量（000s噸）[G] | 289 | 283 | 840 | 788 | ||||||||||
| 每噸地下采礦成本（USD/噸）[A/E] | $ | 257.73 | $ | 251.36 | $ | 257.43 | $ | 293.00 | ||||||
| 每噸露天淨採礦成本（USD/噸）[B/F] | $ | 6.20 | $ | 9.21 | $ | 9.59 | $ | 8.08 | ||||||
| 每噸磨礦成本（USD/噸）[C/G] | $ | 22.18 | $ | 24.80 | $ | 22.88 | $ | 23.83 | ||||||
| 每噸磨礦的管理和行政費用（$/噸）[D/G] | $ | 17.24 | $ | 16.22 | $ | 18.04 | $ | 21.64 | ||||||
由於四捨五入，每噸可能無法根據本表中提供的金額重新計算。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 35 | ||||
科特金礦（100%基礎）
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Q3 2024 | 2024年全年累計 | ||||||
| 生產成本 | $ | 64.8 | $ | 90.3 | ||||
| 調整爲： | ||||||||
| 庫存增減 | 16.9 | 48.9 | ||||||
| 調整後營運成本 | $ | 81.7 | $ | 139.2 | ||||
| 已包括在調整後營運成本中： | ||||||||
| 露天凈採礦成本 [A] | 33.0 | 72.1 | ||||||
| 研磨成本 [B]，已扣除資本化營運成本 | 31.6 | 42.9 | ||||||
| 管理成本 [C] | 17.1 | 24.2 | ||||||
| 露天礦石開採噸數 (000s 噸) | 3,159 | 7,212 | ||||||
| 開放式露天礦牀開採廢石噸數（000噸） | 5,213 | 11,901 | ||||||
| 露天礦礦石和開採廢石噸數（000噸）[D] | 8,372 | 19,113 | ||||||
| 礦石研磨數（000噸）[E] | 1,633 | 2,515 | ||||||
| 每噸開採廢石的露天礦淨採礦成本（$/噸）[A/D] | $ | 3.95 | $ | 3.77 | ||||
每噸礦石研磨成本1 （$/噸）[B/E] | $ | 19.34 | $ | 17.06 | ||||
每噸礦石研磨的一般及行政費用1 （$/噸）[C/E] | $ | 10.46 | $ | 9.60 | ||||
$/噸可能不會根據此表中顯示的金額重新計算，因爲四捨五入。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 36 | ||||
現金成本，每盎司賣出的現金成本，AISC和每盎司賣出的AISC
公司報告現金成本，每盎司賣出的現金成本，AISC和每盎司賣出的AISC，以向投資者提供管理用於監控商業生產礦山表現和創造正現金流能力的關鍵度量標準信息。
現金成本包括礦山現場運營成本，如採礦、加工、行政管理、特許權、生產稅和已實現的衍生工具收益或損失，在折舊、復墾、資本支出和勘探和評價成本除外。 AISC包括銷售成本，不包括折舊費用、可維持現有運營所需的維持性資本支出、資本化的勘探、維持性租賃本金支付、環境恢復攤銷和折舊、副產品信貸和公司總部和行政成本。 然後，將公司在該期間商業生產的礦山分別按各自所關聯的金盎司數除以這些成本，以得出每盎司賣出的現金成本和每盎司賣出的AISC。
以下表格提供了每盎司賣出的現金成本、AISC、不包括折舊的銷售成本、每盎司賣出的現金成本和每盎司賣出的AISC相對於按照綜合中期財務報表計算的銷售成本的調解。
2024年9月30日止三個月
| （以百萬美元計，持續經營，除非另有說明） | Essakane | Westwood | Côté Gold | Corporate | 總計 | ||||||||||||
銷售成本1 | $ | 174.1 | $ | 43.3 | $ | 58.7 | $ | 0.2 | $ | 276.3 | |||||||
折舊費用1 | (36.3) | (9.1) | (15.7) | (0.2) | (61.3) | ||||||||||||
| 銷售成本，不包括折舊費用 | $ | 137.8 | $ | 34.2 | $ | 43.0 | $ | — | $ | 215.0 | |||||||
| 進行調整： | |||||||||||||||||
| 其他採礦成本 | (0.3) | (0.5) | (0.1) | — | (0.9) | ||||||||||||
歸屬於非控制權益的成本2 | (13.7) | — | — | — | (13.7) | ||||||||||||
| 現金成本-歸屬 | $ | 123.8 | $ | 33.7 | $ | 42.9 | $ | — | $ | 200.4 | |||||||
| 進行調整： | |||||||||||||||||
| 排除預生產成本-科特黃金 | — | — | (20.3) | — | (20.3) | ||||||||||||
可持續資本支出3 | 54.0 | 12.5 | 22.8 | 0.5 | 89.8 | ||||||||||||
公司一般及行政成本4 | — | — | — | 10.5 | 10.5 | ||||||||||||
特別費用總額5 | 2.9 | 0.8 | 0.2 | 0.1 | 4.0 | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的成本2 | (5.7) | — | — | — | (5.7) | ||||||||||||
| AISC - 歸因 | $ | 175.0 | $ | 47.0 | $ | 45.6 | $ | 11.1 | $ | 278.7 | |||||||
| 黃金總銷量（000 盎司）- 歸因 | 101 | 29 | 41 | — | 171 | ||||||||||||
黃金總銷量（000 盎司）- 歸因，在科特金礦商業生產後黃金銷售 | 101 | 29 | 28 | — | 158 | ||||||||||||
不包括折舊的銷售成本6 （每盎司出售）- 歸因 | $ | 1,226 | $ | 1,171 | $ | 1,033 | $ | — | $ | 1,170 | |||||||
現金成本6 （每盎司出售） – 歸因 | $ | 1,223 | $ | 1,157 | $ | 1,030 | $ | — | $ | 1,165 | |||||||
AISC6 所有操作（每盎司出售） – 歸因 | $ | 1,730 | $ | 1,617 | $ | 1,602 | $ | 70 | $ | 1,756 | |||||||
1.依照 根據合併中期財務報表第29號註釋，用於銷售成本和折舊費用。
2.調整Essakane的合併（90%）成本分配至銷售成本的相應部分。
3.維持資本支出是支持礦山現有生產水平所需的支出，不包括公司開發項目中的所有支出，以及公司運營地點中被視爲擴張性質的部分支出，這些支出導致年度或礦山黃金盎司產量、淨現值或儲量顯著增加。維持資本支出如下。資本支出進一步描述如下。
4.公司總部和行政成本不包括折舊費用和一次性重大人員裁減費用。
5.其他成本包括維持租賃本金支付、環境修復貶值和折耗，部分抵消副產品收入。
6.銷售成本不包括按每盎司售出的折舊、每盎司現金成本和每盎司全成本可能無法根據本表所示金額進行計算，因爲四捨五入。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 37 | ||||
2023年9月30日結束的三個月
| （單位：百萬美元，持續經營，除非註明） | Essakane | Westwood | Corporate | 總計 | ||||||||||
銷售成本1 | $ | 177.3 | $ | 42.4 | $ | 0.2 | $ | 219.9 | ||||||
折舊費用1 | (45.2) | (8.5) | (0.2) | (53.9) | ||||||||||
| 銷售成本，不含折舊費用 | $ | 132.1 | $ | 33.9 | $ | — | $ | 166.0 | ||||||
| 進行調整： | ||||||||||||||
| 其他採礦成本 | (0.3) | 0.1 | — | (0.2) | ||||||||||
| 埃薩坎礦運營成本異常部分 | (4.0) | — | — | (4.0) | ||||||||||
歸屬於非控制權益的成本2 | (12.8) | — | — | (12.8) | ||||||||||
| 現金成本 - 歸屬 | $ | 115.0 | $ | 34.0 | $ | — | $ | 149.0 | ||||||
| 進行調整： | ||||||||||||||
可持續資本支出3 | 37.4 | 13.4 | 0.1 | 50.9 | ||||||||||
企業一般和行政費用4 | — | — | 10.9 | 10.9 | ||||||||||
特別費用總額5 | 2.2 | 0.9 | 0.2 | 3.3 | ||||||||||
歸屬於非控制權益的成本2 | (3.9) | — | — | (3.9) | ||||||||||
| AISC - 歸屬的 | $ | 150.7 | $ | 48.3 | $ | 11.2 | $ | 210.2 | ||||||
| 黃金總銷量（000盎司） - 歸屬的 | 84 | 22 | — | 106 | ||||||||||
不包括折舊的銷售成本6 （每盎司售出的美元） - 歸屬的 | $ | 1,417 | $ | 1,506 | $ | — | $ | 1,436 | ||||||
現金成本6 （每盎司銷售）-可歸屬 | $ | 1,372 | $ | 1,506 | $ | — | $ | 1,400 | ||||||
AISC6 所有營運（每盎司銷售）-可歸屬 | $ | 1,798 | $ | 2,138 | $ | 105 | $ | 1,975 | ||||||
1.依照 根據合併中期財務報表第29號附註，用於銷售成本和折舊費用的條款。
2.對Essakane礦（持股90%）合併到其銷售成本中應占部分的調整。Sustaining Capital支出是指支持礦山現有產量所必需的支出，並排除公司開發項目的一切支出，以及被視爲是擴張性質的運營場地的某些支出，這些支出導致年度或礦山壽命金盎司產量、淨現值或儲量大幅增加。Sustaining Capital
3.支出資本支出如下所述。
4.公司一般及行政成本不包括折舊費用和一次性實質性裁員費用。
5.其他成本包括維持租賃本金支付、環境修復攤銷和耗竭，部分抵消次級產品信貸。
6.每盎司銷售除折舊費用、每盎司現金成本和每盎司全成本可能無法根據本表中呈現的金額計算，因爲四捨五入。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 38 | ||||
2024年9月30日結束的九個月
| （單位：百萬美元，持續營運，除非另有說明） | 艾薩坎 | 韋斯特伍德 | 科特黃金 | Corporate | 總計 | ||||||||||||
銷售成本1 | $ | 526.9 | $ | 146.6 | $ | 70.1 | $ | 0.5 | $ | 744.1 | |||||||
折舊費用1 | (129.8) | (31.4) | (15.7) | (0.5) | (177.4) | ||||||||||||
| 銷售成本，不含折舊費用 | $ | 397.1 | $ | 115.2 | $ | 54.4 | $ | — | $ | 566.7 | |||||||
| 進行調整： | |||||||||||||||||
| 其他採礦成本 | (1.0) | (1.1) | (0.1) | — | (2.2) | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的費用2 | (39.6) | — | — | — | (39.6) | ||||||||||||
| 現金成本 - 可歸屬 | $ | 356.5 | $ | 114.1 | $ | 54.3 | $ | — | $ | 524.9 | |||||||
| 進行調整： | |||||||||||||||||
| 排除預生產成本 - Côté Gold | — | — | (31.7) | — | (31.7) | ||||||||||||
可持續資本支出3 | 134.9 | 47.9 | 22.8 | 0.9 | 206.5 | ||||||||||||
企業總部及行政成本4 | — | — | — | 32.7 | 32.7 | ||||||||||||
特別費用總額5 | 9.9 | 3.9 | 0.2 | 0.3 | 14.3 | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的成本2 | (14.5) | — | — | — | (14.5) | ||||||||||||
| AISC - 歸屬 | $ | 486.8 | $ | 165.9 | $ | 45.6 | $ | 33.9 | $ | 732.2 | |||||||
| 總黃金銷售量（000 盎司）- 歸屬 | 325 | 97 | 55 | — | 477 | ||||||||||||
總黃金銷售量（000 盎司）- 歸屬，配合Côté Gold商業化後黃金銷量 | 325 | 97 | 28 | — | 450 | ||||||||||||
不包括折舊的銷售成本6 （每盎司售出的美元）- 歸屬 | $ | 1,099 | $ | 1,185 | $ | 984 | $ | — | $ | 1,103 | |||||||
現金成本6 （每盎司出售）-歸屬 | $ | 1,097 | $ | 1,174 | $ | 982 | $ | — | $ | 1,099 | |||||||
AISC6 所有業務（每盎司出售）-歸屬 | $ | 1,498 | $ | 1,708 | $ | 1,602 | $ | 71 | $ | 1,625 | |||||||
1.依照 根據附註29的合併中期財務報表，用於銷售成本和折舊費用。
2.調整Essakane（90%）合併至其銷售成本的歸屬部分的調整。
3.維持資本支出是支持礦山目前生產水平所需的支出，不包括公司發展項目的所有支出，以及被視爲擴張性質的某些在公司運營地點的支出，這些支出導致年度或礦山壽命黃金盎司產量、淨現值或儲量出現顯著增加。維持支出資本支出如下所述。
4.企業一般及行政費用不包括折舊費用和一次性重大裁員費用。
5.其他成本包括維持租金本金支付以及環境修復累積和折耗費，部分抵消副產品信用。
6.銷售成本不包括每盎司銷售的折舊費用，每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的AISC可能無法根據本表中呈現的金額計算，因爲四捨五入。
IAMGOLD公司 2024年第三季管理層討論與分析 | 39 | ||||
截至2023年9月30日的九個月中，
| （以百萬美元計，持續經營，除非另有說明） | Essakane | Westwood | Corporate | 持續運營總收入 | — | 總計 | ||||||||||||||
銷售成本1 | $ | 492.0 | $ | 122.7 | $ | 0.5 | $ | 615.2 | $ | 23.8 | $ | 639.0 | ||||||||
折舊費用1 | (123.9) | (20.5) | (0.5) | (144.9) | — | (144.9) | ||||||||||||||
| 銷售成本，不包括折舊費用 | $ | 368.1 | $ | 102.2 | $ | — | $ | 470.3 | $ | 23.8 | $ | 494.1 | ||||||||
| 進行調整： | ||||||||||||||||||||
| 其他採礦成本 | (0.7) | (0.4) | — | (1.1) | (0.2) | (1.3) | ||||||||||||||
| 經營成本中異常部分 | (13.5) | — | — | (13.5) | — | (13.5) | ||||||||||||||
歸屬於非控股權益的成本2 | (35.4) | — | — | (35.4) | (1.2) | (36.6) | ||||||||||||||
| 現金成本 - 可歸屬 | $ | 318.5 | $ | 101.8 | $ | — | $ | 420.3 | $ | 22.4 | $ | 442.7 | ||||||||
| 進行調整： | ||||||||||||||||||||
可持續資本支出3 | 84.2 | 47.6 | 0.3 | 132.1 | 9.4 | 141.5 | ||||||||||||||
公司的一般和行政成本4 | — | — | 35.2 | 35.2 | — | 35.2 | ||||||||||||||
特別費用總額5 | 6.9 | 2.4 | 0.4 | 9.7 | 0.7 | 10.4 | ||||||||||||||
歸屬於非控制股權的費用2 | (9.1) | — | — | (9.1) | (0.5) | (9.6) | ||||||||||||||
| AISC - 歸屬 | $ | 400.5 | $ | 151.8 | $ | 35.9 | $ | 588.2 | $ | 32.0 | $ | 620.2 | ||||||||
| 總金銷量（000 盎司） - 歸屬 | 265 | 61 | — | 326 | 24 | 350 | ||||||||||||||
不包括折舊的銷售成本6 （每盎司售價） - 歸屬 | $ | 1,249 | $ | 1,674 | $ | — | $ | 1,329 | $ | 949 | $ | 1,303 | ||||||||
現金成本6 （每盎司售出）- 可歸屬的 | $ | 1,201 | $ | 1,667 | $ | — | $ | 1,288 | $ | 949 | $ | 1,265 | ||||||||
AISC6 所有營運業務（每盎司售出）- 可歸屬的 | $ | 1,510 | $ | 2,486 | $ | 110 | $ | 1,803 | $ | 1,358 | $ | 1,773 | ||||||||
1.依照 根據附註29的合併中期財務報表，用於銷售成本和折舊費用。
2.調整Essakane（90%）合併至銷售成本中可歸屬部分的調整。
3.維持性資本支出是指支持礦山現有產量所需的支出，不包括公司開發項目的所有支出，以及公司經營場地被視爲擴張性質的特定支出，這些支出導致年度或礦山壽命黃金產量、淨現值或儲量顯著增加。維持性資本支出資本支出將在下文進一步描述。
4.企業總務及行政成本不包括折舊費用和一次性重大裁員費用。
5.其他成本包括維持租賃本金支付、環境修復累積和衰減，部分補償副產品支出。
6.由於四捨五入，每盎司銷售成本不包括折舊費用、每盎司現金成本和每盎司總成本可能無法根據本表中提供的金額計算。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 40 | ||||
維持和擴張資本支出
維持資本支出是指支持礦山現有產量所需的支出，不包括公司開發項目所有支出以及被視爲擴張性的公司運營地點的某些支出，這些支出導致每年或礦山壽命金盎司產量、淨現值或儲量發生重大增加。公司對維持與擴張資本的區分符合世界黃金協會制定的指南。擴張資本是指發生在新項目的資本支出和與主要項目相關的資本支出，或現有運營的擴張，這些項目將對運營產生重大好處。此非通用會計準則財務指標向投資者提供了關於支持礦山持續運營所需資本支出與其總資本支出的透明度。
根據財務報表中分部註釋，整理截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月內發生的資本支出，並計入可持續發展和擴張的資本支出。
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | 維持 | 擴張 | Q3 2024 | 維持 | 擴張 | Q3 2023 | ||||||||||||||
| 物業、廠房和設備的資本支出 | $ | 87.5 | $ | 12.8 | $ | 100.3 | $ | 50.4 | $ | 207.3 | $ | 257.7 | ||||||||
| 減少：Côté Gold（佔9.7%股份） | (2.8) | (1.6) | (4.4) | — | (15.7) | (15.7) | ||||||||||||||
| 小計 | $ | 84.7 | $ | 11.2 | $ | 95.9 | $ | 50.4 | $ | 191.6 | $ | 242.0 | ||||||||
| Côté Gold（基礎60.3%） | 17.1 | 10.3 | 27.4 | — | 191.2 | 191.2 | ||||||||||||||
| 埃薩坎 | 55.3 | 0.9 | 56.2 | 36.6 | 0.4 | 37.0 | ||||||||||||||
| 韋斯特伍德 | 11.8 | — | 11.8 | 13.8 | — | 13.8 | ||||||||||||||
| Corporate | 0.5 | — | 0.5 | — | — | — | ||||||||||||||
資本支出協調錶和現金流量表中爲期2024年9月30日和2023年9月30日三個月的維持和擴展性資本支付對賬情況：
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | 維持 | 擴張 | Q3 2024 | 維持 | 擴張 | Q3 2023 | ||||||||||||||
| 物業、廠房和設備的資本支出 | $ | 87.5 | $ | 12.8 | $ | 100.3 | $ | 50.4 | $ | 207.3 | $ | 257.7 | ||||||||
| 營運資本調整 | (4.6) | 15.5 | 10.9 | 0.5 | (27.9) | (27.4) | ||||||||||||||
| 現金流量表中的資本支出 | 82.9 | 28.3 | 111.2 | 50.9 | 179.4 | 230.3 | ||||||||||||||
| 減：科特黃金（9.7%股權） | (2.2) | (3.8) | (6.0) | — | (24.7) | (24.7) | ||||||||||||||
| 小計 | $ | 80.7 | $ | 24.5 | $ | 105.2 | $ | 50.9 | $ | 154.7 | $ | 205.6 | ||||||||
| Côté Gold（基於60.3%） | 13.7 | 23.5 | 37.2 | — | 154.3 | 154.3 | ||||||||||||||
| Essakane | 54.0 | 1.0 | 55.0 | 37.4 | 0.3 | 37.7 | ||||||||||||||
| Westwood | 12.5 | — | 12.5 | 13.4 | 0.1 | 13.5 | ||||||||||||||
| Corporate | 0.5 | — | 0.5 | 0.1 | — | 0.1 | ||||||||||||||
2024年9月30日止九個月和2023年9月30日止九個月的財務報表中按分部註釋列示的發生的資本支出與發生的維持和擴建資本之間的調節：
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | 維持 | 擴張 | 2024年全年累計 | 維持 | 擴張 | 截至2023年年底 | ||||||||||||||
| 物業、廠房和設備的資本支出 | $ | 200.0 | $ | 218.1 | $ | 418.1 | $ | 131.7 | $ | 539.9 | $ | 671.6 | ||||||||
| 減少：Côté Gold（9.7%股份） | (2.8) | (29.4) | (32.2) | — | (61.6) | (61.6) | ||||||||||||||
| 小計 | $ | 197.2 | $ | 188.7 | $ | 385.9 | $ | 131.7 | $ | 478.3 | $ | 610.0 | ||||||||
| Côté Gold（基礎爲60.3%） | 17.1 | 185.6 | 202.7 | — | 476.7 | 476.7 | ||||||||||||||
| Essakane | 131.4 | 3.0 | 134.4 | 83.2 | 1.4 | 84.6 | ||||||||||||||
| Westwood | 47.6 | 0.1 | 47.7 | 48.2 | 0.2 | 48.4 | ||||||||||||||
| Corporate | 1.1 | — | 1.1 | 0.3 | — | 0.3 | ||||||||||||||
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 41 | ||||
2024年9月30日及2023年9月30日止九個月內資本支出與財務報表中維持和擴張資本的現金支付的和解
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | 維持 | 擴張 | 2024年全年累計 | 維持 | 擴張 | 截至2023年年底 | ||||||||||||||
| 物業、廠房和設備的資本支出 | $ | 200.0 | $ | 218.1 | $ | 418.1 | $ | 131.7 | $ | 539.9 | $ | 671.6 | ||||||||
| 營運資本調整 | (0.4) | 20.5 | 20.1 | 0.4 | (16.0) | (15.6) | ||||||||||||||
| 現金流量表中的資本支出 | 199.6 | 238.6 | 438.2 | 132.1 | 523.9 | 656.0 | ||||||||||||||
| 減少：科特黃金（9.7%股份） | (2.2) | (32.0) | (34.2) | — | (71.9) | (71.9) | ||||||||||||||
| 小計 | $ | 197.4 | $ | 206.6 | $ | 404.0 | $ | 132.1 | $ | 452.0 | $ | 584.1 | ||||||||
| 科特黃金（60.3%基礎） | 13.7 | 203.7 | 217.4 | — | 450.1 | 450.1 | ||||||||||||||
| Essakane | 134.9 | 2.8 | 137.7 | 84.2 | 1.7 | 85.9 | ||||||||||||||
| Westwood | 47.9 | 0.1 | 48.0 | 47.6 | 0.2 | 47.8 | ||||||||||||||
| Corporate | 0.9 | — | 0.9 | 0.3 | — | 0.3 | ||||||||||||||
項目 支出
Côté項目支出包括項目建設期間發生的所有項目建設資本成本，符合Côté Gold NI 43-101技術報告，幷包括資本支出、通過租賃獲得的使用權資產以及初始供應品清單，減去包括在資本支出中的一定現金和非現金公司層面調整。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 42 | ||||
EBITDA和調整後EBITDA
EBITDA （除所得稅前利潤、折舊和攤銷、融資成本之外）是該公司產生營運現金流以滿足運營資本需求、償還債務以及資本支出的能力指標。
調整後的EBITDA表示除了影響外的EBITDA，如已關閉工地的退役義務估計變動、非對沖衍生品的未實現（收益）損失、減值損失及減值損失的恢復、資產減值和外匯（收益）損失等非現金項目以及非經常性或暫時性的特定現金項目。由於這些項目不代表基礎業務經營績效的重複表現，管理層認爲此額外信息有助於投資者了解通過從計算中排除這些非現金金額和不代表基礎運營績效的現金金額而產生營運現金流的能力。
以下表格提供了EBITDA和調整後的EBITDA與合併中期財務報表的調整。
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||
Earnings (loss) before income taxes – continuing operations | $ | 633.7 | $ | 3.3 | $ | 851.8 | $ | 134.7 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||||
| 折舊 | 61.7 | 54.3 | 178.3 | 146.0 | ||||||||||
| 財務成本 | 24.2 | 4.2 | 33.4 | 15.7 | ||||||||||
| 息稅折舊及攤銷前期持續經營 | $ | 719.6 | $ | 61.8 | $ | 1,063.5 | $ | 296.4 | ||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||
| 非對沖衍生工具的未實現(盈利)/損失 | (5.8) | 2.1 | (20.3) | (0.3) | ||||||||||
| 存貨/成品淨值減值/（減值回籠） | — | — | — | 3.2 | ||||||||||
| 埃薩坎礦的非正常經營成本部分 | — | 4.0 | — | 13.5 | ||||||||||
| Jubilee物業減值 | — | — | — | 1.3 | ||||||||||
| 減值損失（回籠） | (462.3) | — | (455.5) | — | ||||||||||
| 匯率期貨收益/損失 | (5.7) | 3.9 | (3.1) | 8.5 | ||||||||||
| Bambouk資產出售收益 | — | — | — | (109.1) | ||||||||||
| 保險賠款 | (27.3) | — | (27.3) | (0.6) | ||||||||||
| 資產減值 | — | 0.1 | 0.2 | 1.2 | ||||||||||
| 關閉站點退役責任估計變更 | 1.2 | (1.4) | (0.4) | 1.7 | ||||||||||
| Sadiola出售延期支付的公允價值 | (0.5) | (0.6) | (1.4) | (1.7) | ||||||||||
| 離職費用 | — | 1.6 | 0.2 | 2.3 | ||||||||||
| 其他 | 2.5 | 1.8 | 9.3 | 3.6 | ||||||||||
| 調整後的EBITDA - 持續經營 | $ | 221.7 | $ | 57.8 | $ | 565.2 | $ | 204.5 | ||||||
| 包括已停止的業務： | ||||||||||||||
| EBITDA - 已停止的業務 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14.4 | ||||||
| 調整後項目: | ||||||||||||||
| Rosebel出售損失 | — | — | — | 7.4 | ||||||||||
| 離職成本 | — | — | — | 1.5 | ||||||||||
| 資產減值 | — | — | — | 0.1 | ||||||||||
| 來自已終止運營的調整後EBITDA | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 23.4 | ||||||
EBITDA – 所有操作 | $ | 719.6 | $ | 61.8 | $ | 1,063.5 | $ | 310.8 | ||||||
Adjusted EBITDA – 所有操作 | $ | 221.7 | $ | 57.8 | $ | 565.2 | $ | 227.9 | ||||||
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 43 | ||||
調整後的歸屬於股東的淨收益(虧損)
調整後的歸屬於股東的淨收益(虧損)表示扣除影響的歸屬於股東的淨收益(虧損)，扣除稅項，如已關閉場地的資產清理義務估計變動，非對沖衍生品和認股權證未實現的(盈利)損失，減值損失及減值損失迴轉，資產減值和外匯(盈利)損失等非現金項目，以及非經常性或暫時性的特定現金項目。由於這些項目不表明經常性運營績效，因此，此衡量標準並不一定表明根據IFRS確定的淨收益(虧損)或現金流。管理層認爲這一衡量標準更好地反映了本期公司的績效，並更好地反映了公司未來期間的預期績效。因此，公司認爲此項衡量標準有助於投資者評估公司的基本表現。以下表提供了收益的調和 （虧損） 根據合併損益表中的稅前利潤和非控股利益調整爲歸屬於公司股東的淨收益（虧損）前。
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論和分析 | 44 | ||||
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||
| 稅前利潤和非控股利益（持續業務） | $ | 633.7 | $ | 3.3 | $ | 851.8 | $ | 134.7 | ||||||
| 調整項目： | ||||||||||||||
| 非對沖衍生產品未實現的收益/(損失) | (5.8) | 2.1 | (20.3) | (0.3) | ||||||||||
| 存貨/產成品淨可變現值減值/(逆轉) | — | — | — | 3.4 | ||||||||||
| Essakane經營成本的異常部分 | — | 4.4 | — | 14.5 | ||||||||||
| Jubilee物業減值 | — | — | — | 1.3 | ||||||||||
| 其他金融成本 | 1.3 | 0.9 | 3.6 | 6.9 | ||||||||||
| 減值損失(逆轉) | (462.3) | — | (455.5) | — | ||||||||||
| 外匯收益/(損失) | (5.7) | 3.9 | (3.1) | 8.5 | ||||||||||
| 出售班布克資產的收益 | — | — | — | (109.1) | ||||||||||
| 保險賠款 | (27.3) | — | (27.3) | (0.6) | ||||||||||
| 資產減值 | — | 0.1 | 0.2 | 1.2 | ||||||||||
| 關閉場址資產退休義務估計的變動 | 1.2 | (1.4) | (0.4) | 1.7 | ||||||||||
| 銷售薩迪奧拉的遞延考慮公允價值 | (0.5) | (0.6) | (1.4) | (1.7) | ||||||||||
| 離職費用 | — | 1.6 | 0.2 | 2.3 | ||||||||||
| 其他 | 2.5 | 1.8 | 9.3 | 3.6 | ||||||||||
| 調整後的稅前收益和非控制權益 - 持續經營 | $ | 137.1 | $ | 0.6 | $ | 357.1 | $ | 50.9 | ||||||
| 所得稅 | (31.2) | (4.1) | (95.1) | (29.6) | ||||||||||
| 對外匯翻譯的遞延所得稅餘額徵稅 | 3.8 | 0.5 | 0.9 | 3.1 | ||||||||||
| 調整項目的稅收影響 | (0.3) | (1.0) | (0.8) | 0.6 | ||||||||||
| 非控股權益 | (8.4) | — | (23.3) | (7.0) | ||||||||||
| 調整後淨收益（虧損）歸屬於股東的持續經營部門 | $ | 101.0 | $ | (4.0) | $ | 238.8 | $ | 18.0 | ||||||
| 調整後淨收益（虧損）每股歸屬於股東的持續經營部門 | $ | 0.18 | $ | (0.01) | $ | 0.45 | $ | 0.04 | ||||||
| 包括已停止經營部門： | ||||||||||||||
| 未計入所得稅和非控制權益的淨收益（虧損）- 已停止經營部門 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14.3 | ||||||
| 調整後項目: | ||||||||||||||
| Rosebel銷售損失 | — | — | — | 7.4 | ||||||||||
| 離職費用 | — | — | — | 1.5 | ||||||||||
| 資產減值 | — | — | — | 0.1 | ||||||||||
| 稅前調整盈利和非控股權益 - 停止運營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 23.3 | ||||||
| 所得稅 | — | — | — | (8.0) | ||||||||||
| 非控股權益 | — | — | — | (0.7) | ||||||||||
| 調整後淨利潤歸屬於股權持有人 - 停止運營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14.6 | ||||||
| 每股調整後歸屬於股東的淨收益-停止運營 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 0.03 | ||||||
| 調整後歸屬於股東的淨收益（虧損）-所有運營 | $ | 101.0 | $ | (4.0) | $ | 238.8 | $ | 32.6 | ||||||
| 每股調整後歸屬於股東的淨收益（虧損）-所有運營 | $ | 0.18 | $ | (0.01) | $ | 0.45 | $ | 0.07 | ||||||
| 普通股權加權平均已發行數量（百萬） | 570.6 | 481.1 | 529.2 | 480.4 | ||||||||||
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論與分析 | 45 | ||||
經營活動中的淨現金流量-變動前的營運資本
公司參考經營活動中的淨現金流量，減去營運資本項目和非流動礦石堆存的計算方式。由於多種因素，包括存貨的積累或減少，營運資本可能波動。管理層認爲，這種排除這些非現金項目的非通用會計原則指標，使投資者能夠更好地評估公司的營運現金流表現。
下表提供了營業活動淨現金流量調解，考慮了營業活動淨現金流量變動之前對工作資本的影響。
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||
| 持續經營的經營活動淨現金流量 | $ | 146.2 | $ | 37.5 | $ | 383.4 | $ | 74.1 | ||||||
| 對工作資本項目和非流動礦石堆存進行的調整項目： | ||||||||||||||
| 應收賬款和其他流動資產 | 18.3 | (20.0) | 24.7 | (37.8) | ||||||||||
| 存貨和非流動礦石堆存 | 18.1 | 27.9 | 31.1 | 65.7 | ||||||||||
| 應付賬款及應計費用 | (21.4) | (16.1) | 34.0 | 4.8 | ||||||||||
| 持續經營活動前的經營性現金流量淨額—不包括營運資本變動 | $ | 161.2 | 29.3 | $ | 473.2 | 106.8 | ||||||||
| 終止經營活動前的經營性現金流量淨額—不包括營運資本變動 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 21.9 | ||||||
| 經營性現金流量淨額—不包括營運資本變動 | $ | 161.2 | $ | 29.3 | $ | 473.2 | $ | 128.7 | ||||||
礦場自由現金流量
礦場自由現金流量是指礦場經營活動現金流減去從營運礦山支出的資本支出。公司認爲此衡量指標有助於投資者評估公司在不借款額外資金或使用現有資金的情況下經營礦山的能力。
2024年9月30日止三個月
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | 埃薩坎 | 韋斯特伍德 | 科特戈爾德 | 公司&其他 | 總計 | ||||||||||||
| 經營活動現金流量淨額-持續經營 | $ | 131.6 | $ | 33.3 | $ | 66.5 | $ | (85.2) | $ | 146.2 | |||||||
| 添加： | |||||||||||||||||
| 非礦山現場活動使用的經營現金流量 | — | — | — | 85.2 | 85.2 | ||||||||||||
| 來自運營礦山現金流-持續運營 | 131.6 | 33.3 | 66.5 | — | 231.4 | ||||||||||||
| 資本支出-持續經營 | 55.0 | 12.5 | 43.2 | 0.5 | 111.2 | ||||||||||||
| 減少: | |||||||||||||||||
| 建設和開發項目以及公司的資本支出 | — | — | — | (0.5) | (0.5) | ||||||||||||
| 來自運營礦山的資本支出-持續經營 | 55.0 | 12.5 | 43.2 | — | 110.7 | ||||||||||||
| 礦山現金流-持續運營 | $ | 76.6 | $ | 20.8 | $ | 23.3 | $ | — | $ | 120.7 | |||||||
IAMGOLD公司 2024年第三季度管理層討論和分析 | 46 | ||||
2023年9月30日結束的三個月
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Essakane | Westwood | 公司及其他 | 總計 | ||||||||||
| 持續經營活動淨現金流量 | $ | 48.7 | $ | 4.6 | $ | (15.8) | $ | 37.5 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||||
| 非礦山現場活動使用的經營性現金流 | — | — | 15.8 | 15.8 | ||||||||||
| 礦場經營活動現金流 - 持續經營 | 48.7 | 4.6 | — | 53.3 | ||||||||||
| 資本支出 - 持續經營 | 37.7 | 13.5 | 179.1 | 230.3 | ||||||||||
| 減少: | ||||||||||||||
| 來自建設與開發項目及公司的資本支出 | — | — | (179.1) | (179.1) | ||||||||||
| 來自經營礦場的資本支出 - 持續經營 | 37.7 | 13.5 | — | 51.2 | ||||||||||
| 礦場現金流 - 持續經營 | 11.0 | (8.9) | — | 2.1 | ||||||||||
| 礦山現場自由現金流總額 | $ | 11.0 | $ | (8.9) | $ | — | $ | 2.1 | ||||||
2024年9月30日結束的九個月
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Essakane | Westwood | Côté Gold1 | 公司及其他 | 總計 | ||||||||||||
| 持續經營活動淨現金流量 | $ | 368.2 | $ | 101.1 | $ | 66.5 | $ | (152.4) | $ | 383.4 | |||||||
| 添加： | |||||||||||||||||
| 非礦區活動使用的經營現金流 | — | — | — | 152.4 | 152.4 | ||||||||||||
| 礦山運營現金流-持續營運 | 368.2 | 101.1 | 66.5 | — | 535.8 | ||||||||||||
| 資本支出-持續營運 | 137.7 | 48.0 | 43.2 | 209.3 | 438.2 | ||||||||||||
| 減少: | |||||||||||||||||
| 來自建設和開發項目以及企業的資本支出 | — | — | — | (209.3) | (209.3) | ||||||||||||
| 來自礦山運營的資本支出-持續營運 | 137.7 | 48.0 | 43.2 | — | 228.9 | ||||||||||||
| 礦山現金流-持續營運 | $ | 230.5 | $ | 53.1 | $ | 23.3 | $ | — | $ | 306.9 | |||||||
1. 代表2024年9月30日結束的三個月內Côté Gold礦場的自由現金流。
截至2023年9月30日的九個月中，
| （單位：百萬美元，除非另有說明） | Essakane | Westwood | 企業及其他 | 總計 | ||||||||||
| 持續經營活動淨現金流 | $ | 151.7 | $ | 1.4 | $ | (79.0) | $ | 74.1 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||||
| 非礦山現場活動使用的經營現金流量 | — | — | 79.0 | 79.0 | ||||||||||
| 來自運營礦山現場的現金流量-持續經營 | 151.7 | 1.4 | — | 153.1 | ||||||||||
| 資本支出-持續經營 | 85.9 | 47.8 | 522.3 | 656.0 | ||||||||||
| 減少: | ||||||||||||||
| 來自建設和開發項目以及公司的資本支出 | — | — | (522.3) | (522.3) | ||||||||||
| 來自運營礦山現場的資本支出-持續經營 | 85.9 | 47.8 | — | 133.7 | ||||||||||
| 礦山現場現金流-持續經營 | 65.8 | (46.4) | — | 19.4 | ||||||||||
| 停止運營礦山的現金流量 | — | — | 15.4 | 15.4 | ||||||||||
| 停止運營的資本支出 | — | — | (9.5) | (9.5) | ||||||||||
| 礦山現金流-停止運營 | — | — | 5.9 | 5.9 | ||||||||||
| 礦山現場自由現金流總額 | $ | 65.8 | $ | (46.4) | $ | 5.9 | $ | 25.3 | ||||||
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流動性和淨現金（債務）
流動性被定義爲現金及現金等價物、短期投資和信貸工具可用額度。淨現金（債務）的計算結果爲現金、現金等價物和短期投資減去長期債務、租賃負債和信貸工具的使用部分。公司認爲，該指標爲投資者提供了關於公司流動性狀況的額外信息。
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （以百萬美元計算，持續經營，除非另有說明） | 2024 | 2023 | ||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 553.4 | $ | 367.1 | ||||
| 短期投資 | 1.0 | — | ||||||
| 可用信貸額度 | 404.9 | 387.0 | ||||||
| 可用流動性 | $ | 959.3 | $ | 754.1 | ||||
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （單位：百萬美元，持續經營，除非另有說明） | 2024 | 2023 | ||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 553.4 | $ | 367.1 | ||||
| 短期投資 | 1.0 | — | ||||||
| 租賃負債 | (130.9) | (121.3) | ||||||
長期債務1 | (852.4) | (857.3) | ||||||
| 信用額度下已發出的保兌信用證 | (20.1) | (38.0) | ||||||
| 淨現金（債務） | $ | (449.0) | $ | (649.5) | ||||
關於前瞻信息的警示聲明
例如，在本管理層討論與分析中的前瞻性陳述，包括但不限於「關於IAMGOLD」、「亮點」、「展望」、「環境、社會和治理」、「季度更新」、「財務狀況」和「季度財務回顧」的標題下的那些，包括但不限於：對礦產儲量和礦產資源的估算以及對該等估計的實現；運營和財務表現，包括公司對生產、ESG（包括環境）表現、成本和資本以及勘探等支出，包括折舊支出和實際稅金的指導；ate; the updated life-of-mine plan, ramp-up assumptions and other project metrics including operating costs in respect to the Côté Gold Mine; expected production of the Côté Gold Mine, expected benefits from the operational improvements and de-risking strategies implemented or to be implemented by the Company; mine development activities; the Company's capital allocation and liquidity; the announced intention to repurchase the Transferred Interests in the Côté Gold Mine, the composition of the Company’s portfolio of assets including its operating mines, development and exploration projects; the completion of the sale of the Bambouk Assets; permitting timelines and the expected receipt of permits; inflation, including global inflation and inflationary pressures; global supply chain constraints; environmental verification, biodiversity and social development projects; plans, targets, proposals and strategies with respect to sustainability, including third party data on which the Company relies, and their implementation; commitments with respect to sustainability and the impact thereof, including the Company’s 「Zero Harm」 vision; commitments with respect to greenhouse gas emissions and decarbonization initiatives (eg. interim target of achieving 30% absolute reduction in Scope 1 and 2 emissions by 2030); the development of the Company’s Water Management Standard; commitments with respect to biodiversity; commitments related to social performance, including commitments in furtherance of Indigenous relations; the ability to secure alternative sources of consumables of comparable quality and on reasonable terms; workforce and contractor availability, labour costs and other labour impacts; the impacts of weather; the future price of gold and other commodities; foreign exchange rates and currency fluctuations; financial instruments; hedging strategies; impairment assessments and assets carrying values estimates; safety and security concerns in the jurisdictions in which the Company operates and the impact thereof on the Company’s operational and
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財務表現和財務狀況；以及礦業運營的政府法規（包括《競爭法》（加拿大）以及與應對氣候變化相關的相關法規）。
公司提醒讀者，前瞻性聲明必然基於一系列估計和假設，儘管管理層認爲合理，但從本質上受到重大商業、財務、運營和其他風險、不確定性、不確定性和其他因素的影響，其中包括下文所述的風險，不確定性、情況和其他因素，這可能導致公司的實際結果、績效或成就與此類前瞻性聲明所表達或暗示的結果、績效或成就有重大差異，因此不應過度依賴它們。前瞻性聲明還基於衆多實質性因素和假設，包括本管理層討論與分析中描述的，包括關於：公司現在和將來的業務策略；運營績效符合預期範圍；預期的未來生產和現金流；本公司將來經營的本地和全球經濟狀況和環境；貴金屬、其他礦物和主要大宗商品的價格；預計礦石品位；國際匯率；預期的資本和運營成本；所需政府和其他批准的可用性和時間，以便建設公司的項目。
可能導致公司的實際結果、表現或成就與此類前瞻性聲明所表達或暗示的結果、表現或成就大爲不同的風險、不確定性、情況和其他因素包括但不限於：公司完成對Côté金礦轉讓權益的回購的能力；公司完成其餘Bambouk資產的銷售的能力；公司的商業策略及其執行能力；公司完成未決交易的能力；制定和執行實施戰略以實現公司的可持續願景和目標的能力；安全風險，包括民間動亂、戰爭或恐怖主義以及由此類安全風險導致的對公司供應鏈和運輸路線的破壞，尤其是在布基納法索和圍繞公司Essakane礦山的塞內加爾地區；勞動力和合格承包商的可用性；公司運營所需關鍵輸入物資的可用性和全球供應鏈中斷；公司證券波動；訴訟；有關財產所有權的爭議，特別是對未開發財產所有權的爭議；礦山閉坑和修復風險；由其他公司或合資夥伴管理公司某些資產的風險；保險不能覆蓋所有與礦業公司運營相關的風險的可用性；意外的地質條件；礦業或開發活動中的操作或技術困難，包括地質技術困難和重大設備故障；公司無法參與與某些金售預付安排一起達成的任何領口交易中金價上漲的能力；資本的可用性；流動性水平和資金資源；獲得資本市場和融資的途徑；公司的負債水平；公司能否滿足其授信安排下的契約；利率變化；公司信用評級不利變化；公司在資本分配方面的選擇；公司正在進行的成本遏制努力的有效性；公司進行減輕風險活動和措施以改善運營的能力；滿足合同義務需要具體資產的風險；與第三方承包商相關的風險，包括減少對公司運營某些方面的控制和/或承包商未能履行和/或履約的失效；出於持有衍生工具的風險；美元和其他貨幣匯率或金租賃利率變化；外國司法管轄區的資本和貨幣管制；對公司資產的賬面價值的評估，包括其中潛在資產的可能重大減值和/或減記；探礦和開發的投機性質，包括儲量或品位減少的風險；儲量和資源、預期冶金回收率、資本和運營成本只是估計，可能需要修訂；礦石礦牀中存在不利成分，包括粘土和粗金；壽命規劃的不準確性；未能實現運營目標；設備故障；信息系統安全威脅和網絡安全問題；涉及環境保護法規的法律和法規（包括溫室氣體排放減少和其他脫碳要求以及《全票C-59法案》及與《競爭法》（加拿大）相關的修改的解釋不確定性）；員工關係和勞資糾紛；尾礦庫維護和尾礦庫可能由於無法控制的事件、可靠基礎設施的缺乏（包括道路、橋樑、電源和供水設施的可用性）造成的重大泄漏或尾礦庫故障的潛在性；與氣候變化有關的物質和監管風險；礦山現場不可預測的天氣模式和困難的氣象條件；天氣相關事件導致生產受限或沒有生產，例如森林火災、洪水、大雪、惡劣空氣質量以及極端炎熱或嚴寒；吸引和留住關鍵員工和其他合格人員；礦業投入和勞動力相關成本的可用性和不斷增加的成本，關於新的、合理的集體勞動協議和/或集體談判協議的議定；承包商能否及時按照可接受的條款完成項目；與環繞公司運營和項目的社區的關係；土著權利或索賠；非法開採；可能由外部因素，包括傳染疾病、大流行病或其他公共衛生緊急情況引起的直接或間接操作影響；以及勘探、開發和採礦業務中普遍涉及的固有風險。請參閱公司在www.sedarplus.ca或www.sec.gov/edgar上提供的AIF或Form 40-F，了解公司面臨的風險的全面討論，該風險可能導致公司的實際結果、表現或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的結果、表現或成就大爲不同。
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儘管公司已經試圖確定可能導致實際結果與前瞻性聲明中包含的結果大相徑庭的重要因素，但可能存在其他因素導致結果未如預期、估計或預期。公司聲明不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的意向或義務，除非根據適用法律的要求。
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