0000883569falseDecember 282024Q3P1YP10Yxbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:pureiso4217:EURiso4217:CADiso4217:GBPiso4217:JPYiso4217:ZARfosl:option00008835692023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CommonStockMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:SeniorNotesMember2023-12-312024-09-2800008835692024-10-2900008835692024-09-2800008835692023-12-3000008835692024-06-302024-09-2800008835692023-07-022023-09-3000008835692023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CommonStockMember2024-06-290000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-290000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-290000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-290000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-290000883569us-gaap:ParentMember2024-06-290000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-06-2900008835692024-06-290000883569us-gaap:CommonStockMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ParentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CommonStockMember2024-09-280000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-09-280000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-09-280000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-09-280000883569us-gaap:ParentMember2024-09-280000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-09-280000883569us-gaap:CommonStockMember2023-07-010000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-010000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-010000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-010000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-010000883569us-gaap:ParentMember2023-07-010000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-07-0100008835692023-07-010000883569us-gaap:CommonStockMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ParentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CommonStockMember2023-09-300000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-09-300000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-300000883569us-gaap:ParentMember2023-09-300000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-09-3000008835692023-09-300000883569us-gaap:CommonStockMember2023-12-300000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-300000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-300000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-300000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-300000883569us-gaap:ParentMember2023-12-300000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-12-300000883569us-gaap:CommonStockMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ParentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CommonStockMember2022-12-310000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000883569us-gaap:ParentMember2022-12-310000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2022-12-3100008835692022-12-310000883569us-gaap:CommonStockMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ParentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:StockCompensationPlanMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:StockCompensationPlanMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:PerformanceSharesMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:PerformanceSharesMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:StockCompensationPlanMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:StockCompensationPlanMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:PerformanceSharesMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:PerformanceSharesMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:TraditionalWatchesMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TraditionalWatchesMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:SmartwatchesMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:SmartwatchesMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:WatchesMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:WatchesMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:LeathersMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:LeathersMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:JewelryMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:JewelryMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:ProductsOtherMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:ProductsOtherMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberus-gaap:TransferredOverTimeMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:TransferredOverTimeMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:TraditionalWatchesMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:TraditionalWatchesMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:SmartwatchesMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:SmartwatchesMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:WatchesMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:WatchesMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:LeathersMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:LeathersMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:JewelryMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:JewelryMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:ProductsOtherMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:ProductsOtherMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberus-gaap:TransferredOverTimeMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:TransferredOverTimeMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:TraditionalWatchesMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TraditionalWatchesMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:SmartwatchesMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:SmartwatchesMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:WatchesMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:WatchesMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:LeathersMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:LeathersMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:JewelryMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:JewelryMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:ProductsOtherMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:ProductsOtherMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberus-gaap:TransferredOverTimeMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:TransferredOverTimeMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:TraditionalWatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:TraditionalWatchesMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:TraditionalWatchesMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:SmartwatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:SmartwatchesMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:SmartwatchesMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:WatchesMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:WatchesMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:WatchesMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:LeathersMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:LeathersMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:LeathersMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:JewelryMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:JewelryMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:JewelryMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:ProductsOtherMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:ProductsOtherMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:ProductsOtherMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberus-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:TransferredOverTimeMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberus-gaap:TransferredOverTimeMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:TransferredOverTimeMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:LicensingIncomeMember2023-12-300000883569fosl:LicensingIncomeMember2024-09-280000883569fosl:WearableTechnologyMember2024-09-280000883569fosl:WearableTechnologyMember2023-12-300000883569fosl:GiftCardsMember2024-09-280000883569fosl:GiftCardsMember2023-12-3000008835692024-04-012024-04-3000008835692023-12-312024-03-3000008835692024-03-312024-06-290000883569us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-06-290000883569us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-09-280000883569us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMemberfosl:NonEmployeeDirectorMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMembersrt:ChiefExecutiveOfficerMember2024-09-182024-09-180000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-06-290000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-06-290000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-06-290000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-07-010000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2023-07-010000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-07-010000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-300000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2023-12-300000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-300000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2022-12-310000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000883569us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ForeignExchangeForwardMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:TraditionalWatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:TraditionalWatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:SmartwatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:SmartwatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:WatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:WatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:LeathersMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:LeathersMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:JewelryMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:JewelryMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:ProductsOtherMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:ProductsOtherMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:TraditionalWatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:TraditionalWatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:SmartwatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:SmartwatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:WatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:WatchesMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:LeathersMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:LeathersMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:JewelryMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:JewelryMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:ProductsOtherMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberfosl:ProductsOtherMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ProductConcentrationRiskMemberus-gaap:SalesRevenueNetMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMembercurrency:EUR2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMembercurrency:CAD2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMembercurrency:GBP2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMembercurrency:JPY2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CashFlowHedgingMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CashFlowHedgingMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CashFlowHedgingMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CashFlowHedgingMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CostOfSalesMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherNonoperatingIncomeExpenseMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherNonoperatingIncomeExpenseMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:OtherNonoperatingIncomeExpenseMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:OtherNonoperatingIncomeExpenseMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherNonoperatingIncomeExpenseMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherNonoperatingIncomeExpenseMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:OtherNonoperatingIncomeExpenseMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:OtherNonoperatingIncomeExpenseMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-12-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberfosl:AccruedExpensesOtherMember2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberfosl:AccruedExpensesOtherMember2023-12-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-12-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberfosl:AccruedExpensesOtherMember2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberfosl:AccruedExpensesOtherMember2023-12-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberfosl:IntangibleAndOtherAssetsMember2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberfosl:IntangibleAndOtherAssetsMember2023-12-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherLiabilitiesMember2024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:CashFlowHedgingMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberus-gaap:OtherLiabilitiesMember2023-12-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:CostOfSalesMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:ForeignExchangeForwardMemberus-gaap:NondesignatedMemberus-gaap:CostOfSalesMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-09-280000883569us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-09-280000883569us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-09-280000883569us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2024-09-280000883569us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-300000883569us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-300000883569us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-300000883569us-gaap:FairValueMeasurementsRecurringMember2023-12-300000883569us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-09-280000883569us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-09-280000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMember2024-09-280000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMember2023-09-300000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:SpecificCompanyOwnedStoresNetMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:TrademarksMember2024-09-280000883569us-gaap:TrademarksMember2023-12-300000883569us-gaap:PatentsMembersrt:MinimumMember2024-09-280000883569us-gaap:PatentsMembersrt:MaximumMember2024-09-280000883569us-gaap:PatentsMember2024-09-280000883569us-gaap:PatentsMember2023-12-300000883569us-gaap:TradeNamesMember2024-09-280000883569us-gaap:TradeNamesMember2023-12-300000883569us-gaap:OtherIntangibleAssetsMembersrt:MinimumMember2024-09-280000883569us-gaap:OtherIntangibleAssetsMembersrt:MaximumMember2024-09-280000883569us-gaap:OtherIntangibleAssetsMember2024-09-280000883569us-gaap:OtherIntangibleAssetsMember2023-12-300000883569us-gaap:DepositsMember2024-09-280000883569us-gaap:DepositsMember2023-12-300000883569fosl:DeferredTaxAssetMember2024-09-280000883569fosl:DeferredTaxAssetMember2023-12-300000883569fosl:RestrictedCashMember2024-09-280000883569fosl:RestrictedCashMember2023-12-300000883569fosl:DebtIssuanceCostsMember2024-09-280000883569fosl:DebtIssuanceCostsMember2023-12-300000883569fosl:AssetsOtherMember2024-09-280000883569fosl:AssetsOtherMember2023-12-300000883569srt:MinimumMember2024-09-280000883569srt:MaximumMember2024-09-280000883569us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:FourthARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2022-11-080000883569fosl:A700PercentSeniorNotesMemberus-gaap:SeniorNotesMember2021-11-300000883569fosl:A700PercentSeniorNotesMemberus-gaap:SeniorNotesMember2021-11-012021-11-300000883569fosl:A700PercentSeniorNotesMemberus-gaap:SeniorNotesMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2021-11-300000883569fosl:A700PercentSeniorNotesMemberus-gaap:SeniorNotesMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2021-11-300000883569fosl:A700PercentSeniorNotesMemberus-gaap:SeniorNotesMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2021-11-300000883569us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2021-11-012021-11-300000883569fosl:USCreditFacilityMember2021-11-300000883569fosl:EuropeanCreditFacilityMember2021-11-012021-11-300000883569fosl:HongKongCreditFacilityMember2021-11-012021-11-300000883569fosl:FrenchCreditFacilityMember2021-11-012021-11-300000883569fosl:CanadianCreditFacilityMember2021-11-012021-11-300000883569us-gaap:LetterOfCreditMember2021-11-300000883569fosl:FrenchCreditFacilityMember2021-11-300000883569fosl:EuropeanCreditFacilityMember2021-11-300000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:NetLiquidationValueMemberfosl:UnitedStatesFinishedGoodsInventoryMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:LowerOfCostOrMarketValueMemberfosl:UnitedStatesFinishedGoodsInventoryMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:UnitedStatesAccountsReceivableMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:UnitedStatesCreditCardAccountsReceivableMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:NetLiquidationValueMemberfosl:UnitedStatesIntellectualPropertyMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:NetLiquidationValueMemberfosl:ForeignFinishedGoodsInventoryMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:LowerOfCostOrMarketValueMemberfosl:ForeignFinishedGoodsInventoryMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:ForeignAccountsReceivableMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:FrenchAccountsReceivableMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:NetLiquidationValueMember2019-09-262019-09-260000883569fosl:SecondARCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberfosl:NetLiquidationValueMembersrt:MaximumMember2019-09-262019-09-260000883569srt:MinimumMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-12-312024-09-280000883569srt:MaximumMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMemberfosl:TermLoanFacilityMember2024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:A700PercentSeniorNotesMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-280000883569us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMemberfosl:TermLoanFacilityMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMemberfosl:TermLoanFacilityMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TermCreditAgreementMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TAGPlanMembersrt:ScenarioForecastMember2025-12-270000883569fosl:TAGPlanMembersrt:MinimumMembersrt:ScenarioForecastMember2024-12-280000883569fosl:TAGPlanMembersrt:MaximumMembersrt:ScenarioForecastMember2024-12-280000883569fosl:TAGPlanMembersrt:ScenarioForecastMember2024-12-280000883569us-gaap:CostOfSalesMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CostOfSalesMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CostOfSalesMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CostOfSalesMemberfosl:TAGPlanMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberfosl:TAGPlanMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:TAGPlanMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TAGPlanMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:TAGPlanMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TAGPlanMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-290000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2024-09-280000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-290000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2024-09-280000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-290000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2024-09-280000883569fosl:TAGPlanMember2024-06-290000883569fosl:TAGPlanMember2024-09-280000883569fosl:StoresAndFacilitiesClosuresMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-010000883569fosl:StoresAndFacilitiesClosuresMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:StoresAndFacilitiesClosuresMemberfosl:TAGPlanMember2023-09-300000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-010000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2023-09-300000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-010000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2023-09-300000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-010000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2023-09-300000883569fosl:TAGPlanMember2023-07-010000883569fosl:TAGPlanMember2023-09-300000883569fosl:StoresAndFacilitiesClosuresMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-300000883569fosl:StoresAndFacilitiesClosuresMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:StoresAndFacilitiesClosuresMemberfosl:TAGPlanMember2024-09-280000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-300000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-300000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-300000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TAGPlanMember2023-12-300000883569fosl:StoresAndFacilitiesClosuresMemberfosl:TAGPlanMember2022-12-310000883569fosl:StoresAndFacilitiesClosuresMemberfosl:TAGPlanMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2022-12-310000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:TAGPlanMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2022-12-310000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:TAGPlanMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2022-12-310000883569fosl:ChargesForProductLineExitsMemberfosl:TAGPlanMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:TAGPlanMember2022-12-310000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AmericasSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AmericasSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:EuropeSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AsiaSegmentMember2024-06-302024-09-280000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-07-022023-09-300000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-12-312024-09-280000883569fosl:TAGPlanMemberus-gaap:OperatingSegmentsMemberfosl:AsiaSegmentMember2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:TAGPlanMember2024-06-302024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:TAGPlanMember2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:TAGPlanMember2023-12-312024-09-280000883569us-gaap:CorporateNonSegmentMemberfosl:TAGPlanMember2023-01-012023-09-300000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2023-07-010000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2023-07-022023-09-300000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2023-09-300000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2023-07-010000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2023-07-022023-09-300000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2023-09-300000883569fosl:NewWorldFossil2.0Member2023-07-010000883569fosl:NewWorldFossil2.0Member2023-07-022023-09-300000883569fosl:NewWorldFossil2.0Member2023-09-300000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2022-12-310000883569fosl:ProfessionalServicesAndOtherMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2023-01-012023-09-300000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2022-12-310000883569us-gaap:EmployeeSeveranceMemberfosl:NewWorldFossil2.0Member2023-01-012023-09-300000883569fosl:NewWorldFossil2.0Member2022-12-310000883569fosl:NewWorldFossil2.0Member2023-01-012023-09-30


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549 
__________________________________________________________________ 
表格 10-Q 
__________________________________________________________________
 
(標記一個)
☒根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的季報告
 
截至本季度結束 2024年9月28日
 
或
☐​
轉移期從　　　　　　　　　　　至　　　　　　　　　　　
 
委員會文件號碼： 001-41040 
__________________________________________________________________ 
logo2a04.gif
FOSSIL GROUP, INC.
（依憑章程所載的完整登記名稱）
 __________________________________________________________________
特拉華州 75-2018505
(依據所在地或其他管轄區)
的註冊地或組織地點)		 (國稅局雇主識別號碼)
識別號碼)
   
中央高速公路901號南，理察森，德克薩斯州 75080
(總部辦公地址) （郵政編碼）
(972) 234-2525
（註冊人的電話號碼，包括區號）
__________________________________________________________________ 
根據1973年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱逐筆明細代碼每個註冊交易所的名稱
每股普通股，面值為0.01美元FOSL納斯達克股票交易所 LLC
截至2026年到期之7.00%高級票據FOSLL納斯達克股票交易所 LLC
標記√表示，登記商（1）在過去12個月（或對登記商需要提交該等報告的較短期間）已提交1934年證券交易法第13或15(d)條規定的所有報告，並（2）在過去90天內一直受到該等提交要求。是 ☒ 否☐
 
請用勾選區分，表示是否在過去12個月內（或有規定要提交此類文件的較短期間內）已按照Regulation S-T的第405條（本章節的§232.405條）的規定提交了所有必須提交的互動數據文件。是 ☒否☐



 
請勾選指示，申報人是大型迅速申報人、迅速申報人、非加速申報人、較小型報告公司或新興成長公司。請參見《交易所法》第120億2條的“大型迅速申報人”、“迅速申報人”、“較小型報告公司”和“新興成長公司”的定義（選擇其中一項）:
大型加速歸檔人☐ 加速歸檔人☒
   
非加速申報者 ☐ 更小的報告公司 ☒
新興成長型公司 ☐
 
如果一家新興成長型公司，請勾選表示登記者選擇不使用根據《交易法》第13(a)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則所規定的延長過渡期。 o
請以勾選方式指示是否申報人是貝殼公司（依據《交易所法》第120億2條定義）。是 ☐ 否☒

截至2024年10月29日，申報人普通股的流通股數為： 53,193,974



FOSSIL GROUP, INC.
表格10-Q
截至2024年9月28日的財務季度
指数
  頁面




























商標、服務標誌、商業名稱和版權

在美國和許多外國國家，我們使用我們的FOSSIL、MICHELE、RELIC、SKAGEN和ZODIAC商標，以及其他商標在手錶上，我們在珠寶上使用FOSSIL和SKAGEN商標，並在皮具和其他時尚配飾上使用FOSSIL商標。我們還在零售商店使用商標FOSSIL、SKAGEN、WATCH STATION INTERNATIONAL和WSI，並在線電子商務網站上使用商標FOSSIL、SKAGEN、WATCH STATION INTERNATIONAL、WSI、ZODIAC和MICHELE。此申報可能還包含我們或與我們有授權協議生產、銷售和分發產品的其他公司的其他商標、服務標記、商號和版權。僅供方便起見，在本報告中涉及或納入的商標、服務標記、商號和版權可能未列有該適用的Tm、Sm、©和®符號，但根據適用法律，我們或擁有適用許可方的權利，我們將主張這些商標、服務標記、商號和版權的全部權利。



第一部分——財務信息

項目1. 基本報表
FOSSIL GROUP, INC.
縮表合併資產負債表
未經查證的
千人
2024年9月28日2023年12月30日
資產  
流動資產:  
現金及現金等價物$106,308 $117,197 
應收帳款-扣除呆帳備抵款項$15,602 15.112,616，分別為
173,700 187,942 
存貨226,389 252,834 
預付費用及其他流動資產69,460 152,717 
全部流動資產575,857 710,690 
資產、設備及器材-減少$累計折舊後淨額362,279 15.1384,688、分別
45,215 57,244 
營運租賃資產權使用權 135,506 151,000 
無形資產及其他資產-淨額55,830 59,096 
長期資產總額236,551 267,340 
資產總額$812,408 $978,030 
550,714  
流動負債：  
應付賬款$159,002 $147,161 
短期債務2,254 480 
應計費用：  
當期營運租賃負債40,434 43,565 
A類36,855 44,789 
特許權使用費15,229 15,880 
客戶負債 24,816 37,584 
交易稅7,179 10,412 
其他22,220 27,811 
應納所得稅款9,534 14,795 
流動負債合計317,523 342,477 
長期應付所得稅19,786 20,409 
遞延所得稅負債719 698 
長期負債173,444 206,983 
長期經營租賃負債120,648 137,644 
其他長期負債18,380 18,081 
長期負債總額332,977 383,815 
承諾和或有事項（註13）
股東權益：  
普通股, 53,154 和 52,487 於2024年9月28日和2023年12月30日分別發行並流通股
532 525 
資本公積額額外增資314,133 311,709 
保留（赤字）收益 (76,709)18,403 
其他綜合損益（損失）累積額(73,579)(76,405)
Fossil Group，Inc.股東權益總額164,377 254,232 
非控制權益(2,469)(2,494)
股東權益總額161,908 251,738 
負債和股東權益總額$812,408 $978,030 
 
參見未經審核的簡明綜合財務報表附註。
5


FOSSIL GROUP, INC.
綜合損益及全面收入（損失）簡明合併綜合損益及全面收入（損失）
未經查證的
以千美元計，不包括每股資料
 
截至2024年9月28日的13周結束截至2023年9月30日的13周結束截至2024年9月28日的39周結束截至2023年9月30日的39周結束
淨銷售額$287,819 $344,121 $802,693 $991,123 
銷貨成本145,587 182,458 390,119 512,076 
毛利潤142,232 161,663 412,574 479,047 
營業費用：  
銷售、一般及管理費用160,858 191,433 466,733 569,493 
其他長期資產損失985 622 1,935 838 
重組費用4,849 16,003 31,575 27,732 
營業費用總計166,692 208,058 500,243 598,063 
營業利益（損失）(24,460)(46,395)(87,669)(119,016)
利息費用4,922 5,760 14,116 16,110 
其他收入（費用）-淨額3,617 (3,093)8,955 6,813 
稅前收入（虧損）(25,765)(55,248)(92,830)(128,313)
所得稅費用（效益）6,165 5,561 2,257 (34)
凈利潤（損失）(31,930)(60,809)(95,087)(128,279)
減：歸屬非控制權益的凈利潤（淨虧損）101 253 25 574 
歸屬於Fossil Group, Inc.的凈利潤(虧損)$(32,031)$(61,062)$(95,112)$(128,853)
其他綜合收益（虧損），稅後淨額：  
貨幣轉換調整$7,065 $(3,801)$2,948 $(1,994)
現金流對沖-淨變動(856)4,623 (103)1,646 
年金計劃活動— — (19)— 
所有其他綜合收益（損失）之金額6,209 822 2,826 (348)
綜合(損益)收益總額(25,721)(59,987)(92,261)(128,627)
減：歸屬於非控股權益的綜合收益（損失）101 253 25 574 
歸屬於Fossil Group, Inc.的綜合收益（損失）$(25,822)$(60,240)$(92,286)$(129,201)
每股收益（損失）：  
基礎$(0.60)$(1.16)$(1.80)$(2.47)
稀釋$(0.60)$(1.16)$(1.80)$(2.47)
加權平均普通股股本：  
基礎53,171 52,466 52,863 52,219 
稀釋53,171 52,466 52,863 52,219 
 
參見未經審核的簡明綜合財務報表附註。
6


FOSSIL GROUP, INC.
股東權益縮編合併財務報表
未經查證的
千人
截至2024年9月28日止的13周
 普通股票額外的
實收資本
資本金		金融部門
股票		保留收益
(赤字)收益		累計
其他
全面性
所認列的增益金額（損失），其從其他綜合收益重分類到收益中
（失敗）		股东权益
股東權益
這些銷售在每年的統計中，總數不得超過投票受託人代表股東的持有股份數量的十分之一（在任何12個月滾動期內）。
給Fossil
集團，公司。		非控制權益股東權益總額
股份Par
價值
2024年6月29日結存53,099 $531 $313,581 $— $(44,678)$(79,788)$189,646 $(2,570)$187,076 
常股發行於期權、股票增值權和限制性股票單位行使時55 1 (1)— — — — — — 
股份報酬— — 553 — — — 553 — 553 
凈利潤（損失）— — — — (32,031)— (32,031)101 (31,930)
其他全面收益（損失）— — — — — 6,209 6,209 — 6,209 
2024年9月28日的賬戶餘額53,154 $532 $314,133 $— $(76,709)$(73,579)$164,377 $(2,469)$161,908 

2023年9月30日結束的13個星期
 普通股票額外的
實收資本
資本金		金融部門
股票		保留收益
(赤字)收益		累計
其他
全面性
所認列的增益金額（損失），其從其他綜合收益重分類到收益中
（失敗）		股东权益
股東權益
這些銷售在每年的統計中，總數不得超過投票受託人代表股東的持有股份數量的十分之一（在任何12個月滾動期內）。
致化石
集團，公司。		非控制權益股東權益總額
股份Par
價值
2023年7月1日結存52,446 $524 $308,768 $— $107,700 $(77,488)$339,504 $(2,602)$336,902 
股票期權、股票增值權和受限股票單位行使後發行的普通股31 1 — — — — 1 — 1 
購買普通股以支付員工稅款— — — (14)— — (14)— (14)
養老普通股(5)— (14)14 — — — — — 
股份報酬— — 1,849 — — — 1,849 — 1,849 
凈利潤（損失）— — — — (61,062)— (61,062)253 (60,809)
其他全面收益（損失）— — — — — 822 822 — 822 
2023年9月30日的餘額52,472 $525 $310,603 $— $46,638 $(76,666)$281,100 $(2,349)$278,751 
截至2024年9月28日第39週
 普通股票額外的
實收資本
資本金		金融部門
股票		保留收益
(赤字)收益		累計
其他
全面性
所認列的增益金額（損失），其從其他綜合收益重分類到收益中
（失敗）		股东权益
股東權益
這些銷售在每年的統計中，總數不得超過投票受託人代表股東的持有股份數量的十分之一（在任何12個月滾動期內）。
致化石
Group, Inc.		非控制權益股東權益總額
股份Par
價值
2023年12月30日的賬戶餘額52,487 $525 $311,709 $— $18,403 $(76,405)$254,232 $(2,494)$251,738 
以股票期權、股票增值權以及受限制股票單位行使發行的普通股792 8 (8)— — — — — — 
以供員工稅款提前扣繳獲取的普通股— — — (111)— — (111)— (111)
養老的普通股(125)(1)(110)111 — — — — — 
股份報酬— — 2,542 — — — 2,542 — 2,542 
凈利潤（損失）— — — — (95,112)— (95,112)25 (95,087)
其他全面收益（損失）— — — — — 2,826 2,826 2,826 
2024年9月28日的賬戶餘額53,154 $532 $314,133 $— $(76,709)$(73,579)$164,377 $(2,469)$161,908 
截至2023年9月30日的39周結束
 普通股票額外的
實收資本
資本金		金融部門
股票		保留收益
(赤字)收益		累計
其他
全面性
所認列的增益金額（損失），其從其他綜合收益重分類到收益中
（失敗）		股东权益
股東權益
這些銷售在每年的統計中，總數不得超過投票受託人代表股東的持有股份數量的十分之一（在任何12個月滾動期內）。
致化石
集團，公司。		非控制權益股東權益總額
股份Par
價值
2022年12月31日的結存51,836 $518 $306,241 $— $175,491 $(76,318)$405,932 $(2,923)$403,009 
股票期權、股票增值權和受限股票單位行使後發行的普通股800 8 (8)— — — — — — 
普通股的收購— — — (529)— — (529)— (529)
養老普通股(164)(1)(528)529 — — — — — 
股份報酬— — 4,898 — — — 4,898 — 4,898 
凈利潤（損失）— — — — (128,853)— (128,853)574 (128,279)
其他全面收益（損失）— — — — — (348)(348)— (348)
2023年9月30日的餘額52,472 $525 $310,603 $— $46,638 $(76,666)$281,100 $(2,349)$278,751 

參見未經審核的簡明綜合財務報表附註。
7



FOSSIL GROUP, INC.
簡明財務報表現金流量表
未經查證的
千人
截至2024年9月28日第39週截至2023年9月30日的39周結束
營運活動：  
凈利潤（損失）$(95,087)$(128,279)
調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金：  
折舊、攤提和還本12,241 14,487 
非現金租賃費用 49,158 56,515 
股份報酬2,178 4,580 
退貨和折扣減少(6,932)(231)
資產處置的淨收益(4,182)(3,258)
不動產、廠房及設備和其他長期資產減值損失1,935 838 
非現金重組費用501 5,048 
呆帳費用5,518 2,986 
其他非現金項目 2,497 1,385 
營運資產和負債的變化：  
應收帳款8,248 11,228 
存貨26,602 45,879 
預付費用及其他流動資產79,620 16,490 
應付賬款13,279 (31,124)
應計費用(17,773)(23,732)
所得稅(6,162)(15,535)
營業租賃負債(55,470)(65,239)
營運活動之淨現金提供（使用）量16,171 (107,962)
投資活動：  
新增固定資產、廠房及設備(4,724)(7,172)
無形資產和其他資產的減少（增加）1,048 (1,247)
出售物業、廠房及設備所得款項7,822 23 
投資活動提供的（使用的）淨現金4,146 (8,396)
籌資活動：  
普通股的收購(111)(529)
借款債務69,708 162,615 
償還債務(102,981)(124,013)
支付給Fossil Accessories South Africa Pty. Ltd.股份的款項。(422)(2,316)
籌資活動提供的淨現金流量(33,806)35,757 
匯率變動對現金、現金等價物和受限現金的影響2,643 (2,751)
現金、現金等價物和受限制現金的總體減少(10,846)(83,352)
現金、現金等價物和受限現金：  
期初121,583 204,075 
期末$110,737 $120,723 

參見未經審核的簡明綜合財務報表附註。
8


化石集團股份有限公司
基本報表附註
未經查證的
 
1. 財務報告政策
財務報表的基礎。 簡明綜合基本報表包括德拉瓦州公司Fossil Group, Inc.及其全資及大部分擁有的子公司（以下簡稱「公司」）的帳戶。
本文所提供的資訊包括截至2024年9月28日的十三週期（「第三季」），與截至2023年9月30日的十三週期（「去年同期」）進行比較，以及截至2024年9月28日的三十九週期（「截至目前年度期間」），與截至2023年9月30日的三十九週期（「去年截至目前年度期間」）進行比較。簡明綜合基本報表反映所有必要調整，以便管理層認為必要以合理陳述公司於2024年9月28日的財務狀況，以及第三季、去年同期、截至目前年度期間和去年截至目前年度期間的營運結果。所有調整均屬於正常、週期性性質。
這些中期簡明合併財務報表應與公司根據1934年修訂版《證券交易法》提交的《年度報告表格10-K》中包含的經審計合併財務報表及附註一併閱讀，修正日期為2023年12月30日（為「2023表格10-K」）。 第三季的營運結果未必反映全財政年度的成果。
壓縮綜合基本報表已根據美國公認會計原則（“GAAP”）編製，該原則要求公司就基本報表日期該當日的資產和負債金額以及條件性資產和負債的披露作出估計和假設，並就報告期間的收入和費用金額作出估計。我們的估計基於當時可用的信息和其他各種被認為在該情況下是合理的假設。實際結果可能與這些估計有所不同。公司沒有就重大會計政策作出任何變更，這些政策與2023年第10-k表中披露的內容相同。
業務。 本公司是 一家專注於消費性時尚配飾的全球設計，營銷和分銷公司。它的主要產品包括廣泛的男士和女士時尚手錶和珠寶系列，手袋，小型皮具，皮帶和太陽鏡。在鐘錶和珠寶產品類別中，該公司擁有多樣化的全球認可擁有和授權品牌名稱，其產品銷售。本公司的產品通過各種分銷渠道在全球範圍內分銷，包括在其實體存在國家的批發，通過其零售店和商業網站直接向消費者，以及在公司未保持實體業務的國家的第三方經銷商直接向消費者。公司的產品以不同的價格提供，以滿足客戶的需求，無論是價值觀還是以奢華為導向。基於其廣泛的配件產品、品牌、分銷渠道和價格點，該公司能夠在全球範圍內針對不同年齡層的時尚意識的消費者。
營業費用。 營業費用包括銷售、一般和行政（“SG&A”），其他長期資產減值和重組費用。 SG&A費用包括主要由銷售和配送人員成本、銷售和配送中心以及倉庫設施成本、與銷售和倉庫設施相關的折舊費用、公司零售店的四壁運營成本、POS（銷售點）費用、廣告費用、藝術、設計和產品開發人員成本等主要包括銷售和配送費用。 SG&A還包括一般和行政費用，主要包括行政支持工資和支持成本，例如財務、法務、信息服務、會計、內部審計、人力資源、執行管理費用以及與股票報酬相關的成本。 重組費用包括減少和優化公司的製造行業和閉店所需的費用。詳細資訊請參閱附註16-重組有關公司的重組計劃。
每股收益（“EPS”）. 基本每股收益是基於每期流通普通股的加權平均數計算。攤薄後每股收益則利用庫藏股法調整基本每股收益，以考慮每期流通的攤薄性普通股等。
9


以下表格對應了基本及攤薄後每股收益的分子和分母，以千為單位，除每股數據外。
截至2024年9月28日止的13周2023年9月30日結束的13個星期截至2024年9月28日第39週截至2023年9月30日的39周結束
分子:  
歸屬於Fossil Group, Inc.的凈利潤(虧損)$(32,031)$(61,062)$(95,112)$(128,853)
分母:   
基本每股收益的計算：  
基本加權平均持股數53,171 52,466 52,863 52,219 
基本每股收益$(0.60)$(1.16)$(1.80)$(2.47)
計算攤薄後每股收益：  
摊薄加权平均普通股股数53,171 52,466 52,863 52,219 
攤薄後每股收益$(0.60)$(1.16)$(1.80)$(2.47)

截至第三季和截至日期，分別約有 百萬權重平均股份可根據股份獎勵計劃發行，因被認為具有防稀釋作用而未納入攤薄後每股收益的計算中。 1.4百萬股和 1.6因為具有防稀釋作用，截至第三季和截至日期，攤薄後每股收益的總防稀釋權重平均股份中，包括了 百萬權重平均股份。 0.1百萬股和 0.2截至第三季和截至日期，分別包括 百萬權重平均基於績效的股份。
在上一年度季度末和上一年度累計期間，大約有X百萬加權平均股份可通過股票獎勵頒發，因為它們具有抗稀釋性而未納入攤薄後每股收益的計算中。 2.2 百萬和 2.1 因為具有抗稀釋性，攤薄後每股收益計算中未包括的總抗稀釋加權平均股份為X百萬，分別包括在上一年度季度末和上一年度累計期間。 0.3 百萬和 0.3 在上一年度季度末和上一年度累計期間，包含X百萬加權平均績效股份。
現金、現金等價物和受限現金。 受限現金包括在無形資產和其他資產淨額中，主要由抵押品組成，用於為獲得零售空間而提供銀行擔保。 以下表格提供了截至2024年9月28日和2023年9月30日的現金、現金等價物和受限現金餘額調解，該餘額在簡明綜合現金流量表中呈現（以千為單位）：
2024年9月28日2023年9月30日
現金及現金等價物$106,308 $116,132 
報預期及其他流動資產内的受限現金1,413 106 
納入無形及其他資產淨額的限制性現金3,016 4,485 
現金、約略等同於現金及受限制的現金$110,737 $120,723 

最近發佈和採納的會計準則
在2023年12月，財務會計準則委員會（"FASB"）發布了會計標準更新（"ASU"），2023-09， 所得税（主题740）：优化所得税披露蘭所得税披露的透明度，要求在税率协调和按司法管辖区细分的所得税支付信息中使用一致的类别和更大的细分。ASU 2023-09还包括某些其他修订，旨在提升所得税披露的效力。ASU 2023-09自2025年1月1日開始的公司財政年度生效，並允許使用前瞻性或追溯性方法。公司計劃採用該標準 ("ASU 2023-09")，以通過對稅率協調和支付所得稅資訊的更改提高所得稅披露的透明度和決策使用性。此指南將於2024年12月15日後開始的財政年度生效，並允許提前採納。公司計劃在2025年第一季度採納ASU 2023-09，並期望採納更新指南將導致在公司所得稅附註披露中進一步細分某些稅務信息。
2023年11月，FASb發布了ASU 2023-07， 改善報告細分板塊披露（主題280）， 透過增強對重要板塊費用的披露，來改進可報告板塊披露。 這項更新中的修正將要求公眾實體披露經常提供給公司首席運營決策者的重要板塊費用，該費用已納入板塊損益，其他板塊項目的金額和描述，以及擴大的中期披露。 本指南自2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期期間生效，並允許提前採用。 ASU的採用應追溯應用於財務報表中呈現的所有過往期間。
10


採用ASU 2023-07將導致在合併基本報表的附註中增加相關部門的腳註披露。
2023年10月，FASB發布了ASU 2023-06。 “揭露改進-根據美國證券交易委員會的揭露更新和簡化倡議的編碼修訂”(“ASU 2023-06”)。 ASU 2023-06的修訂修改FASB會計標準編碼中各種話題的披露或呈現要求，旨在澄清或改進它們，並使編碼中的要求與美國證券交易委員會(“SEC”)的法規保持一致。ASU 2023-06的生效日期因應每個個別披露的SEC相關披露移除的生效日期而有所不同。ASU 2023-06對公司的財務狀況或營運結果沒有影響。
經濟合作與發展組織（"OECD"）和超過140個國家已同意實施兩柱解方案，以改革國際稅收規則，應對全球化和數位經濟帶來的挑戰。 "全球反基地侵蝕（GloBE）規則的第二柱" 提供協調系統，確保營收超過75000萬歐元的跨國企業在其營運的每個司法管轄區中所得到的所得稅達到15%的最低有效稅率。第二柱的許多方面將對2024年1月開始的稅收年度生效，對於2025年將生效的特定剩餘影響。每個國家必須制定自己的立法來適用第二柱的規則。公司預計第二柱對其財務結果、包括2024年的預估年度有效稅率或流動性，不會產生實質影響，但將繼續監控未來發展。
2. 營業收入
營業收入的分解。 公司的營業收入按主要產品類別和營業收入確認時機分解如下（以千元計）：
截至2024年9月28日止的13周
美洲歐洲亞洲企業 總計
產品類型
手錶：
傳統手錶$93,935 $74,162 $55,151 $— $223,248 
智能手錶3,997 (265)236 — 3,968 
手錶總數$97,932 $73,897 $55,387 $— $227,216 
皮革14,186 3,561 6,199 — 23,946 
珠寶7,273 17,528 6,658 — 31,459 
其他1,942 2,067 734 455 5,198 
合併$121,333 $97,053 $68,978 $455 $287,819 
營業收入認列時機
營業收入在特定時間點認列 $121,243 $96,912 $68,861 $455 $287,471 
營業收入隨時間逐步認列 90 141 117 — 348 
合併$121,333 $97,053 $68,978 $455 $287,819 

11


至2023年9月30日止13周的營業收入
美洲歐洲亞洲企業 總計
產品類型
手錶：
傳統手錶$113,611 $72,941 $66,103 $28 $252,683 
智能手錶7,352 5,927 4,034 — 17,313 
手錶總數$120,963 $78,868 $70,137 $28 $269,996 
皮革20,815 6,201 5,993 — 33,009 
珠寶8,797 19,892 5,928 — 34,617 
其他2,034 2,705 995 765 6,499 
合併$152,609 $107,666 $83,053 $793 $344,121 
營業收入確認時機
營業收入在特定時間點認列 $152,469 $107,479 $82,936 $518 $343,402 
營業收入隨時間逐漸認列 140 187 117 275 719 
合併$152,609 $107,666 $83,053 $793 $344,121 

截至2024年9月28日第39週
美洲歐洲亞洲企業 總計
產品類型
手錶:
傳統手錶$260,586 $186,918 $156,393 $— $603,897 
智能手錶14,677 1,834 4,726 — 21,237 
手錶總計$275,263 $188,752 $161,119 $— $625,134 
皮革49,857 11,703 17,135 — 78,695 
珠寶19,418 43,218 19,286 — 81,922 
其他6,397 6,952 2,173 1,420 16,942 
合併$350,935 $250,625 $199,713 $1,420 $802,693 
營業收入確認時機
營業收入在特定時間認列 $350,637 $250,174 $199,370 $1,420 $801,601 
營業收入逐漸認列 298 451 343 — 1,092 
合併$350,935 $250,625 $199,713 $1,420 $802,693 
12


至2023年9月30日結束的39週
美洲歐洲亞洲企業 總計
產品類型
手錶：
傳統手錶$313,842 $204,156 $194,259 $1,955 $714,212 
智能手錶28,285 17,812 13,395 — 59,492 
手錶總數$342,127 $221,968 $207,654 $1,955 $773,704 
皮革68,889 17,959 19,746 — 106,594 
珠寶20,439 53,773 16,808 — 91,020 
其他5,736 7,918 3,104 3,047 19,805 
合併$437,191 $301,618 $247,312 $5,002 $991,123 
營業收入確認時機
營業收入在特定時間點認列 $436,727 $301,047 $246,971 $4,177 $988,922 
營業收入隨時間認列 464 571 341 825 2,201 
合併$437,191 $301,618 $247,312 $5,002 $991,123 
合約餘額。 截至2024年9月28日，公司在簡明綜合賬目表中具有 無 重要合約資產和 無 递延合约成本。截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司分别具有 無 合约負債，涉及授權收入剩餘履行義務，為$i0.9百萬和$1.7截至2024年9月28日和2023年12月30日，資產中的未來績效義務主要與可穿戴科技產品有關，金額分別為$2.2百萬和$2.7截至2024年9月28日和2023年12月30日，資產中的禮品卡發行金額分別為$


3. 存貨
存貨包括以下各項（以千計計算）：
2024年9月28日2023年12月30日
元件和零件$14,415 $18,931 
在製品185 — 
成品211,789 233,903 
存貨$226,389 $252,834 

4. 保固負債
公司的保固責任列記於公司簡明綜合賬目表的其他應計費用。 保固責任活動包括以下內容（以千為單位）：
截至2024年9月28日第39週截至2023年9月30日的39周結束
期初餘額$10,122 $13,623 
以現金或實物支付的結算(3,795)(5,266)
已發行的保證及對現有保證的調整 (1)
382 1,879 
期末餘額$6,709 $10,236 
_______________________________________________
(1)與新發行的標準保固和外匯變動的應計項目一起，與現有保修成本估計相關的變化被匯總起來。
 
13


5. 所得稅
公司的所得稅（益）費用及相關有效稅率如下（單位：千元，除百分比資料外）：
截至2024年9月28日止的13周2023年9月30日結束的13個星期截至2024年9月28日第39週截至2023年9月30日的39周結束
所得税（利益）支出$6,165 $5,561 $2,257 $(34)
有效稅率(23.9)%(10.1)%(2.4)%— %
第三季度有效稅率與去年同期有所不同，主要是因為公司全球獲利組合的變化。此外，在外國司法管轄區對某些所得徵收了所得稅，並且對於美國稅前虧損和其他外國司法管轄區的某些虧損並未計提稅款利益，這是由於先前記錄的估值準備。由於所得稅審計解決、不確定稅務項目的變化以及稅法的改變，有效稅率在季度間也可能有所變化。

截至2024年9月28日，公司未認列稅收益總額，不包括利息和罰款，為$17.1 161.1百萬美元在公司簡明合併資產負債表中報告為經營租賃負債，期末部分。17.1百萬將有利於未來時期的有效稅率，如果被認可。公司根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》（以下簡稱“CARES法案”）修正了2014年至2017年的美國所得稅申報表，其中包括了美國淨虧損金額的待運作條款。國稅局審查了公司2019年和2020年的美國稅收申報表及其網絡營業虧損，以及2014年至2017年的稅收申報表；該等為待運作年度。公司已經收到2019年美國淨虧損金額待運作的所得稅退稅。2024年3月27日，公司收到通知，其2019年、2020年和待運作申報要求已獲得國稅局和稅收聯席會議批准。公司在2024年4月收到了$57.3百萬退稅。公司在2024年第一季度釋放了相應的未定稅收聲明$8.8百萬（包括利息），不包括已在2024財政年度第二季度認列的$13.9百萬將被解決，如果解決得利的話，將會對稅率產生約$0.9百萬的利益影響。

該公司也受到各州和外國司法管轄區對其2013年至2023年稅款進行檢查的影響，該公司認為這些檢查在單獨或彙總上都不重要。 稅務審計結果和稅務審計解決方案的時間存在重大不確定性。

公司將不確定稅務地位分類為長期應付所得稅，除非預期在簡明合併資產負債表日期後的十二個月內解決該金額。截至2024年9月28日，公司尚未記錄任何新的未認識稅收福利，不包括與預期在接下來十二個月內解決的職位相關的利息和罰款。與其過去的做法一致，公司在所得稅超額支付和所得稅不足付款中確認相關的利息和／或罰款刊載在所得稅費用和應收／應付所得稅中。在2024年9月28日，總額報告的所得稅相關利息支出淨額包括在簡明合併資產負債表中的$6.6 百萬。未發生應計稅款相關罰金。
6. 股東權益
普通股和優先股。 公司有 100,000,000 每股$ 的普通股 。0.01 每股，已授權，並分別於2024年9月28日和2023年12月30日發行及流通。 53,154,308 和 52,487,020 公司授權每股，共有 1,000,000 優先股股票，每股面值為$擁有0.01 每股，已授權，共有 無 發行或-outstanding在2024年9月28日或2023年12月30日。優先股的權利、偏好和其他條款將由董事會在發行時確定。
普通股回購計劃。 公司的普通股回購是根據其回購計劃不時在市場條件和當前市場價格下通過公開市場進行的。回購的普通股股份按成本記錄，成為授權但未發行的股份，未來可用於一般企業或其他目的。公司可以隨時終止或限制其股票回購計劃。如果回購的股份被取消，公司將通過將回購價格分配到普通股、額外實收資本和保留（損失）收益來退股。回購價格的分配是基於歷史發行所關聯的股本貢獻。回購計劃是根據《交易所法案》第1018條進行。

截至2024年9月28日和2023年12月30日，所有庫藏股已有效注銷。截至2024年9月28日，公司剩餘$20.0 百萬的回購授權金額仍遺留在其回購計劃下。公司沒有
在第三季度、上年同期、本年至今期間或上年同期之任何授權股份回購計劃下重新購買任何普通股。
14



7. 員工福利計畫
股票授權補償計劃。 在第三季度，股票增值權方面沒有任何活動，並且截至2024年9月28日，也沒有未行使的股票增值權。
 
限制性股票單位和績效限制性股票單位。 下表彙總了第三季度限制性股票單位和績效限制性股票單位的情況：
限制性股票單位
及表現受限股票單位		股份數量加權平均值
Grant Date Fair
每股價值
 （以千計） 
2024年6月29日未投入1,350 $3.17 
已授予股份1,675 1.11 
已棄權股份(160)2.98 
2024年9月28日尚未授予2,865 $2.97 
 
沒有 在第三季度期間解鎖的限制股票單位。履行業績限制股票單位的解鎖依據是達到調整後的營業利潤和營業利潤率目標。
長期激勵計劃。 於本公司年度股東大會舉行之日，每位非僱員董事均有資格獲得由董事會決定的數量，但不超過公平市值為 $ 的股份數目獲得限制股份單位的批出130,000。這些股票背心 100在授予日期或本公司下次年度股東大會舉行之日起計一年前的百分比，前提是該董事在該日向本公司或本公司的附屬公司提供服務。由 2021 會計年度撥款開始，非僱員董事可選擇於授權日期延遲收取全部或部分以本公司普通股結算之限制股份單位。此外，從 2021 財政年度開始，非僱員董事可能會延遲年費的現金部分。每位參與者亦可選擇將其每個日曆年費的現金部分視為投資於本公司普通股單位一樣。
引誘獎勵。 於2024年9月18日聘請公司首席執行官，董事會批准引誘獎勵， 1,500,000 購買公司普通股限制性股份單位。


8. 其他綜合收益（損失）累計

以下表格披露每個構成累積其他綜合收益（損失）之餘額的變動，稅後（以千為單位）：
 截至2024年9月28日止的13周
 貨幣
翻譯
調整項目		现金流量套保  
 轉寄
債券型		養老金
或者為法定目的而成立的人士，其業務或活動（“法定機構”）包括對各種公共機構的員工福利計劃、養老金計劃、保險計劃開展投資基金管理；		總計
期初餘額$(88,023)$2,441 $5,794 $(79,788)
其他綜合收益（虧損）（未考慮重新分類前）7,065 (646)— 6,419 
稅項（費用）效益— (2)— (2)
從累積其他綜合收益（損失）中重新分類金額— 192 — 192 
稅（費用）收益— 16 — 16 
所有其他綜合收益（損失）之金額7,065 (856)— 6,209 
期末餘額$(80,958)$1,585 $5,794 $(73,579)

15


 2023年9月30日結束的13個星期
 貨幣
翻譯
調整項目		现金流量套期​​保值  
 轉寄
債券型		養老金
或者為法定目的而成立的人士，其業務或活動（“法定機構”）包括對各種公共機構的員工福利計劃、養老金計劃、保險計劃開展投資基金管理；		總計
期初餘額$(88,874)$(580)$11,966 $(77,488)
其他綜合收益（虧損）（未考慮重新分類前）(3,801)3,881 — 80 
稅項（費用）效益— 59 — 59 
從累計其他綜合收益(損失)重新分類金額 — (882)— (882)
稅費支出(收益)— 199 — 199 
所有其他綜合收益（損失）之金額(3,801)4,623 — 822 
期末餘額$(92,675)$4,043 $11,966 $(76,666)
 截至2024年9月28日第39週
 貨幣
翻譯
調整項目		现金流量对冲  
 轉寄
債券型		養老金
或者為法定目的而成立的人士，其業務或活動（“法定機構”）包括對各種公共機構的員工福利計劃、養老金計劃、保險計劃開展投資基金管理；		總計
期初餘額$(83,906)$1,688 $5,813 $(76,405)
其他綜合收益（虧損）（未考慮重新分類前）2,948 404 (19)3,333 
稅項（費用）效益— 68 — 68 
從累積其他綜合收益中重分類的金額— 424 — 424 
稅（費）利益— 151 — 151 
所有其他綜合收益（損失）之金額2,948 (103)(19)2,826 
期末餘額$(80,958)$1,585 $5,794 $(73,579)
 截至2023年9月30日的39周結束
 貨幣
翻譯
調整項目		現金流量避險  
 轉寄
債券型		養老金
或者為法定目的而成立的人士，其業務或活動（“法定機構”）包括對各種公共機構的員工福利計劃、養老金計劃、保險計劃開展投資基金管理；		總計
期初餘額$(90,681)$2,397 $11,966 $(76,318)
其他綜合收益（虧損）（未考慮重新分類前）(1,994)130 — (1,864)
稅項（費用）效益— 687 — 687 
從累積其他綜合收益（損失）重新分類的金額— (1,568)— (1,568)
稅收（費用）效益— 739 — 739 
所有其他綜合收益（損失）之金額(1,994)1,646 — (348)
期末餘額$(92,675)$4,043 $11,966 $(76,666)

請參閱附註—關於公司使用衍生品的風險管理，以獲取更多披露資訊。

9. 業務部門資訊
公司根據“管理方法”報告分部信息。管理方法指定了管理層用於做出決策和評估績效的內部報告作為公司可報導分部的來源。
該公司主要根據地理基礎來管理其業務。公司可報告的營運部門包括（i）美洲、（ii）歐洲和（iii）亞洲。每個可報告的營運部門都包括銷售給批發和分銷客戶，以及通過公司擁有的零售店和根據銷售實體所在地的電子商務活動進行的銷售。美洲部門主要包括銷售給加拿大、拉丁美洲和美國客戶。歐洲部門主要包括銷售給歐洲國家、中東和非洲客戶。
16


亞洲地區主要包括銷售給位於澳洲、大中華（包括中國大陸、香港、澳門和台灣）、印度、印尼、日本、馬來西亞、紐西蘭、新加坡、韓國和泰國的客戶。每個可報告的營運部門提供類似的產品和服務。
本公司根據淨銷售額和營業收入（虧損）來評估其報告分部的表現。地理分部的淨銷售額基於售賣實體的位置。每個分部的營業收入（虧損）包括銷售給第三方的淨銷售額，相關的銷售成本和直接歸屬於該分部的營業費用。公司部門包括從工廠和知識產權產生的周邊收入活動以及總公司費用，包括某些行政、法律、會計、科技支援成本、股權酬勞成本、歸屬於執行管理層的薪資成本、品牌管理、產品開發、藝術、創意/產品設計、行銷、策略、合規和未分配給各個分部的後勤供應鏈費用，因為這些在內部的總公司層級進行管理。公司在管理報告中並不包括分部之間的公司內轉讓。
按照營運部門列示的摘要資訊如下（以千為單位）：
截至2024年9月28日的13周至2023年9月30日止13周的營業收入
 營業收入營運收入（損失）淨銷售額營運收入（損失）
美洲$121,333 $21,926 $152,609 $25,818 
歐洲97,053 23,359 107,666 13,290 
亞洲68,978 16,376 83,053 15,951 
公司股份455 (86,121)793 (101,454)
合併$287,819 $(24,460)$344,121 $(46,395)
至2024年9月28日結束39週的情況至2023年9月30日結束的39週
 營業收入營業收入（虧損）總銷售額營業收入（虧損）
美洲$350,935 $45,284 $437,191 $61,817 
歐洲250,625 40,711 301,618 19,572 
亞洲199,713 28,202 247,312 30,555 
公司股份1,420 (201,866)5,002 (230,960)
合併$802,693 $(87,669)$991,123 $(119,016)
17


下表反映了所呈現期間各類類似產品的淨銷售額（以千為單位，除了百分比資料）：
截至2024年9月28日13周年至2023年9月30日止13周的營業收入
 營業收入百分比佔總數總銷售額百分比佔總數
手錶：
傳統手錶 $223,248 77.6 %$252,683 73.4 %
智能手錶3,968 1.4 17,313 5.0 
手錶總數$227,216 79.0 %$269,996 78.4 %
皮革23,946 8.3 33,009 9.6 
珠寶31,459 10.9 34,617 10.1 
其他5,198 1.8 6,499 1.9 
總計$287,819 100.0 %$344,121 100.0 %

截至2024年9月28日的39周至2023年9月30日結束的39週
 營業收入總百分比淨銷售額總百分比
手錶：
傳統手錶$603,897 75.2 %$714,212 72.1 %
智慧手錶21,237 2.6 59,492 6.0 
手錶總數625,134 77.8 %$773,704 78.1 %
皮革78,695 9.8 106,594 10.8 
珠寶81,922 10.2 91,020 9.2 
其他16,942 2.2 19,805 1.9 
總計$802,693 100.0 %$991,123 100.0 %

 
10. 衍生品和風險管理
現金流量避險。 透過使用衍生工具管理的主要風險是全球貨幣的波動，最終將被非美元功能貨幣子公司用來結算以美元計價的公司內存貨交易的未來付款。具體來說，公司預計其非美元功能貨幣子公司未來一般在長達 24 個月內進行公司內採購。公司簽訂遠期合約，一般用於管理最終將用來結算這些以美元計價的存貨採購的全球貨幣波動，預估採購的 85％。此外，公司簽訂遠期合約，管理將用來結算美元功能貨幣子公司未來由第三方採購的存貨組成部分採購的日幣匯率波動。遠期合約代表同意在協議的結算日期和匯率下交換一國貨幣以換取另一國貨幣的協議。這些遠期合約被指定為單一現金流量避險。匯率波動將影響公司從這些存貨交易中產生的美元等值現金流量，這將影響公司的美元收益。遠期合約的收益或損失預計將抵銷這些波動，只要現金流被遠期合約避險。
對於一項被指定並符合現金流量避險的衍生工具，該衍生工具的收益或虧損將作為累積其他綜合收益（損失）的一部分進行報告，稅後淨額後重新分類到在同一期間或多個期間中受到避險交易影響的收益中。
18


截至2024年9月28日，公司持有以下未了的遠期合約，被指定為現金流量避險工具，旨在對冲未來庫存交易支付款的風險（單位：百萬）。
功能貨幣合約貨幣
類型金額類型金額
歐元指數12.8 美元14.4 
加幣6.1 美元4.6 
英鎊1.2 美元1.5 
日幣78.8 美元0.6 
非指定性避險交易。 公司定期訂立遠期合同，以管理與特定公司間交易相關的匯率風險，並且公司不選擇避險會計處理。截至2024年9月28日，公司持有價值$的非指定性遠期合同0.2百萬的 3.6 百萬蘭特
現金流量避險的損益，已扣除稅後列入其他全面收益（損失）的金額如下（以千為單位）：
截至2024年9月28日止的13周2023年9月30日結束的13個星期
現金流量避險：  
遠期合約$(648)$3,940 
其他綜合損益（損失）中已確認並扣除稅後金額$(648)$3,940 
截至2024年9月28日第39週截至2023年9月30日的39周結束
現金流量避險：  
遠期合約$472 $817 
綜合損益（淨損益）中認列於其他綜合淨損益的總利益（損失），稅後$472 $817 
19


以下表格披露了衍生工具在避險關係期間記錄在累計其他綜合收益（損失）中的利益和損失，稅後淨額，在重新分類進入收入中，在其他指定為避險工具的衍生工具上記錄的利益和損失，直接計入收入中（以千計為單位）：
衍生工具 簡明綜合
損益及綜合損益表
及綜合損益
損益及綜合損益"的項目		衍生工具之影響
金融衍生品		截至2024年9月28日止的13周2023年9月30日結束的13個星期
指定為現金流量避險工具的遠期合約銷貨成本從累計其他全面損益中重新分類的總收益（損失）$159 $(1,368)
指定為現金流量避險工具的遠期合約其他收入（費用）-淨額從累計其他全面損益中重新分類的總收益（損失）$49 $685 
未指定為避險工具的遠期合約其他收入（費用）-淨額在收入中確認的總收益（損失）$(20)$29 
衍生工具 縮表合併
收益（損失）及綜合收益（損失）表
及綜合收益（損失）
收益（損失）位置		衍生工具影響
金融衍生品		截至2024年9月28日第39週截至2023年9月30日的39周結束
指定為現金流量避險工具的遠期合約銷貨成本損益總額重新分類自累積其他綜合損益$153 $(1,387)
指定為現金流量避險工具的遠期合約其他收入（費用）-淨額損益總額重新分類自累積其他綜合損益$422 $558 
未指定為避險工具的遠期合約其他收入（費用）-淨額認列於收益中的總利得（損失）$(5)$92 
下表揭示了公司衍生工具的公平價值金額，分別列出資產和負債的公平價值，以毛額方式呈現衍生工具的公平價值，並指明總體合併資產負債表中包含這些衍生工具類別的公平價值金額的列示項目（以千元為單位）：
 資產衍生工具負債衍生工具
 2024年9月28日2023年12月30日2024年9月28日2023年12月30日
衍生工具精簡
合併
資產負債表
地點		公平
價值		精簡
合併
資產負債表
地點		公平
價值		精簡
合併
資產負債表
地點		公平
價值		精簡
合併
資產負債表
地點		公平
價值
指定為現金流量避險工具的遠期合約預付費用及其他流動資產$145 預付費用及其他流動資產$339 應計費用-其他$80 應計費用-其他$1,044 
未被指定為現金流量避險工具的遠期合約預付費用及其他流動資產— 預付費用及其他流動資產— 應計費用-其他7 應計費用-其他7 
指定為現金流量避險工具的遠期合約無形資產及其他資產-淨額— 無形資產及其他資產-淨額20 其他長期負債— 其他長期負債28 
總計 $145  $359  $87  $1,079 
 

20


以下表格總結了公司衍生工具對收益的影響（以千為單位）：
衍生金融工具的影響
截至2024年9月28日13周年至2023年9月30日止13周的營業收入
銷售成本其他收入（費用）-淨額銷售成本其他收入（費用）-淨額
總收入和支出項目的金額，呈現在簡明綜合損益表中，現金流量避險的影響已記錄$145,587 $3,617 $182,458 $(3,093)
現金流量套期關係之損益：
將採用遠期合約指定為現金流量避險工具：
從其他全面收益（損失）重新分類的總利得（損失）
$159 $49 $(1,368)$685 
未指定為避險工具的遠期合約：
在收入中確認的總利得（損失）$— $(20)$— $29 
衍生工具的效應
截至2024年9月28日的39周至2023年9月30日結束的39週
銷售成本其他收入（費用）-淨額銷售成本其他收入（費用）-淨額
在綜合損益表中呈現的收入和支出項目總額，記錄了避險現金流量的影響$390,119 $8,955 $512,076 $6,813 
現金流量套期關係之損益：
指定為現金流量避險工具的遠期合約：
從其他綜合收益（損失）重新分類的總利益（損失）
$153 $422 $(1,387)$558 
未指定為避險工具的遠期合約：
所認列於收入中的總利益（損失）$— $(5)$— $92 
截至第三季底，公司持有到2025年3月的現金流動避險指定的遠期合約。截至2024年9月28日，預計將以當時的外幣匯率將$0.1 百萬美元的收益重新歸類為利潤，在未來十二個月內按照當前的外幣匯率。

11. 公平價值計量
公司將公平價值定義為在主要或最有利的市場上，在衡量日期之日，從市場參與者之間進行的有序交易中出售資產或轉移負債時將獲得的價格。
ASC 820規定，在許多情況下，交易價格將等於公允價值（例如，當交易日期上在市場中買入資產的交易發生時，可能會是如此）。在初始識別時確定交易價格是否代表公允價值時，我們考慮各種因素，例如交易是否涉及關聯方，是否為強制交易，或交易價格的計量單位是否不代表測量工具的計量單位。 公允價值測量和披露 （ASC 820）確立了公允價值層級，優先考慮用於測量公允價值的輸入，分為以下三個廣泛層次：
•第1級 — 在活躍市場中對於相同資產或負債的報價價格。
21


•2級-除了在活躍市場中報價的價格之外，其他價格是可以直接或間接觀察到的。
•三級 — 根據公司的假設所得出的不可觀察輸入。
ASC 820要求在不會造成不必要的成本和努力的情況下，使用可觀察的市場數據。
以下表格顯示了截至2024年9月28日定期衡量的資產和負債的公平價值層次（以千為單位）：
 2024年9月28日的公允價值
 一級二級三級總計
資產：    
遠期合約$— $145 $— $145 
總計$— $145 $— $145 
負債：    
遠期合約— 87 — 87 
總計$— $87 $— $87 
下表顯示截至2023年12月30日的重複計量的資產和負債的公允價值層次（以千為單位）：
 2023年12月30日的公平價值
 一級二級三級總計
資產：    
遠期合約$— $359 $— $359 
總計$— $359 $— $359 
負債：    
條件付款$— $— $586 $586 
遠期合約— 1,079 — 1,079 
總計$— $1,079 $586 $1,665 
公司远期合约的公允价值基于现货贸易汇率和远期点的公开报价，这些报价被转换为暗含的远期货币汇率。 有关远期合约的额外披露，请参阅注释10—衍生工具和风险管理。
截至2024年9月28日，公司的票據（定義請參見附註15-債務活動），不包括攤銷後未攤銷債務發行成本，記錄的成本為$150.0 百萬美元，公允價值約為$83.7 百萬。公司票據的公允價值基於一級輸入。公司的循環資金設施（定義請參見附註15-債務活動）按成本記錄，並記錄的帳面價值為$27.2百萬和公允價值約為$19.7百萬。公司循環資金設施的公允價值基於二級輸入。
在截至今年迄今期間，租賃權使用（"ROU"）資產的攤銷金額為$3.9 百萬美元，物業、廠房和設備淨額的攤銷價值為$0.6 百萬美元分別降值至$2.6 百萬美元和0.3 百萬美元，導致減值損失為$1.6 在上一年度迄今期間，租賃權使用資產的攤銷金額為$2.0百萬美元，物業、廠房和設備淨額的攤銷價值為$0.3百萬美元分別降值至$1.3百萬和$0.2分別為2,000萬美元和2000萬美元，分別導致資產減值損失為$0.8百萬。
營運租賃 ROU 資產和與零售店有關的固定資產的公平價值是根據第 3 級輸入來確定，包括預測的現金流量和折扣率。在 $ 中1.6 年度至今期間的百萬減值費用，$1.0 百萬，美元0.5 百萬和美元0.1 亞洲、歐洲及美洲區段的其他長期資產減值分別錄得百萬元。在 $ 中0.8前年度截至今年度的百萬元減值開支，$0.6百萬和美元0.2歐洲及美洲區段的其他長期資產減值分別錄得百萬。



22


12. 無形資產和其他資產
 
以下表格總結了無形資產和其他資產（以千元計算）：
  2024年9月28日2023年12月30日
 有用總計累計總計累計
生活金額攤銷金額攤銷
無形資產-受攤銷影響：     
商標
10 年
$3,978 $3,335 $3,978 $3,256 
專利年限
3 - 20 年
850 565 850 546 
商標
6 年
4,502 3,752 4,502 3,189 
其他
7 - 20 年
341 265 341 236 
無形資產-需攤提 9,671 7,917 9,671 7,227 
無形資產-不需攤提：     
商標名稱 8,917  8,919  
其他資產：     
存款 15,349  16,168  
推遲所得稅資產-淨值 21,760  21,426  
限制性現金 3,016  4,309  
債務發行成本2,013 2,490 
其他 3,021  3,340  
其他總資產 45,159 47,733 
無形資產及其他資產總額 $63,747 $7,917 $66,323 $7,227 
無形及其他資產淨額  $55,830  $59,096 

無形資產攤銷費用為$（百萬），分別為2024年和2023年三個月結束時。無限期使用期限的無形資產不予攤銷，根據ASC 350標準進行每年審核以判斷是否有損耗。0.2 百萬美元和0.2 第三季和去年同期分別為$百萬和$百萬。0.7 百萬美元和0.7 到目前為止的年度期間和去年的同比期間分別為$百萬。 未來無形資產的預估總攤銷費用按財政年度如下（以千為單位）：
財政年度攤銷
費用
2024（剩餘）$229 
2025$726 
2026$138 
2027$120 
2028$114 
此後$427 

13. 承諾事項與可能負擔之事項
訴訟。 公司偶爾會在業務正常運作過程中受到訴訟或其他法律程序的影響。公司認為目前任何未了結的法律事項，無論個別或合併起來，對公司業務或財務狀況都不會造成重大影響。 

23


14. 租賃合同
公司的租賃主要包括零售空間、辦公室、倉庫、分銷中心、設備和車輛。公司在合約開始時判斷是否存在租賃基於公司對已租資產的經濟利益的權利以及對已租資產使用方式的直接權利。租賃資產使用權代表公司對使用基礎資產的權利，而租賃負債代表公司因租約而產生的租金支付義務。根據租約期間的租金現值，在租賃開始日期認列租賃資產和負債。由於公司的租賃不提供內含利率，公司使用基於開始日期可用資訊調整後的估計增量借款利率來確定租金現值。
一些租約包括購買期權 一年。 或更多的期權由公司自行決定續約，續約條款可以延長租約約 一年。 天從發票日期計算，被視為商業合理。 十 年。 除非公司有合理把握會行使可選期權續期，否則不包括續期選項在資產及資產負債表的計量中。 短期租約是在開始時期不超過十二個月的租約。 公司對於短期租賃不記錄相關的租賃資產或負債。 公司有某些租賃合約包含租賃和非租賃元件，這些被視為單一租賃元件進行核算。 公司有某些租賃協議，其中租金支付是基於零售銷售的一定比例以及其他隨通貨膨脹定期調整的租金支付。 這些租金支付的變動部分不包括在公司的租賃負債中。 公司的租賃協議不包含任何重大限制或契約，除非這些限制在這類安排中是合乎慣例的。
租賃費用的元件如下（以千元為單位）：
租賃成本 簡明綜合
損益及綜合損益表
及綜合損益
收入（虧損）地點		截至2024年9月28日止的13周至2023年9月30日止13周的營業收入截至2024年9月28日第39週截至2023年9月30日的39周結束
營運租賃成本(1)
SG&A$15,639 $18,108 $47,816 $54,599 
短期租賃成本銷售與行政支出$257 $302 $783 $812 
變量租賃成本銷售與行政支出$5,363 $4,684 $16,000 $16,337 
_______________________________________________
(1) 包括次租金收入，金額微不足道。

以下表格披露了公司租賃的補充資產負債表信息（以千元為單位）：
租賃：公司租用一些辦公場所和設備，以不可取消的運營租賃方式租用。 精簡
合併
資產負債表
地點		2024年9月28日2023年12月30日
資產
營運營業租賃權利資產 $135,506 $151,000 
負債
目前：
營運當期營運租賃負債$40,434 $43,565 
非流動資產:
營運長期經營租賃負債$120,648 $137,644 

以下表格公開了公司租賃的加權平均剩餘租用期限和加權平均折扣率：
租賃期限和折扣率2024年9月28日2023年12月30日
加權平均剩餘租賃期：
營運租賃 6.3 年6.4 年
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的經營租賃權利資產分別為＄百萬和＄百萬，包括在資產中。
營運租賃 15.0 %14.9 %

24


截至2024年9月28日，未來各年度的最低租賃付款如下（以千為單位）：
財政年度營運租賃
2024（剩餘）$17,887 
202557,019 
202642,690 
202729,969 
202818,724 
此後88,639 
租約支付總額$254,928 
減：利息93,846 
租賃總負債$161,082 


與租賃相關的補充現金流資訊如下（以千為單位）：
截至2024年9月28日的39周截至2023年9月30日的39周結束
計入租賃負債衡量的金額所支付的現金：
來自經營租賃的營運現金流量$55,470 $65,239 
以新的營業租賃負債換取的租賃資產16,178 35,507 

截至2024年9月28日，公司沒有簽署但尚未開始的任何重大運營或金融租賃。    

15. 債務活動
於2019年9月26日，該公司及作為美國借款人的Fossil Partners L.P.，以及作為非美國借款人的Fossil Group歐洲有限公司，Fossil亞太有限公司，Fossil（歐洲）有限公司，Fossil（英國）有限公司和Fossil加拿大有限公司，以及不時作為借款人的公司的某些其他子公司，以及不時作為保證人的公司的某些子公司，與摩根大通銀行作為管理代理人（“ABL代理人”），摩根大通AG作為法國抵押代理人，摩根大通銀行，市民銀行，國民銀行及富國銀行國家協會作為聯合獨家包銷商和聯合牽頭安排人，和市民銀行，國民銀行及富國銀行國家協會作為共同協作代理人，以及不時作為貸方的各貸款人訂立了一項保證資產為基礎的環繞信貸協議（“循環信貸”）總額為$275.0百萬的確定資產為基礎的循環信貸協議（“循環信貸”）與摩根大通銀行，美國市民銀行，富國銀行國家協會作為聯合獨家包銷商和聯合牽頭安排人，市民銀行，富國銀行國家協會作為共同協作代理人，以及不時參與的任何貸款方（“ABL貸款人”）。 於2022年11月8日，該公司訂立了第4號修正案（“修正案”）以修正循環信貸。 修正案等事項中，（i）將信貸設施的到期日延長至2027年11月8日（但前提是，如果公司有超過$35百萬的到期日早於2027年11月8日的任何金額的債務，信貸設施的到期日將為該等其他債務的到期日前91天；以及（ii）更改了借款基礎的計算方法，將公司某些知識產權的價值納入該方法論中，並為某些提款率提供季節性增加。
在2021年11月，公司出售了10億美元的資深票據，獲得了約2億美元的淨收益。150.0總額為$1億620.7百萬的1.75％可轉換票據到2031年到期（“2031年票據”和與2025年票據，2027年票據，2028年票據和2030年票據一起，統稱為“票據”）的發行總額為$620.7百萬美元。 7.00到期日為2026年的10%票據（“票據”）獲得了約2,000萬美元的淨收益。141.7票據根據與紐約梅隆銀行信託公司（“信託銀行”）為受託人（“受託人”）簽署的信託契約（“基本信託契約”）和第一份補充信託契約（“第一份補充信託契約”和基本信託契約合稱“信託契約”）而發行。
備註是公司的一般無抵押債務，與公司現有和將來的所有高級無抵押和非優先債務享有相等的支付權利，並在支付權利上優於公司未來的次順位債務，若有的話。備註在公司所有現有和將來的擔保債務方面受到有價資產價值範圍內的有效次顺位，並且在結構上次顺位於公司子公司（不包括子公司欠公司的任何款項）的所有現有和將來的負債和其他債務（包括交易應付款項）。該備註的利息率為 7.00每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日按季度預先支付利息。該備註將於2026年11月30日到期。
25


本公司可根據自己的選擇隨時全部或部分兌換債券以現金。於 2023 年 11 月 30 日及之後，本公司可以按以下價格兌換債券：(i) 於 2023 年 11 月 30 日或之後及 2024 年 11 月 30 日之前，以價格等於美元25.50 每美元25.00 (ii) 二零四年十一月三十日或之後及 2025 年十一月三十日之前的債券本金額，價格等於美元25.25 每美元25.00 二零二五年十一月三十日或之後的債券及 (iii) 之本金額，價格等於美元25.00 每美元25.00 債券的本金額，加上（在上述各個情況下）贖回日期的累積及未付利息（如有），但不包括在上述情況下。
債券包含慣例的違約事件和修補條款。如果發生並持續發生與票據相關的違約事件（除了後續句子描述的類型的違約事件），受託人可以，並在注冊持有人指示下，至少持有未還本金總額百分之一的票據，宣佈票據的應付本金，利息，溢價和其他金額（如有）立即到期支付。 25如果公司發生特定破產，無力償還或重組事件相關的違約事件，則票據上的應付本金，利息和溢價（如有）將立即到期支付，而受託人或任何持有人無需採取任何行動。
循環保設施規定，ABL 貸款人可以按總本金額不超過 $ 的循環貸款225.0任何時間未償還的百萬 (「循環信貸承諾」)，其中最高達 $125.0美國設施下提供百萬，總計為 $80.0歐洲設施下提供百萬，$10.0在香港設施下提供百萬元，$5.0百萬在法國設施下可用，而 $5.0在加拿大設施下提供百萬元，每種情況下都受到以下描述的借貸基礎可用性限制。循環設施還包括高達 $45.0發行信用證的百萬元子設施（「信用證」）。法國設施包括一個 $1.0投資額貸款的百萬元子設施，歐洲設施包括一個 $7.0投資額貸款的百萬元子設施。循環保設施的明細行上限須等於美國設施、歐洲設施、香港設施、法國設施和加拿大設施下的循環信貸承諾總額和總借貸基礎的最低額。循環設施下的貸款可以用美元、加拿大元、歐元、港元或英鎊進行。
這項循環授信設施是一項基於資產的設施，借款可用性取決於等於借款基礎的借款額:(a) 就公司而言，是(i) 符合(x)的最小者，即美國成品庫存的淨有序清算價值的%，以及(y)的%，再加上(ii)符合美國應收賬款的%、再加上(iii)符合美國信用卡應收賬款的%，再加上(iv)符合(x)的最小者，即美國知識產權的淨有序清算價值的%和(y) 3000000美元的差額，再減去(v)由循環授信代理設置的任何儲備金總額;(b) 就每一個非美國借款人(除了法國借款人)而言，是(i) 符合(x)的最小者，即該非美國借款人的外國成品庫存的淨有序清算價值的%，與(y)的%。 90美國完成商品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者，以及符合美國應收賬款的%, 再加上美國信用卡應收賬款的%, 再加上符合美國知識產權的淨有序清算價值的x%和y$3000000的差額，再減去ABL代理設置的儲備金總額。每個非美國借款人(法國借款人除外)的符合該非美國借款人外國成品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者。 65這項循環授信設施是一項基於資產的設施，借款可用性取決於等於借款基礎的借款額:(a) 就公司而言，是(i) 符合(x)的最小者，即美國成品庫存的淨有序清算價值的%，以及(y)的%，再加上(ii)符合美國應收賬款的%、再加上(iii)符合美國信用卡應收賬款的%，再加上(iv)符合(x)的最小者，即美國知識產權的淨有序清算價值的%和(y) 3000000美元的差額，再減去(v)由循環授信代理設置的任何儲備金總額;(b) 就每一個非美國借款人(除了法國借款人)而言，是(i) 符合(x)的最小者，即該非美國借款人的外國成品庫存的淨有序清算價值的%，與(y)的%。 85美國完成商品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者，以及符合美國應收賬款的%, 再加上美國信用卡應收賬款的%, 再加上符合美國知識產權的淨有序清算價值的x%和y$3000000的差額，再減去ABL代理設置的儲備金總額。每個非美國借款人(法國借款人除外)的符合該非美國借款人外國成品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者。 90美國完成商品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者，以及符合美國應收賬款的%, 再加上美國信用卡應收賬款的%, 再加上符合美國知識產權的淨有序清算價值的x%和y$3000000的差額，再減去ABL代理設置的儲備金總額。每個非美國借款人(法國借款人除外)的符合該非美國借款人外國成品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者。 40美國完成商品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者，以及符合美國應收賬款的%, 再加上美國信用卡應收賬款的%, 再加上符合美國知識產權的淨有序清算價值的x%和y$3000000的差額，再減去ABL代理設置的儲備金總額。每個非美國借款人(法國借款人除外)的符合該非美國借款人外國成品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者。20.0美國完成商品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者，以及符合美國應收賬款的%, 再加上美國信用卡應收賬款的%, 再加上符合美國知識產權的淨有序清算價值的x%和y$3000000的差額，再減去ABL代理設置的儲備金總額。每個非美國借款人(法國借款人除外)的符合該非美國借款人外國成品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者。 90美國完成商品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者，以及符合美國應收賬款的%, 再加上美國信用卡應收賬款的%, 再加上符合美國知識產權的淨有序清算價值的x%和y$3000000的差額，再減去ABL代理設置的儲備金總額。每個非美國借款人(法國借款人除外)的符合該非美國借款人外國成品庫存的估值淨有序清算價值的x%和y%的最小者。 65非美國借款人符合條件的外國成品存貨，按成本或市值的較低者乘以%，再加上（ii） 85非美國借款人符合條件的外國應收帳款的%，減去（iii）ABL代理機構設立的任何儲備金總額；並且對於法國借款人，（i） 85法國借款人符合條件的法國應收帳款乘以%，再減去（ii）ABL代理機構設立的任何儲備金總額。不得超過 60循環信貸額度下的總借款基礎中，不得超過%為非美國借款基礎。上述預付比率（與知識產權相關的預付比率除外）季節性地增加%（例如，從 5）在公司第二個會計月的借款基礎證明交交日起至公司第五個會計月的借款基礎證明涵蓋期限截止日止。 90%。 95）在公司第二個會計月的借款基礎證明交交日起至公司第五個會計月的借款基礎證明涵蓋期限截止日止。
轉動設施還包括一項承諾費，按季度逾期支付。 0.250％ 或 0.375％根據轉動設施總承諾的平均每日未使用部分確定。ABL借款人將支付ABL代理（代表發卡ABL貸款人）發行費用％，用於已發出的信用證。 0.125％以供應信用證。
ABL借款人有權要求將循環設施或任何子設施的承諾增加到不超過$的總本金金額。75.0百萬美元，每次至少增加$百萬10.0百萬美元，受到在循環設施中所定義的特定條款和條件的限制。
透過公司及其部分國內子公司的擔保，旋轉授信設施得到保障。此外，為了保障旋轉授信設施下的債務，該公司及相關子公司已將它們的全部或實質上所有資產設定留置權。此外，瑞士借款人、香港借款人、法國借款人、德國借款人及加拿大借款人，以及不時參與旋轉授信設施的其他非美國借款人，均須根據適用當地法律，就可以抵押的全部或實質上所有資產，簽訂安全擔保儀器；並且各自的部分子公司可能擔保相應的非美國債務。
26


旋轉授信設施包含慣常的附屬和負面條款以及違約事項，例如遵守年度經審查及季度未經審查的基本報表披露。若發生違約事件，ABL代理人將有權宣布立即到期並支付旋轉貸款和其他未清償的義務，並立即終止或減少所有承諾，惟應遵守旋轉授信設施中所規定的矯正期和寬限期。
截至2024年9月28日，公司在票據和循環設施下分別擁有百萬美元的未偿本金。150.0 百萬美元和27.2公司在第三季度和年初至今期間，在循環設施下分別有百萬美元的淨借款和百萬美元的淨付款。16.5公司在循環設施下發生的金額，將因任何未偿信用證保函的金額而減少可用循環設施的金額。截至2024年9月28日，公司在循環設施下的可融資能力達到百萬美元。34.8 截至2024年9月28日，公司在長期負債表上紀錄著的未攤銷債務發行成本為百萬美元，在無形資產及其他資產淨額上亦有百萬美元。公司於23.8 2024年9月28日，公司在票據和循環設施下的未攤銷債務發行成本分別為百萬美元。3.7 公司在債務及資產淨額表上，紀錄了百萬美元的未攤銷債務發行成本和百萬美元的無形資產與其他資產淨額。2.0 公司於2.6 百萬美元和7.8 發生的利息費用分別為第三季度和截至今年目前時間段的有關票據，公司發生了 $0.4 百萬美元和1.8 發生的利息費用分別為第三季度和截至今年目前時間段的有關循環授信，公司發生了 $0.6 百萬美元和1.8 發生的利息費用分別為第三季度和截至今年目前時間段的有關償還債務發行成本，截至 2024 年 9 月 28 日，公司完全符合與其信用設施有關的所有債務條款。

16. 重組
在2023財政年度，公司公布了旨在降低運營成本、提升運營利潤並促進公司持續盈利增長的「轉型和增長策略（TAG）」。公司擴大了TAG的範圍和持續時間，以專注更全面地審查其全球業務運作。TAG的擴展將更加強調退出或減少特定產品、品牌和銷售渠道的舉措，並強化毛利率，增加運營費用效率水平。預計TAG將在2025年底前產生約$300百萬的年化運營效益。公司估計TAG將在持續時間內產生約$100$百萬120百萬的總支出，其中約$40百萬將發生在2024財政年度。

以下表格顯示TAG計劃收費摘要（以千元為單位）：
截至二零二四年九月二十八日止的 13 週截至二零二三年九月三十日止的 13 週截至二零二四年九月二十八日止的 39 週截至二零二三年九月三十日止的 39 週
銷售成本$— $(1,347)$(241)$6,827 
銷售、一般及行政費用4,849 16,003 31,575 27,732 
合併$4,849 $14,656 $31,334 $34,559 
以下表格顯示了與公司TAG計劃相關的應計負債的漲幅（單位：千元）：
截至2024年9月28日止的13周
負債負債
2024年6月29日收費現金支付2024年9月28日
專業服務$11,319 $3,667 $11,149 $3,837 
遣散費及員工相關福利8,349 1,182 3,656 5,875 
與退出某些產品提供相關的費用300 — — 300 
總計$19,968 $4,849 $14,805 $10,012 
27


2023年9月30日結束的13個星期
負債負債
2023年7月1日收費現金支付非現金項目2023年9月30日
商店和設施關閉$— $4,730 $— $4,730 $— 
專業服務898 3,298 2,268 — 1,928 
解雇補償和與員工相關的福利4,813 7,975 6,424 318 6,046 
與某些產品退出相關的費用7,474 (1,347)— — 6,127 
總計$13,185 $14,656 $8,692 $5,048 $14,101 

截至2024年9月28日第39週
負債負債
2023年12月30日收費現金支付非現金項目2024年9月28日
門店和設施關閉$— $143 $7 $136 $— 
專業服務117 17,719 13,999 — 3,837 
遣散費及員工相關福利8,117 13,713 15,590 365 5,875 
與退出某些產品提供相關的費用3,821 (241)3,280 — 300 
總計$12,055 $31,334 $32,876 $501 $10,012 
截至2023年9月30日的39周結束
負債負債
2022年12月31日收費現金支付非現金項目2023年9月30日
店面和設施的關閉$— $4,730 $— $4,730 $— 
專業服務— 4,300 2,372 — 1,928 
遣散費及員工相關福利— 18,702 12,338 318 6,046 
與退出某些產品提供相關的費用— 6,827 700 — 6,127 
總計$— $34,559 $15,410 5,048 $14,101 

各營運部門的TAG計劃重組費用如下（以千元計）：
截至二零二四年九月二十八日止的 13 週截至二零二三年九月三十日止的 13 週截至二零二四年九月二十八日止的 39 週截至二零二三年九月三十日止的 39 週
美洲$652 $(488)$1,174 $4,005 
歐洲179 (368)5,531 6,973 
亞洲597 2,556 1,830 8,510 
企業3,421 12,956 22,799 15,071 
合併$4,849 $14,656 $31,334 $34,559 
在2022財政年度，公司完成了於2019年推出的其新世界化石 2.0（"NWF 2.0"）重組計畫。 以下表格顯示了與公司NWF 2.0重組計劃相關的應計負債的滾動數字（以千為單位）：
28


截至二零二三年九月三十日止的 13 週
負債負債
二零二三年七月一日現金付款二零二三年九月三十日
專業服務$47 $47 $— 
解僱賠償及員工相關福利260 124 136 
總計$307 $171 $136 

截至二零二三年九月三十日止的 39 週
負債負債
二零二年十二月三十一日現金付款二零二三年九月三十日
專業服務$74 $74 $— 
解僱賠償及員工相關福利2,821 2,685 136 
總計$2,895 $2,759 $136 


29


項目 2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
以下討論了戴錶集團及其附屬公司截至2024年9月28日（"第三季度"）和2023年9月30日（"上年同期"）以及截至2024年9月28日（"至今年度"）和2023年9月30日（"上年截至日期"）的財務狀況和營運結果。 這一討論應與簡明合併財務報表及相關附註一起閱讀。
概覽
我們是一家專注於消費時尚配飾的全球設計、營銷和配送公司。我們主要提供一系列男士和女士時尚手錶、珠寶飾品、手提包、小型皮具、皮帶和太陽眼鏡。在手錶和珠寶產品類別中，我們擁有多樣化的國際知名自有和授權品牌，我們的產品正是在這些品牌下銷售的。
我們的產品通過各種分銷渠道在全球範圍內進行分銷，這些渠道包括在我們設有實體店面的國家進行的批發業務、直接面向消費者的零售店和商業網站，以及在我們沒有實體店面的國家透過第三方經銷商進行分銷。我們的產品以不同價位來滿足客戶的需求，無論他們是價值意識強或追求奢侈品牌。基於我們的配飾產品系列、品牌、分銷渠道和價位，我們能夠針對全球不同年齡層的具時尚意識的消費者。

已知或預期趨勢
根據我們最近的營運成果和對目前營運環境的看法，我們預計以下趨勢將繼續影響我們的營運成果:
影響消費者消費能力和喜好的經濟環境: 宏觀經濟因素，包括通脹和利率期貨增加，影響了2023財政年度的顧客行為。在2024年，宏觀環境負面影響持續，包括持續的通脹和提高的短期利率，以及許多主要市場的經濟放緩。儘管這些宏觀經濟因素的影響難以量化，但我們預計這些條件將繼續對我們許多主要市場的消費者信心和對高消費品的消費需求產生負面影響。

庫存水平消費者對各種非必需品的需求下降，有時導致關鍵客戶存貨水平過高，並在我們的批發客戶中形成整體謹慎購買模式。在挑戰性的全球宏觀環境下，我們預計許多客戶將繼續管理精簡庫存水平，以減少關鍵類別的庫存損失風險。我們還將繼續積極管理庫存採購，以減輕現金流和庫存風險。
世界衝突: 我們持續監控俄羅斯和烏克蘭以及中東之間的軍事衝突帶來的直接和間接影響。我們在俄羅斯和以色列的業務包括通過第三方經銷商進行銷售，目前暫停向這些經銷商銷售。我們在俄羅斯和以色列的銷售對我們的財務結果並不重要。我們在以色列、巴勒斯坦、俄羅斯或烏克蘭等地沒有其他業務，包括供應鏈。然而，目前軍事衝突的持續或衝突擴大超出目前範圍可能會繼續削弱全球經濟，對消費者信心造成負面影響，並可能導致額外的通貨膨脹壓力和供應鏈限制。

供應鏈我們的業務受全球採購供應的風險影響。我們依賴國內和國外供應商及時向我們提供商品，並以有利價格提供商品。我們產品中的某些關鍵元件來自有限的供應來源，這使我們面臨潛在的供應短缺風險，可能會干擾我們產品的製造和銷售。關鍵元件供應中斷或延遲可能嚴重影響我們滿足客戶計劃的產品交付能力，並導致銷售損失。

在我們的外國供應商中，中國是我們進口產品的主要來源。如果我們產品或運輸成本大幅增加但沒有相應的價格上漲，或者中國成品流通受阻，都可能導致我們成本大幅增加。

Data: 我們的零售和電子商務業務的一大部分依賴信息科技系統、互聯網和計算機網絡，包括信用卡交易授權和處理。我們還會接收和儲存關於我們客戶和員工的個人信息，其保護對我們至關重要。在我們正常業務運轉的進程中
30


業務我們在公共網絡上收集、保留和傳輸某些敏感和機密的客戶信息，包括信用卡信息。儘管我們目前已經採取的安全措施，我們的設施、系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統一直容易受到實體信息被竊、安全漏洞、駭客攻擊、計算機病毒和惡意軟件、勒索軟件、網路釣魚、丟失數據和程序/人為錯誤等威脅。到目前為止，這些風險、入侵、攻擊或人為錯誤均未對我們產生任何重大責任。雖然我們承保了某些涵蓋這些事項的責任保險，但如果我們遭遇重大的安全事件，我們可能會面臨超出我們保險覆蓋範圍的責任或其他損害。此外，我們無法確定這些保險政策將繼續以經濟合理的條件提供給我們，或者是否會提供這些保險，或者是否有任何保險公司會拒絕對任何未來索賠的理賠。

業務策略與展望：我們的目標是提升股東價值，對我們的員工、地球和社區產生積極影響。我們繼續在極具挑戰性的業務環境中經營我們的產品。在2023年初，我們啟動了我們的轉型與成長計劃（TAG），主要旨在降低營業費用以提高營運利潤，並推進我們邁向盈利成長的途徑。TAG的初始階段旨在在2024年度結束前實現每年10000萬美元的節省成本。
2023年8月，經過更全面的業務運作審查後，我們擴大了TAG的範圍以包括多個工作流程。我們擴大TAG的目標是為了更多強調旨在重新組織或優化我們運作、退出或最小化某些產品供應、品牌和分銷途徑、通過改善我們的採購以強化毛利率並提高我們的運營資本效率的倡議計劃。此外，董事會已成立一個特別董事會委員會，以主導我們的轉型辦公室並在TAG中推動責任制、及時性和結果。TAG大約一半的工作流程旨在結構性地提高我們的毛利率。第三季相對去年同期的毛利率以上升240個基點，反映我們核心類別的產品毛利率提高以及我們退出智能手錶類別。我們在產品採購和供應鏈方面的TAG工作流程預計將在2024財政年後半年產生逐年增長的毛利率改善。其餘的TAG工作流程著重於從我們的費用結構中削減成本，目的在於(i)重新校準我們的營運模式以實現更高效和更低的固定成本、(ii)在我們的採購實踐中節省成本，以及(iii)最佳化我們的直接渠道運營成本。在第三季度和全年截至目前的時期，銷售和管理費用分別較上年同期下降16%和18%，反映出在員工人數、勞動和服務方面的節省。我們預計我們的倡議將繼續在2024財政年的餘下時間中產生逐年的營運支出節省。

在擴大的TAG計劃下，我們將原本自財政2024年底前要實現的每年節省成本目標從10000萬美元增加到每年實現截至財政2025年底的30000萬美元經營收益。在擴大的計劃下，我們加快了組織重組，退出智能手錶類別，在2023年關閉了45家業績不佳的商店，並預計在2024財政年度期間將關閉約55家業績不佳的商店。我們還在各種類別中減少了所有商品的SKU複雜性。此外，在2024年，我們已經實施了TAG下我們採購舉措的關鍵元素，並預計在財政2024年的餘下時間持續獲得效益。關於TAG，我們預計在TAG的持續期間將產生約1億至12000萬美元的費用，並估計2024財政年度將產生約4000萬美元的費用。

在我們實施整個TAG範圍的工作時，我們有機會改善我們的運營基礎，合理化成本結構，並恢復銷售增長。在這些措施的支持下，我們的長期目標是實現超過50％的毛利率和約10％的調整後運營利潤率。(1).

2024年3月，我們宣布將對我們目前的業務模式和資本結構進行戰略審查。這包括一系列更廣泛的努力，以優化我們的業務模式，進一步降低結構成本，實現各種資產的再現，並可能包括額外的債務和股權融資選擇。

2024年9月，Franco Fogliato被任命為首席執行官兼董事會成員。在我們新的領導下，我們短至中期的重點將集中在三個關鍵領域：(i)重新定義並專注於核心業務，(ii)尺寸合適業務，(iii)加強資產負債表和改善流動性。

重新定義核心業務包括進一步簡化經營模式，專注於關鍵類別、分銷渠道和地理位置，在FOSSIL品牌中采取措施重振增長，並穩定我們主要授權品牌的銷售。權益大小的業務包括優化基礎設施以實現更小、更集中的利潤基礎，這將作為我們當前TAG計劃的增量部分。在我們的第三個焦點領域中，加強資產負債表和改善流動性，我們正在積極尋求可能包括資產貨幣化措施在內的選項，因為我們重新定義核心並簡化業務操作。



31


欲進一步探討面臨我們業務風險的詳情，請參閱我們截至2023年12月30日止財政年度之《年度報告第10-K表格》的"第I，項目1A風險因素"章節。
(1) 由於在計算調整後的營業利潤率時所排除的某些收入和費用項目具有較高的變動性和較低的可見度，因此無法輕易地提供調整後的營業利潤率與對應的GAAP衡量的調停。

營運分部

我們的業務分為三個部分，分為不同地理區域。每個地理區域段的淨銷售額基於銷售實體的位置，每個可報告的部門提供類似的產品和服務。
美洲美洲部門包括美國、加拿大和拉丁美洲地區的銷售。銷售通過包括批發商、分銷商和直接給消費者在內的多元化分銷渠道產生。在每個渠道中，我們通過多種實體銷售點、分銷商和電子商務渠道銷售我們的產品。在直接給消費者的渠道中，截至第三季度底，我們擁有116家自營商店和大量產品可在我們的旗下網站上購買。
歐洲歐洲部門包括銷售給歐洲國家、中東和非洲消費者的銷售。 銷售通過多元化的分銷渠道生成，其中包括批發商、分銷商和直接面向消費者。 在每個渠道內，我們通過各種實體銷售點、分銷商和電子商務渠道銷售我們的產品。 在直接面向消費者的渠道中，截至第三季度末，我們擁有67家公司自營店和大量產品可通過我們擁有的網站購買。
亞洲亞洲部門包括銷售給澳洲、大中華（包括中國大陸、香港、澳門和台灣）、印度、印尼、日本、馬來西亞、新西蘭、新加坡、韓國和泰國的客戶。銷售通過多元化的分銷渠道進行，包括批發商、分銷商和直接面向消費者銷售。在每個通道內，我們通過各種實體銷售點、分銷商和電子商務渠道販售我們的產品。在面向消費者的直接通道中，截至第三季度結束時，我們擁有68家公司自營店，以及一系列廣泛的產品可通過我們自有網站購買。
財務績效的關鍵指標和關鍵非通用會計財務指標

恆定貨幣財務資訊： 作為一家跨國企業，我們面臨外匯匯率變動。從我們外國實體的當地貨幣譯為美元，對外匯匯率變動敏感，可能對我們的財務結果產生重大影響。一般而言，相對於我們業務進行的外國貨幣，美元走弱對我們的整體財務結果有正面影響，而美元走強對我們的整體財務結果產生負面影響。

基於美利堅合眾國通用會計原則（"GAAP"）表述財務數據的同時，我們的討論還包括對貨幣兌換影響的持續貨幣財務資訊的參考，這是一個非GAAP財務指標。為了以持續貨幣基礎計算淨銷售額，計算以美元以外的貨幣報告的實體當年度的淨銷售額，按照前一年度相應時期的平均匯率轉換為美元。我們呈現持續貨幣信息，讓投資者可以評估我們的基本業務表現如何，排除了外幣匯率波動的影響。此處呈現的持續貨幣財務信息不應視為依據GAAP編制的財務表現指標的替代品或優越品。在適用的情況下，持續貨幣財務信息與最直接可比的GAAP措施之間的調解已包括在內。

調整後的EBITDA、調整後的營運收入（損失）、調整後的淨利潤（損失）和每股調整後的收益（損失）： 調整後的EBITDA、調整後的營運收入（損失）、調整後的淨利潤（損失）和每股調整後的收益（損失）是非GAAP財務指標。我們定義調整後的EBITDA為我們的收入（損失）稅前，再加上利息開支、攤銷和折舊、價值減損費用、其他非現金費用、股本報酬費用和重組費用，減去利息收入。我們定義調整後的營運收入（損失）為價值減損費用和重組費用前的營運收入（損失）。我們定義調整後的淨利潤（損失）和每股調整後的收益（損失）為歸屬於Fossil Group, Inc.的淨利潤（損失）和稀釋每股收益（損失），分別在價值減損費用和重組費用前。我們包含了調整後的EBITDA、調整後的營運收入（損失）、調整後的淨利潤（損失）和每股調整後的收益（損失）在此，因為它們被廣泛用於投資者評估和與競爭對手的財務表現相比較。我們也使用這些非GAAP財務指標來監控和比較我們營運的財務表現。我們對調整後的EBITDA、調整後的營運收入（損失）、調整後的淨利潤（損失）和每股調整後的收益（損失）的呈現可能與其他公司報告的同標題數據不可比擬。調整後的EBITDA、調整後的營運收入（損失）、調整後的淨利潤（損失）和
32


Adjusted earnings (loss) per share are not intended to be used as alternatives to any measure of our performance in accordance with GAAP.

Comparable Retail Sales: Both stores and e-commerce sites are included in comparable retail sales in the thirteenth month of operation. Stores that experience a gross square footage change of 10% or more due to an expansion and/or relocation are removed from the comparable store sales base, but are included in total sales. These stores are returned to the comparable store sales base in the thirteenth month following the expansion and/or relocation. Comparable retail sales also exclude the effects of foreign currency fluctuations.

Store Counts: While macro economic factors have shifted sales away from traditional brick and mortar stores towards digital channels, store counts continue to provide a key metric for management. Both the size and quality of our store fleet have a direct impact on our sales and profitability. Over time, we have made progress right-sizing our fleet of stores by focusing on closing our least profitable stores.

Total Liquidity: We define total liquidity as cash and cash equivalents plus available borrowings on our revolving credit facility. We monitor and forecast total liquidity to ensure we can meet our financial obligations.

Components of Results of Operations

Revenues from sales of our products, including those that are subject to inventory consignment agreements, are recognized when control of the product is transferred to the customer and in an amount that reflects the consideration we expect to be entitled in exchange for the product. We accept limited returns from customers. We continually monitor returns and maintain a provision for estimated returns based upon historical experience and any specific issues identified. Our product returns provision is accounted for as a reduction to revenue and cost of sales and increases to customer liabilities and other current assets to the extent the returned product is expected to be resalable.

Cost of Sales includes raw material costs, assembly labor, assembly overhead including depreciation expense, assembly warehousing costs and shipping and handling costs related to the movement of finished goods from assembly locations to sales distribution centers and from sales distribution centers to customer locations. Additionally, cost of sales includes customs duties, product packaging cost, royalty cost associated with sales of licensed products, the cost of molding and tooling, inventory shrinkage and damages and restructuring charges.

Gross Profit and gross profit margin are influenced by our diversified business model that includes, but is not limited to: (i) product categories that we distribute; (ii) the multiple brands, including both owned and licensed, we offer within several product categories; (iii) the geographical presence of our businesses; and (iv) the different distribution channels we sell to or through.

The attributes of this diversified business model produce varying ranges of gross profit margin. Generally, on a historical basis, our fashion branded traditional watch and jewelry offerings produce higher gross profit margins than our smartwatches and leather goods offerings. In addition, in most product categories that we offer, brands with higher retail price points generally produce higher gross profit margins compared to those of lower retail priced brands. However, smartwatches carry relatively lower margins than our other major product categories. Gross profit margins related to sales in our Europe and Asia businesses are historically higher than our Americas business, primarily due to the following factors: (i) premiums charged in comparison to retail prices on products sold in the U.S.; (ii) the product sales mix in our international businesses, in comparison to our Americas business, is comprised more predominantly of watches and jewelry that generally produce higher gross profit margins than leather goods; and (iii) the watch sales mix in our Europe and Asia businesses, in comparison to our Americas business, are comprised more predominantly of higher priced licensed brands.

Operating Expenses include selling, general and administrative ("SG&A"), other long-lived asset impairments and restructuring charges. SG&A expenses include selling and distribution expenses primarily consisting of sales and distribution labor costs, sales distribution center and warehouse facility costs, depreciation expense related to sales distribution and warehouse facilities, the four-wall operating costs of our retail stores, point-of-sale expenses, advertising expenses and art, design and product development labor costs. SG&A also includes general and administrative expenses primarily consisting of administrative support labor and support costs such as treasury, legal, information services, accounting, internal audit, human resources, executive management costs and costs associated with stock-based compensation. Restructuring charges include costs to reorganize, refine and optimize our Company’s infrastructure and store closures under our TAG and New World Fossil initiatives.


33


Results of Operations
Quarterly Periods Ended September 28, 2024 and September 30, 2023
Consolidated Net Sales. Net sales decreased $56.3 million, or 16.4%, for the Third Quarter as compared to the Prior Year Quarter, with sales declines in all three regions. The sales decrease was largely driven by overall category, consumer and channel softness. Our exit of smartwatches and store closures as part of our TAG initiatives negatively impacted sales in the Third Quarter by $23.2 million as compared to the Prior Year Quarter. Wholesale sales declined 12.1% (11.9% in constant currency), reflecting lower purchases by wholesale accounts due to tighter management of inventories and lower end-consumer demand. Direct to consumer sales declined by 23.7% (23.9% in constant currency), due to a smaller store base and declines in our comparable retail sales. We have reduced our store footprint by 52 stores (17%), since the end of the Prior Year Quarter. Global comparable retail sales decreased 12% due to decreases in both stores and our owned e-commerce websites. From a category perspective, traditional watch sales decreased 11.7% (11.6% in constant currency). Net sales in smartwatches decreased 76.9% (77.1% constant currency), as we exited the category. The leathers category decreased 27.6% (27.6% in constant currency) compared to the Prior Year Quarter, and jewelry sales decreased 9.0% (9.5% in constant currency). From a brand perspective, the most predominant sales declines were in FOSSIL, EMPORIO ARMANI and MICHAEL KORS brands.

The following table sets forth consolidated net sales by segment (dollars in millions):
 For the 13 Weeks Ended September 28, 2024For the 13 Weeks Ended September 30, 2023Growth (Decline)
 Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Americas$121.3 42.1 %$152.6 44.3 %$(31.3)(20.5)%(19.7)%
Europe97.0 33.7 107.7 31.3 (10.7)(9.9)(11.2)
Asia69.0 24.0 83.0 24.1 (14.0)(16.9)(16.6)
Corporate0.5 0.2 0.8 0.3 (0.3)(37.5)(37.5)
Total$287.8 100.0 %$344.1 100.0 %$(56.3)(16.4)%(16.3)%
Net sales information by product category is summarized as follows (dollars in millions):
 For the 13 Weeks Ended September 28, 2024For the 13 Weeks Ended September 30, 2023  
 Growth (Decline)
Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Watches:
    Traditional watches$223.2 77.6 %$252.7 73.4 %$(29.5)(11.7)%(11.6)%
    Smartwatches4.0 1.4 17.3 5.0 (13.3)(76.9)(77.1)
Total watches$227.2 79.0 %$270.0 78.4 %$(42.8)(15.9)(15.8)
Leathers23.9 8.3 33.0 9.6 (9.1)(27.6)(27.6)
Jewelry31.5 10.9 34.6 10.1 (3.1)(9.0)(9.5)
Other5.2 1.8 6.5 1.9 (1.3)(20.0)(20.0)
Total$287.8 100.0 %$344.1 100.0 %$(56.3)(16.4)%(16.3)%
34


In the Third Quarter, the translation of foreign-based net sales into U.S. dollars mostly offset between regions, with favorable impacts of $1.4 million in Europe offset by unfavorable impacts of $1.2 million and $0.2 million and in our Americas and Asia segments, respectively, as compared to the Prior Year Quarter.
Stores. The following table sets forth the number of stores on the dates indicated below:
September 30, 2023OpenedClosedSeptember 28, 2024
Americas143229116
Europe8702067
Asia732768
Total stores303456251

Americas Net Sales. Americas net sales decreased $31.3 million, or 20.5% (19.7% in constant currency), during the Third Quarter in comparison to the Prior Year Quarter. Sales decreases were largely in the FOSSIL and MICHAEL KORS brands. Sales decreased in wholesale, stores and e-commerce channels. Comparable retail sales were moderately negative during the Third Quarter.
The following table sets forth product net sales and the changes in product net sales on both a reported and constant currency basis from period to period for the Americas segment (dollars in millions):
 For the 13 Weeks Ended September 28, 2024For the 13 Weeks Ended September 30, 2023  
Growth (Decline)
Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Watches:
     Traditional watches$93.9 77.4 %$113.6 74.4 %$(19.7)(17.3)%(16.4)%
     Smartwatches4.0 3.3 7.4 4.8 (3.4)(45.9)(45.9)
Total watches$97.9 80.7 %$121.0 79.3 %$(23.1)(19.1)(18.2)
Leathers14.2 11.7 20.8 13.6 (6.6)(31.7)(31.3)
Jewelry7.3 6.0 8.8 5.8 (1.5)(17.0)(17.0)
Other1.9 1.6 2.0 1.3 (0.1)(5.0)— 
Total$121.3 100.0 %$152.6 100.0 %$(31.3)(20.5)%(19.7)%

Europe Net Sales. Europe net sales decreased $10.7 million, or 9.9% (11.2% in constant currency), during the Third Quarter in comparison to the Prior Year Quarter. Sales decreases were largely in the FOSSIL brand. Our sales decreased across much of the Eurozone and in all major channels. Comparable retail sales decreased moderately during the Third Quarter, with sales declines in our stores and owned e-commerce.

35


The following table sets forth product net sales and the changes in product net sales on both a reported and constant currency basis from period to period for the Europe segment (dollars in millions)
 For the 13 Weeks Ended September 28, 2024For the 13 Weeks Ended September 30, 2023  
 Growth (Decline)
Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Watches:
    Traditional watches$74.2 76.5 %$72.9 67.7 %$1.3 1.8 %0.3 %
    Smartwatches(0.3)(0.3)5.9 5.5 (6.2)(105.1)(105.1)
Total watches$73.9 76.2 %$78.8 73.2 %$(4.9)(6.2)(7.6)
Leathers3.6 3.7 6.2 5.8 (2.6)(41.9)(43.5)
Jewelry17.5 18.0 19.9 18.5 (2.4)(12.1)(13.1)
Other2.0 2.1 2.8 2.5 (0.8)(28.6)(25.9)
Total$97.0 100.0 %$107.7 100.0 %$(10.7)(9.9)%(11.2)%

Asia Net Sales. Net sales in Asia decreased $14.0 million, or 16.9% (16.6% in constant currency), during the Third Quarter in comparison to the Prior Year Quarter. The sales decreases were largely driven by mainland China. The largest sales decreases were in the EMPORIO ARMANI and FOSSIL brands. Comparable retail sales decreased slightly during the Third Quarter, driven by our retail stores and partially offset by our owned e-commerce sales increases.
The following table sets forth product net sales and the changes in product net sales on both a reported and constant currency basis from period to period for the Asia segment (dollars in millions):
 For the 13 Weeks Ended September 28, 2024For the 13 Weeks Ended September 30, 2023  
 Growth (Decline)
Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Watches:
    Traditional watches$55.2 80.0 %$66.1 79.6 %$(10.9)(16.5)%(16.2)%
    Smartwatches0.2 0.3 4.0 4.8 (3.8)(95.0)(95.0)
Total watches$55.4 80.3 %$70.1 84.5 %$(14.7)(21.0)(20.7)
Leathers6.2 9.0 6.0 7.2 0.2 3.3 1.7 
Jewelry6.7 9.7 5.9 7.1 0.8 13.6 13.6 
Other0.7 1.0 1.0 1.2 (0.3)(30.0)(30.0)
Total$69.0 100.0 %$83.0 100.0 %$(14.0)(16.9)%(16.6)%

Gross Profit. Gross profit of $142.2 million in the Third Quarter decreased 12.0% in comparison to $161.7 million in the Prior Year Quarter. Our gross profit margin rate increased to 49.4% in the Third Quarter compared to 47.0% in the Prior Year Quarter. Our gross profit margin rate increase primarily reflects initiatives under our TAG Plan, including improved product margins in our core categories and our exit from the smartwatch category. These favorable impacts were partially offset by increased licensor minimum royalty costs.
Operating Expenses. Total operating expenses in the Third Quarter decreased by 19.9% to $166.7 million or 57.9% of net sales, in comparison to $208.1 million or 60.5% of net sales in the Prior Year Quarter. SG&A expenses were $160.9 million in the Third Quarter as compared to $191.4 million in the Prior Year Quarter. As a percentage of net sales, SG&A expenses increased to 55.9% in the Third Quarter as compared to 55.6% in the Prior Year Quarter due to decreased sales. Restructuring expenses were $4.8 million in the Third Quarter, compared to $16.0 million in the Prior Year Quarter. We incurred other long-lived asset impairment charges of $1.0 million in the Third Quarter compared to charges of $0.6 million in the Prior Year Quarter. The translation of foreign-denominated expenses during the Third Quarter did not significantly impact operating expenses.
Operating Income (loss). Operating loss in the Third Quarter was $24.5 million as compared to an operating loss of $46.4 million in the Prior Year Quarter. As a percentage of net sales, operating margin was (8.5)% in the Third Quarter compared to
36


(13.5)% in the Prior Year Quarter. Operating margin rate in the Third Quarter included an unfavorable impact of 30 basis points due to changes in foreign currencies.
Operating income (loss) by segment is summarized as follows (dollars in millions):
 For the 13 Weeks Ended September 28, 2024For the 13 Weeks Ended September 30, 2023ChangeOperating Margin %
 DollarsPercentage20242023
Americas$21.9 $25.8 $(3.9)(15.1)%18.1 %16.9 %
Europe23.3 13.3 10.0 75.2 24.1 12.3 
Asia16.4 16.0 0.4 2.5 23.7 19.2 
Corporate(86.1)(101.5)15.4 15.2 
Total operating income (loss)$(24.5)$(46.4)$21.9 (47.2)%(8.5)%(13.5)%
Interest Expense. Interest expense decreased by $0.8 million during the Third Quarter compared to the Prior Year Quarter, primarily driven by decreased borrowings.
Other Income (Expense)-Net. During the Third Quarter, other income (expense)-net was income of $3.6 million in comparison to expense of $3.1 million in the Prior Year Quarter, reflecting net currency gains in the Third Quarter as compared net currency losses in the Prior Year Quarter.
    Provision for Income Taxes. Income tax expense for the Third Quarter was $6.2 million, resulting in an effective income tax rate of (23.9)%. For the Prior Year Quarter, income tax expense was $5.6 million, resulting in an effective income tax rate of (10.1)%. The effective tax rate in the Third Quarter was unfavorable as compared to the Prior Year Quarter due to income tax accrued on certain foreign income and no tax benefit has been accrued on the U.S. tax losses and certain foreign tax losses due to the uncertainty of whether they can be used in the future, ultimately resulting in a negative effective tax rate.

Net Income (Loss) Attributable to Fossil Group, Inc. Third Quarter net income (loss) attributable to Fossil Group, Inc. was a net loss of $32.0 million, or $0.60 per diluted share, in comparison to a net loss of $61.1 million, or $1.16 per diluted share, in the Prior Year Quarter. During the Third Quarter, currencies favorably affected loss per diluted share by approximately $0.07.

Adjusted Net Income (Loss). Adjusted net income (loss) for the Third Quarter was a net loss of $27.4 million with adjusted loss per diluted share of $0.51 compared to adjusted net loss of $49.0 million with adjusted loss per diluted share of $0.93 in the Prior Year Quarter.

Adjusted EBITDA. The following table reconciles Adjusted EBITDA to the most directly comparable GAAP financial measure, which is income (loss) before income taxes. Certain line items presented in the table below, when aggregated, may not foot due to rounding (dollars in millions).

For the 13 Weeks Ended September 28, 2024For the 13 Weeks Ended September 30, 2023
Dollars% of Net SalesDollars% of Net Sales
Income (loss) before income taxes$(25.8)(9.0)%$(55.2)(16.1)%
Plus:
Interest expense4.9 5.8 
Amortization and depreciation3.8 4.5 
Other long-lived asset impairments1.0 0.6 
Other non-cash charges(0.5)(0.2)
Stock-based compensation0.6 1.5 
Restructuring expense4.8 16.0 
Restructuring cost of sales— (1.3)
Less:
Interest income1.1 1.0 
Adjusted EBITDA$(12.3)(4.3)%$(29.3)(8.4)%

37


Adjusted Operating Income (Loss), Adjusted Net Income (Loss) and Adjusted Earnings (Loss) per Share. The following tables reconcile Adjusted operating income (loss), Adjusted net income (loss) and Adjusted earnings (loss) per share to the most directly comparable GAAP financial measures, which are operating income (loss), net income (loss) attributable to Fossil Group, Inc. and diluted earnings (loss) per share, respectively. Certain line items presented in the table below, when aggregated, may not foot due to rounding.

For the 13 Weeks Ended September 28, 2024
($ in millions, except per share data):As ReportedOther Long-Lived Asset ImpairmentRestructuring ExpensesAs Adjusted
Operating income (loss)$(24.5)$1.0 $4.8 $(18.7)
Operating margin (% of net sales)(8.5)%(6.5)%
Interest expense$(4.9)$— $— $(4.9)
Other income (expense) - net3.6 — — 3.6 
Income (loss) before income taxes(25.8)1.0 4.8 (20.0)
Provision (benefit) for income taxes6.2 0.2 1.0 7.4 
Less: net income attributable to noncontrolling interest— — — — 
Net income (loss) attributable to Fossil Group, Inc.$(32.0)$0.8 $3.8 $(27.4)
Diluted earnings (loss) per share$(0.60)$0.02 $0.07 $(0.51)

For the 13 Weeks Ended September 30, 2023
($ in millions, except per share data):As ReportedRestructuring Cost of SalesOther Long-Lived Asset ImpairmentRestructuring ExpensesAs Adjusted
Operating income (loss)$(46.4)$(1.3)$0.6 $16.0 $(31.1)
Operating margin (% of net sales)(13.5)%(9.0)%
Interest expense$(5.8)$— $— $— $(5.8)
Other income (expense) - net(3.1)— — — (3.1)
Income (loss) before income taxes(55.2)(1.3)0.6 16.0 (39.9)
Provision for income taxes5.6 (0.3)0.1 3.4 8.8 
Less: Net income attributable to noncontrolling interest(0.3)— — — (0.3)
Net income (loss) attributable to Fossil Group, Inc.$(61.1)$(1.0)$0.5 $12.6 $(49.0)
Diluted earnings (loss) per share$(1.16)$(0.02)$0.01 $0.24 $(0.93)



Fiscal Year To Date Periods Ended September 28, 2024 and September 30, 2023
Consolidated Net Sales. Net sales decreased $188.4 million or 19.0% (18.7% in constant currency) for the Year To Date Period as compared to the Prior Year YTD Period. Sales declined in all three regions and all major channels. Global comparable retail sales decreased 12% due to sales decreases in our retail stores and owned e-commerce websites. Sales of smartwatches declined due to exiting the category. From a brand perspective, sales decreased throughout most of our brand portfolio, with the most predominant declines in FOSSIL, EMPORIO ARMANI and MICHAEL KORS brands.


38


The following table sets forth consolidated net sales by segment (dollars in millions):

 For the 39 Weeks Ended September 28, 2024For the 39 Weeks Ended September 30, 2023Growth (Decline)
 Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Americas$351.0 43.7 %$437.2 44.1 %$(86.2)(19.7)%(19.7)%
Europe250.6 31.2 301.6 30.4 (51.0)(16.9)(17.5)
Asia199.7 24.9 247.3 25.0 (47.6)(19.2)(17.5)
Corporate1.4 0.2 5.0 0.5 (3.6)(72.0)(72.0)
Total$802.7 100.0 %$991.1 100.0 %$(188.4)(19.0)%(18.7)%

Net sales information by product category is summarized as follows (dollars in millions):
 For the 39 Weeks Ended September 28, 2024For the 39 Weeks Ended September 30, 2023Growth (Decline)
Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Watches:
    Traditional watches$603.9 75.2 %$714.2 72.1 %$(110.3)(15.4)%(15.2)%
    Smartwatches21.2 2.6 59.5 6.0 (38.3)(64.3)(64.2)
Total watches$625.1 77.8 %$773.7 78.1 %$(148.6)(19.2)(19.0)
Leathers78.7 9.8 106.6 10.8 (27.9)(26.2)(25.9)
Jewelry81.9 10.2 91.0 9.2 (9.1)(10.0)(9.5)
Other17.0 2.2 19.8 2.0 (2.8)(14.1)(13.6)
Total$802.7 100.0 %$991.1 100.0 %$(188.4)(19.0)%(18.7)%
In the Year To Date Period, the translation of foreign-based net sales into U.S. dollars decreased reported net sales by $2.7 million, including unfavorable impacts of $4.3 million and $0.3 million in our Asia and Americas segments, respectively, and partially offset by a favorable impact of $1.9 million in our Europe segment, compared to the Prior Year YTD Period.
Americas Net Sales. Americas net sales decreased $86.2 million, or 19.7% (19.7% in constant currency), during the Year To Date Period in comparison to the Prior Year YTD Period. The sales declines were across most brands, but most significantly in the FOSSIL and MICHAEL KORS brands. Sales declined in all major channels. Comparable retail sales decreased moderately during the Year To Date Period.
The following table sets forth product net sales and the changes in product net sales on both a reported and constant currency basis from period to period for the Americas segment (dollars in millions):
 For the 39 Weeks Ended September 28, 2024For the 39 Weeks Ended September 30, 2023Growth (Decline)
Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Watches:
    Traditional watches$260.6 74.2 %$313.8 71.8 %$(53.2)(17.0)%(16.9)%
    Smartwatches14.7 4.2 28.3 6.5 (13.6)(48.1)(48.4)
Total watches$275.3 78.4 %$342.1 78.2 %$(66.8)(19.5)(19.5)
Leathers49.9 14.2 68.9 15.8 (19.0)(27.6)(27.6)
Jewelry19.4 5.5 20.4 4.7 (1.0)(4.9)(5.9)
Other6.4 1.9 5.8 1.3 0.6 10.3 15.5 
Total$351.0 100.0 %$437.2 100.0 %$(86.2)(19.7)%(19.7)%
39


Europe Net Sales. Europe net sales decreased $51.0 million, or 16.9% (17.5% in constant currency), during the Year To Date Period in comparison to the Prior Year YTD Period. Sales decreased across the Eurozone and in the majority of our brands, with the largest declines in FOSSIL, MICHAEL KORS and EMPORIO ARMANI brands. Sales declined in all major channels. Comparable retail sales in the region decreased moderately during the Year To Date Period.
The following table sets forth product net sales and the changes in product net sales on both a reported and constant currency basis from period to period for the Europe segment (dollars in millions):

 For the 39 Weeks Ended September 28, 2024For the 39 Weeks Ended September 30, 2023Growth (Decline)
Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Watches:
    Traditional watches$186.9 74.6 %$204.2 67.7 %$(17.3)(8.5)%(9.2)%
    Smartwatches1.9 0.8 17.8 5.9 (15.9)(89.3)(89.9)
Total watches$188.8 75.4 %$222.0 73.6 %$(33.2)(15.0)(15.6)
Leathers11.7 4.7 17.9 6.0 (6.2)(34.6)(35.6)
Jewelry43.2 17.2 53.8 17.8 (10.6)(19.7)(20.3)
Other6.9 2.7 7.9 2.6 (1.0)(12.7)(13.9)
Total$250.6 100.0 %$301.6 100.0 %$(51.0)(16.9)%(17.5)%

Asia Net Sales. Asia net sales decreased $47.6 million, or 19.2% (17.5% in constant currency), during the Year To Date Period in comparison to the Prior Year YTD Period. Net Sales declined across all channels. Sales growth in India and Australia were more than offset by declines in mainland China and the rest of Asia. Sales declines were predominantly in the EMPORIO ARMANI and FOSSIL brands. Comparable retail sales declined moderately for the Year To Date Period.
The following table sets forth product net sales and the changes in product net sales on both a reported and constant currency basis from period to period for the Asia segment (dollars in millions):
 For the 39 Weeks Ended September 28, 2024For the 39 Weeks Ended September 30, 2023Growth (Decline)
Net SalesPercentage
of Total		Net SalesPercentage
of Total		DollarsPercentage As ReportedPercentage Constant Currency
Watches:
    Traditional watches$156.4 78.3 %$194.3 78.6 %$(37.9)(19.5)%(18.0)%
    Smartwatches4.7 2.4 13.4 5.4 (8.7)(64.9)(63.4)
Total watches$161.1 80.7 %$207.7 84.0 %$(46.6)(22.4)(20.9)
Leathers17.1 8.6 19.7 8.0 (2.6)(13.2)(11.2)
Jewelry19.3 9.7 16.8 6.8 2.5 14.9 19.6 
Other2.2 1.0 3.1 1.2 (0.9)(29.0)(29.0)
Total$199.7 100.0 %$247.3 100.0 %$(47.6)(19.2)%(17.5)%

Gross Profit. Gross profit of $412.6 million in the Year To Date Period decreased $66.5 million, or 13.9%, in comparison to $479.0 million in the Prior Year YTD Period. Gross profit margin rate increased to 51.4% in the Year To Date Period compared to 48.3% in the Prior Year YTD Period. Our gross profit margin rate increase primarily reflects initiatives under our TAG Plan, including improved product margins in our core categories and our exit from the smartwatch category. These favorable impacts were partially offset by increased licensor minimum royalty costs.
Operating Expenses. For the Year To Date Period, total operating expenses decreased to $500.2 million compared to $598.1 million in the Prior Year YTD Period. SG&A expenses were $466.7 million in the Year To Date Period in comparison to $569.5 million in the Prior Year YTD Period. As a percentage of net sales, SG&A expenses increased to 58.1% in the Year To Date Period as compared to 57.5% in the Prior Year YTD Period, mainly driven by decreased sales. During the Year To Date Period, we incurred restructuring costs of $31.6 million in comparison to restructuring costs of $27.7 million in the Prior Year YTD Period. We incurred other long-lived asset impairment charges of $1.9 million in the Year To Date Period compared
40


to charges of $0.8 million in the Prior Year YTD Period. The translation of foreign-denominated expenses during the Year To Date Period decreased operating expenses by $1.3 million when compared to the Prior Year YTD Period, as a result of the stronger U.S. dollar.
Operating Income (Loss). Operating income (loss) was a loss of $87.7 million in the Year To Date Period as compared to a loss of $119.0 million in the Prior Year YTD Period. As a percentage of net sales, operating margin was (10.9)% in the Year To Date Period as compared to (12.0)% in the Prior Year YTD Period. Operating income (loss) was not significantly impacted by changes in foreign currencies in the Year To Date Period as compared the Prior Year YTD Period.
Operating income (loss) by segment is summarized as follows (dollars in millions): 
 For the 39 Weeks Ended September 28, 2024For the 39 Weeks Ended September 30, 2023ChangeOperating Margin %
 DollarsPercentage20242023
Americas$45.3 $61.8 $(16.5)(26.7)%12.8 %14.0 %
Europe40.7 19.6 21.1 107.7 16.2 6.5 
Asia28.2 30.6 (2.4)(7.8)14.1 12.4 
Corporate(201.9)(231.0)29.1 12.6 
Total operating income (loss)$(87.7)$(119.0)$31.3 26.3 %(10.9)%(12.0)%

Interest Expense. Interest expense decreased by $2.0 million during the Year To Date Period, primarily driven by a decreased debt balance compared to the Prior Year YTD Period.
Other Income (Expense)-Net. During the Year To Date Period, other income (expense)-net was income of $9.0 million in comparison to an income of $6.8 million in the Prior Year YTD Period. The change in other income (expense)-net was primarily due to increased net currency gains and interest income in the Year To Date Period as compared to the Prior Year YTD Period.
Provision for Income Taxes. Income tax expense for the Year To Date Period was $2.3 million, resulting in an effective income tax rate of (2.4)%. The Prior Year YTD Period income tax benefit was less than $0.1 million resulting in an effective tax rate of 0.03%. The Year to Date Period effective tax rate was unfavorable to the Prior Year YTD Period due to income tax accrued on certain foreign income and no tax benefit has been accrued on the U.S. tax losses and certain foreign tax losses due to the uncertainty of whether they can be used in the future.

Net Income (Loss) Attributable to Fossil Group, Inc. For the Year To Date Period, net loss was $95.1 million, or $1.80 per diluted share, in comparison to a loss of $128.9 million, or $2.47 per diluted share, in the Prior Year YTD Period. Diluted loss per share in the Year To Date Period, as compared to the Prior Year YTD Period, was positively impacted by $0.02 per diluted share due to the impact of currency.

Adjusted Net Income (Loss). Adjusted net loss for the Year To Date Period was $68.8 million with adjusted loss per diluted share of $1.30 compared to adjusted net loss of $101.0 million with adjusted loss per diluted share of $1.94 in the Prior Year YTD Period.

Adjusted EBITDA. The following table reconciles Adjusted EBITDA to the most directly comparable GAAP financial measure, which is income (loss) before income taxes. Certain line items presented in the table below, when aggregated, may not foot due to rounding (dollars in millions).

41


For the 39 Weeks Ended September 28, 2024For the 39 Weeks Ended September 30, 2023
Dollars% of Net SalesDollars% of Net Sales
Income (loss) before income taxes$(92.8)(11.6)%$(128.3)(12.9)%
Plus:
Interest expense14.1 16.1 
Amortization and depreciation12.2 14.5 
Other long-lived asset impairments1.9 0.8 
Other non-cash charges(0.4)(0.9)
Stock-based compensation2.2 4.6 
Restructuring expense31.6 27.7 
Restructuring cost of sales(0.2)6.8 
Less:
Interest income3.3 2.3 
Adjusted EBITDA$(34.7)(4.3)%$(61.0)(6.1)%

Adjusted Operating Income (Loss), Adjusted Net Income (Loss) and Adjusted Earnings (Loss) per Share. The following tables reconcile Adjusted operating income (loss), Adjusted net income (loss) and Adjusted earnings (loss) per share to the most directly comparable GAAP financial measures, which are operating income (loss), net income (loss) attributable to Fossil Group, Inc. and diluted earnings (loss) per share, respectively. Certain line items presented in the table below, when aggregated, may not foot due to rounding.
For the 39 Weeks Ended September 28, 2024
($ in millions, except per share data):As ReportedRestructuring Cost of SalesOther Long-Lived Asset ImpairmentRestructuring ExpensesAs Adjusted
Operating income (loss)$(87.7)$(0.2)$1.9 $31.6 $(54.4)
Operating margin (% of net sales)(10.9)%(6.8)%
Interest expense$(14.1)$— $— $— $(14.1)
Other income (expense) - net9.0 — — — 9.0 
Income (loss) before income taxes(92.8)(0.2)1.9 31.6 (59.5)
Provision for income taxes2.3 — 0.4 6.6 9.3 
Less: net income attributable to noncontrolling interest— — — — — 
Net income (loss) attributable to Fossil Group, Inc.$(95.1)$(0.2)$1.5 $25.0 $(68.8)
Diluted earnings (loss) per share$(1.80)$— $0.03 $0.47 $(1.30)

42


For the 39 Weeks Ended September 30, 2023
($ in millions, except per share data):As ReportedRestructuring Cost of SalesOther Long-Lived Asset ImpairmentRestructuring ExpensesAs Adjusted
Operating income (loss)$(119.0)$6.8 $0.8 $27.7 $(83.7)
Operating margin (% of net sales)(12.0)%(8.4)%
Interest expense$(16.1)$— $— $— $(16.1)
Other income (expense) - net6.8 — — — 6.8 
Income (loss) before income taxes(128.3)6.8 0.8 27.7 (93.0)
Provision for income taxes— 1.4 0.2 5.8 7.4 
Less: Net income attributable to noncontrolling interest(0.6)— — — (0.6)
Net income (loss) attributable to Fossil Group, Inc.$(128.9)$5.4 $0.6 $21.9 $(101.0)
Diluted earnings (loss) per share$(2.47)$0.10 $0.01 $0.42 $(1.94)

Liquidity and Capital Resources
Our cash and cash equivalents balance at the end of the Third Quarter was $106.3 million, including $93.1 million held in banks outside the U.S., in comparison to cash and cash equivalents of $116.1 million at the end of the Prior Year Quarter and $117.2 million at the end of fiscal year 2023. Generally, starting in the third quarter, our cash needs begin to increase, typically reaching a peak in the September-November time frame as we increase inventory levels in advance of the holiday season. Our quarterly cash requirements are also impacted by debt repayments, restructuring expenditures and capital expenditures.
At the end of the Third Quarter, we had net working capital of $258.3 million compared to net working capital of $436.4 million at the end of the Prior Year Quarter. At the end of the Third Quarter, we had $2.3 million of short-term borrowings and $173.4 million in long-term debt including unamortized issuance costs compared to $0.5 million of short-term borrowings and $255.9 million in long-term debt including unamortized issuance costs at the end of the Prior Year Quarter.
Operating Activities. Cash from operating activities is net income (loss) adjusted for certain non-cash items and changes in assets and liabilities. Cash provided by operating activities of $16.2 million in the Year To Date Period improved as compared to cash used in operating activities of $108.0 million from the Prior Year YTD Period, primarily due to the receipt of a U.S. tax refund of $57.3 million during the Year To Date Period and reduced inventory purchases.
投資活動。 與前一年度相比，截至今年的投資現金流量增加，原因是在第三季度出售了我們在法國的大樓，帶來約780萬美元的淨收益。
籌資活動。 籌資現金流主要包括借款和還款債務。籌資現金流於年度間減少了6960萬美元，主要是由於本年度迄今期間的淨支付相比於前一年的循環設施下的淨借款。
現金需求 在我們業務的正常運作過程中，我們有各種付款義務。我們的主要現金需求包括：（1）營運租賃義務（請參見基本報表附注14租賃）；（2）償還債務（請參見基本報表附注15債務活動）；（3）不可取消的採購義務；（4）最低版稅支付；以及（5）雇員薪資、福利和激勵。我們義務的支付時間預計基於當前信息。根據收到貨品或服務的時間或某些義務所約定金額的更改，支付時間和實際支付金額可能有所不同。此外，我們一些購買要求並不是當前的義務，因此未包括在上述範圍內。例如，一些這些要求並不是通過有約束力的合同處理，或由供應商根據短期時間範圍內的訂單滿足。此外，我們可能面臨其他依賴於特定事件發生的重要現金需求，例如，法律訴訟、不確定稅收立場（請參見基本報表附注5所得稅）和其他事項。
對於2024財政年度，我們預計總資本支出約為1,000萬美元至1,500萬美元。
流動性來源。 我們認為來自業務運作的現金流，加上現有的現金儲備和信貸設施可用金額，將足夠支持我們未來可預見的現金需求，不包括長期債務到期。儘管我們認為在短期和長期內，我們擁有足夠的流動性來源，然而，在市場波動和不確定性等其他因素的影響下，我們業務的成功可能會受到影響。
43


流動性。如果我們的流動性不足，我們可能需要限制支出或賣出資產或股權或債券。
下表顯示我們的流動性來源（以百萬計）：
2024年9月28日2023年9月30日
現金及現金等價物$106.3 $116.1 
左輪手槍供應情況(1)
23.8 23.4
總流動資金$130.1 $139.5 
（1）可提供的循環信貸不包括可能觸發條件性條款的借款。

備註： 2021年11月，我們出售了總面額15000萬美元的2026年到期的7.00%償還債券（"債券"），獲得約14170萬美元的淨收益。這些債券是我們的一般無抵押債務。債券的年利率為7.00%。債券的利息按季支付，分別為每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日。債券將於2026年11月30日到期。我們可以選擇全數或部分以現金贖回債券，贖回價格如下：（i）自2023年11月30日或之後，但在2024年11月30日之前，每25.00美元債券面額25.50美元，（ii）自2024年11月30日或之後，但在2025年11月30日之前，每25.00美元債券面額25.25美元，（iii）自2025年11月30日或之後，每25.00美元債券面額25.00美元，加上（以上三種情況下均適用）截至贖回日期之前已计利息，如果有的話。
循環資金安排： 於2019年9月26日，我們和福斯爾合夥人L.P.作為美國借款人，以及福斯爾集團歐洲有限公司、Fossil亞太有限公司、Fossil（歐洲）有限公司、Fossil（英國）有限公司和Fossil加拿大公司作為非美國借款人，不時作為借款人指定的某些其他子公司，以及不時作為保證人的某些其他子公司，與摩根大通銀行作為總代理（“ABL代理”），J.P.摩根AG作為法國抵押代理，摩根大通銀行、Citizens銀行、美國國民銀行和富國銀行國民協會作為聯合包辦商和聯合首席簽約商，以及Citizens銀行、美國國民銀行和富國銀行國民協會作為共同貸款參與人不時為之（“ABL貸款人”），於2022年11月8日，我們與《年度修正案4號》（“修正案”）致往往期末。該修正案，除其他事項外，（i）將信貸設施到期日延長至2027年11月8日（但若我們有超過$3500萬的債務在2027年11月8日之前到期時，信貸設施之到期日應為該其他債務到期日的前91天），以及（ii）改變了借款基礎的計算方法，包括在該方法中納入我們某些知識產權的價值，並提供某些進度率的季節性增加。
循環設施規定ABL貸款人可能在任何時候提供總本金金額不超過$22500萬的循環貸款（“循環信貸承諾”），其中美國設施可提供高達$12500萬，歐洲設施可提供總計$8000萬，香港設施可提供$1000萬，法國設施可提供$500萬，加拿大設施可提供$500萬，每一種情況均受下述借款基礎可用性限制。循環設施還包括最高為$4500萬的開立保函子設施（“保函”）。法國設施包括用於擔保貸款的$100萬子設施，歐洲設施包括$700萬的擔保貸款子設施。循環設施受到上述借款基礎和總循環信貸承諾的小者（線上限）之間的限制，美國設施、歐洲設施、香港設施、法國設施和加拿大設施的總借款額。在循環設施下的貸款可以以美元、加拿大元、歐元、港元或英鎊進行。
旋轉授信額度是一種基於資產的額度，借款可用性取決於借款底限，該底限等於：(a) 就我們而言，是(a)符合條件的美國有成品庫存網基凈整頓價值之最小值的90%及符合條件的美國完成品庫存的成本或市場價值的65%之較小者，再加上(b)符合條件的美國應收賬款的85%，再加上(c)符合條件的美國信用卡應收帳戶的90%，再加上(d)符合條件的美國知識產權庫凈整頓價值之40%及2000萬美元之較小者的90%，再減去(e)ABL Agent設立的任何儲備總額；(b)就每位非美國借款人而言(法國借款人除外)，是(a)符合條件的該非美國借款人的外國完成品庫存的基凈整頓價值之最小值的90%及其成本或市場價值的65%之較小者，再減去(b)符合條件的該非美國借款人的外國應收賬款的85%，再減去(c)ABL Agent設立的任何儲備總額；(c)就法國借款人而言，是(a)符合條件的法國應收賬款的85%再減去(b)ABL Agent設立的任何儲備總額。
44


ABL代理。在循環設施的總借款基礎中，非美國借款基礎不得超過60%。
上述預付比率（與智慧財產相關的預付比率除外）在公司第二個財政月的借款基礎證書交付日期起，至第五個財政月的借款基礎證書交付日期止的期間內，季節性增加5％（例如從90％到95％）。
2024年迄今活動概況： 在截至2024年迄今的期間內，我們根據循環設施進行了淨支付3480萬美元，平均利率為6.4%。截至2024年9月28日，我們在票據下有15000萬美元未償還，循環設施下有2720萬美元未償還。此外，在綜合資產負債表中，我們記載了370萬美元未攤銷的債券發行成本和200萬美元未攤銷的無形和其他資產-淨。此外，截至2024年9月28日，我們擁有530萬美元未償還的保函信用證。循環設施下的可用金額將按照信用證中未償還的金額進行扣減。截至2024年9月28日，我們在循環設施下可用的借款額度為2380萬美元。截至2024年9月28日，我們已遵守所有與我們信用設施相關的債務契約。在截至今日的期間內，我們獲得了5730萬美元的美國稅款退款。
關鍵的會計政策和估計
根據GAAP準則編製財務報表，需要我們做出影響資產和負債金額、及在縮短的綜合財務報表日期披露條件資產和負債金額，以及報告的收入和支出金額的估計和假設。我們在繼續進行的基礎上評估我們的估計和判斷，包括與產品退貨、庫存、長壽命資產減損、商標減值、所得稅和保固成本相關的項目。我們的估計和判斷基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。我們的估計形成了對資產和負債的攜帶金額進行判斷的基礎，這些金額無法從其他來源清楚地顯示。根據不同的假設或條件，實際結果可能與這些估計不同。
本公司2023年12月30日止財政年度年報中包括的「第II部分、第7項 管理層對財務狀況和營運成果的討論和分析」所披露的重要會計政策和估計未有任何更改。

前瞻性陳述
本季度報告中包含的非歷史事實陳述，包括但不限於在“第2項。管理層對財務狀況和營運結果的討論及分析”中找到的有關我們預期的財務狀況、營運結果、流動性、業務、TAG計劃、戰略評估和融資計劃的陳述，構成1995年私人證券訴訟改革法案的涵義內的“前瞻性陳述”，並涉及多個風險和不確定性。詞語“可能”，“相信”，“將”，“應該”，“尋求”，“預測”，“展望”，“估計”，“繼續”，“預期”，“打算”，“可能”，“將”，“預測”，“潛在”，“計劃”，“期待”或這些詞或類似表示的否定形式或復數形式識別出前瞻性陳述。在此類前瞻性陳述中描述的未來事件的實際結果可能與該等前瞻性陳述中所述的有所不同。導致實際結果有所不同的因素包括：政治不確定性增加; 全球經濟狀況的影響; 任何大流行病的影響; 與我們的重組計劃的成功相關的風險; 未能滿足納斯達克持續上市要求; 消費者支出模式或偏好的顯著變化; 關鍵元件或產品供應中斷或延誤; 戰爭行為或恐怖主義行為; 重要設施的喪失; 數據安全或隱私漏洞或信息系統干擾; 外幣對美元的估值變動; 因通脹導致的消費者支出水平下降; 由於公共安全或消費者信心問題引起的總體經濟衰退或普遍減少的購物活動; 我們產品在現行零售環境中的表現; 客戶對新設計和新產品系列的接受程度; 產品銷售組合變化的影響; 我們業務策略成功相關風險; 重要許可證的終止或不續期; 超過實際銷售應支付的最低版稅承諾的影響; 與海外業務和製造相關的風險; 材料和勞動成本的變動; 政府監管和關稅; 我們確保和保護商標和其他知識產權權利的能力; 零售商店的流量水平和管理; 關鍵人員的流失或未能吸引和留住關鍵員工以及目前和可能的未來訴訟結果。

除了上述列出的因素外，我們的實際結果可能會因我們在Form 10-Q季度報告中討論的其他風險和不確定性以及在我們的Form 10-K年度報告中列出的風險和不確定性而有顯著差異。
45


截至2023年12月30日結束的財政年度。因此，讀者在評估此Form 10-Q季報中的信息時應考慮這些事實，並應警惕不要過度依賴本文件中包含的前瞻性陳述。除遵守法律要求外，我們不承諾公開更新或修訂任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件還是其他原因。

项目3。 有關市場風險的定量和定性披露
暫不適用。
項目 4。 內部控制及程序
揭示控制和程序的評估
我們對我們的「披露控制和程序」（「披露控制」）的有效性進行了評估，該評估由1934年證券交易法規則13a-15(e)和15d-15(e)定義，截至本季度報告表格10-Q所涵蓋的期間結束為止。披露控制的評估是在管理層監督和參與下進行的，包括我們的首席執行官和信安金融主管。任何披露控制和程序系統的有效性均存在固有限制。因此，即使有效的披露控制和程序也只能合理保證達到其控制目標。
根據這次評估，我們的首席執行官和信安金融主管得出結論，截至2024年9月28日，我們的披露控制有效。
財務報告內部控制的變更
在第三季度，我們的內部財務報告控制沒有發生任何重大變化，也不太可能對我們的內部財務報告控制產生重大影響。



46


第二部分-其他資訊

事項1. 法律訴訟
我們並無參與任何法律訴訟，我們的財產亦無受訴訟影響，除了一些與我們業務有關但對我們的資產財務狀況、營運成果或現金流量無實質影響的日常事務。

第1A項。風險因素

除了此份季度報告中設定的其他資訊外，您應仔細考慮包含於我們年度報告第I部分「風險因素」中第1A項內容以及在截至2023年12月30日的財政年度的10-K表格中，以及在我們向證券交易委員會提交的其他文件中所含的因素，以評估該公司及其業務。

第二項。未註冊股票的銷售和款項使用
第三季度我們的回購計劃中沒有回購普通股。


第5項。其他資訊
公司的任何董事或高級職員 採用 或 終止 在2024年9月28日結束的本公司季度中，均未設立Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排。
47


展品第六項。
(a)                  展品
展覽
數字		 文件說明
   
3.1 
   
3.2 
   
3.3
10.1(3)
31.1(1) 
   
31.2(1) 
   
32.1(2) 
   
32.2(2) 
   
101.INS XBRL實例文檔 - 由於其XBRL標簽嵌入到內聯XBRL文檔中，因此該實例文檔未出現在互動數據文件中。
   
101.SCH 內嵌XBRL分類擴展架構文件。
   
101.DEF 內嵌XBRL分類擴展定義聯結底稿文件。
   
101.CAL 內嵌XBRL分類擴展計算聯結底稿文件。
   
101.LAB 內嵌XBRL分類擴展標籤聯結底稿文件。
   
101.PRE 內嵌XBRL分類擴展演示聯結底稿文件。
104交易所資料互動檔案封面頁（格式為內聯XBRL，包含在展覽101中）。
_______________________________________________
(1)                 隨函附呈。
(2)                 隨函附上。
(3)                 管理合約或報酬計劃或安排。

    
48


簽名
根據1934年證券交易法的要求，登記人已經授權特此代表其簽署本報告。
 
美國富時集團股份有限公司.
  
2024年11月7日/S/史高比
 安德魯·史高比
 臨時財務長(有權代表註冊機構簽署的主要財務和會計負責人)

49