第99.1展示文本
 | 資訊發佈 | ||||
聯繫人： main street capital 公司 首席執行官Dwayne L. Hyzak, 電子郵件地址: dhyzak@mainstcapital.com Ryan R. Nelson, CFO, rnelson@mainstcapital.com 713-350-6000 投資者關係的Dennard Lascar Ken Dennard / ken@dennardlascar.com Zach Vaughan / zvaughan@dennardlascar.com 713-529-6600 | |||||
MAIN STREEt 宣佈
2024年第三季度業績
2024年第三季度每股淨投資收入爲1.00美元
2024年第三季度可分配淨投資收入(1) 爲每股1.06美元
淨資產價值 $30.57每股
2024年11月7日，休斯頓 - 紐約證券交易所上市的Main Street Capital Corporation（NYSE：MAIN）（以下簡稱「Main Street」）很高興宣佈其截至2024年9月30日第三季度的財務業績。除非另有說明或情境另有規定，「我們」，「我們」，「我們的」和「公司」一詞指的是Main Street及其合併子公司。
2024年第三季度業績亮點
•淨投資收入爲8760萬美元（或每股1.00美元）
•可分配淨投資收入(1) 爲9300萬美元（或每股1.06美元）
•總投資收入爲13680萬美元
•行業領先地位處於成本效率方面，截至2024年9月30日的季度和過去十二個月的年化基礎上，非利息營業費用與總資產的比率（「營業費用與資產比率」）爲1.3%
•由運營活動導致的淨資產增長爲12400萬美元（每股1.42美元）
•淨資產回報率(2) 截至2024年9月30日的季度和TTM期間，年化基礎上增長了18.8%，TTM期間爲18.7%
•2024年9月30日每股淨資產價值爲30.57美元，與2024年6月30日每股29.80美元和2013年12月31日每股29.20美元相比，每股增加0.77美元，或2.6%和1.37美元，或4.7%
•宣佈2024年第四季度每股0.735美元的常規月度股息，或2024年10月，11月和12月每股0.245美元，比2023年第四季度支付的常規月度股息增加了4.3%
1
•宣佈並支付每股0.30美元的額外股息，導致2024年第三季度總股息爲每股1.035美元，比2023年第三季度支付的總股息增加了7.3%
•總投資了5160萬美元的中低收入市場（「LMM」）投資，包括向一家新的LMm投資組織投資1120萬美元，在幾家LMm投資組織的債務本金和一家LMm投資組織的投資權益資本返還後，導致LMm投資組合的總成本基礎淨增加了200萬美元
•Completed $30930萬 in total private loan portfolio investments, which after aggregate repayments and sales of several private loan portfolio debt investments and return of invested capital from a private loan portfolio equity investment resulted in a net increase of $16270萬 in the total cost basis of the private loan investment portfolio
•Net decrease of $430萬 in the total cost basis of the middle market investment portfolio
•Further diversified our capital structure by issuing an additional $10000萬 of our June 2027 Notes that bear interest at a rate of 6.50% per year (the 「June 2027 Notes」) at a premium to par of approximately 102.1%, resulting in a yield-to-maturity of approximately 5.62%
•Enhanced our liquidity position by amending our special purpose vehicle revolving credit facility (the 「SPV Facility」) to increase the total commitments to $60000萬, extend the final maturity date to September 2029 and decrease the interest rate
•Issued $6380萬 of additional Small Business Investment Company (「SBIC」) debentures, increasing the total outstanding SBIC debentures to the regulatory maximum amount of $35000萬 as of September 30, 2024
In commenting on the Company’s operating results for the third quarter of 2024, Dwayne L. Hyzak, Main Street’s Chief Executive Officer, stated, 「We are pleased with our performance in the third quarter, which resulted in another quarter of strong operating results highlighted by a return on equity of 18.8%, distributable net investment income per share that continued to exceed the dividends paid to our shareholders and a new record for net asset value per share for the ninth consecutive quarter. We believe that these continued strong results demonstrate the sustainable strength of our overall platform, the benefits of our differentiated and diversified investment strategies, the unique contributions of our asset management business and the continued underlying strength and quality of our portfolio companies.」
Hyzak先生繼續說道：「2024年第三季度支付給股東的總分紅比2023年第三季度增長了超過7%，延續了過去幾年增加向股東支付分紅的趨勢。我們第三季度每股可分配淨投資收益超過了支付給股東的總分紅，我們的可分配淨投資收益比股東月度股利高出了44%，比支付給股東的總分紅高出了2%。此外，我們強勁的第三季度業績和第四季度的良好前景導致宣佈於2024年12月支付每股0.30美元的額外股利，代表我們連續第十三個季度支付額外股利，自2021年第四季度以來每月普通股利增加了八次。我們也很高興在本季度進一步改善了強勁的資本結構和流動性狀況，並繼續保持非常強勁的流動性和保守的槓桿債務比例，我們認爲這在當前經濟環境中非常重要。我們在本季度結束時在我們低中市場和私募貸款投資策略中擁有吸引人的投資管道，並對我們在未來很好地定位於低中市場和私募貸款投資策略以及資產管理業務中的當前機會感到興奮。」
2
私人貸款投資策略，我們依然對我們在低中市場和私人貸款投資策略中現有的機會感到興奮，以及我們資產管理業務中的機會，這些都讓我們爲未來做好了準備。
2024年第三季度營運成果
以下表格總結了我們2024年第三季度的營業成果:
| 截止到9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 ($) | 變化（%） | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 110,551 | $ | 99,381 | $ | 11,170 | 11 | % | |||||||||||||||
| 股息收入 | 23,239 | 21,192 | 2,047 | 10 | % | ||||||||||||||||||
| 手續費收入 | 3,034 | 2,664 | 370 | 14 | % | ||||||||||||||||||
| 總投資收益 | $ | 136,824 | $ | 123,237 | $ | 13,587 | 11 | % | |||||||||||||||
| 淨投資收益 | $ | 87,596 | $ | 82,179 | $ | 5,417 | 7 | % | |||||||||||||||
| 每股淨投資收入 | $ | 1.00 | $ | 0.99 | $ | 0.01 | 1 | % | |||||||||||||||
可分配淨投資收入 (1) | $ | 92,973 | $ | 86,171 | $ | 6,802 | 8 | % | |||||||||||||||
每股可分配淨投資收入 (1) | $ | 1.06 | $ | 1.04 | $ | 0.02 | 2 | % | |||||||||||||||
| 經營活動產生的淨資產增長 | $ | 124,007 | $ | 103,261 | $ | 20,746 | 20 | % | |||||||||||||||
| 每股來自業務的淨資產淨增長 | $ | 1.42 | $ | 1.25 | $ | 0.17 | 14 | % | |||||||||||||||
從2024年第三季度同比增長1360萬美元的總投資收入增加主要歸因於：(i) 由於收入產生投資組合債務投資的平均水平較高，而利息收入增加1120萬美元，部分抵消了非應計狀態投資增加以及浮動利率投資組合債務投資利率下降，主要是由於基準指數利率下降所導致的，(ii) 股息收入增加200萬美元，主要是由於部分LMm投資組合公司的股息收入增加，(iii) 費用收入增加40萬美元。2024年第三季度總投資收入增加1360萬美元包括特定不一致或非經常性收入淨增長160萬美元的影響，主要與(i) 加速償付、重新定價和其他與特定投資組合債務投資相關活動的利息收入增加170萬美元，以及(ii) 此類股息收入增加30萬美元有關，部分抵消了與2023年同期相比的40萬美元費用收入減少。
現金總開支(3) 2024年第三季度現金總開支增加680萬美元，或18.3%，從2023年同期3710萬美元增至4390萬美元。現金總開支增加主要歸因於利息支出增加710萬美元，部分抵消了現金補償支出減少60萬美元。(3) 利息支出增加主要與(i) 我們債務義務上的加權平均利率增加有關，這是由於發行了2029年3月票據（如下定義）和2027年6月票據以及在2024年5月到期後償還的票據，以及(ii) 平均借款額增加，用於資助我們投資組合增長的部分。
3
The decrease in cash compensation expenses(3) is primarily related to decreased incentive compensation accruals, partially offset by (i) increased base compensation rates and (ii) increased headcount to support our growing investment portfolio and asset management activities.
非現金補償費用(3) increased $140萬 in the third quarter of 2024 from the comparable period of the prior year, primarily driven by (i) a $70萬 increase in share-based compensation and (ii) a $70萬 increase in deferred compensation expense.
Our Operating Expenses to Assets Ratio (which includes non-cash compensation expenses(3)) was 1.3% for the third quarter of both 2024 and 2023, on an annualized basis.
The $540萬 increase in net investment income and the $680萬 increase in distributable net investment income(1) in the third quarter of 2024 from the comparable period of the prior year were both principally attributable to the increase in total investment income, partially offset by increased expenses, each as discussed above. Net investment income increased by $0.01 per share and distributable net investment income(1) 相比於2023年第三季度，2024年第三季度每股盈利增加了0.02美元，分別爲每股1.00美元和每股1.06美元。這些增長包括受權重平均股票份額增加5.5%的影響，主要是由於自去年同期開始以來通過我們的（i）市場發行平台（「ATM」）股票發行計劃，（ii）股息再投資計劃和（iii）股權激勵計劃發行的股票。淨投資收入和可分配淨投資收益(1) 2024年第三季度每股基礎上，每股淨盈利分別增加了0.01美元和0.02美元，這是由於投資收入增加以及非現金遞延報酬支出增加所致，這兩種情況與2023年第三季度相比較不一致或非經常性增長，如前所述。
2024年第三季度運營產生的淨資產增加12400萬美元，較2023年第三季度增加了2070萬美元。這種增長主要是由於（i）從投資中淨實現收益增加2570萬美元，導致2024年第三季度淨實現收益爲2640萬美元，而2023年第三季度爲70萬美元，以及（ii）淨投資收入增加540萬美元，部分抵消了（i）自投資組合中淨無形升值減少530萬美元（包括與已實現收益/損失相關的會計逆轉影響）以及（ii）所得稅準備增加510萬美元。2024年第三季度投資淨實現收益爲2640萬美元，主要是因爲一項私人借貸投資的全面退出獲得了2550萬美元的淨實現收益。 私人貸款投資。
4
以下表格提供了2024年第三季度總淨無形升值2170萬美元的摘要：
| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| LMm（a） | 私人貸款 | 中等市場 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 由於本期確認的淨實現收益，會計反轉出先前期間確認的淨未實現升值。 | $ | (0.5) | $ | (27.2) | $ | — | $ | (0.2) | $ | (27.9) | |||||||||||||||||||
| 與投資組合投資相關的淨未實現升值（貶值）。 | 25.7 | (7.3) | (3.4) | 34.6 | (b) | 49.6 | |||||||||||||||||||||||
| 與投資組合投資相關的總淨未實現升值（貶值）。 | $ | 25.2 | $ | (34.5) | $ | (3.4) | $ | 34.4 | $ | 21.7 | |||||||||||||||||||
(a)LMm包括39個LMm投資組合投資的未實現升值和20個LMm投資組合投資的未實現貶值。
(b)包括（i）3180萬美元的未實現升值，與外部投資經理相關，（ii）230萬美元的淨未實現升值，與其他投資組合相關，以及（iii）50萬美元的淨未實現升值，與推遲支付計劃的資產相關。
流動性和資本資源
截至2024年9月30日，我們的總流動性爲13.34億美元，包括（i）8440萬美元的現金及現金等價物，以及（ii）12.5億美元的未使用額度，分別屬於我們的公司循環信貸設施（我們的「公司信貸設施」）和SPV設施（公司信貸設施和SPV設施合稱我們的，用於支持我們的投資和經營活動。 公司循環信貸設施（我們的 “公司設施”）和我們的SPV設施（我們的公司設施和SPV設施一起，是我們用來支持我們的投資和經營活動的 “信貸額度”)。
截至2024年9月30日，關於我們的資本結構的一些詳細信息如下:
•我們的企業融資工具包括來自19家參與借款人的總承諾額達11.1億美元，以及一個手風琴功能，允許我們請求將融資工具下的總承諾額增加至高達16.65億美元。
•我們在企業融資工具下的未償借款爲30000萬美元，利率爲7.2%，基於2024年10月1日的SOFR生效合同重置日期。
•我們的SPV融資工具包括來自六家參與借款人的總承諾額達60000萬美元，以及一個手風琴功能，允許我們請求將融資工具下的總承諾額增加至高達80000萬美元。
•我們在SPV融資工具下的未償借款爲16000萬美元，利率爲7.6%，基於2024年10月1日的SOFR生效合同重置日期。
•未彌償的50000萬美元票據按3.00%的年利率計息（「2026年7月票據」）。2026年7月票據將於2026年7月14日到期，並可根據我們的選擇隨時整體或部分贖回，但須遵守某些贖回條款。
•未彌償的40000萬美元2027年6月票據以6.50%的年利率計息，收益率至到期約爲6.34%。2027年6月票據將於2027年6月4日到期，並可根據我們的選擇隨時整體或部分贖回，但須遵守某些贖回條款。
5
•未彌償的35000萬美元票據按6.95%的年利率計息（「2029年3月票據」）。2029年3月票據將於2029年3月1日到期，並可根據我們的選擇隨時整體或部分贖回，但須遵守某些贖回條款。
•通過我們完全擁有的SBIC子公司發行了35000萬美元的優秀債務。這些債券由美國小企業管理局（SBA）擔保，年均固定利率爲3.28%，到期日爲十年。我們現有的SBIC債券的第一個到期日爲2027年第一季度，加權平均剩餘期限爲5.9年。
•待償的票據總額爲15000萬美元，年加權平均利率爲7.74%（「2025年12月票據」）。2025年12月票據將於2025年12月23日到期，我們可根據特定條款隨時全額或部分贖回，視情況可適用一定的提前償還條款。
•我們從惠譽評級和標普全球評級中各獲得了投資級債務評級，分別爲BBb-評級，展望穩定。
•我們的淨資產總額爲27億美元，每股30.57美元。
截至2024年9月30日的投資組合信息(4)
以下表格總結了截至2024年9月30日我們LMm投資組合、私人貸款組合和中小企業融資組合的投資情況：
| 截至2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| LMm（a） | 私人貸款 | 中產市場 | ||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元） | ||||||||||||||||||||
| 投資組合公司數量 | 84 | 92 | 17 | |||||||||||||||||
| 公允價值 | $ | 2,468.8 | $ | 1,883.3 | $ | 178.2 | ||||||||||||||
| 成本 | $ | 1,924.5 | $ | 1,937.7 | $ | 218.3 | ||||||||||||||
| 債務投資佔投資組合的比例（成本價） | 72.2 | % | 95.9 | % | 88.0 | % | ||||||||||||||
| 股權投資佔投資組合的比例（成本價） | 27.8 | % | 4.1 | % | 12.0 | % | ||||||||||||||
| 按成本擔保的債務投資比例 | 99.2 | % | 99.9 | % | 97.6 | % | ||||||||||||||
| 加權平均年有效收益率（b） | 13.0 | % | 12.4 | % | 12.6 | % | ||||||||||||||
| 平均EBITDA（c） | $ | 9.6 | $ | 35.0 | $ | 53.1 | ||||||||||||||
(a)我們在LMm投資組合公司中擁有股權，而這些投資組合公司的平均全面攤薄股權比例爲39%。
(b)加權平均年度有效收益率是使用所有按成本計算的債務投資的有效利率計算的，包括攤銷延期債務發行費用和原始發行折讓，但不包括償還債務工具時應支付的費用以及任何不應計利息狀態下的債務投資。
(c)平均EBITDA是使用LMm投資組合的簡單平均和私人貸款和中端市場投資組合的加權平均計算的。這些計算不包括某些投資組合公司，包括四個LMm投資組合公司、五個私人貸款投資組合公司和兩家中端市場公司，因爲EBITDA對於這些投資組合公司不是一種有意義的估值度量標準，以及那些主要目的是擁有房地產的投資組合公司和那些主要經營已停止，只剩下剩餘價值的投資組合公司。
6
我們的LMm投資組合公司股權投資的公允價值爲其股權投資成本的211%，而我們的LMm投資組合公司的中位數淨優先債務（通過我們的債務頭寸減去現金及現金等價物的優先計息債務）與EBITDA（利息、稅項、折舊及攤銷前溢利）比率爲2.8比1.0，中位數總EBITDA與優先計息費用比率爲2.5比1.0。包括所有優先級次於我們的債務頭寸的債務，這些中位數比率分別爲2.9比1.0和2.5比1.0。(4) (5)
截至2024年9月30日，我們的投資組合還包括：
•在14個實體的其他投資組合中，總價值爲16240萬美元，成本基礎爲15580萬美元，分別佔我們投資組合價值和成本的3.3%和3.7%; 和
•我們對外部投資管理者的投資，公允價值爲21840萬美元，成本基礎爲2950萬美元，分別佔我們投資組合價值和成本的4.4%和0.7%;
截至2024年9月30日，不計提應計利息投資佔總投資組合價值的1.4%，成本爲3.9%，我們的總投資組合價值爲相關成本基礎的115%。
外部投資管理者
MSC Adviser I, LLC是我們完全擁有的投資組合公司和註冊投資顧問，爲外部方提供投資管理服務（「外部投資管理者」）。我們與外部投資管理者共享員工，並將與這些共享員工以及其他營業費用相關的成本分配給外部投資管理者。外部投資管理者對我們的淨投資收益的總貢獻包括我們分配給外部投資管理者的支出和我們從外部投資管理者獲得的股利收入的組合。在2024年第三季度，外部投資管理者獲得了610萬美元的管理費收入，比2023年第三季度增加了50萬美元，和240萬美元的激勵費用，比2023年第三季度減少了20萬美元。此外，我們將總費用中的530萬美元分配給外部投資管理者，比2023年第三季度減少了10萬美元。管理費收入增加歸因於管理資產規模的增加。我們從外部投資管理者獲得的股利收入和我們爲其分配的費用的組合導致了我們的淨投資收益的總貢獻達到了790萬美元，比2023年第三季度增加了30萬美元。
我們繼續執行我們的集合資金活動，爲由外部投資經理管理的第二私人借貸基金進行有限合夥人承諾。該基金專注於我們的私人借貸投資策略，併爲我們提供了一個額外的機會，繼續從外部投資經理獲益的增長。
外部投資經理在2024年第三季度結束時，資產管理總額爲$16億。
7
2024年第三季度財務結果電話會議/網絡會議
Main Street已安排於2024年11月8日星期五上午10:00（美國東部時間）舉行電話會議，討論2024年第三季度財務業績。
您可以在開始時間前至少10分鐘撥打412-902-0030參加電話會議。也可以通過登錄Main Street網站投資者關係部門的同時網絡直播訪問電話會議：https://www.mainstcapital.com。
電話會議的電話重播將於2024年11月15日星期五前提供，並可通過撥打201-612-7415並輸入密碼13748740#進行訪問。電話會議的音頻存檔也將在電話會議結束後不久在公司網站的投資者關係部分提供：https://www.mainstcapital.com，並將在下一季度Main Street發佈收益報告的日期前可訪問。
有關本新聞稿中包含的財務和其他信息的更詳細討論，請參閱於2024年9月30日結束的季度期間將提交給美國證券交易委員會的Main Street季度報告10-Q（www.sec.gov），以及將發佈在Main Street網站的投資者關係部分的Main Street 2024年第三季度投資者介紹：https://www.mainstcapital.com。
關於Main Street Capital Corporation
main street capital（www.mainstcapital.com）是一家主要爲中小市值公司提供定製的長期債務和股權資本解決方案的主要投資公司，並向由私募股權基金擁有或正在被私募股權基金收購的私人公司提供債務資本。main street capital的投資組合投資通常用於支持管理層收購、資本重組、成長融資、再融資和在不同行業領域運營的公司的收購。main street capital尋求與企業家、業主和管理團隊合作，並通常提供定製的「一站式」債務和股權融資解決方案，符合其中小市值投資策略。main street capital尋求與私募股權基金贊助商合作，並主要在私人貸款投資策略中投資保證債務投資。main street capital的中小市值投資組合公司通常年營業額介於$1000萬之間。main street capital的私人貸款投資組合公司通常年營業額介於$2500萬之間。
Main Street通過其全資子公司MSC Adviser I, LLC (以下簡稱「MSC Adviser」)，還通過資產管理業務管理外部投資。MSC Adviser已註冊爲1940年修訂版投資顧問法案下的投資顧問。
8
前瞻性聲明
Main Street Capital提醒，本新聞稿中的前瞻性聲明和提供非歷史性信息，包括但不限於Main Street成功獲取並執行新投資組合，以及未來財務表現和結果，均基於目前條件和截至本日期Main Street可獲得的信息，幷包括關於Main Street目標、信念、戰略和未來經營結果以及現金流的聲明。儘管其管理層相信上述前瞻性聲明所反映的預期是合理的，但Main Street不能保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性聲明是基於各種基本假設，並受到許多不確定性和風險的影響，包括但不限於：Main Street持續有效地籌集、投資和管理資本；經濟總體上出現不利變化，或在Main Street投資組合公司運營的行業中出現不利變化；宏觀經濟因素對Main Street及其投資組合公司的業務和運營、流動性和融資能力，以及美國和全球經濟的影響，包括與流行病和其他公共衛生危機相關的影響，經濟衰退風險、通貨膨脹、供應鏈約束或中斷和市場指數利率的變化；法律法規或可能對Main Street運營或其投資組合公司運營產生不利影響的業務、政治和/或監管條件的變化；Main Street投資組合公司的運營和財務表現以及它們的融資渠道；關鍵投資人員的留任；競爭因素；以及在Main Street向美國證券交易委員會（www.sec.gov）提交的文件中描述的「關於前瞻性聲明的警示性聲明」和「風險因素」欄目下描述的其他因素。Main Street不承諾更新此處包含的信息以反映隨後發生的事件或情況，除非適用的證券法律和法規要求。
9
主街資本公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
(以千美元、股票和每股金額計)
(未經審計)
| 三個月結束 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 投資收益: | |||||||||||||||||||||||
| 利息、費用和股息收入： | |||||||||||||||||||||||
| 控制投資 | $ | 50,134 | $ | 48,645 | $ | 152,572 | $ | 145,485 | |||||||||||||||
| 聯屬投資 | 20,884 | 15,267 | 61,813 | 53,722 | |||||||||||||||||||
| 非控制/非附屬投資 | 65,806 | 59,325 | 186,201 | 171,867 | |||||||||||||||||||
| 總投資收益 | 136,824 | 123,237 | 400,586 | 371,074 | |||||||||||||||||||
| 運費 | |||||||||||||||||||||||
| 利息 | (33,474) | (26,414) | (89,411) | (78,165) | |||||||||||||||||||
| 補償 | (11,644) | (11,560) | (35,225) | (34,860) | |||||||||||||||||||
| 一般行政 | (4,564) | (4,324) | (14,159) | (12,915) | |||||||||||||||||||
| 基於股份的補償 | (4,868) | (4,164) | (13,853) | (12,351) | |||||||||||||||||||
| 分配給外部投資經理的費用 | 5,322 | 5,404 | 16,768 | 16,089 | |||||||||||||||||||
| 總支出 | (49,228) | (41,058) | (135,880) | (122,202) | |||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 87,596 | 82,179 | 264,706 | 248,872 | |||||||||||||||||||
| 淨實現收益（虧損）： | |||||||||||||||||||||||
| 控制投資 | — | 546 | (352) | (50,532) | |||||||||||||||||||
| 聯屬投資 | 32 | (228) | 786 | (16,495) | |||||||||||||||||||
| 非控制/非關聯投資 | 26,350 | 346 | 16,995 | (36,196) | |||||||||||||||||||
| 總淨實現收益（損失） | 26,382 | 664 | 17,429 | (103,223) | |||||||||||||||||||
| 未實現升值（折舊）淨額 | |||||||||||||||||||||||
| 控制投資 | 50,348 | 29,838 | 88,007 | 122,779 | |||||||||||||||||||
| 聯屬投資 | 7,181 | 5,188 | 22,609 | 26,859 | |||||||||||||||||||
| 非控制/非關聯投資 | (35,791) | (8,015) | (25,185) | 17,432 | |||||||||||||||||||
| 總淨未實現升值 | 21,738 | 27,011 | 85,431 | 167,070 | |||||||||||||||||||
| 所得稅: | |||||||||||||||||||||||
| 聯邦和州所得稅、消費稅和其他稅收 | (2,457) | (1,256) | (6,185) | (4,663) | |||||||||||||||||||
| 遞延所得稅 | (9,252) | (5,337) | (27,534) | (18,690) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (11,709) | (6,593) | (33,719) | (23,353) | |||||||||||||||||||
| 運營帶來的淨資產增長 | $ | 124,007 | $ | 103,261 | $ | 333,847 | $ | 289,366 | |||||||||||||||
| 每股基本和稀釋後的淨投資收入 | $ | 1.00 | $ | 0.99 | $ | 3.07 | $ | 3.07 | |||||||||||||||
| 每股基本和稀釋後的運營淨資產增長 | $ | 1.42 | $ | 1.25 | $ | 3.87 | $ | 3.57 | |||||||||||||||
| 加權平均股數 未決—基本和稀釋 | 87,459,533 | 82,921,764 | 86,268,415 | 81,065,195 | |||||||||||||||||||
10
MAIN STREEt CAPITAL 公司
合併資產負債表
（以千爲單位，每股金額除外）
| 9月30日， | 12月31日, | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 公允價值的投資: | ||||||||||||||
| 控制投資 | $ | 2,104,576 | $ | 2,006,698 | ||||||||||
| 聯屬投資 | 784,092 | 615,002 | ||||||||||||
| 非控制/非關聯投資 | 2,022,386 | 1,664,571 | ||||||||||||
| 投資合計 | 4,911,054 | 4,286,271 | ||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 84,421 | 60,083 | ||||||||||||
| 利息和分紅應收款及其他資產 | 86,420 | 89,337 | ||||||||||||
| 淨遞延融資成本 | 12,882 | 7,879 | ||||||||||||
| 資產總額 | $ | 5,094,777 | $ | 4,443,570 | ||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||
| 信貸額度 | $ | 460,000 | $ | 360,000 | ||||||||||
2026年7月債券（票面價值：截至2024年9月30日和2023年12月31日均爲$500,000) | 499,057 | 498,662 | ||||||||||||
2027年6月債券（票面價值：截至2024年9月30日爲$400,000） | 401,136 | — | ||||||||||||
2029年3月債券（票面價值：截至2024年9月30日爲$350,000） | 346,822 | — | ||||||||||||
SBIC債券（票面價值：截至2024年9月30日和2023年12月31日均爲$350,000） | 343,122 | 344,535 | ||||||||||||
2025年12月債券（票面價值：截至2024年9月30日和2023年12月31日均爲$150,000） | 149,353 | 148,965 | ||||||||||||
2024年5月債券（截至2023年12月31日爲止摺合$450,000） | — | 450,182 | ||||||||||||
| 應付賬款和其他負債 | 71,553 | 62,576 | ||||||||||||
| 應付利息 | 18,513 | 17,025 | ||||||||||||
| 應付股息 | 21,575 | 20,368 | ||||||||||||
| 遞延所得稅負債，淨額 | 91,392 | 63,858 | ||||||||||||
| 負債合計 | 2,402,523 | 1,966,171 | ||||||||||||
| 淨資產 | ||||||||||||||
| 880 | 848 | |||||||||||||
| 資本公積 | 2,418,089 | 2,270,549 | ||||||||||||
| 總未分配利潤 | 273,285 | 206,002 | ||||||||||||
| 總淨資產 | 2,692,254 | 2,477,399 | ||||||||||||
| 負債和淨資產總額 | $ | 5,094,777 | $ | 4,443,570 | ||||||||||
| 每股淨資產 | $ | 30.57 | $ | 29.20 | ||||||||||
11
main street capital 公司
可分配淨投資收益的調解
總現金支出，非現金補償支出
和現金補償費用
（以千爲單位，每股金額除外）
(未經審計)
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | $ | 87,596 | $ | 82,179 | $ | 264,706 | $ | 248,872 | |||||||||||||||
非現金補償費用 (3) | 5,377 | 3,992 | 14,927 | 13,068 | |||||||||||||||||||
可分配淨投資收入 (1) | $ | 92,973 | $ | 86,171 | $ | 279,633 | $ | 261,940 | |||||||||||||||
| 每股金額： | |||||||||||||||||||||||
| 每股淨投資收益 - | |||||||||||||||||||||||
| 基本和攤薄 | $ | 1.00 | $ | 0.99 | $ | 3.07 | $ | 3.07 | |||||||||||||||
| 每股可分配淨投資收入 - | |||||||||||||||||||||||
基本和攤薄 (1) | $ | 1.06 | $ | 1.04 | $ | 3.24 | $ | 3.23 | |||||||||||||||
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | $ | (4,868) | $ | (4,164) | $ | (13,853) | $ | (12,351) | |||||||||||||||
| 延期薪酬（費用）福利 | (509) | 172 | (1,074) | (717) | |||||||||||||||||||
| 非現金薪酬支出總額（3） | (5,377) | (3,992) | (14,927) | (13,068) | |||||||||||||||||||
| 總支出 | (49,228) | (41,058) | (135,880) | (122,202) | |||||||||||||||||||
減少非現金薪酬支出（3） | 5,377 | 3,992 | 14,927 | 13,068 | |||||||||||||||||||
| 總現金支出（3） | $ | (43,851) | $ | (37,066) | $ | (120,953) | $ | (109,134) | |||||||||||||||
| 補償 | $ | (11,644) | $ | (11,560) | $ | (35,225) | $ | (34,860) | |||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | (4,868) | (4,164) | (13,853) | (12,351) | |||||||||||||||||||
| 總薪酬支出 | (16,512) | (15,724) | (49,078) | (47,211) | |||||||||||||||||||
| 非現金薪酬支出（3） | 5,377 | 3,992 | 14,927 | 13,068 | |||||||||||||||||||
| 總現金薪酬支出（3） | $ | (11,135) | $ | (11,732) | $ | (34,151) | $ | (34,143) | |||||||||||||||
12
MAIN STREEt CAPITAL 公司
註釋
(1) 可分配淨投資收入是根據美國通用會計準則或美國GAAP確定的淨投資收入，不包括非現金補償費用的影響。(3) Main Street認爲，提供可分配淨投資收入及相關每股金額是有用且適當的補充披露，用於分析其財務表現，因爲非現金補償費用不會對Main Street產生現金影響。(3) 可分配淨投資收入是一種非美國GAAP指標，不應被視爲取代根據美國GAAP呈現的淨投資收入或其他盈利指標，應僅在分析Main Street財務表現時與此類美國GAAP指標一起審查。根據美國GAAP的淨投資收入與可分配淨投資收入的對比在本新聞發佈中包含的財務表中詳細說明。
(2) 股東權益回報率等於經營活動產生的淨資產淨增加額除以截至2024年9月30日的三個月和TTm期間的平均季度總淨資產。
(3) 非現金補償費用包括(i) 股權補償和(ii) 推遲的補償費用或利益，二者均爲非現金性質。 股權補償不需要以現金結算。 推遲的補償費用或利益在結算時不會對Main Street產生現金影響。 推遲的補償計劃資產公允價值的升值（折舊）反映在Main Street的損益表中，作爲未實現升值（折舊）和補償費用的增加（減少）。 現金補償費用是根據美國GAAP確定的總補償費用，減少非現金補償費用。 總現金支出是根據美國GAAP確定的總支出，不包括非現金補償費用。 Main Street認爲，提供現金補償費用、非現金補償費用和總現金支出是有用且適當的附加披露，用於分析其財務表現，因爲非現金補償費用不會在結算時對Main Street產生現金影響。 但是，現金補償費用、非現金補償費用和總現金支出是非美國GAAP指標，不應被視爲取代根據美國GAAP呈現的補償費用、總支出或其他盈利指標，應僅在分析Main Street財務表現時與此類美國GAAP指標一起審查。 根據美國GAAP的補償費用和總支出與現金補償費用、非現金補償費用和總現金支出的對比在本新聞發佈中包含的財務表中詳細說明。
(4) 投資組合公司的財務信息尚未經過Main Street獨立驗證。
(5) 這些信貸統計數據不包括處於非計提或EBITDA不是一個有意義指標的投資組合公司。
13