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附錄99.1





Civitas Resources, Inc.報告2024年第三季度結果

回報給股東的本金和債務減少受惠於2024年下半年的生產和自由現金流增加

丹佛-2024年11月7日 - Civitas Resources, Inc.（紐交所：CIVI）（以下簡稱“公司”或“Civitas”）今天報告了其2024年第三季度的財務和營運結果。將於2024年11月8日星期五上午7點（東部時間上午9點）舉行網絡研討會和電話會議。參與詳情可參考此通告，并且額外的收益材料可在公司網站上獲得， www.civitasresources.com.
2024年第三季度關鍵結果
2024年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月
凈收入（$百萬）$295.8$687.6
調整後的淨利潤（百萬美元）(1)
$195.8$670.5
營運現金流（百萬美元）$835.0$2,007.2
調整後的EBITDAX（百萬美元）(1)
$910.1$2,756.4
銷售量（千桶油當量/每日）348.1 342.2 
油品銷售量（千桶/每日）159.0 156.8 
資本支出（百萬美元）$438.4$1,654.4
自由現金流調整後（百萬美元）(1)
$366.3$747.4
(1) 非GAAP金融指標；請參見本公告結尾的附表，以查看與最直接可比的GAAP金融指標的調解。
額外亮點
•資本回報總額為22700萬美元，包括1.49億美元的股息（第二季度股息於九月支付）和7800萬美元的股票回購。公司並未宣布第三季度可變股息，而是將第三季度100%的可變資本回報分配給了股票回購。
•通過現金支付8800萬美元，減少總債務（包括已延遲支付的Vencer收購款）。截至第三季末，財務流動性總額超過14億美元，其中包括手頭現金和公司信貸額度下的可用借款額。
•預計第四季度石油產量將比第三季度增加3%，2024年10月的石油產量平均為165 MBbl/d。
•中方程沃爾夫坎普A/b 井的平均兩英里成本（鑽井、完井和設備）已降至每側足740美元，比年初降低13%。
•中遊年初至今已開始生產16口Wolfcamp D井，在Midland盆地，產量超出預期。這些結果擴展了Wolfcamp D在Civitas的土地持有面積上的經濟競爭力。
•截至目前，公司通過多次“ground game”交易，在Delaware和Midland盆地增加了超過75個總地點。此外，通過多次土地交易和土地互換，Civitas在Permian盆地的近期核心開發中顯著延長了水平長度。
Civitas Resources, Inc.
1

•DJ盆地的四英里內管的表現超出預期，其中Blue 4AH井在最初90天內生產了创始纪录的16.5萬桶原油。
•獲得了科羅拉多州能源和碳管理委員會對DJ盆地Watkins開發區域的Lowry Ranch Comprehensive Area Plan的批准。
管理引述
“我們在2024年取得了很多成就，包括快速整合新資產，實現可持續的資本效率提升，為未來開發確認新區域，擴展了我們高回報機會的庫存，” 總裁兼首席執行官Chris Doyle表示。“我們董事會最近進一步優先考慮平衡表和股票回購的行動是時機適宜的，我們一直在積極回購我們的股票，同時也降低債務。展望2025年，我們專注於產生重要的自由現金流，降低槓桿率，並將資本返還給股東。我們在美國最低成本的油盆地中擁有規模位置，并具有強勁的資本紀律和頂級執行力，這些優勢將為我們在2025年及以後的創造價值提供有力支持。”
2024年第三季度財務和運營結果
2024年第三季度原油、天然氣和天然氣液體（“NGL”）銷售額為13億美元，其中原油佔總收入的87%。
銷售量按季增加至348 MBoe/d，Permian和DJ盆地均有增加。由於在該期間新井開始生產，油品銷量順序調整後約高出3%， 主要原因是該季的第三季油品銷量受到DJ盆地第三方設施暫時停產和Permian盆地的水資源問題影響，每日約減少2MBbl。
2024年第三季度，公司原油和天然氣的差價平均為每桶溢價0.42美元，每千立方英尺的降幅為相應指數價格減少1.98美元。DJ盆地收到Niobrara質量原油生產的高價及高WTI-Midland價格之繼續受益。 Permian Waha基地的天然氣差價保持不足，公司的NGL平均實現價格為2024年第三季度WTI原油的26%。
Civitas Resources, Inc.
2

下表顯示了按運營區域劃分的原油、天然氣和NGL銷售量，以及所述期間的綜合平均銷售價格：
結束於三個月的期間
2024年9月30日2024年6月30日
每日平均銷量
wti原油（桶/天）
DJ盆地70,674 67,846 
Permian Basin88,326 87,495 
總計159,000 155,341 
天然氣（立方英尺/每日）
DJ盆地311,370 315,308 
Permian Basin291,630 282,659 
總計603,000 597,967 
天然氣液體（桶/每日）
DJ盆地36,804 36,648 
Permian Basin51,815 51,220 
總計88,619 87,868 
每日平均銷售量(千桶等值/天)
DJ盆地159,370 157,044 
Permian Basin188,750 185,824 
總計348,120 342,868 
平均銷售價格（不包括衍生品）：
　原油（每桶）$75.46 $80.27 
　天然氣（每千立方英尺）$0.17 $0.17 
　天然氣液體（每桶）$19.38 $20.94 
總和（每桶）$39.70 $42.03 
實現保值收益總計為2024年第三季度1800萬美元，其中包括來自天然氣指數和Waha基礎掉期合約的2900萬美元收益，以及來自原油避險的1100萬美元虧損。公司已經增加了多項新的2025年油價保值，以及新的2025年和2026年的天然氣保值（包括基礎掉期交換）。公司的衍生品持倉清單已經更新，詳情請參見公司網站上公佈的補充收益資料。
總現金營業費用，包括租賃營運費用、採收、運輸和加工費用、中遊營運費用，以及現金一般及行政費用（非GAAP指標(1)2024年第三季度為每桶等價石油9.32美元，符合預期。由於公司運營地區稅務分區稅率調整，資遣與徵收稅費開支低於預期。
2024年第三季度每桶的折舊、減損和攤銷為16.36美元，低於次季，主要是因為資本投資和儲備增加的記錄時間差異。
利息開支為11800萬美元，包括剩餘的已延期的Vencer收購款攤銷，在預期範圍內。公司本季度的有效稅率為24%，全部金額均已延期。
(1) 非通用會計原則財務指標；有關與最直接可比的通用會計原則財務指標之調解，請參見本發布資料末尾的附表。
Civitas Resources, Inc.
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透過第三季度的效率提升推動加速投入活動
第三季度的資本支出總額為43800萬美元，超出預期，這是由於持續提高效率，推動加速鑽探和完井活動，以及為兩個盆地即將到來的大型鑄造基地進行加速設施支出。在第三季度，公司分別在Permian盆地鑽探，完井並轉售26口、19口和30口總操作井（24口、17口和28口淨），以及在DJ盆地分別鑽探，完成並轉售14口、29口和40口總操作井（13口、26口和34口淨）。本季度公司的平均完成橫向長度約2英里。
下表顯示各運營地區的資本支出：
結束於三個月的期間
2024年9月30日2024年6月30日
資本支出（以千為單位）
DJ盆地$208,530 $264,402 
Permian Basin228,910 302,587 
其他/企業 951 (480)
總計$438,391 $566,509 
資本回流主要集中在股票回購和減債上
2024年7月，公司董事會強化了Civitas的股東回報計劃，以增加向股東返還資本的彈性，進一步推進公司的資產負債表舉措。公司每股每季的基本股息為0.50美元不變，將基本股息後的50%自由現金流分配給股票回購和/或變動股息，其餘50%分配給資產負債表。
根據過去12個月的平均季度自由現金流，公司第三季度的資本變動回報額確定為10400萬。第三季度，Civitas以7800萬美元回購了約130萬股優先普通股，其餘2600萬美元（50萬股）在10月回購，以取代支付第三季度的變動股息。從2023年初到公司第三季度的資本回報，Civitas已回購了61600萬美元的股份，支付了超過11億美元的股息，合計返回給股東的比例約為公司當前市值的32%。
此外，Civitas在第三季度支付了3750萬美元作為其未支付的Vencer收購款項的部分，並通過減少對循環信貸機構的借款減少了5000萬美元。
第四季度展望重點：石油體積和自由現金流增加
預計2024年第四季度銷售量在347至353MBoe/d之間，石油體積預計在162至166 MBbl/d的範圍內，反映DJ盆地增加以及Permian盆地的下降。預計DJ盆地的增加將受惠於Watkins的生產提升，而Permian盆地的下降則反映了該年度最後一季度開始生產的新井有限。
預計第四季度的資本支出將為245至29500萬美元，因公司預計在該期間平均運行4台鑽井裝置（3台Permian，1台DJ）和1.5個完井隊伍（1個Permian，0.5個DJ）。預計公司在第四季度產生的自由現金流將是該年最高的一季，進一步有利於股東回報和債務減少。
Civitas在其補充盈利資料中提供了2024年第四季度的具體指引，該資料可在其網站上找到。 公司的網站.
Civitas Resources, Inc.
4

網絡研討會/會議呼叫資訊
該公公司計劃在美國山區時間上午7點舉行網絡研討會和會議呼叫。 上午7點（美國山區時間） (9 上午7點（美國東部時間）周五， 2024年11月8日。網絡研討會將在公司網站的投資者關係部門提供，網址為 www.civitasresources.com。通話撥入號碼為888-510-2535，密碼為4872770。
關於Civitas Resources, Inc.
Civitas Resources, Inc.是一家獨立的勘探和生產公司，專注於在科羅拉多州DJ盆地和德州及新墨西哥州的Permian盆地的首要資產中收購、開發和生產wti原油和液體豐富的天然氣。Civitas的驗證商業模式旨在最大化股東回報，重點放在四個關鍵戰略支柱上：產生重要的自由現金流，保持頂級財務狀況，向股東返還資本，展示esg領導力。欲了解有關Civitas的更多信息，請造訪 www.civitasresources.com.
關於前瞻性信息的警語陳述
在本新聞稿中提到的有關Civitas未來機遇、未來財務表現和狀況、引導和任何其他有關Civitas未來期望、信仰、計劃、目標、財務狀況、回報股東、假設、或未來事項或表現的任何陳述，如果不是歷史事實的話，都是基於目前被認為是有效的假設而作出的「前瞻性」陳述。前瞻性陳述指除歷史事實陳述之外的所有陳述。“預期”、“相信”、“確保”、“期望”、“如果”、“打算”、“估計”、“可能”、“預測”、“展望”、“目標”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“潛在”、“可能”、“預期”、“可能”、“計劃”、“定位”、“策略”等表達或具有相似含義的其他詞語及其否定形式，旨在識別前瞻性陳述。本新聞稿中具體的前瞻性陳述包括關於公司計劃和期望有關未來生產、資本支出、股息支付和股份回購，以及這些對公司營運成果、財務狀況、增長機會、儲量估計和競爭地位的影響的陳述。預期前瞻性陳述將受到《1933年證券法》第27A條修訂條款、《1934年證券交易法》第21E條修訂條款，以及1995年《私人證券訴訟改革法》提供的安全港保護。
這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與預期有很大差異，包括但不限於Civitas未來的財務狀況、營運結果、戰略和計劃；Civitas實現有關近期收購預期的協同效應的能力，以及在預期的時間框架內或完全實現；資本市場的變化以及Civitas按預期方式提供運作資金的能力；商品價格影響；石油和天然氣活動風險；經營成本和業務中斷可能高於預期。此外，也可能導致實際結果與預期有很大差異的風險和不確定性還包括：我們獲得石油、天然氣和天然氣液體售價下降或波動；總體經濟狀況，在國際、全國或我們業務地區市場，包括任何未來的經濟衰退、持續或進一步通脹影響、金融市場擾亂，以及獲得接受條款的信貸條件；公司識別和選擇可能的額外收購和處分機會的能力；我們營運中斷或石油和天然氣供應過剩對世界衛生事件的影響，以及某些石油和天然氣生產國的行動；我們的客戶是否有能力履行對我們的債務；我們以接受條款獲取資金的途徑；我們是否能夠從營運、借款或其他來源產生足夠現金流以便全面開發我們的未開發土地位置；我們是否能夠繼續以目前水平或完全支付股息；證明的原油和天然氣儲備的存在或可回收性以及實際未來的販賣量和相關成本；與已證明的wti原油和天然氣儲備估算有關的不確定性；該行業可能受到未來地方、州和聯邦監管或立法行動（包括額外稅收和環境、健康和安全監管以及應對氣候變化的規定的變更）的可能性；環境、健康和安全風險；季節性天氣條件以及由氣候變化引起的嚴重天氣和其他自然事件；租賃條款；鑽井和運營風險，包括使用水平鑽井和完成技術所涉及的風險；我們獲取足夠的水源進行鑽井和完成作業的能力；油田設備、服務和人員的可用性；探查和發展風險；石油和天然氣集中處理設施的運營中斷；石油和天然氣行業中的競爭；管理層執行我們的計劃以實現我們的目標的能力；在新地理區域經營時遇到的意外困難；我們是否能夠吸引和保留我們的高級管理團隊的關鍵成員和關鍵技術員工；我們是否能夠保持有效的內部控制；獲取足夠的聚集系統和管道接送容量的能力；我們是否能夠為天然氣
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我們生產，以確保石油、天然氣和我們生產的天然氣液的適當運輸，並以市場價格出售石油、天然氣和天然氣液；在我們某些物業中確立礦產權所有權時涉及的成本和其他風險；美國總統大選結果後可能帶來的潛在影響，包括政治、法律和監管環境的波動；影響我們業務的其他經濟、競爭、政府、立法、監管、地緣政治和技術因素的負面影響；以及由於收購和其他重大交易而對我們業務造成的中斷。關於業務展望的預期，包括營業收入、價格、資本支出、現金流生成、營運策略、石油和天然氣市場情況、法律、經濟和監管條件以及環保母基的變化僅僅是對這些事項的預測。
有關其他可能導致結果與上述描述不同的因素的附加信息，可以在公司截至2023年12月31日的年度10-K表格“風險因素”和“管理層討論與分析”部分中找到，隨後提交的季度10-Q表格，8-K表格和向證券交易委員會提交的其他文件。
所有前瞻性陳述僅反映當時的信息，並基於當時的信息。公司不承諾更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表後發生的情況或事件，也不承諾更新未經預期的事件，除非根據聯邦證券法要求。由於前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，應謹慎對待放置對此類陳述過度依賴。
聲明
Civitas的股份回購計畫允許公司根據管理層和董事會的決定自行進行回購，受市場條件、適用的法律要求、可用流動性、遵守公司債務協議以及其他相關因素的限制。股份回購計畫下的回購將通過開市或私下協商進行，並可能根據根據《1934年證券交易法》第10b5-1條和/或第100億18條進行的計劃進行。股份回購計劃沒有終止日期，不要求Civitas收購任何特定數量的普通股，並且可以隨時在不事先通知的情況下進行修改、延長、暫停或終止。無法保證將回購任何特定數量的普通股。
如需進一步資訊，請聯繫：
投資者關係：
Brad Whitmarsh，832.736.8909，bwhitmarsh@civiresources.com
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媒體：
Rich Coolidge，info@civiresources.com
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表一：綜合綜合業績簡明合併報表
（以千計，每股金額除外，未經審計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
營業淨收入：    
wti原油、天然氣和天然氣液體銷售$1,271,375 $1,034,410 $3,910,663 $2,348,090 
其他營業收益670 1,506 3,279 4,374 
總營業淨收入1,272,045 1,035,916 3,913,942 2,352,464 
營業費用：    
租賃操作費用146,761 94,660 404,832 191,728 
中遊營業費用11,225 11,661 36,725 35,041 
收集、交通及處理96,414 77,540 279,784 209,765 
遣散費及從價稅87,262 83,437 291,081 188,242 
探勘861 429 13,735 1,546 
折舊、減損和攤銷523,929 320,469 1,511,859 754,558 
交易成本140 28,450 30,737 60,077 
一般及行政費用56,729 36,154 173,742 106,553 
其他營業費用2,114 3,918 11,138 5,255 
營業費用總計925,435 656,718 2,753,633 1,552,765 
其他收入（費用）：    
衍生工具損益，淨額151,029 (150,661)48,927 (120,574)
利息費用(117,760)(76,467)(342,443)(92,669)
損失之不動產交易，淨額— — (1,430)(254)
其他收益9,233 17,288 17,571 34,356 
其他收益（費用）合計42,502 (209,840)(277,375)(179,141)
營業稅前收入389,112 169,358 882,934 620,558 
所得稅支出(93,309)(29,686)(195,321)(139,138)
凈利潤$295,803 $139,672 $687,613 $481,420 
每股普通股收益:    
基礎$3.02 $1.57 $6.91 $5.75 
稀釋$3.01 $1.56 $6.88 $5.70 
加權平均在外流通股數：
基礎97,905 88,911 99,540 83,700 
稀釋98,224 89,631 99,951 84,468 
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表2：現金流量表摘要
(以千為單位，未經審計)
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
經營活動現金流量：
凈利潤$295,803 $139,672 $687,613 $481,420 
調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量：
折舊、減損和攤銷523,929 320,469 1,511,859 754,558 
股份報酬12,661 8,302 36,122 25,577 
衍生工具（獲利）損失，淨額(151,029)150,661 (48,927)120,574 
衍生現金結算收益（損失），淨額18,195 (33,022)(5,712)(44,907)
摊销延期融资成本和延期收购款项13,538 3,401 38,927 5,706 
損失之不動產交易，淨額— — 1,430 254 
递延所得税費用94,706 48,997 187,395 138,972 
其他，淨額(1,035)(701)(3,000)(409)
營運資產和負債的變動，淨額28,270 (118,237)(398,549)(86,173)
經營活動產生的淨現金流量835,038 519,542 2,007,158 1,395,572 
投資活動之現金流量:
資產費用扣除其他資產支出(37,500)(3,650,491)(905,096)(3,650,491)
wti原油和天然氣資產的收購(10,360)(9,728)(24,344)(60,975)
併購存款— 352,500 — — 
鑽探和竣工活動以及其他固定資產的資本支出(541,410)(263,170)(1,632,107)(782,119)
資產交易的收益(8,399)— 163,280 5,764 
購買碳信用額度和可再生能源信用額度(2,032)(213)(3,918)(5,864)
其他，淨額2,000 (2,557)2,000 (3,178)
投資活動中使用的淨現金(597,701)(3,573,659)(2,400,185)(4,496,863)
來自籌資活動的現金流量:
由信貸額度取得之收益350,000 1,120,000 1,650,000 1,120,000 
向信貸機構付款(400,000)(470,000)(1,600,000)(470,000)
发行高级债券所得款— — — 2,666,250 
支付透支融資成本和其他款項(1,352)(38,694)(6,509)(42,909)
分紅派息(148,856)(163,507)(446,213)(511,031)
已回購及撤銷普通股(77,989)(93)(269,861)(320,398)
行使股票期權所得4 14 10 458 
支付員工代扣稅款，以換取普通股的返還(3,135)(692)(11,641)(13,302)
融資租賃負債的本金支付(922)(483)(2,499)(483)
籌資活動提供的淨現金(282,250)446,545 (686,713)2,428,585 
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化(44,913)(2,607,572)(1,079,740)(672,706)
現金、現金等價物和受限現金：
期初(1)
91,988 2,703,000 1,126,815 768,134 
期末(2)
$47,075 $95,428 $47,075 $95,428 
(1) 期初餘額包括了$10萬的限制性現金，包括用於道路維護和維修的資金，該資金在我們所有期間的資產負債表中以其他非流動資產形式呈現。此外，截至2024年9月30日結束的九個月期初餘額中包括了$190萬的存款利息，該利息在2023年12月31日結束的期間並在我們的資產負債表中以收購存款形式呈現。
(2) 除2024年9月30日結束的三個月期末餘額外，期末餘額包括了$10萬的限制性現金，這些現金用於道路維護和維修的資金，該資金在所有期間的資產負債表中以其他非流動資產形式呈現。在2024年第三季度，$10萬的限制性現金，包括用於道路維護和維修的資金，已退還給公司。
Civitas Resources, Inc.
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表3: 摘要合併资产负债表
(以千為單位，未經審計)
 2024年9月30日2023年12月31日
資產  
流動資產:  
現金及現金等價物$47,075 $1,124,797 
應收賬款淨值：  
wti原油和天然氣銷售549,074 505,961 
聯合利益和其他201,202 247,228 
衍生金融資產94,312 35,192 
併購存款— 163,164 
預付費用和其他67,955 68,070 
全部流動資產959,618 2,144,412 
物業和設備（成功努力方法）：  
已證實物業16,310,966 12,738,568 
減：累計折舊、減值及攤銷(3,751,613)(2,339,541)
總證實資產淨值12,559,353 10,399,027 
未證實的資產782,027 821,939 
進行中的井514,590 536,858 
其他資產及設備，減去2024年$11,522和2023年$9,808的累計折舊55,297 62,392 
總固定資產淨值13,911,267 11,820,216 
衍生金融資產4,492 8,233 
其他非流動資產132,416 124,458 
資產總額$15,007,793 $14,097,319 
負債及股東權益  
流動負債：  
應付帳款和應計費用$586,329 $565,708 
生產稅須付款320,523 421,045 
wti原油和天然氣營業收入分配應付款635,512 766,123 
衍生負債14,168 18,096 
後續取得考量469,183 — 
其他負債88,394 80,915 
流動負債合計2,114,109 1,851,887 
長期負債：  
負債，淨額4,841,523 4,785,732 
從價稅203,471 307,924 
衍生負債10,890 — 
 and 752,175 564,781 
養老資產負債310,417 305,716 
其他長期負債106,731 99,958 
總負債8,339,316 7,915,998 
承諾事項和條件
股東權益：  
優先股，$.01面值，授權發行25,000,000股，無股份外流
— — 
普通股，$.01面值，授權發行225,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別已發行並流通97,091,021和93,774,901股5,037 5,004 
資本公積額額外增資5,255,278 4,964,450 
保留收益1,408,162 1,211,867 
股東權益總額6,668,477 6,181,321 
負債和股東權益總額$15,007,793 $14,097,319 
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附表四：調整後的凈利潤
(以千為單位，每股數量除外，未經審計)
調整後的凈利潤是管理層使用的一種附加非GAAP財務指標，旨在呈現不同期間之間更具可比性、可持續盈利能力。我們認為，調整後的凈利潤為我們的合併財務報表的外部用戶提供了額外信息，協助他們分析公司。公司將調整後的凈利潤定義為在每個期間調整後的凈利潤，包括（1）某些非現金項目和一次性交易的影響，以及相應的（2）相應期間的稅收影響。調整後的凈利潤不是按照GAAP確定的淨利潤指標，不應僅靠它，或作為取代淨利潤、營業活動提供的淨現金，或根據GAAP準備的其他盈利能力或流動性指標。
下表列出了將淨利潤的GAAP財務指標與調整後的凈利潤非GAAP財務指標進行調和的對照表。
結束於三個月的期間九個月結束了
2024年9月30日2024年6月30日2024年9月30日2023年9月30日
凈利潤$295,803 $215,989 $687,613 $481,420 
凈利潤調整：
未使用承諾款項(1)
1,117 608 498 3,946 
交易成本140 7,877 30,737 60,077 
損失之不動產交易，淨額— — 1,430 254 
衍生工具（獲利）損失，淨額(151,029)(7,578)(48,927)120,574 
衍生金融工具現金結算利益（損失）18,195 (12,752)(5,712)(44,907)
稅前純利損的總調整(131,577)(11,845)(21,974)139,944 
調整的稅項影響31,578 2,807 4,856 (31,347)
稅後純利損的總調整(99,999)(9,038)(17,118)108,597 
調整後的凈利潤
$195,804 $206,951 $670,495 $590,017 
每股調整后淨利潤
$1.99 $2.06 $6.71 $6.99 
稀釋後的平均流通普通股份 98,224 100,245 99,951 84,468 
(1) 包含在附表營業損失中的一部分。

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附表5：調整後的EBITDAX
(以千為單位，未經審計)
調整後的EBITDAX是一個補充性非GAAP財務指標，代表了在利息、所得稅、折舊、減值和攤銷、探采費用以及其他非現金和非經常性費用等之前的收入。調整後的EBITDAX排除了我們認為影響營運結果可比性的某些項目，可以排除一般非經常性的本質或者其時間和/或金額無法合理估計的項目。我們提供調整後的EBITDAX是因為我們認為它作為一個績效指標，可以爲投資者和分析師提供有用的附加信息，用於分析我們內部生產資金以進行勘探、開發、收購以及支付債務的能力。我們根據調整後的EBITDAX比率在我們的循環信貸機構下受到財務契約的約束。此外，調整後的EBITDAX被廣泛應用於專業研究分析師和其他人在原油和天然氣探采行業公司的估值、比較和投資推薦中。調整後的EBITDAX不應單獨使用，也不應作為淨收入、營業活動提供現金流量或其他根據GAAP準備的盈利能力或流動性指標的替代品。由於調整後的EBITDAX排除了一些影響淨收入的項目，且在公司之間可能有所不同，因此呈現的調整後的EBITDAX金額可能與其他公司的類似指標不可比拟。
以下表格列出了淨收入的GAAP財務指標與調整後的EBITDAX非GAAP財務指標的調解情況：
結束於三個月的期間九個月結束了
2024年9月30日2024年6月30日2024年9月30日2023年9月30日
凈利潤$295,803 $215,989 $687,613 $481,420 
所有對稅前凈利潤的總調整（從表4中）(131,577)(11,845)(21,974)139,944 
探勘861 1,340 13,735 1,546 
折舊、減損和攤銷523,929 521,090 1,511,859 754,558 
股份報酬(1)
12,661 12,262 36,122 25,577 
利息費用117,760 114,897 342,443 92,669 
利息收入(2)
(2,650)(2,650)(8,724)(28,172)
所得稅支出93,309 66,993 195,321 139,138 
調整後的EBITDAX$910,096 $918,076 $2,756,395 $1,606,680 
(1) 包含在綜合費用中，作為簡明綜合營業概況表中的一部分。
(2) 作為利潤簡明綜合損益表的其他收入部分。




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附表6：調整後的自由現金流量
(以千為單位，未經審計)
調整後的自由現金流是一項補充性的非GAAP財務指標，計算方式為調整前的營業活動產生的淨現金收入減去營運資產和負債的變化，以及探索開發原油和天然氣資產、與資本支出相關的工作資本變化和購買碳信用額之後。我們認為，調整後的自由現金流提供了可能對投資者和分析師有用的額外信息，用於評估我們從現有的原油和天然氣資產中生成現金以資助未來的勘探和開發活動，並將現金返還給股東的能力。調整後的自由現金流是一項流動性的補充指標，不應被視為運營現金流的替代，因為它排除了某些必要的現金支出。
以下表顯示了從會計公認原則財務指標的營運活動提供的淨現金到調整後的自由現金流量的調和。

結束於三個月的期間九個月結束了
2024年9月30日2024年6月30日2024年9月30日2023年9月30日
經營活動產生的淨現金流量$835,038 $359,568 $2,007,158 $1,395,572 
加回：營運資產和負債的變動淨額(28,270)444,252 398,549 86,173 
營運現金流量，不包括營運資產和負債的變動806,768 803,820 2,405,707 1,481,745 
減去：用於鑽探和完成活動以及其他固定資產的資本支出支付的現金(541,410)(519,120)(1,632,107)(782,119)
減去：與資本支出有關的工作資本變動103,021 (47,389)(22,323)(112,454)
資本支出(438,389)(566,509)(1,654,430)(894,573)
減去：購買碳信用額度和可再生能源信用額度(2,032)(1,886)(3,918)(5,864)
調整後自由現金流$366,347 $235,425 $747,359 $581,308 


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表7：現金總務及行政 現金總務及行政是作為一項補充性的非GAAP金融指標，計算方式為行政開支扣除股票報酬費用，我們認為它影響了營運結果的可比性，因為它是非現金項目。現金總務及行政是我們在每單位油留的總現金營運費用中包含的非GAAP金融指標。我們認為這為投資者和分析師提供了有用的額外信息，作為績效評估指標，用於分析我們的運營。
(以千為單位，未經審計)
現金總務及行政是作為一項補充性的非GAAP金融指標，計算方式為行政開支扣除股票報酬費用，我們認為它影響了營運結果的可比性，因為它是非現金項目。現金總務及行政是我們在每單位油留的總現金營運費用中包含的非GAAP金融指標。我們認為這為投資者和分析師提供了有用的額外信息，作為績效評估指標，用於分析我們的運營。
以下表格顯示了將一般行政費用的GAAP財務指標與現金一般行政費用的非GAAP財務指標進行調解：
結束於三個月的期間九個月結束了
2024年9月30日2024年6月30日2024年9月30日2023年9月30日
一般及行政費用
$56,729 $59,135 $173,742 $106,553 
減少：基於股份的補償
(12,661)(12,262)(36,122)(25,577)
現金一般和行政費用$44,068 $46,873 $137,620 $80,976 
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