附表99.1
索爾中心公司
7501 威斯康星大道，1500E套房，馬里蘭州貝塞斯達20814-6522
(301) 986-6200
索爾中心公司報告2024年第三季度收益
2024年11月7日，馬里蘭州貝塞斯達
索爾中心公司(NYSE: BFS)，一家股權房地產投資信托(REITs)，宣布截至2024年9月30日（“2024年第三季度”）的運營業務結果。 2024年第三季度總收入從2023年第三季度的6380萬美元增加至6730萬美元。 2024年第三季度凈利潤從2023年第三季度的1670萬美元增至1960萬美元，主要是由於(1)基本租金增加了220萬美元，(2)更高的租約終止費用為60萬美元，(3)更高的費用回收淨額為20萬美元，以及(4)更高的百分比租金為0.1百萬美元，部分抵消了(5)更高的一般和管理費用為50萬美元。 可供普通股東淨利潤從2023年第三季度的1000萬美元，每股0.42美元，增至2024年第三季度的1170萬美元，每股0.48美元。
同一物業收入比較2024年第三季度與2023年第三季度增加了350萬美元，或5.5％，同一物業運營收入比較2024年第三季度與2023年第三季度增加了320萬美元，或6.8％。2024年第三季度相對於2023年第三季度的同一物業收入增加了350萬美元，主要是由於(1)基本租金增加了220萬美元，(2)更高的費用回收60萬美元，以及(3)更高的租賃終止費用為60萬美元。 2024年第三季度購物中心同一物業營業收入總計3640萬美元，比2023年第三季度增加了230萬美元。購物中心同一物業營業收入主要由(1)基本租金增加了110萬美元，(2)更高的租賃終止費用為0.5百萬美元，以及(3)更高的費用回收淨額為40萬美元而增加。 混合使用同一物業營業收入總計1320萬美元，比2023年第三季度增加了90萬美元。混合使用同一物業營業收入主要由(1)基本租金增加了110萬美元，部分抵消了(2)停車收入淨額減少0.3百萬美元而增加。 沒有任何物業被排除在同一物業的結果之外。總收入至同一物業收入的調解和淨利潤至同一物業營業收入的調解已附在此新聞稿上。
同一房地產業營業收入和同一房地產業營業收入淨額是業績的非通用會計財務指標，通過排除未在可比報告期內全部運作的房地產的結果，提高這些指標的可比性。我們將同一房地產業營業收入定義為總收入減去未在可比報告期內全部運作的房地產的收入。我們將同一房地產業營業收入淨額定義為淨利潤加(a) 利息支出淨額和遞延債務成本攤銷、(b) 折舊和遞延租賃成本攤銷、(c) 總務及行政費用、(d) 衍生工具公平價值變動和(e) 提前償還債務虧損減去(f) 房地產處分收益和(g) 未在可比期間全部營運的房地產的營業收入。
自股票送轉後可供普通股東和非控制股權利益（扣除優先股股息）的基金在2024年第四季增加至2890萬美元，相當於每股基本和稀釋0.84美元和0.83美元，較2023年第四季分別為2600萬美元或每股基本和稀釋0.78美元和0.76美元。基金是一項非通用會計附加盈利指標，公司認為這是衡量其營運表現的有意義的指標。本新聞稿附有將淨利潤與基金的對帳。普通股股東和非控制股權利益的增加主要是由於(a) 基本租金增加220萬美元、(b) 租約終止費增加60萬美元、(c) 收入回收成本的增加淨額為20萬美元以及(d) 百分比租金的增加10萬美元，部分抵消了(e) 總務及行政成本增加50萬美元。
截至2024年9月30日，商業物業組合的出租率為95.7％，較2023年9月30日的94.2％有所增加。截至2024年9月30日，住宅物業組合的出租率為98.8％，較2023年9月30日的97.5％有所增加。
截至2024年9月30日的九個月（“2024年期間”），總營業收入從2023年9月30日結束的九個月的190.5百萬美元增加到20090萬美元。凈利潤從2023年期間的5160萬美元增加到2024年期間的5730萬美元。凈利潤增加主要是因為（a）基礎租金增加了500萬美元和（b）終止費用增加了230萬美元，部分抵消了（c）高達140萬美元的一般和行政成本和（d）低於40萬美元的停車收入淨額。供普通股股東的凈利潤增加到2024年期間的3420萬美元，即每股基本和稀釋1.42美元，與2023年期間的3110萬美元，即每股基本和稀釋1.29美元相比。
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同一物業收入比較增加1040萬美元，增長5.5%，同一物業營業收入比較增加730萬美元，增長5.2%，2024年期間與2023年期間相比。購物中心同一物業營業收入增加560百萬美元至10910萬美元，主要是因為（a）終止租金280萬美元增加和（b）基礎租金260百萬美元增加。綜合用途同一物業營業收入增加170萬美元至3860萬美元，主要是因為（a）基礎租金240萬美元增加，部分抵消了（b）低於50萬美元的終止租金。沒有從同一物業結果中排除任何物業。
扣除優先股股利後，FFO供普通股股東和非控股權利益增加到2024年期間的8490萬美元，即每股基本和稀釋2.46美元，從2023年期間的7940萬美元增加至每股基本和稀釋2.38和2.33美元。FFO供應普通股股東和非控股權益的增加主要是因為（a）基礎租金增加了500萬美元和（b）終止租金增加了230萬美元，部分抵消了（c）高達140萬美元的一般和行政成本和（d）低於40百萬美元的停車收入淨額。
Saul Centers, Inc.是一家總部位於馬里蘭州貝塞斯達的自我管理、自我管理的股權房地產信託(REITs)，目前運營管理著擁有61個資產的房地產投資組合，包括（a）50個社區和鄰里購物中心，七個綜合用途物業，約980萬平方英尺的可租賃面積，以及（b）四個非運營土地和開發物業。超過85%的Saul Centers的物業營業收入來自華盛頓大都會區的物業。
聯繫人：Carlos L. Heard
(301) 986-7737
安全港聲明
本新聞稿中討論的某些事項可能被視為根據聯邦證券法的前瞻性陳述。對於這些聲明，我們聲明受益於1995年《私人證券訴訟改革法》中關於前瞻性陳述的安全港保護。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的期望是基於合理假設，但無法保證其期望會實現。這些因素包括但不限於我們在形式 10-k （即）2023年12月31日結束的年度報告和（係）2024年9月30日結束的季度報告中描述的風險因素，包括以下：(i)我們的租戶支付租金的能力，(ii)我們對購物中心“主要”租戶和其他重要租戶的依賴，(iii)我們與b. F. Saul公司的成員以及b. Francis Saul II和他的家庭成員所控制的某些其他附屬實體的重要關係，(iv)金融風險，如利率上升、債務施加的限制、我們履行現有財務契約的能力以及我們能否以可接受條款實現計劃的及其他融資，(v)我們的開發活動，(vi)我們獲取額外資本的能力，(vii)我們能否成功完成額外收購、開發或再開發，或者如果實現了，這些收購、開發或再開發是否達到預期效果，(viii)零售、辦公室和住宅房地產行業的不利趨勢，(ix)與網絡安全有關的風險，包括對我們業務和運營的干擾和暴露於來自租戶、員工、資本提供方和其他第三方的責任，(x)普遍與房地產所有權相關的風險，包括經濟狀況的不利變化、房地產投資氛圍的變化、房地產稅和其他運營費用的變化、政府規則和財政政策的不利變化、房地產相對流動性和環境風險，以及(xi)我們作為REIt的聯邦所得稅地位相關的風險，例如與我們作為REIt地位相關的複雜法規的存在，新立法對REIt要求的影響以及未能符合REIt資格的負面後果。鑑於這些不確定性，讀者應謹慎對待我們發表的任何前瞻性陳述，包括本新聞稿中的陳述。除非法律要求，我們不承諾根據新信息、未來事件或其他原因更新任何前瞻性陳述。您應仔細審查包括(i)我們在形式 10-k （即）2023年12月31日結束的年度報告和 (ii)我們在2024年9月30日結束的季度報告中包含的風險和風險因素。
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Saul Centers, Inc.
合併資產負債表
(未經核實的)
| （金額以千元美元為單位，除每股數字） | 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 房地產投資 | |||||||||||
| 土地 | $ | 501,787 | $ | 511,529 | |||||||
| 建築物和設備 | 1,608,995 | 1,595,023 | |||||||||
| 在建工程 | 653,176 | 514,553 | |||||||||
| 2,763,958 | 2,621,105 | ||||||||||
| 累積折舊 | (758,105) | (729,470) | |||||||||
| 房地產業淨投資總額 | 2,005,853 | 1,891,635 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | 7,197 | 8,407 | |||||||||
| 應收帳款和應計收入的淨額 | 59,824 | 56,032 | |||||||||
| 遞延租賃成本，淨額 | 25,474 | 23,728 | |||||||||
| 其他資產 | 14,676 | 14,335 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 2,113,024 | $ | 1,994,137 | |||||||
| 負債 | |||||||||||
| 應付按揭票據款，淨額 | $ | 1,027,386 | $ | 935,451 | |||||||
| 應付循環信貸資金，淨額 | 187,296 | 274,715 | |||||||||
| 應付定期貸款資金，淨額 | 99,642 | 99,530 | |||||||||
| 應付建築貸款資金，淨額 | 178,558 | 77,305 | |||||||||
| 應付帳款、應計費用及其他負債 | 59,211 | 57,022 | |||||||||
| 已實現可延展收益 | 28,889 | 22,748 | |||||||||
| 分紅派息和分配款項應付款項 | 23,358 | 22,937 | |||||||||
| 總負債 | 1,604,340 | 1,489,708 | |||||||||
| 股權 | |||||||||||
設定股本，授權1,000,000股： | |||||||||||
D系列累積可贖回，已發行及流通30,000股 | 75,000 | 75,000 | |||||||||
E系列累積可贖回，已發行及流通44,000股 | 110,000 | 110,000 | |||||||||
普通股，面值$0.01，分别授权50,000,000股和40,000,000股，24,279,719股和24,082,887股已发行和流通 | 241 | 241 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 453,074 | 449,959 | |||||||||
| 超過累積凈利潤的分配 | (297,498) | (288,825) | |||||||||
| 其他綜合收益累計額 | 1,029 | 2,014 | |||||||||
| 所有Saul Centers, Inc.股權總計 | 341,846 | 348,389 | |||||||||
| 非控制權益 | 166,838 | 156,040 | |||||||||
| 總股本 | 508,684 | 504,429 | |||||||||
| 負債加股東權益總額 | $ | 2,113,024 | $ | 1,994,137 | |||||||
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Saul Centers, Inc.
綜合損益表
(未經核實的)
三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
(以千元為單位，除每股金額外 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||
| 出租營業收入 | $ | 65,550 | $ | 62,369 | $ | 194,544 | $ | 186,199 | |||||||||||||||
| 其他 | 1,738 | 1,397 | 6,379 | 4,325 | |||||||||||||||||||
| 營業總收入 | 67,288 | 63,766 | 200,923 | 190,524 | |||||||||||||||||||
| 費用 | |||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | 10,111 | 9,720 | 30,312 | 27,502 | |||||||||||||||||||
| 房地產稅 | 7,620 | 7,641 | 22,852 | 22,589 | |||||||||||||||||||
| 利息費用、淨額及推遲債務成本攤銷 | 12,213 | 12,419 | 36,928 | 36,518 | |||||||||||||||||||
| 每年折舊及推遲租賃成本攤銷 | 12,072 | 12,096 | 36,102 | 36,227 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 5,680 | 5,179 | 17,565 | 16,125 | |||||||||||||||||||
| 總支出 | 47,696 | 47,055 | 143,759 | 138,961 | |||||||||||||||||||
| 處置財產的收益 | — | — | 181 | — | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | 19,592 | 16,711 | 57,345 | 51,563 | |||||||||||||||||||
| 非控制權益 | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的收入 | (5,111) | (3,892) | (14,786) | (12,080) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於索爾中心公司的凈收益。 | 14,481 | 12,819 | 42,559 | 39,483 | |||||||||||||||||||
| 優先股股息 | (2,798) | (2,798) | (8,395) | (8,395) | |||||||||||||||||||
| 普通股股東可分享的淨利潤 | $ | 11,683 | $ | 10,021 | $ | 34,164 | $ | 31,088 | |||||||||||||||
| 每股凈收益可供普通股股東投資。 | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋的 | $ | 0.48 | $ | 0.42 | $ | 1.42 | $ | 1.29 | |||||||||||||||
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將凈收入調整為可提供給普通股股東和非控股權益的Funds 非控制股權益 (1) | |||||||||||||||||||||||
三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| （金額以千元美元為單位，除每股數字） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 19,592 | $ | 16,711 | $ | 57,345 | $ | 51,563 | |||||||||||||||
| 扣除： | |||||||||||||||||||||||
| 出售房地產業利潤 | — | — | (181) | — | |||||||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
| 房地產折舊及攤銷 | 12,072 | 12,096 | 36,102 | 36,227 | |||||||||||||||||||
| FFO | 31,664 | 28,807 | 93,266 | 87,790 | |||||||||||||||||||
| 扣除： | |||||||||||||||||||||||
| 優先股股息 | (2,798) | (2,798) | (8,395) | (8,395) | |||||||||||||||||||
| 普通股東及非控制利益的可供利息資金 | $ | 28,866 | $ | 26,009 | $ | 84,871 | $ | 79,395 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股份和單位： | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 34,560 | 33,357 | 34,469 | 33,341 | |||||||||||||||||||
稀釋 (2) | 34,582 | 34,068 | 34,479 | 34,049 | |||||||||||||||||||
| 每股基本現金流量可供普通股東和非控股利益 | $ | 0.84 | $ | 0.78 | $ | 2.46 | $ | 2.38 | |||||||||||||||
| 每股稀釋現金流量可供普通股東和非控股利益 | $ | 0.83 | $ | 0.76 | $ | 2.46 | $ | 2.33 | |||||||||||||||
(1)國家房地產投資信託協會（“Nareit”）制定了FFO作為相對非GAAP財務指標，以評估股權REIt的表現，以承認根據GAAP確定的基礎上，收益產生的房地產從歷史上來說並沒有按照GAAP確定的基礎上進行折舊。 Nareit將FFO定義為根據GAAP計算的淨收入，再加上房地產折舊和攤銷，並且不包括對房地產資產的減值費用以及來自房地產處置的利益或損失。 FFO不代表根據GAAP產生的營業活動產生的現金，也不一定代表可供資金需求的現金，這些資金在公司的適用期間的綜合現金流量表中有披露。對使用FFO沒有重大法律或功能性限制。 FFO不應被視為是淨利潤的替代方案，它是最直接可比的GAAP措施，也不應被視為是公司營運績效的指標，或者是現金流量的替代指標。管理層認為FFO是營運績效的一個有意義的補充衡量，因為它主要排除了房地產資產價值隨著時間可預測地下降（即折舊）這一假設，這與公司對其資產發生的狀況相反，並且行業分析師已接受它作為績效指標。FFO可能與其他信託採用的同名措施不可比。
(2)自2021年3月5日開始，全面稀釋股份和單位包括1,416,071限制性合夥單位，這些單位與Twinbrook Quarter的貢獻相關而被託管。託管的一半單位於2021年10月18日釋放。其餘託管的單位於2023年10月18日釋放。
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將營業收入調整為同一資產營業收入 (1) | |||||||||||||||||||||||
三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| （金額以千元美元為單位，除每股數字） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業總收入 | $ | 67,288 | $ | 63,766 | $ | 200,923 | $ | 190,524 | |||||||||||||||
| 減少：收購、處置和開發物業 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 同一物業營收總額 | $ | 67,288 | $ | 63,766 | $ | 200,923 | $ | 190,524 | |||||||||||||||
| 購物中心 | $ | 46,463 | $ | 44,014 | $ | 140,161 | $ | 132,214 | |||||||||||||||
| 綜合用途物業 | 20,825 | 19,752 | 60,762 | 58,310 | |||||||||||||||||||
| 同一物業營收總額 | $ | 67,288 | $ | 63,766 | $ | 200,923 | $ | 190,524 | |||||||||||||||
| 購物中心總收入 | $ | 46,463 | $ | 44,014 | $ | 140,161 | $ | 132,214 | |||||||||||||||
| 減少：購物中心收購、處置和開發物業 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 購物中心相同營收總額 | $ | 46,463 | $ | 44,014 | $ | 140,161 | $ | 132,214 | |||||||||||||||
| 總混合使用物業收入 | $ | 20,825 | $ | 19,752 | $ | 60,762 | $ | 58,310 | |||||||||||||||
| 減：混合使用物業收購、處置和開發物業 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 同一混合使用物業的總收入 | $ | 20,825 | $ | 19,752 | $ | 60,762 | $ | 58,310 | |||||||||||||||
(1)同一物業收入是管理層認為可改善報告期間的可比性，因為它排除了在整個可比報告期間未運作的物業的結果，並調整物業收入應扣除未在整個可比報告期間運作的物業的收入。同一物業收入是公司物業的經營表現的指標，但並不衡量公司的整體表現。不應將同一物業收入視為總收入的替代方案，因為這是最直接可比的通用會計準則衡量公司營運表現的指標。管理層認為同一物業收入是一項有意義的經營表現補充性指標，因為它不受公司資金成本、折舊和攤銷費用、營運房地產資產收購和出售的利得或虧損、總務費用或與擁有公司物業有關的其他利得和損失的影響。管理層認為從同一物業收入中排除這些項目是有用的，因為所得到的度量捕捉了操營公司物業產生的實際收入。其他REITs可能採用不同的方法來計算同一物業收入。因此，公司的同一物業收入可能與其他REITs的不可比。
混合使用同一物業收入由以下組成：
三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| (以千美元計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
辦公及雜用物業 (1) | $ | 10,596 | $ | 9,805 | $ | 30,411 | $ | 28,806 | |||||||||||||||
住宅及雜用物業（住宅活動） (2) | 9,047 | 8,774 | 26,853 | 26,043 | |||||||||||||||||||
住宅及雜用物業（零售活動） (3) | 1,182 | 1,173 | 3,498 | 3,461 | |||||||||||||||||||
| 同一物業總雜用營業收入 | $ | 20,825 | $ | 19,752 | $ | 60,762 | $ | 58,310 | |||||||||||||||
(1)包括Avenel Business Park，Clarendon Center– 北區和南區，601 Pennsylvania Avenue和Washington Square
(2)包括Clarendon South Block，The Waycroft和Park Van Ness
(3)包括The Waycroft和Park Van Ness
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凈利潤調解至同一業務物業營業收入 (1) | |||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| (以千美元計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 19,592 | $ | 16,711 | $ | 57,345 | $ | 51,563 | |||||||||||||||
| 添加：利息支出、淨利潤和摊销递延债务成本 | 12,213 | 12,419 | 36,928 | 36,518 | |||||||||||||||||||
| 添加：折旧和摊销递延租赁成本 | 12,072 | 12,096 | 36,102 | 36,227 | |||||||||||||||||||
| 添加：总务和行政 | 5,680 | 5,179 | 17,565 | 16,125 | |||||||||||||||||||
| 减少：处置物业收益 | — | — | (181) | — | |||||||||||||||||||
| 物业经营收入 | 49,557 | 46,405 | 147,759 | 140,433 | |||||||||||||||||||
| 减少：收购、处置和发展物业 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 同一物业总收入 | $ | 49,557 | $ | 46,405 | $ | 147,759 | $ | 140,433 | |||||||||||||||
| 購物中心 | $ | 36,362 | $ | 34,069 | $ | 109,143 | $ | 103,547 | |||||||||||||||
| 綜合用途物業 | 13,195 | 12,336 | 38,616 | 36,886 | |||||||||||||||||||
| 同一物業業務收入總計 | $ | 49,557 | $ | 46,405 | $ | 147,759 | $ | 140,433 | |||||||||||||||
| 購物中心營業收入 | $ | 36,362 | $ | 34,069 | $ | 109,143 | $ | 103,547 | |||||||||||||||
| 減：購物中心收購、處分和發展物業 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 同一購物中心營業收入總計 | $ | 36,362 | $ | 34,069 | $ | 109,143 | $ | 103,547 | |||||||||||||||
| 綜合用途物業營業收入 | $ | 13,195 | $ | 12,336 | $ | 38,616 | $ | 36,886 | |||||||||||||||
| 減：綜合用途收購、處分和發展物業 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 同一綜合用途物業營業收入總計 | $ | 13,195 | $ | 12,336 | $ | 38,616 | $ | 36,886 | |||||||||||||||
(1)同一物業營運收入是管理層認為可提升報告期可比性的非GAAP財務衡量指標，因為它排除了在可比報告期間未營運整個時期的物業成果。同一物業營運收入通過減去在可比期間未全程營運的物業結果對物業營運收入進行調整。同一物業營運收入是公司物業的營運表現指標，但並不反映公司的整體表現。同一物業營運收入不應被視為替代物業營運收入，即其最直接可比的GAAP衡量指標，作為公司營運表現指標。管理層認為同一物業營運收入是一項有意義的營運表現補充衡量指標，因為它不受公司資金成本、折舊及攤銷費用、自營運房地產資產收購和出售的收益或虧損、總部及行政費用或與公司物業所有權相關的其他收益和損失的影響。管理層認為從物業營運收入中排除這些項目是有用的，因為結果衡量了實際產生的收入和實際發生的支出，而是營運公司物業的實際收入和實際支出。其他信託可能使用不同的方法來計算同一物業營運收入。因此，同一物業營運收入可能與其他信託的營運收入不可比。
混合用途同一物業營運收入由以下組成：
三個月結束了 九月三十日， | 截至九個月 九月三十日， | ||||||||||||||||||||||
| (以千美元計) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
辦公室混合用途物業 (1) | $ | 6,847 | $ | 6,177 | $ | 19,644 | $ | 18,354 | |||||||||||||||
住宅混合用途物業（住宅活動） (2) | 5,489 | 5,297 | 16,412 | 16,023 | |||||||||||||||||||
住宅混合用途物業（零售活動） (3) | 859 | 862 | 2,560 | 2,509 | |||||||||||||||||||
| 總混合用途同物業營業收入 | $ | 13,195 | $ | 12,336 | $ | 38,616 | $ | 36,886 | |||||||||||||||
(1)包括Avenel Business Park、Clarendon Center – 北區和南區、601 Pennsylvania Avenue和Washington Square
(2)包括Clarendon South Block、The Waycroft和Park Van Ness
(3)包括The Waycroft和Park Van Ness
www.SaulCenters.com
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