 | 附件 99.1 | |||||||
新聞公司報告2025財年第一季度業績
2025財年第一季度主要財務亮點
•第一季度營業收入達25.8億美元，是自分離以來的第一季度最高水平，較去年同期的25億美元增長3%，主要得益於數字房地產服務、書籍出版和道瓊斯板塊的增長
•本季度淨利爲1.44億美元，相較於去年同期的5800萬美元有顯著改善
•總板塊EBITDA達到41500萬美元，是自分離以來第一季度的最高水平，較去年同期的36400萬美元有所增加
•本季度報告的每股收益爲0.21美元，而去年同期爲0.05美元 - 調整後的每股收益爲0.21美元，較去年同期的0.16美元有所提高
•REA集團報告季度營收創紀錄，達31800萬，較去年同期增長22%，主要受益於澳大利亞住宅市場的強勁表現
•道瓊斯的增長繼續受到其專業信息業務的強勁表現支撐，該業務的營收增長了8%，其中風險與合規增長了16%，道瓊斯能源增長了11%
•圖書出版的營收在本季度增長了4%，而部門EBITDA增長了25%，得益於數字圖書銷售創紀錄增長15%以及強勁的存量表現
紐約， 紐約 - 2024年11月7日 - 資訊C公司（"新聞公司"或"公司"）（納斯達克：NWS，NWSA；ASX：NWS，NWSLV）今天報告截至2024年9月30日的財務結果 截至2024年9月30日的三個月.
評論結果時，首席執行官羅伯特·湯姆森表示：
“我們已經以強勁的姿態開始了2025財年，創造了第一季度收入的新紀錄，淨利潤強勁，以及第一季度的創紀錄盈利能力。收入同比增長3%，達到25.8億，而我們的淨利潤則躍升148%，達到14400萬。總部門EBITDA猛增14%，達到41500萬，而我們的每股收益爲21美分，而去年同期爲5美分。我們在宏觀經濟條件遠非有利的情況下實現這些創紀錄的第一季度業績，充分證明了新聞集團在過去十年中的成功轉型。
與此同時，剛剛結束的選舉凸顯了在媒體動盪中值得信賴的新聞報道的重要性，一些記者將道德信號誤認爲真實的道德。人工智能重複信息錯誤，確保新聞輸入具有誠信至關重要，這就是我們與OpenAI的合作如此重要的原因，也是我們計劃起訴濫用和誤用我們值得信賴的新聞報道的人工智能公司的原因。
道瓊斯和《紐約郵報》已對令人困惑的Perplexity提起訴訟，該公司基於我們的新聞出售產品，我們正在積極準備對其他消費我們檔案併合成我們知識產權的公司採取進一步行動。”
2025財年第一季度業績
公司報告2025財年第一季度總收入爲25.8億，同比增加3%，相比前一年爲25億，主要受益於REA集團澳洲住宅收入增長、更高的數字書籍銷售以及圖書出版部門的回報改善，同時道瓊斯部門的專業信息業務持續增長，再加上因匯率波動帶來的3500萬，或1%的積極影響。增長部分被新聞媒體部門的收入下滑所抵消。調整後的收入（不包括匯率影響、收購和剝離，如註釋2所定義）相比前一年增加2%。
1
本季度的凈利潤為$14400萬，同比增長148%，而去年為$5800萬，主要受其他項目凈額、總部分EBITDA增長以及較低的資產減值和重組費用推動。這些影響部分被更高的所得稅費用和更高的折舊及攤銷抵消。
公司報告第一季度總部分EBITDA為$41500萬，同比增長14%，而去年為$36400萬，主要得益於數字房地產服務板塊中REA Group的強勁貢獻，儘管針對撤回收購Rightmove提議的$1200萬成交成本，以及書籍出版板塊。這一增長部分被訂閱視頻服務板塊較高的成本抵消，主要是由於Hubbl產品。經調整的總部分EBITDA（如第2條中所定義）增長了12%。
分配給新聞公司的每股凈利潤為$0.21，而去年為$0.05。
經調整的每股收益（如第3條中所定義）為$0.21，而去年為$0.16。
板塊回顧
| 截至三個月的時間 9月30日 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||
| （以百萬計） | 更好/ (更差) | ||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||
| Dow Jones | $ | 552 | $ | 537 | 3 | % | |||||||||||
| 數字房地產業務 | 457 | 403 | 13 | % | |||||||||||||
| 圖書出版 | 546 | 525 | 4 | % | |||||||||||||
| 訂閱視頻服務 | 501 | 486 | 3 | % | |||||||||||||
| 資訊媒體 | 521 | 548 | (5) | % | |||||||||||||
| 其他 | — | — | — | % | |||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 2,577 | $ | 2,499 | 3 | % | |||||||||||
| 報告段EBITDA： | |||||||||||||||||
| Dow Jones | $ | 131 | $ | 124 | 6 | % | |||||||||||
| 數字房地產服務 | 140 | 122 | 15 | % | |||||||||||||
| 書籍出版 | 81 | 65 | 25 | % | |||||||||||||
| 訂閱視頻服務 | 92 | 93 | (1) | % | |||||||||||||
| 資訊媒體 | 16 | 14 | 14 | % | |||||||||||||
| 其他 | (45) | (54) | 17 | % | |||||||||||||
| 總部門EBITDA | $ | 415 | $ | 364 | 14 | % | |||||||||||
Dow Jones
本季度的營收增加了1500萬美元，增長了3%，主要受到專業信息業務持續增長以及更高的內容授權收入的驅動。道瓊斯的數字收入在本季度佔總收入的82%，相比去年同期的81%，調整後的營收增加了2%。
2
訂閱和訂閱收入增加了2300萬美元，增長了5%，主要是受到專業信息業務收入增長8%的推動，其中風險與合規收入增長了16%，達到8100萬美元，而道瓊斯能源的收入增長了11%，達到6800萬美元。與去年相比，訂閱收入增長了1%，因為數字專屬訂閱的持續增長大部分被印刷量的降低所抵消。數字訂閱收入在本季度佔訂閱收入的72%，而去年為70%。
在第一季度，道瓊斯消費產品的總平均訂閱數超過590萬，同比增長11%。道瓊斯消費產品的數字專屬訂閱增長了15%，超過530萬。總訂閱數為 華爾街日報 與去年相比，增長了7%，季度平均訂閱量接近430萬。數字僅訂閱的 《華爾街日報》 增長了10%，季度平均訂閱量超過380萬，佔總 《華爾街日報》 訂閱的90%。
截至9月30日的三個月內， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變動 | |||||||||||||||
| (以千爲單位，除%外) | 更好/(更差) | ||||||||||||||||
| 華爾街日報 | |||||||||||||||||
| 僅數字訂閱 | 3,811 | 3,457 | 10 | % | |||||||||||||
| 總訂閱數 | 4,255 | 3,991 | 7 | % | |||||||||||||
| 巴倫集團 | |||||||||||||||||
| 僅數字訂閱 | 1,325 | 1,055 | 26 | % | |||||||||||||
| 總訂閱數 | 1,446 | 1,197 | 21 | % | |||||||||||||
| 全部消費者 | |||||||||||||||||
| 數字訂閱 | 5,325 | 4,611 | 15 | % | |||||||||||||
| 總訂閱數 | 5,908 | 5,308 | 11 | % | |||||||||||||
廣告收入減少了600萬美元，或7%，主要是由於印刷廣告收入下降了10%，以及數字廣告收入下降了5%，這主要是由於科技和金融行業的廣告支出減少。數字廣告佔本季度總廣告收入的67%，而去年同期爲66%。
本季度的分部EBITDA增加了700萬美元，或6%，主要是由於上述提到的收入增加以及新聞紙、生產和分銷成本降低，部分被更高的營銷和員工成本抵消。調整後的分部EBITDA增加了5%。
數字房地產業務
本季度的收入增加了5400萬美元，或13%，與去年同期相比，主要受益於REA集團的強勁表現。分部EBITDA在本季度增加了1800萬美元，或15%，與去年同期相比，儘管與撤回收購Rightmove的報價相關的交易成本爲1200萬美元，且包括來自外匯波動的300萬美元，或3%的積極影響。該增長部分被移動公司的略微下降貢獻所抵消。調整後的收入和調整後的分部EBITDA（如註釋2中定義）分別增加了11%和13%。
在本季度，REA集團的收入增加了5700萬美元，或22%，達到31800萬美元，主要受到由於價格上漲、深度滲透增加以及國家掛牌數量增加等因素推動的澳大利亞住宅收入增長的影響，外匯波動帶來的700萬美元，或3%的積極影響，以及來自REA印度的更高收入。與去年同期相比，本季度澳大利亞全國住宅買房掛牌量增加了7%，悉尼和墨爾本的掛牌量分別上升了11%和9%。
3
移動公司的收入在本季度減少了200萬美元，或1%，降到14000萬美元，主要是由於房地產收入下降。房地產收入佔移動公司總收入的77%，下降了4%，這主要是由於宏觀經濟環境對房地產市場的持續影響，導致線索和交易量下降。℠ 由於這些因素，核心的潛在客戶生成產品下降。儘管如此，通過與Zillow的合作以及廣告收入的增加，賣家、新房和租賃的強勁增長部分抵消了下降。根據Move的內部數據，Realtor.com的平均每月獨特用戶數®的網頁和移動網站在財年的第一季度較去年增長了2%，達到了7700萬。潛在客戶的成交量同比下降了1%，仍然受到高抵押貸款利率的影響。
書籍出版
本季度的收入較去年增加了2100萬美元，增長了4%，主要得益於數字和舊版書籍銷售的增加及退貨的改善。本季度的主要書籍包括 《山鄉巨變》 作者:J.D. Vance， 康沃爾的死亡 作者：丹尼爾·西爾瓦和 保姆事件 作者：特莎·貝利。聖經的銷售也很強勁。調整後的營收增長了3%。
數字銷售比去年增長了15%，其中有聲書銷售增長了26%，受益於Spotify合作伙伴關係的持續貢獻和強勁的市場條件，以及電子書銷售增長了7%。數字銷售佔本季度消費營收的25%，相比之下去年爲22%。在本季度，回顧銷售佔消費營收的約64%，而去年爲61%。
本季度的細分EBITDA增長了1600萬美元，或25%，主要由於上述較高的收入，部分被增加的員工成本抵消。
訂閱視頻服務
本季度的收入爲50100萬美元，同比增長了1500萬美元，或3%，主要受到Kayo的收入增長的推動。 BINGE 由於成交量和價格的增加，以及1100萬美元或2%的貨幣波動帶來的積極影響，部分被住宅廣播用戶減少的影響所抵消。調整後的營業收入爲49000萬美元，比去年增加了1%。Foxtel集團的流媒體訂閱收入佔該季度總行業及訂閱收入的34%，而去年爲30%。
截至2024年9月30日，Foxtel的總付費訂閱用戶數超過460萬，比去年增加1%，這一增長主要得益於Kayo的增長和 BINGE 用戶，部分被住宅廣播用戶減少的影響所抵消。本季度廣播用戶流失率爲11.0%，相比去年爲11.4%，而本季度的廣播每用戶平均收入持續增長，同比增長4%，達至89澳元（60美元）。
4
| 截至9月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||
| 廣播用戶 | |||||||||||
| 住宅 | 1,185 | 1,310 | |||||||||
| 商業 | 237 | 233 | |||||||||
流媒體訂閱用戶數 - 總計（付費） | |||||||||||
| Kayo | 1,511 (1,499) | 1,411 (1,403) | |||||||||
| BINGE | 1,571 (1,552) | 1,506 (1,449) | |||||||||
Foxtel Now | 134 (131) | 167 (161) | |||||||||
總訂閱用戶數 - 總計（付費） | 4,658 (4,622) | 4,646 (4,573) | |||||||||
本季度的細分EBITDA爲9200萬，較去年減少100萬，下降1%，主要由於Hubbl成本的1100萬、與合同增加相關的體育節目成本上升以及更高的製作成本，部分抵消了其他成本的下降，包括市場營銷和娛樂節目成本，以及上文提到的更高收入。調整後的細分EBITDA下降3%。
資訊媒體
本季度營收減少了2700萬美金，或5%，與去年相比，包括來自外匯波動的正面影響1200萬美金，或2%，主要受到將第三方印刷收入合同轉移到News UK與DMG Media的合資企業所帶來的其他收入減少以及廣告收入下降的影響。該部門的調整後營收與去年相比下降了7%。
發行和訂閱收入減少了400萬美金，或1%， 與去年相比，主要由於印刷量下降，部分被封面價格上升和來自外匯波動的600萬美金，或3%的正面影響所抵消。
廣告收入減少了1000萬美金，或5%，與去年相比，主要由於News Corp Australia的印刷廣告收入下降和News UK的數字廣告收入下降，主要由於某些平台算法變更導致一些報頭的流量減少，部分被來自外匯波動的500萬美金，或2%的正面影響所抵消。
在本季度，Segment EBITDA增長了200萬美金，或14%，與去年相比，主要受到News UK通過將其印刷業務與DMG Media的業務合併以及其他成本節約項目帶來的成本節省的推動，包括較低的Talk成本，基本被上面討論的營收下降所抵消。調整後的Segment EBITDA增長了7%。
數字收入在本季度佔News Media部門總收入的39%，而去年爲37%，並且佔報紙報頭組合總收入的37%。News Media部門內關鍵屬性的數字訂閱用戶和用戶數如下總結：
•截至2024年9月30日，News Corp Australia的數字訂閱用戶數爲1,127,000（新聞報頭爲979,000），與去年相比（新聞報頭爲937,000），爲1,049,000（來源：內部數據）
•時報 和 星期日時報 截至2024年9月30日的數字訂閱用戶，包括 時報文學副刊爲600,000人，相比於去年同期的572,000人（來源：內部數據）。
•太陽報的數字產品在2024年9月吸引了8000萬全球月獨立用戶，較去年同期的13400萬減少（來源：Meta Pixel）。
5
•紐約郵報數字網絡在2024年9月達到了10300萬獨立用戶，而去年同期爲12700萬（來源：谷歌分析）
現金流
下表展示了經營活動所提供（使用）的淨現金與自由現金流之間的調節：
| 截至三個月 9月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| （以百萬計） | |||||||||||
| 經營活動提供的淨現金（或用於） | $ | 64 | $ | (55) | |||||||
| 減：資本支出 | (95) | (124) | |||||||||
| 自由現金流 | $ | (31) | $ | (179) | |||||||
截至2024年9月30日的三個月中，經營活動提供的淨現金爲6400萬美元，比去年同期經營活動中使用的淨現金(5500萬美元)高出11900萬美元，主要由於營運資金下降和總部門EBITDA上升，部分被稅收支付增加所抵消。
截至2024年9月30日的三個月中的自由現金流爲-3100萬美元，而去年同期爲-17900萬美元。自由現金流改善主要是由於經營活動提供的現金增加，如上所述，以及資本支出減少。
自由現金流是一項非公認會計原則財務指標。自由現金流被定義爲經營活動提供（使用）的淨現金，減去資本支出。由於各公司和投資者可能對自由現金流計算中應包括的項目存在不同看法，因此自由現金流可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
自由現金流並不代表該期間現金餘額的總增加或減少，且應與公司按公認會計原則（GAAP）編制的綜合現金流量表中所呈現的現金及現金等價物淨變動額一起考慮，而不是替代它，該表包含該期間的所有現金變動。公司認爲，自由現金流爲管理層和投資者提供了有關公司的流動性和現金流趨勢的有用信息。
其他事項
戰略審查
針對第三方的興趣，公司正在繼續評估Foxtel集團的戰略和財務選擇，包括其資本結構和資產。對任何行動或交易的時間表沒有保證，也不能保證戰略審查將導致交易或其他戰略變化。
非GAAP與美國GAAP信息的比較
調整後的收入、總部門EBITDA、調整後的總部門EBITDA、調整後的部門EBITDA、歸屬新聞集團股東的調整後淨收入、調整後每股收益、固定匯率收入和自由現金流在本業績中是非GAAP財務指標。公司認爲這些指標是投資者和分析師評估公司基本業務表現的重要工具，並提供了更有意義的公司運營表現的週期比較。這些指標還允許投資者和分析師從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。
6
這些非GAAP指標可能與其他公司使用的類似指標有所不同，應該作爲對GAAP計算的財務績效指標的補充，而不是替代。非GAAP指標與根據美國GAAP計算的可比財務指標之間的差異的調整在註釋1、2、3和4中包括，淨現金來源（使用）經營活動與自由現金流的調整在上述中包括。
7
電話會議
新聞集團的收益電話會議將在2024年11月7日下午5:00 EST進行現場直播。要收聽會議，請訪問http://investors.newscorp.com。
股東年度會議
新聞集團2024年股東年度會議將於2024年11月20日星期三通過網絡直播獨家舉行，會議將於下午1:00 EST開始。網絡直播可以通過www.virtualshareholdermeeting.com/NWS2024訪問。在會議後的一段時間內，重播將在同一地點可用。
關於前瞻性聲明的警示性說明
本文件包含1995年《私人證券訴訟改革法案》意義下的某些“前瞻性聲明”。這些前瞻性聲明包括但不限於關於影響公司業務、經營結果和財務狀況的趨勢和不確定性的陳述，公司的策略及戰略舉措，包括潛在的收購、投資和處置，公司的節約成本舉措及諸如訴訟和調查等偶發事件的結果。這些陳述基於管理層對未來事件和業務表現的看法和假設，表述的時間以這些陳述時爲準。由於公司向證券交易委員會（SEC）提交的文件中描述的風險、不確定性和其他因素，實際結果可能與這些預期顯著不同。關於可能影響未來結果的因素的更多詳細信息包含在我們向證券交易委員會（SEC）提交的文件中。本文件中包含的“前瞻性聲明”僅在本文件日期時做出，我們沒有也不承擔任何在公開上更新任何“前瞻性聲明”以反映後續事件或情況的義務，並且我們明確聲明不承擔任何此類義務，除非法律或法規要求。
關於新聞集團
新聞集團（納斯達克：NWS，NWSA；澳洲證券交易所：NWS，NWSLV）是一家全球多元化的媒體和信息服務公司，專注於創建和分發權威和引人入勝的內容及其他產品和服務。該公司在多個媒體領域運營，包括：信息服務和新聞、數字房地產業務、圖書出版以及在澳洲的訂閱視頻服務。新聞集團總部位於紐約，主要在美國、澳洲和英國運營，其內容和其他產品與服務在全球範圍內分發和消費。更多信息請訪問：www.newscorp.com。
聯繫人：
| 投資者關係 | 企業通訊 | ||||
| 邁克爾·弗洛林 | 亞瑟·博赫納 | ||||
| 212-416-3363 | 646-422-9671 | ||||
| mflorin@newscorp.com | abochner@newscorp.com | ||||
| 安東尼·魯道夫 | |||||
| 212-416-3040 | |||||
| arudolf@newscorp.com | |||||
8
資訊公司
合併營運報表
(未經審計；單位：百萬，除每股金額外)
| 截至三個月 9月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||
| 發行量和訂閱 | $ | 1,157 | $ | 1,129 | |||||||
| 廣告 | 381 | 391 | |||||||||
| 消費 | 521 | 502 | |||||||||
| 房地產 | 357 | 311 | |||||||||
| 其他 | 161 | 166 | |||||||||
| 總營收 | 2,577 | 2,499 | |||||||||
| 營業費用 | (1,263) | (1,273) | |||||||||
| 銷售、一般和行政 | (899) | (862) | |||||||||
| 折舊和攤銷 | (189) | (171) | |||||||||
| 減值和重組費用 | (24) | (38) | |||||||||
| 關聯公司股權損失 | (3) | (2) | |||||||||
| 利息支出，淨額 | (18) | (23) | |||||||||
| 其他，淨額 | 23 | (35) | |||||||||
| 收入稅前收入 | 204 | 95 | |||||||||
| 所得稅費用 | (60) | (37) | |||||||||
| 淨利潤 | 144 | 58 | |||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨利潤 | (25) | (28) | |||||||||
| 歸屬於新聞集團股東的淨利潤 | $ | 119 | $ | 30 | |||||||
| 加權平均流通股數： | |||||||||||
| 基本 | 569.2 | 572.3 | |||||||||
| 稀釋 | 571.2 | 574.1 | |||||||||
| 每股歸屬於新聞集團股東的淨利潤，基本和攤薄後 | $ | 0.21 | $ | 0.05 | |||||||
9
資訊公司
合併資產負債表
(未經審計；單位：百萬)
| 截至2024年9月30日 | 截至2024年6月30日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,778 | $ | 1,960 | |||||||
| 應收賬款，淨額 | 1,698 | 1,503 | |||||||||
| 存貨，淨值 | 378 | 296 | |||||||||
| 其他流動資產 | 652 | 613 | |||||||||
| 總流動資產 | 4,506 | 4,372 | |||||||||
| 非流動資產： | |||||||||||
| 投資 | 458 | 430 | |||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨值 | 1,919 | 1,914 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 965 | 958 | |||||||||
| 無形資產，淨值 | 2,324 | 2,322 | |||||||||
| 商譽 | 5,258 | 5,186 | |||||||||
遞延所得稅資產，淨額 | 323 | 332 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 1,174 | 1,170 | |||||||||
| 總資產 | $ | 16,927 | $ | 16,684 | |||||||
| 負債和權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 374 | $ | 314 | |||||||
| 應計費用 | 1,213 | 1,231 | |||||||||
| 透過收入 | 559 | 551 | |||||||||
| 當前借款 | 194 | 54 | |||||||||
| 其他流動負債 | 929 | 905 | |||||||||
| 總流動負債 | 3,269 | 3,055 | |||||||||
| 非流動負債： | |||||||||||
| 借款 | 2,706 | 2,855 | |||||||||
| 養老金福利義務 | 130 | 125 | |||||||||
遞延所得稅負債，淨額 | 112 | 119 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 1,036 | 1,027 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 508 | 492 | |||||||||
| 承諾和或有事項 | |||||||||||
| 股本: | |||||||||||
| A類普通股 | 4 | 4 | |||||||||
| B類普通股 | 2 | 2 | |||||||||
| 額外支付的資本 | 11,157 | 11,254 | |||||||||
| 累計負債 | (1,779) | (1,889) | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (1,131) | (1,251) | |||||||||
| 新聞集團股東權益總額 | 8,253 | 8,120 | |||||||||
| 非控股權益 | 913 | 891 | |||||||||
| 總權益 | 9,166 | 9,011 | |||||||||
| 總負債和權益 | $ | 16,927 | $ | 16,684 | |||||||
10
資訊公司
現金流量合併報表
(未經審計；以百萬計）
| 截至三個月 9月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動： | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 144 | $ | 58 | |||||||
| 對將淨利潤調整爲經營活動提供的（使用的）淨現金的調整： | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 189 | 171 | |||||||||
| 經營租賃費用 | 25 | 24 | |||||||||
| 對聯營公司的權益損失 | 3 | 2 | |||||||||
| 減值費用 | — | 21 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 14 | 13 | |||||||||
| 其他，淨額 | (23) | 36 | |||||||||
| 經營資產和負債的變動，扣除收購： | |||||||||||
| 應收賬款和其他資產 | (107) | (128) | |||||||||
| 庫存，淨 | (68) | (55) | |||||||||
| 應付賬款及其他負債 | (113) | (197) | |||||||||
| 經營活動提供的淨現金（或用於） | 64 | (55) | |||||||||
| 投資活動： | |||||||||||
| 資本支出 | (95) | (124) | |||||||||
| 收購，扣除獲取現金的部分 | (12) | (20) | |||||||||
| 對股權聯營和其他投資的購買 | (51) | (31) | |||||||||
| 對股權聯營和其他投資的銷售所得 | 22 | 16 | |||||||||
| 投資活動使用的淨現金 | (136) | (159) | |||||||||
| 融資活動： | |||||||||||
| 借款 | 153 | 925 | |||||||||
| 借款的償還 | (185) | (933) | |||||||||
| 股份回購 | (38) | (29) | |||||||||
| 分紅派息 | (35) | (28) | |||||||||
| 其他，淨額 | (42) | — | |||||||||
融資活動中使用的淨現金 | (147) | (65) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨變動 | (219) | (279) | |||||||||
| 年初的現金及現金等價物 | 1,960 | 1,833 | |||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 37 | (25) | |||||||||
| 期末的現金及現金等價物 | $ | 1,778 | $ | 1,529 | |||||||
11
註釋 1 – 總體段EBITDA
細分EBITDA定義爲營收減去營業費用及銷售、一般和管理費用。細分EBITDA不包括：折舊和攤銷，減值和重組費用，關聯公司股權損失，利息（費用）收入，淨額，其他，淨額及所得稅（費用）收益。管理層認爲，細分EBITDA是評估公司各業務部門經營表現的適當指標，因爲它是公司首席經營決策者用於評估業務表現及內部資源分配的主要指標。細分EBITDA爲管理層、投資者及股權分析師提供了一種分析公司各業務部門經營績效和企業價值的衡量標準，以便與歷史數據和競爭對手數據進行比較，儘管歷史結果可能無法代表未來結果（因爲經營表現高度依賴於多種因素，包括客戶的口味和偏好）。
總細分EBITDA是一項非公認會計原則（non-GAAP）指標，應當與淨利潤（虧損）、現金流及其他按照GAAP報告的財務表現指標一起考慮，而不應作爲替代。此外，該指標不反映可用於滿足要求的現金，並排除了如折舊和攤銷以及減值和重組費用等在評估公司財務表現時至關重要的組成部分。公司認爲，總細分EBITDA的呈現提供了有關公司運營及其他影響公司報告結果的因素的有用信息。具體而言，公司認爲，通過排除某些一次性或非現金項目，如減值和重組費用，還有融資與資本結構變化、稅務位置或體制變化等因素導致的期間之間潛在扭曲，公司爲其合併財務報表的用戶提供了對此核心運營及影響報告結果的因素的洞察。因此，公司的合併財務報表用戶能夠更好地評估公司不同期間核心經營結果的變化。下面的表格將淨利潤與截至2024年9月30日和2023年9月30日的總細分EBITDA進行調節：
| 截至9月30日的三個月內， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | % 變化 | ||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 144 | $ | 58 | $ | 86 | 148 | % | |||||||||||||||
| 增加: | |||||||||||||||||||||||
所得稅費用 | 60 | 37 | 23 | 62 | % | ||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | (23) | 35 | (58) | ** | |||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 18 | 23 | (5) | (22) | % | ||||||||||||||||||
| 股權投資的損失 | 3 | 2 | 1 | 50 | % | ||||||||||||||||||
| 減值和重組費用 | 24 | 38 | (14) | (37) | % | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 189 | 171 | 18 | 11 | % | ||||||||||||||||||
| 總板塊EBITDA | $ | 415 | $ | 364 | $ | 51 | 14 | % | |||||||||||||||
**沒有意義
12
注 2 - 調整後收入、調整後總板塊EBITDA和調整後板塊EBITDA
公司使用收入、總板塊EBITDA和不包括收購、剝離、相關費用和成本（減去賠償）從某些行爲引起的索賠和調查的影響的板塊EBITDA 世界新聞 （“英國報紙事務”），對於其他重大、非常規的法律或監管事務（“訴訟費用”）以及外匯波動（“調整後的營收”、“調整後的總細分EBITDA”和“調整後的細分EBITDA”）收取費用，以評估公司的核心業務運營的表現，不包括某些影響各期結果可比性的項目，例如貨幣波動的不可預測性和波動性。公司通過將本期期內每個季度的結果乘以該季度的平均匯率與上一年同季度的平均匯率之間的差異，來計算外匯波動對報告使用非美元貨幣的業務的影響，並將本期期內所有季度的影響相加。
調整後的營收、調整後的總細分EBITDA和調整後的細分EBITDA的計算，可能與其他公司報告的類似標題的指標不可比，因爲不同的公司和投資者可能對什麼類型的事件需要調整有不同的看法。調整後的營收、調整後的總細分EBITDA和調整後的細分EBITDA並不是根據普遍接受的會計原則（GAAP）衡量的業績指標，不應被視爲依據GAAP確定的業績指標的替代品。然而，管理層在比較公司的歷史表現時使用這些指標，並認爲它們爲投資者提供了有意義和可比的信息，以協助分析相對於以前的時期和我們的競爭對手的業績。
下表將報告的營收和報告的總細分EBITDA與調整後的營收和調整後的總細分EBITDA進行對照，時間爲2024年和2023年9月30日的三個月：
| 營收 | 總細分EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月內， | 截至9月30日的三個月內， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 差異 | 2024 | 2023 | 差異 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | （以百萬計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 如報告的 | $ | 2,577 | $ | 2,499 | $ | 78 | $ | 415 | $ | 364 | $ | 51 | ||||||||||||||||||||||||||
| 收購的影響 | (2) | — | (2) | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣波動的影響 | (35) | — | (35) | (8) | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 英國報紙事務的淨影響 | — | — | — | 2 | 3 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過調整 | $ | 2,540 | $ | 2,499 | $ | 41 | $ | 410 | $ | 367 | $ | 43 | ||||||||||||||||||||||||||
13
外匯匯率
用於計算截至2024年9月30日和2023年9月30日的外幣波動影響的平均外匯匯率如下：
| 財政年度2025 | |||||
| Q1 | |||||
| 每澳幣兌換美元 | $0.67 | ||||
| 每英鎊兌換美元 | $1.30 | ||||
| 2024財政年度 | |||||
| Q1 | |||||
| 每澳幣兌換美元 | $0.65 | ||||
| 每英鎊英鎊的美國美元 | $1.27 | ||||
截至2024年和2023年9月30日的三個月，各業務部門的調整後營收和調整後部門EBITDA如下：
| 截至9月30日的三個月內， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||
| （以百萬計） | 更好/（更差） | ||||||||||||||||
| 調整後營收： | |||||||||||||||||
| Dow Jones | $ | 549 | $ | 537 | 2 | % | |||||||||||
| 數字房地產服務 | 449 | 403 | 11 | % | |||||||||||||
| 圖書出版 | 543 | 525 | 3 | % | |||||||||||||
| 訂閱視頻服務 | 490 | 486 | 1 | % | |||||||||||||
| 新聞媒體 | 509 | 548 | (7) | % | |||||||||||||
| 其他 | — | — | — | % | |||||||||||||
| 調整後的總營業收入 | $ | 2,540 | $ | 2,499 | 2 | % | |||||||||||
| 調整後的部門EBITDA: | |||||||||||||||||
| Dow Jones | $ | 130 | $ | 124 | 5 | % | |||||||||||
| 數字房地產服務 | 138 | 122 | 13 | % | |||||||||||||
| 書籍出版 | 80 | 65 | 23 | % | |||||||||||||
| 訂閱視頻服務 | 90 | 93 | (3) | % | |||||||||||||
| 新聞媒體 | 15 | 14 | 7 | % | |||||||||||||
| 其他 | (43) | (51) | 16 | % | |||||||||||||
| 調整後的總區間EBITDA | $ | 410 | $ | 367 | 12 | % | |||||||||||
14
下表將各區間報告的營業收入和區間EBITDA與調整後的營業收入和調整後的區間EBITDA進行對比，數據為截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月:
| 截至2024年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | 收購的影響 | 外幣波動的影響 | 英國報紙事務的淨影響 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dow Jones | $ | 552 | $ | (1) | $ | (2) | $ | — | $ | 549 | |||||||||||||||||||
| 數字房地產服務 | 457 | (1) | (7) | — | 449 | ||||||||||||||||||||||||
| 書籍出版 | 546 | — | (3) | — | 543 | ||||||||||||||||||||||||
| 訂閱視頻服務 | 501 | — | (11) | — | 490 | ||||||||||||||||||||||||
| 新聞媒體 | 521 | — | (12) | — | 509 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 2,577 | $ | (2) | $ | (35) | $ | — | $ | 2,540 | |||||||||||||||||||
| 業務EBITDA: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dow Jones | $ | 131 | $ | — | $ | (1) | $ | — | $ | 130 | |||||||||||||||||||
| 數字房地產服務 | 140 | 1 | (3) | — | 138 | ||||||||||||||||||||||||
| 圖書出版 | 81 | — | (1) | — | 80 | ||||||||||||||||||||||||
| 訂閱視頻服務 | 92 | — | (2) | — | 90 | ||||||||||||||||||||||||
| 新聞媒體 | 16 | — | (1) | — | 15 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (45) | — | — | 2 | (43) | ||||||||||||||||||||||||
| 總區間 EBITDA | $ | 415 | $ | 1 | $ | (8) | $ | 2 | $ | 410 | |||||||||||||||||||
15
| 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | 收購的影響 | 外匯波動的影響 | 英國報紙事務的淨影響 | 調整後 | |||||||||||||||||||||||||
| （以百萬計） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dow Jones | $ | 537 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 537 | |||||||||||||||||||
| 數字房地產業務 | 403 | — | — | — | 403 | ||||||||||||||||||||||||
| 圖書出版 | 525 | — | — | — | 525 | ||||||||||||||||||||||||
| 訂閱視頻服務 | 486 | — | — | — | 486 | ||||||||||||||||||||||||
| 新聞媒體 | 548 | — | — | — | 548 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 總營收 | $ | 2,499 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,499 | |||||||||||||||||||
| 各部門EBITDA: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dow Jones | $ | 124 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 124 | |||||||||||||||||||
| 數字房地產服務 | 122 | — | — | — | 122 | ||||||||||||||||||||||||
| 書籍出版 | 65 | — | — | — | 65 | ||||||||||||||||||||||||
| 訂閱視頻服務 | 93 | — | — | — | 93 | ||||||||||||||||||||||||
| 新聞媒體 | 14 | — | — | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | (54) | — | — | 3 | (51) | ||||||||||||||||||||||||
| 總板塊 EBITDA | $ | 364 | $ | — | $ | — | $ | 3 | $ | 367 | |||||||||||||||||||
16
註釋 3 – 調整後的凈利潤(損失)歸屬於新聞公司的股東及調整後的每股收益
公司使用歸屬於新聞公司股東的凈利潤(損失)和稀釋後每股收益（“EPS”），排除與英國報紙事務、訴訟費用、減值和重組費用，以及由公司或其權益法投資者確認的“其他、淨額”的費用，及某些離職前稅務事項的解決（分別稱爲“調整後的凈利潤（損失）歸屬於新聞公司股東”和“調整後的EPS”），以評估公司運營的表現，排除某些影響各期結果可比性的項目以及某些非運營項目。歸屬於新聞公司股東的調整後的凈利潤（損失）和調整後的EPS的計算可能與其他公司報告的類似標題的指標不可比，因爲公司和投資者可能對哪些事件應進行調整有不同看法。歸屬於新聞公司股東的調整後的凈利潤（損失）和調整後的EPS並不是根據普遍接受的會計原則的表現指標，不應被視爲替代歸屬於新聞公司股東的合併凈利潤（損失）和根據GAAP確定的每股凈利潤（損失）的表現指標。然而，管理層在比較公司的歷史表現時使用這些指標，並認爲它們爲投資者提供了有意義且可比的信息，以幫助分析我們與以前時期及競爭對手的表現。
以下表格將歸屬於新聞公司股東的報告凈利潤和報告稀釋後EPS與調整後的歸屬於新聞公司股東的凈利潤及調整後的EPS進行對比，時間爲2024年和2023年9月30日的三個月：
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬計，除每股數據外) | 歸屬於股東的淨利潤 | 每股收益 | 歸屬於股東的淨利潤 | 每股收益 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 144 | $ | 58 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨利潤 | (25) | (28) | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於新聞集團股東的淨利潤 | $ | 119 | $ | 0.21 | $ | 30 | $ | 0.05 | |||||||||||||||
| 英國報紙事務 | 2 | 0.01 | 3 | 0.01 | |||||||||||||||||||
減值和重組費用(a) | 24 | 0.04 | 38 | 0.06 | |||||||||||||||||||
| 其他，淨額 | (23) | (0.04) | 35 | 0.06 | |||||||||||||||||||
| 以上項目的稅務影響 | (3) | (0.01) | (19) | (0.03) | |||||||||||||||||||
| 對上述項目的非控股權益影響 | (1) | — | 3 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 經過調整 | $ | 118 | $ | 0.21 | $ | 90 | $ | 0.16 | |||||||||||||||
(a)在截至2023年9月30日的三個月期間，公司在新聞媒體部門確認了2100萬美元的非現金減值費用，這是與新聞UK的印刷業務與DMG媒體的業務合併相關的固定資產減值。
17
註釋4 - 恒定貨幣營收
公司認爲，排除外匯波動影響的營收（“恒定貨幣營收”）的呈現提供了有關公司核心業務運營表現的有用信息，排除了由於貨幣波動的不確定性和波動性所導致的期間扭曲。公司計算了對於以非美元貨幣報告的業務的外匯波動影響，如註釋2中所述。
恒定貨幣營收並不是根據公認會計原則衡量的績效標準，不應被視爲根據公認會計原則確定的營收的替代品。然而，管理層在比較公司的歷史表現時使用這些指標，並且認爲它們爲投資者提供了有意義和可比的信息，以幫助分析我們相對於先前時期及我們的競爭對手的表現。
以下表格將報告的營收與截至2024年9月30日的恒定貨幣營收進行對比：
2024財年第一季度 | 2025財年第一季度 | 外匯影響 | 2025財年第一季度的固定貨幣 | % 變動 - 報告 | % 變動 - 固定貨幣 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元） | 好於/(差於) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併結果： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行量和訂閱 | $ | 1,129 | $ | 1,157 | $ | 18 | $ | 1,139 | 2 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 廣告 | 391 | 381 | 6 | 375 | (3) | % | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 消費 | 502 | 521 | 3 | 518 | 4 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 311 | 357 | 6 | 351 | 15 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 166 | 161 | 2 | 159 | (3) | % | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 2,499 | $ | 2,577 | $ | 35 | $ | 2,542 | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 道瓊斯: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行和訂閱 | $ | 436 | $ | 459 | $ | 2 | $ | 457 | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
| 廣告 | 91 | 85 | — | 85 | (7) | % | (7) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 10 | 8 | — | 8 | (20) | % | (20) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 道瓊斯所有板塊的營收 | $ | 537 | $ | 552 | $ | 2 | $ | 550 | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 數字房地產業務: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行量和訂閱 | $ | 3 | $ | 2 | $ | — | $ | 2 | (33) | % | (33) | % | |||||||||||||||||||||||
| 廣告 | 35 | 38 | — | 38 | 9 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 311 | 357 | 6 | 351 | 15 | % | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 54 | 60 | 1 | 59 | 11 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 數字房地產業務所有板塊的營收 | $ | 403 | $ | 457 | $ | 7 | $ | 450 | 13 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||
| REA集團的營收 | $ | 261 | $ | 318 | $ | 7 | $ | 311 | 22 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||
18
2024財年第一季度 | 2025財年第一季度 | 外匯影響 | 2025財年第一季度固定匯率 | % 變化 - 報告 | % 變化 - 固定匯率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元） | 更好/(更差) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圖書出版： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費 | $ | 502 | $ | 521 | $ | 3 | $ | 518 | 4 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其他 | 23 | 25 | — | 25 | 9 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 圖書出版板塊的總收入 | $ | 525 | $ | 546 | $ | 3 | $ | 543 | 4 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱視頻服務： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行和訂閱 | $ | 415 | $ | 425 | $ | 10 | $ | 415 | 2 | % | — | % | |||||||||||||||||||||||
| 廣告 | 62 | 65 | 1 | 64 | 5 | % | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 9 | 11 | — | 11 | 22 | % | 22 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總訂閱視頻服務部門收入 | $ | 486 | $ | 501 | $ | 11 | $ | 490 | 3 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 新聞媒體： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行量和訂閱 | $ | 275 | $ | 271 | $ | 6 | $ | 265 | (1) | % | (4) | % | |||||||||||||||||||||||
| 廣告 | 203 | 193 | 5 | 188 | (5) | % | (7) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 70 | 57 | 1 | 56 | (19) | % | (20) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 總新聞媒體部門收入 | $ | 548 | $ | 521 | $ | 12 | $ | 509 | (5) | % | (7) | % | |||||||||||||||||||||||
| 新聞英國 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行量和訂閱 | $ | 144 | $ | 146 | $ | 4 | $ | 142 | 1 | % | (1) | % | |||||||||||||||||||||||
| 廣告 | 59 | 50 | 2 | 48 | (15) | % | (19) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 25 | 11 | — | 11 | (56) | % | (56) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 英國新聞總收入 | $ | 228 | $ | 207 | $ | 6 | $ | 201 | (9) | % | (12) | % | |||||||||||||||||||||||
| 澳大利亞新聞公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行量和訂閱 | $ | 107 | $ | 103 | $ | 2 | $ | 101 | (4) | % | (6) | % | |||||||||||||||||||||||
| 廣告 | 93 | 90 | 2 | 88 | (3) | % | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 38 | 41 | 1 | 40 | 8 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 澳大利亞新聞公司總收入 | $ | 238 | $ | 234 | $ | 5 | $ | 229 | (2) | % | (4) | % | |||||||||||||||||||||||
19