附錄99.1
evolent宣布2024年第三季度業績
•營業收入為62140萬美元，較去年同期增加11040萬美元或 21.6%，截至2023年9月30日三個月的收入。
•Evolent Health, Inc. 普通股東虧損達3120萬美元，凈虧損率為 (5.0)%.
•調整後的EBITDA為3180萬美元，調整後EBITDA毛利率為 5.1%.
•修訂了2024年調整後EBITDA的展望。
•重申每年長期平均營業收入和平均調整後的EBITDA增長率目標。
•宣布季度內締結了六項新合同協議，創下紀錄。
華盛頓（2024年11月7日） – 康哲藥業（NYSE: EVH）是一家專門為患有複雜病情的人提供更好醫療結果的公司，通過成熟的解決方案讓醫療變得更簡單和更經濟實惠。今天公佈了截至2024年9月30日的季度財務業績。
康哲藥業的聯合創始人兼首席執行官Seth Blackley表示：「面對經營管理保健行業中發生的醫療費用重大變化，我們相信康哲的解決方案需求非常高——這一信念得到了我們在本季度新業務宣布中的支持。在我們的表現套件之外，我們多元化的業務表現達到或超出了我們的預期。儘管我們認為我們的解決方案所創造的臨床價值是巨大的，但由於合作夥伴關於先前時期支付的索賠的新信息以及第三季度整個行業的腫瘤治療成本激增，我們的第三季度調整後的EBITDA結果受到了負面影響。我們正在採取積極行動，目標是在2025年實現盈利增長。」
Blackley先生繼續說道：「我們團隊和我對於本季度的調整後EBITDA結果感到失望，但我們相信我們的解決方案仍然引領著複雜健康條件的成本和質量管理市場——我們相信這個市場在未來十年將會出現強勁增長。作為這個領域中資金充足的領頭羊，具有強勁流動性，我們相信我們已經做好了應對當前動態並將利用這一時刻繼續擴大我們的版圖。」
公司注意到第三季度醫療費用與2024年8月8日預期相比增加了4200萬美元，主要有兩個原因：（1）新數據，截至11月初從一些合作夥伴那裡收到並處理的數據，其中包括先前季度的索賠大於先前提交的內容，經紀商和出售的輔助信息提供; （2）8月和9月醫療費用的加速增加，此前在三月至七月之間經歷了相對平穩的狀況。在今天的業績會中，公司概述了四個積極措施，目的是提高未來的盈利能力。
2024年9月30日季度亮點摘要 包括（單位：千元，平均PMPm費用和每案收入除外）：
| 截至9月30日三個月的數據： | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 財務結果: | |||||||||||
| 營業收入 | $ | 621,401 | $ | 511,015 | |||||||
Evolent Health, Inc.歸屬於普通股股東的凈損失 | $ | (31,231) | $ | (33,196) | |||||||
| 虧損率 | (5.0) | % | (6.5) | % | |||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 31,801 | $ | 48,714 | |||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用利潤率 | 5.1 | % | 9.5 | % | |||||||
1
| 平台上的平均生命/案例 | |||||||||||
| 表現套件 | 6,916 | 3,906 | |||||||||
| 專業科技和服務套件 | 74,192 | 72,381 | |||||||||
| 行政服務 | 1,258 | 1,832 | |||||||||
| 案例 | 13 | 15 | |||||||||
| 平****會員 | 41,444 | 41,721 | |||||||||
| 平均PMPm費用/ 每個案例的收入 | |||||||||||
| 業績套裝 | $ | 20.97 | $ | 27.63 | |||||||
| 特殊科技和服務套裝 | 0.38 | 0.37 | |||||||||
| 行政服務 | 15.74 | 12.50 | |||||||||
| 案例 | 3,113 | 2,490 | |||||||||
不斷上升的醫療成本影響著健康計劃，繼續推動對Evolent複雜專科護理解決方案的強勁需求。
截至2024年第三季度，公司宣布了六項新的收入協議，這是公司歷史上一季度中簽訂的最多的新協議。這些協議包括：
•與全國五大支付機構之一就腫瘤表現套裝簽署了一封協議書。公司預計該合作夥伴將於2025年與超過20萬名醫療保險受益人一起開展。
•與南部區域健康計劃簽訂了一項擴大的技術和服務關係，包括多個專業領域，包括心臟影像學，先進影像學以及各種商業和醫療保險受益線的MSk解決方案。
•一家現有的Evolent客戶，一家大型中西部醫療保險計劃，將擴大其現有的足跡，包括放射學、高級影像學和MSk等技術與服務項目。
•一家現有的區域醫療保險計劃客戶通過收購NIA而來到Evolent，已在商業和醫療保險業務中購買了選定的MSk解決方案。
•Evolent正在擴大與一家大型全國醫療保險計劃的合作關係，將包括在九州範圍內的通用放射學，主要位於中西部和東南部地區。
•最後，Evolent的專業解決方案被現有的藍十字藍盾客戶納入成功的大規模自資管理服務請求書回應的一部分，涵蓋25萬會員及其家屬。此新協議標誌著進入不斷增長的雇主市場的重要一步。
Evolent Health, Inc.的財務業績
在我們的業績公佈、準備講稿、電話會議、幻燈片演示和網路廣播中，我們可能使用或討論非GAAP財務衡量指標。此處介紹的非GAAP財務衡量指標的定義以及非GAAP財務指標與最相應GAAP財務指標的調解均包含在本業績公佈中。請參閱財務報表陳述和非GAAP財務衡量指標以瞭解更多信息。
報告的業績結果
依據美國通用會計準則（“GAAP”）Evolent Health, Inc.向千位數報告以下業績結果，除每股數據外。
2
| 截至9月30日三個月的數據： | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 621,401 | $ | 511,015 | |||||||
| 營業收入成本 | $ | 540,708 | $ | 386,585 | |||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 67,060 | $ | 96,567 | |||||||
| Evolent Health股份有限公司普通股東可歸屬的淨虧損。 | $ | (31,231) | $ | (33,196) | |||||||
| 淨虧損率 | (5.0) | % | (6.5) | % | |||||||
| Evolent Health股份有限公司普通股東每股損失： | |||||||||||
| 基本和稀釋的 | $ | (0.27) | $ | (0.30) | |||||||
截至2024年9月30日，現金及現金等價物總額為9660萬美元。
調整後的結果
Evolent Health, Inc. 報告以下調整後的結果（以千為單位，每股數據以外）：
| 截至9月30日三個月的數據： | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 調整後的營業成本 | $ | 539,591 | $ | 386,534 | |||||||
| 調整後的銷售、廣告和行政費用 | $ | 50,009 | $ | 75,767 | |||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 31,801 | $ | 48,714 | |||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 5.1 | % | 9.5 | % | |||||||
| 調整後的收益（損失）歸屬於普通股東 | $ | 4,723 | $ | 20,000 | |||||||
| 調整後的每普通股收益（損失）歸屬於普通股東： | |||||||||||
| 基礎 | $ | 0.04 | $ | 0.18 | |||||||
業務展望
公司認為無法將非依據美國通用會計準則（GAAP）調整後的EBITDA指引與Evolent Health, Inc.歸屬於普通股東的凈利（損）損失進行有意義的調和，因為公司無法對Evolent Health, Inc.歸屬於普通股東的凈利（損）損失與調整後EBITDA之間的更重要調和項提供指引，而無需不合理的努力。這是由於未來的非GAAP指引包括對非代表我們核心業務運營的項目進行調整，以及由於收購和其他事件帶來的業務變動。這些項目可能包括償還/熄滅債務的虧損；從權益法投資方獲取的利益（損失），應計的可變償款責任的公平價值變化，應付所得稅協議負債的變化，其他收入（費用），非戰略資產處置的收益（損失），租賃資產減值，重組成本，股份報酬費用，解僱成本，普通股A優先股的股息和遞增以及併購相關成本。此類調整可能受持續假設、判斷以及非經常性、飛凡或未預期的費用、支出或利得（損失）或其他對我們的業務運營潛在表現沒有直接相關性的項目的影響。這些調整的確切金額目前無法確定，但可能很重要。
2024年第四季展望
截至2024年12月31日的三個月，預計營業收入範圍為64200萬至66700萬美元。預計調整後EBITDA範圍為2200萬至3700萬美元。
2024年全年指引
截至2024年12月31日，預計營業收入將在約25.5億至25.75億美元的範圍內，調整後的EBITDA預計在約16000萬至17500萬美元的範圍內。
3
附加展望信息
雖然公司不再預期在2024年底達到30000萬美元的調整後EBITDA運行速率，Evolent計劃在公司2024年第四季度業績報告中提供更新。根據公司目前擁有的數據，Evolent仍然預期長期平均年收入增長率超過15％，長期平均調整後EBITDA增長率為20％。
本“業務展望”部分包含前瞻性聲明，實際結果可能有所不同。除了以上所述的因素外，導致實際結果與我們目前預期有所不同的因素將在下文“前瞻性聲明-警語性語言”和Evolent Health, Inc.向證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中進一步闡述。
網站和電話會議信息
Evolent Health, Inc.將於今晚2024年11月7日（美國東部時間下午5:00）舉行一場電話會議，討論其財務業績及相關事項。請訪問公司的投資者關係網站http://ir.evolent.com，通過互聯網收聽現場廣播並查看相關材料。如需通過電話參加，請撥打（855）940-9467，或（412）317-6034以供國際參與者，並要求加入“Evolent Health call”。建議參與者在通話開始前至少十五分鐘撥打號碼進行註冊。該通話將被存檔在公司網站上一周，並將於晚些時候開始提供。Evolent邀請所有感興趣的各方參加會議。
關於Evolent
Evolent專注於通過經過驗證的解決方案為患有複雜病症的人提供更好的健康結果，使醫療保健更簡單和更負擔得起。Evolent為全國領先的支付者和提供者提供服務，並始終被譽為全國醫療保健領域的最佳工作場所。了解更多關於Evolent如何改變醫療保健提供方式的信息，請訪問evolent.com。
聯繫人：
賽斯·弗蘭克
投資者關係
sfrank@evolent.com
4
新營收協議
自2024年第一季度開始，Evolent開始報告已簽署的Performance Suite、Specialty Technology and Services Suite、Admin Services和基於案例的產品的新營收協議數量。新營收協議包括對公司的增量收入，反映了為新合作夥伴實體、公司或醫療計劃提供服務的合同，以及對現有合作夥伴的額外銷售。新營收協議可能包括增量服務、地理或業務範圍擴展或以上的組合。將Specialty Technology and Services Suite合同轉換為Performance Suite也包括在此定義中。公司在此衡量中不計算現有範圍的續約、現有合同範圍內成員增長或相關交易購買協議，如果適用。
平台上的生存和每名成員每月費用（PMPM）
Performance Suite平台上的生存是通過合計專科護理服務的每月成員數量計算，不包括ASO安排下的合同，以及由混合護理在容納安排下管理的成員，再除以該期間的月份数。Specialty Technology and Services Suite平台上的生存是通過合計ASO安排下的腫瘤學、心臟科、肌肉骨骼科、高階成像和其他診斷專科護理服務的每月成員數量計算，再除以該期間的月份数。Admin Services平台上的生存是通過合计每月適用於實施行政服務和核心績效服務的成員數量計算，再除以該期間的月份数。案例是通過合計在特定期間內通過我們的手術管理和高級護理計劃接受服務的個人數量計算。被多個類別覆蓋的成員在每個類別中都會被計算。
績效套餐平均PMPm費用被定義為報告期內相關於我們績效套餐的營業收入，除以報告期內平台上績效套餐的覆蓋人數，再除以報告期的月數。專業科技和服務套餐平均PMPm費用被定義為報告期內相關於專業科技和服務套餐的營業收入，除以報告期內平台上專業科技和服務套餐的覆蓋人數，再除以報告期的月數。行政服務平均PMPm費用被定義為報告期內相關於行政服務的營業收入，除以報告期內平台上行政服務的覆蓋人數，再除以報告期的月數。每例收入是通過針對手術管理和高級護理規劃計劃的營業收入，除以給定期間的案例數來計算。
平****會員數是通過將我們績效套餐、專業科技和服務套餐以及行政服務所覆蓋的會員加總計算得出。在夥伴跨越多個解決方案的情況下，我們僅捕捉來自擁有最多會員的解決方案的會員。
管理層使用平台上的Lives、PMPm費用、案例、每例收入和平****會員，因為我們認為它們能提供對我們服務單位經濟的洞察。我們認為這些指標對投資者也很有用，因為它們可以進一步提供有關逐期運營績效的見解。
5
evolent health, Inc.
綜合損益表及綜合損益（虧損）表
(未經審計，以千為單位，除每股數據外)
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 621,401 | $ | 511,015 | $ | 1,908,199 | $ | 1,407,841 | |||||||||||||||
| 費用 | |||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 540,708 | 386,585 | 1,616,557 | 1,048,998 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 67,060 | 96,567 | 215,349 | 276,682 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 29,701 | 32,404 | 89,074 | 93,813 | |||||||||||||||||||
| 處置非戰略資產損失 | — | 2,097 | — | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 租用資產損害 | — | — | — | 24,065 | |||||||||||||||||||
| 條件性考慮變動的公允價值 | 200 | 11,300 | 9,108 | 12,047 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 637,669 | 528,953 | 1,930,088 | 1,457,702 | |||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (16,268) | (17,938) | (21,889) | (49,861) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 794 | 1,071 | 4,714 | 2,735 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (6,010) | (14,614) | (18,002) | (41,967) | |||||||||||||||||||
| 股權法下投資者之收益（損失） | (2,229) | 684 | (3,623) | 1,262 | |||||||||||||||||||
| 稅收應收款項協議負債變動 | — | — | (173) | (66,184) | |||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | (43) | (77) | (140) | (323) | |||||||||||||||||||
| 收入稅前虧損 | (23,756) | (30,874) | (39,113) | (154,338) | |||||||||||||||||||
| 來自所得稅的益處 | (619) | (5,550) | (292) | (74,709) | |||||||||||||||||||
| 除優先股股息和系列A優先股增值之前的虧損 | (23,137) | (25,324) | (38,821) | (79,629) | |||||||||||||||||||
| 系列A優先股股息和增值 | (8,094) | (7,872) | (24,018) | (21,236) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於Evolent Health, Inc.普通股東的淨損失 | $ | (31,231) | $ | (33,196) | $ | (62,839) | $ | (100,865) | |||||||||||||||
| 每股普通股損失 | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋的 | $ | (0.27) | $ | (0.30) | $ | (0.55) | $ | (0.91) | |||||||||||||||
| 加權平均普通股數 | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀釋的 | 114,862 | 112,282 | 114,565 | 110,464 | |||||||||||||||||||
| 全面損失 | |||||||||||||||||||||||
| Evolent Health, Inc. 普通股東所承擔的凈虧損。 | $ | (31,231) | $ | (33,196) | $ | (62,839) | $ | (100,865) | |||||||||||||||
| 其他綜合虧損，稅後，與： | |||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換調整 | (12) | (151) | (110) | (87) | |||||||||||||||||||
| Evolent Health, Inc. 普通股東所承擔的總綜合虧損。 | $ | (31,243) | $ | (33,347) | $ | (62,949) | $ | (100,952) | |||||||||||||||
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evolent health, Inc.
合併資產負債表
(以千為單位，股份數據除外)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 96,583 | $ | 192,825 | |||||||
| 受限現金和受限投資 | 16,343 | 13,768 | |||||||||
| 應收帳款淨額 | 407,902 | 446,749 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 23,183 | 30,331 | |||||||||
| 全部流動資產 | 544,011 | 683,673 | |||||||||
| 限制性現金及限制性投資 | 14,925 | 16,864 | |||||||||
| 投資及權益法投資 | 8,405 | 4,895 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 73,941 | 78,194 | |||||||||
| 租賃資產 - 營運 | 9,244 | 11,983 | |||||||||
| 預付費用及其他非流動資產 | 3,914 | 4,028 | |||||||||
| 合同成本資產 | 13,203 | 12,120 | |||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 696,779 | 752,009 | |||||||||
| 商譽 | 1,137,342 | 1,116,542 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 2,501,764 | $ | 2,680,308 | |||||||
| 負債、中間股本和股東權益 | |||||||||||
| 負債 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 50,087 | $ | 48,246 | |||||||
| 應付負債 | 120,454 | 149,849 | |||||||||
| 營業租賃負債－流動 | 6,220 | 9,738 | |||||||||
| 應計薪資和員工福利 | 31,614 | 56,385 | |||||||||
| 逐步認列的收入 | 2,621 | 5,976 | |||||||||
| 為索賠和基於績效安排而保留 | 312,687 | 404,048 | |||||||||
| 流動負債合計 | 523,683 | 674,242 | |||||||||
| 長期負債淨額 | 599,668 | 597,049 | |||||||||
| 其他長期負債 | 3,247 | 3,637 | |||||||||
| 稅收應收款項協議負債 | 108,105 | 107,932 | |||||||||
| 非流動的營運租賃負債 | 29,318 | 38,009 | |||||||||
| 递延所得税负债，净额 | 11,892 | 13,311 | |||||||||
| 總負債 | 1,275,913 | 1,434,180 | |||||||||
| 夾層股權 | |||||||||||
| 優先A級普通股 - 每股面值$0.01；總授權50,000,000股；發行名義分別為175,000股 | 187,166 | 178,427 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| A類普通股 - 每股面值$0.01；總授權750,000,000股；分別發行116,550,263股和115,424,833股 | 1,166 | 1,154 | |||||||||
| 資本公積金額外 | 1,818,024 | 1,808,121 | |||||||||
| 累積其他全面損失 | (1,367) | (1,257) | |||||||||
| 保留收益（累積虧損） | (758,015) | (719,194) | |||||||||
| 庫藏股，成本; 分別發行了1,537,582股股份 | (21,123) | (21,123) | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,038,685 | 1,067,701 | |||||||||
| 總負債、特別股權及股東權益 | $ | 2,501,764 | $ | 2,680,308 | |||||||
7
evolent health, Inc.
綜合現金流量表
(以千為單位，未經審計)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動提供的現金流量 | |||||||||||
| 優先股股息和 A 系列優先股股票摊薄前淨損失 | $ | (38,821) | $ | (79,629) | |||||||
| 調整以將淨損失調節為營運活動提供的現金和限制性現金 | |||||||||||
| 條件性考慮變動的公允價值 | 9,108 | 12,047 | |||||||||
| 處置非戰略性資產損失 | — | 2,097 | |||||||||
| 股權法投資淨損失（收益） | 3,623 | (1,262) | |||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 89,074 | 93,813 | |||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 45,861 | 29,898 | |||||||||
| 递延所得税负债 | (1,916) | (78,196) | |||||||||
| 合同成本資產攤提 | 3,604 | 8,005 | |||||||||
| 未來融資成本攤銷 | 2,650 | 2,912 | |||||||||
| 租賃資產減值 | — | 24,065 | |||||||||
| 稅收應收款項協議負債變動 | 173 | 66,184 | |||||||||
| 租賃營運資產 | 2,739 | 11,129 | |||||||||
| 其他當期營運現金流入(流出)，淨額 | 180 | (120) | |||||||||
| 資產和負債的變動，並扣除收購: | |||||||||||
| 應收賬款、合同資產淨額 | 38,844 | (112,177) | |||||||||
| 預付費用和其他流動和非流動資產 | 7,751 | (16,394) | |||||||||
| 合同成本資產 | (4,687) | (3,958) | |||||||||
| 應付賬款 | 1,260 | (12,628) | |||||||||
| 應付負債 | 17,648 | 27,537 | |||||||||
| 營業租賃負債 | (12,209) | (10,432) | |||||||||
| 應計薪資和員工福利 | (24,780) | (8,807) | |||||||||
| 逐步認列的收入 | (3,355) | (136) | |||||||||
| 儲備以應付索賠和基於業績的安排 | (91,361) | 100,012 | |||||||||
| 其他長期負債 | (390) | (759) | |||||||||
| 經營活動提供的凈現金及受限制現金 | 44,996 | 53,201 | |||||||||
| 投資活動中使用的現金流量 | |||||||||||
| 購買資產和企業合併支付的現金 | (16,947) | (388,246) | |||||||||
| 處置非戰略資產和解除已停止運作部門的剔除，淨額 | — | 577 | |||||||||
| 歸還權益法投資 | 7 | 870 | |||||||||
| 投資和對股權法投資公司的出資 | (7,320) | — | |||||||||
| 內部使用軟體的投資和購買資產 | (18,742) | (22,693) | |||||||||
| 投資活動所使用的淨現金和受限現金 | (43,002) | (409,492) | |||||||||
| 現金流量（資金用於）提供的融資活動 | |||||||||||
| 與索賠處理相關的工作資本餘額變動 | 584 | 7,925 | |||||||||
| 支付條件掛鉤款項 | (70,355) | — | |||||||||
| 由股票期權行使中獲得的收益 | 3,462 | 9,183 | |||||||||
| 發行長期債務的收益，扣除發行費用 | (529) | 256,063 | |||||||||
| 還債長期借款 | — | (47,500) | |||||||||
| 優先股發行的募集款項（扣除發行成本） | — | 168,000 | |||||||||
| 支付優先股股息 | (15,279) | (13,631) | |||||||||
| 扣繳並支付用於行使股權獎勵的稅款 | (15,390) | (14,348) | |||||||||
8
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 融資活動中使用的凈現金及限制性現金（資金提供方） | (97,507) | 365,692 | |||||||||
| $ | (93) | (61) | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限現金的減少（增加） | (95,606) | 9,340 | |||||||||
| 現金及現金等價物及期初限制性現金 | 223,457 | 215,158 | |||||||||
| 現金及現金等價物及期末限制性現金 | $ | 127,851 | $ | 224,498 | |||||||
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非通用會計原則財務指標
公司認為以下活動對理解其非遵循通用會計準則財務措施至關重要：
•重組成本包括截留員工分手福利、終止福利和相關的工資稅180萬美元，專用員工成本120萬美元，第三方專業服務410萬美元和辦公空間整合成本350萬美元，截至2024年9月30日止九個月結束時。 重組成本不屬於Evolent正常業務範疇，而是在需要實施重組計劃時才會發生。調整這些成本可更好地了解Evolent的正常營運成本。 我們僅調整符合以下情況的成本：(i)包括在銷售、一般和管理費用中的成本在綜合損益表和綜合收益（損失）中，(ii)符合各自重組計劃中概述的標準，和(iii)不涉及正常業務運作或持續活動。 我們的2023重組計劃於2024年第二季度結束。
◦專用員工成本主要包括項目管理和科技人員成本，需要將收購企業遷移到Evolent整合科技平台的成本以及與內部運營、策略、流程和平台整合相關的成本。 專用員工成本僅限於那些在重組活動完成後將不參與持續運營並且在Evolent無計劃角色的員工。
◦專業服務成本主要與第三方供應商提供的服務相關，目的是為了檢視我們的運營模式和組織設計，以提高我們的盈利能力，通過解決方案創造價值，並在未來時期投資戰略機會。
◦辦公空間整合成本包括提前終止懲罰金和相關費用。
•收購相關成本包括但不限於整合顧問、財務諮詢和銀行服務、外部估值和會計諮詢服務、法律費用以及支付給特定員工的交易獎金。
•購買會計調整包括對無形資產（如企業商品名稱、客戶、關係、提供者網絡合同以及與收購和企業合併相關的現有技術）的攤銷費用。我們認為讀者理解收購帶來的收入包括在計算調整後的普通股東所得收入中，然而攤銷來自獲得的無形資產的費用被排除在確定調整後的普通股東所得收入之外，因為它與為公司客戶提供的服務沒有直接關係。
除了按照GAAP確定的財務結果外，我們還提供調整後的營業成本、調整後的銷售、一般和行政費用、調整後的歸屬於普通股股東的收益、調整後的普通股股東每股收益、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率等非GAAP財務措施，作為幫助投資者評估我們基本運營績效的補充措施。
調整後的營業成本和調整後的銷售、一般和行政費用定義為按照GAAP計算的營業成本和銷售、一般和行政費用，分別進行調整以排除股票報酬費用、解僱成本、收購相關成本和重新定位成本的影響。管理層認為調整後的營業成本和調整後的銷售、一般和行政費用對投資者有用，因為它們有助於理解我們的長期營業成本，同時消除非日常運營績效代表性組成部分的成本影響，並作為管理的補充績效評估指標。
調整後的EBITDA定義為Evolent Health, Inc.普通股股東淨虧損，扣除利息收入、利息費用、所得稅利益、折舊及攤提費用、應收稅項協議責任變動、權益法投資損益、應收可變考慮份額公平價值變動、其他收入（費用）、淨虧損非戰略資產處分損失、使用權資產減損。
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重新定位成本、股票為基礎的補償費用、遣散費用、分紅及Series A優先股增值費用和收購相關成本除外。
管理層認為調整後的EBITDA對投資者有用，因為它允許進一步了解逐期營運績效。管理層還將調整後的EBITDA作為一項補充績效指標，因為除去重新定位成本、收購相關成本、遣散或非現金項目（例如折舊、攤提和股票為基礎的補償費用）可以讓我們專注於營運績效。
調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以營收。管理層認為這一衡量指標對投資者有用，因為它允許進一步了解逐期營運績效。管理層還將調整後的EBITDA利潤率作為一項補充績效指標，因為它使投資者能夠了解收入隨時間的變化而營運績效的表現。
調整後歸屬於普通股股東的收益定義為Evolent Health, Inc.普通股股東淨虧損，經採取措施排除權益法投資損益、其他收入（費用）、應收稅項利益、應收可變考慮份額公平價值變動、應收稅項協議責任變動、採購會計調整、非戰略資產處分損失、使用權資產減損、重新定位成本、股票為基礎的補償費用、遣散費用、收購相關成本和非GAAP調整的稅收影響。
調整後的每股收益歸屬於普通股股東，定義為調整後的普通股股東收益除以加權平均普通股股份，反映了在這些非GAAP衡量指標中所做的調整。
管理層認為，調整後的普通股股東收益和每股調整後的普通股股東收益對投資者有用，因為排除非現金項目（例如折舊、攤銷和股份報酬費用）可以讓投資者專注於操作績效。出於同樣的原因，這些指標對管理層也很有用。
這些調整後的指標不代表，也不應被視為GAAP衡量的替代方案，我們對其計算的方式可能與其他公司報告的同類指標不可比擬。我們相信這些指標在評估我們的基本核心營運表現方面，隨著時間推移是有用的。
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evolent health, Inc.
調整後營運結果的調和
(以千為單位，未經審計)
| 調整後的營收成本調和至 營業成本 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業成本 | $ | 540,708 | $ | 386,585 | $ | 1,616,557 | $ | 1,048,998 | |||||||||||||||
| 減： | |||||||||||||||||||||||
| 股份報酬 | 1,117 | 51 | 3,329 | 1,633 | |||||||||||||||||||
| 解聘成本 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 調整後的營業成本 | $ | 539,591 | $ | 386,534 | $ | 1,613,228 | $ | 1,047,365 | |||||||||||||||
| 將調整後的銷售、總務及行政費用進行調整 銷售、一般及管理費用 | |||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | $ | 67,060 | $ | 96,567 | $ | 215,349 | $ | 276,682 | |||||||||||||||
| 減： | |||||||||||||||||||||||
| 股份報酬 | 13,299 | 10,171 | 42,532 | 28,265 | |||||||||||||||||||
| 解聘成本 | 1,680 | — | 2,860 | 954 | |||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | 2,072 | 2,500 | 2,235 | 14,220 | |||||||||||||||||||
| 重定位成本 | — | 8,129 | 10,599 | 19,390 | |||||||||||||||||||
| 調整後的銷售、總務和行政費用 | $ | 50,009 | $ | 75,767 | $ | 157,123 | $ | 213,853 | |||||||||||||||
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evolent health, Inc.
調整後的EBITDA與淨利（損失）之調和
歸屬於Evolent Health, Inc.普通股股東的
（以千為單位）
（未經審計）
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Evolent Health, Inc.普通股股東應佔淨虧損。 | $ | (31,231) | $ | (33,196) | $(62,839) | $(100,865) | |||||||||||||||||
| 虧損率 | (5.0) | % | (6.5) | % | (3.3)% | (7.2)% | |||||||||||||||||
| 減： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 794 | 1,071 | 4,714 | 2,735 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (6,010) | (14,614) | (18,002) | (41,967) | |||||||||||||||||||
| 來自所得稅的益處 | 619 | 5,550 | 292 | 74,709 | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | (29,701) | (32,404) | (89,074) | (93,813) | |||||||||||||||||||
| 稅收應收協議負債變動 | — | — | (173) | (66,184) | |||||||||||||||||||
| 權益法投資損益 | (2,229) | 684 | (3,623) | 1,262 | |||||||||||||||||||
| 變動的應收待定對價的公允價值 | (200) | (11,300) | (9,108) | (12,047) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (43) | (77) | (140) | (323) | |||||||||||||||||||
| 處分非戰略性資產虧損 | — | (2,097) | — | (2,097) | |||||||||||||||||||
| 租用資產損害 | — | — | — | (24,065) | |||||||||||||||||||
| 調整成本 | — | (8,129) | (10,599) | (19,390) | |||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | (14,416) | (10,222) | (45,861) | (29,898) | |||||||||||||||||||
| 解聘成本 | (1,680) | — | (2,860) | (954) | |||||||||||||||||||
| 分紅派息及A級優先股加息 | (8,094) | (7,872) | (24,018) | (21,236) | |||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | (2,072) | (2,500) | (2,235) | (14,220) | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 31,801 | $ | 48,714 | $ | 137,848 | $ | 146,623 | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 5.1 | % | 9.5 | % | 7.2 | % | 10.4 | % | |||||||||||||||
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evolent health, Inc.
調整後歸屬於普通股股東的淨收入與
歸屬於普通股股東的淨虧損調解
（以千美元為單位，除每股數據外）
（未經審計）
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Evolent Health, Inc.歸屬普通股股東的淨損失。 | $ | (31,231) | $ | (33,196) | $ | (62,839) | $ | (100,865) | |||||||||||||||
| 減： | |||||||||||||||||||||||
| 從權益法下投資者處的利益（損失） | (2,229) | 684 | (3,623) | 1,262 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (43) | (77) | (140) | (323) | |||||||||||||||||||
| 來自所得稅的益處 | 619 | 5,550 | 292 | 74,709 | |||||||||||||||||||
| 條件性考慮變動的公允價值 | (200) | (11,300) | (9,108) | (12,047) | |||||||||||||||||||
| 稅款應收款項協議負債變動 | — | — | (173) | (66,184) | |||||||||||||||||||
| 購買會計調整 | (17,189) | (30,422) | (51,737) | (57,532) | |||||||||||||||||||
| 非戰略資產虧損 | — | — | — | (2,097) | |||||||||||||||||||
| 使用權資產減值 | — | — | — | (24,065) | |||||||||||||||||||
| 重新定位成本 | — | (8,129) | (10,599) | (19,390) | |||||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | (14,416) | (10,222) | (45,861) | (29,898) | |||||||||||||||||||
| 解聘成本 | (1,680) | — | (2,860) | (954) | |||||||||||||||||||
| 收購相關費用 | (2,072) | (2,500) | (2,235) | (14,220) | |||||||||||||||||||
稅收影響 (1) | 1,256 | 5,317 | 13,273 | 10,474 | |||||||||||||||||||
| 調整後淨收入歸屬於普通股股東 | $ | 4,723 | $ | 20,000 | $ | 49,932 | $ | 39,400 | |||||||||||||||
| 每股淨損歸屬於普通股股東 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | (0.27) | $ | (0.30) | $ | (0.55) | $ | (0.91) | |||||||||||||||
| 調整後每股淨收入歸屬於普通股股東 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.04 | $ | 0.18 | $ | 0.44 | $ | 0.36 | |||||||||||||||
| 加權平均普通股份 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 114,862 | 112,282 | 114,565 | 110,464 | |||||||||||||||||||
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(1)所示期間的非依據公共會計準則的財務資訊已根據我們的法定聯邦稅率21%調整假定所得稅估提。由於從非依據公共會計準則業績中排除的項目的稅務處理差異，我們對非依據公共會計準則收入的估計稅率可能與我們的公共會計準則稅率不同。
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對前瞻性陳述-警語
本報告中所作的某些陳述以及我方或代表我方作出的其他書面或口頭陳述是“前瞻性陳述”，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法案》（“PSLRA”）的含義。前瞻性陳述是指那些不是歷史事實的陳述，且不限於任何可能預測、預測、指示或意味著未來結果、表現或成就的陳述，可能包含「相信」、「預期」、「期望」、「估計」、「目的」、「預測」、「潛在」、「持續」、「計劃」、「項目」、「將」、「應該」、「應當」、「可能」、「也許」以及其他與未來營運或財務表現有關的討論中具有類似含義的詞語或短語。特別是，這些包括有關我們應對當前動態、繼續擴大我們的業務版圖、未來行動、我們業務的趨勢、潛在服務、新合作夥伴的增加/擴展、我們的指引和業務前景以及未來表現或財務結果、以及未了事項目和條件結果如法律訴訟。我們宣稱依據PSLRA提供的前瞻性陳述避風港保護。
這些陳述僅基於我們對未來事件的當前期望和投射，前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，這些因素可能導致實際結果、活動水平、表現或成就與前瞻性陳述中包含的結果有實質不同。引起實際結果變化的風險和不確定因素，其中一些在前瞻性陳述中有所描述，包括但不限於：
•與我們有效整合NIA和Machinify到我們的業務相關的風險;
•我們從最大的合作夥伴獲得的收入占比重很高，與任何重要合作夥伴，或多個合作夥伴在聚合中的關係或合同的潛在損失、未續約、終止或重新協商的風險;
•我們終止某些租約並在重定位計劃中承認減損費用的能力;
•醫療保健監管和政治框架的演變;
•醫療保健監管框架的不確定性，包括政策變化的潛在影響;
•我們提供新穎產品和服務的能力，以及跟上行業標準、技術和我們合作夥伴需求的能力;
•與已完成和未來的收購、投資、聯盟和合資業務相關的風險，可能轉移管理資源，導致未預期成本或稀釋我們的股東;
•我們合作夥伴的增長和成功，以及來自我們參與的某些收入，難以預測並受到我們無法控制的因素影響，包括政府資金減少和其他政策變化;
•我們有能力準確預測在基於表現的合同下的風險敞口；
•與我們總醫療成本和基於表現的合同和產品保持盈利能力的風險有關，包括匯款和承擔風險的合同；
•我們有能力有效管理成長，保持高效的成本結構，並成功實施削減成本的措施；
•我們的市場在全國和區域經濟環境變化，包括通脹壓力增加，經濟和商業條件及其對公共衛生緊急情況、流行病、大流行或傳染性疾病的經濟影響的整體變化；
•與我們存放資金的任何銀行倒閉相關的風險，這可能會減少我們可用來滿足現金承諾並進行額外投資的現金金額；
•我們有能力在合作夥伴關係中回收可觀的前期成本並隨著時間發展我們的合作夥伴關係；
•我們有能力吸引新合作夥伴並成功把握新機遇；
•我們與合作夥伴達成的風險共享安排日益增多，可能限制或產生負面影響我們的盈利能力；
•我們估計服務目標市場規模的能力；
•我們維護和增強聲譽和品牌知名度的能力；
•醫療保健行業的整合；
•競爭可能限制我們在行業內維持或擴大市場份額的能力；
•CMS和其他政府付款機構的審計風險以及採取的行動，包括根據《虛假索賠法》提起的告密者索賠風險；
•由於部分合作夥伴和創始人合同中的獨家條款，我們與提供商合作的能力；
•管理我們的離岸業務和成本削減目標的風險；
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•我們控制醫療保健成本的能力，及時實施提高保費率、維持充足的政策利益準備金或維護成本效益的供應商協議；
•我們對關鍵人員的依賴，以及我們吸引、僱用、整合和留住關鍵人員的能力；
•額外商譽和無形資產減損對我們營運結果的影響；
•我們的負債、還債能力，以及我們是否能夠取得有利條款或任何額外融資；
•我們未來實現盈利的能力；
•訴訟、政府調查、審查、稽核或調查對我們的影響；
•未來的重大缺陷可能影響我們無法斷定我們的財務報告內部控制有效並可能無法及時準確地產生財務報表；
•限制我們訪問個人數據的方式及因隱私和數據保護法而面臨的罰款；
•與我們保護機密數據的安全和隱私的能力相關的負債和聲譽風險；
•因我們系統出現故障或錯誤以及我們數據中心的服務中斷而導致數據丟失或損壞；
•充分保護我們的知識產權，包括商標；
•與涉及任何涉嫌侵權、盜用或違反第三方知識產權的訴訟風險有關；
•我們使用的“開源”軟體；
•我們保護商業機密、專利技術和其他專有信息的機密性能力；
•我們依賴第三方和授權技術；
•我們使用、揭露、去識別化或許可數據並整合第三方技術方面存在的限制；
•我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商、其他第三方和我們自己的系統來為合作夥伴提供服務和經營業務；
•我們依賴第三方廠商來托管和維護我們的技術平台;
•我們有義務向某些在IPO之前投資者支付重大款項，以換取未來可能提出的某些稅收優惠;
•我們能否利用在此描述的稅收應收款協議下的好處;
•我們有義務在稅收應收款協議下支付款項，可能加快支付或超過我們實現的稅收優惠;
•我們與某些在IPO之前的投資者之間的協議條款，可能與我們與非關聯第三方所訂立的相應協議條款有所不同;
•2025年票據和2029年票據的條件性轉換功能，如果啟動，可能對我們的財務狀況和營運結果產生不利影響;
•信貸協議下的利率風險和我們的累積A系列可轉換特許優先股，面值0.01美元每股（“A系列優先股”）的條款;
•我們在NIA收購後的債務以及我們履行義務的能力;
•我們有能力支付債務並支付我們A類優先股的股息；
•我們A類普通股價格可能會出現波動；
•我們A類普通股價格可能會下跌，如果大量股份被出售或有供售，包括我們A類優先股可轉換而來股份；
•我們A類優先股具有不同於和優於我們A類普通股股東的權利、特權和利益，並且未來有可能嚴重稀釋我們A類普通股股東的所有權利；
•我們公司章程和組織內規定以及特拉華州法律的規定，可能會阻止或阻撓戰略性交易，包括對我們的收購；
•我們某些投資者有能力在沒有限制的情況下與我們競爭；
•我們公司章程中的條款可能會限制我們股東尋求有利於其和我們、我們董事、高級職員或員工之間爭議的司法論壇的能力；
•我們無意對我們A類普通股支付現金股息。
此處所列風險並非穷盡。儘管我們認為前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。我們截至2023年12月31日的年度報告10-k（「2023年10-K表格」）及提交給證券交易委員會的其他文件中包括可能影響我們業務和財務表現的其他因素。此外，我們運營於快速變化和競爭激烈的環境中。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有此類風險因素。
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此外，無法評估所有風險因素對我們業務的影響，或某個因素或一組因素將導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果有實質不同的程度。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應讓前瞻性陳述過度影響他們對實際結果的預測。此外，我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述以反映本報告日期後發生的事件或情況的責任，除非法律明確要求。
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