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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
(标记一个)
☒
根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截至2024年6月30日季度结束 2024年9月30日
或
☐
根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
过渡期从 天从发票日期计算，被视为商业合理。
委员会文件编号 001-39733
Redwire 公司
（依凭章程所载的完整登记名称）
特拉华州
88-1818410
(成立地或组织其他管辖区)
（联邦税号）
8226号Philips Highway , 101 套房
杰克逊维尔 , 佛罗里达
32256 （总部地址）
（邮政编码）
( 650 ) 701-7722
注册人电话号码，包括区码
不适用
(如与上次报告不同，列明前名称、前地址及前财政年度)
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称 交易标的（s） 每个注册交易所的名称 普通股，每股面值为0.0001美元 RDW 纽约证券交易所 warrants，每个凭证可购买一股普通股 RDW warrants 纽约证券交易所
请勾选选项，表示以下事项：（1）在过去12个月内（或如此短的时期内，发行者必须提交此类报告的时期），已根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交了所有所需提交的报告；以及（2）在过去90天内已受到此类提交要求的限制。是 ☒ 不 ☐
请勾选表示：申报人在过去12个月内(或其应当提交此类文件的缩短期间内)，是否已提出每份互动数据文件，该提交根据Regulation S-t第405条规定(本章232.405条)。是 ☒ 否 ☐
请勾选相应的选项，表明公司是否属于大型快速申报人、快速申报人、非快速申报人、小型报告公司或新兴成长型公司。请参见交易所法案第1202条中“大型快速申报人”、“快速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速归档人 ☐
加速归档人 ☐
非加速归档人 ☒
小型报告公司 ☒
新兴成长型企业 ☒
如果一家新兴成长型公司，请在方框内打勾，如果申报人已选择不使用依据《交易所法案》第13(a)条所提供的遵守任何新的或修订的财务会计准则所提供的延迟过渡期，请注明。 ☐
请勾选表示，公司是否为壳公司（如本法案第1202条所定义）。是 ☐ 不是 ☒
截至2024年8月2日，注册人持有未行使的 66,540,871 截至 2024 年 10 月 31 日，普通股份逾股。
REDWIRE 公司
第10-Q表格季报告
2024年9月30日
目 录
第一部分. 财务资讯
本文件中使用的「公司」、「Redwire」、「我们」、「我们的」、「我们」和类似词语，是指德拉华州的Redwire Corporation及其合并子公司，除非另有说明。
关于前瞻性陈述的注意事项
本季度的10-Q表格中包含的陈述构成了「前瞻性陈述」，这是指根据1995年《私人证券诉讼改革法案》关于我们和其他事项的一些内容。像「将」、「预期」、「预料」、「打算」、「可能」、「应该」、「计划」、「项目」、「预测」、「相信」、「估计」、「展望」、「趋势」、「目标」、「考虑」、「继续」、「可能」、「可能的」、「潜在」、「预测」、「将会」等表达方式，通常可以识别这些前瞻性陈述，但这些词语缺席并不表示陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述包括但不限于与我们未来的财务状况、营运成果和/或现金流量有关的陈述，以及我们的专案和相关时间表。前瞻性陈述是基于我们在作出时认为是合理的假设、期望、计划和预测，但这些假设可能随著时间而变化。这些陈述并非对未来表现的保证，本质上包含了一系列难以预测的广泛风险和不确定性。
Redwire认为向其安防持有人沟通其期望是重要的。然而，在未来可能会发生Redwire管理层无法准确预测或控制的事件。本报告以及Redwire向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告和文件中包含的风险因素和警语，提供了导致实际结果与这些前瞻性陈述所描述期望有重大差异的风险、不确定性和事件示例，包括但不限于：
• 与经济不确定性相关的风险包括高通膨、供应链挑战、劳动力短缺、高利率期货、外汇波动、经济放缓或衰退以及对新项目或改善项目的投资减少或暂停的担忧;
• 金融机构或交易对手的失败可能会对我们目前和预期的业务运营、财务状况和营运结果产生不利影响；
• 我们在一个不断演进的行业板块中拥有有限的营运历史，以及至今的亏损历史，这使得评估我们未来前景以及可能面临的风险与挑战变得困难；
• 如果我们无法成功整合最近完成和未来收购，或无法成功选择、执行或整合未来的业务收购，我们的业务运作和财务控制项可能受到重大不利影响；
• 我们业务增长的能力取决于我们专有技术、产品和服务方案的成功开发和持续改进；
• 与现有或新公司的竞争可能导致价格下跌压力，客户订单减少，利润降低，无法利用新业务机会，并且失去市场份额；
• 我们的营业收入有很高比例来自一小部分客户；
• 与我们审计委员会调查相关或由此产生的事项，包括诉讼事项和可能的额外支出，可能会对我们的业务和营运结果产生不利影响；
• 自然灾害、地缘冲突，或其他自然或人为灾难事件可能会干扰并影响我们的业务；
• 任何涉及Redwire或我们竞争对手的事件所引起的负面宣发，可能对我们的业务、财务状况和营运结果产生实质不利影响；
• 我们的业务涉及重大风险和不确定性，可能不被保险或保障所覆盖；
• 如果我们未能根据商业行业板块的周期对我们的成本结构、制造能力和/或人员需求做出对应，我们的业务可能会受到严重损害；
• 我们核心产品的开发、设计、工程和制造任何延迟，可能对我们的业务、财务状况和营运结果产生不利影响；
• 因太空环境挑战、极端太空天气事件或其他因素导致核心产品表现不佳，可能对我们的业务、财务状况和营运结果产生重大不利影响；
• 我们营运业绩和现金流受到固定价格、成本加价以及时间与材料类型的合同组合影响显著;
• 如果在最终收到合约之前发生支出，我们的现金流和盈利能力可能会降低；
• 未来我们可能会投入大量资源来开发新产品，探索应用我们的技术于其他用途，但这些机会可能永远不会实现；
• 我们可能无法将待处理订单转换为营业收入；
• 我们可能在我们的业务中使用人工智能，并且若无法恰当管理其使用可能导致声誉损害、竞争损害和法律责任，从而不利影响我们的营运结果；
• 我们依赖第三方发射载具将我们的航天器和客户有效载荷送入太空；
• 如果在发射或太空旅程中发生意外，我们的科技和产品以及客户的有效载荷，都可能遭受全面损失。
• 我们的经营成果可能会大幅波动，这使得我们未来的经营成果难以预测，并可能导致我们的经营成果低于预期或我们所提供的任何指引;
• 网络攻击和其他安防威胁和干扰可能对我们的业务产生重大不利影响；
• 如果我们无法吸引或留住高素质人才，我们可能无法成功实施我们的业务策略；
• 我们的业务、财务状况和营运结果都受到更广泛地域经营所带来的风险影响；
• 我们的净收益可能会受到商誉减值的重大影响；
• 我们的退休金资金来源和成本取决于几项经济假设，一旦改变，可能导致我们未来的营运和现金流量在一段时间内剧烈波动；
• 我们使用净营运亏损结转及某些其他税务属性的能力可能受限；
• 美国政府的预算赤字和国债，以及美国政府在任何政府财政年度无法完成预算程序并因此不得不关闭或依照“持续运作规定”进行资金等级与其前一财政年度相当的作业，可能对我们的业务、财务状况、营运成果和现金流量产生不良影响；
• 我们在很大程度上依赖美国政府的合同，这些合同通常只有部分资金，可能随时被终止，而且受到严格监管和稽核；
• 我们的设施安防授权，必须遵守国家工业安防计划操作手册（“NISPOM”）的要求，这是我们能够执行美国政府机密合同的前提。
• 我们受到严格的美国经济制裁和贸易管制法律和法规的约束；
• 如果我们未能充分保护我们的知识产权或抵御知识产权索赔，我们的竞争地位可能会受损，我们的知识产权注册申请可能不会获准或注册；
• 我们可能需要大量额外资金来为我们的运营提供资金，但在我们需要时，可能无法获得足够的额外融资，且可能无法以可接受的条件或根本无法获得；
• 由于我们发行和出售一系列可转换优先股，导致我们普通股股东的相对投票权力减少，并稀释了我们资本股东的所有权。
• AE Industrial Partners和Bain Capital对我们有显著影响力，这可能限制其他投资者影响关键交易的结果；
• 有关我们A系列可换股优先股指定证书的条款可能会延迟或阻止我们被第三方收购，同时可能降低我们资本股的市场价格；
• 我们的A轮可换股优先股具有不同于我们其他流通股的权利、特权和特点；
• 我们现有股东可能大量出售我们的普通股，这些销售可能导致我们的普通股价格下跌；
• 我们普通股和认股权证的交易价格可能会持续波动。
• 如果我们要识别其他重大弱点或其他缺陷，或无法保持有效的财务报告内部控制，可能无法准确和及时报告我们的财务结果，如此一来，将损害我们的业务，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信恳智能。
不应过度依赖这些前瞻性陈述。本报告中所包含的前瞻性陈述基于对未来发展及其可能对我们的影响的目前期望和信念。我们无法保证影响我们的未来发展将符合我们所预期的。在适用的证券法下，我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务，除非有可能需要根据新资讯、未来事件或其他情形。
项目1. 基本报表和补充资料
REDWIRE 公司
缩表合并资产负债表
(未经查核)
（以美元千位为单位，除非有股份资料）
2024年9月30日 2023年12月31日 资产
流动资产:
现金、约略等同于现金及受限制的现金
$ 43,094 $ 30,278 应收帐款净额
22,653 32,411 合同资产
46,069 36,961 存货
2,055 1,516 应付所得税款项
636 636 预付保险 1,291 1,083 预付费用及其他流动资产
10,738 6,428 全部流动资产
126,536 109,313 净不动产、厂房及设备，扣除折旧共 $9,539 15.16,538 、分别
16,929 15,909 租赁资产 10,668 13,181 净无形资产，扣除摊销共 $24,151 15.118,509 、分别
62,516 62,985 商誉
72,572 65,757 权益法投资 — 3,613 其他非流动资产
724 511 资产总额
$ 289,945 $ 271,269 负债、可转换优先股和股权（赤字）
流动负债：
应付账款
$ 19,936 $ 18,573 应付给卖方的应付票据
11 — 短期债务，包括长期债务的当前部分
1,751 1,378 短期经营租赁负债 3,518 3,737 短期融资租赁负债 501 439 应计费用
27,813 32,902 逐步认列的收入
56,684 52,645 其他流动负债
20,807 2,362 流动负债合计
131,021 112,036 长期负债净额
121,553 86,842 长期经营租赁负债 9,790 12,302 长期财务租赁负债 1,089 1,137 认股权负债 11,436 3,325 递延所得税负债
2,379 2,402 其他非流动负债
401 400 总负债
$ 277,669 $ 218,444 承诺和条款（附注J - 承诺和条款）
REDWIRE 公司
简明综合资产负债表
（未经审计）
（以美元千位为单位，除非有股份资料）
2024年9月30日 2023年12月31日 2024年6月30日和2023年12月31日分别发行和流通的可转换优先股，分别为$125,292.00、$100,912.65和$93,890.20。清算优先权为$242,381、$187,780、$108,696和$96,106。0.0001 125,292.00 100,912.65 93,890.20 239,860 及187,780 分别截至2024年9月30日和2023年12月31日的已发行和流通股份数 (1) .
$ 108,696 $ 96,106 股东权益（赤字）：$99,874,708，$65,980,697和$65,546,174分别在2024年6月30日和2023年12月31日流通和发行。
优先股，面额$0.01，授权股数为5,000,000股，发行且流通股数为截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。0.0001 99,874,708 无
— — 0.010.0001 500,000,000 66,540,871 65,546,174
7 7 库藏股票：$373,420和$353,470的股票成本分别在2024年6月30日和2023年12月31日。 614,654 和 353,470 截至2024年9月30日及2023年12月31日的股份，按成本计算，分别为
(2,688 ) (951 ) 附加资本
184,325 188,323 累积亏损
(280,937 ) (233,791 ) 其他综合损益（损失）累积额
2,873 2,903 股东权益总额 (赤字) (96,420 ) (43,509 ) 非控股权益 — 228 资本总额（赤字）
(96,420 ) (43,281 ) 总负债、可转换优先股及股本（亏损）
$ 289,945 $ 271,269
(1) 请查阅 K项附注 - 可转换优先股，以获得更多资讯。
附注是简明合并财务报表的一个重要组成部分。
REDWIRE 公司
综合损益及综合收益（亏损）总合财务报表
(未经审计)
（以千美元计，在货币和每股数据中，除股份和每股数据外）
三个月结束 九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 营业收入
$ 68,638 $ 62,612 $ 234,541 $ 180,315 销售成本
56,615 45,495 194,709 133,077 毛利润
12,023 17,117 39,832 47,238 营业费用：
Selling, general and administrative expenses
17,521 18,302 52,971 52,026 交易费用
5,121 — 5,399 13 研发
1,893 1,532 4,681 3,990 营业利润（亏损）
(12,512 ) (2,717 ) (23,219 ) (8,791 ) 利息费用，净额
3,610 2,629 9,537 7,937 其他（收益）费用，净额
5,309 1,232 14,734 2,689 税前收益（亏损）
(21,431 ) (6,578 ) (47,490 ) (19,417 ) 所得税费用（收益）
(472 ) (253 ) (348 ) (369 ) 净利润（损失）
(20,959 ) (6,325 ) (47,142 ) (19,048 ) 归属于非控制权益的净收益（亏损） — (72 ) 4 (73 ) 归属于Redwire Corporation的净利润（损失） (20,959 ) (6,253 ) (47,146 ) (18,975 ) 减：可转换优先股股利 3,383 2,874 16,125 12,040 可归属于普通股股东的净收益（亏损） $ (24,342 ) $ (9,127 ) $ (63,271 ) $ (31,015 ) 每股普通股净收益（亏损）： 基本和稀释
$ (0.37 $ (0.14 $ (0.96 $ (0.48
基础和稀释
66,529,288 64,795,985 65,936,597 64,475,390 综合收益（损失）：
归属于Redwire Corporation的净利润（亏损） $ (20,959 ) $ (6,253 ) $ (47,146 ) $ (18,975 ) 外币兑换收益（损失），净额，税后
877 (860 ) 127 (304 ) 其他综合收益（损失），净所得税后
877 (860 ) 127 (304 ) 总综合收益（损失）
$ (20,082 ) $ (7,113 ) $ (47,019 ) $ (19,279 )
附注是简明合并财务报表的一个重要组成部分。
REDWIRE 公司
综合缩表资产负债表的权益（赤字）变动
(未经审计)
（以美元千位为单位，除非有股份资料）
截至2024年9月30日的三个月 普通股 库藏股 追加 累积的 累积 股东权益总额（赤字） 非控制权益 权益总额（赤字） 股份 金额 股份 金额 截至2024年6月30日的余额 65,980,697 $ 7 373,420 $ (1,007 ) $ 180,716 $ (259,978 ) $ 1,996 $ (78,266 ) $ — $ (78,266 ) 股权报酬费用 — — — — 3,593 — — 3,593 — 3,593 因股份奖励而发行的普通股票 560,174 — — — 16 — — 16 — 16 为支付基于股份奖励的员工税款而回购的股票 — — 241,234 (1,681 ) — — — (1,681 ) — (1,681 ) 外币翻译，税后净额 — — — — — — 877 877 — 877 净亏损 — — — — — (20,959 ) — (20,959 ) — (20,959 ) 截至2024年9月30日的结余 66,540,871 $ 7 614,654 $ (2,688 ) $ 184,325 $ (280,937 ) $ 2,873 $ (96,420 ) $ — $ (96,420 )
截至2024年9月30日的九个月 普通股 库藏股 追加 累积的 累积 股东权益总额（赤字） 非控制权益 权益总额（赤字） 股份 金额 股份 金额 2023年12月31日期末结余 65,546,174 $ 7 353,470 $ (951 ) $ 188,323 $ (233,791 ) $ 2,903 $ (43,509 ) $ 228 $ (43,281 ) 股权报酬费用 — — — — 8,046 — — 8,046 — 8,046 发行普通股以用于基于股份的奖励 994,697 — — — 546 — — 546 — 546 回购股份以支付基于股份的奖励中员工代扣税款 — — 261,184 (1,737 ) — — — (1,737 ) — (1,737 ) 以付股票型优先股息现的股票转换型优先股息 — — — — (12,590 ) — — (12,590 ) — (12,590 ) 合资企业的出售 — — — — (164 ) (164 ) (225 ) (389 ) 外币翻译，税后净额 — — — — — — 134 134 (7 ) 127 净亏损 — — — — — (47,146 ) — (47,146 ) 4 (47,142 ) 截至2024年9月30日的结余 66,540,871 $ 7 614,654 $ (2,688 ) $ 184,325 $ (280,937 ) $ 2,873 $ (96,420 ) $ — $ (96,420 )
附带附注是简明综合财务报表的不可或缺的一部分。
REDWIRE 公司
简明版 综合权益（赤字）变动表
(未经审计)
（以美元千位为单位，除非有股份资料）
截至2023年9月30日的三个月 普通股 库藏股 追加 累积的 累积 股东权益总额（赤字） 非控制权益 权益总额（赤字） 股份 金额 股份 金额 截至2023年6月30日的结余 64,445,106 $ 6 141,811 $ (381 ) $ 192,962 $ (219,250 ) $ 2,629 $ (24,034 ) $ 228 $ (23,806 ) 股权报酬费用 — — — — 2,451 — — 2,451 — 2,451 根据承诺的股权融通，发行普通股。 27,948 — — — 87 — — 87 — 87 因股份奖励而发行普通股。 326,787 — — — — — — — — — 回购股份以支付员工股份奖励的税款。 — — 94,201 (248 ) — — — (248 ) — (248 ) 外币翻译，税后净额 — — — — — — (854 ) (854 ) (6 ) (860 ) 净亏损 — — — — — (6,253 ) — (6,253 ) (72 ) (6,325 ) 2023年9月30日的结余 64,799,841 $ 6 236,012 $ (629 ) $ 195,500 $ (225,503 ) $ 1,775 $ (28,851 ) $ 150 $ (28,701 )
2023年9月30日止九个月 普通股 库藏股 追加 累积的 累积 股东权益总额（赤字） 非控制权益 权益总额（赤字） 股份 金额 股份 金额 截至2022年12月31日的资产负债表 64,280,631 $ 6 141,811 $ (381 ) $ 198,126 $ (206,528 ) $ 2,076 $ (6,701 ) $ 226 $ (6,475 ) 股权报酬费用 — — — — 6,317 — — 6,317 — 6,317 在承诺权益计划下发行的普通股 27,948 — — — 87 — — 87 — 87 发行给基于股份的奖励的普通股 491,262 — — — — — — — — — 购回股份以支付基于股份的奖励中员工代扣税款 — — 94,201 (248 ) — — (248 ) — (248 ) 可转换优先股以股份支付股息 — — — — (9,030 ) — — (9,030 ) — (9,030 ) 外币翻译，税后净额 — — — — — — (301 ) (301 ) (3 ) (304 ) 净亏损 — — — — — (18,975 ) — (18,975 ) (73 ) (19,048 ) 2023年9月30日的结余 64,799,841 $ 6 236,012 $ (629 ) $ 195,500 $ (225,503 ) $ 1,775 $ (28,851 ) $ 150 $ (28,701 )
附注是简明合并财务报表的一个重要组成部分。
REDWIRE 公司
简明财务报表现金流量表
(未经审计)
（以美元千元计）
九个月已结束 2024 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 来自经营活动的现金流：
净收益（亏损） $ (47,142 ) $ (19,048 ) 为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销费用
8,538 7,971 债务发行成本和折扣的摊销
584 448 基于股权的薪酬支出
8,046 6,317 出售合资企业的（收益）亏损
(1,303 ) — 承诺股权融资公允价值变动所致（收益）亏损 — 179 认股权证公允价值变动所致（收益）亏损 8,111 2,475 所得税的递延准备金（福利）
(47 ) (1,012 ) 非现金租赁费用 23 248 非现金利息支出 — 525 其他 (74 ) 157 资产和负债的变化：
应收账款（增加）减少
14,496 2,031 合同资产（增加）减少
(8,754 ) (9,008 ) 库存（增加）减少
(537 ) (221 ) 预付保险（增加）减少
(208 ) 936 预付费用和其他资产（增加）减少
(4,039 ) 255 应付账款和应计费用的增加（减少）
(4,964 ) (2,202 ) 递延收入增加（减少）
(7,448 ) (2,734 ) 经营租赁负债增加（减少）
(256 ) (241 ) 其他负债增加（减少）
10,551 (979 ) 应付给卖家的票据增加（减少）
11 (557 ) 由（用于）经营活动提供的净现金
(24,412 ) (14,460 ) 来自投资活动的现金流：
收购业务，扣除获得的现金
(796 ) — 出售合资企业的净收益
4,598 — 不动产、厂房和设备购买量，净额
(4,064 ) (3,524 ) 购买无形资产 (2,788 ) (1,690 ) 由（用于）投资活动提供的净现金
(3,050 ) (5,214 ) 来自融资活动的现金流：
从债务中获得的收益
42,971 23,696 偿还债务
(8,183 ) (19,890 ) 向第三方支付债务发行费
(780 ) — 偿还融资租约 (357 ) (282 ) 第三方预付款的收益
7,820 — 发行普通股的收益 546 84 支付承诺股权融资交易费用 — (571 ) 支付与可转换优先股相关的发行成本 — (52 ) 回购股份以结算基于股份的奖励的员工预扣税
(1,737 ) (248 ) 临时收入的支付 — (443 ) 由（用于）融资活动提供的净现金
40,280 2,294 外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
(2 ) (77 ) 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）
12,816 (17,457 ) 期初的现金、现金等价物和限制性现金
30,278 28,316 期末现金、现金等价物和限制性现金
$ 43,094 $ 10,859
附注是简明合并财务报表的一个重要组成部分。
REDWIRE 公司
基本报表附注（未经查核）
(以美金千位计算，除了百分比、单位、股份和认股权数量之外的表格金额)
附注A – 业务描述
Redwire Corporation（“公司”）提供对于下一代太空经济的任务关键太空解决方案及高可靠性的太空制造行业。该公司通过长期项目开发并提供核心的太空制造行业产品，为政府和商业客户服务。这些核心产品包括航空电子及传感器的技术和生产能力；发电；结构和机械；无线电频率系统；平台、有效载荷和任务；以及微重力有效载荷。该公司为美国及国际客户提供这些具有民用太空、国家安全和商业应用的核心产品。
附注B – 重大会计政策摘要
报告基础
附属的未经审核之简明综合财务状况基本报表已按照美国通常会计准则（"U.S. GAAP"）以及证券交易委员会的规定编制，用作中期财务报表资讯。因此，这些基本报表未包括美国通常会计准则所要求的所有信息和附注，以供完整的财务报表。截至2023年12月31日的未经审核简明综合资产负债表是根据审核过的财务报表编制，但未包括美国通常会计准则所要求的所有披露。管理层认为，简明综合财务状况基本报表包括所有调整项目，包括与收购会计有关的调整和正常循环调整，以使这些基本报表公正呈现。所有关联公司的余额和交易均在合并中予以消除。
这些未经审核的简明综合基本报表应与公司于2023年12月31日结束的年度报告一同阅读，该报告已于2024年3月20日提交给证券交易委员会（SEC）。中期结果并不一定反映出全年可能预期的结果。
公司通过拥有大多数表决权益来合并所有受控实体。此外，即使正常的合并条件并不适用，有些情况下仍需要进行合并。一般而言，当一个实体通过不涉及表决权益的安排获得另一商业实体的利益时，导致该实体对该商业实体的表决权益以及经济风险和潜在奖励的暴露存在不成比例的关系时，即需要进行合并。这种不成比例的关系导致所谓的变量利益，而公司持有该变量利益的实体被称为Variable Interest Entity（“VIE”）。如果确定公司是VIE的主要受益人，则必须合并VIE。主要受益人具备（1）指导对影响实体经济绩效最为重要的VIE活动的权力以及（2）吸收损失或有权从VIE获得的潜在重大利益的义务。 请参考附注P - 联合创业公司，以获取更多信息。
估计的使用
依据美国通用会计原则编制基本报表需要管理层进行估计和假设，这些影响基本报表日期的资产和负债金额、有关负债的披露，以及报告期间内收入和费用金额的报告。
管理层根据最当前及最可用的信息进行了合理的估算。然而，实际结果可能会与这些估算有实质性的差异。需依赖估算的会计政策包括但不限于：商誉和无形资产的估值、营业收入确认、所得税、某些基于权益的薪酬奖励、养老福利计划、以实物支付的分红派息及认股权证负债。
基本报表的片段信息。
经营部门被定义为实体的组成部分，该部分具有独立的财务信息，并由首席营运决策者（“CODM”）定期查阅，以决定如何分配资源和评估业绩。公司的CODm是其首席执行官。公司已经得出结论，认为自己在制造行业中运营。 一 营业和汇报利润的保险部门是我们的营业部门和汇报部门。 一 可报告部门——太空基础设施，因CODm以合并基础呈现的财务信息为基准作出营运决策、分配资源和评估财务业绩。
红线公司
未经审计的合并财务报表附注
(以美元千元为单位列示，除百分比、单位、份额和认股权金额外）
外币翻译
公司的简明综合财务报表以美元（“USD”）呈现，这是公司的功能货币。公司在卢森堡和比利时业务的当地货币欧元被视为这些业务的功能货币。公司在功能货币为当地货币的外国子公司的资产和负债按照结算日汇率折算为美元。收入和支出使用当期的平均汇率进行折算。
资产负债表翻译调整记录在累积其他综合收益（亏损）中。外汇交易实现的收益和损失包括在简明综合收益（亏损）财务报表的其他（收入）费用净额中。
现金、现金等价物和限制性股票
现金及现金等价物包括手头现金、银行及类似机构的银行存款以及所有期限在三个月或更短的高流动性投资。受限现金包括由合同协议限制提取或使用的现金存款，包括为提交的提案而抵押的备用信用证现金。
以下表格提供了在简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限现金与以下时段的简明综合现金流量表之间的调解。
2024年9月30日 2023年9月30日 现金及现金等价物
$ 27,796 $ 10,859 限制性现金 (1)
15,298 — 现金、现金等价物和受限制的现金总额
$ 43,094 $ 10,859
(1) 金额包括$7.8 来自第三方的100万美元款项，除非在某些有限情况下可以退还，也作为其他流动负债包括在压缩综合资产负债表中。
下表提供了以下期间的补充现金流信息：
九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 补充现金流量信息： 期间支付（收到）的现金：
利息
$ 8,383 $ 7,132 所得税 225 — 非现金投融资活动：
可转换优先股红利以实物形式支付 $ 12,590 $ 9,030 尚未支付的资本支出
2,225 1,473
新兴成长公司
2012年《启动我们的创业公司法案》102(b)(1)第节规定，新兴成长型企业可以不必遵守新的或修订的财务会计准则，直到私人公司（即那些未根据1933年修订版证券法生效注册声明，或未在1934年修订版证券交易法下注册类别证券（即“交易所法”）的公司）被要求遵守新的或修订的财务会计准则。《创业公司启动法案》规定，新兴成长型企业可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型企业的要求，但任何选择退出延长过渡期的选项都是不可撤销的。公司已选择不退出此类延长过渡期，这意味着当某项标准发布或修订后，对公共公司或私人公司的申请日期不同时，作为新兴成长型企业的公司可以在私人公司采纳新的或修订的标准时采纳新的或修订的标准。
这可能会使公司的基本报表与另一家既非新兴成长型公司又未选择使用延长过渡期的新兴成长型公司的基本报表进行比较变得困难或不可能，因为可能会存在会计准则的潜在差异。
红线公司
未经审计的合并财务报表附注
（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
最近通过的会计公告
2020年1月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2020-04， 参考利率改革（主题848）：简化对财务报告中关于参考利率改革影响的研究。 在发布ASU 2020-04之后，对ASU 2020-04的影响进行了各种更新，包括2022年12月的一项更新，将主题848中的日落日期从2022年12月31日延期至2024年12月31日。ASU 2020-04为美国通用会计准则（GAAP）指引中关于合同修改和套期会计的临时可选便利和例外提供，以减轻预期市场过渡从伦敦银行同业拆息率（LIBOR）和其他同业拆息率转向另类参考利率，如担保隔夜融资利率，对财务报告的成本。实体可以选择不适用于因“参考利率改革”而受影响的合同的某些修改会计要求，如果符合某些标准。做出此选择的实体无需在修改日期重新计量合同或重新评估以前的会计确定。本ASU中的修订适用于具有参考LIBOR或其他预期因参考利率改革而被停用的参考利率的合同、套期关系或其他交易的所有实体（须符合某些标准）。公司已选择针对受到参考利率改革影响的合同修改享有暂时的可选便利和例外权最长期限。本次选择的影响不会对公司的简明合并财务报表或相关披露产生实质影响。
最近发布的会计声明
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，该更新通过增强重要板块支出的披露，改进了可报告板块的披露要求。这个更新中的修正应在合并财务报表中呈现的所有之前期间中进行追溯，适用于2023年12月31日后开始的财政年度和2024年12月31日后的财政年度内的中期期间。早期实施是允许的。公司目前正在评估该指引对其简明合并财务报表的潜在影响。 分部报告（主题280）：改进报告分部披露， 该规定要求公共实体在年度和中期基础上披露显著的细分费用和其他细分项目，在中期期间提供有关可报告细分的利润或损失及资产的所有披露，这些披露在年度中是当前要求的，并要求具有单一可报告细分的公共实体提供ASU修订和主题280下现有要求的所有披露。此外，它要求公共实体披露首席运营决策者的职称和职位。该ASU不会改变公共实体识别其经营细分、汇总细分或应用定量阈值以判断其可报告细分的方式。新指引适用于2023年12月15日之后开始的财年，以及2024年12月15日之后开始的财年的中期，允许提前采用。公共实体应追溯性地将该ASU中的修订应用于财务报表中呈现的所有前期。公司目前正在评估采纳的影响，预计将在披露方面产生影响，而对公司的经营结果、现金流和财务状况没有影响。
2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09， 所得税（Topic 740）：改善所得税披露。 ASU要求公开业务实体（“PBE”）每年披露一个表格化的率调解，既使用百分比又使用货币金额，按照指定类别细分，并将某些调解项目进一步按性质和司法管辖区细分，以至于这些项目超过了指定的门槛。此外，所有实体都需要披露所支付的所得税，扣除已收到的退款，按联邦、州/地方和外国来细分，以及按司法管辖区来细分，如果金额至少占所支付所得税款项净额的5％以上。对于PBE，新的指导意见将于2024年12月15日后的年度期间开始生效，允许提前采用。实体可以选择应用本ASU中的修订，透过提供截至2025年12月31日的期间修改后的披露，并继续为以前的期间提供之前的ASU披露，或者可以通过为所呈现的所有期间提供修改后的披露来回顾性地应用修订。公司目前正在评估采纳的影响，预计会对披露产生影响，但对公司的经营业绩、现金流量和财务状况没有影响。
注释 C – 业务组合
2024年8月30日，公司完成了对Hera Systems, Inc.（“Hera”）的收购，这是一家专注于为国家安全空间客户提供专业任务的航天器开发公司。 Hera的主要业务包括开发高性能航天器，以支持在有争议空间中运营的国家安全任务的不断演变要求。 Hera的爱文思控股平台融合了网络安全的通信、弹性电力系统、高精度定位、广泛机动性和大规模机载计算能力，支持任务和负载特定的机器学习。这一收购对公司截至2024年9月30日的财务状况或截至2024年9月30日三个月和九个月的运营结果单独并不重要。因此，对于Hera收购的业绩预测运营结果和其他披露并未呈现。
公司在2024年3月31日结束的三个月内，在销售，一般和管理费用中录入了$ million的收购相关成本，这些成本与完成的交易、未完成的交易以及潜在交易有关，包括最终未完成的交易。 同时，公司还在成本费用中记录了$ million公允价值库存的追加费用，该库存与2023年完成的STC相关联。1.1 名义
REDWIRE 公司
未经审计的合并财务报表附注
(以美元千元为单位列示，除百分比、单位、份额和认股权金额外）
D - 金融工具的公允价值
现金、现金等价物和受限现金、应收帐款、合约资产、存货、预付费用和其他流动资产、应付帐款、应计费用、透过简化合并资产负债表反映之数额约略等同于公允价值，因为这些金融资产和负债具短期性质。
该公司的债务公允价值接近其账面价值，根据减值现金流折现及当前借款利率，将其归类为公允价值层级的第二级。
承诺股本融资方案
2022年4月14日，公司与b. Riley Principal Capital, LLC（“b. Riley”）签订了普通股购买协议（“购买协议”）和注册权协议。根据收购协议，公司有权但没有义务指示b. Riley通过以下方式购买指定数量的股份（每股均为 “购买”） 24 -自生效之日起的月期（定义见购买协议）。根据购买协议向b.Riley发行的股份不能超过 19.99 购买协议执行前已发行股份的百分比。此外，b. Riley有资格在单次购买中购买的股票数量不得超过 (i) 中较低者 50 购买量参考金额的百分比，定义为公司股票在此期间在纽约证券交易所（“NYSE”）交易的总交易量 十 购买日期之前的连续交易日除以十，以及 (ii) 20 盘中购买期内公司在纽约证券交易所交易的股票总数的百分比，该买入期由b. Riley收到公司有效购买通知的交易日确定。
发行后拥有 与b. Riley签订的注册权协议，公司于2022年4月22日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了一份S-1表格的注册声明，随后由于提交于2023年6月8日的S-3表格的Post-Effective Amendment No. 1进行修订，该注册表注册了初始 9,000,000 普通股股份，以允许在承诺的权益方案下购买的股份随后再次转售。
公司控制着向b. Riley销售的时间和数量，这取决于多种因素，包括市场条件、公司的普通股交易价格，以及公司对其业务和运营的适当资金来源的判断。但是，b. Riley购买股份的义务受到某些条件的限制。在所有情况下，如果会导致b. Riley受益持有超过 4.99 %的普通股的情况下，公司的购买协议下不得出售其普通股。
公司成立时，评估了与b. Riley签订的购买协议，并确定承诺的股本方案未与公司自身的普通股挂钩，因此，根据与b. Riley交换以购买最多$的不可撤销承诺为基础，衡量了衍生资产的公允价值。80.0 衍生资产的公允价值的后续变化取决于，其他事项中包括公司普通股的收盘价格的变化、b. Riley在报告期间购买的股数和购买价格、资产负债表日未使用的可用承诺股本方案容量以及筹集其他形式资本的成本。由于市场上某些输入不可观察，衍生资产被分类为公允价值层次中的3级工具。公司基于报告期间b. Riley购买股票的加权平均购买价格的变化、可用的承诺股本方案容量、预期股票价格波动率以及影响筹集类似形式资本成本的其他宏观经济因素在每个报告期间调整了先前承诺股本方案的公允价值估计。2024年4月14日，与b.Riley签订的购买协议已根据其条款到期并未延期。因此，公司自2024年4月14日后不再承认与承诺的股本方案相关的衍生资产。
根据购买协议，每股普通股的购买价格等于 97 成交量加权平均价（“VWAP”）占适用购买日期的 3 的费用。公司在2024年9月30日结束的三个和九个月内，并未卖出股票给b. Riley。 不
认股权证
在2021年9月，公司发行了 7,732,168 在证券法规下的登记豁免交易中，发行了私人warrants。这些warrants未在交易所上市交易，持有人有权以每股购买 一个 公司普通股的股票，行使价格为$11.50 ，并可根据调整进行修改。这些warrants将在2026年9月2日下午5:00（纽约市时间）到期，或在赎回或清算时提前到期。私人warrants在发行时被确认为负债。将私人warrants分类为负债工具是基于对按照美国公认会计原则（GAAP）和证券交易委员会（SEC）工作人员发布的有关warrants会计和报告考虑的指导进行的分析。
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（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
由SPAC发行的特殊目的收购公司发行的认股权证“关于特殊目的收购公司认股权的会计和报告考虑的声明”。公司考虑了私人认股权是否显示衍生工具的三个特征，并得出私人认股权符合衍生工具的定义。但是，私人认股权未能符合股权范围例外情况，因此被分类为按公允价值计量的负债，并需在每个报告期进行重新计量。私人认股权负债的公允价值变动分别为$1.9 百万美元的下降和$0.5 百万美元的增加，分别为2024年和2023年截至9月30日的三个月，以及2024年和2023年截至9月30日的九个月，增加了$8.1 分别相比较。2024年9月30日止三个月和九个月的有效税率为$2.5 百万美元。这些公允价值变动记录为 其他（收入）费用，净
私人warrants的估值使用了修改版的布莱克-斯科尔斯期权定价模型（“OPM”）。由于某些输入在市场上不可观察，私人warrants被归类为公允价值层次中的第三级工具。 下表展示了每个warrant的公允价值以及基于布莱克-斯科尔斯OPM的估值假设：
2024年9月30日 2023年12月31日 每股公平价值 $ 1.48 $ 0.43 未行权的认股权证 7,732,168 7,732,168 行权价格 $ 11.50 $ 11.50 普通股票价格 $ 6.87 $ 2.85 预期期权期限 1.92 年2.67 years预期波动率 65.30 % 74.20 % 无风险收益率 3.69 % 4.00 % 预期年股息收益率 — % — %
下表显示公司定期计量公允价值的财务工具:
2024年9月30日 资产负债表位置 一级 二级 三级 总计 负债：
私人认股证 认股权负债 $ — $ — $ 11,436 $ 11,436 负债总额 $ — $ — $ 11,436 $ 11,436 2023年12月31日 资产负债表位置 一级 二级 三级 总计 资产： 股本承诺设施 预付费用和其他流动资产 $ — $ — $ — $ — 资产总额 $ — $ — $ — $ — 负债：
私人认股证 认股权负债 $ — $ — $ 3,325 $ 3,325 负债总额 $ — $ — $ 3,325 $ 3,325
在截至2024年9月30日的九个月期间，三级金融资产的公允价值未发生变化。三级金融负债的公允价值变动如下：
负债： 私人 总计 2023 年 12 月 31 日 $ 3,325 $ 3,325 公允价值的变化
8,111 8,111 2024 年 9 月 30 日 $ 11,436 $ 11,436
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（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
注释E – 应收账款净额
应收账款净额如下：
2024年9月30日 2023年12月31日 已计费应收账款
$ 22,653 $ 28,926 未计费应收账款
— 3,485 净应收账款总额
$ 22,653 $ 32,411
应收账款记录了公司有权并已向客户开具发票的金额。上表中列出的未开票应收款项包括根据计时工料合同而产生的未开票金额，其计费和支付仅取决于时间的流逝。
预计2024年9月30日的几乎所有应收账款将在2024年收回。 公司认为不存在重大信用风险，因为公司的大部分应收账款来自美国和外国政府或这些政府实体的大型主要承包商。 因此，信用损失准备金为 不
备注 F – 库存
库存余额如下：
2024年9月30日 2023年12月31日 原材料 $ 1,715 $ 1,452 在制品 340 64 存货 $ 2,055 $ 1,516
注意事项 G – 债务
以下表格展示了公司截至2024年9月30日的债务情况和有效利率：
有效利率 2024年9月30日 2023年12月31日 Adams Street期限贷款
12.14 % $ 30,289 $ 30,522 Adams Street循环信贷设施
14.10 47,000 12,000 Adams Street延迟提款贷款
12.13 14,656 14,769 Adams Street增量贷款
11.90 31,348 31,588 董事会融资贷款 2.21 971 598 总债务
124,264 89,477 减少：未摊销的折扣和发行成本
960 1,257 总负债净额
123,304 88,220 减少：短期债务，包括长期债务的当前部分
1,751 1,378 全部长期债务，净额
$ 121,553 $ 86,842
亚当斯大街信贷协议
2020年10月28日，公司与亚当斯街资本（“亚当斯街信贷协议”）签订了一项授信协议，协议条款随后通过2024年9月30日的各种修正进行了修改。根据修正，亚当斯街信贷协议包括（i）一项1百万美元的定期贷款承诺，（ii）一项1百万美元的延迟提款期限贷款，（iii）一项1百万美元的增量期限贷款，以及（iv）一项1百万美元的到期日为2026年10月28日的循环信贷额度承诺。截至2024年9月30日止三个月和九个月，公司分别借款了1百万美元。31.0 百万美元的延迟提款期限贷款，（iii）一项1百万美元的增量期限贷款，以及（iv）一项1百万美元的到期日为2026年10月28日的循环信贷额度承诺。截至2024年9月30日止三个月和九个月，公司分别借款了1百万美元。公司已向亚当斯街15.0 百万美元的增量期限贷款，以及（iv）一项1百万美元的到期日为2026年10月28日的循环信贷额度承诺。截至2024年9月30日止三个月和九个月，公司分别借款了1百万美元。公司32.0 百万美元的到期日为2026年10月28日的循环信贷额度承诺。截至2024年9月30日止三个月和九个月，公司分别借款了1百万美元。公司借款了1百万美元。65.0 到期日为2026年10月28日的循环信贷额度承诺。截至2024年9月30日止三个月和九个月，公司分别借款了1百万美元。公司借款了1百万美元。27.0 分别相比较。2024年9月30日止三个月和九个月的有效税率为$42.0 每月分别借款了1百万美元。公司分别借款了1百万美元。 no 截至2024年9月30日的三个月内，还款金额达到了，已偿还$7.0 截至2024年9月30日的九个月内，公司在循环信贷额度上偿还了$百万。截至2024年9月30日，公司在循环信贷额度下剩余$18.0 百万美元。截至2024年9月30日，公司的循环信贷额度下还剩下$百万。
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（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
截至2024年9月30日，亚当斯街信贷协议的未偿本金按照基准利率加上下表中的适用利率计提现金利息：
欧洲货币市场利率 基础利率 期限贷款
6.00 % 5.00 % 循环信贷设施: 总本金为$5.0 百万或更少
6.00 5.00 总本金超过$5.0 百万
7.50 6.50
根据2022年3月的修订，AE Industrial Partners基金II，LP（“AEI”）及其某些关联公司（“AEI担保人”）对于超过$的未偿还循环贷款提供了有限保证，总额上限为$。10.0 在AEI担保人根据有限保证的条款需要向贷款人支付款项的情况下， 每一位AEI担保人将取代贷款人的权利。15.0 与有限保证相关，公司同意向AEI担保人支付一项费用，该费用相当于担保人根据有限保证实际支付的任何金额的%。 2 该费用可由AEI担保人自行决定是否放弃。
如已于 2022 年 8 月修订，根据亚当斯街信贷协议下的定期贷款和循环贷款的未偿还本金会产生额外的实物支付利息（「PIK」） 2.00 每年百分比，累积并加入未偿还本金余额，直到本公司符合合并总杠杆比率为止。遵守合并净杠杆比率的规定已暂停至 2023 年 9 月 30 日，并于截至 2023 年 12 月 31 日的财政季度恢复此规定。此外，该公司还要求维持 $ 的最低流动性契约5.0 每个会计月 c 最后一天计算的百万 预计截至二零二二年九月三十日止月份 截至二零二三年九月三十日。于 2023 年第二季，根据修订的亚当斯街信用协议的条文，该公司符合了一些要求，以终止增量计划 2.00 二零三年五月一日生效的年度百分比利息。如上述所述，先前已暂停的遵守合并净杠杆比率的规定已不再生效，本公司必须遵守截至 2024 年 9 月 30 日的综合净杠杆比率。
截至所有期间结束时，有短期负债未偿。 no 在2024年9月30日结束的三个月和九个月期间，记录了Adams Street信贷协议中的PIk利息。 在2024年9月30日结束的三个月和九个月期间，对Adams Street信贷协议计提了PIk利息。 no 在Adams Street信贷协议中，截至2024年9月30日结束的三个月和九个月期间，计提了PIk利息。 在Adams Street信贷协议中，截至2024年9月30日截止后计提了PIk利息。 截至2023年9月30日止三个月，以及$0.5 分别为截至2023年9月30日止九个月期间的百万。
在2023年6月，公司签署了对亚当斯街信用协议的第六次修订，其中适用于亚当斯街信用协议下借款的LIBOR基准利率被替换为SOFR基准利率，以提前应对LIBOR于2023年6月30日停止的情况。
2023年12月，公司与亚当斯街信贷协议签订了第七项修正协议，在该协议中，循环信贷额度从$增加。25.0 百万到 $30.0 股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
2024年6月，公司与亚当斯街信贷协议达成第八修正案（“第八修正案”），其中循环信贷额度的承诺额度从$增加30.0 百万到 $45.0 百万。根据第八修正案的规定，公司必须保持未偿循环信贷贷款的总本金金额不低于$10.0 百万美元。
2024年8月，公司与亚当斯街信贷协议签订了第九修改协议（“第九修改协议”），其中循环信贷额度承诺从$增加45.0 7百万65.0 百万。根据第九修改协议，公司必须维持的未偿循环信贷贷款总本金金额从不低于$增加到不低于$10.0 百万。30.0 百万美元。
The Adams Street Credit Agreement，经过修改，包含一些惯例的陈述与保证、积极和其他的契约以及违约事件，其中包括支付违约、陈述与保证的违约和契约违约等。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司已经根据修订后的契约要求合规。
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董事和主管融资贷款
2022年9月3日，公司与AFCO信贷公司签订了一份价值xxx百万美元的贷款，用于支付公司的董事和高管保险费。2.7 2022年D&O融资贷款的利率为xx%，到期日为2023年6月3日。 4.59 2023年6月，公司偿还了2022年D&O融资贷款的全部未偿本金和利息。
2023年9月3日，公司与AFCO信贷公司签订了一份价值__百万美元的贷款，用于支付公司的董事和高管保险费。1.2 2023年D&O融资贷款的年利率为__%，到期日为2024年3月3日。 7.39 2024年3月，公司偿还了2023年D&O融资贷款的全部未偿本金和利息。
2024年8月28日，公司与AFCO信贷公司签订了一份金额为$百万的贷款，用于支付公司董事和高管的保险保费。这笔2024年D&O融资贷款的年利率为1.0 ％，到期日为2025年3月3日。 7.53 每年
注意事项H – 租赁
公司已经进入并获得了长期租赁安排，以使用各类基础资产，包括设施、车辆和办公设备。
租赁总成本
下表总结了以下各阶段的租金总成本：
三个月结束 九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 融资租赁费用： 按摊销法计提ROU资产的摊销费用 $ 131 $ 119 $ 389 $ 311 租赁负债利息 31 27 93 71 营业租赁成本 1,074 1,153 3,194 3,146 变量租赁成本 12 6 34 17 短期租赁费用 216 — 385 90 公司在2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内为营业租赁支付了$ $ 1,464 $ 1,305 $ 4,095 $ 3,635
租赁成本总额已包含在销售、总务及行政费用以及利润表和综合收益（损失）的成本中。
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（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
其他补充信息
以下表格提供与公司租赁相关的其他补充信息，针对以下时段：
三个月结束 2024年9月30日 2023年9月30日 营业租赁 融资租赁 经营租赁 融资租赁 现金支付租赁负债 $ 1,153 $ 152 $ 1,070 $ 133 通过换取新租赁负债获得的使用权资产 — 130 84 275 九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 经营租赁 融资租赁 经营租赁 融资租赁 支付租赁负债的现金 $ 3,434 $ 449 $ 3,130 $ 351 以新的租赁负债换取的使用权资产 35 357 3,418 726 2024年9月30日 2023年9月30日 经营租赁 融资租赁 经营租赁 融资租赁 加权平均剩余租赁期限（年） 3.9 3.4 4.6 3.7 加权平均折扣率 6.7 % 8.1 % 6.4 % 8.6 %
截至2024年9月30日，公司拥有 两个 尚未启动但已经创建了重要未来租赁义务的设施租约金额为$7.3 百万美元。已确定这些合同为营运租赁合同，即公司在施工完成基础资产的同时不需要在租赁开始日期之前支付租金。由于工作性质及公司对每个租赁的施工期成本的贡献金额，公司被判定为不是正在施工中资产的所有者，因为房东承担了几乎所有的施工期风险。
附注I - 所得税
下表显示了公司在以下时期持续经营的税前收入的有效所得税率：
三个月结束 九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 有效税率 2.2 % 3.8 % 0.7 % 1.9 %
第二季度和2024年上半年的有效税率分别为2.2 %和 3.8 %，在 分别为2024年和2023年截至9月30日的三个月 。两个时期之间有效税率差异主要与公司在美国和外国司法管辖区之间的收入结构有关。
第二季度和2024年上半年的有效税率分别为0.7 %和 1.9 2024年9月30日止九个月 分别为2024年和2023年 ，截至2024年9月30日止九个月 2023, 与21.0％的美国联邦所得税率有所不同，主要是由于递延税款资产实现的减值准备。
公司每季度对递延所得税资产进行可回收性评估。在评估递延所得税资产的实现性时，公司考虑是否有可能实现部分或全部递延所得税资产。递延所得税资产的最终实现取决于在净经营损失（NOL）结转可用的期间内产生未来应纳税所得。截至2024年9月30日止九个月， 2023 公司得出结论，几乎所有递延所得税资产将无法实现，并设立了全额计提准备。
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（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
附注J – 承诺和或有事项
业务正常运作中的应急措施
根据与美国政府及某些政府实体的特定合同，包括间接成本在内的合同成本需经政府代表审计并通过谈判进行调整。营业收入记录为预期能够在进行任何此类审计的最终结算时实现的金额。
法律诉讼
公司可能会因业务的正常运作而不时面临诉讼、索赔、调查和审计。虽然法律诉讼具有不可预测性，但公司相信对当前进行中的任何事项都拥有有效的辩护，并打算积极为自己辩护。除下文披露的进行中事项外，这些事项的结果，无论是单独还是合并计算，预计都不会对公司的简明合并基本报表产生实质影响。公司已为公司认为存在可能发生损失且能够合理估计金额的事项建立准备金。对于未建立准备金的事项，包括本文中描述的某些事项，目前无法预测最终结果或解决方案，或者无法合理估计最终损失金额（如果有）。这些事项存在许多不确定性，个别诉讼事项的结果无法准确预测。可能会有某些行动、索赔、调查或诉讼，包括本文讨论的内容，对公司或涉及的任何子公司作出不利决定。因此，可能有一个不利的案件结果超过在任何特定报告期内列示的金额，而这个金额可能对附注的合并财务状况、经营成果或现金流量构成重大影响。公司在发生法律费用时会予以确认，列示为销售、一般和管理开支，包括经营成果和综合收益（亏损）简明合并报表中。
2021 年 12 月 17 日，在向美国佛罗里达中区地方法院提起的假定集体诉讼中，公司、我们的董事长兼首席执行官彼得·坎尼托以及当时的现任但现任前首席财务官威廉·雷德被指定为被告。那起诉讼有字幕 Lemen 诉 Redwire Corp. 等人， 案例编号 3:21-cv-01254-TJC-PDB（佛罗里达州医学博士）。2022年3月7日，法院任命了一名首席原告。2022年6月17日，首席原告提出了修改后的申诉。在修订后的申诉中，首席原告指控该公司及其某些董事和高级管理人员作出了误导性陈述和/或未能披露有关公司业务、运营和前景的重大事实，据称违反了《交易法》第10（b）条（以及据此颁布的第100亿.5条）和第20（a）条。作为救济，除其他外，原告正在寻求补偿性赔偿。被告认为这些指控毫无根据，并打算大力为诉讼辩护。2022年8月16日，被告提出动议，要求完全驳回申诉，该动议于2023年3月22日被法院驳回。公司已确认应急亏损额为 $8.0 截至2024年9月30日为百万英镑，这是其根据当前情况对可能损失和恢复的最佳估计。应急亏损作为其他流动负债包括在简明的合并资产负债表中。
2022年5月25日，原告代表公司向特拉华区联邦地区法院提起衍生诉讼，针对公司前执行长彼得·坎尼托（Peter Cannito）、莱斯·丹尼尔斯（Les Daniels）、雷吉·布鲁斯（Reggie Brothers）、琼安·伊甘（Joanne Isham）、柯克·科纳特（Kirk Konert）、乔纳森·巴利夫（Jonathan Baliff）和约翰·S·博尔顿（John S. Bolton）。该诉讼的标题是 英灵 诉 坎尼托等人， 案件编号为 1:22-cv-00684-MN（特拉华州）。起诉书中的指控与2021年12月提起的集体诉讼类似，即关于Redwire业务和运营的声明由于被指控公司财务报告内部控制存在重大缺陷而具有误导性。原告声称被告违反了《证券交易法》第10（b）条及其制定规则100亿.5，并违反了《交易所法》第20（a）条，通过允许发布误导性披露而违反了他们的受托责任，导致公司支付与公司财务业绩挂钩的薪酬和奖金过高。原告请求赔偿金和惩罚性赔偿等事项。该诉讼已被暂缓，直至以下条件的较早者：（i）针对2021年12月17日提起的集体诉讼解决动议作出裁决或公开披露可能达成和解的决定之日后十五（15 ）天，或者（ii）任何一方通知另一方发起的另一项衍生诉讼的通知之日后二十（20 ）天，该暂缓期间若任何一方或将或可能损害通知一方的权利。被告认为指控毫无根据，并打算积极地为该诉讼辩护。公司目前无法预测诉讼结果或估计可能损失的区间，这可能具有重大影响。但是，任何可能损失的金额或损失区间预计可以通过公司的董事和管理人员责任保险政策进行补偿。
商业组合
公司已收购并计划继续收购具有先前运营历史的企业。这些收购可能存在未知或有条件的负债，公司可能会对此负责并可能对公司未来的营运业绩和现金流产生重大影响。此外，公司可能会产生收购成本，无论收购是否最终完成，这可能对未来期间的业绩具有重大影响。
REDWIRE 公司
未经审计的合并财务报表附注
（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
承诺
截至2023年12月31日，公司与印第安纳州弗洛伊德县NovaParke创新科技园经济发展协议，后者的建设预计将于2025财政年度完成，公司已承诺签订租赁协议，作为主要租户。 30,000 截至2024年9月30日，公司已签订相关租赁协议。有关详细信息，请参阅H注-租赁。
信用证
公司已与由金融机构代表我们发行、以限制性现金担保的信用证进行交易。信用证通常可在我们未履行合同义务时提取。截至2024年9月30日，公司尚有未偿还的信用证$15.3 百万。 no 年12月31日，公司尚有未偿还的信用证。
注释k – 可转换优先股
下表显示了公司A系列可转换优先股的活动情况:
股份 金额 2023年12月31日的余额
93,890.20 $ 96,106 以实物利润派息
7,022.45 12,590 2024年9月30日的余额
100,912.65 $ 108,696
2022年10月28日，公司依法提交了《指定证书》，详述了公司发行的系列A可转换优先股的条款和条件，面值为 0.0001 （转换优先股），总股份构成该系列。大约在同一日期，公司与（i）AE工业合作伙伴基金II有限合伙公司（“AEI基金II”）和AE工业合作伙伴结构解决方案I有限合伙公司（“AEI结构化解决方案”，与AEI基金II一起（“AEI”）），（ii）BCC Redwire收购者有限合伙公司（“贝恩资本”）以及（iii）各类投资者（合称为“其他投资者”，与AEI和贝恩资本一起，为“投资者”）签订了投资协议。根据投资协议，公司以$ 88,000.00 百万净发行费用后的数量卖出了转换优先股，总共 81,250.00 股（“买入股份”），售价为$81.25 百万美元的净利润，对应每股基本和摊薄收益分别为 $76.4 百万。
2023年10月31日，公司提交了一份关于公司的《证书修正证书规定》(“证书规定修正”)，该修正仅用于增加指定为可转换优先股的股份数额，面值$0.0001 每股面值$ 125,292.00 .
2024年5月1日，根据可转换优先股指定证书，公司发行了 7,022.45 系列A可转换优先股，分红派息给截至2024年4月15日持股人，作为优先股股票的实物支付分红（“PIK”）。由于公司可以选择以现金或实物形式向可转换优先股派发分红，因此PIK分红按照各自宣布日期的公平价值进行记录。2024年4月15日的PIK分红公允价值为12.6 百万美元，由于公司累计亏损，这一数额被计入额外资本。2024年5月份PIK分红的公允价值是通过基于剩余多少年的每股累计价值进行计算的，即 2.5 年的换股基础上，为1,793 每股.
投资协议包含公司和投资者的惯例陈述、保证和契约。
贝恩资本董事和提名人
只要贝恩资本至少拥有记录和有益所有权的时间足够长， 50 截至2022年11月3日发行给贝恩资本的已购股份的％，贝恩资本将有权指定一名成员加入公司的董事会（即“董事会”）。
可转换优先股特点
任何可转换优先股的持有人均不得将其任何股份转让给任何非关联人士，期限为十二英镑（12 ）适用投资协议截止日期后的几个月，但某些例外情况除外，包括贝恩资本和AEI可能相互转让股份。贝恩资本和AEI已获得可转换优先股的惯常优先购买权，在各自截止日期七周年之后，只要每位持有人至少拥有以下股的记录和实益所有权 50 最初向他们发行的已购买股份的百分比可能导致公司聘请投资银行家来确定并进行公司的潜在出售。
REDWIRE 公司
未经审计的合并财务报表附注
（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
可转换优先股可按照初始转换价每股转换为普通股$3.05 每股，受惯例反稀释和价格保护调整的约束。
该公司此前已获得必要的股东批准，可以将可转换优先股转换为高于普通股的普通股 19.99 % 限制（定义见下文）。2023年6月20日，公司根据《交易法》第14（c）条向美国证券交易委员会提交了附表14C信息声明，该声明提供了批准通知，（i）将可转换优先股转换为超过以下金额的普通股 19.99 % 的 63,852,690 截至2022年10月28日此类转换生效后立即发行的股份（“转换上限”）以及（ii）所有可转换优先股流通股持有人有权投票的总票数的投票权 19.99 截至2022年10月28日，公司所有股东（包括优先股持有人）有权投票的总票数的百分比（“投票上限”，加上转换上限，”19.99 % 限制”）。
截至2024年9月30日，可转换优先股的流通股份数为 100,912.65 约可转换为公司普通股 34,914,131 可转换优先股持有人有权按照转换后的基础与持有公司普通股的股东一起投票。此外，可转换优先股持有人有权选择，在任何时候将其股份转换为公司普通股。每一份可转换优先股在实现与公司市值和盈利指标有关的门槛时将强制转换，公司则有责任在发生重大变化时回购未偿还的可转换优先股。
可转换优先股的红利可以用现金或以可转换优先股形式支付（即以实物支付，称为“PIK”），由公司选择，但受到某些例外的限制。如果以现金支付，此类红利将按照每年百分之X支付，但受到某些调整和例外情况的影响。 13 ％每年，但受到某些调整和例外情况或者，如果公司发行PIK股息，则为％每年，但受到某些调整和例外情况的影响。每位持有人根据2022年10月28日签署的注册权协议享有可转换优先股的某些注册权益。 15 ％每年，但受到某些调整和例外情况的影响。截至2024年9月30日，累积但未宣布或支付的可转换优先股红利为$5.6 百万美元。
根据对投资协议的评估，公司确定可转换优先股是有条件或选择性地可赎回的，因此不需要归类为负债。但是，由于可转换优先股可由持有人选择的方式或在基本变动时赎回，其中包括一些公司无法完全控制的事件，因此确定可转换优先股应被归类为公司简明综合资产负债表中临时（中间层）权益的一个项目。
清算优先权
可转换优先股优先于公司普通股。在公司清算或解散时，可转换优先股持有人应优先于公司普通股持有人收到以下中较大者：(a)初始价值的两倍，定义为每股$1,000 每股(包括已计息并未申报的)或更多，和(b)基于如果转换的已计费价值，定义为初始价值加上已计息并未申报的股息。截至2024年9月30日和2023年12月31日，可转换优先股的清算优先权为$239.9 百万和$187.8 百万。
注意 大单 – 收入
以下表格显示了以下时期客户分组的收入: 三个月结束 九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 民用空间
$ 21,359 $ 29,336 $ 69,337 $ 82,831 国家安全
26,097 13,393 56,266 38,153 商业和其他
21,182 19,883 108,938 59,331 总收入
$ 68,638 $ 62,612 $ 234,541 $ 180,315
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（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
以下表格根据公司客户的地理位置和以下时期的营收情况。 三个月结束 九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 U.S.
$ 41,290 $ 47,138 $ 105,131 $ 135,574 欧洲 27,334 15,468 129,325 44,658 其他 14 6 85 83 总收入
$ 68,638 $ 62,612 $ 234,541 $ 180,315
以下是在以下时期中占营收的10%或以上的客户:
三个月已结束 九个月已结束 2024 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2024 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 客户 A (1)
$ — $ 12,862 $ — $ 31,703 客户 B (1)
7,305 8,385 24,804 25,334 客户 C (1)
— 6,886 — 18,208 客户 D (1)
16,298 — 93,527 —
(1) 虽然每个期间可能已经产生了收入，但只有在收入占总收入的10%或更多的期间才披露金额。
合同余额
以下表格显示了以下时期内包括在简明综合资产负债表中的合同资产和合同负债:
2024年9月30日 2023年12月31日 合同资产
$ 46,069 $ 36,961 合同负债 $ 56,684 $ 52,645
合同资产的增长主要是由营业收入增长和发生在2024年9月30日结束的九个月内可计费里程碑的时间驱动。
2024年合同责任的增加主要是由2024年9月30日结束的9个月内发生的大额计费里程碑的时间推动。截至2023年12月31日，在合同责任余额中包含的2024年9月30日结束的9个月内确认的营业收入为$48.8 百万。截至2022年12月31日，在合同责任余额中包含的2023年9月30日结束的9个月内确认的营业收入为$27.8 股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
公司每季至少评估一次合同价值和完工成本估算（“EAC”），在情况发生重大变化时更频繁地进行评估。由于公司许多履约责任需要履行的工作性质，总营业收入和完工成本的估计是复杂的，受许多变量影响，并且需要管理层根据逐个合同基础做出重大判断。作为这一过程的一部分，管理层审查的信息包括但不限于劳动生产率、需执行工作的性质和技术复杂性、材料的可用性和成本波动性、分包商和供应商的绩效、成交量假设、通货膨胀趋势、进度和绩效延误。
当公司估计用于满足履行义务的总成本超过预期营业收入时，公司立即确认损失。当公司确定估计变更对履行义务相关利润产生影响时，公司将在损益表和综合收益（亏损）中记录累积的正或负调整。与某些长期合同状态相关的估计和假设的变化可能对公司的运营结果产生重大影响。
REDWIRE 公司
未经审计的合并财务报表附注
（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
以下表格总结了以下期间净EAC调整的有利（不利）影响：
三个月结束 九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 税前净EAC调整 $ (1,552 ) $ 2,453 $ (8,579 ) $ 769 净所得税调整后的EAC (1,518 ) 2,360 (8,519 ) 754 净EAC调整，每股摊薄后净税后 (0.02 ) 0.04 (0.13 ) 0.01
2024年不利EAC调整主要是由于公司的结构和机构、航空电子和传感器以及发电空间基础设施产品需要额外的未计划劳动、设计和测试周期以满足客户要求所致。2023年有利的EAC调整主要是由于合同储备金释放和由于合同修改导致的有利合同调整。
剩余绩效承诺
截至2024年9月30日，分配给未完成履约义务的交易价格总额为$313.1 百万。公司预计将在接下来的 76 % 的剩余履约义务转为营业收入 12 1,816,522
注意中单 – 员工福利计划
养老福利计划发帖
该公司通过其全资子公司Redwire Space NV（“Space NV”）赞助各种养老福利计划，包括 三 现金结余计划： 一个 具有风险基础覆盖死亡和残疾福利的确定利益养老金计划（统称为“基础计划”）和 两个 提供与员工绩效挂钩的可变报酬的补充养老金奖励计划（“绩效计划”）。公司已采取措施通过养老金风险转移交易降低与其养老福利计划相关的风险，公司订阅团体保险单，由雇员和雇主按照每个计划年度初确定的保费（缴款）提供资金。公司已确定单位账户为保险合同，因此，按照计划的计划，将资产净额录入其他非流动资产中或负债净额在精简综合资产负债表中的其他非流动负债中。如果福利义务超过计划资产的公允价值，则记录净负债，如果计划资产的公允价值超过福利义务，则记录净资产。
损益表信息
下表提供了基准计划在以下期间内，在综合收支表中承认的净周期性福利成本和其他金额的元件。
三个月结束 九个月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 净周期性福利成本： 服务成本 $ 81 $ 82 $ 238 $ 247 利息费用 64 58 187 175 计划资产预期回报 (65 ) (57 ) (192 ) (173 ) 净周期福利成本 $ 80 $ 83 $ 233 $ 249
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未经审计的合并财务报表附注
（以美元千位计的表格金额，除了百分比、单位、份额和权证金额）
下表提供了综合损益表中识别的绩效计划的净周期福利成本和其他金额的元件。
三个月已结束 九个月已结束 2024 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2024 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 净定期福利成本： 服务成本 $ 315 $ 12 $ 372 $ 408 利息成本 27 25 79 74 计划资产的预期回报率 (26 ) (27 ) (75 ) (71 ) 定期福利净成本 $ 316 $ 10 $ 376 $ 411
贡献
我们合格的确定利益养老金计划的必要资金按照比利时监管进行确定。 下表显示员工和雇主针对基本计划和绩效计划在以下时期的缴款。
截至三个月 九个月结束 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 基本计划的缴款来源：
员工 $ 65 $ 58 $ 191 $ 159 雇主 125 99 367 267 截至三个月 九个月结束 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 绩效计划贡献者：
员工 $ — $ — $ — $ — 雇主 305 — 362 403
附注 N – 基于股权酬劳
激励单位
公司的前母公司AE Red Holdings, LLC（前称为Redwire Holdings, LLC）（以下称「控股公司」）采纳了一项书面补偿福利计划（以下称「P类单位激励计划」），以为公司或其子公司的现有或新员工、官员、经理、董事或其他服务提供者提供激励，形式为控股公司的P类单位（以下称「激励单位」）。经修订后，第一期和第三期激励单位于2021年完全归属。控股公司还修订了P类单位激励计划，以便第二期激励单位在任何清算事件发生时归属，如P类单位激励计划中所定义，而不仅限于控股公司的销售成交，需根据修订前P类单位激励计划中规定的市场基准控制项。所有补偿费用在2021年和2022年进行了确认，截至2024年9月30日，第一期和第三期已完全归属，而第二期仍需遵循市场基准归属控制项。
2021年综合激励计划
期权
本公司的 2021 年综合奖励计划（「计划」）授权授出股票期权（激励及非合格）购买本公司普通股份之股份，合约条款为 10 年。选项背心以上 三年 术语如下： 33.3 拨款日期一周年的百分比， 33.3 拨款日期二周年的百分比，以及 33.4 拨款日期三周年的百分比。授权须持续向本公司聘用或服务而定；如果本公司停止就业或服务停止，该期权的有权和未获得的部分均将立即失去和取消。本公司在所需服务期间内，以直线方式承认权的权益相等于公平价值的股权赔偿费用，并在发生时确认没收。根据该计划授出的期权的公平价值，估计于布莱克-肖尔斯运动计划下的拨款日期。
REDWIRE 公司
基本报表附注（未经查核）
(以美金千位计算，除了百分比、单位、股份和认股权数量之外的表格金额)
下表展示了计划下期权的活动：
期权数量
每股加权平均授予公允价值的授予日期 每股加权平均行使价格 剩余合约期限的加权平均（年） 截至2023年12月31日未清偿 2,102,591 $ 2.69 $ 7.20 7.42 已授予 — — — 已行使 (48,452 ) 1.10 3.13 已过期 (105,568 ) 1.77 9.99 放弃 (63,997 ) 2.44 6.04 至2024年9月30日为止优越的
1,884,574 $ 2.60 $ 7.18 6.90
截至2024年9月30日，根据计划授予的尚未归属的股票期权的总未确认补偿成本为$0.3 百万，预计将在加权平均期间内确认为 0.7 年。截至2024年9月30日，有 1,618,439 股票期权已经归属并可行使。
基于绩效的限制性股票单位
本计划授权批出以绩效为基础的限量库存单位（「PSU」）。PSU 通常会在完成一项完成后分配 三年 期间（「表现期间」）。最终授出的股份数（如有）取决于本公司在表现期结束时的每股收市价，以及持续向本公司雇用或服务。表现股份支付基于市场状况，因此，奖项在批出日期使用 Monte Carlo 模拟模型进行估值。该模型产生在授权日期的公平价值，然后在授权期间以直线方式认为费用。本公司在发生的情况下承认没有效果。
在2024年7月11日，公司授予
821,365 一定的高层管理人员、经理和其他合格员工股票给予计划。这些PSU奖励允许受赠人根据公司在2025年12月31日的每股收盘价赚取
0 %及 200 至此奖励的0%至100%。这些奖励的授予日期公允价值为$12.66 。
根据以下假设，计划下授予的PSUs的公平价值是在授予日期使用Monte Carlo模拟模型估计的：
2024年补助金 2023 补助计划
估值日期股价
$ 7.45 $ 2.63 剩余绩效期间
2.47 年2.49 年预期波动率 71.50 % 81.00 % 无风险报酬率 4.34 % 4.70 % 预期年度股息收益率 — % — %
下表显示了根据计划的表现基础限制性股票单位的活动：
PSU数量
每股加权平均授予公允价值的授予日期 加权平均剩余合约期限（年） 总内在价值 截至2023年12月31日未清偿 706,097 $ 3.15 2.0 $ 2,012 已授予 821,365 12.66 已归属
— — 放弃 (62,500 ) 3.15 至2024年9月30日为止优越的
1,464,962 $ 8.48 1.8 $ 10,064
截至2024年9月30日，根据计划授予的未归属PSU相关的未确认薪酬费用总额为$10.5 百万元，预计将在加权平均期间内予以确认。 1.8 年。
REDWIRE 公司
基本报表附注（未经查核）
(以美金千位计算，除了百分比、单位、股份和认股权数量之外的表格金额)
限制性股票单位
根据该计划授予的限制性股票单位遵循与上述期权相同的解冻条件，通常在解冻日期之前终止就业时可能被取消。公司按照直线方式于必要的服务期间内承认限制性股票单位的公允价值作为股权基础的补偿费用，并在出现取消时认定放弃。
在2024年5月23日，公司授予非员工董事 125,526 限制性股票单位，为公司普通股的限制性股票单位。这些限制性股票单位在 一年 授予日期的周年日归属，取决于董事持续在董事会服务。这些奖励的加权平均授予日期公平价值为$4.78 美元/股。
在2024年7月11日和2024年8月30日，公司分别授予了限制性股票单位予特定高级主管、经理和其他符合资格的员工，各自的授予日期公平价值为$。 958,035 和 148,148 每股，分别。限制性股票单位遵循与上述期权相同的解禁条件。7.45 及6.75 限制性股票单位遵循与上述期权相同的解禁条件。
下表显示了计划下受限股票单位的活动：
RSU 数量
加权-平均授出日期每股公平价值 加权-平均剩余合约期限（以年为单位） 总体内在价值 截至二零二三年十二月三十一日未获发 2,851,215 $ 3.89 1.2 $ 8,126 授予 1,296,910 6.89 被赋予 (1,054,339 ) 2.75 没收 (307,849 ) 4.38 截至二零二四年九月三十日未获发
2,785,937 $ 5.66 1.2 $ 19,139
截至2024年9月30日，根据计划授予的未发放限制性股票单位相关的总未认可报酬成本为$11.1 百万，预计将在加权平均期间内确认为 1.7 年。
员工股票购买计划
公司董事会于2021年9月2日通过了Redwire Corporation 2021员工股票购买计划（"ESPP"），该计划授权向公司员工、主管和董事（如果他们本身也是员工）授予购买公司普通股的权利。根据ESPP，每次发行都有一个登记期，当该发行期的每位符合资格的员工都有选择注册参加该发行期的选择，这使得符合资格的员工能在该发行期结束时购买公司普通股。ESPP下的每个发行期通常为 五个月 ，而且可以随时修改。根据限制，每位参与者将被允许根据员工在发行期的累积工资扣除和适用购买价格（等于每个发行期开始或结束时公司普通股的市价的 85 %，参与者必须在登记包裹中指定在该发行期间对ESPP下的股票购买所应扣除的薪酬百分比（如果有），但受某些限制。截至2024年9月30日，该公司已经 15 %，已完成并 一 一 有效的募集期。
该员工股票购买计划（ESPP）被视为一个补偿计划，相关的补偿成本在所有期内进行摊销。 五 月份153,090 截至2024年9月30日， 2,527,909 已购买股份数量和未来可供出售的股份数量。
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基本报表附注（未经查核）
(以美金千位计算，除了百分比、单位、股份和认股权数量之外的表格金额)
以下表格列出了以下期间记录的股权报酬费用。 期间 :
三个月结束 截止九个月 二零二四年九月三十日 二零二三年九月三十日 二零二四年九月三十日 二零二三年九月三十日 销售成本 埃斯普
$ 60 $ — $ 130 $ — 股票期权
1 13 16 105 限量库存单位
459 681 1,576 1,952 以绩效为基础的限量库存单位
19 6 28 6 销售总成本 $ 539 $ 700 $ 1,750 $ 2,063 销售、一般及行政费用 埃斯普
$ 42 $ — $ 88 $ — 股票期权
311 417 1,040 1,161 限量库存单位
1,588 1,124 3,692 2,883 以绩效为基础的限量库存单位
1,113 210 1,476 210 销售、一般和行政费用总额 $ 3,054 $ 1,751 $ 6,296 $ 4,254 基于股本的补偿费用总计 $ 3,593 $ 2,451 $ 8,046 $ 6,317
附注 O – 普通股每股净利润（亏损）
下表展示了为以下期间计算的基本及稀释每股净利润（损失）的调解。
截至三个月 九个月结束 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 分子：
属于Redwire Corporation的净利润（损失） $ (20,959 ) $ (6,253 ) $ (47,146 ) $ (18,975 ) 减去：可转换优先股的分红派息 3,383 2,874 16,125 12,040 普通股股东可获得的净利润（净亏损） $ (24,342 ) $ (9,127 ) $ (63,271 ) $ (31,015 ) 分母：
加权平均在外流通股数：
基本与稀释
66,529,288 64,795,985 65,936,597 64,475,390 每股普通股净利润（净损失）：
基本与稀释 $ (0.37 $ (0.14 $ (0.96 $ (0.48
普通股每股基本及稀释净利润（损失）是通过将可供普通股东（分子）使用的净利润（损失）除以期间内普通股份的加权平均数（分母）计算而得。可供普通股东使用的净利润（损失）（分子）是在简明合并营业总表和综合收益（损失）中显示的归属于Redwire Corporation的净利润（损失）中，扣除无论支付形式是什么的已宣布及积存的分红派息。
每普通股的基本净利润（损失）是通过将可用于普通股股东的净利润（损失）除以期间内流通的普通股份加权平均数来计算的。每普通股的折加净利润（损失）是通过将可用于普通股股东的净利润（损失）除以所呈报期间流通的普通股和普通等值股的加权平均数来计算的，使用库藏股计算方法，或对于参与证券，使用根据转换的计算方法或两类方法，以较具稀释性的为准。流通中的普通等值股包括假设发行、行使或转换warrants、以权益为基础的奖励和可转换优先股所造成的稀释效应，除非为抗稀释。
REDWIRE 公司
基本报表附注（未经查核）
(以美金千位计算，除了百分比、单位、股份和认股权数量之外的表格金额)
由于公司在所呈报的所有期间内均出现净亏损，因此公司没有任何可潜在行使或转换为普通股的掺稀证券及/或其他合约，也无法分享公司的收益。因此，所呈报期间的每股掺稀净利润（亏损）与每股基本净利润（亏损）是一致的。 no
附注 P – 合资创业公司
该公司通过其全资子公司Space NV，参与了与SES Techcom S.A.（"Techcom"）合作进行的联合创业公司控制项，旨在为欧洲太空总署（"ESA"）等机构提供维护和运营服务（"M\u0026O Services"）。根据2007年6月28日签署的股东协议，这家联合创业公司以中止形式构成。 两 公司成立了Redu Space Service SA/NV（"RSS"）和Redu Operation Services SA/NV（"ROS"）两家公司，均按比利时法律组织。 RSS和ROS的总授权股本为€250 公司分别拥有RSS和ROS的股权，比例分别为 48 %及 52 %，而Techcom则分别拥有RSS和ROS的股权比例分别为 52 %及 48 %。投票权、董事会代表权和剩余收益的分配比例均与这些股权利益成比例。
在合资企业的合作下提供的M&O服务包括卫星通讯系统和地面设施的开发、运营和维护，以及轨道测试和为交付的基础设施提供教育支援服务。这些服务是由ROS作为RSS的分包商共同执行的。根据2022年4月1日签署的协议（“转让协议”），所有M&O活动从ROS转移到了RSS，包括人员，ROS和RSS之间的分包商关系也在同一日期被终止。
该创业公司在以下任一情况下自动终止：（i）与ESA的M&O服务协议到期，除非在到期时任一公司进行其他业务，（ii）Space NV或Techcom完全撤回其持有的所有权益，或（iii）所有股东一致同意解散RSS和ROS。
2024年5月，Space NV（“卖方”）和Techcom（“买方”）签订了一份股份购买协议（“SPA协议”），卖方向买方出售了卖方在ROS和RSS两者中拥有的所有股份，总现金代价为$4.9 百万（€4.5 百万），实现Space NV持有的所有权益的完全退出，并终止了合资企业，导致合资企业出售的总收益为$1.3 百万。截至2024年6月30日，公司不再持有ROS和RSS的任何所有权利益。由于该出售，公司将$0.2 百万重新分类出自ROS和RSS的累计其他全面收入（损失）中的累计翻译调整。重新分类的累计翻译调整已包含在综合利益（损失）简明综合损益表的其他损益（收入）中。
在SPA协议签署前，公司对创业公司运营具有重大影响力，并因提供行政服务而获得管理费用。由于资本投资不足以承担运营风险而需要在次级财务支援下，RSS和ROS均根据VIE模式进行会计处理。有关这些实体的其他信息如下。
合并变量利益实体
ROS成立时的已发行股份资本为€0.1 百万，代表 1,000 股份，面值为€100 每股。这些股份于成立时全额缴付，Space NV和Techcom各自持有 52 %及 48 %。ROS的董事会由 五 名成员组成，任期可续。 2 年。
在SPA协议签订之前，公司评估了其在创业公司中的利益，并确定Space NV于2023年12月31日持有ROS的变量权益。由于其有权指导对最终影响其经济绩效最重要的VIE的活动，Space NV被确定为主要受益人，因此于2023年12月31日将ROS纳入合并资产负债表。0.5 百万和$0.1 截至2023年12月31日，ROS的总资产和总负债分别为$百万。
根据SPA协议，该公司评估了其在创业公司的利益，并确定Space NV不再对ROS拥有变量利益。因此，该公司于2024年6月30日将ROS进行去合并，导致盈利$0.1 百万元，该数额已包含在简明合并收益表和综合收益（损失）中的其他（收益）费用，净额。2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月来自ROS的净利润均为微不足道，无需揭露。
REDWIRE 公司
基本报表附注（未经查核）
(以美金千位计算，除了百分比、单位、股份和认股权数量之外的表格金额)
非合并的变动利益实体
RSS成立时的初始发行股本为€0.1 百万，代表 1,000 股，面值为€100 每股。该股份在与Techcom和Space NV成立时已全额缴纳，分别拥有 52 %及 48 %。RSS的董事会由 五 成员组成，任期可续期 2 年。
在SPA协议签订之前，公司认定Space NV并非RSS的主要受益人，因为Techcom有权指导对VIE活动产生最重大影响的行为。由于拥有超过20％但少于50％的所有权，并且占据五个董事会席位中的两个席位，Space NV有能力对实体行使重大影响。因此，RSS作为股权法投资进行会计处理。
截至2024年和2023年九个月结束之时，RSS带来的净利润（亏损）均微乎其微，不予披露。公司认列来自RSS的亏损为$0.2 美元，截至2023年九月底三个月结束时。来自RSS的净利润（亏损）包含在综合损益表上的其他收（费）净额中。由于SPA协议，公司确定不再持有RSS的变量利益。因此，公司于2024年6月30日取消了权益法投资的帐面价值，带来的收益为$1.2 百万，该金额包含在综合损益表上的其他收（费）净额中。权益法投资的帐面价值为$3.6 截至2023年12月31日，金额为$百万。
附注 Q – 关系人
公司的一位客户A，作为公司的主席、首席执行官和总裁Peter Cannito以及公司董事会成员Kirk Konert，于2022年第二季度起，也同时兼任该客户的董事会成员。
公司的客户，相关方b，是一个相关方，因为AEI在2022年第四季度收购了该客户的多数股份，而公司的董事会成员Kirk Konert也在该客户的董事会任职。
下表列出了公司于简明合并资产负债表及简明合并营运及综合收益（损失）中所包含的关联方交易的详情，涵盖以下期间：
截至 2024年9月30日 2023年12月31日 应收帐款： 相关方A $ — $ — 相关方B 945 4,849 $ 945 $ 4,849 截至三个月 九个月结束 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 营业收入： 相关方A $ 455 $ 168 $ 971 $ 776 相关方B
2,674 1,497 6,750 5,831 $ 3,129 $ 1,665 $ 7,721 $ 6,607
在业务运作过程中，公司与某些供应商和客户进行相关方交易，其中AEI持有重大股权和/或对该等方的业务运作具有重大影响力。分别截至2024年和2023年9月30日止三个月和九个月，与AEI投资组合中其他公司的交易，未单独披露，对公司的简明综合财务报表没有重大影响。
请参阅注释k – 可转换优先股，有关与公司可转换优先股相关的关联方交易。
附注 R – 后续事项
根据已修订的可转换优先股的认证，自2024年11月1日起，公司发行了 7,736.65 于2024年10月15日的登记持有者，的A系列可转换优先股。 108,649.30 截至2024年11月1日，可转换优先股的未发行股票可转换为大约 35,622,728 的公司普通股。
本公司已在截至2024年9月30日的合并资产负债表之后评估后续事件，至简明合并基本报表发布日期，并已得出结论，没有需要披露的其他后续事件。
项目2. 管理层对财务状况和营运结果的讨论与分析。
应阅读本季度报告表格10-Q中包含的简明综合基本报表以及随附注解，并与以下讨论和分析一同阅读。本讨论和分析中包含的某些资讯为涉及风险和不确定性的前瞻性声明。因许多因素的结果，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果显著不同。欲了解可能导致实际结果与预期情况显著不同的重要因素，请参阅本季度报告表格10-Q的“风险因素”和“有关前瞻性声明的警语”部分。除非上下文另有要求，在本节中提及的所有公司、Redwire、我们、美国或我们的参考指的是Redwire Corporation及其合并子公司。
业务概述
Redwire是一家全球货币空间制造行业和创新公司，促进民用、商业和国家安全计划。Redwire的可靠和经过验证的能力包括我们的核心空间制造行业产品，如航空电子设备、传感器、电源解决方案、关键结构、机构、射频（"RF"）系统、平台、任务和微重力有效载荷。Redwire结合了数十年的飞行传承和经验，并拥有灵活且富有创新文化的团队。
Redwire的主要业务模式是基于核心空间基础设施产品为政府和商业客户提供关键的使命解决方案，通过长期项目。我们的核心产品自上世纪六十年代以来一直在支持太空任务，并且在200多个太空飞行任务中经过飞行验证，包括国家航空暨太空管理局的（NASA）阿耳忒弥斯计划、新视野号、毅力号、太空部队的GPS，以及欧洲太空总署的（ESA）机上自主性（PROBA）计划。我们还是拥有创新技术的供应商，这些技术有潜力帮助转变太空经济，并为其探索和商业化创造新市场。
以下讨论应与本10-Q表格中包含的基本报表一同阅读，还有「管理层对财务控制项及业务结果的讨论与分析」、「流动性与资本资源」以及「风险因素」 包含在公司截至2023年12月31日的年度报告10-K表格中，于2024年3月20日向美国证券交易委员会提交 该报告提供有关我们业务、我们所运作的环境以及我们的营运结果的额外信息。
近期发展
在2024年第三季度，公司实现了同比强劲的营业收入表现，并完成了对Hera Systems, Inc.（"Hera"）的收购，这是一家支持在受争议空间中执行国家安全任务的航天器开发公司。
• 截至2024年9月30日的三个月收入较2023年同期增长10%。
• 销售、一般和行政支出占收入百分比下降至26% 截至2024年9月30日的三个月内 29% 期间 比2023年同期
• 截至2024年9月30日的三个月内，净亏损较2023年同一期间增加了1460万美元。
• 截至2024年9月30日的三个月，订单与出货比率下降至0.65，相较于2023年同一时期的0.74。
Results of Operations
Substantially all of our contracts are accounted for under the percentage-of-completion cost-to-cost method. As a result, revenues on contracts are recorded over time based on progress towards completion for a particular contract, including the estimate of the profit to be earned at completion. The following discussion of material changes in consolidated revenues should be read in tandem with the subsequent discussion of changes in consolidated cost of sales because changes in revenues are typically accompanied by a corresponding change in cost of sales due to the nature of the percentage-of-completion cost-to-cost method.
Net EAC Adjustments
We record changes in costs estimated at completion (net EAC adjustments) using the cumulative catch-up method of accounting. Net EAC adjustments can have a significant effect on reported revenues and gross profit and the table below presents the aggregate amounts for the following periods:
Three Months Ended Nine Months Ended (dollars in thousands) September 30, 2024 September 30, 2023 September 30, 2024 September 30, 2023 Gross favorable
$ 6,087 $ 7,127 $ 11,259 $ 11,805 Gross unfavorable
(7,639) (4,674) (19,838) (11,036) Total net EAC adjustments
$ (1,552) $ 2,453 $ (8,579) $ 769
The Company evaluates the contract value and cost estimates at completion for performance obligations no less frequently than quarterly, and more frequently when circumstances significantly change. Changes in contract estimates occur for a variety of reasons including, but not limited to, changes in contract scope, labor productivity, the nature and technical complexity of the work to be performed, availability and cost volatility of materials, subcontractor and vendor performance, volume assumptions, inflationary trends, and schedule and performance delays. We utilize information available to us at the time when revising our estimates and apply consistent judgement across the full portfolio of programs. Refer to Note L – Revenues of the accompanying notes to the condensed consolidated financial statements for additional information.
Results of operations for the three months ended September 30, 2024 compared to the three months ended September 30, 2023:
截至三个月 与上年同期相比的变化量 与上年同期相比的变化百分比 （以千为单位，除百分比外） 2024年9月30日 占总收益的百分比 2023年9月30日 占总收益的百分比 收入 $ 68,638 100 % $ 62,612 100 % $ 6,026 10 % 销售成本 56,615 82 45,495 73 11,120 24 毛利润 12,023 18 17,117 27 (5,094) (30) 营运费用： 销售、一般及行政费用 17,521 26 18,302 29 (781) (4) 交易费用 5,121 7 — — 5,121 100 研发 1,893 3 1,532 2 361 24 营业利润（损失） (12,512) (18) (2,717) (4) (9,795) 361 利息费用，净额 3,610 5 2,629 4 981 37 其他（收入）费用，净额 5,309 8 1,232 2 4,077 331 所得（损失）税前 (21,431) (31) (6,578) (11) (14,853) 226 所得税费用（利益） (472) (1) (253) — (219) 87 净利润（损失） (20,959) (31) (6,325) (10) (14,634) 231 净利润（损失）归属于非控制权益 — — (72) — 72 (100) 属于Redwire Corporation的净利润（损失） $ (20,959) (31) % $ (6,253) (10) % $ (14,706) 235 %
收入
截至2024年9月30日的三个月内，收入增长10%至6860万美元，相较于2023年9月30日的6260万美元。年同比收入增长主要是由于平均合约规模的增加以及电力产业产品的生产成交量增多。这些增长在一定程度上被截至2024年9月30日的160万美元的净不利EAC调整所抵消，而相比之下，2023年同期的净有利EAC调整为250万美元。请参考随附的基本报表注释中的L - 收入。
有关公司净EAC调整的额外资讯。
销售成本
截至2024年9月30日的三个月份，销售成本增加了1110万美元，或24%，相比于截至2023年9月30日的三个月份。销售成本的年度增长是由于劳动力、材料和分包商成本的增加，这主要与发电产品中的较大合约相关，而在2023年的相同期间这些成本并不存在。
毛利润和利润率
毛利润在截至2024年9月30日的三个月内减少了510万美元，或30%，相比于截至2023年9月30日的三个月。毛利率在截至2024年和2023年9月30日的三个月分别为18%和27%。毛利率的同比下降是由于合同组合的变化，包括较大但毛利较低的合同以及某些毛利较高合同的完成，影响了整体合同组合的毛利率。下降的部分原因亦由于截至2024年9月30日的三个月内，160万美元的净不利EAC调整。请参考附带的基本报表的备注L – 收入，以获取与公司净EAC调整相关的更多信息。
销售、一般和管理（“SG&A”）费用
营运支出在2024年9月30日结束的三个月内下降了800,000美元，或4％，与2023年同期相比。营业收入下降主要是由于专业费用减少了150万美元，部分抵销了法律费用增加了80万美元。这导致了截至2024年9月30日结束的三个月的营运支出与营业收入的百分比年度下降，从2023年同期的29％降至26％。这种下降反映了公司继续专注于成本纪律和精简公司间接成本，以增强营运杠杆。
交易费用
截至2024年9月30日的三个月，交易费用增加了510万美元，或100.0%，与2023年同期相比。增长主要是由于与Hera收购相关的110万美元费用，以及与潜在收购相关的尽职调查及其他费用的收购前成本。
研究与开发
研发费用在2024年9月30日结束的三个月内增加了40万美元，比较2023年9月30日结束的三个月大增24%。这增加主要是由于战略决定，以投资未来航空电子和传感器、无线电频率、发电技术和微重力有效载荷相关的发展。
利息支出，净额
截至2024年9月30日结束的三个月，净利息费增加了100万美元，或37%，与2023年9月30日结束的三个月相比。增加主要是由于我们的资本成本增加，因为公司债务负担的变量利率和与2023年同期相比，可循环信贷设施的借款增加。有关公司债务负担的详细信息，请参阅附注档的G号-债务。
其他（收入）支出，净额
其他（收入）费用净额在截至2024年9月30日的三个月内增加了410万美元，相较于截至2023年9月30日的三个月。年增幅主要是由于因法律诉讼事宜认列的800万美元损失准备，该期间在2023年没有可比的成本。增幅部分被截至2024年9月30日的三个月内因私人warrants负债的公允价值变化而确认的190万美元收益所抵消，而在2023年的同一期间则确认了50万美元的损失。增幅也部分受到截至2024年9月30日的三个月内外币交易的较有利影响所抵消，相较于2023年的同一期间。相关的法律诉讼事项和私人warrants的其他信息，请参考附带的简明合并财务报表中的附注J - 承诺和或有事项以及附注D - 金融工具的公允价值。
Income Tax Expense (Benefit)
The table below provides information regarding our income tax expense (benefit) for the following periods:
Three Months Ended (in thousands, except percentages) September 30, 2024 September 30, 2023 Income tax expense (benefit) $ (472) $ (253) Effective tax rate 2.2 % 3.8 %
The effective tax rate decreased to 2.2% for the three months ended September 30, 2024, as compared to 3.8% for three months ended September 30, 2023, primarily related to the Company’s mix in earnings between U.S. and foreign jurisdictions . Refer to Note I – Income Taxes of the accompanying notes to the condensed consolidated financial statements for further discussion.
Net Income (Loss) Attributable to Noncontrolling Interests
The net income (loss) attributable to noncontrolling interests for the three months ended September 30, 2024 and 2023 was de minimis. Please refer to Note P – Joint Venture of the accompanying notes to the condensed consolidated financial statements for additional information.
Results of operations for the nine months ended September 30, 2024 compared to the nine months ended September 30, 2023:
Nine Months Ended $ Change from prior year period % Change from prior year period (in thousands, except percentages) September 30, 2024 % of revenues September 30, 2023 % of revenues Revenues $ 234,541 100 % $ 180,315 100 % $ 54,226 30 % Cost of sales 194,709 83 133,077 74 61,632 46 Gross profit 39,832 17 47,238 26 (7,406) (16) Operating expenses: Selling, general and administrative expenses 52,971 23 52,026 29 945 2 Transaction expenses 5,399 2 13 — 5,386 41431 Research and development 4,681 2 3,990 2 691 17 Operating income (loss) (23,219) (10) (8,791) (5) (14,428) 164 Interest expense, net 9,537 4 7,937 4 1,600 20 Other (income) expense, net 14,734 6 2,689 1 12,045 448 Income (loss) before income taxes (47,490) (20) (19,417) (11) (28,073) 145 Income tax expense (benefit) (348) — (369) — 21 (6) Net income (loss) (47,142) (20) (19,048) (11) (28,094) 147 Net income (loss) attributable to noncontrolling interests 4 — (73) — 77 (105) Net income (loss) attributable to Redwire Corporation $ (47,146) (20) % $ (18,975) (11) % $ (28,171) 148 %
Revenues
截至2024年9月30日的九个月，收入较截至2023年9月30日的九个月增加了5420万美元，增幅为30%。收入的年度增加主要与平均合同规模增加以及电力发电、射频、结构和机构空间制造行业产品生产量增加有关。这些增长部分被2024年9月30日结束的九个月的净不利EAC调整860万美元所抵销，与2023年同一时期的净有利EAC调整80万美元相比。有关公司净EAC调整的更多信息，请参阅附属的简明综合基本报表附注中的L处-收入。
销售成本
贩售成本在2024年9月30日结束的九个月中增加了6160万美元，比2023年9月30日结束的九个月增加了46%。贩售成本的年度增加主要是由于劳动力和分包商成本增加，与2023年同期在发电产品方面提供的较大合同有关，在该合同中，2023年同期没有相应的成本。
毛利润和利润率
截至2024年9月30日的九个月，毛利下降740万美元，或16%，与截至2023年9月30日的九个月相比。毛利率在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中，分别为17%和26%。毛利率较上一年下降的原因是合同组合的变化，包括较大但毛利较低的合同，以及某些高毛利合同的完成，影响了整体合同组合的毛利率。此次下降部分是由于截至2024年9月30日的九个月内，净EAC调整的负面影响为860万美元，而2023年同一期间则为80万美元的净利好EAC调整。欲获取有关公司净EAC调整的更多信息，请参考附于简明合并基本报表的注解L – 收入。
销售、一般及管理（SG&A）费用
SG&A费用增加了 $900,000 或2%， 截至2024年9月30日的九个月，与截至2023年9月30日的九个月相比。 SG&A费用的年增长主要是由于法律费用和以股份为基础的薪酬分别增加了300万和170万。这一增长部分被专业费用和保险费用减少420万所抵消。SG&A费用作为收入的百分比 减少至23% 截至2024年9月30日结束的九个月 从29% 在2023年同一时期。这一下降反映出公司持续专注于成本纪律及精简企业的间接成本，以提升营运杠杆。
交易费用
截至2024年9月30日的九个月中，交易费用较2023年同一时期增加540万美元。增加的主要原因是因Hera收购而产生的110万美元成本，以及与未来收购相关的尽职调查及其他前期成本。
研究与开发
截至2024年9月30日结束的九个月，研发支出较2023年9月30日结束的九个月增加了70万美元，增幅为17%。主要原因是出于战略考量，决定投资于航空电子设备、传感器、无线电频技术和微重力有效载荷相关未来发展。
利息支出，净额
财务报表显示，2024年9月30日结束的九个月，利息费用净增加160万美元，或20％，相较于2023年9月30日结束的九个月。这种增加主要是由于我们的资本成本增加，原因是公司债务的利率期货不利变化以及相较于2023年同期，循环信贷额度上的借款增加。有关公司债务的更多信息，请参阅附注G - 债务的附录简明合并财务报表。
其他（收入）支出，净额
其他（收入）费用净额在截至2024年9月30日的九个月内增加了1200万美元，相较于截至2023年9月30日的九个月。这一年度增长主要是由于截至2024年9月30日的九个月内，公司私人warrants负债的公允价值增加，导致810万美元的损失，而在2023年同一期间则为250万美元的损失。年度变动主要是因为截至2024年9月30日的九个月内，公司普通股股价的增幅较2023年同一期间的增幅更大。这一增长也源于因诉讼事宜而确认的800万美元损失准备，而在2023年同一期间并无相应的成本。该增长部分被公司联营企业出售所确认的130万美元的收益所抵消。欲了解有关诉讼事项、私人warrants和股权联营企业的更多资讯，请参考附注J – 承诺及或有负债、附注D – 财务工具的公允价值，以及附注P – 联营企业的简明合并基本报表附注。
所得税费用（利益）
下表提供了我们在以下期间的所得税费用（利益）相关信息：
九个月结束 （以千为单位，除百分比外） 2024年9月30日 2023年9月30日 所得税费用（利益） $ (348) $ (369) 有效税率 0.7 % 1.9 %
我们截至2024年9月30日的有效税率变动 主要是 相对于...的...的一年，我们2024年6月30日的六个月有效税率变化主要是由于可征税比率估计变化所致。 截至2023年9月30日的九个月 与公司在美国和外国司法管辖区之间的收入组合有关。 请参阅附注 I－所附财务报表的所得税 条款。 精简综合基本报表附注的注释一 有关信息，请参阅该页。
非控制权益应占溢利（亏损）
截至2024年和2023年9月30日的九个月内，属于非控制性权益的净利润（损失）为微不足道。详情请参考随附简明综合基本报表的P注解 - 合资公司。
补充非公认会计原则资讯
在2024年第三季度，我们改变了补充非GAAP资讯，仅呈现经调整的EBITDA，而之前的期间披露也呈现了临时调整EBITDA。管理层认为，临时调整EBITDA的呈现不再提供与公司表现相关的有意义见解，与公司成立初期相比变化明显。之前的期间披露已重新编制以符合当前的呈现方式。经调整的EBITDA的计算没有变化。
我们使用调整后的EBITDA来评估我们的营业表现，制定未来的营运计划，以及做出战略决策，包括与营业费用和未计入美国通行的会计原则（“美国GAAP”）及被视为非GAAP财务表现指标的内部资源分配相关的决策。这些非GAAP财务表现指标用于补充以美国GAAP形式呈现的财务信息，并不应单独考虑或作为相应美国GAAP措施的替代，应与以美国GAAP形式呈现的资讯一起阅读。由于并非所有公司采用相同的计算方法，我们对非GAAP措施的呈现可能与其他公司的同类标题措施不可比较。
调整后的EBITDA被定义为将净利润（亏损）调整后，考虑利息费用、所得税费用（收益）、折旧和摊销、减值费用、收购交易成本、收购整合成本、收购获利成本、与递延收入相关的购买会计公允价值调整、遣散费、资本市场和顾问费用、与诉讼相关的费用、长期资产的撇帐、合资企业的出售收益、以股权为基础的补偿、承诺股权设施交易成本、债务融资成本，以及权证负债公允价值变动的调整。
下表展示了调整后的EBITDA与净利润（损失）之间的对帐，根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）计算，涵盖以下期间：
截至三个月 九个月结束 （以千为单位) 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 净利润（损失） $ (20,959) $ (6,325) $ (47,142) $ (19,048) 利息费用，净额 3,610 2,629 9,537 7,937 所得税费用（利益） (472) (253) (348) (369) 折旧及摊销 2,860 2,887 8,538 7,971 收购交易成本 (i) 5,121 — 5,399 13 收购整合成本 (i) 96 — 96 546 与递延收入相关的购买会计公允价值调整 (ii) — — — 15 遣散成本 (iii) 365 62 532 382 资本市场及顾问费用 (iv) 1,071 2,536 5,503 6,891 诉讼相关费用 (v) 9,096 249 11,329 317 股权基础补偿 (vi) 3,593 2,451 8,046 6,317 承诺股权设施交易成本 (vii) — 245 — 179 债务融资成本 (viii) — — — 17 合资企业出售收益，扣除发生的成本 (ix) — — (1,255) — 担保责任公允价值调整变动 (x) (1,941) 464 8,111 2,475 调整后EBITDA $ 2,440 $ 4,945 $ 8,346 $ 13,643
i. Redwire在收购中产生了包括尽职调查、整合成本以及与收购前活动相关的额外开支的成本。
ii. Redwire记录了与根据公允价值确认递延收入作为之前收购的购买会计的一部分相关的调整。
iii. Redwire支出了与前员工签订的解雇协议相关的遣散费。
iv. Redwire承担了与顾问协助公司转为上市公司相关的资本市场和咨询费用，例如实施财务报告内部控制，以及内部化企业服务，包括但不限于实施强化的企业资源规划系统。
v. Redwire产生与证券诉讼相关的费用，包括在2024年确认的$800万的损失准备金。详情请参见附带的简要合并基本报表的J附注。
vi. Redwire根据其股权基础补偿计划产生了与股权基础补偿相关的费用。
vii. Redwire因与b. Riley签订的承诺股本设施而产生费用，包括进入购买协议所支付的考虑金以及在各自期间内确认的公允价值变动所产生的利得或损失。
viii. Redwire因与债务融资协议相关的支出而产生费用，包括支付给根据美国GAAP要求列支的第三方的修订相关费用。
ix. Redwire认可与出售所有在两个合资企业中的股权相关的收益，以交易成本扣除的净额形式呈现，详情请参见附注P中对应基本报表的附注。
x. Redwire调整了私人认股权责任，以反映在各个期间内确认的公平价值变动所产生的收益或亏损。
关键绩效指标
以下的关键绩效指标（"KPIs"）由管理层用于评估公司的财务表现，监测相关趋势，并支持财务、运营和战略决策。管理层经常监控和评估指标，并将其与内部目标、核心业务目标以及行业同行进行比较，有时会根据业务、其运营环境、标准行业指标或其他考量来改变指标的组合或计算方式。如果公司更改计算或呈现KPI的方法，过去期间的披露将重述以符合当前的呈现方式。
订单金额与出货金额比
我们的订单与帐单比率如下所示：
截至三个月 过去十二个月 (千位，除了比率) 2024年9月30日 2023年9月30日 2024年9月30日 2023年9月30日 合约获得
$ 44,503 $ 46,523 $ 372,249 $ 322,837 收入
68,638 62,612 298,026 234,020 订单与帐单比
0.65 0.74 1.25 1.38
订单配比是在同一时期内授予的总合同与记录的收入的比率。授予的合同余额包括在该期间内授予的确定合同订单，包括在时间与材料（"T＆M"）合同中授予的合同，在这段期间内并不包括未行使的合同选项或在不明确交货/不明确数量合同下的可能订单。虽然授予的合同余额反映确定合同订单，但可能会发生终止、修订或取消合同，这可能导致授予的合同余额减少。
我们将订单与营业收入看作未来营收增长潜力的指标。为了推动未来营收增长，我们的目标是在特定期间授予的合同金额超过记录的营收，从而产生高于1.0的订单与营业收入比率。
截至2024年9月30日的三个月内，我们的订单与发票比率为0.65，而截至2023年9月30日的三个月内则为0.74。截至2024年9月30日的三个月内，授予的合约包括来自Hera Systems收购的合约价值2190万美元。截至2023年9月30日的三个月内，授予的合约余额中没有与收购合约价值相关的部分。
截至2024年9月30日的最后十二个月（"LTm"）我们的订单与出货比率为1.25，相较于截至2023年9月30日的1.38。截止到2024年9月30日的LTm中，授予的合约包括来自于Hera Systems收购的2190万美元合约价值，此收购于2024年第三季度完成。而截至2023年9月30日的LTm中，授予的合约包括来自于Space NV收购的10980万美元合约价值，此收购于2022年第四季度完成。
积压订单
以下表格呈现截至2024年9月30日和2023年12月31日我们的合同后勤状况，以及截至2024年9月30日结束的九个月的相关活动，与截至2023年12月31日年底相比。
（以千为单位) 2024年9月30日 2023年12月31日 有机积压，期初余额 $ 372,790 $ 313,057 期内有机新增 172,101 300,042 期内确认的有机营业收入 (232,697) (243,800) 外币翻译 (2,229) 3,491 有机积压，期末余额 309,965 372,790 收购相关合约价值，期初余额 — — 在此期间收购的收购相关合约价值 21,940 — 在此期间的收购相关新增 — — 在此期间确认的收购相关营业收入 (1,844) — 收购相关未完成订单，期末余额 20,096 — 合约未完成订单，期末余额 $ 330,061 $ 372,790
我们认为业务中 backlog 的增长是业务增长的关键指标。已签订的 backlog 代表了已执行合同的估计金额，其工作尚未完成（也称为合同上的剩余履行义务）。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的已签订 backlog 分别包括来自T&m合同的剩余合同价值1690万美元和1930万美元。
有机未完成订单的变化不包括自实体收购日期起的前四个完整季度的收购活动。自实体收购日期起的前四个完整季度的合约未完成订单活动被包含在与收购相关的合约未完成订单变化中。在完成四个财政季度后，被收购的实体在当前及可比的历史期间内被视为有机的。
有机合约价值包括截至1月1日尚未确认为营业收入的剩余合约价值以及在期间内授予的其他订单，这些实体被视为有机。收购相关的合约价值包括截至收购日期尚未确认为营业收入的剩余合约价值，以及在期间内授予的其他订单，这些实体不被视为有机。有机营业收入包括在展示期间内为那些被视为有机的实体所获得的营业收入，而收购相关的营业收入则包括所有其他实体的相同收入，不包括在期间内所获得的任何收购前的营业收入。上述表格中呈现的收购相关待处理活动与于2024年第三季度完成的Hera Systems收购有关。
尽管签订的后勤所反映的业务与被视为坚定的合同相关，但可能会发生终止、修订或合同取消的情况，这可能导致我们总后勤的减少。此外，我们的部分多年合同需按年度预算进行。管理层预期所有反映在签订后勤中的金额最终将获得充分资助。监管后勤额来自卢森堡和比利时的外国业务，分别为2024年9月30日和2023年12月31日为9320万美元和10600万美元。这些金额受欧元转换为美元的汇率影响，可能导致剩余后勤余额随著测量时的汇率波动。
流动性和资本资源
我们的运营主要通过营运活动提供的现金流以及现有信贷设施的使用来资助。截至2024年9月30日，我们有2780万美元的现金及现金等价物和1800万美元的现有信贷设施可供借款。此外，我们有1530万美元的限制性现金，其中包括780万美元来自第三方的款项，除非在特定有限情况下，否则可以退款。限制性现金包括用于提交方案的现金担保保函。 我们的运营主要通过营运活动提供的现金流以及现有信贷设施的使用来资助。截至2024年9月30日，我们有2780万美元的现金及现金等价物和1800万美元的现有信贷设施可供借款。此外，我们有1530万美元的限制性现金，其中包括780万美元来自第三方的款项，除非在特定有限情况下，否则可以退款。限制性现金包括用于提交方案的现金担保保函。
我们对流动性和资本的主要需求是公司材料现金需求，包括营运资本需求、偿还我们的债务和合约承诺、通过收购扩大我们的业务和市场投资，以及对设施、设备、技术和研究开发的投资，以支持我们的增长计划和一般公司需求。
我们满足现金需求的能力取决于我们业务策略的成功执行和未来的经营成果。我们未来的经营成果受到多种因素的影响，包括由于通货膨胀加剧、利率期货上升和供应链压力所引起的一般经济条件，以及我们目标市场的竞争动态及其他可能超出我们控制的立法和监管因素。作为我们业务和债务管理策略的一部分，我们不断评估进一步加强我们财务和流动性状况的机会，包括发行额外的股权或债务证券、再融资或以其他方式重组我们现有的信贷设施，或进入新的融资安排。我们无法保证这些措施中的任何一项将足以让我们充分履行债务义务、满足债务契约，或者这些措施不会对我们的业务造成不利影响。如果我们需要额外的融资，我们可能无法以我们可接受的条件获得该融资，甚至无法获得。
我们相信我们现有的流动资金来源将足够满足我们的营运资本需求，并在至少未来十二个月内遵守我们的债务契约，该期限自我们发布的简明合并基本报表之日起计算。
Indebtedness
请参阅基本报表附录注释中有关公司债务责任的相关资讯。
合约义务
在截至2024年9月30日的九个月内，公司的合同义务并未发生重大变更，该变更在2023年12月31日截至的年度报告中 "管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析" 中有所列示，该报告已于2024年3月20日向SEC提交，除了一些在我们业务的正常范畴以外的未来重大租赁义务，具体见H附注 - 租赁。
离平衡表安排
不时，我们会参与某些表外安排，如备用信用状。与这些安排相关的负债通常不会反映在我们的合并资产负债表中。我们预期这些表外安排不会对我们的现金流、经营结果或财务状况造成任何重大影响。
截至2024年9月30日，我们有1530万美元的备用信用证未偿还，这些信用证是由我们的限制性现金作为担保。更多有关公司的限制性现金的资讯，请参见附带的简明合并基本报表的注释b。
现金流量
以下表格汇总了以下时期的简明综合现金流量表中的某些信息：
九个月结束 （以千为单位) 2024年9月30日 2023年9月30日 本年初的现金、现金等价物和受限现金
$ 30,278 $ 28,316 营业活动： 净利润（损失） (47,142) (19,048) 协调对净利润（亏损）的调整
23,878 17,308 营运资金的变动 (1,148) (12,720) 营运活动所提供（使用）的净现金
(24,412) (14,460) 投资活动所提供（使用）的净现金
(3,050) (5,214) 融资活动提供的（使用的）净现金
40,280 2,294 外币汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响
(2) (77) 现金、现金等价物及受限现金的净增（减）
12,816 (17,457) 期末现金及现金等价物与受限现金
$ 43,094 $ 10,859
营运活动
截至2024年9月30日止九个月的营业活动中使用的净现金较2023年同期增加了1000万美元。 这种变化主要是由于2024年9月30日止九个月的公司净亏损相较于2023年同期的现金使用增加了2810万美元，部分抵消了运营资本的现金使用减少了1160万美元，以及非现金调整效应增加了660万美元。 运营资本的现金使用减少主要与其他负债增加了1060万美元和应收帐款减少了1450万美元有关，部分抵消了应付帐款及应计开支减少了500万美元和透过收入减少了740万美元以及合同资产增加了880万美元。 合同资产、应收帐款和透过收入的变化主要源于2024年9月30日止九个月的可计费里程碑的时间安排，而与2023年同期相比。 应付帐款及应计开支的减少主要是由于支付和收据的时间安排，而其他负债的增加主要与一笔诉讼事项相关的损失准备有关。 有关诉讼事项的详细信息，请参阅附件附注中的J-承诺和附属财务报表。
投资活动
在投资活动中的净现金使用减少了 $220万 支持/担保的用途 截至2024年9月30日的九个月，与2023年同一时期相比。变化主要由于从公司联营企业的出售中获得的净收益为$460万，部分抵消了与内部使用许可软体及不动产、工厂和设备相关的资本支出的增加，以及与Hera Systems收购相关的现金使用，减去所获得的现金。
融资活动
融资活动提供的净现金增加了 $3800万 截至2024年9月30日的九个月，与2023年同期相比，融资活动提供的净现金增加。主要原因是截至2024年9月30日的九个月，比起2013年同期的$380万，从债务中获得的净收入增加了3480万美元，来自第三方的前进款780万和来自发行普通股行使授予期权并通过ESPP购买的股票的50万美元。相对于2013年同期的10万美元。从债务中获得的收入增加主要是由于在截至2024年9月30日的九个月内从亚当斯街旋转信用设施的提取增加，与2013年同期相比。
外币风险敞口
我们在比利时和卢森堡的业务进行的交易主要以欧元计价，这限制了我们的外币风险。然而，汇率变化将影响以美元表达的公司简明合并基本报表。
关键的会计估计
我们基本报表所披露的评估和会计政策并未发生重大变化，该基本报表包含了公司截至2023年12月31日年终的年度10-k表格中的审计基本报表，并于2024年3月20日提交给证券交易委员会。
项目3.有关市场风险的定量和质量披露
该公司是一家较小的报告公司，不需要提供本第3项所要求的信息。
第四项。控制和程序
揭示控制和程序的评估
我们的管理层，在我们的首席执行官和信安金融主管的参与下，已评估我们的资讯披露控制和程序的效力，这些控制和程序旨在确保我们根据1934年修订版证券交易法规提出或提交的报告中所需的信息在SEC的规则和表格中规定的时间段内记录、处理、摘要和报告，包括确保此类信息被适当地累积并传达给管理层（包括首席执行官和信安金融主管），以便及时做出有关所需披露的决定。根据该评估，我们的首席执行官和我们的信安金融主管得出结论，截至2024年9月30日期间，由于下文所述的财务报告内部控制中的重大缺陷，该披露控制和程序并不有效。
财务报告内部控制的实质弱点
重大弱点是指对基本报表的内部控制存在缺陷，或缺陷的组合，以至于存在合理可能性，我们年度或中期合并基本报表的重大错误无法及时防止或检测。
就公司对财务报告内部控制的评估，已识别出以下实质缺陷：
• 我们在追求财务报告目标的过程中，没有稳定建立适当的权责，这表现在财务和会计职能中的职务分工不足等方面。
• 我们并未设计和维护正式的会计政策、流程和控制，以实现完整、准确及及时的财务会计、报告和披露，包括控制对业务绩效评估、账户对帐、日记分录和合同估计的准备和审查，以确定营业收入的确认。
这些实质缺陷可能导致几乎所有帐目和披露的错误陈述，进而导致年度或中期合并基本报表的实质错误陈述无法预防或检测。
此外，我们并未为与准备合并基本报表相关的信息系统设计和维护有效的信息科技（“IT”）一般控制措施。具体而言，我们并未设计和维护：
• 对变更管理进行控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的信息科技程序和数据变更得到识别、测试、授权并适当实施；
• 用户访问控制以确保适当的职责分离，并适当限制用户和特权访问金融应用程序、程式和数据，以便符合公司相关人员的要求；
• 计算机操作控制以确保关键批次工作得到监控，并且数据备份已获授权且受到监控；以及
• 测试和审批控制用于软件开发，确保新的软件开发与业务和IT需求保持一致。
缺陷板块的问题，一旦汇总，可能影响有效的职责隔离，以及依赖IT的控制措施的有效性（例如，自动控制措施，用以处理一项或多项主张有重大错误陈述风险的措施，以及支持系统生成的数据和报告有效性的 IT 控制措施和基础数据），可能导致可能对所有财务报表科目和披露造成影响的错误陈述，这些错误不会被防止或检测到。
上述的实质弱点并未导致截至2024年9月30日的简明综合基本报表出现实质误述，也没有引致我们先前报告的任何财务报表重制。
修复计划
我们正在实施旨在改善我们的财务报告内部控制的措施，以修正导致重大弱点的缺陷，包括培训、设计和实施新的控制活动，以及增强现有的控制活动。
• 我们聘请了一家第三方全球货币顾问公司，以加速新控制措施的设计或加强现有控制措施，确保及时准确的财务报告。
• 我们将继续进行培训，并记录我们的流程和程序，包括会计政策，并实施一个全面的财务结算流程检查表，附加更多层次的审查。我们还在标准化公司各部门的控制、流程和政策，以确保一致应用，包括控制业绩审查、账户调解、分录和合同估算的准备和审查，用于确定营业收入的认定。
• 我们正在进行对所有提供财务报告数据的IT系统进行评估，并在适当的情况下整合系统。作为评估的一部分，我们将设计、实施和记录IT总体控制。
我们正努力高效有效地补救物质缺陷，预计全面补救可能超过2024年12月31日。目前，我们无法提供有关实施此补救计划预期产生的成本估算；然而，这些补救措施将耗时，将导致公司产生额外成本，并将对我们的财务和运营资源产生额外需求。 将对我们的财务和运营资源产生额外需求。
如果我们无法成功补救现有或未来任何重大的内部财务控制缺陷，将可能不利地影响我们的财务报告的准确性和及时性，投资者可能对我们的财务报告失去信心，或者我们可能会成为纽约证交所（"NYSE"）、证监会或其他监管机构的诉讼或调查对象。
财务报告内部控制的变更
在截至2024年9月30日的三个月内，财务报告的内部控制没有发生任何变更，这些变更对我们的财务报告内部控制没有实质性影响，或者合理地来说不太可能对其产生实质性影响。
项目 1. 法律诉讼
我们会不时受到起诉、索赔、调查和稽核，这是业务正常运作中的一部分。虽然法律诉讼本质上是不可预测的，我们相信我们对目前针对Redwire的任何事项具有有效的防御措施，并打算坚决捍卫自己。在下文提及的搁置事项之外，这些事项的结果，无论是个别还是合并，预计并不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
有关未决事项的更多资讯，请参见附注J – 承诺及或然事项于简明综合基本报表的附注中。若需有关现有及未来调查、诉讼、仲裁、索赔、执法行动及其他法律程序的风险的更多资讯，请参见项目1A. "风险因素"。
项目1A. 风险因素
截至2024年9月30日，公司在2023年12月31日结束的年度报告10-k中向证券交易委员会提交的风险因素与前述并无实质变化。
项目 2. 未经注册的股票销售及所得款项之用途
没有
第3项. 高级证券违约
无。
项目4. 坑道安全披露
不适用。
项目5. 其他资讯
无。
项目6. 附件
以下是作为本报告一部分提交或提供的所有展品清单：
附件 描述 10.1
31.1 31.2 32.1*
附件 描述 32.2* 101.SCH Inline XBRL分类扩充模式文件 101.CAL Inline XBRL分类扩充计算链接库文件 101.DEF Inline XBRL分类扩充定义链接库文件 101.LAB Inline XBRL分类扩充标记链接库文件 101.PRE Inline XBRL分类扩充演示链接库文件 104 封面页交互式资料文件（格式为内嵌XBRL，包含在Exhibit 101中）。
*附于本季度10-Q表格中的附件32.1和附件32.2的认证被视为随此附上，并且不会被视为《1934年证券交易法》第18条修订版的用途意义下的「申报」，除非登记人明确地参考它们。
签名
根据1934年证券交易法的规定，申报人已经全权授权拟定人代表其签署此报告。
Redwire 公司 日期： 二零二四年十一月七日 由： /s/ Peter Cannito 姓名： Peter Cannito 职称： 总裁、总经理，以及主席
( 首席执行官 )
日期： 二零二四年十一月七日 由： Jonathan Baliff先生 姓名： Jonathan Baliff先生 职称： 首席财务官兼董事 ( 首席财务长 )
日期： 二零二四年十一月七日 由： /s/ 克里斯·埃德蒙茨 姓名： Chris Edmunds 职称： 高级副总裁兼首席会计主管 ( 财务会计主管 )
