附件99.1
環匯有限公司報告了2024年第三季度財務業績
第三季度營業收入同比增長27.2%
不含輔助服務的第三季度營業收入同比增長29.6%
馬薩諸塞州波士頓 – 十一月 7, 2024: 全球支付和軟件公司Flywire（納斯達克股票代碼：FLYW） （納斯達克：FLYW）（「環匯」或「公司」）是一家全球支付能力和軟件公司，今天報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
「我們的第三季度業績突顯出我們與新老客戶獲取更高支付成交量的能力，預示着我們帳戶和行業板塊的增長潛力。」 Flywire的CEO邁克·馬薩羅說。「這些成果展示了我們多元化的業務，我們的定位和拓展市場策略的實力，以及我們Flymates團隊的出色績效文化。」
2024年第三季度財務亮點:
GAAP結果
| • | 營業收入在2024年第三季度增長了27.2%，達到了1.568億美元，而2023年第三季度爲1.233億美元。 |
| • | 毛利潤增至1.003億美元，2024年第三季度的毛利率爲64.0%，而2023年第三季度的毛利潤爲7.84億美元，毛利率爲63.6%。 |
| • | 2024年第三季度淨利潤爲3.89億美元，而2023年第三季度的淨利潤爲1.06億美元。 |
關鍵運營指標和 非通用會計原則 3個月 3個月 %變化
| • | 2024年第三季度，總支付金額增長24.2%，達到110億美元，而2023年第三季度爲89億美元。 |
| • | 2024年第三季度，減去附屬服務的營業收入增長29.6%，達到1.514億美元，而2023年第三季度爲1.168億美元。2024年第三季度減去附屬服務的營業收入受2024年6月30日至9月30日期間的匯率變化影響，增加了約250萬美元。 |
| • | 調整後的毛利潤達到1.019億美元，比2023年第三季度的8010萬美元增長27.2%。2024年第三季度調整後的毛利率爲67.3%，而2023年第三季度爲68.6%。 |
| • | 調整後的EBITDA達到4.22億美元，較2023年第三季度的2.75億美元增長。我們的調整後的EBITDA利潤率在2024年第三季度同比增加429個點子，達到27.9%。 |
2024年第三季度及近期業務亮點：
| • | 跨所有垂直領域簽署了200多個新客戶。 |
| • | 在其首次客戶大會Flywire Fusion上，展示了其在美國高等教育業務中的優勢，聚集了100多家頂級美國機構從Flywire的跨境和國內支付解決方案中受益。 |
| • | 增強了國際學生的付款體驗，並在其第3季度教育高峰期支持了近2倍的總支付 成交量激增，相比全年前2個季度平均處理的總支付量。 |
| • | 根據2024年8月6日宣佈的股份 回購計劃，回購了大約2300萬美元的130萬股，包括佣金。 |
2024財年第四季度和展望：
「我們在第二屆教育高峰期交出了又一強勁的季度報告，營業收入和調整後EBITDA均達到了我們指導範圍的最高水平，主要由我們的垂直領域強勁的核心 表現推動」，Flywire首席財務官Cosmin Pitigoi表示。「對於2024全年，我們將提高營業收入和調整後EBITDA指導範圍的下限。Flywire一直是，並期望繼續成爲 一家40法則公司，我們對自己強大的自由現金流和根據美國通用會計準則的淨利潤盈利能力前景充滿信心。」
基於2024年11月7日可獲得的信息，Flywire預計2024財年第四季度和整年2024的以下結果。
| 2024財年* | ||
| 營業收入 |
495萬至503萬美元 | |
| 營業收入減少附屬服務 |
4.79億至4.85億美元 | |
| 調整後的EBITDA** |
7.6億至8億美元 |
| 2024年第四季度* | ||
| 營業收入 |
1.21億至1.29億美元 | |
| 營業收入減少附屬服務 |
118到124百萬美元 | |
| 調整後的EBITDA** |
15到19百萬美元 |
| * | 公司已假設匯率是在2024年9月30日的基礎上。 |
| ** | 在本業績中，Flywire未提供預測調整後的EBITDA與預測GAAP淨利潤（損失）或預測未經調整的 毛利潤（損失）之間的定量調和，因爲Flywire無法在不作出不合理努力的情況下，有信心計算某些調和項目。這些項目包括但不限於，直接受Flywire股票市場價格不可預測波動影響的所得稅。 |
這些聲明屬前瞻性聲明，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致Flywire實際結果與這些前瞻性聲明存在重大差異的因素，請參考下文中的「免責聲明」。
公司將於2024年3月27日下午5點（美國東部時間）舉行電話會議，討論截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
公司將於今天下午5:00舉行第三季度2024年財務業績電話會議。主持電話會議的人是CEO邁克·馬薩羅，總裁兼首席運營官羅布·奧加爾，和首席財務官Cosmin Pitigoi。投資者可以通過公司投資者關係網站實時觀看電話會議的網絡直播。 https://ir.flywire.com/在電話結束後，投資者關係網站將提供回放。
關於股份回購計劃的說明
公司股份回購計劃（回購計劃）可能會通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式，包括通過旨在符合美國證券交易委員會1934年修正法案規定的交易計劃進行購買。 10b5-1 根據適用的證券法律和其他限制條件，包括規則 10b-18. 公司將自行決定股份回購的時間、價值和數量，基於各種因素，包括對當前和未來資本需求的評估、現金流的現狀和預測、公司的資本結構、資本成本、股價、一般市場和經濟條件、適用的法律要求，以及符合公司信貸協議中可能基於定義的槓桿比率限制股份回購的承諾。回購計劃不承諾公司購買特定數量或任何股份。回購計劃沒有到期日期，並且可以在任何時間由公司自行更改、暫停或終止，恕不另行通知。
關鍵經營指標和非通用會計原則 財務措施
Flywire使用貨幣衡量補充基於GAAP的財務信息。 非GAAP 公司認爲，從其GAAP結果中排除某些項目可以讓管理層更好地了解其各期合併財務表現，並在預測時更好地預測其未來的合併財務表現，因爲制定預測所使用的細節級別不同於編制基於GAAP的財務衡量標準。此外，Flywire認爲這些財務衡量標準爲其利益相關者提供了有用信息，可以幫助他們通過增進對公司運營績效的理解來評估公司的運營結果，並使他們能夠進行更有意義的期間對期間比較。對於這裏提出的財務衡量標準的使用存在侷限性。 非GAAP Flywire的財務衡量標準爲利益相關者提供有用信息，幫助他們評估公司的運營結果，增進對公司運營績效的理解，使他們能夠進行更有意義的期間對期間比較。這裏提出的財務衡量標準的使用存在侷限性。 非GAAP Flywire的財務衡量標準提供 非GAAP 財務指標可能無法與其他公司的同名指標相比。 包括Flywire行業內的公司在內，可能會以不同方式計算財務指標 非GAAP 財務指標的不同計算方式可能限制了這些指標進行比較的實用性。
Flywire使用從其合併財務信息中衍生的業績補充指標，但這些指標並未呈現在其按照GAAP準則編制的合併財務報表中。這些 非GAAP 財務指標包括以下內容：
| • | 減去附帶服務的營業收入。 減去附加服務的營業收入，表示公司根據GAAP進行的合併 營業收入，排除（i）印刷和郵寄服務的轉移成本和（ii）營銷費用。公司排除這些金額以得出這個補充 非GAAP 將這些服務視爲其向客戶提供的主要服務的附屬財務衡量標準。 |
| • | 調整後的毛利潤和調整後的毛利率。調整後的毛利潤代表營業收入減去附屬服務的成本，其中除了(i) 排除印刷服務的成本外，還包括(ii) 把營銷費用抵銷成本並(iii) 排除折舊和攤銷，包括對與技術整合相關的客戶減值的加速攤銷的成本。 設立 調整後的毛利率代表調整後的毛利潤除以營業收入減去附屬服務。管理層認爲，這種表現補充了公司與支付相關的主要服務的毛利率的GAAP表現，有利於提供一個有用的衡量標準。 |
| • | 調整後的EBITDA。調整後的EBITDA代表通過進一步排除(i) 股權報酬費用及相關的工資稅，(ii) 與收購相關的計衡報酬及(ii) 外匯重新計算的計量值變化對淨利潤的影響，(iv) 與公司內部活動相關的間接稅收，(v) 與收購相關的交易成本，以及(vi) 與收購活動相關的員工留任成本（如激勵補償費用）計算篩選除這些金額的有用指標來比較公司業務。 我們相信這些指標和措施有助於便於我們業務的期間比較，並便於將我們的績效與其他支付解決方案提供商的績效進行比較。 公司相比較而言，管理層相信排除這些金額以計算調整後的EBITDA提供了有用的衡量標準。 |
| • | 在全球貨幣下的附屬服務減少營業收入。在全球貨幣下的附屬服務減少營業收入 代表經調整的在全球貨幣基礎上呈現的減少附屬服務收入。所呈現的全球貨幣信息是通過使用上期加權平均外幣匯率翻譯當期結果計算得出的。環匯有限公司以全球貨幣基礎上分析降低附屬服務營收，以提供一個可比較的框架，評估業務表現，不考慮外匯波動的影響。 |
| • | 非通用會計原則 營業費用 -非通用會計原則 營業費用代表根據需求調整的根據普通會計準則的營業費用，不包括（i）股份補償費用及相關的薪資稅、（ii）折舊及攤銷、（iii）收購相關交易成本（如適用）、（iv）與收購活動相關的員工留任成本，如獎勵性薪酬，和（v）與收購相關的待定對價的公允價值測量變化的影響。 |
這些第四和第五次經修訂的公司章程由The RMR Group Inc.的董事會於上述日期制定。非GAAP 財務衡量標準不能被單獨視爲業績指標，也不能替代公司按照財務報表準則編制的營業收入、毛利潤、毛利率或淨利潤（虧損）、或營業費用。
GAAP and should be read only in conjunction with financial information presented on a GAAP basis. Reconciliations of Revenue Less Ancillary Services, Revenue Less Ancillary Services at Constant Currency, Adjusted Gross Profit, Adjusted Gross Margin, Adjusted EBITDA and 非GAAP Operating Expenses to the most directly comparable GAAP financial measure are presented below. Flywire encourages you to review these reconciliations in conjunction with the presentation of the 非GAAP financial measures for each of the periods presented. In future fiscal periods, Flywire may exclude such items and may incur income and expenses similar to these excluded items. Flywire has not provided a quantitative reconciliation of forecasted Adjusted EBITDA to forecasted GAAP net income (loss) or to forecasted GAAP income (loss) before income taxes within this earnings release because it is unable, without making unreasonable efforts, to calculate certain reconciling items with confidence. These items include but are not limited to income taxes which are directly impacted by unpredictable fluctuations in the market price of Flywire’s stock.
關於Flywire
Flywire is a global payments enablement and software company. Flywire combines its proprietary global payments network, next-gen 該平台利用特定於垂直行業的軟件爲其客戶及其客戶提供最重要和複雜的支付服務。
Flywire利用特定於垂直行業的軟件和支付技術，深度嵌入現有的A/R工作流程，覆蓋教育、醫療保健和旅行垂直市場，以及主要B20億 行業。Flywire還與主要的ERP系統集成，使組織能夠優化客戶的支付體驗，同時消除運營挑戰。
Flywire在全球240個國家和地區支持超過4,000*家客戶，提供多種支付方法，涵蓋超過140種貨幣。 Flywire總部位於美國馬薩諸塞州波士頓，在全球各地設有分支機構。有關更多信息，請訪問 www.flywire.com。關注Flywire X （以前被稱爲Twitter） 領英和臉書.
| * | 排除了從Invoiced收購中獲得的客戶 |
免責聲明
本發佈包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）》的意義，屬於前瞻性聲明，但並不侷限於關於Flywire未來營業績和財務狀況的聲明、Flywire的業務策略和計劃、市場增長以及Flywire未來運營目標的聲明。
Flywire 打算使此類前瞻性聲明受到1934年證券交易法第21E條和1995年私人證券訴訟改革法案中關於前瞻性聲明的安全港規定的保護。在某些情況下，您可以識別前瞻性聲明，例如但並不限於「相信」，「可能」，「將」，「可能」，「估計」，「繼續」，「預計」，「打算」，「可能」， 「將」，「目標」，「計劃」，「期望」，或這些術語的否定形式和意在識別前瞻性聲明的類似表達。基於牽涉風險、情況變化、假設和不確定性的當前預期，導致Flywire的前瞻性聲明反映的實際結果可能與之不同的重要因素包括Flywire未來的財務表現，包括其對於營業收入、減去附加服務的營業收入和調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）以及外匯匯率的預期。可能導致實際結果與這些前瞻性聲明不同的風險包括但不限於：Flywire執行其營業計劃以及有效管理其增長的能力；Flywire的跨境擴張計劃以及國際擴張的能力；Flywire的業務以及其運作市場中預期的趨勢、增長率和挑戰；Flywire的現金及現金等價物是否足夠滿足其流動性需求；可能影響Flywire的業務或全球經濟的政治、經濟、外匯匯率、通貨膨脹、法律、社會和衛生風險；Flywire未來運營的信念和目標；Flywire發展和保護自身品牌的能力；Flywire維持並擴大其處理的支付總量的能力；Flywire進一步吸引、保留並擴大客戶群的能力；Flywire開發新方案和服務並及時推向市場的預期；Flywire與第三方（包括金融機構和戰略合作伙伴）關係的預期；Flywire市場競爭的加劇及其有效競爭能力；近期及未來對與補充公司、產品、服務或技術的收購或投資；Flywire能否進入新的客戶領域，包括其相對較新的我們最近聘請了一位Square的營銷主管，他擁有多年的B2B營銷經驗。 關於科技需求和發展的預期以及Flywire解決這些需求和發展的能力; 關於Flywire能否滿足現有履約義務並保持解決方案的可操作性的期望; 關於現有和正在制定中的法律法規（包括與支付和金融服務、稅收、隱私和數據保護相關的法律法規）的影響的預期; 關於經濟和行業趨勢、預期增長或趨勢分析的預期; 關於全球事件和地緣政治衝突（包括但不限於烏克蘭持續的敵對行動以及涉及以色列的衝突）的影響的預期; Flywire適應美國聯邦所得稅法或其他稅法變化或稅法解釋（包括2022年通貨膨脹減縮法案）的能力; Flywire吸引和留住合格員工的能力; Flywire維護、保護和增強其知識產權的能力; Flywire保持解決方案的安全性和可用性的能力; 成爲一家上市公司而產生的增加費用; Flywire普通股未來市場價格; 以及描述在Flywire年度報告Form 在Form上「風險因素」和「管理討論和分析財務狀況和運營結果」部分中的其他因素; 結束於2023年12月份的年度報告和2024年6月份的季度報告，已存入證券交易委員會(SEC)檔案並可在SEC網站https://www.sec.gov/上查閱。額外因素可能在預計於2024年第四季度向SEC提交的2024年9月30日季度報告Form 部分中描述。此信息僅截至本公告日期提供，Flywire不承諾根據新信息、未來事件或其他因素或法律要求更新本公告中的任何前瞻性聲明，除非法律要求。
2024年6月30日季度報告及公司年度報告的「風險因素」和「管理討論和分析財務狀況和運營結果」部分中描述的其他因素；該資料已存檔於美國證券交易委員會(SEC)並可在SEC網站https://www.sec.gov/上獲取。2024年9月30日季度報告中可能會描述額外因素；預計將於2024年第四季度提交給SEC。本公告信息僅截至本公告日期，並且Flywire不承諾根據新信息、未來事件或其他情況更新本公告中的任何前瞻性聲明，除非法律要求。 10-K 提交給證券交易委員會（SEC）存檔並可在SEC網站https://www.sec.gov/上獲取的2023年12月31日年度報告Form ；以及提交給SEC的2024年6月30日季度報告Form 。預計2024年第四季度將提交給SEC並可在SEC網站https://www.sec.gov/上獲取。本公告信息僅截至本公告日期，並且Flywire不承諾根據新信息、未來事件或其他因素更新本公告中的任何前瞻性聲明，除非法律要求。 10-Q 提交給證券交易委員會（SEC）存檔並可在SEC網站https://www.sec.gov/上獲取的2024年9月30日季度報告Form 。預計2024年第四季度將提交。本公告信息僅截至本公告日期，並且Flywire不承諾根據新信息、未來事件或其他情況更新本公告中的任何前瞻性聲明，除非法律要求。 10-Q 提交給證券交易委員會（SEC）存檔並可在SEC網站https://www.sec.gov/上獲取的2024年9月30日季度報告Form 。預計2024年第四季度將提交。本公告信息僅截至本公告日期，並且Flywire不承諾根據新信息、未來事件或其他情況更新本公告中的任何前瞻性聲明，除非法律要求。
聯繫人
投資者關係:
Masha Kahn
ir@Flywire.com
媒體:
Sarah King
Media@Flywire.com
簡明合併損益表和綜合損益表
(未經審計) (金額以千爲單位，股份和每股金額除外)
| 三個月截止 2022年9月30日 |
九個月結束 2022年9月30日 |
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| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 156,815 | $ | 123,323 | $ | 374,594 | $ | 302,549 | ||||||||
| 費用和營業費用： |
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| 支付處理服務費用 |
54,557 | 42,900 | 136,106 | 110,559 | ||||||||||||
| 科技及研發 |
16,695 | 14,591 | 49,266 | 45,130 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 |
34,228 | 27,084 | 96,082 | 78,791 | ||||||||||||
| 一般行政 |
31,065 | 26,862 | 94,620 | 79,559 | ||||||||||||
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| 總成本和營業費用 |
136,545 | 111,437 | 376,074 | 314,039 | ||||||||||||
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| 營業收支（虧損） |
$ | 20,270 | $ | 11,886 | $ | (1,480 | ) | $ | (11,490 | ) | ||||||
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| 其他收入（支出）： |
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| 利息支出 |
(128 | ) | (99 | ) | (403 | ) | (280 | ) | ||||||||
| 利息收入 |
4,970 | 3,841 | 16,568 | 7,711 | ||||||||||||
| 外匯重新計量收益（損失） |
5,457 | (4,233 | ) | 2,079 | (3,518 | ) | ||||||||||
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| 總其他收入(費用)，淨額 |
10,299 | (491 | ) | 18,244 | 3,913 | |||||||||||
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| 稅前收益（損失） |
30,569 | 11,395 | 16,764 | (7,577 | ) | |||||||||||
| 所得稅徵（免）額 |
(8,327 | ) | 752 | (2,035 | ) | 2,276 | ||||||||||
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| 淨利潤（損失） |
$ | 38,896 | $ | 10,643 | $ | 18,799 | $ | (9,853 | ) | |||||||
| 外幣翻譯調整 |
4,904 | (2,581 | ) | 3,736 | (499 | ) | ||||||||||
| 未實現收益（損失） 可供出售證券 債務證券，淨 |
$ | 702 | $ | — | $ | 649 | $ | — | ||||||||
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| 其他綜合收益（損失）總額 |
$ | 5,606 | $ | (2,581 | ) | $ | 4,385 | $ | (499 | ) | ||||||
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| 綜合收益（損失） |
$ | 44,502 | $ | 8,062 | $ | 23,184 | $ | (10,352 | ) | |||||||
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| 1,116,000 |
$ | 38,896 | $ | 10,643 | $ | 18,799 | $ | (9,853 | ) | |||||||
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| 每股淨利潤（虧損）歸屬於普通股股東-基本 |
$ | 0.31 | $ | 0.09 | $ | 0.15 | $ | (0.09 | ) | |||||||
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| 每股淨利潤（虧損）歸屬於普通股股東-攤薄 |
$ | 0.30 | $ | 0.08 | $ | 0.15 | $ | (0.09 | ) | |||||||
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| 基本每股加權平均股份 |
124,887,591 | 116,492,191 | 124,204,873 | 112,495,539 | ||||||||||||
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| 稀釋後流通普通股加權平均數 |
129,155,010 | 125,480,393 | 129,321,573 | 112,495,539 | ||||||||||||
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簡明合併資產負債表
(未經審計) (金額以千爲單位，除每股金額外)
| 2022年9月30日 | 12月31日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金及現金等價物 |
$ | 565,035 | $ | 654,608 | ||||
| 短期投資 |
116,091 | — | ||||||
| 2,687,823 |
27,510 | 18,215 | ||||||
| 未開票應收款淨額 |
11,659 | 10,689 | ||||||
| 與支付合作夥伴應收款項 |
130,391 | 113,945 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
24,847 | 18,227 | ||||||
|
|
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| 總流動資產 |
875,533 | 815,684 | ||||||
| 所有基金類型投資 |
40,357 | — | ||||||
| 資產和設備，淨值 |
17,684 | 15,134 | ||||||
| 無形資產, 淨額 |
126,966 | 108,178 | ||||||
| 商譽 |
156,292 | 121,646 | ||||||
| 其他 |
23,200 | 19,089 | ||||||
|
|
|
|
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| 資產總額 |
$ | 1,240,032 | $ | 1,079,731 | ||||
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| 負債和股東權益 |
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| 流動負債: |
||||||||
| 應付賬款 |
$ | 23,182 | $ | 12,587 | ||||
| 應付客戶款項 |
298,239 | 210,922 | ||||||
| 應計費用及其他流動負債 |
46,227 | 43,315 | ||||||
| 遞延收入 |
7,692 | 6,968 | ||||||
|
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|
|
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| 流動負債合計 |
375,340 | 273,792 | ||||||
| 遞延稅款負債 |
15,573 | 15,391 | ||||||
| 其他負債 |
5,874 | 4,431 | ||||||
|
|
|
|
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| 負債合計 |
396,787 | 293,614 | ||||||
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| 承諾和或可能存在的事項（注16） |
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| 股東權益: |
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| 優先股，面值$0.0001；截至2024年9月30日和2023年12月31日已授權發行10,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日無已發行和未全額繳足的股份 |
— | — | ||||||
| 普通股投票權，每股面值$0.0001；截至2024年9月30日，已授權發行20億股，2023年12月31日也是這個數字；截至2024年9月30日，已發行126,156,494股，流通股爲122,575,857股；截至2023年12月31日，已發行123,010,207股，流通股爲120,695,162股 |
13 | 11 | ||||||
| 非投票普通股，每股面值$0.0001；截至2024年9月30日，已授權發行1,000萬股，2023年12月31日也是這個數字；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行並流通1,873,320股 |
— | 1 | ||||||
| 庫藏投票普通股，截至2024年9月30日和2023年12月31日分別持有3,580,637股和2,315,045股，持有成本 |
(23,851 | ) | (747 | ) | ||||
| 共計實收資本資本金 |
1,016,349 | 959,302 | ||||||
| 累計其他綜合收益 |
5,705 | 1,320 | ||||||
| 累積赤字 |
(154,971 | ) | (173,770 | ) | ||||
|
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|
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| 股東權益總額 |
843,245 | 786,117 | ||||||
|
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|
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| 負債和股東權益總額 |
$ | 1,240,032 | $ | 1,079,731 | ||||
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現金流量表簡明合併報表
(未經審計)（金額以千爲單位）
| 截至9月30日的九個月。 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流量： |
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$ | 18,799 | $ | (9,853 | ) | |||
| 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： |
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| 折舊和攤銷 |
12,709 | 11,774 | ||||||
| 股票補償費用 |
48,396 | 31,299 | ||||||
| 推遲合同成本攤銷 |
826 | 367 | ||||||
| 應計可變對價公允價值變動 |
(988 | ) | 380 | |||||
| 遞延所得稅 |
(6,600 | ) | (896 | ) | ||||
| 壞賬準備 |
(124 | ) | 525 | |||||
| 非現金 利息費用 |
184 | 242 | ||||||
| 投資折扣累計，減少債券的攤銷 |
(1,051 | ) | — | |||||
| 運營資產和負債的變動，淨額，除收購 |
||||||||
| 應收賬款 |
(9,058 | ) | (4,979 | ) | ||||
| 未計費應收賬款 |
(970 | ) | (1,511 | ) | ||||
| 來自支付合作夥伴的應收資金 |
(16,446 | ) | (17,529 | ) | ||||
| 預付費支出，其他流動資產和其他資產 |
(7,184 | ) | (4,536 | ) | ||||
| 應付給客戶的資金 |
87,318 | 8,163 | ||||||
| 應付賬款、應計費用及其他流動負債 |
8,445 | 10,148 | ||||||
| 或有事項考慮 |
— | (467 | ) | |||||
| 其他負債 |
(1,017 | ) | (882 | ) | ||||
| 遞延收入 |
(312 | ) | (1,368 | ) | ||||
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| 經營活動產生的現金流量淨額 |
132,927 | 20,877 | ||||||
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| 投資活動現金流量： |
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| 收購企業，扣除現金淨額 |
(45,438 | ) | — | |||||
| 購入債務證券 |
(160,629 | ) | — | |||||
| 來自短期和長期投資到期和出售的收益 |
5,879 | — | ||||||
| 內部開發軟件的資本化 |
(4,581 | ) | (4,148 | ) | ||||
| 購買固定資產 |
(823 | ) | (943 | ) | ||||
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| 投資活動產生的淨現金流出 |
(205,592 | ) | (5,091 | ) | ||||
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| 籌集資金的現金流量： |
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| 自公開發行普通股所得款項，扣除承銷商折扣和佣金 |
— | 261,119 | ||||||
| 支付與公開發行有關的成本 |
— | (447 | ) | |||||
| 支付債務發行成本 |
(783 | ) | — | |||||
| 用於併購支付的應付條件款項 |
— | (1,207 | ) | |||||
| 購買公司股票 |
(22,883 | ) | — | |||||
| 員工股票購買計劃發行股票所得款項 |
3,108 | 2,691 | ||||||
| 行使股票期權所得 |
3,956 | 8,519 | ||||||
|
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| 籌集資金的淨現金流量 |
(16,602 | ) | 270,675 | |||||
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| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(306 | ) | 567 | |||||
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| 現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） |
(89,573 | ) | 287,028 | |||||
| 年初現金、現金等價物和受限制現金 |
$ | 654,608 | $ | 351,177 | ||||
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| 期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額 |
$ | 565,035 | $ | 638,205 | ||||
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調節 非通用會計原則 Financial Measures
(未經審計)（金額以百萬美元計，除了百分比）
| 結束的三個月 2022年9月30日 |
結束的九個月 2022年9月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 156.8 | $ | 123.3 | $ | 374.6 | $ | 302.5 | ||||||||
| 調整以排除毛利率增加: |
||||||||||||||||
| 印刷和郵寄的成本 |
(4.2 | ) | (5.2 | ) | (11.4 | ) | (15.4 | ) | ||||||||
| 營銷費用 |
(1.2 | ) | (1.3 | ) | (1.7 | ) | (1.8 | ) | ||||||||
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| 營業收入減少附屬服務 |
$ | 151.4 | $ | 116.8 | $ | 361.5 | $ | 285.3 | ||||||||
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|||||||||
| 支付處理服務成本 |
54.6 | 42.9 | 136.1 | 110.6 | ||||||||||||
| 技術和開發費用中的託管和攤銷成本 |
1.9 | 2.0 | 5.8 | 6.5 | ||||||||||||
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| 營收成本 |
$ | 56.5 | $ | 44.9 | $ | 141.9 | $ | 117.1 | ||||||||
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| 調整爲： |
||||||||||||||||
| 排除印刷和郵寄成本 |
(4.2 | ) | (5.2 | ) | (11.4 | ) | (15.4 | ) | ||||||||
| 抵銷營銷費用與相關成本 |
(1.2 | ) | (1.3 | ) | (1.7 | ) | (1.8 | ) | ||||||||
| 排除折舊和攤銷 |
(1.6 | ) | (1.7 | ) | (4.6 | ) | (5.0 | ) | ||||||||
|
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| 調整營業成本 |
$ | 49.5 | $ | 36.7 | $ | 124.2 | $ | 94.9 | ||||||||
| 毛利潤 |
$ | 100.3 | $ | 78.4 | $ | 232.7 | $ | 185.4 | ||||||||
| 毛利率 |
64.0 | % | 63.6 | % | 62.1 | % | 61.3 | % | ||||||||
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| 調整後的毛利潤 |
$ | 101.9 | $ | 80.1 | $ | 237.3 | $ | 190.4 | ||||||||
| 調整後的毛利率 |
67.3 | % | 68.6 | % | 65.6 | % | 66.7 | % | ||||||||
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| 三個月截止 2024年9月30日 |
九個月結束 2024年9月30日 |
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| 交易 | 平台和 其他收入 |
營業收入 | 交易 | 平台和 其他營收 |
營業收入 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 134.4 | $ | 22.4 | $ | 156.8 | $ | 314.9 | $ | 59.6 | $ | 374.6 | ||||||||||||
| 調整以排除：毛利增加 |
||||||||||||||||||||||||
| 印刷和郵寄的成本調整 |
— | (4.2 | ) | (4.2 | ) | — | (11.4 | ) | (11.4 | ) | ||||||||||||||
| 營銷費用 |
(1.2 | ) | — | (1.2 | ) | (1.7 | ) | — | (1.7 | ) | ||||||||||||||
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| 營業收入減輔助服務 |
$ | 133.2 | $ | 18.2 | $ | 151.4 | $ | 313.2 | $ | 48.2 | $ | 361.5 | ||||||||||||
|
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| 營業收入百分比 |
85.7 | % | 14.3 | % | 100.0 | % | 84.1 | % | 15.9 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
| 營業收入減輔助服務的百分比 |
88.0 | % | 12.0 | % | 100.0 | % | 86.6 | % | 13.3 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
| 三個月截止 2023年9月30日 |
九個月結束 2023年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 交易 | 平台和 其他營收 |
營業收入 | 交易 | 平台和 其他營收 |
營業收入 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 104.6 | $ | 18.7 | $ | 123.3 | $ | 247.7 | $ | 54.8 | $ | 302.5 | ||||||||||||
| 調整以排除毛利潤增加: |
||||||||||||||||||||||||
| 印刷和郵寄的轉移成本 |
— | (5.2 | ) | (5.2 | ) | — | (15.4 | ) | (15.4 | ) | ||||||||||||||
| 營銷費用 |
(1.3 | ) | — | (1.3 | ) | (1.8 | ) | — | (1.8 | ) | ||||||||||||||
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| 淨收入減輔助服務 |
$ | 103.3 | $ | 13.5 | $ | 116.8 | $ | 245.9 | $ | 39.4 | $ | 285.3 | ||||||||||||
|
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| 營業收入百分比 |
84.8 | % | 15.2 | % | 100.0 | % | 81.9 | % | 18.1 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
| 淨收入減輔助服務的百分比 |
88.4 | % | 11.6 | % | 100.0 | % | 86.2 | % | 13.8 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
淨收入減輔助服務按恒定貨幣計
(未經審計) (單位: 百萬)
| 結束的三個月 2022年9月30日 |
結束的九個月 2022年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 增長率 | 2024 | 2023 | 增長率 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 156.8 | $ | 123.3 | 27 | % | $ | 374.6 | $ | 302.5 | 24 | % | ||||||||||||
| 輔助服務 |
(5.4 | ) | (6.5 | ) | (13.1 | ) | (17.2 | ) | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 營業收入減少附屬服務 |
151.4 | 116.8 | 30 | % | 361.5 | 285.3 | 27 | % | ||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 外匯匯率波動的影響 |
(1.9 | ) | — | (1.2 | ) | — | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 常態下減少附屬服務的營業收入 |
$ | 149.5 | $ | 116.8 | 28 | % | $ | 360.3 | $ | 285.3 | 26 | % | ||||||||||||
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|||||||||||||
EBITDA和調整後的EBITDA
(未經審計)（以百萬計）
| 結束的三個月 2022年9月30日 |
結束的九個月 2022年9月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
|
|
$ | 38.9 | $ | 10.6 | $ | 18.8 | $ | (9.9 | ) | |||||||
| 利息支出 |
0.1 | 0.1 | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||
| 利息收入 |
(5.0 | ) | (3.8 | ) | (16.6 | ) | (7.7 | ) | ||||||||
| 所得稅（收益）費用) |
(8.3 | ) | 0.8 | (2.0 | ) | 2.3 | ||||||||||
| 折舊和攤銷 |
4.6 | 4.0 | 13.5 | 12.1 | ||||||||||||
|
|
|
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|||||||||
| EBITDA |
30.3 | 11.7 | 14.1 | (2.9 | ) | |||||||||||
| 股票補償費用及相關稅費 |
16.4 | 11.6 | 49.0 | 32.3 | ||||||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 |
(0.1 | ) | — | (1.0 | ) | 0.4 | ||||||||||
| （外匯重估）收益或損失 |
(5.5 | ) | 4.2 | (2.1 | ) | 3.5 | ||||||||||
| 與公司內活動相關的間接稅 |
0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | ||||||||||||
| 收購相關交易成本 |
0.5 | — | 0.5 | — | ||||||||||||
| 收購相關員工留任成本 |
0.5 | (0.1 | ) | 0.5 | 0.8 | |||||||||||
|
|
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|||||||||
| Adjusted EBITDA |
$ | 42.2 | $ | 27.5 | $ | 61.2 | $ | 34.3 | ||||||||
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|||||||||
調節 非通用會計原則 營業費用
（未經審計）（以百萬計）
| 結束的三個月 2022年9月30日 |
結束的九個月 2022年9月30日 |
|||||||||||||||
| （單位百萬） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| GAAP 科技和開發 |
$ | 16.7 | $ | 14.6 | $ | 49.3 | $ | 45.1 | ||||||||
| (-) 基於股票的補償費用和相關稅費 |
(3.1 | ) | (2.4 | ) | (8.6 | ) | (6.7 | ) | ||||||||
| (-) 折舊和攤銷 |
(1.7 | ) | (2.1 | ) | (5.3 | ) | (6.1 | ) | ||||||||
| (-) 收購相關的員工留任費用 |
— | (0.1 | ) | — | (0.8 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非通用會計原則 科技和開發 |
$ | 11.9 | $ | 10.0 | $ | 35.4 | $ | 31.5 | ||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||
| GAAP 銷售和營銷 |
$ | 34.2 | $ | 27.1 | $ | 96.1 | $ | 78.8 | ||||||||
| (-) 基於股票的補償費用和相關稅費 |
(4.6 | ) | (3.1 | ) | (13.6 | ) | (9.2 | ) | ||||||||
| (-) 折舊和攤銷 |
(2.1 | ) | (1.3 | ) | (6.0 | ) | (3.9 | ) | ||||||||
| (-) 收購相關員工留任成本 |
(0.5 | ) | — | (0.5 | ) | (0.2 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非通用會計原則 銷售和營銷 |
$ | 27.0 | $ | 22.7 | $ | 76.0 | $ | 65.5 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 美國通用會計準則總和行政費用 |
$ | 31.1 | $ | 26.9 | $ | 94.6 | $ | 79.6 | ||||||||
| (-) 股權補償費用及相關稅項 |
(8.7 | ) | (6.1 | ) | (26.8 | ) | (16.4 | ) | ||||||||
| (-) 折舊和攤銷 |
(0.7 | ) | (0.6 | ) | (2.2 | ) | (2.1 | ) | ||||||||
| (-) 附帶條件款項公允價值變動 |
0.1 | — | 1.0 | (0.4 | ) | |||||||||||
| (-) 與收購相關的交易費用 |
(0.5 | ) | — | (0.5 | ) | — | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 非通用會計原則 一般行政 |
$ | 21.3 | $ | 20.2 | $ | 66.1 | $ | 60.7 | ||||||||
|
|
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|||||||||
指南
（以百萬計）
| 結束的三個月 2024年12月31日 |
年度結束 2024年12月31日 |
|||||||||||||||
| 低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 121.0 | $ | 129.0 | $ | 495.0 | $ | 503.0 | ||||||||
| 調整以排除用於：毛利潤 |
||||||||||||||||
| 打印和郵寄的傳遞成本 |
(2.7 | ) | (4.5 | ) | (14.0 | ) | (15.8 | ) | ||||||||
| 市場費用 |
(0.3 | ) | (0.5 | ) | (2.0 | ) | (2.2 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業收入減輔助服務 |
$ | 118.0 | $ | 124.0 | $ | 479.0 | $ | 485.0 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| Adjusted EBITDA |
$ | 15.0 | $ | 19.0 | $ | 76.0 | $ | 80.0 | ||||||||