附件 99.1
AAON 報告創紀錄的銷售額和收益
2024 年第三季度
塔爾薩，俄克拉荷馬州，2024 年 11 月 7 日 - AAON, INC.（納斯達克-AAON），一家在高性能、節能 HVAC 解決方案領域的領導者，爲客戶和業主帶來長期價值，今天公佈了2024年第三季度的業績。
2024 年第三季度的淨銷售額較 2023 年第三季度的 31200萬美元增長 4.9%，創下 32730萬美元的紀錄。同比增長主要得益於 BASX 和 AAON 線圈產品板塊，分別實現了 58.8% 和 36.7% 的增長。AAON 俄克拉荷馬州板塊的銷售額同比下降 7.1%。
本季度的毛利潤率爲 34.9%，低於 2023 年同期的 37.2%。毛利率的下降是由於 AAON 俄克拉荷馬州板塊的銷量下降和 BASX 的臨時低效率部分抵消了 AAON 線圈產品板塊的強勁表現，該板塊受益於有利的產品組合和銷量的增加。
截至 2024 年 9 月 30 日的季度 SG&A 費用繼續因我們在技術上的額外投資而導致的高折舊成本，部分抵消了由於 2023 年同期沒有發生的 750萬美元一次性和解而導致的專業費用下降。2024 年 9 月 30 日結束的三個月的攤薄每股收益爲 0.63 美元，與 2023 年第三季度的調整後攤薄每股收益大致持平。
| 財務業績亮點： | 截至三個月 2024年9月30日， | % | 截至九個月 2024年9月30日， | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千計，除分享和每分享數據外) | (以千計，除分享和每分享數據外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP措施 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 327,252 | $ | 311,970 | 4.9 | % | $ | 902,917 | $ | 861,880 | 4.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 114,158 | $ | 116,109 | (1.7) | % | $ | 319,494 | $ | 287,281 | 11.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 34.9 | % | 37.2 | % | 35.4 | % | 33.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 65,520 | $ | 64,664 | 1.3 | % | $ | 179,689 | $ | 163,610 | 9.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 20.0 | % | 20.7 | % | 19.9 | % | 19.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 52,625 | $ | 48,078 | 9.5 | % | $ | 143,869 | $ | 130,574 | 10.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股稀釋收益 | $ | 0.63 | $ | 0.58 | 8.6 | % | $ | 1.72 | $ | 1.57 | 9.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄平均分享 | 83,107,077 | 83,393,054 | (0.3) | % | 83,579,989 | 83,275,208 | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP措施 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP調整後淨利潤1 | $ | 52,625 | $ | 53,188 | (1.1) | % | $ | 143,869 | $ | 136,082 | 5.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
非GAAP調整後的攤薄每分享收益1 | $ | 0.63 | $ | 0.64 | (1.6) | % | $ | 1.72 | $ | 1.63 | 5.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA1 | $ | 82,863 | $ | 83,710 | (1.0) | % | $ | 225,207 | $ | 204,169 | 10.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後的息稅折舊攤銷前利潤率1 | 25.3 | % | 26.8 | % | 24.9 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 這是一項非GAAP指標。請參見下面的「非GAAP財務指標的使用」以獲得與GAAP指標的對賬。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1
積壓訂單
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||
| (以千爲單位) | ||||||||||||||
| $647,694 | $650,005 | $490,591 | ||||||||||||
截至2024年9月30日，我們的訂單積壓爲64770萬美元，與第二季度末的訂單積壓大致持平。與一年前相比，訂單積壓從49060萬美元上升了32.0%，主要受到BASX和AAON線圈產品部門的推動。在本季度末，訂單積壓的大部分由將在2025年生產和交付的數據中心設備訂單組成。
公司首席執行官Gary Fields表示：「第三季度標誌着又一個強勁的業績季度。本季度的淨銷售額創下公司紀錄，主要受到BASX和AAON線圈產品部門強勁增長的推動。這兩個部門的需求在很大程度上受到數據中心市場的推動，因爲我們繼續利用這個高速增長的市場，以我們的高工程解決方案爲基礎的產品供應。在AAON Oklahoma部門，銷售和盈利能力符合我們的預期。在運營上，這個部門繼續保持高水平的表現。BASX部門仍有一定的利潤改善空間，我們預計這將在未來六個月內發生，隨着與產能擴張項目相關的干擾（包括外包零件製造）消散，車間達到最佳效率。總體來看，我們對第三季度的業績感到滿意。」
Fields先生繼續說道：「第三季度的訂單表現良好，部分得益於傳統的打包屋頂單元的需求增加，這些單元配置了即將被淘汰的R-410A製冷劑。雖然我們也開始看到配置新R-4540億製冷劑的屋頂單元的需求回升，但我們預計，在未來短期內，由於經濟背景較慢，整體屋頂需求將有所減弱。與此同時，數據中心設備的需求仍然強勁，我們預計這種趨勢將持續。」
菲爾茲先生繼續說道，「在本季度結束後，十月份，我們收到了約17450萬的訂單，我們預計這些訂單將在2025年上半年大部分被生產併發貨。這些訂單與一個數據中心客戶的液冷解決方案相關，將在我們位於德克薩斯州的Longview工廠生產。今年，我們詳細討論了數據中心領域的大量機會渠道。 這些訂單只是該渠道的一部分。德克薩斯工廠的擴建項目按計劃將在今年年底完成，生產將在2025年初開始。此外，我們最近簽署了一項正式協議，購買位於田納西州孟菲斯的一座787,000平方英尺的新設施，以滿足未來幾年數據中心市場的增量需求，同時爲我們的製造足跡提供更多地理多樣性。」
菲爾茲先生總結道，「此刻，AAON正在爲未來12個月內以變革性的方式加速增長做好準備。因此，公司正處於一個非常激動人心的時刻。然而，我們正在以一種方式管理公司，以實現更長時期的可持續增長。隨着對更高質量暖通空調設備和解決方案需求的增加，AAON的競爭力日益增強。此外，北美數據中心容量的大規模建設爲公司帶來了巨大的機會。憑藉我們卓越的創新和工程能力、高效率的運營和世界級的銷售渠道，以及增強的領導力和企業資源，AAON在把握這些機遇、實現長期增長和可持續發展目標方面處於良好位置。」
截至2024年9月30日，公司擁有現金、現金等價物和限制性現金670萬，以及5530萬的循環信貸餘額。首席財務官兼財務主管Rebecca Thompson表示，「在本季度，我們償還了3020萬的循環信貸，降低了我們的槓桿比率至0.19倍。本季度的資本支出總計3840萬，使我們迄今爲止的投資達到11370萬。在本季度內，我們完成了BASX的擴建項目，並計劃在年終之前完成ACP的擴建項目。展望未來，憑藉強大的資產負債表和衆多引人注目的增長機會，我們將繼續將運營現金流再投資於額外的生產能力、產品創新和製造行業，以幫助維持長期增長。」
公司將於2024年3月27日下午5點（美國東部時間）舉行電話會議，討論截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
該公司將於今天下午5:15（東部時間）召開會議電話和網絡會議，討論2024年第三季度的業績和展望。參加者可撥打電話參與問答環節，也可以選擇僅收聽網絡會議。撥入電話爲1-800-836-8184。要訪問僅收聽的網絡會議，請註冊於 https://app.webinar.net/3dOzZ17jPB6在會議結束後的下一個工作日，公司網站上將提供會議的錄音回放，鏈接爲 https://investors.aaon.com.
2
關於AAON
成立於1988年，AAON是商業和工業室內環境的暖通空調解決方案的全球領導者。公司在設計和生產高度可配置設備方面具有行業領先的方法，以滿足精確需求，創造出更高效、更高性能和更長期價值的優質擁有體驗。AAON總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，那裏的世界級創新中心和測試實驗室使AAON工程師能夠不斷突破界限，推動該行業發展。欲了解更多信息，請訪問 www.AAON.com.
前瞻性聲明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的「前瞻性聲明」。諸如「預計」、「預期」、「打算」、「計劃」、「相信」、「尋求」、「估計」、「應該」、「將」等詞及其變體和類似表達旨在識別此類前瞻性聲明。這些聲明並不保證未來的表現，涉及某些風險、不確定性和假設，難以預測。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性聲明中所表達或預測的內容有重大差異。提醒讀者不要對此類前瞻性聲明過於依賴，這些聲明僅在作出時有效。我們不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致結果與前瞻性聲明中的內容有重大差異的重要因素包括（1）原材料和元件價格變化的時間和程度，（2）商業/工業新建築市場波動的影響，（3）利率變動的時間和程度，以及年度內的其他競爭因素，以及（4）一般經濟、市場或業務條件。
聯繫信息
Joseph Mondillo
董事-投資者關係
電話：(617) 877-6346
電子郵件：joseph.mondillo@aaon.com
3
| AAON, Inc.及其子公司 | |||||||||||||||||||||||
| 綜合收益表 | |||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 2024年9月30日， | 截至九個月 2024年9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千計，除分享和每分享數據外) | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 327,252 | $ | 311,970 | $ | 902,917 | $ | 861,880 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | 213,094 | 195,861 | 583,423 | 574,599 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 114,158 | 116,109 | 319,494 | 287,281 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 48,637 | 51,470 | 139,820 | 123,684 | |||||||||||||||||||
| 資產處置損益 | 1 | (25) | (15) | (13) | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 65,520 | 64,664 | 179,689 | 163,610 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (1,091) | (1,266) | (1,697) | (3,959) | |||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 81 | 93 | 333 | 370 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 64,510 | 63,491 | 178,325 | 160,021 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 11,885 | 15,413 | 34,456 | 29,447 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 52,625 | $ | 48,078 | $ | 143,869 | $ | 130,574 | |||||||||||||||
| 每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.65 | $ | 0.59 | $ | 1.77 | $ | 1.61 | |||||||||||||||
| 攤薄 | $ | 0.63 | $ | 0.58 | $ | 1.72 | $ | 1.57 | |||||||||||||||
| 每股普通股宣佈的現金股利： | $ | 0.08 | $ | 0.08 | $ | 0.24 | $ | 0.24 | |||||||||||||||
| 加權平均股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 81,089,476 | 81,418,800 | 81,448,413 | 81,140,473 | |||||||||||||||||||
| 攤薄 | 83,107,077 | 83,393,054 | 83,579,989 | 83,275,208 | |||||||||||||||||||
4
| AAON, Inc.及其子公司 | |||||||||||
| 合併資產負債表 | |||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | (以千計，除分享和每分享數據外) | ||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 15 | $ | 287 | |||||||
| 受限現金 | 6,650 | 8,736 | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 143,806 | 138,108 | |||||||||
| 所得稅應收款 | 1,125 | — | |||||||||
| 淨存貨 | 177,731 | 213,532 | |||||||||
| 合同資產 | 95,120 | 45,194 | |||||||||
| 預付費用及其他 | 3,389 | 3,097 | |||||||||
| 總流動資產 | 427,836 | 408,954 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 427,652 | 369,947 | |||||||||
| 無形資產、淨資產及商譽 | 158,838 | 149,945 | |||||||||
| 使用權資產 | 15,505 | 11,774 | |||||||||
| 其他長期資產 | 794 | 816 | |||||||||
| 總資產 | $ | 1,030,625 | $ | 941,436 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 27,199 | $ | 27,484 | |||||||
| 應計負債 | 96,243 | 85,508 | |||||||||
| 合同責任 | 16,391 | 13,757 | |||||||||
| 總流動負債 | 139,833 | 126,749 | |||||||||
| 循環信用額度，開多期 | 55,677 | 38,328 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 1,658 | 12,134 | |||||||||
| 其他長期負債 | 20,527 | 16,807 | |||||||||
| 新市場稅收信貸義務 | 16,074 | 12,194 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
| 優先股，面值0.001美元，授權5,000,000股，未發行任何股份 | — | — | |||||||||
普通股，面值0.004美元，授權200,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行並流通的股份分別爲81,246,902股和81,508,381股 | 325 | 326 | |||||||||
| 追加實收資本 | 59,398 | 122,063 | |||||||||
| 留存收益 | 737,133 | 612,835 | |||||||||
| 股東權益總額 | 796,856 | 735,224 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 1,030,625 | $ | 941,436 | |||||||
5
| AAON, Inc.及其子公司 | |||||||||||
| 合併現金流量表 | |||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||
| 截至九個月 2024年9月30日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動 | (以千爲單位) | ||||||||||
淨利潤 | $ | 143,869 | $ | 130,574 | |||||||
調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 45,185 | 33,439 | |||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 111 | 57 | |||||||||
| 租賃資產攤銷 | 133 | 166 | |||||||||
應收賬款的壞賬準備（收回款項）扣除調整後的淨額 | 815 | (92) | |||||||||
多餘和過時庫存的準備金，扣除報銷後的淨額 | 1,848 | 2,979 | |||||||||
| 基於股份的薪酬 | 12,814 | 12,102 | |||||||||
資產處置收益 | (15) | (13) | |||||||||
外幣交易損失 | 10 | — | |||||||||
應收票據利息收入 | (14) | (15) | |||||||||
| 遞延所得稅 | (4,112) | (3,917) | |||||||||
| 資產和負債變動： | |||||||||||
| 應收賬款 | (6,513) | (32,040) | |||||||||
| 所得稅 | (2,295) | (12,472) | |||||||||
| 存貨 | 33,953 | (18,547) | |||||||||
| 合同資產 | (49,926) | (10,155) | |||||||||
| 預付費及其他長期資產 | (304) | (896) | |||||||||
| 應付賬款 | 1,733 | (15,631) | |||||||||
| 合同責任 | 2,634 | (1,848) | |||||||||
| 延長保修 | 1,249 | 2,049 | |||||||||
| 應計負債及其他長期負債 | 10,512 | 21,405 | |||||||||
經營活動產生的淨現金流量 | 191,687 | 107,145 | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 資本支出 | (99,371) | (82,900) | |||||||||
| 出售固定資產收益 | 21 | 129 | |||||||||
| 軟件開發支出 | (14,436) | — | |||||||||
| 應收票據的本金支付 | 38 | 39 | |||||||||
投資活動中使用的淨現金 | (113,748) | (82,732) | |||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||
| 融資義務的收入，扣除發行成本 | 4,186 | 6,061 | |||||||||
| 與融資成本相關的支付 | (417) | (398) | |||||||||
| 循環信貸額度下的借款 | 410,503 | 444,072 | |||||||||
| 循環信貸設施下的付款 | (393,154) | (436,656) | |||||||||
| 行使期權 | 25,645 | 25,251 | |||||||||
| 股票回購 | (100,034) | (25,009) | |||||||||
| 員工稅款通過扣留股份支付 | (7,455) | (1,202) | |||||||||
| 向股東支付的現金分紅派息 | (19,571) | (19,946) | |||||||||
融資活動所使用的淨現金 | (80,297) | (7,827) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金的淨(減少)增加額 | (2,358) | 16,586 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金 | 9,023 | 5,949 | |||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末餘額 | $ | 6,665 | $ | 22,535 | |||||||
6
使用非 GAAP 財務指標
To supplement the Company’s consolidated financial statements presented in accordance with generally accepted accounting principles (「GAAP」), additional non-GAAP financial measures are provided and reconciled in the following tables. The Company believes that these non-GAAP financial measures, when considered together with the GAAP financial measures, provide information that is useful to investors in understanding period-over-period operating results. The Company believes that this non-GAAP financial measure enhances the ability of investors to analyze the Company’s business trends and operating performance as they are used by management to better understand operating performance. Since EBITDA and EBITDA margin are non-GAAP measures and are susceptible to varying calculations, EBITDA and EBITDA margin, as presented, may not be directly comparable with other similarly titled measures used by other companies.
非GAAP調整後的淨利潤
The Company defines non-GAAP adjusted net income as net income adjusted for any one-time events, such as litigation settlements, net of profit sharing and tax effect, in the periods presented.
The following table provides a reconciliation of net income (GAAP) to non-GAAP adjusted net income for the periods indicated:
| 截至三個月 2024年9月30日， | 截至九個月 2024年9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤，公認會計原則的指標 | $ | 52,625 | $ | 48,078 | $ | 143,869 | $ | 130,574 | |||||||||||||||
| 訴訟和解 | — | 7,500 | — | 7,500 | |||||||||||||||||||
| 利潤分享效果 | — | (750) | — | (750) | |||||||||||||||||||
| 稅項影響 | — | (1,640) | — | (1,242) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP調整後淨利潤 | $ | 52,625 | $ | 53,188 | $ | 143,869 | $ | 136,082 | |||||||||||||||
| 非GAAP調整後每稀釋股收益 | $ | 0.63 | $ | 0.64 | $ | 1.72 | $ | 1.63 | |||||||||||||||
EBITDA
EBITDA（定義見下文）在此處呈現並從GAAP淨利潤指標進行調整，因爲它在投資界作爲公司內部資金運營能力的財務指標被廣泛接受。公司將EBITDA定義爲淨利潤，加上（1）折舊和攤銷，（2）利息費用（收入），淨額，以及（3）所得稅費用。EBITDA不是由GAAP確定的淨利潤或現金流的衡量標準。EBITDA利潤率被定義爲EBITDA佔淨銷售額的百分比。
公司的EBITDA指標提供了額外信息，可用於更好地理解公司的運營情況。EBITDA是公司在評估其業務時作爲補充財務衡量指標使用的幾個指標之一，且不應被視爲作爲運營績效指標的淨利潤的替代品或更有意義的指標。從EBITDA中排除的某些項目在理解和評估公司財務績效方面是重要的元件。公司使用的EBITDA可能與其他公司報告的類似標題的指標不可比。公司相信EBITDA是一個廣泛關注的運營績效指標，是公司管理團隊及其他用戶在使用公司合併財務報表時使用的衆多指標之一。
調整後的EBITDA計算爲經非GAAP調整後的淨利潤中的項目調整的EBITDA，上述內容除了稅項，因爲稅項已被從EBITDA中排除。
7
下表提供了淨利潤（GAAP）與EBITDA（非GAAP）及調整後EBITDA（非GAAP）之間的調整關係，適用於所示期間：
| 截至三個月 2024年9月30日， | 截至九個月 2024年9月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤，一項GAAP指標 | $ | 52,625 | $ | 48,078 | $ | 143,869 | $ | 130,574 | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 17,262 | 12,203 | 45,185 | 33,439 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 1,091 | 1,266 | 1,697 | 3,959 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 11,885 | 15,413 | 34,456 | 29,447 | |||||||||||||||||||
| EBITDA，一項非GAAP指標 | $ | 82,863 | $ | 76,960 | $ | 225,207 | $ | 197,419 | |||||||||||||||
| 訴訟和解 | — | 7,500 | — | 7,500 | |||||||||||||||||||
利潤分享效果1 | — | (750) | — | (750) | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA，一種非規定會計準則財務指標 | $ | 82,863 | $ | 83,710 | $ | 225,207 | $ | 204,169 | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | 25.3 | % | 26.8 | % | 24.9 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||
1各期訴訟和解的利潤分享效果。 | |||||||||||||||||||||||
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