000150515512/312024Q1falsexbrli:shares00015051552024-01-012024-03-310001505155us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-03-310001505155upld:PreferredStockPurchaseRightsMember2024-01-012024-03-3100015051552024-04-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q/A
(修正 #1)
    根據美國證券交易法第13或15(d)條規定提交的季度報告
截至季度結束日期的財務報告酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5% $ 30,136 42.1% $ 66,223
或者
    根據美國證券交易法第13或15(d)條規定的過渡報告
過渡期從             到               
委員會文件編號001-36720
Upland Logo - JPEG.jpg
UPLAND SOFTWARE, INC.
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州27-2992077
(國家或其他管轄區的
公司成立或組織)
(IRS僱主
唯一識別號碼)
401 Congress Ave.,1850套房
奧斯汀, 得克薩斯州 78701
(公司註冊人主要營業地址,包括郵政編碼)
(512960-1010
(註冊人電話號碼,包括區號)
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券:
每一類的名稱交易代碼在其上註冊的交易所的名稱
普通股,每股面值爲$0.0001upland software納斯達克全球市場
優先股票購買權-
納斯達克全球市場
請勾選以下內容。申報人是否(1)在過去12個月內(或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內)已提交證券交易法規定的第13或15(d)條要求提交的所有報告;以及(2)過去90天內已被要求提交此類報告。    Yes  
請用√符號指示該註冊人在過去12個月內(或該註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短期間內)是否已按照S-t條例405規定提交併發佈每個互動數據文件。Yes  
請用複選標記指示註冊公司是大型加速記錄者,加速記錄者,非加速記錄者,較小的報告公司,還是新興成長公司。請參閱《交易所法》120億.2條中「大型加速記錄者」,「加速記錄者」,「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速報告人加速文件提交人
非加速文件提交人(如果是較小的報告公司,請勿選中)更小的報告公司
新興成長公司
如果是新興成長型企業,請勾選複選標記,表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。
請用複選標記表示註冊人是否爲殼公司(根據《交易所法案》第120億.2條規定)。 是 ☐No 
請指出最近一次實際日期後,每個發行人普通股的流通情況。
截至2024年4月30日, 27,592,899 註冊股票的普通股已發行。


說明註釋
此表格10-Q/A第1修訂(「修訂」)修改了2024年3月31日結束的季度由Upland Software, Inc.(「公司」)向證券交易委員會(「SEC」)於2024年5月2日提交的10-Q表格季度報告(「原始10-Q」)。除非另有說明或上下文要求,否則此處所有對本季度報告10-Q、本表格10-Q、本季度報告和類似名稱的引用均指經此修訂修訂的原始10-Q。
在提交原始10-Q表格後,安永會計師事務所(「EY」),我們的外部核數師,進行了例行內部質量審查,並通知發現我們內部財務報告控制存在一個以前未識別的缺陷,涉及對公司商譽減值評估中使用的潛在財務信息的管理審查控制,並明確地未充分執行和記錄其中使用的重要假設的合理性。僅僅因爲這個缺陷,公司得出結論,截至2023年12月31日,公司在財務報告內部控制方面存在重大缺陷,截至2024年3月31日尚未得到糾正。
財務報表中的實質性弱點並未導致我們在2024年3月31日結束季度所包含於我們的原始10-Q表格中的簡明綜合財務報表有任何錯誤陳述,並相應地,我們已經得出結論,原始10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表和其他財務信息在所有重大方面公正地展示了我們的財務狀況、經營業績和現金流量。此外,我們已經確定,考慮到實質性弱點,公司的披露控制和程序在2024年3月31日時未能在合理保證水平上發揮效力。
此修正案已提交以修改第I部分,第4項——控制和程序,以解決管理層對披露控制和程序的重新評估。
第II部分,條款6—展示文件已經修訂,包括公司首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-豪利法案第302條和第906條的要求目前日期的認證。認證文件作爲本修正案的附件31.1、31.2、32.1和32.2附上。
本修正案的範圍僅限於上文所述的修正案部分,並且不以任何方式修改、修訂或更新原始10-Q表格中包含的其他任何項目或披露,包括原始10-Q表格中列出的簡明綜合財務報表。
除非上述另行註明,此修正案未針對提交原始10-Q表格日期後的其他事件或信息進行更新,應與原始10-Q表格和我們在SEC的其他備案一併閱讀。




目錄
Upland Software,Inc。
目錄 
頁面
 


目錄

第一部分 - 財務信息

管理與公司首席執行官和首席財務官的參與,評估了我們的披露控制和程序的有效性,根據證券交易所法規13a-15(e)和15d-15(e)定義,自2024年6月30日起到6月30日止。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,以記錄、處理、彙總和報告我們根據交易所法規提交或提交報告所需報告的信息,並且在必要時,將此類信息累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定披露要求。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在2024年6月30日的有效性得到了保證。
披露控件和程序的評估
《信息披露控制與程序》一詞,如《交易所法案》第13a-15(e)和第15d-15(e)條規定的那樣,指的是旨在確保公司在根據《交易所法案》要求披露的報告中記錄、處理、彙總和報告信息的控制和程序,以滿足SEC規則和表格中規定的時間範圍內記錄、處理、彙總和報告相關信息的控制和程序,其中包括但不限於旨在確保這些信息被累積並傳達給公司管理層(包括首席執行官和信安金融主管)的旨在及時做出有關所需披露的決定的控制和程序。
我們的管理團隊,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至2024年3月31日,也就是本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。在我們的原始10-Q表格提交時,我們的管理團隊,包括我們的首席執行官和首席財務官,認爲截至2024年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。在原始10-Q提交後,我們的管理團隊,包括我們的首席執行官和首席財務官,重新評估了本報告所涵蓋期間結束時的披露控制和程序的有效性。基於這樣的重新評估,我們的CEO和CFO得出結論,截至2024年3月31日,由於公司商譽減值評估中管理審查控制的設計和操作存在重大缺陷,具體而言,在不充分執行和記錄其中使用的重大假設的合理性,這一問題尚未在2024年3月31日前得到修復,我們的披露控制和程序並不有效。
A material weakness is a deficiency, or combination of deficiencies, in internal control over financial reporting, such that there is a reasonable possibility that a material misstatement of the company's annual or interim financial statements will not be prevented or detected on a timely basis.
Notwithstanding this material weakness, our management has concluded that the condensed consolidated financial statements as filed in the Original Form 10-Q fairly present, in all material respects, our financial condition, results of operations and cash flows for the periods presented in conformity with GAAP.
Remediation Plan
Our management is committed to maintaining a strong internal control environment. In response to the material weakness identified above, management, with the oversight of the Audit Committee of the Board of Directors, has evaluated the material weakness described above and designed a remediation plan to enhance our internal control environment. To remediate the material weakness, we plan to enhance the design, including the precision, of management’s review control over prospective financial information used in the Company’s goodwill impairment assessment, and specifically, the evaluation of significant assumptions utilized in the development of that prospective financial information. In addition, we will retain incremental evidence of the execution of such procedures.
Changes in Internal Control over Financial Reporting
Except for the material weakness described above, there were no changes to our internal control over financial reporting (as defined in Rules 13a- 15(f) and 15d- 15(f) of the Exchange Act) during the quarter ended March 31, 2024 that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.
Inherent Limitations on Effectiveness of Controls
Internal control over financial reporting cannot provide absolute assurance of achieving financial reporting objectives because of its inherent limitations. Internal control over financial reporting is a process that involves human diligence and compliance and is subject to lapses in judgment and breakdowns resulting from human failures. Internal control over financial reporting can also be circumvented by collusion or improper management override. Because of such limitations, there is a risk that material misstatements may not be prevented or detected on a timely basis by internal control over financial reporting. Also, projections of any evaluation of effectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance with the policies or procedures may deteriorate. However, these inherent limitations are known features of the financial reporting process. Therefore, it is possible to design into the process safeguards to reduce, though not eliminate, the risk.



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PART II – OTHER INFORMATION
Item 6. Exhibits

Exhibit NumberExhibit Description
101*Inline XBRL (Extensible Business Reporting Language). The instance document does not appear in the interactive data file because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.
104*Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101)
*      Filed herewith.

**    Furnished herewith.


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SIGNATURE
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized.  
UPLAND SOFTWARE, INC.
Dated: November 7, 2024
/s/ Michael D. Hill
Michael D. Hill
Chief Financial Officer