美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q

☒根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的季度報告

截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日

或

☐根據1934年證券交易所法案第13或15(d)條的過渡報告

過渡期從到

委員會檔案編號： 001-33638

international tower hill mines有限公司.

（根據其章程所指定的正式名稱）

不列顛哥倫比亞, 加拿大		98-0668474
(公司註冊或其他司法管轄區組織）		(國稅局雇主識別號碼) 識別號碼)

1570號 - 200 Burrard Street
溫哥華, 不列顛哥倫比亞, 加拿大

（總部地址）

V6C 3L6

（郵遞區號）


註冊人的電話號碼，包括區號：(604) 683-6332

證券已註冊根據至 Section 第12(b)條款標的指數法案：

每個類別的標題：		交易標的（s）：		在哪些交易所上市：
普通股份，無面額		THM		紐交所美國板塊

請勾選表示：（1）申報人在過去12個月內（或申報人在此期間需要提交此類報告的較短時間內，已提交了證券交易所法案第13條或第15(d)條規定的所有報告；並（2）該申報人在過去90天內一直受到申報要求的約束。

是 ☒否☐

請勾選表示該登記者是否已在過去12個月內（或該登記者需要提交這些文件的較短期間）向Regulation S-t的第232.405條提出的每個互動式數據文件。

是 ☒否☐

請載明檢查標記，公司是否為大型加速披露人、加速披露人、非加速披露人、小型報告公司或新興成長公司。請於「交易所法案」第1202條中查閱「大型加速披露人」、「加速披露人」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。



大型快速進入文件	☐	加快批准再過的公司	☐
非加速歸檔人	☒	較小的報告公司	☒
		新興成長型企業	☐

如果一家新興成長企業，則請勾選該公司是否選擇不使用依據交易所法第13(a)條提供的任何新的或修訂的財務會計標準的延長過渡期遵守。☐

請用勾選表示是否申報人為外殼公司（定義見《交易所法》第120億2條）。是☐ 否☒

截至2024年10月31日，申報人持有 199,693,442 常見的股份流通。


		頁面
第一部分	財務資訊
項目一	財務報表	5
項目二	管理層對財務狀況及營運結果進行討論及分析	17
項目三	關於市場風險的定量和定性披露	21
項目四	控制和程序	21

第二部分	其他資訊
項目一	法律程序	22
項目 1A	風險因素	22
項目二	非登記股份證券銷售及所得款項的使用	22
項目三	高級證券違約	22
項目四	礦山安全披露	22
第五項	其他資訊	22
第六項	展品	23

簽名		24

前瞻性聲明

本表格 10-Q 季度報告包含《1995 年美國私人證券訴訟改革法》的意義，有關國際塔山礦業有限公司（「我們」、「我們」、「我們」、「我們」、「ITH」或「公司」）未來時期、計劃的勘探和開發活動、公司財務資源充足以及未來可能發生的其他事件或條件的前瞻性聲明或資訊。前瞻性陳述通常，但並非總是通過「期望」、「預期」、「相信」，「意圖」，「估計」，「潛在」，「可能」和類似的表達，或說明事件、條件或結果「將」、「可能」或「應該」（或這些術語的負面和語法變化）發生或實現的陳述。這些前瞻性聲明可能包括但不限於以下事項的聲明：

●

公司未來的現金需求、本公司在到期時履行其財務義務的能力，以及本公司能夠籌集所需資金以可接受的條件繼續營運的能力（如果有）；

●

本公司在優化過程中發現的更新礦設計、生產時間表和回收概念的利文優化工程項目推進並將其納入未來工程研究的能力；

●

公司在進行工程階段的潛力，以評估和優化 Livengood 黃金項目的配置以及資本和營運費用，包括確定 Livengood 黃金項目的最佳規模；

●

本公司對 Livengood 黃金項目的一般及具體方面的策略和目標；

●

公司認為沒有已知的環境問題，預計對公司在 Livengood 黃金項目進行採礦業務的能力有重大影響；

●

利文古德黃金項目擴大估計礦產資源的潛力；

●

有何有關 Livengood 黃金項目的生產決定和任何生產的潛力；

●

關於 Livengood Gold 項目的發展計劃時間和成本，以及發出必要許可證和授權的決定順序；

●

本公司對利文古德黃金項目礦產資源的質量和數量的估計；

●

Livengood 黃金項目未來的任何勘探或開發計劃的時間和成本，以及收到該項目結果的時間；

●

利文古德黃金項目的預期開支水平；及

●

未來的一般商業和經濟狀況，包括黃金價格的變化以及公共股市場的整體情緒。

此類前瞻性聲明反映了本公司對未來事件的目前的觀點，並受到某些已知和未知的風險、不確定性和假設。許多因素可能導致實際結果、績效或成就與此類前瞻性聲明表達或暗示的任何未來的結果、績效或成就有重大不同，包括：

●

黃金的需求以及價格的水平和波動性；

●

金融市場的情況一般，市場對公眾股票的整體情緒、利率、貨幣匯率及通脹率；

●

一般商業及經濟條件；

●

政府規管及擬議法例（及其變更或解釋）；

●

索賠所有權或獲得表面權利的能力的缺陷，任何一種可能影響公司的財產權和索賠；

●

本公司能夠在 Livengood Gold 項目和其他活動中以有利條件獲得必要的服務和供應；

●

本公司能夠吸引和留住主要人員的能力，尤其是在 Livengood 黃金項目的任何礦山的許可和發展有關的方面；

●

本公司資源估計的準確性（包括規模和級別），以及基於這些基礎的地質、運營和價格假設的準確性；

●

本公司能夠在 Livengood 黃金項目開始和完成計劃的工作計劃的時機；


		September 30,		December 31,
	Note	2024		2023
ASSETS

Current
Cash and cash equivalents	1	$	1,746,231	$	1,687,690
Prepaid expenses and other			187,716		304,726
Total current assets			1,933,947		1,992,416

Property and equipment			7,465		7,465
Capitalized acquisition costs	4		55,375,124		55,375,124

Total assets		$	57,316,536	$	57,375,005

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY

Current liabilities
Accounts payable		$	43,581	$	92,855
Accrued liabilities	5		142,967		142,096

Total liabilities			186,548		234,951

Shareholders’ equity
Share capital, no par value; unlimited number of authorized shares; 199,693,442 and 195,885,531 shares issued and outstanding at September 30, 2024 December 31, 2023, respectively	6		291,169,769		288,866,139
Contributed surplus	6		36,686,734		36,309,865
Accumulated other comprehensive income			1,482,788		1,528,828
Deficit			(272,209,303)		(269,564,778)

Total shareholders’ equity			57,129,988		57,140,054

Total liabilities and shareholders’ equity		$	57,316,536	$	57,375,005


		Three Months Ended				Nine Months Ended
	Note	September 30, 2024		September 30, 2023		September 30, 2024		September 30, 2023
Operating expenses
Consulting fees	6	$	61,509	$	131,287	$	474,120	$	507,536
Insurance			50,984		53,533		155,071		156,100
Investor relations	6		8,580		8,737		50,668		43,548
Mineral property exploration	4		119,401		105,479		878,456		893,122
Office			4,882		13,318		16,571		22,205
Other			4,411		3,795		12,746		10,818
Professional fees			57,398		104,196		176,294		232,077
Regulatory			59,478		71,940		153,617		158,116
Rent			33,795		33,796		101,385		101,388
Travel			16,407		27,616		29,104		41,490
Wages and benefits	6		243,496		227,261		711,341		591,677
Total operating expenses			(660,341)		(780,958)		(2,759,373)		(2,758,077)

Other income (expenses)
Gain/(Loss) on foreign exchange			(22,473)		46,691		41,962		(13,925)
Interest income			15,512		23,916		72,886		79,737
Other income			—		—		—		10,480
Total other income (expenses)			(6,961)		70,607		114,848		76,292

Net loss for the period			(667,302)		(710,351)		(2,644,525)		(2,681,785)

Other comprehensive income (loss)
Exchange difference on translating foreign operations			23,640		(50,484)		(46,040)		9,386
Total other comprehensive income (loss) for the period			23,640		(50,484)		(46,040)		9,386
Comprehensive loss for the period		$	(643,662)	$	(760,835)	$	(2,690,565)	$	(2,672,399)

Basic and diluted loss per share		$	(0.00)	$	(0.00)	$	(0.01)	$	(0.01)

Weighted average number of shares outstanding – basic and diluted			199,693,442		195,885,531		199,457,185		195,524,931


	Nine-Month Period Ended September 30, 2023
						Accumulated
						other
	Number of			Contributed		comprehensive
	shares	Share capital		surplus		income		Deficit		Total
Balance, December 31, 2022	195,313,184	$	288,484,901	$	36,275,917	$	1,500,196	$	(266,166,809)	$	60,094,205
Stock-based compensation-options	—		—		77,556		—		—		77,556
Stock-based compensation-DSUs	—		—		323,804		—		—		323,804
Exchange difference on translating foreign operations	—		—		—		9,386		—		9,386
Share issuance	572,347		381,238		(381,238)		—		—		—
Share issuance costs	—		(50,661)		—		—		—		(50,661)
Net loss	—		—		—		—		(2,681,785)		(2,681,785)
Balance, September 30, 2023	195,885,531	$	288,815,478	$	36,296,039	$	1,509,582	$	(268,848,594)	$	57,772,505


	Three-Month Period Ended September 30, 2023
						Accumulated
						other
	Number of			Contributed		comprehensive
	shares	Share capital		surplus		income		Deficit		Total
Balance, June 30, 2023	195,885,531	$	288,866,139	$	36,215,746	$	1,560,066	$	(268,138,243)	$	58,503,708
Stock-based compensation-options	—		—		14,042		—		—		14,042
Stock-based compensation-DSUs	—		—		66,251		—		—		66,251
Exchange difference on translating foreign operations	—		—		—		(50,484)		—		(50,484)
Share issuance costs	—		(50,661)		—		—		—		(50,661)
Net loss	—		—		—		—		(710,351)		(710,351)
Balance, September 30, 2023	195,885,531	$	288,815,478	$	36,296,039	$	1,509,582	$	(268,848,594)	$	57,772,505


Capitalized acquisition costs	Amount
Balance, December 31, 2023	$	55,375,124
Acquisition costs		—
Balance, September 30, 2024	$	55,375,124


	September 30, 2024		September 30, 2023
Mineral property costs:
Aircraft	$	10,790	$	13,200
Environmental		175,192		151,023
Equipment rental		27,161		42,835
Field costs		93,376		74,601
Land maintenance and tenure		554,195		547,925
Legal		11,052		48,128
Transportation and travel		6,690		15,410
Total expenditures for the period	$	878,456	$	893,122


	September 30, 2024		December 31, 2023
Accrued liabilities	$	101,124	$	93,719
Accrued salaries and benefits		41,843		48,377
Total accrued liabilities	$	142,967	$	142,096


	Nine Months Ended					Year Ended
	September 30, 2024					December 31, 2023
		Weighted					Weighted
		Average		Aggregate			Average		Aggregate
	Number of	Exercise Price		Intrinsic Value		Number of	Exercise Price		Intrinsic Value
	Options	(C$)		(C$)		Options	(C$)		(C$)

Balance, beginning of the period	1,787,049	$	0.92			2,287,049	$	0.95
Granted	240,000		0.94			240,000		0.63
Expired	(374,817)		0.61			(740,000)		0.91
Balance, end of the period	1,652,232	$	0.99	$	26,400	1,787,049	$	0.92	$	93,571


	September 30, 2024				December 31, 2023
	Exercise		Number of		Exercise		Number of
Expiry Date	Price (C$)		Options	Exercisable	Price (C$)		Options	Exercisable
March 21, 2024		—	—	—	$	0.61	374,817	374,817
February 1, 2025	$	1.35	250,000	250,000	$	1.35	250,000	250,000
August 8, 2025	$	0.85	187,232	187,232	$	0.85	187,232	187,232
May 27, 2026	$	0.92	255,000	255,000	$	0.92	255,000	255,000
May 25, 2027	$	1.31	240,000	240,000	$	1.31	240,000	240,000
May 24, 2028	$	0.92	240,000	240,000	$	0.92	240,000	160,000
May 23, 2029	$	0.63	240,000	160,000	$	0.63	240,000	80,000
May 29, 2030	$	0.94	240,000	80,000
			1,652,232	1,412,232			1,787,049	1,547,049


		Weighted average
	Number of	grant-date fair value
Non-vested options:	options	(C$)
Outstanding at December 31, 2023	240,000	$	0.48
Granted	240,000		0.65
Vested	(240,000)		0.56
Outstanding at September 30, 2024	240,000	$	0.57


	YTD September 30, 2024			YTD September 30, 2023
Expected life of options		6	years		6	years
Risk-free interest rate		3.75	%		3.29	%
Annualized volatility		76.79	%		74.39	%
Dividend rate		0.00	%		0.00	%
Exercise price (C$)	$	0.94		$	0.63


	Canada		United States		Total
September 30, 2024
Capitalized acquisition costs	$	—	$	55,375,124	$	55,375,124
Property and equipment		7,465		—		7,465
Current assets		1,763,742		170,205		1,933,947
Total assets	$	1,771,207	$	55,545,329	$	57,316,536
December 31, 2023
Capitalized acquisition costs	$	—	$	55,375,124	$	55,375,124
Property and equipment		7,465		—		7,465
Current assets		1,512,431		479,985		1,992,416
Total assets	$	1,519,896	$	55,855,109	$	57,375,005


	Payments Due by Year
	2024		2025		2026		2027		2028		2029 and beyond		Total
Mineral Property Leases⁽¹⁾	$	—	$	545,272	$	551,088	$	556,977	$	562,939	$	568,976	$	2,785,252
Mining Claim Government Fees		214,790		214,790		214,790		214,790		214,790		214,790		1,288,740
Total	$	214,790	$	760,062	$	765,878	$	771,767	$	777,729	$	783,766	$	4,073,992


Description	September 30, 2024		June 30, 2024		March 31,2024		December 31, 2023
Net income (loss)	$	(667,302)	$	(1,431,915)	$	(545,308)	$	(716,184)
Basic and diluted net gain (loss) per common share	$	(0.00)	$	(0.01)	$	(0.00)	$	(0.01)


	September 30, 2023		June 30, 2023		March 31, 2023		December 31, 2022
Net income (loss)	$	(710,351)	$	(1,467,897)	$	(503,537)	$	(832,181)
Basic and diluted net gain (loss) per common share	$	(0.00)	$	(0.01)	$	(0.00)	$	(0.00)


Expense category:	September 30, 2024		September 30, 2023
Consulting	$	1,096	$	67,128
Investor relations		1,096		877
Wages and benefits		15,344		12,288
Total	$	17,536	$	80,293

Exhibit Number		Description

31.1*		Certification of Chief Executive Officer pursuant to Exchange Act Rules 13a-14(a) and 15d-14(a), as adopted pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.

31.2*		Certification of Chief Financial Officer pursuant to Exchange Act Rules 13a-14(a) and 15d-14(a), as adopted pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.

32.1+		Certification of the Chief Executive Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.

32.2+		Certification of the Chief Financial Officer pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.

101*		Interactive data files pursuant to Rule 405 of Regulation S-T: (i) the Condensed Consolidated Interim Balance Sheets at September 30, 2024 and December 31, 2023, (ii) the Condensed Consolidated Interim Statements of Operations and Comprehensive Loss for the Three and Nine Months ended September 30, 2024 and 2023, (iii) the Condensed Consolidated Interim Statements of Changes in Shareholders’ Equity for the Three and Nine Months Ended September 30, 2024 and 2023, (iv) the Condensed Consolidated Interim Statements of Cash Flows for the Nine Months Ended September 30, 2024 and 2023, and (v) the Notes to the Condensed Consolidated Interim Financial Statements.

104*		Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101).


By:	/s/ Karl L. Hanneman
	Karl L. Hanneman
	Chief Executive Officer
	(Principal Executive Officer)

Date: November 7, 2024


By:	/s/ David Cross
	David Cross
	Chief Financial Officer
	(Principal Financial and Accounting Officer)

Date: November 7, 2024