美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
| 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
| 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
過渡期從 至
佣金文件號
(根據其憲章規定的準確名稱)
| （國家或其他管轄區的 | （美國國內國稅局僱主 | |
| 公司成立或組織） | 唯一識別號碼） | |
| ，（主要行政辦公地址） | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
如有更改，須披露舊名稱、舊地址和舊財年
根據1934年證券交易法第12(b)條註冊的證券：
| 每一類的名稱 | 交易標的：Valkyrie比特幣基金 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
請通過勾選標記表示：註冊人（1）是否已在過去12個月內根據1934年證券交易法第13或15（d）條的規定提交了所有要提交的報告（或者註冊人在其被要求提交這些報告的更短期間內），以及（2）在過去的90天內是否一直受到這些提交要求的約束。 ☒
請通過勾選標記表示：註冊人是否在過去12個月內（或者註冊人被要求提交這些文件的更短期間內）已經按照S-t法規405條的規定電子提交了每份互動數據文件。 ☒
在交易所法規120.2號規定的「大型加速文件提交人」、「加速文件提交人」、「非加速文件提交人」、「小型報告公司」或「新興增長公司」中選擇覈對標記。見「大型加速文件提交人」、「加速文件提交人」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義。
| 大型加速報告人 | ☐ | ☒ | |
| 非加速文件提交人 | ☐ | 較小的報告公司 | |
| 新興成長公司 |
i
如果是新興成長公司，請通過複選標記指示註冊者是否選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。☐
請通過複選標記指示，註冊者是否爲殼公司（按照《證券交易法》120億.2規定）。☐ 是 否
2024年10月31日，登記人的普通股流通數量爲
ii
目錄
iii
某些重要信息
除非上下文另有說明，在本第十表格- Q季度報告（「第十表格- Q」）中使用：
| ● | 「NI Holdings」，「公司」，「我們」，「我們」和「我們的」指的是NI Holdings，Inc.，連同Nodak Insurance Company及其子公司Direct Auto Insurance Company和Westminster American Insurance Company（於2024年6月30日出售），在完成轉換後討論的期間，對於在完成轉換之前討論的期間，則指Nodak Mutual Insurance Company及其所有子公司和Battle Creek Mutual Insurance Company； |
| ● | 「Nodak conversion」指2017年3月13日完成的一系列交易，通過這些交易，Nodak互助保險公司轉變爲股份保險公司，即Nodak保險公司，併成爲NI Holdings的全資子公司，NI Holdings是在轉變日期成立的一箇中間股份控股公司； |
| ● | 「Nodak Mutual Group」指的是Nodak Mutual Group，Inc.，它是NI Holdings的大股東； |
| ● | 「Nodak Mutual」指的是Nodak Mutual Insurance Company，在轉換之前是Nodak Insurance Company的前身; |
| ● | 「Nodak Insurance」可以互換地指Nodak Insurance Company 或 Nodak Mutual Insurance Company; |
| ● | 「members」指的是Nodak Insurance的保單持有人, 他們是Nodak Insurance簽發的保險單中被命名爲被保險人的人; |
| ● | 「Battle Creek」可以互換地指Battle Creek Mutual Insurance Company或 Battle Creek Insurance Company。Battle Creek Mutual Insurance Company於2011年與Nodak Insurance結盟，並在2024年1月2日之前通過盈餘票據受到Nodak Insurance的控制。盈餘票據的條款允許Nodak Insurance任命Battle Creek Mutual Insurance Company董事會的三分之二。截至2024年1月2日，北達科他州司法部覈准了將Battle Creek Mutual Insurance Company由互助保險公司轉型爲股份保險公司的計劃。根據覈准的轉型計劃，Battle Creek Mutual Insurance Company的名稱變爲Battle Creek Insurance Company，盈餘票據自轉換日期起算視爲全額支付，而Battle Creek則成爲Nodak Insurance的全資子公司; |
| ● | 「Direct Auto」指Direct Auto Insurance Company。Direct Auto是NI Holdings的全資子公司; |
| ● | 「American West」指American West Insurance Company。American West是Nodak Insurance的全資子公司; |
| ● | 「Primero」指Primero Insurance Company。Primero是Nodak Insurance的間接全資子公司; |
| ● | 「Westminster」指Westminster American Insurance Company。Westminster曾是NI Holdings的全資子公司，直至2024年6月30日出售給Scott Insurance Holdings，LLC（「Scott Insurance Holdings」）; |
| ● | 「Nodak Agency」指Nodak Agency, Inc。Nodak Agency是Nodak Insurance的全資子公司; |
1
前瞻性聲明
本報告包含某些「前瞻性聲明」，管理層可能作出這些聲明，這些聲明涉及未來事件或未來的財務或業務績效或正在進行的業務。除非另有規定，否則所有的陳述均屬於前瞻性聲明。例如，「可能」、「將」、「應該」、「預計」、「期待」、「計劃」、「項目」、「相信」、「看法」、「估計」和類似的表達方式都是用來識別這些前瞻性聲明的。這些聲明包括，但不限於，公司關於以下方面的聲明：
| ● | 我們預期的營運業績、財務業績、商業計劃和前景; |
| ● | 策略審查、資本分配目標、分紅和股票回購; |
| ● | 旨在收購、出售和開展其他業務發展活動的計劃、前景以及我們成功利用這些機會的能力; |
| ● | 未來的流行病及相關經濟條件，包括對公司投資的潛在影響; |
| ● | 我們成功進入新市場、通過收購或擴大分銷網絡獲得增長機會的能力; |
| ● | 保險行業的週期性變化、競爭和創新及新興技術; |
| ● | 現有或新的政府法規或法律的影響或變化的預期影響; |
| ● | 我們預期和應對宏觀經濟、地緣政治、衛生和行業趨勢、大規模的危機、戰爭行動等方面的能力; |
| ● | 一般經濟條件、國內和全球金融市場、利率、失業率或通貨膨脹等方面的發展可能會影響我們的保險業務和/或投資組合的表現;和 |
| ● | 我們有效管理未來增長的能力，包括獲得額外所需的資本、系統和人員。 |
鑑於其性質，我們無法保證這些或其他前瞻性聲明中表達的任何結果會全部或部分實現。實際結果可能與過去的結果及預期的、估計的、暗示的或投射的結果有實質性差異。這些前瞻性聲明可能受到基本假設的影響，這些假設可能被證明是不準確或不完整的，或受到已知或未知的風險和不確定性的影響，包括本10-Q表格第II部分第1A條「風險因素」中描述的內容以及我們2023年12月31日結束的年度報告中第1A條「風險因素」一節中描述的內容。在2023年度報告第I部分第1A節中確定的任何風險發生，或其他當前未知的風險，可能對我們的業務、財務狀況或經營成果造成重大不利影響，或者我們可能需要增加針對不確定事件的計提準備金。不可能預測或確定所有這些因素。因此，您不應認爲這種討論是所有潛在風險或不確定性的完整討論。
因此，特此提醒您不要過分依賴前瞻性聲明，這些聲明僅代表本10-Q表格日期時的情況。我們不承擔更新前瞻性聲明的義務，除非根據適用的證券法要求，出現新信息、未來事件或其他情況。然而，建議您查閱我們在相關主題上的任何進一步披露。
2
第一部分 - 財務信息
項目1。- 財務報表
NI控股公司
合併資產負債表
（除票面價值外，金額以千爲單位）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 固收證券公允價值（減預計信用損失準備金 $303,415 在2024年6月30日和2023年12月31日） | ||||||||
| 權益證券（公允價值） | ||||||||
| 其他投資 | ||||||||
| 保險費和代理餘額應收賬款（減預計信用損失準備金 $22,973） | ||||||||
| 應收分保保費（應付） | ||||||||
| 遞延保單獲得成本 | ||||||||
| 應收分保款險金（減預計信用損失準備金 | ( | ) | ||||||
| 聯邦農業保險公司應收款項 | ||||||||
| 所得稅收回 | ||||||||
| 應計的投資收益 | ||||||||
| 資產和設備，淨值 | ||||||||
| 延遲所得稅 | ||||||||
| 應收聯邦農業保險公司款項 | ||||||||
| 商譽和其他無形資產 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 停止經營的業務的資產 | ||||||||
| 資產總額 | $ | $ | ||||||
| 負債： | ||||||||
| 未決賠款及賠款準備 | $ | $ | ||||||
| 未賺保費 | ||||||||
| 應交所得稅 | ||||||||
| 應計費用及其他負債 | ||||||||
| 已停用經營的負債 | ||||||||
| 負債合計 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，每股面值爲 $0.0001； issued: | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫藏股，按成本計量，2024年 – 2,281,563股，2023年 – | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保留盈餘 | ||||||||
| 累積其他綜合損失，扣除所得稅後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 儲備股，按成本法，2024年 - | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制權益 | ||||||||
| 股東權益合計 | ||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
NI控股公司
聯合操作表（未經審計）
（除每股數據外，以千爲單位的美元金額）
| 三個月截止 2023年9月30日 | 九個月結束 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營收： | ||||||||||||||||
| 已賺保費收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 費用及其他收入 | ||||||||||||||||
| 淨投資收益 | ||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||
| 損失和賠償支出 | ||||||||||||||||
| 延期政策獲取成本的攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 其他承保和一般費用 | ||||||||||||||||
| 總支出 | ||||||||||||||||
| 持續經營業務稅前收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持續經營活動的淨利潤（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 繼續經營的稅後淨收益（虧損）歸屬於NI Holdings，Inc。 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 終止經營的損失，淨 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 停止經營銷售虧損，扣除所得稅後淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 每股普通股繼續經營的收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 攤薄 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 普通股每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 攤薄 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 股份數據： | ||||||||||||||||
| 基本每個普通股份計算所用的加權平均普通股份數量 | ||||||||||||||||
| 攤薄證券 | ||||||||||||||||
| 稀釋每個普通股份計算所用的加權平均普通股份數量 | ||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
NI控股公司
綜合收益（損失）合併財務報表（未經審計）
（金額以千元爲單位）
| 2024年9月30日止三個月 | 2024年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||
| 所屬 到尼日 控股有限公司 | 所屬 到非- 控制 興趣 | 總計 | 所屬 到NI 控股公司 | 所屬 至非控股人士 控制 興趣 | 總計 | |||||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
| 其他全面收益（損失），稅前： | ||||||||||||||||||||||||
| 投資持有收益（損失） | ||||||||||||||||||||||||
| 重新分類調整：包含在淨收益（損失）中的淨實現損失 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前其他全面收益： | ||||||||||||||||||||||||
| 與其他綜合收益（虧損）相關的所得稅費用（盈餘） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失），扣除所得稅後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合收益（損失） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 2023年9月30日止三個月 | 2023年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||
| 所屬 to NI Holdings, Inc. | 所屬 to Non- 控制權 利益 | 總計 | 所屬 到NI 控股有限公司 | 所屬 到非- 控制 利益 | 總計 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 稅前其他全面收益（損失）: | ||||||||||||||||||||||||
| 投資持有收益（損失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分類調整，包括納入淨收益（損失）的淨實現損失 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前其他全面收益： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 與其他全面收益（損失）項目相關的所得稅（支出）利益 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失），扣除所得稅後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合收益（損失） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
NI控股公司
股東權益變動合併表 （未經審計）
（金額以千元爲單位）
| 2024年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 共計 實收資本 赤字 | 或者股票單位 員工 在最終審查日期的股票 所有權 計劃股份 | 留存收益 收益 | 累積的 其他 綜合 淨損失 所得稅後淨利潤 | 財政 股票 | 非控制權益 興趣 | 總計 股東 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額, 2024年7月1日（根據修訂後的日期） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 巴特爾克里克相互轉換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 威斯敏斯特未實現投資收益/損失的影響 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失），扣除所得稅後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予的股份發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額, 2014年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 額外的 已繳納 赤字 | 這些單位 員工 股票 所有權益 計劃份額 | 保留的 收益 | 累積的 其他 綜合 損失，淨額 收入稅 | 國庫 股票 | 非控制權益 興趣 | 總計 股東的 非控制權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額, 2024年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 巴特爾克里克相互轉換 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 威斯敏斯特未實現投資收益/損失的影響 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失），扣除所得稅後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予的股份發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額, 2024年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
NI控股公司
股東權益變動合併表 （未經審計）
（金額以千元爲單位）
| 2023年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 額外的 已繳納 赤字 | 或者股票單位 員工 股票 所有權 計劃股份 | 留存收益 收益 | 累計 綜合收益 利潤總額 淨損失，扣除所得稅 所得稅 | 國庫 股票 | 非控制權益 興趣 | 總計 股東的 非控制權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額, 2023年7月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 巴特爾克里克相互轉換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 威斯敏斯特未實現投資收益/損失的影響 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失），扣除所得稅後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予的股份發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額, 2023年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 額外的 已繳納 赤字 | 或者股票單位 員工 股票 所有權 計劃份額 | 保留的 收益 | 累計 其他補償 綜合 虧損，淨額 所得稅 | 財政 股票 | 非控制權益 興趣 | 總計 股東們的 非控制權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額, 2023年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 巴特爾克里克相互轉換 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 威斯敏斯特未實現投資收益/損失的影響 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失），扣除所得稅後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 授予的股份發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額, 2023年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的必要組成部分。
7
NI控股公司
合併現金流量表（未經審計）
（金額以千元爲單位）
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 停止運營後的淨收入（損失），扣除所得稅 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 調整以達到淨利潤（虧損）到營運活動的淨現金流量： | ||||||||
| 投資收益淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得稅支出（收益） | ( | ) | ||||||
| 固定資產折舊 | ||||||||
| 無形資產攤銷 | ||||||||
| 基於股份的報酬 | ||||||||
| 延期政策獲取成本的攤銷費用 | ||||||||
| 推遲保單獲取成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資品的溢價和折價的淨攤銷額 | ||||||||
| 出售固定資產取得的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營性資產和負債變動: | ||||||||
| 應收保費及代理人餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 再保險應收/應付保險費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 再保險理賠款項收回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計的投資收益 | ( | ) | ||||||
| 聯邦農業保險公司 應收/應付 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ( | ) | ||||||
| 未決賠款及賠款準備 | ||||||||
| 未賺保費 | ||||||||
| 所得稅應收/應付 | ( | ) | ||||||
| 應計費用及其他負債 | ||||||||
| 持續經營活動淨現金流量 | ||||||||
| 終止經營活動淨現金流量 | ||||||||
| 經營活動現金流量淨額 - 停止經營的處置損失 | ||||||||
| 調整總計 | ||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | ||||||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||
| 固定收益證券到期和出售收益 | ||||||||
| 股票出售收益 | ||||||||
| 購買固定收益證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售固定資產的收益 | ||||||||
| 西敏寺處置款項 | ||||||||
| 持續經營的投資活動淨現金流量 | ||||||||
| 停止經營的投資活動淨現金流量 | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流量淨額 | ( | ) | ||||||
| 籌集資金的現金流量： | ||||||||
| 購買公司股票 | ( | ) | ||||||
| 資金池（支付）收據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃的本金償還 | ( | ) | ||||||
| 授予的股份發行 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持續經營活動的籌資活動淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 終止經營活動的籌資活動淨現金流量 | ||||||||
| 來自籌資活動的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨變動額 | ( | ) | ||||||
| 終止經營活動現金及現金等價物的（增加）減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增減額-持續經營 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物餘額-持續經營 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物餘額-持續經營 | $ | $ | ||||||
| 支付的聯邦和州收入稅(扣除收到的退款) | $ | $ | ( | ) | ||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 1. | 組織形式 |
NI Holdings是一家北達科他州商業公司，是Nodak Mutual的母公司，在Nodak轉型過程中成爲這樣，Nodak Mutual從相互轉變爲股份形式，併成立了相互持有公司。Nodak轉變於2017年3月13日完成。在Nodak轉換後，Nodak Insurance的所有流通股都發行給了Nodak Mutual Group，後者再將這些股份以換取NI Holdings的方式貢獻給NI Holdings。
這些未經審計的合併財務報表包括NI Holdings及以下其他實體的金融狀況和營運結果：
Nodak保險公司
Nodak Insurance是北達科他州最大的國內財產和意外傷害保險公司，通過其在該州的專屬代理人，爲私人乘用汽車、房主、農場主、商業多災、農業冰雹和聯邦多災作物保險提供保障。
Nodak Agency, Inc.
Nodak Agency是一家不活躍的殼公司。
美國西部保險公司
美國西部是一家財產和意外傷害保險公司，在美國中西部地區的8個州獲得許可。美國西部在2002年開始承保，主要在南達科他州承保私人乘客汽車、房屋和農場保險。美國西部還在北達科他州承保私人乘客汽車保險，以及在明尼蘇達州和南達科他州承保農作物冰雹和聯邦多險種農業保險。
Primero保險公司
Primero是Tri-State，Ltd的全資子公司。Tri-State，Ltd是一家不活躍的殼公司，由Nodak保險公司持有。Primero是一家財產和意外傷害保險公司，在內華達州、亞利桑那州、北達科他州和南達科他州承保非標準汽車險。Primero於2014年被Nodak保險公司收購。
巴特爾克里克保險公司
Battle Creek是一家財產和意外傷害保險公司，只在內布拉斯加州承保私人乘客汽車、房屋和農場保險。Battle Creek於2011年成爲Nodak保險公司的子公司，在2024年1月2日之前，通過一項資本餘額表，被Nodak保險公司控制。2024年1月2日，Battle Creek向Nodak保險公司發行了
直接汽車保險公司
Direct Auto是一家在伊利諾伊州獲得許可的財產和意外傷害保險公司。Direct Auto於2007年開始提供非標準汽車保險，並於2018年8月31日通過股票購買協議被NI控股公司收購。
9
NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
威斯敏斯特美利堅保險公司
Westminster是一家財產和意外險公司，在18個州和哥倫比亞特區取得許可。Westminster總部位於馬里蘭州歐溫斯米爾斯，承保特拉華州、佐治亞州、肯塔基州、馬里蘭州、新澤西州、北卡羅來納州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州、田納西州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州和哥倫比亞特區的商業綜合災害保險。Westminster於2024年6月30日被Scott保險控股公司收購。銷售日期後，Westminster被列爲我們的合併資產負債表和合並損益表中的停業運營。如需更多信息，請參閱本季度報告Form 10-Q中第I部分、第1項、第19注「已停止運營」的內容。
組織結構和信用評級
Nodak保險通過其專有代理商來營銷和分發其保單，而所有其他公司則利用獨立代理分銷渠道。此外，公司的所有保險子公司和關聯公司（除了Westminster）均被A.m. Best公司評爲「A」級別優秀，A.m. Best是一家專注於保險行業的全球信用評級機構。
相同的高管團隊爲整個組織提供監督和戰略方向。Nodak保險提供共同的產品監督、定價實踐和核保標準，以及覈保和理賠管理，給自己、American West和Battle Creek。Primero和Direct Auto的員工管理各自公司的日常運營。在出售日期之前，Westminster的員工負責其公司的日常運營。
2.基礎及會計政策的說明
報告範圍
附帶的未經審計的合併財務報表是按照美國通用會計準則（「GAAP」）編制的中期財務信息和《表格10-Q》指示以及《S-X法規》第10條的規定。因此，它們不包括所有GAAP要求的完整財務報表所需的信息和附註。在管理層的意見中，已包括了認爲必要的一切調整（包括正常反覆發生的應計調整）以進行公正呈現。所有重要的公司間交易和餘額已被消除。這些財務報表應當與我們2023年度報告中包括的財務報表和附註一起閱讀。
2023年12月31日的合併資產負債表是根據當日審計的合併財務報表編制的，但不包括所有GAAP要求的完整財務報表所需的信息和附註。
根據GAAP準則編制的未經審計的中期合併財務報表要求管理層對影響中期未經審計合併財務報表日期資產和負債的金額以及披露跟揭示性的資產和負債的估計和假設。實際結果可能會與這些估計不同。截至2024年9月30日的中期運營結果不一定能反映到2024年12月31日結束的年度可能出現的結果。
我們的2023年年度報告描述了對於理解我們的經營業績、財務狀況和流動性至關重要的會計政策和估計。2023年年度報告中描述的會計政策和估計過程已被一致地應用到截至2024年9月30日以及截至2023年9月30日的未經審計的合併財務報表中。
停產業務
2024年5月7日，NI Holdings簽署了一份股票購買協議（「購買協議」），將其子公司Westminster出售給私人擁有的馬里蘭有限責任公司Scott Insurance Holdings。Scott Insurance Holdings與Westminster總裁John Scott, Jr.的父親John Scott, Sr.有關。交易於2024年6月30日關閉。購買協議包括現金購買價格$
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
重述
NI Holdings提交了修訂案表格10-Q/A季度報告的修正第一號，以糾正公司截至2024年6月30日爲止的三個和六個月季度報告中包含的某些信息，該季度報告已於2024年8月8日提交給證券交易委員會（「SEC」），由於未正確覈算以及展示之前宣佈的對Westminster的出售。具體而言，公司未能在Westminster的期末資產負債表上記錄某些應收賬款，以及相關應付款項，用於向Nodak Insurance支付與出售日期後有關的最終內部互保再保協議的最終結算有關的金額。未能在Westminster的期末資產負債表中包括這筆應收款項還導致對已停止經營的出售損失的少報，從而也導致公司總淨損失的少報。這一錯誤的更正對於截至2024年6月30日的三個和六個月季度的合併財務報表的影響如下：
| 截至2024年6月30日 | ||||||||||||
| 按報告顯示 | 調整 | 如調整後 | ||||||||||
| 應計費用及其他負債 | $ | $ | $ | |||||||||
| 負債合計 | $ | $ | $ | |||||||||
| 保留盈餘 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 股東權益合計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2024年6月30日的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 按報告顯示 | 調整 | 正如《華盛頓郵報》今年早些時候所指出的那樣，數據中心在2022年消費的全國電力總量超過了4％。鑑於人工智能和各種數字創新的爆炸性需求，這並不令人驚訝。然而，這些技術對電網造成了巨大壓力。 修正 | 按報告顯示 | 調整 | 正如《華盛頓郵報》今年早些時候所指出的那樣，數據中心在2022年消費的全國電力總量超過了4％。鑑於人工智能和各種數字創新的爆炸性需求，這並不令人驚訝。然而，這些技術對電網造成了巨大壓力。 修正 | |||||||||||||||||||
| 出售已停業營業之損失，扣除稅款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 每股普通股虧損： | ||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 攤薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 截至2024年6月30日的三個月 | 截至2024年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 按報告顯示 | 調整 | 依照 重新說明 | 按報告顯示 | 調整 | 依照 重新說明 | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
股東權益變動合併表 （未經審計）
| 截至及結束於三個月的時間段 此外，轉換價值是以coinmarketcap.com上的收盤價爲基礎。 | 截至2024年6月30日的六個月期間 | |||||||||||||||||||||||
| 按報告顯示 | 調整 | 正如《華盛頓郵報》今年早些時候所指出的那樣，數據中心在2022年消費的全國電力總量超過了4％。鑑於人工智能和各種數字創新的爆炸性需求，這並不令人驚訝。然而，這些技術對電網造成了巨大壓力。 修正 | 按報告顯示 | 調整 | 依照 重新說明 | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 保留盈餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股東權益合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 按報告顯示 | 調整 | 如調整後 | ||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 經營活動現金流量淨額 - 停止經營的處置損失 | $ | $ | $ | |||||||||
| 調整總計 | $ | $ | $ | |||||||||
由於上述重述的結果，財務報表附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析也進行了必要的修訂。
最近的會計聲明
已採納
有關公司在提供的期間採納的會計準則的信息，請參閱2023年年度報告的第II部分第8部分第2條「最近的會計準則」部分。
尚未採用
報告部門揭示的改進 - 2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了相關指導，旨在通過提供有關首席營運決策者（「CODM」）提供的重要分部費用的增強披露，從而改善披露部門。該指導還要求披露CODm的職稱和職位，以及CODM如何使用報告的分部利潤或損失措施來評估分部業績並決定如何分配資源的說明。本更新中的修訂將於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中間期間生效。我們目前正在評估新標準對我們的合併財務報表的影響，預計將導致披露增強。
收入稅披露的改進 - 2023年12月，FASb發佈了關於改進收入稅披露的指導。該指導要求實體每年披露額外的所得稅信息，主要涉及稅率調節和支付的所得稅。該指導旨在增強所得稅披露的透明度和決策實用性。本更新中的修訂將於2024年12月15日後開始的年度期間生效。我們目前正在評估新標準對我們的合併財務報表的影響，預計將導致披露增強。
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
3. 投資
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| Cost or 攤銷 成本 | 預期信貸準備 預期 信用損失 | 毛利潤 未實現 收益 | 毛利潤 未實現 損失 | 公正價值 | ||||||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||||||
| 美國政府和機構 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 企業證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 商業抵押支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 資產支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 可贖回優先股 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| Cost or 攤銷 成本 | 準備金 預期 信用損失 | 毛利潤 未實現 收益 | 毛利潤 未實現 損失 | 公正價值 | ||||||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||||||
| 美國政府和機構 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 企業證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 商業抵押支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 資產支持證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 可贖回優先股 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| Cost or 攤銷 成本 | 預期信貸準備 預期 信用損失 | 毛利潤 未實現 收益 | 毛利潤 未實現 損失 | 公正價值 | ||||||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| Cost or 攤銷 成本 | 預期信貸準備 預期 信用損失 | 毛利潤 未實現 收益 | 毛利潤 未實現 損失 | 公正價值 | ||||||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 2024年9月30日 | ||||||||
| 攤銷成本 | 公正價值 | |||||||
| 到期應付： | ||||||||
| 一年或更短時間 | $ | $ | ||||||
| 一年至五年 | ||||||||
| 超過五年至十年 | ||||||||
| 十年後 | ||||||||
| 按揭/資產抵押證券 | ||||||||
| 可贖回優先股 | ||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | ||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||
| 攤銷成本 | 公正價值 | |||||||
| 到期應付： | ||||||||
| 一年或更短時間 | $ | $ | ||||||
| After one year through five years | ||||||||
| 超過五年至十年 | ||||||||
| 十年後 | ||||||||
| 按揭/資產抵押證券 | ||||||||
| 可贖回優先股 | ||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | ||||||
具有公允價值$的固定收益證券
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 小於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 公平 價值 | 未實現的 損失 | 公平 價值 | 未實現的 損失 | 公平 價值 | Unrealized 損失 | |||||||||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||||||||||
| 美國政府和機構 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 企業證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 商業抵押支持證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 資產支持證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 可贖回優先股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 小於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 公平 價值 | Unrealized 損失 | 公平 價值 | Unrealized 損失 | 公平 價值 | Unrealized 損失 | |||||||||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||||||||||
| 美國政府和機構 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 企業證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 住房抵押貸款證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 商業抵押支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 資產支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 可贖回優先股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 小於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 公平 價值 | 未實現的 損失 | 公平 數值 | 未實現的 損失 | 公平 數值 | Unrealized 損失 | |||||||||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 小於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 公平 數值 | Unrealized 損失 | 公平 數值 | Unrealized 損失 | 公平 價值 | Unrealized 損失 | |||||||||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
我們和我們的投資顧問經常審查我們的投資組合，以確定公允價值下降是否可能表明信用損失。從2022年12月31日開始，信用損失通過準備計提準備金的方式進行確認。確定信用損失準備金是否必要時，我們會考慮多種因素，包括付款和違約歷史、信用利差、信用評級和評級行動，以及違約概率。我們通過利用折現現金流量模型來確定固定收益投資的信用損失部分，確定證券的現值並將其與證券的攤銷成本相比較。在新信用損失會計準則採納時，我們未確認任何固定收益證券的信用損失，自信用損失準則採納以來，我們也未確認任何固定收益證券的信用損失。因此，在2024年9月30日結束的九個月及2023年12月31日結束的財年中，信用損失既無期初餘額也無期末餘額。有關更多信息，請參閱2023年年度報告第II項、第8部分、附註3「重大會計政策摘要」部分。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 持續經營活動： | ||||||||||||||||
| 固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 房地產業 | ||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | ||||||||||||||||
| 總毛投資收入 | ||||||||||||||||
| 投資支出 | ||||||||||||||||
| 淨投資收入-持續經營 | ||||||||||||||||
| 淨投資收入-已停止的業務 | ||||||||||||||||
| 淨投資收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 持續經營活動： | ||||||||||||||||
| 已實現的總收益： | ||||||||||||||||
| 固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股權證券 | ||||||||||||||||
| 總已實現的總收益 | ||||||||||||||||
| 扣除信用減值損失的已實現淨損失： | ||||||||||||||||
| 固定收益證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股權證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 扣除信用減值損失的總已實現淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨實現利益（損失） | ( | ) | ||||||||||||||
| 股權證券的淨未實現收益變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨投資收益（損失）-持續經營 | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨投資收益（損失）-已停止經營 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
4. 公允價值 測量
公司使用公允價值衡量來記錄對某些資產的公允價值調整，以確定公允價值披露。可供出售的投資證券按照公允價值 反覆進行記錄。此外，我們可能會不時地被要求根據非重複性 基礎上的公允價值記錄其他資產或負債。這些非重複性公允價值調整通常涉及使用低於成本或市場的核算方法或對 個別資產的減值。關於公允價值衡量和披露的會計準則建立了一個優先級排序的公允價值層次結構，以優先考慮 用於衡量公允價值的估值方法的輸入。公允價值層次結構的三個級別如下：
| 一級： | 計量日可訪問無限制資產或負債的活躍市場上調整後的相同報價價格。 | |
| 二級: | 在市場上，報價不活躍，或者可直接或間接觀察到的輸入，對於資產或負債的基本期限。第2級包括具有報價價格的固定收益證券，這些證券的交易頻率低於交易所交易的工具。估值技術包括矩陣定價，這是一種在行業廣泛使用的數學技術，用於估算固定收益證券的價值，而不僅僅依賴於特定證券的報價市場價格，而是依賴於證券與其他基準報價價格的關係。 | |
| Level 3: | 價格或估值技術需要的輸入對於公允價值測量是重要且不可觀察的（即，支持市場活動少或沒有）。 |
公司將其公允價值基於在評估日期市場參與者之間進行有序交易時可能收到的價格或支付的價格。我們的政策是在開發公允價值測量時最大程度地利用可觀察的輸入，並儘量減少使用不可觀察的輸入，符合公允價值級別。公允價值測量適用於存在有限或無可觀察市場數據的資產，因此主要基於公司或其他第三方的估計進行計算，通常根據資產的特徵，經濟和競爭環境等因素。管理層在估計公司金融工具的公允價值時會盡最大努力；然而，任何估算技術均存在固有限制。因此，針對幾乎所有金融工具，此處的公允價值估計未必表明可在指定日期進行的銷售交易中可能實現的金額。估計的公允價值金額已根據各自的期末日期進行了衡量，並未重新評估或更新，供我們的合併財務報表之用，此後的各自報告日期。因此，這些金融工具的估計公允價值在各自報告日期之後可能與每個期末報告的金額有所不同。此外，使用的基礎假設的變化，包括折現率和未來現金流量估計，可能會顯著影響當前或未來估值的結果。
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
公司在確定其投資的公允價值過程中使用獨立定價服務提供的報價值和其他數據。這些定價服務的評估代表市場中買方願意支付的價格，以及對證券的公允意見。該定價服務爲每種工具提供一份報價。對於在活躍市場上有報價的固定收益證券，會提供市場報價。對於不以每日交易爲特點的固定收益證券，獨立定價服務會利用大量可觀察的輸入，包括相關市場信息、基準曲線、類似證券的基準比較、部門分組和矩陣定價來準備公允價值估計。公司獨立定價服務使用的可觀察市場輸入可能包括基準收益、報告交易、經紀商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、市場買入/賣出報價，以及其他關於市場、行業和經濟的參考數據。此外，獨立定價服務使用期權調整利差模型來制定償付和利率方案。
如果獨立定價服務無法提供公允價值估計，我們將首先嚐試從利用不同獨立定價服務的第三方投資顧問處獲取公允價值估計。如果失敗，我們將嘗試從多家經紀商處獲取非約束性的公允價值估計，並將該估計與獨立商業新聞服務或其他來源報告的公允價值估計一同審查。如果只有一家經紀商爲某一固定收益證券提供公允價值估計，我們將使用該估計。若公司能夠從一家以上的經紀商處獲得公允價值估計，我們將審查估計範圍並基於事實和情況選擇最適當的價值。如果獨立定價服務和經紀商均無法提供公允價值估計，我們將基於現金流分析和其他利用某些不可觀察輸入的估值技術制定一個公允價值估計。因此，公司將此類證券分類爲三級投資。
我們在每個期末利用獨立定價服務提供的投資公允價值估計，以及其他資源，來得出投資公允價值的結論。
管理層通過採用各種分析程序，審查獨立定價服務提供的定價合理性。我們還使用來自第三方投資顧問的信息，該顧問利用不同的獨立定價服務進一步驗證固定收益投資組合估值的合理性。如果在此審查後，管理層不認爲任何證券的定價是對公允價值的合理估計，則將通過與獨立定價服務的討論來解決差異。在審查中，管理層未發現任何這類差異，並且未對獨立定價服務提供的三個或九個月截至2024年9月30日，或截至2023年12月31日的估計做出調整。然後根據定價審查的最終結論確認公允價值層次內的分類。
貨幣市場帳戶和股票的估值通常基於一級輸入，採用市場方法估值技術。某些貨幣等價物和我們的固定收益證券的估值通常包括利用市場和收入方法技術的重要二級輸入。根據我們對流動性和圍繞輸入的相對不確定性水平的評估，我們可能將通常被視爲二級的輸入分配到較低級別。在2024年9月30日或2013年12月31日，未分類爲三級的資產或負債。
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||
| 總計 | 一級 | 二級 | Level 3 | |||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府和機構 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ||||||||||||||||
| 企業證券 | ||||||||||||||||
| 住房抵押貸款證券 | ||||||||||||||||
| 商業抵押支持證券 | ||||||||||||||||
| 資產支持證券 | ||||||||||||||||
| 可贖回優先股 | ||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | ||||||||||||||||
| 權益證券： | ||||||||||||||||
| 不可贖回優先股 | ||||||||||||||||
| 總權益證券 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場帳戶和現金等價物 | ||||||||||||||||
| 公平價值下的全部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 總計 | 一級 | 二級 | Level 3 | |||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府和機構 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 州和政治分支機構的義務 | ||||||||||||||||
| 企業證券 | ||||||||||||||||
| 住房抵押貸款證券 | ||||||||||||||||
| 商業抵押支持證券 | ||||||||||||||||
| 資產支持證券 | ||||||||||||||||
| 可贖回優先股 | ||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | ||||||||||||||||
| 權益證券： | ||||||||||||||||
| 不可贖回優先股 | ||||||||||||||||
| 總權益證券 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場帳戶和現金等價物 | ||||||||||||||||
| 公平價值下的全部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||
| 總計 | 一級 | 二級 | Level 3 | |||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | ||||||||||||||||
| 權益證券： | ||||||||||||||||
| 持續經營業務 | ||||||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||||||
| 總權益證券 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場帳戶和現金等價物 | ||||||||||||||||
| 持續經營業務 | ||||||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||||||
| 總貨幣市場帳戶和現金等價物 | ||||||||||||||||
| 公平價值下的全部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 總計 | 一級 | 二級 | Level 3 | |||||||||||||
| 固定收益證券： | ||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||||||
| 總固定收益證券 | ||||||||||||||||
| 權益證券： | ||||||||||||||||
| 持續經營業務 | ||||||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||||||
| 總權益證券 | ||||||||||||||||
| 貨幣市場帳戶和現金等價物 | ||||||||||||||||
| 持續經營業務 | ||||||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||||||
| 總貨幣市場帳戶和現金等價物 | ||||||||||||||||
| 公平價值下的全部資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在2024年9月30日或2023年12月31日，沒有以重複性基礎計量的應計收益。
5. 再保險
外部再保險
公司的合併財務報表反映了承擔和轉出再保險交易的影響。承擔的再保險指的是接受其他保險公司已承保的特定保險風險。轉出的再保險涉及將公司已承保的特定保險風險（以及相關的書面和已賺保費）轉移給同意分擔這些風險的其他保險公司。公司通過這些轉出的再保險協議轉讓其承保風險的一部分，以控制其面臨的損失。我們的轉出再保險要麼是根據被稱爲條約的一般再保險協議自動進行，要麼是通過對大額個別風險簽訂的個別合同進行。這些合同並不免除公司對投保人的義務。條約再保險合同通常從每年的1月1日到12月31日有效。
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
在2024年9月30日結束的九個月期間，公司保留了覆蓋金額爲的財產大災難再保險保障。
從2024年7月1日起，公司的再保險合同經過修訂，排除了在該日期或之後發生的任何Westminster損失，同時保留了所有其他現有限制、自留額和附加點
截至2023年12月31日，公司的災難保留和保留限額與截至2024年9月30日的九個月期間保持一致。另外，其他再保險合同中的限額、保留和觸及點也與截至2024年9月30日期間的九個月期間保持一致（除了威斯敏斯特，其按照風險單獨超額再保險條款提供$的保險額）。
公司積極監控和評估再保險商的財務狀況，並制定應收款項的不可收回金額的估計。從2022年12月31日開始，信用損失通過使用新的信用損失模型（當前預期信用損失或「CECL」）開發的準備金帳戶來確認。有關更多信息，請參閱2023年度報告的第II部分，第8項，附註2「近期會計準則」部分。信用損失估計是基於定期評估應收款項餘額、再保險商信用評級變化、對再保險商償付能力的判斷、已知爭議、基礎再保險業務的報告特徵、歷史經驗、當前經濟狀況以及再保險商關係狀況等因素進行。通過只與信用評級強勁且法定剩餘額超過一定水平的再保險商簽訂再保險協議來減輕收款風險。2024年9月30日和2023年12月31日，管理層已經得出結論，無需記錄與再保險應收賬款相關的預期信用損失準備金。我們所有重要的再保險夥伴都獲得了Am Best評定的「A-」（優秀）或更好的評級，並且沒有核銷歷史。
| 2024年9月30日止三個月 | 2023年9月30日止三個月 | |||||||||||||||
| 已承保保費 | 已賺保費 | 已承保保費 | 已賺保費 | |||||||||||||
| 直接保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假設保費 | ||||||||||||||||
| 放棄保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | 2023年9月30日止九個月 | |||||||||||||||
| 已承保保費 | 已賺保費 | 已承保保費 | 已賺保費 | |||||||||||||
| 直接保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假設保費 | ||||||||||||||||
| 放棄保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
公司直接淨保費的協調 在編寫和賺得基礎上，分爲當前季度和可比的前一年季度，分爲持續和已中止 業務，如下所示。
| 2024年9月30日止三個月 | 2023年9月30日止三個月 | |||||||||||||||
| 已承保保費 | 已賺保費 | 已承保保費 | 已賺保費 | |||||||||||||
| 持續經營活動： | ||||||||||||||||
| 直接保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假設保費 | ||||||||||||||||
| 放棄保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2024年9月30日止三個月 | 2023年9月30日止三個月 | |||||||||||||||
| 已承保保費 | 已賺保費 | 已承保保費 | 已賺保費 | |||||||||||||
| 終止經營： | ||||||||||||||||
| 直接保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假設保費 | ||||||||||||||||
| 放棄保費 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | 2023年9月30日止九個月 | |||||||||||||||
| 已承保保費 | 已賺保費 | 已承保保費 | 已賺保費 | |||||||||||||
| 持續經營活動： | ||||||||||||||||
| 直接保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假設保費 | ||||||||||||||||
| 放棄保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | 2023年9月30日止九個月 | |||||||||||||||
| 已承保保費 | 已賺保費 | 已承保保費 | 已賺保費 | |||||||||||||
| 終止經營： | ||||||||||||||||
| 直接保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假設保費 | ||||||||||||||||
| 放棄保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨保費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 直接損失和賠案費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假定損失和賠案費用 | ||||||||||||||||
| 轉出損失和賠案費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損和損失調整費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
直接淨損失和賠付支出的當年和去年持續和停止業務相互調解如下所示：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 持續經營活動： | ||||||||||||||||
| 直接損失和賠案費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假定損失和賠案費用 | ||||||||||||||||
| 轉出損失和賠案費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨虧損和損失調整費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 終止經營： | ||||||||||||||||
| 直接損失和賠案費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 假定損失和賠案費用 | ||||||||||||||||
| 轉出損失和賠案費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨虧損和損失調整費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司間再保險池安排
自2020年1月1日起，我們所有的保險子公司和關聯公司進入了一項公司間再保險共保協議。Nodak Insurance是該共保基金的主要公司，並承擔來自其他五家公司的淨保費、淨損失和核保費用。然後，Nodak Insurance根據各自的共保協議中確定的個別共保比例，向每家公司返還餘額，同時保留其自身在共保基金淨覈保結果中的份額。這種安排使每家保險公司可以依賴共保基金總法定資本和盈餘。因此，它們將被Am Best以集團方式評估，持有單一的綜合財務實力評級、長期發行人信用評級和財務規模等級。在2024年6月30日之後的銷售日期，Westminster不再是共保基金的成員，其餘保險子公司的共保比例根據它們截至2023年12月31日的盈餘佔共保基金百分比而更新。
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 6. | 遞延保單獲取成本 |
與成功獲取的保險單直接相關的費用，主要包括佣金、保險費稅和承保費用，都會被推遲攤銷至保單期限。我們定期更新獲取成本的假設以反映實際經驗，並評估成本的收回能力。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 推遲保單獲取成本 | ||||||||||||||||
| 延期政策獲取成本的攤銷費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 威斯敏斯特資產在銷售中處置 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以下顯示了當年和前一年繼續和中止的運營表格，展示了遞延保單獲取成本和資產對賬。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 持續經營活動： | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 推遲保單獲取成本 | ||||||||||||||||
| 延期政策獲取成本的攤銷費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 終止經營： | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 推遲保單獲取成本 | ||||||||||||||||
| 延期政策獲取成本的攤銷費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 威斯敏斯特資產在銷售中處置 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
7. 未償賠款和賠償費用
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初餘額： | ||||||||
| 未償付賠款和賠償費的責任 | $ | $ | ||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 期初淨餘額 | ||||||||
| 與以下相關的發生額： | ||||||||
| 當期年度 | ||||||||
| 往年 | ||||||||
| 計提全部 | ||||||||
| 支付相關： | ||||||||
| 當期年度 | ||||||||
| 往年 | ||||||||
| 實際支付合計 | ||||||||
| 威斯敏斯特結餘已出售： | ||||||||
| 未償付賠款和賠償費的責任 | ||||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 淨餘額，銷售日期 | ||||||||
| 期末餘額： | ||||||||
| 未償付賠款和賠償費的責任 | ||||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 期末淨餘額 | $ | $ | ||||||
截至2024年9月30日的九個月期間，公司錄得的損失和賠付費用包括$
未清償損失和損失調整費儲備的變化通常是對最近損失發展趨勢的持續分析的結果。隨着對個人索賠了解到的額外信息，原始估計會相應增加或減少。
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
下面顯示了當前年度和前年度持續和終止經營的表格，顯示了未清償損失和損失調整費的責任：
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 持續經營活動： | ||||||||
| 期初餘額： | ||||||||
| 未償付賠款和賠償費的責任 | $ | $ | ||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 期初淨餘額 | ||||||||
| 與以下相關的發生額： | ||||||||
| 當期年度 | ||||||||
| 往年 | ||||||||
| 計提全部 | ||||||||
| 支付相關： | ||||||||
| 當期年度 | ||||||||
| 往年 | ||||||||
| 實際支付合計 | ||||||||
| 期末餘額： | ||||||||
| 未償付賠款和賠償費的責任 | ||||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 期末淨餘額 | $ | $ | ||||||
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 終止經營： | ||||||||
| 期初餘額： | ||||||||
| 未償付賠款和賠償費的責任 | $ | $ | ||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 期初淨餘額 | ||||||||
| 與以下相關的發生額： | ||||||||
| 當期年度 | ||||||||
| 往年 | ( | ) | ||||||
| 計提全部 | ||||||||
| 支付相關： | ||||||||
| 當期年度 | ||||||||
| 往年 | ||||||||
| 實際支付合計 | ||||||||
| 威斯敏斯特結餘已出售： | ||||||||
| 未償付賠款和賠償費的責任 | ||||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 淨餘額，銷售日期 | ||||||||
| 期末餘額： | ||||||||
| 未償付賠款和賠償費的責任 | ||||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 期末淨餘額 | $ | $ | ||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
8. 資產和 設備
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 預計使用年限 | ||||||||
| 成本： | ||||||||||
| 土地 | $ | $ | 作爲收購的一部分，我們記錄了$ 萬的商譽。認可的商業智能歸因於增加對不斷崛起的使命關鍵型，彈性部門的訪問的價值，以及AMPAC熟練的組裝的勞動力的價值。 認可的所有商譽都是專業材料部分的一部分， | |||||||
| 建築和改進 | ||||||||||
| 電子數據處理設備 | ||||||||||
| 2,551 | ||||||||||
| 汽車-半導體 | ||||||||||
| 總費用 | ||||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 淨房地產和設備總資產 | $ | $ | ||||||||
折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元
| 2024年9月30日 | ||||
| 成本: | ||||
| 持續經營業務 | $ | |||
| 已停止運營的業務 | ||||
| 總成本 | ||||
| 累計折舊 | ||||
| 持續經營業務 | ( | ) | ||
| 已停止運營的業務 | ||||
| 累計折舊總額 | ( | ) | ||
| 淨房地產和設備總資產 | $ | |||
| 2023年12月31日 | ||||
| 成本： | ||||
| 持續經營業務 | $ | |||
| 已停止運營的業務 | ||||
| 總成本 | ||||
| 累計折舊 | ||||
| 持續經營業務 | ( | ) | ||
| 已停止運營的業務 | ( | ) | ||
| 累計折舊總額 | ( | ) | ||
| 淨房地產和設備總資產 | $ | |||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
9. 良好意向和其他無形資產
商譽
| 2024年9月30日止九個月 | 截至2023年12月31日的一年 | |||||||||||||||||||||||
| 非標準 汽車 | 商業用途 | 總計 | 非標準 汽車 | 商業用途 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 商譽，原始記賬價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 期初累積減值損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 期初商譽 | ||||||||||||||||||||||||
| 期間確認的減值損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 期末商譽 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
根據對我們非標準汽車部門的商譽進行的定性分析，我們得出結論，在2024年9月30日或2023年12月31日時，商譽未減值。
在2023年第四季度，我們對威斯敏斯特收購所涉商譽進行了定量評估，該商譽分配給我們的商業部門，並得出結論，截至2023年12月31日，商譽完全減值，導致非現金減值損失爲$。
其他無形資產
| 2024年9月30日 | 總賬面價值 金額 | 累積的 攤銷 | 淨利 | |||||||||
| 應攤銷的項目： | ||||||||||||
| 商標名稱 | $ | $ | $ | |||||||||
| 分銷網絡 | ||||||||||||
| 總攤銷項目 | ||||||||||||
| 不適用攤銷對象： | ||||||||||||
| 國家保險許可證 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2023年12月31日 | 總賬面價值 金額 | 累積的 分期攤銷 | 淨利 | |||||||||
| 應攤銷的項目： | ||||||||||||
| 商標名稱 | $ | $ | $ | |||||||||
| 分銷網絡 | ||||||||||||
| 總攤銷項目 | ||||||||||||
| 不適用攤銷對象： | ||||||||||||
| 國家保險許可證 | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
以下表格顯示了公司其他無形資產的當年和前年持續和停止計提金額：
| 2024年9月30日 | 總賬面 | 累積的 攤銷 | 淨利 | |||||||||
| 應攤銷的項目： | ||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | $ | $ | |||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||
| 總攤銷項目 | ||||||||||||
| 不受攤銷影響 | ||||||||||||
| 持續經營業務 | ||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||
| 總額不受攤銷影響 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2023年12月31日 | 總賬面價值 金額 | 累積的 攤銷 | 淨利 | |||||||||
| 應攤銷的項目： | ||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | $ | $ | |||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||
| 總攤銷項目 | ||||||||||||
| 不受攤銷影響 | ||||||||||||
| 持續經營業務 | ||||||||||||
| 已停止運營的業務 | ||||||||||||
| 總額不受攤銷影響 | $ | $ | $ | |||||||||
我們在審查過程中確定，截至2024年9月30日或2023年12月31日，並無其他無定形無限生命週期無形資產和有限生命週期無形資產減值。
分期攤銷費用爲$
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
10. 版稅、股利和關聯
北達科他農場局
Nodak Insurance是由北達科他農場局（「NDFB」）組織的，爲其會員提供保險保障。我們與NDFB簽訂了版稅協議，承認使用其商標，並根據Nodak Insurance保單上的保費向NDFB提供版稅。支付給NDFB的版稅分別爲2024年和2023年截至6月30日的$
股息
州保險法規定我們的保險子公司必須在法定基礎上保持一定的最低資本和剩餘額。 我們的保險子公司受到限制其從法定剩餘額支付股利的監管制度，並可能需要他們所在地的保險監管機構的事先批准。 我們的保險子公司還受到風險資本要求的約束，這可能進一步影響它們支付股利的能力。 截至2023年12月31日，我們的保險子公司的法定資本和剩餘額超過了滿足風險資本要求所需的法定資本和剩餘額數額相當大的幅度。 有關子公司在2024年向NI Holdings支付股利的情況，請參閱2023年年度報告的第Ⅱ部分第8部分第12條「關聯交易」部分。
貝城
在2024年1月2日之前，我們合併了貝城的財務報表，貝城對貝城的保單持有人權益在我們的合併資產負債表中被反映爲非控股權益。 自2024年1月2日起，貝城完全納入了我們的合併資產負債表。
| 2023年12月31日 | ||||
| 資產： | ||||
| 現金及現金等價物 | $ | |||
| 投資 | ||||
| 應收保費及代理人餘額 | ||||
| 遞延保單獲得成本 | ||||
| 賠償再保險應收款 (2) | ||||
| 應計的投資收益 | ||||
| 所得稅收回 | ||||
| 延遲所得稅 | ||||
| 固定資產 | ||||
| 其他 | ||||
| 資產總額 | $ | |||
| 負債： | ||||
| 未決賠款及賠款準備 | $ | |||
| 未賺保費 | ||||
| 應付票據 (1) | ||||
| 應付歸集款 (1) | ||||
| 再保險損失應付款 (2) | ||||
| 應計費用及其他負債 | ||||
| 負債合計 | ||||
| 股東權益： | ||||
| 非控制權益 | ||||
| 股東權益總計 | ||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | |||
(1)
(2)
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
11. 福利計劃
Nodak保險公司爲Nodak保險、Primero和Direct Auto的合格僱員贊助401(k)計劃，並提供自動和匹配的貢獻。 Nodak保險還額外爲合格僱員的員工薪酬提供利潤分享貢獻的選擇金額。 直到2024年6月30日公司被出售爲止，Westminster還贊助了一個獨立的401(k)計劃。 American West和Battle Creek沒有員工。 公司報告了與這些計劃相關的支出，總計$
所有與計劃相關的費用均從符合條件的員工帳戶中扣除。
公司還爲公司的關鍵高管（由董事會指定）提供非合格的遞延薪酬計劃。公司的政策是通過超過《僱員退休金收入安全法》允許的最大捐款金額來資助該計劃，超過了關鍵高管可允許的401（k）捐款。該計劃還允許關鍵高管自主推遲薪酬或激勵支付。公司報告了與該計劃相關的費用總計$。
關於我們2017年3月首次公開發行（「IPO」）的事務，公司設立了員工股票所有權計劃（「ESOP」），符合《國內稅收法典》第4975(e)(7)條的規定，僅投資於公司的普通股。
在設立ESOP時，諾達克保險公司向ESOP的關聯信託（「ESOP信託」）借款$
ESOP信託基金購買的股票作爲ESOP貸款的抵押品，存放在懸而懸的帳戶中。Nodak保險每半年向ESOP進行現金貢獻，金額不得低於ESOP信託基金支付貸款給Nodak保險的金額。雖然ESOP每年進行兩次貸款支付，但在年底預先確定的部分股票會從懸而懸的帳戶中釋放出來，並按照計劃年限爲十年的ESOP貸款的結束時分配給參與者帳戶。Nodak保險對ESOP持有的公司普通股設有抵押權，以確保ESOP向Nodak保險償還貸款。如果由於公司控制權發生變更而終止ESOP，ESOP可能需要支付終止計劃的成本。
預計ESOP持有的唯一資產將是公司的普通股。ESOP參與者不能指導他們帳戶分配的任何資產的投資。ESOP參與者是Nodak保險的僱員。Primero、Direct Auto和Westminster的員工不參與ESOP。
如果Nodak保險的僱員年滿21歲，已在Nodak保險工作至少一千小時，並已完成資格計算期，則自動成爲ESOP參與者。員工不得向ESOP進行任何貢獻。ESOP參與者每年從公司收到年度報告，顯示分配給參與者帳戶的公司普通股數量及這些股票的市值。根據ESOP中規定的薪酬，股票分配給參與者。
與建立ESOP相關，公司在資產負債表上創建了一個與ESOP在股票中的基礎相等的對立淨值帳戶。這些股票的基礎定爲$
公司確認與ESOP相關的補償費用爲$
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司已經發布和分配。
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
12. 授信額度
NI Holdings設有$
13. 所得稅
由於巴特爾克里克公司的相互轉換，公司設立了一項對其淨營運虧損結轉遞延所得稅資產的淨賬面估值準備，金額爲
在2024年9月30日和2023年12月31日，我們擁有 未確認的所得稅優惠， 已計提的利息和罰款，且沒有重大不確定的所得稅項目。 利息和罰款是在截至2024年9月30日的九個月期間，或截至2023年12月31日年度中確認的。
聯邦所得稅被分配給已中止的運營。
14. 租賃
Primero在南達科他州的Spearfish租用一處設施，租約到期後不能取消
截至2022年12月31日的年度，公司採納了有關租賃的更新指導意見。有關詳細信息，請參閱2023年度報告的第II部分，第8項，注2「最新會計準則」部分。我們在合同成立時確定合同是否爲租賃或包含租賃。如果合同轉讓了對標的物或設備進行一段時間使用的控制權和指示使用權以換取報酬，則該合同將被視爲或包含租賃。我們通常還必須有權從物業和設備的使用中獲得幾乎全部經濟利益。租賃資產和負債於租賃開始日期根據租約期內租金的現值進行確認。爲了確定尚未支付的租金的現值，我們根據與富國銀行（Wells Fargo Bank, N.A.）的信貸額度上的浮動利率估計增量借款利率，因爲大多數租賃中未明示利率。租賃負債包括在應計費用和其他負債中，租賃權利資產包括在合併資產負債表的其他資產中。
支出爲$
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 截至三個月內 截至9月30日， | 截至和截至九個月爲止 2021年9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業租賃費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃成本 | — | |||||||||||||||
| 攤銷租賃權資產 | ||||||||||||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||||||||||
| 融資租賃成本 | ||||||||||||||||
| 總租金成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 關於租賃的其他信息： | ||||||||||||||||
| 包括在經營租賃活動產生的經營現金流中的現金支付 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包括在融資租賃活動產生的經營現金流中的現金支付 | ||||||||||||||||
| 包括在融資租賃活動產生的融資現金流中的現金支付 | ||||||||||||||||
| 新的資產租賃負債所獲得的租賃權資產 | ||||||||||||||||
| 以新融資租賃負債換取的資產的使用權 | ||||||||||||||||
| 營業租賃加權平均折扣率 | ||||||||||||||||
| 加權平均折扣率-融資租賃 | ||||||||||||||||
| 加權平均剩餘租賃年限-經營租賃 | ||||||||||||||||
| 加權平均剩餘租賃年限-融資租賃 | ||||||||||||||||
| 截至12月31日， | 營業租賃 | 融資租賃 | 總計 | |||||||||
| 2024年（剩餘三個月） | $ | $ | $ | |||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||
| 2028 | ||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||
| 總未折扣租賃付款 | ||||||||||||
| 減：現值調整 | ||||||||||||
| 2024年9月30日的租賃負債 | $ | $ | $ | |||||||||
15. 潛在負債
我們偶爾涉及與業務正常進行相關的常規訴訟。根據目前我們獲得的信息，我們認爲沒有任何訴訟是重要的。 然而，考慮到訴訟所帶來的不確定性，我們不能保證我們的經營業績和財務狀況不會受到任何訴訟的重大不利影響。起因於訴訟、所得稅、以及其他事項的待償債務，不被視爲對我們的財務狀況有重大影響。
33
NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 16. | 普通股和優先股 |
普通股
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 期初流通股數 | ||||||||
| 通過股票回購授權回購的庫存股 | — | ( | ) | |||||
| 發行儲備股以提取限制性股票單位 | ||||||||
| 期末流通股數 | ||||||||
普通股份變化不包括部分不可取消的股票獎勵股份，在基本每股收益計算中使用的加權平均普通股份中被包括。截至2024年9月30日爲止的三個月和九個月期間每股攤薄淨損失不包括
2022年5月9日，我們的董事會批准了回購公司未來約$的普通股授權。截至2024年6月30日結束的六個月期間，我們進行了
這些庫存股的成本將減少在我們的合併資產負債表中股東權益。
優先股
公司的公司章程授權發行高達五百萬股優先股。未發行或未流通的優先股。
| 17. | 股權獎勵 |
NI Holdings，Inc. 2020年股票和激勵計劃 （以下簡稱「計劃」）旨在通過幫助公司吸引和留住能夠確保公司未來成功的員工、高管、顧問、獨立承包商、顧問和非僱員董事，從而提高公司利益和股東利益，爲這些人提供激勵，以最大程度地促進公司業務的成功，併爲這些人提供獲得公司所有權的機會，從而使這些人的利益與公司股東的利益保持一致。
該計劃規定向由董事會薪酬委員會（以下簡稱「薪酬委員會」）指定的員工、高管、顧問、顧問、非僱員董事和獨立承包商授予非法定期權、激勵期權、限制性股票單元（「RSUs」）、股票增值權、股利份額和績效股份單位（「PSUs」）。計劃下發放的獎項基於參與者在公司內的責任和表現等因素。
根據該計劃，發行的普通股的總申報數量不得超過
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
受限股票單位
The Compensation Committee has awarded RSUs to non-employee
directors and select executives. RSUs are promises to issue actual shares of common stock at the end of a vesting period. The RSUs granted
to executives under the Plan are based on salary. RSUs granted prior to 2024 vest equally over a five-year period. Effective for executive
grants in 2024, the RSUs vest equally over a three-year period. The RSUs granted to non-employee directors vest
The Company recognizes stock-based compensation costs for RSUs based on the grant date fair value. The compensation costs are normally expensed over the vesting periods to each vesting date; however, the cost of RSUs granted to executives are expensed immediately if the executive has met certain retirement criteria and the RSUs become non-forfeitable. Estimated forfeitures are included in the determination of compensation costs. No forfeitures are currently estimated.
| RSUs支付 | 加權平均 授予日期 公允價值 每股 | |||||||
| 2023年1月1日未實現的單位 | $ | |||||||
| 2023年授予的限制性股票單位 | ||||||||
| 2023年獲得的限制性股票單位 | ( | ) | ||||||
| 2023年12月31日未結算和未賺取的單位 | ||||||||
| 2024年授予的RSUs | ||||||||
| 2024年獲得的RSUs | ( | ) | ||||||
| 放棄(1) | ( | ) | ||||||
| 2024年9月30日尚未完成的單位和未賺得的收益 | ||||||||
(1)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| RSU薪酬支出（盈利） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 所得稅效益(費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| RSU薪酬支出（盈利），扣除所得稅後淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
截至2024年9月30日，總計爲$
績效股票單位
薪酬委員會向特定高管授予PSUs。PSUs是承諾在役權期結束時發行實際普通股的契約，前提是滿足一定績效條件。根據計劃向員工授予的PSUs以薪資爲基礎，並在2024年之前，包括一項具有門檻和拉伸目標的三年調整後的賬面增長目標。自2024年開始授予的獎勵，績效指標將基於三年期間的調整股本回報率進行計算，並每年重設。它們將於授予日期的第三週年解除限制，前提是參與者在解除限制日期前持續被僱傭且實現了一定水平的績效。PSUs上的股息相當於金錢積累，根據實現的績效水平在績效期結束時支付，但在相關股票獲得限制之前可能被沒收。參與者對PSUs無表決權。
公司根據授予日期的公允價值，按照獎勵的績效期識別PSUs的股權薪酬成本。估計棄權已包含在確定薪酬成本中。當前的成本預估代表公司對累積增長目標的預測績效。
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| PSU | 加權平均 授予日期 公允價值 每股 | |||||||
| 2023年1月1日的未結算單位 | $ | |||||||
| 2023年授予的PSU（目標數） | ||||||||
| 2023年獲得的PSU | ||||||||
| 績效調整 (1) | ( | ) | ||||||
| 取消贖回 | ||||||||
| 2023年12月31日的未結算單位 | ||||||||
| 2024年授予的PSU（目標數） | ||||||||
| 2024年賺取的PSUs | ||||||||
| 績效調整 (1) | ( | ) | ||||||
| Forfeitures (2) | ( | ) | ||||||
| 2024年9月30日未來單位 | ||||||||
(1)
(2)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| PSU薪酬費用 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
| 所得稅收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| PSU 報酬支出，減去所得稅 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
PSU 激勵授予的成本估計代表初始目標獎勵，直到我們能夠合理預測每個PSU授予的財務表現。在績效期結束時，我們將反映績效調整，這可能是從初始目標獎勵的增加或減少。在績效期結束時，實際發行的股份數量將在初始目標獎勵的範圍內。
2024年9月30日，有$
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
18. 預期信貸損失準備。
496.5
| 截至2024年9月30日三個月的情況 截至2024年9月30日 | 截至截止日期爲三個月的期間以及 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 保費和 代理人餘額 應收淨額 減值準備 預期信貸準備 損失 | 預期信貸準備 預期信貸準備 損失 | 保費和 代理人餘額 應收淨額 減值準備 預期信貸準備 損失 | 預期信貸準備 預期信貸準備 損失 | |||||||||||||
| 持續經營活動： | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 預期信用損失的本期費用 | ||||||||||||||||
| 無法收回的應收保險費用覈銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2024年9個月止 2024年9月30日 | 截至2023年9個月止 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 保費和 代理人餘額 應收賬款淨額 準備金 預期信貸準備 損失 | 準備金 預期信用 損失 | 保費和 代理人餘額 應收賬款淨額 津貼給 預期信貸 損失 | 預期信貸準備 預期信貸準備 損失 | |||||||||||||
| 持續經營活動： | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 預期信用損失的本期費用 | ||||||||||||||||
| 無法收回的應收保險費用覈銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 截至三個月內 2024年9月30日結束 | 截至截止日期爲三個月的期間以及 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 保費和 代理人餘額 應收賬款淨額 準備金 預期信貸準備 損失 | 預期信貸準備 預期信貸準備 損失 | 現金價差 代理商餘額 應收款淨額 準備金 預期信貸 損失 | 準備金 期望信用 損失 | |||||||||||||
| 終止經營： | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 預期信用損失的本期費用 | ||||||||||||||||
| 無法收回的應收保險費用覈銷 | ( | ) | ||||||||||||||
| 西敏寺平衡通過銷售處置 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至2024年九個月期間 2024年9月30日 | 截至2023年九個月期間 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 保費和 代理商餘額 應收賬款淨額 準備金 預期信貸準備 損失 | 準備金 預期信貸 損失 | 保費和 代理人餘額 應收賬款淨額 津貼 預計信用 損失 | 準備金 預計信用 損失 | |||||||||||||
| 終止經營： | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 預期信用損失的本期費用 | ||||||||||||||||
| 無法收回的應收保險費用覈銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 威斯敏斯特平衡被出售處理 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 19. | 停產業務 |
2024年5月7日，我們與Scott Insurance Holdings達成最終協議，出售我們的子公司Westminster，現金購買價爲$
銷售關閉前與停用業務相關聯的資產和負債已在我們的綜合資產負債表中單獨呈列。
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 固定收益證券，按公允值計量 | ||||||||
| 權益證券（公允價值） | ||||||||
| 保險費和代理餘額應收賬款（減預計信用損失準備金 $22,973） | ||||||||
| 應收保費及代理人餘額 | ||||||||
| 遞延保單獲得成本 | ||||||||
| 再保險應收保費 | ||||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||
| 應計的投資收益 | ||||||||
| 資產和設備，淨值 | ||||||||
| 延遲所得稅 | ( | ) | ||||||
| 商譽和其他無形資產 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 停止經營業務的總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債： | ||||||||
| 未決賠款及賠款準備 | $ | $ | ||||||
| 未賺保費 | ||||||||
| 應交（應收）所得稅 | ( | ) | ||||||
| 應計費用及其他負債 | ||||||||
| 終止經營活動的總負債 | $ | $ | ||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營收： | ||||||||||||||||
| 已賺保費收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 費用及其他收入 | ||||||||||||||||
| 淨投資收益 | ||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||
| 損失和賠償支出 | ||||||||||||||||
| 延期政策獲取成本的攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 其他承保和一般費用 | ||||||||||||||||
| 總支出 | ||||||||||||||||
| 稅前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得稅收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 終止業務的普通股每股虧損： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 攤薄 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 20. | 分段信息 |
我們有
爲評估非標準汽車部門的盈利能力，我們將被保險人支付的保單費用與覈保盈虧結合起來作爲其主要衡量標準。因此，這些費用在下表中分配給非標準汽車部門（包括在費用和其他收入中）。其餘的費用和其他收入金額不分配給任何部門。
我們不會將所有的科目在我們的合併利潤表或合併資產負債表中分配給我們的經營部門。這些科目包括淨投資收入、淨投資收益、非標準汽車以外的費用和其他收入，以及未經審計的合併利潤表中的所得稅費用（收益）。
40
NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2024年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 私人交易 乘用車 | 非標準 汽車 | 家庭和 農場 | 農作物 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 已賺直接保費 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 假設已賺保費 | ||||||||||||||||||||||||
| 預收保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已賺保費收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 直接損失和賠案費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 假定損失和賠案費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 轉出損失和賠案費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨虧損和損失調整費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||
| 承保和一般費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 承保盈（虧） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 費用及其他收入 | ||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於少數股東的淨虧損 | ||||||||||||||||||||||||
| NI控股公司應歸屬於股東的淨損失。 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 營運比率： | ||||||||||||||||||||||||
| 損失和賠案調整比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 費用率 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合賠付率 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日餘額： | ||||||||||||||||||||||||
| 應收保費及代理人餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 遞延保單獲得成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收聯邦農業保險公司款項 | ||||||||||||||||||||||||
| 商譽和其他無形資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 未決賠款及賠款準備 | ||||||||||||||||||||||||
| 未賺保費 | ||||||||||||||||||||||||
41
NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2023年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 私人交易 乘用車 | 非標準 汽車 | 家庭和 農場 | 農作物 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 已賺直接保費 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 假設已賺保費 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 預收保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已賺保費收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 直接損失和賠案費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 假定損失和賠案費用 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 轉出損失和賠案費用 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 淨虧損和損失調整費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||
| 承保和一般費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 承保盈（虧） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 費用及其他收入 | ||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | ||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制股權的淨利潤 | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於NI Holdings, Inc.的淨收入。 | $ | |||||||||||||||||||||||
| 營運比率： | ||||||||||||||||||||||||
| 損失和賠案調整比率 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 費用率 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合賠付率 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日的餘額： | ||||||||||||||||||||||||
| 應收保費及代理人餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 遞延保單獲得成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 再保險理賠款項收回 | ||||||||||||||||||||||||
| 應收聯邦農業保險公司款項 | ||||||||||||||||||||||||
| 商譽和其他無形資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 未決賠款及賠款準備 | ||||||||||||||||||||||||
| 未賺保費 | ||||||||||||||||||||||||
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NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2024年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 私人交易 乘用車 | 非標準 汽車 | 家庭和 農場 | 農作物 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 已賺直接保費 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 假設已賺保費 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 預收保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已賺保費收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 直接損失和賠案費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 假定損失和賠案費用 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 轉出損失和賠案費用 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 淨虧損和損失調整費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||
| 承保和一般費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 承保盈（虧） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 費用及其他收入 | ||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於少數股東的淨虧損 | ||||||||||||||||||||||||
| NI控股公司應歸屬於股東的淨損失。 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 營運比率： | ||||||||||||||||||||||||
| 損失和賠案調整比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 費用率 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合賠付率 | ||||||||||||||||||||||||
43
NI控股公司
合併財務報表註釋（未經審計）
(全部金額以千爲單位，每股金額除外)
| 2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 私有的 乘用車 | 非標準 汽車 | 家庭和 農場 | 農作物 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 已賺直接保費 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 假設已賺保費 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 預收保費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已賺保費收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 直接損失和賠案費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 假定損失和賠案費用 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 轉出損失和賠案費用 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 淨虧損和損失調整費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||
| 承保和一般費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 承保盈（虧） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 費用及其他收入 | ||||||||||||||||||||||||
| ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | ||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於少數股東的淨虧損 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 歸屬於NI Holdings, Inc.的淨收入。 | $ | |||||||||||||||||||||||
| 營運比率： | ||||||||||||||||||||||||
| 損失和賠案調整比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 費用率 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合賠付率 | ||||||||||||||||||||||||
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項目2 - 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下討論旨在比單獨閱讀未經審計的合併財務報表更全面地審視我們的經營業績和財務狀況。除非另有說明，以下討論中的信息是針對我們持續經營的業務所提供的。本討論應與未經審計的合併財務報表及其中附註一起閱讀，這些內容包括在第I部分，第1項「財務報表」中的附註。本10-Q表格中的部分討論和分析或其他地方提出的部分信息構成涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閱本10-Q表格其他地方包含的「前瞻性陳述」。應該查看我們2023年年度報告中包含的第I部分，第1A項「風險因素」，以獲得對可能導致實際結果與此處所述或暗示的前瞻性陳述有實質差異的重要因素的討論。
本項第2條中包括的所有金額（除每股數據外）均以千爲單位。
財務亮點
2024年第三季度持續經營的綜合業績
| ● | 淨虧損2,705美元，基本和稀釋每股虧損0.13美元 | |
| ● | 淨賺取保費83,270美元 | |
| ● | 2821美元的淨投資收益 | |
| ● | 5329美元的不利前一年度準備金發展 | |
| ● | 9170美元的核保損失 | |
| ● | 綜合賠付比率爲111.0% | |
| ● | 經營現金流爲$3,204 |
2024年第三季度綜合財務狀況
| ● | 現金和投資總額爲$373,403 | |
| ● | 總資產爲$559,897 | |
| ● | 未償付賠款及賠償費用爲$159,069 | |
| ● | 總負債318,526美元 | |
| ● | 股東權益241,371美元 |
45
持續經營業績
我們截至2024年9月30日的連續運營淨虧損爲2,705美元，而2023年9月30日的連續運營淨收入爲805美元。我們截至2024年9月30日的連續運營淨虧損爲3,248美元，而2023年9月30日的連續運營淨收入爲43美元。
以下是營收和淨損失的主要組成部分：
| 三個月截止 2023年9月30日 | 九個月結束 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營收： | ||||||||||||||||
| 已賺保費收入 | $ | 83,270 | $ | 76,418 | $ | 238,323 | $ | 218,124 | ||||||||
| 費用及其他收入 | 491 | 445 | 1,590 | 1,196 | ||||||||||||
| 淨投資收益 | 2,811 | 2,121 | 8,089 | 5,735 | ||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | 2,412 | (955 | ) | 3,288 | 275 | |||||||||||
| 總收入 | 88,984 | 78,029 | 251,290 | 225,330 | ||||||||||||
| 淨收益(虧損)的組成部分： | ||||||||||||||||
| 已賺保費收入 | 83,270 | 76,418 | 238,323 | 218,124 | ||||||||||||
| 損失和賠償支出 | 65,100 | 53,157 | 174,602 | 154,359 | ||||||||||||
| 推遲承保成本和其他覈保及一般費用的攤銷 | 27,340 | 23,853 | 80,381 | 70,917 | ||||||||||||
| 承保虧損 | (9,170 | ) | (592 | ) | (16,660 | ) | (7,152 | ) | ||||||||
| 費用及其他收入 | 491 | 445 | 1,590 | 1,196 | ||||||||||||
| 淨投資收益 | 2,811 | 2,121 | 8,089 | 5,735 | ||||||||||||
| 淨投資收益（損失） | 2,412 | (955 | ) | 3,288 | 275 | |||||||||||
| 持續經營業務稅前收益（虧損） | (3,456 | ) | 1,019 | (3,693 | ) | 54 | ||||||||||
| 所得稅費用（收益） | (751 | ) | 214 | (445 | ) | 11 | ||||||||||
| 持續經營活動的淨利潤（虧損） | $ | (2,705 | ) | $ | 805 | $ | (3,248 | ) | $ | 43 | ||||||
淨保費賺取
| 截至9月30日的三個月 | 九個月截至 9月30日, | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨賺保費： | ||||||||||||||||
| 直接保費 | $ | 90,125 | $ | 85,600 | $ | 257,024 | $ | 238,892 | ||||||||
| 假設保費 | 1,880 | 2,045 | 2,684 | 3,448 | ||||||||||||
| 放棄保費 | (8,735 | ) | (11,227 | ) | (21,385 | ) | (24,216 | ) | ||||||||
| 總賺得淨保費 | $ | 83,270 | $ | 76,418 | $ | 238,323 | $ | 218,124 | ||||||||
我們在2024年9月30日結束的三個月內，淨賺取的保費增加了6,852美元，或9.0%，與截至2023年9月30日結束的三個月相比。截至2024年9月30日結束的九個月內，淨賺取的保費增加了20,199美元，或9.3%，與截至2023年9月30日結束的九個月相比。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨賺保費： | ||||||||||||||||
| 私人客車 | $ | 22,612 | $ | 21,235 | $ | 67,185 | $ | 61,431 | ||||||||
| 非標準汽車 | 23,001 | 21,231 | 74,733 | 63,754 | ||||||||||||
| 住宅和農場 | 23,479 | 21,309 | 66,817 | 61,714 | ||||||||||||
| 農作物 | 10,885 | 9,746 | 20,315 | 22,358 | ||||||||||||
| 所有其他 | 3,293 | 2,897 | 9,273 | 8,867 | ||||||||||||
| 總賺得淨保費 | $ | 83,270 | $ | 76,418 | $ | 238,323 | $ | 218,124 | ||||||||
46
以下是關於業務部門賺得的淨保費的評論:
私人客車 – 2024年第三季度的淨已賺保費與2023年同期相比增加了1,377美元，增幅爲6.5%。2024年頭九個月的淨已賺保費比2023年頭九個月增加了5,754美元，增幅爲9.4%。北達科他州新業務增長以及北達科他州、南達科他州和內布拉斯加州的顯著費率提高推動了業績的增長，部分抵消了南達科他州和內布拉斯加州的新業務和保留水平降低，這是爲了改善盈利能力而採取的承保行動的結果。
非標準汽車 – 2024年第三季度的淨已賺保費與2023年同期相比增加了1,770美元，增幅爲8.4%。2024年頭九個月的淨已賺保費比2023年頭九個月增加了10,979美元，增幅爲17.2%。業績由伊利諾伊州和亞利桑那州上期新業務增長以及在芝加哥市場的顯著費率提高推動，這裏是我們非標準車險業務的重點，部分抵消了與上一年同期相比的保留降低。
住宅和農場 – 2024年第三季度的淨已賺保費與2023年同期相比增加了2,170美元，增幅爲10.2%。2024年頭九個月的淨已賺保費比2023年頭九個月增加了5,103美元，增幅爲8.3%。業績由北達科他州新業務增長、費率提高以及被保險物業價值增加推動，這主要是由更高的通貨膨脹因素引起的。這些增長部分抵消了內布拉斯加州和南達科他州的保留率和新業務水平降低，這些是爲了改善盈利能力而採取的承保行動的結果。
農作物 – 2024年第三季度的淨已賺保費與2023年同期相比增加了1,139美元，增幅爲11.7%。2024年頭九個月的淨已賺保費比2023年頭九個月減少了2,043美元，下降了9.1%。2024年第三季度的增長是由於去年同期對去年已投保田地面積減少的確認。全年減少是由於當年商品價格較低引起的。
所有其他 – 2024年第三季度的淨已賺保費比2023年同期增加了396美元，增幅爲13.7%。2024年前九個月的淨已賺保費比2023年前九個月增加了406美元，增幅爲4.6%。結果受商業和超額業務的費率和保險價值增加的推動，部分抵消了我們在一個國內和國際再保險池中參與的持續清盤的影響。
損失和賠付調整費用
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨損失和損失調整費用： | ||||||||||||||||
| 直接損失和賠案費用 | $ | 69,692 | $ | 53,863 | $ | 184,561 | $ | 162,027 | ||||||||
| 假定損失和賠案費用 | 617 | 725 | 886 | 882 | ||||||||||||
| 轉出損失和賠案費用 | (5,209 | ) | (1,431 | ) | (10,845 | ) | (8,550 | ) | ||||||||
| 總淨損失和損失調整費用 | $ | 65,100 | $ | 53,157 | $ | 174,602 | $ | 154,359 | ||||||||
2024年9月30日結束的三個月內，我們的淨損失和損失調整費用增加了11,943美元，或22.5%，與2023年9月30日結束的三個月相比。截至2024年9月30日結束的九個月，我們的淨損失和損失調整費用增加了20,243美元，或13.1%，與截至2023年9月30日結束的九個月相比。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨損失和損失調整費用： | ||||||||||||||||
| 私人客車 | $ | 14,070 | $ | 16,603 | $ | 45,292 | $ | 51,094 | ||||||||
| 非標準汽車 | 20,504 | 18,838 | 56,687 | 50,015 | ||||||||||||
| 住宅和農場 | 22,023 | 14,052 | 56,230 | 40,686 | ||||||||||||
| 農作物 | 6,190 | 3,690 | 11,944 | 11,127 | ||||||||||||
| 所有其他 | 2,313 | (26 | ) | 4,449 | 1,437 | |||||||||||
| 總淨損失和損失調整費用 | $ | 65,100 | $ | 53,157 | $ | 174,602 | $ | 154,359 | ||||||||
47
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 損失和損失調整費比率： | ||||||||||||||||
| 私人客車 | 62.2% | 78.2% | 67.4% | 83.2% | ||||||||||||
| 非標準汽車 | 89.1% | 88.7% | 75.9% | 78.5% | ||||||||||||
| 住宅和農場 | 93.8% | 65.9% | 84.2% | 65.9% | ||||||||||||
| 農作物 | 56.9% | 37.9% | 58.8% | 49.8% | ||||||||||||
| 所有其他 | 70.2% | (0.9% | ) | 48.0% | 16.2% | |||||||||||
| 總損失和損失調整費用比率 | 78.2% | 69.6% | 73.3% | 70.8% | ||||||||||||
以下是關於淨損失和損失調整費用、以及業務部門淨損失和調整費用比率顯著變化的評論:
私人客車 – 淨損失和損失調整費用率在截至2024年9月30日的三個月和九個月期間分別較2023年同期分別下降了16.0個百分點和15.8個百分點。2024年第三季度的下降是由本年度第三季度內布拉斯加州和南達科他州的損失頻率改善驅動的。截至目前爲止，由於本年度第三季度內的損失頻率改善以及與中西部地區上一年度相比，由於冬季較溫和而導致本年度內天氣相關損失較低，導致全年損失率下降。兩個時期均受到賺取的保費增長的積極影響。
非標準汽車 – 截至2024年9月30日的三個月期間，淨損失和損失調整費用比率較2023年同期增加了0.4個百分點。儘管年度比率相對穩定，但當前年度季度受不利的前年度準備金開發對增加的人身傷害損失的影響。截至2024年9月30日的九個月期間，淨損失和損失調整費用比率較2023年同期下降了2.6個百分點。這一下降主要是由於新增業務增長和顯著的費率增長帶來的賺取保費增長驅動。
住宅和農場 – 截至2024年9月30日的三個月期間，淨損失和損失調整費用比率分別比2023年同期增加了27.9個百分點和18.3個百分點，截至2024年9月30日的九個月期間分別比2023年同期增加了。這些淨損失和損失調整費用比率的增加是由2024年北達科他州和內布拉斯加州非災難性的天氣相關損失較前一年增加部分抵消，而當年的賺取保費增長驅動。
農作物 – 截至2024年9月30日的三個月期間，淨損失和損失調整費用比率分別比2023年同期增加了19.0個百分點和9.0個百分點。這些增長是由於與前一年相比，稍微不利的農作物生長條件所致。
所有其他 – 截至2024年9月30日的三個月期間，淨損失和損失調整費用比率分別比2023年同期增加了71.1個百分點和31.8個百分點。這些增長是由於較前年較大的損失經歷所致。2023年第三季度的負損失和損失調整費用比率是因爲在該季度發生了一筆大額損失的部門內再分類結果。
承保和一般費用及費用率
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 覈保和一般性費用： | ||||||||||||||||
| 延期政策獲取成本的攤銷費用 | $ | 17,616 | $ | 16,523 | $ | 53,723 | $ | 48,311 | ||||||||
| 其他承保和一般費用 | 9,724 | 7,330 | 26,658 | 22,606 | ||||||||||||
| 總覈保和一般性費用 | 27,340 | 23,853 | 80,381 | 70,917 | ||||||||||||
| 費用率 | 32.8% | 31.2% | 33.7% | 32.5% | ||||||||||||
費用比例是通過將其他承銷和一般費用以及遞延保單獲取成本的攤銷數除以淨賺取保費來計算的。費用比率衡量了公司在生產、承銷和管理保險業務方面的運營效率。總體費用比率分別在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間增加了1.6個百分點和1.2個百分點，與2023年同期相比。遞延保單獲取成本的增加是由於與去年同期相比，顯著的保費增長導致的可推遲費用更高，包括非標準汽車業務部門的顯著增長，該部門通常支付比我們其他部門更高的代理商佣金。其他承銷和一般費用的增加是由於與我們前首席執行官的分離協議執行相關的當季費用增加。
48
覈保盈虧及綜合費用率
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 承保收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 私人客車 | $ | 1,072 | $ | (1,494 | ) | $ | 566 | $ | (8,069 | ) | ||||||
| 非標準汽車 | (7,830 | ) | (6,326 | ) | (12,846 | ) | (12,772 | ) | ||||||||
| 住宅和農場 | (6,162 | ) | 1,050 | (10,974 | ) | 2,356 | ||||||||||
| 農作物 | 2,912 | 4,083 | 4,877 | 6,544 | ||||||||||||
| 所有其他 | 838 | 2,095 | 1,717 | 4,789 | ||||||||||||
| 總承保虧損 | $ | (9,170 | ) | $ | (592 | ) | $ | (16,660 | ) | $ | (7,152 | ) | ||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 綜合比率： | ||||||||||||||||
| 私人客車 | 95.2% | 107.0% | 99.1% | 113.2% | ||||||||||||
| 非標準汽車 | 134.0% | 129.8% | 117.2% | 120.1% | ||||||||||||
| 住宅和農場 | 126.2% | 95.0% | 116.5% | 96.2% | ||||||||||||
| 農作物 | 73.3% | 58.1% | 76.0% | 70.8% | ||||||||||||
| 所有其他 | 74.5% | 27.7% | 81.5% | 46.0% | ||||||||||||
| 綜合賠付率 | 111.0% | 100.8% | 107.0% | 103.3% | ||||||||||||
承保盈虧反映了我們保險業務的稅前盈利能力。它是通過從賺取的淨保費中減去損失和賠款支出、推遲的保單獲取成本攤銷以及其他承保和一般性費用來得出的。綜合比率代表這些損失和費用與賺取的淨保費的百分比，衡量了我們總體承保利潤。
承保虧損總額在2024年9月30日結束的三個月內與2023年同期相比增加了8,578美元。承保虧損總額在2024年9月30日結束的九個月內與2023年同期相比增加了9,508美元。這些結果受到上述「虧損和賠償支出」以及「承保和一般支出與費用比」部分討論的因素的影響。
整體綜合比率在2024年9月30日結束的三個月內與2023年同期相比增加了10.2個百分點。整體綜合比率在2024年9月30日結束的九個月內與2023年同期相比增加了3.7個百分點。這些結果受到上述「虧損和賠償支出」以及「承保和一般支出與費用比」部分討論的因素的影響。
費用和其他收入
截至2024年9月30日的三個月和九個月，我們的服務費和其他收入分別爲491美元和1,590美元，相比之下，截至2023年9月30日的三個月和九個月分別爲445美元和1,196美元。服務費收入主要歸因於非標準汽車業務部門，是衡量其盈利能力的關鍵組成部分。到2024年9月30日的三個月和九個月結束時，這項業務的服務費和其他收入分別增至281美元和971美元，而截至2023年9月30日的三個月和九個月分別爲278美元和748美元，這主要是由該部門增長驅動的。
淨投資收益
以下表格顯示我們的平均現金和投資資產淨額、投資收益，以及持續經營期間的平均現金和投資資產回報率。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 平均現金和投資資產 | $ | 376,594 | $ | 322,813 | $ | 367,614 | $ | 331,170 | ||||||||
| 淨投資收益 | $ | 2,811 | $ | 2,121 | $ | 8,089 | $ | 5,735 | ||||||||
| 平均現金和投資資產總回報率 | 3.9% | 3.6% | 3.9% | 3.3% | ||||||||||||
| 平均現金和投資資產淨回報率 | 3.0% | 2.6% | 2.9% | 2.3% | ||||||||||||
49
截至2024年9月30日的三個月，淨投資收入增加了690美元，相比之下，截至2023年9月30日的三個月。截至2024年9月30日的九個月，淨投資收入增加了2,354美元，相比之下，截至2023年9月30日的九個月。這些增長主要由更高的利率環境推動，導致我們固定收益組合的再投資率提高。
現金和投資資產的平均毛收益率和淨收益率同比增長，主要受有利的利率環境推動，導致淨投資收入大幅增加。固定收益證券以及現金及現金等價物的平均餘額增加導致了淨投資收入的增加。此外，對高股息收益股票投資的增加導致年度股息收入相對穩定，儘管股票平均餘額減少。現金和投資資產的平均餘額增加是由於固定收益證券的公允價值由於利率環境的變化而發生變化，以及2024年前九個月的營運性現金流量增加所帶來的。
淨投資收益（虧損）
淨投資收益（虧損）包括以下內容：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 總實現收益 | $ | 272 | $ | 689 | $ | 662 | $ | 13,707 | ||||||||
| 實現的毛損失，不包括信用損失 | (227 | ) | (180 | ) | (699 | ) | (1,661 | ) | ||||||||
| 淨實現利益（損失） | 45 | 509 | (37 | ) | 12,046 | |||||||||||
| 股權證券的淨未實現收益變動 | 2,367 | (1,464 | ) | 3,325 | (11,771 | ) | ||||||||||
| 淨投資收益（損失） | $ | 2,412 | $ | (955 | ) | $ | 3,288 | $ | 275 | |||||||
我們在2024年9月30日結束的三個月和九個月分別實現了45美元和37美元的淨實現收益，相比之下，在2023年9月30日結束的三個月和九個月，我們分別實現了509美元和12,046美元的淨實現收益。2023年9月30日止的九個月內，淨實現收益上升之勢主要來源於對一攬子股票進行戰略性清算。出售這些證券所產生的實現收益在很大程度上被這些證券的未實現盈利位置的消除所抵消。在報告的任何期間內均沒有信用減值損失的披露。
我們在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，股票方面淨未實現收益分別增加了2,367美元和3,325美元，這主要歸因於當前季度和本年度股票市場總體上的良好表現。與此相反，我們在2013年9月30日結束的三個月和九個月內，股票方面的淨未實現收益分別減少了1,464美元和11,771美元。2013年9月30日結束的九個月內，股票未實現收益下降是由上述股票組合清算以及股票市場波動對公允價值的影響所驅動的。
我們的固定收益證券屬於可供出售類別，因爲我們會不時出售未受損害的證券，這與我們的投資目標和政策一致。截至2024年9月30日結束的三個月和九個月，組合的固定收益部分分別實現了11,138美元和8,848美元的淨未實現收益，相比之下，在2013年9月30日結束的三個月和九個月內，我們分別經歷了8,718美元和5,741美元的淨未實現虧損。這些變化主要是由美國利率變動所致。固定收益證券的公允價值變化不反映在淨收入中；相反，它作爲其他全面收入項目的一個單獨分量（扣除所得稅）反映出來。
所得稅前利潤（虧損）
2024年9月30日結束的三個月，我們的稅前虧損爲$3,456，而2023年9月30日結束的三個月，我們的稅前收入爲$1,019。與去年同期相比，這一變化主要是由於北達科他州和內布拉斯加州的家庭和農場發生了更多非災難性的與天氣有關的損失，非標準汽車的不利的往年損失準備金的發展以及與前首席執行官簽訂的分離協議相關的費用所致，部分抵消了淨賺取保費的增長，私人乘用車的損失經驗改善以及較高的淨投資收入。
2024年9月30日結束的九個月，我們的稅前虧損爲$3,693，而2023年9月30日結束的九個月，我們的稅前收入爲$54。與去年同期相比，這一變化主要是由於北達科他州和內布拉斯加州的家庭和農場發生了更多非災難性的與天氣有關的損失，非標準汽車的不利往年損失準備金的發展以及與前首席執行官簽訂的分離協議相關的費用所致，部分抵消了淨賺取保費的增長，私人乘用車的損失經驗改善以及較高的淨投資收入。
50
所得稅費用（收益）
2024年9月30日結束的三個月，我們記錄的所得稅收益爲$751，而2023年9月30日結束的三個月，我們記錄的所得稅費用爲$214。2024年第三季度的有效稅率爲21.7%，而2023年第三季度的有效稅率爲21.0%。
2024年9月30日結束的九個月，我們記錄的所得稅收益爲$445，而2023年9月30日結束的九個月，我們記錄的所得稅費用爲$11。2024年前九個月的有效稅率（排除與威斯敏斯特出售損失相關的稅收影響）爲12.0%，而2023年前九個月的有效稅率爲20.4%。2024年前九個月的有效稅率受到一項$346的評估準備金的影響，這是由巴特爾克里克互助組織撤銷所建立的淨經營虧損的影響。
淨利潤（損失）
截至2024年9月30日三個月結束時，我們的淨虧損爲2,705美元，而截至2023年9月30日三個月結束時的淨收入爲805美元。年度變化主要是由於北達科他州和內布拉斯加州的家庭和農場非災難性天氣相關損失增加，非標準汽車前一年的損失準備發展不利，以及與前任首席執行官分離協議有關的支出，部分抵消了淨保費增長、私人乘用車輛改善的損失經驗和更高的淨投資收益。
截至2024年9月30日九個月結束時，我們的淨虧損爲3,248美元，而截至2023年9月30日九個月結束時的淨收入爲43美元。年度變化主要是由於北達科他州和內布拉斯加州的家庭和農場非災難性天氣相關損失增加，非標準汽車前一年的損失準備發展不利，以及與前任首席執行官分離協議相關的支出，部分抵消了淨保費增長、私人乘用車輛改善的損失經驗和更高的淨投資收益。
平均股東權益回報率
截至2024年9月30日三個月結束時，我們的平均權益年化回報率（扣除非控制權益後）爲-4.5%，而截至2023年9月30日三個月結束時的平均權益年化回報率（扣除非控制權益後）爲1.3%。
截至2024年9月30日九個月結束時，我們的平均權益年化回報率（扣除非控制權益後）爲-1.9%，而截至2023年9月30日九個月結束時的平均權益年化回報率（扣除非控制權益後）爲0.2%。
平均股本是指期間開始和結束的股本的平均數，不包括非控股權益。
51
重要會計政策
按照普通會計準則編制財務報表需要在適用會計政策的實施方面使用估計和判斷。我們必須在某些情況下進行估計和假設，這些情況影響未經審計的合併財務報表和相關附註中報告的金額。我們根據歷史發展、市場條件、行業趨勢和其他我們認爲在該情況下合理的信息對這些估計和假設進行持續評估。無法保證實際結果將符合這些估計和假設，或者由於需要不時調整這些估計和假設而導致的會計調整將導致運營結果報告的實際結果受到重大不利影響。我們的關鍵會計政策在我們的2023年度報告中第II部分，第7項「財務狀況和經營結果管理討論與分析」中有更詳細描述。自2023年12月31日以來，我們的關鍵會計政策沒有發生變化。
流動性和資本資源
我們預計能夠通過運營活動產生足夠資金，並保持投資組合高度流動性，以滿足可預見的理賠和運營支出需求。我們的主要資金來源是保費收入、投資收益和固定收益到期款。
截至2024年和2023年9月30日，持續和停止運營現金及現金等價物的變動如下：
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 16,780 | $ | 9,458 | ||||
| 投資活動產生的現金流量淨額 | 5,327 | (2,021 | ) | |||||
| 來自籌資活動的淨現金流量 | (3,613 | ) | (7,454 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨變動額 | $ | 18,494 | $ | (17 | ) | |||
截至2024年9月30日的九個月，經營活動產生的淨現金爲16,780美元，去年同期爲9,458美元。這一變化主要是由於本年度損失和損失調整支付水平降低，部分抵消了本年度稅費支付（扣除退款）水平較高。
截至2024年9月30日的九個月，投資活動產生的淨現金爲5,327美元，而一年前淨現金使用爲2,021美元。這一變化主要是由於本年度從出售威斯敏斯特的收益，部分抵消了本年度投資活動淨現金流出增加。
截至2024年9月30日的九個月，融資活動使用的淨現金爲3,613美元，而一年前爲7,454美元。這一現金使用減少主要歸因於本年度股票回購減少，部分抵消了Nodak Insurance和威斯敏斯特之間最終的合併結算。
作爲控股公司，長期流動性的主要來源將來自我們直接擁有的子公司的股息支付。
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Nodak Insurance受北達科他州的保險法限制，限制其向NI Holdings支付的股息或其他分配金額。北達科他州法律規定，在通知，但無需事先獲得北達科他州保險部門批准的情況下，Nodak Insurance在任何該等通知後的十二個月內，支付的股息金額不得超過公司多餘款項的10%，截至前一年12月31日，或公司在前一個日曆年度（不包括已實現的投資收益）的法定淨收入，減去在該12個月期間支付的任何以前股息。此外，除壽險公司外的任何保險公司均可將在前兩個日曆年度中未包括已實現投資收益的淨收入，減去在這兩個日曆年度內實際支付的任何股息。超過此*金額的股息被視爲「特別」，需獲得北達科他州保險部門的批准。
Nodak Insurance在2024年無法支付股利給NI Holdings，除非經過北達科他州保險部的事先批准。在支付任何股利之前，Nodak Insurance將需要向北達科他州保險部通報股利的事宜。該通知必須在支付特別股利之前提前30天向北達科他州保險部提交，並在支付普通股利之前的10天提交。如果保險公司違反任何法律或法規，北達科他州保險部有權限制或禁止發放股利。這些限制或隨後施加的限制可能會影響我們未來的流動性。在截至2024年9月30日的九個月內或截至2023年12月31日的年度內，Nodak Insurance未宣佈或支付任何股利。
Direct Auto在2021年從伊利諾伊州重新設立爲北達科他州，並現在受到與Nodak Insurance相同的股利限制。截至2023年12月31日，Direct Auto向NI Holdings支付的股利金額爲約90美元，無需北達科他州保險部的事先批准。在截至2024年9月30日的九個月內或截至2023年12月31日的年度內，Direct Auto未宣佈或支付任何股利。
Westminster於2021年從馬里蘭州重新設立爲北達科他州，並遵守與Nodak Insurance相同的股利限制。Westminster於2024年6月30日出售。在截至2024年9月30日的九個月內或截至2023年12月31日的年度內，Westminster未向NI Holdings宣佈或支付任何股利。更多信息請參閱本季度報告表10-Q的第I部分，項目1，附註19「已停止經營」。
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項目3 - 關於市場風險的數量和定性披露
截至2024年9月30日，公司對市場風險的評估顯示，與我們2023年年度報告中第II部分，項目7A「關於市場風險的數量和質量披露」中的情況相比，沒有發生實質性變化。
項目4。 - 控制和程序
披露控件和程序的評估
公司的臨時首席執行官和首席財務官已經審查並評估了公司的披露控制與程序（"DCPs"），根據證交法13a-15(b)和15d-15(b)項下的規定，在本報告覆蓋的期末時間內。由於下文所述的公司內部財務報告控制（"ICFR"）的重大弱點，臨時首席執行官和首席財務官得出結論：公司的DCPs，在本報告覆蓋的期末時間內，未能確保在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告在證交法項下提交的定期報告中需要披露的信息，並且這樣的重要信息被積累並傳達給首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。我們相信，一個控制系統，無論設計和運行得多麼完善，都無法提供絕對保證，即控制系統的目標達到，也不能確保所有控制問題和欺詐情況（如果有）在公司內被發現。
財務報告內部控制中的重大缺陷
重大缺陷是指在財務報告內部控制中存在一個或多個缺陷，導致合理可能性存在，即公司年度或中期財務報表出現重大錯誤的可能性不會得到及時預防或發現。
如前在我們截至2024年6月30日的第十四季度報告10-Q/A中披露，公司未設計和維護有效控制來管理其關於公司間再保險彙集活動的會計。具體來說，公司缺乏有效設計的內部控制，涉及對彙集應付/應收餘額的評估，包括某成員池出售時的情況。這個重大弱點導致了一個重大錯誤和公司截至2024年6月30日三個和六個月期間的合併財務報表的重述。此外，這個重大弱點可能導致上述帳戶或披露的錯誤陳述，這將導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤，這些錯誤不會被預防或檢測到。
材料弱點的整改計劃
在確定了實質性弱點後，管理層制定了一項補救計劃，其中包括設計和實施新的季度內部公司間池結算調節和審查流程，以充分評估支持美國通用會計準則目的的匯款應付/應收餘額的財務報告。直到實施了補救計劃並且公司有足夠的時間通過測試來得出控制措施在有效運行的結論之前，該實質性弱點將不被認爲已被補救。作爲公司管理層，在審計委員會監督下，不斷評估和改進公司的內部控制財務報告，管理層可能決定採取額外措施來解決控制缺陷或決定修改，或在適當情況下決定不完成，某些已確定的補救措施。我們無法保證這些舉措最終會產生預期的效果。
財務報告內部控制的變化
在業務的日常過程中，我們定期審查我們的財務報告內部控制體系，以確定改進我們的控制措施並提高效率，同時確保我們保持有效的內部控制環境。除了上述確定的重大弱點外，在本報告所涉及的財政季度內，公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化（如《證券交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條所定義的那樣）,這些變化對公司的內部控制產生了實質性的影響，或者可能對公司的內部控制產生實質性的影響。
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第二部分 -
其他
項目1。 - 法律訴訟
我們時常參與日常訴訟，這些訴訟與我們業務的正常過程有關。根據目前可用的信息，我們認爲沒有任何訴訟是重大的。然而，鑑於訴訟的不確定性，我們不能向您保證我們的經營業績和財務狀況不會受到任何訴訟的重大不利影響。
項目1A。 - 風險因素
我們對我們的風險因素的評估與我們2023年年度報告中第I部分第1A項「風險因素」中所列的情況沒有發生重大變化。
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項目2。-未註冊的股權證券銷售及款項用途
本項第2條中包括的所有金額（除每股數據外）均以千爲單位。
公司在過去三年內未出售任何未註冊的證券。
2017年1月17日，我們在表格S-1上的註冊聲明，註冊我們的普通股獲得SEC的生效。2017年3月13日，公司以每股10.00美元的價格完成了1,035,000股普通股的IPO。公司從本次發行中收到了淨收益93145美元，在扣除承銷折扣和發行費用後。
公司可能不時回購自己的股票。迄今爲止，公司已使用IPO的淨收益來資助這些股票回購。
自2017年1月17日向SEC提交的最終招股說明書中描述的IPO款項用途計劃以來，沒有發生實質性變更。
2022年5月9日，我們董事會批准了授權回購公司最多約10000美元的普通股。2022年12月31日結束的一年中，我們根據此授權完成了對我們的54223股普通股的回購，金額爲734美元。2023年12月31日結束的一年中，我們額外回購了548549股我們的普通股，金額爲7278美元，其中包括適用消費稅的影響。2024年9月30日結束的九個月中，我們未回購任何股份。截止2024年9月30日，此授權下仍有2052美元可用。
截至2024年9月30日的三個月內的股票回購活動如下：
| 2024年的週期 | 股票總數 股份 購買價格 | 平均價格 每股 (3) | 股票總數 購買的股票 作爲公開宣佈的計劃的一部分 或計劃 或者項目 (1) | 最大近似金額的股票價值 （以千爲單位） | ||||||||||||
| 2024年7月1日至31日 | — | $ | — | — | $ | 2,052 | ||||||||||
| 2024年8月1日至31日 | — | — | — | 2,052 | ||||||||||||
| 2024年9月1日至30日 | — | — | — | 2,052 | ||||||||||||
| 總計 | — | $ | — | — | $ | 2,052 | ||||||||||
| (1) | 根據2022年5月9日公開宣佈的最高約10000美元回購授權購買的股票，該公司尚未回購的普通股。 |
| (2) | 尚可購買的股票的最高美元價值約爲2052美元，在2022年5月9日公開宣佈的股票回購授權之下。 |
| (3) | 2022年通貨膨脹減少法案對2022年12月31日後進行的特定股份回購的淨價值徵收1%的消費稅。所有所示金額均不包括該消費稅，如適用。 |
項目3。 - 高級證券違約
項目4。 - 礦山安全披露
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項目5。 - 其他信息
10b5-1交易計劃
2024年第三季度，我們的董事或高管（如證券交易法規定的16a-1（f）規則下定義）
項目6。 - 陳列品
| 展示文件 編號 |
Description | |
| 10.1 | 2024年8月26日，公司與辛迪·L·勞納的就業協議（附在公司文件第8-K/A表格的10.1展示中，文件編號001-37973，於2024年8月26日提交）。 | |
| 10.2 | 2024年9月16日，NI Holdings, Inc.與邁克爾·J·亞歷山大的分離協議（附在公司文件第8-k表格的10.1展示中，文件編號001-37973，於2024年9月19日提交）。 | |
| 31.1 | 根據《證券交易法》第13a-14(a)和15d-14(a)條的規定，信安金融首席財務官的認證書，該規定根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第302條的規定採納。 | |
| 31.2 | 根據《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條規定文件，信安金融主要財務負責人的認證，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 | |
| 32 | 根據薩班斯-豪利法案2002第906條採納的18 U.S.C.第1350條，首席執行官和首席財務官的認證。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因爲它的XBRL標籤嵌入在內嵌XBRL文檔中 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展模式鏈接基本文檔 | |
| 101.CAL | Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 | |
| 101.PRE | 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
| 104 |
封面頁互動數據文件（格式爲內聯XBRL，幷包含在附件101中） |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊申報人特此授權代表其簽署本報告，授權日期爲2024年11月7日。
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NI HOLDINGS, INC.
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| /s/ Cindy L. Launer | |
| Cindy L. Launer | |
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代理總裁兼首席執行官 簽名：/s/ Ian Lee | |
| /s/ Seth C. Daggett | |
| Seth C. Daggett | |
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首席財務官 （信安金融財務負責人和財務會計負責人） | |
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