附錄99.1
TPI Composites, Inc.宣佈2024年第三季度收益成果-運營執行和戰略舉措推動利潤能力提升
2024年9月30日止第三季度，納斯達克公司TPI複合材料公司（Nasdaq: TPIC）今天報告了財務業績。
「第三季度對公司來說標誌着顯著改善，展示了盈利能力的提高，調整後的EBITDA爲正。這一改善主要得益於我們工廠89%的利用率，因爲我們正在轉型/啓動十條配備新一代核心設備的葉片生產線。我們的業績也受益於通過剝離汽車業務和於今年第二季度末關閉諾德克斯馬塔莫羅斯工廠而消除了一直拖累我們財務業績的虧損。銷售額達到38080萬美元，較上季度增長23%，使我們有望實現全年銷售指導的中點，」 TPI複合材料公司總裁兼首席執行官比爾·西韋克說。
「我們相信，我們已經做好了充分準備，可以從預計的美國陸上風電市場的長期增長中獲益，同時也可以從我們現在生產的葉片中受益。我們預計在美國市場短期內將面臨強勁需求，將使我們在2025年使我們的墨西哥工廠接近充分利用率。我們還與GE Vernova達成協議，將在2025年中期重新開放我們的愛荷華工廠，並已在美國獲得額外產能，以滿足客戶的需求。除美國市場外，我們預計將繼續在土耳其面臨一些通貨膨脹挑戰，並面臨來自中國製造商的激烈競爭挑戰，因此在那些地區，我們短期的銷量仍然還有些波動。雖然我們的經營環境現在相當動態，但我們相信我們對安全、質量、精益和技術創新的強烈關注將使我們能夠在長期內繼續在最高水平上成功競爭。」
2024年第三季度業績及最新業務亮點
- 2024年9月30日結束的三個月的淨銷售額爲38080萬美元，較去年同期增長2.8%。
- 2024年9月30日結束的三個月，持續經營中的淨損失歸屬於普通股股東爲3860萬美元，相比去年同期的淨損失4300萬美元。
- 2024年9月30日結束的三個月，調整後的EBITDA爲800萬美元，相比去年同期的調整後的EBITDA爲20萬美元。
- 線路啓動和過渡已全部完成，所有十條生產線均生產下一代葉片。
| 持續經營中的關鍵績效指標 | 3Q’24 | 3Q’23 | |||||
| 產品組1 | 601 | 666 | |||||
| 預估的兆瓦數2 | 2,526 | 2,892 | |||||
| 利用率3 | 89% | 85% | |||||
| 專用製造業生產線4 | 34 | 37 | |||||
| 安裝的製造線5 | 34 | 37 | |||||
| 風能葉片ASP（以千美元計）6 | $199 | $176 | |||||
- 在該期間全球生產的風能葉片套數（每套包含三片風能葉片）
- 在該期間由生產的風能葉片套數預計可生成的兆瓦時能量容量
- 利用率表示該期間已開具發票的風能葉片數量佔在該期間安裝的製造線總潛在風能葉片產能的百分比
- 在該期末，致力於爲我們的客戶提供長期供應協議的數量風能葉片製造線
- 在此期間，已安裝的風葉片製造線數量，無論是在運營、啓動還是過渡中。
- 風葉片ASP代表了我們爲客戶製造的單個風葉片在此期間的平均銷售價格。
2024年第三季度持續經營的財務業績
截至2024年9月30日的三個月內，淨銷售額同比增長2.8%，達到了38080萬美元，較2023年同期的37020萬美元增加，增長原因如下：
- 風葉片、模具和其他與風相關銷售（"風"）的淨銷售額在2024年9月30日三個月內增加了690萬美元，或1.9%，達到了36910萬美元，較2023年同期的36220萬美元增加。增長主要是由於風葉片的平均銷售價格較高，這是由於所生產的風葉片型號組合發生變化，特別是在我們之前閒置的位於墨西哥瓦雷斯的設施中生產開始，有利的外匯波動，以及由於啓動和過渡所帶來的風葉片庫存增加而包含在合同資產中。風葉片庫存的增加直接導致了根據成本成本收入確認方法對我們風葉片合同的銷售增加。這一增長部分被風葉片生產數量的10%下降部分抵消，主要是由於啓動和過渡的次數及速度和市場活動水平所帶來的預期成交量下降。
- 現場服務、檢查和維修服務（"現場服務"）銷售額在2024年9月30日的三個月內增加了370萬美元，或45.8%，達到了1170萬美元，較2023年同期的800萬美元增加。增長主要是由於部署到產生收入項目的技術人員回歸，而非用於非收入生成檢查和維修活動的時間增加。
截至2024年9月30日的三個月內，持續經營的淨虧損歸屬於普通股股東爲3860萬美元，而2023年同期淨虧損爲4300萬美元。淨虧損的減少主要是由於我們的Nordex Matamoros工廠虧損的消失，該工廠在2024年第二季度末關閉，對於現有擔保責任預計的損失費用降低，由於員工薪酬成本減少導致的一般行政成本減少，營收增加，外匯波動帶來的益處，以及較低的所得稅準備金。這些改善部分被土耳其和墨西哥勞動力成本上升，更高的啓動和過渡成本，以及我們工具業務所帶來的更高資產減值所抵消。此外，截至2024年9月30日的三個月內，持續經營的淨虧損歸屬於普通股股東包括2420萬美元的利息支出，而2023年同期利息支出爲160萬美元，以及1600萬美元的優先股股息和折舊，這是由於2023年12月Oaktree將其優先股再融資爲高級長期貸款而產生的。
2024年9月30日結束的三個月內，持續經營淨虧損每股爲0.81美元，與2023年同期的每股淨虧損1.01美元相比。
截至2024年9月30日的三個月，調整後的EBITDA爲800萬美元，而2023年同期調整後的EBITDA爲20萬美元。調整後的EBITDA利潤率爲2.1%，而2023年同期調整後的EBITDA利潤率爲0.1%。這主要是由於我們Nordex Matamoros工廠虧損的缺失，該工廠在2024年第二季末關閉，外匯波動帶來的好處，對現有保修的估計變動減少，由於員工薪酬成本降低，總部和行政成本減少，以及營收增加帶來的影響。這些改善部分被土耳其和墨西哥勞動力成本的增加，以及啓動和過渡成本的增加所抵消。
2024年9月30日結束的三個月內，經營活動提供的淨現金流提高了1270萬美元，與2023年同期相比，主要是由於本期調整後的EBITDA增加以及其他營運資本變動，部分抵消了用於稅款和利息的現金支出增加。
2024年9月30日結束的三個月內，投資活動使用的淨現金流增加了1040萬美元，與2023年同期相比，主要是由於在墨西哥和土耳其設施的製造線的啓動和過渡的資本支出以及在前一年出售我方中國太倉工廠所致。
2024年度指導原則
截至2024年12月31日的全年指引：
| 指導 | 2024全年 |
| 來自持續運營的淨銷售額 | 約13.5億美元，之前的指導範圍爲13 - 14億美元 |
| 調整後的運營EBITDA利潤率% | 約虧損(2%)，之前約1% |
| 利用率% | 75%至80% (基於安裝的34條線) |
| 資本支出 | 約3000萬美元，之前的指導範圍爲25 - 3000萬美元 |
電話會議和網絡研討會信息：
TPI Composites will host an investor conference call this afternoon, Thursday, November 7th, at 5:00 pm Et. Interested parties are invited to listen to the conference call which can be accessed live over the phone by dialing 1-800-343-4849, or for international callers, 1-203-518-9843. The Conference ID for the live call is 「TPIC」. A replay will be available two hours after the call and can be accessed by dialing 1-844-512-2921, or for international callers, 1-412-317-6671. The passcode for the live call and the replay is 11157090. The replay will be available until November 21, 2024. Interested investors and other parties may also listen to a simultaneous webcast of the conference call by logging onto the Investors section of the Company’s website at www.tpicomposites.com. The online replay will be available for a limited time beginning immediately following the call.
關於TPI Composites, Inc.
TPI Composites, Inc. is a global company focused on innovative and sustainable solutions to decarbonize and electrify the world. TPI delivers high-quality, cost-effective composite solutions through long-term relationships with leading OEMs in the wind markets. TPI is headquartered in Scottsdale, Arizona and operates factories in the U.S., Mexico, Türkiye and India. TPI operates additional engineering development centers in Denmark and Germany and global service training centers in the U.S. and Spain.
前瞻性聲明
本次發佈包含前瞻性聲明，根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的安全港規定進行。這些前瞻性聲明包括關於：風能和電動汽車市場增長以及我們產品和服務的可尋址市場；對我們財務報表和財務前景的影響；我們的業務策略，包括預期的業務趨勢和發展以及業務和風能行業管理計劃，以及我們所經營的其他市場；競爭；未來的財務結果、營業結果、收入、毛利率、營業費用、盈利能力、產品、預期成本、保修、提高我們營業利潤率的能力和資本支出。這些前瞻性聲明通常以「估計」、「預期」、「期待」、「項目」、「計劃」、「打算」、「尋求」、「相信」、「預測」、「預見」、「可能」、「應該」、「目標」、「可能」、「將」，「可以」、「預測」、「繼續」這些詞語及其否定形式或複數形式等詞語和其他可比較的術語來描述。前瞻性聲明僅基於我們對未來事件的當前期望和預測，您不應過度依賴這些前瞻性聲明。我們不承諾出於任何原因更新這些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與這些聲明所述的結果產生重大差異。這些因素包括但不限於我們在年度10-k表格中討論的「風險因素」等事項。
非GAAP定義
本新聞稿包括未經審計的非GAAP財務指標，包括EBITDA、調整後的EBITDA、淨現金（債務）和自由現金流。我們將EBITDA定義爲淨收入（虧損）加上利息費用（包括債務攤銷損失淨額和利息收入）、所得稅以及折舊和攤銷費用，優先股股息和遞增減去A系列優先股攤銷淨得利。我們將調整後的EBITDA定義爲EBITDA加上任何股權報酬支出、任何外匯收入或損失、任何資產出售利得或損失和資產減值，以及任何重組費用。我們將淨現金（債務）定義爲總無限制現金及現金等價物減去未償債務總本金。我們將自由現金流定義爲經營活動現金流淨額減去資本支出。我們在認爲額外信息對投資者有用和具有意義時提供非GAAP指標。非GAAP財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司呈現的類似指標相比較。提供非GAAP財務指標並非意在替代，並不應從財務報告按照GAAP所披露的財務指標中孤立考慮。
在我們季度業績發佈及季度業績會議通話中，我們提供了以引導形式呈現的前瞻性聲明。這些引導是基於非依照公認會計准則（GAAP）制定的，無法通過不合理努力進行與最接近的GAAP措施的協調，因爲我們排除非GAAP措施的事項的金額和時間的不可預測性影響。例如，基於我們對未來績效目標達成的當前期望的績效獎勵的股票補償是不可預測的，可能會根據當前對未來績效目標達成的期望大幅波動。無形資產的攤銷和重組成本都受潛在未來行動的時間和規模影響，這些是難以預測的。此外，我們有時會排除某些不經常發生的事項，這也是難以預測和估計的。排除的事項的稅收影響以及估計某些離散稅項，如稅務審計結果或稅法變更的解決，也是難以預測的。因此，從非GAAP引導中排除的費用是難以預測的，調和或一系列結果可能導致披露不準確或潛在誤導性的情況。 其中任何一個排除項目的重大變化可能會對我們的指導和未來的GAAP業績產生重大影響。請參閱表四，了解某些非GAAP財務指標與可比GAAP指標的調和。
投資者關係
480-315-8742
投資者@TPIComposites.com
| tpi composites, inc.及其子公司 | |||||||||||||
| 表一-壓縮的綜合經營表 | |||||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||||
| 三個月結束 2023年9月30日 | 九個月結束 2023年9月30日 | ||||||||||||
| (以千爲單位，除每股數據外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 淨銷售額 | $ | 380,762 | $ | 370,242 | $ | 984,625 | $ | 1,138,068 | |||||
| 銷售成本 | 369,882 | 367,915 | 982,939 | 1,163,429 | |||||||||
| 創業和過渡成本 | 8,113 | 4,817 | 51,020 | 10,174 | |||||||||
| 營業成本合計 | 377,995 | 372,732 | 1,033,959 | 1,173,603 | |||||||||
| 毛利潤（虧損） | 2,767 | (2,490 | ) | (49,334 | ) | (35,535 | ) | ||||||
| 一般及管理費用 | 4,717 | 8,817 | 22,331 | 22,618 | |||||||||
| 資產出售損失和資產減值 | 9,196 | 5,164 | 14,114 | 14,576 | |||||||||
| 重組費用，淨額 | 428 | 710 | 908 | 2,934 | |||||||||
| 持續經營部門的虧損 | (11,574 | ) | (17,181 | ) | (86,687 | ) | (75,663 | ) | |||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (24,194 | ) | (1,625 | ) | (68,005 | ) | (6,026 | ) | |||||
| 外幣損失 | (2,346 | ) | (511 | ) | (2,845 | ) | (3,257 | ) | |||||
| 其他收入 | 759 | 376 | 3,461 | 1,491 | |||||||||
| 其他費用總計 | (25,781 | ) | (1,760 | ) | (67,389 | ) | (7,792 | ) | |||||
| 稅前虧損 | (37,355 | ) | (18,941 | ) | (154,076 | ) | (83,455 | ) | |||||
| 所得稅費用 | (1,241 | ) | (8,007 | ) | (6,895 | ) | (12,123 | ) | |||||
| 持續經營的淨虧損 | (38,596 | ) | (26,948 | ) | (160,971 | ) | (95,578 | ) | |||||
| 優先股股息和增值 | - | (16,031 | ) | - | (46,802 | ) | |||||||
| 可持續經營業務產生的淨損失歸屬於普通股東 | (38,596 | ) | (42,979 | ) | (160,971 | ) | (142,380 | ) | |||||
| 已停止運營業務的淨虧損 | (1,472 | ) | (29,867 | ) | (31,654 | ) | (48,601 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (40,068 | ) | $ | (72,846 | ) | $ | (192,625 | ) | $ | (190,981 | ) | |
| 普通股加權平均發行股數： | |||||||||||||
| 基本 | 47,556 | 42,570 | 47,422 | 42,448 | |||||||||
| 攤薄 | 47,556 | 42,570 | 47,422 | 42,448 | |||||||||
| 每股持續經營的淨虧損： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (0.81 | ) | $ | (1.01 | ) | $ | (3.39 | ) | $ | (3.36 | ) | |
| 攤薄 | $ | (0.81 | ) | $ | (1.01 | ) | $ | (3.39 | ) | $ | (3.36 | ) | |
| 每股停止經營的淨虧損： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.70 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | (1.14 | ) | |
| 攤薄 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.70 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | (1.14 | ) | |
| 每股普通股淨虧損： | |||||||||||||
| 基本 | $ | (0.84 | ) | $ | (1.71 | ) | $ | (4.06 | ) | $ | (4.50 | ) | |
| 攤薄 | $ | (0.84 | ) | $ | (1.71 | ) | $ | (4.06 | ) | $ | (4.50 | ) | |
| 非通用會計準則指標（未經審計）： | |||||||||||||
| EBITDA | $ | (5,590 | ) | $ | (8,638 | ) | $ | (63,128 | ) | $ | (50,191 | ) | |
| Adjusted EBITDA | $ | 8,014 | $ | 215 | $ | (39,940 | ) | $ | (20,431 | ) | |||
| TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||
| 第二表 - 簡明綜合資產負債表 | ||||||
| (未經審計) | ||||||
| 2022年9月30日 | 12月31日， | |||||
| （以千爲單位） | 2024 | 2023 | ||||
| 資產 | ||||||
| 流動資產： | ||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 125,871 | $ | 161,059 | ||
| 受限現金 | 9,576 | 10,838 | ||||
| 應收賬款 | 150,186 | 138,029 | ||||
| 合同資產 | 124,851 | 112,237 | ||||
| 預付費用 | 19,940 | 17,621 | ||||
| 其他資產 | 26,775 | 34,564 | ||||
| 存貨 | 4,518 | 9,420 | ||||
| 待售資產 | 4,966 | - | ||||
| 已停止運營部門的流動資產 | 865 | 19,307 | ||||
| 總流動資產 | 467,548 | 503,075 | ||||
| 非流動資產: | ||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 116,282 | 128,808 | ||||
| 資產：租賃資產 | 130,739 | 136,124 | ||||
| 其他非流動資產 | 38,076 | 36,073 | ||||
| 資產總額 | $ | 752,645 | $ | 804,080 | ||
| 負債和股東權益 | ||||||
| 流動負債: | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 286,245 | $ | 227,723 | ||
| 應計保脩金 | 35,251 | 37,483 | ||||
| 長期債務的流動部分 | 139,845 | 70,465 | ||||
| 當前經營租賃負債 | 26,100 | 22,017 | ||||
| 合同負債 | 2,768 | 24,021 | ||||
| 待售負債 | 1,073 | - | ||||
| 已停止運營的流動負債 | 1,782 | 4,712 | ||||
| 流動負債合計 | 493,064 | 386,421 | ||||
| ( | ||||||
| 長期負債淨額 | 465,989 | 414,728 | ||||
| 非流動工程租賃負債 | 108,096 | 117,133 | ||||
| 其他非流動負債 | 7,491 | 8,102 | ||||
| 負債合計 | 1,074,640 | 926,384 | ||||
| 股東赤字總額 | (321,995 | ) | (122,304 | ) | ||
| 負債總額和股東權益虧損總額 | $ | 752,645 | $ | 804,080 | ||
| 非通用會計準則指標（未經審計）： | ||||||
| 淨債務 | $ | (479,228 | ) | $ | (323,218 | ) |
| TPI COMPOSITES公司及附屬公司 | |||||||||||||
| 表三 - 簡明綜合現金流量表 | |||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||
| 三個月結束 2023年9月30日 | 九個月結束 2023年9月30日 | ||||||||||||
| （以千爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 1,065 | $ | (11,654 | ) | $ | (74,843 | ) | $ | (85,908 | ) | ||
| 投資活動產生的淨現金流量 | (6,674 | ) | 3,684 | (22,079 | ) | (3,010 | ) | ||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | 31,369 | 920 | 60,776 | 109,029 | |||||||||
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (616 | ) | (214 | ) | (485 | ) | 700 | ||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金 | 111,038 | 181,144 | 172,813 | 153,069 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 136,182 | $ | 173,880 | $ | 136,182 | $ | 173,880 | |||||
| 非通用會計標準（未經審計）： | |||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (5,609 | ) | $ | (20,806 | ) | $ | (96,922 | ) | $ | (101,754 | ) | |
| TPI COMPOSITES, INC.及其子公司 | |||||||||||||
| 表四 - 非通用會計標準調整 | |||||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||||
| EBITDA和調整後的EBITDA的調節如下： | 三個月結束 2023年9月30日 | 九個月結束 2023年9月30日 | |||||||||||
| （以千爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (40,068 | ) | $ | (72,846 | ) | $ | (192,625 | ) | $ | (190,981 | ) | |
| 已停止運營業務的淨虧損 | 1,472 | 29,867 | 31,654 | 48,601 | |||||||||
| 歸屬於普通股東的持續經營中的淨虧損 | (38,596 | ) | (42,979 | ) | (160,971 | ) | (142,380 | ) | |||||
| 優先股股利和折舊 | - | 16,031 | - | 46,802 | |||||||||
| 持續經營的淨虧損 | (38,596 | ) | (26,948 | ) | (160,971 | ) | (95,578 | ) | |||||
| 調整： | |||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 7,571 | 8,678 | 22,943 | 27,238 | |||||||||
| 利息費用，淨額 | 24,194 | 1,625 | 68,005 | 6,026 | |||||||||
| 所得稅費用 | 1,241 | 8,007 | 6,895 | 12,123 | |||||||||
| EBITDA | (5,590 | ) | (8,638 | ) | (63,128 | ) | (50,191 | ) | |||||
| 基於股份的報酬支出 | 1,634 | 2,468 | 5,321 | 8,993 | |||||||||
| 外幣損失 | 2,346 | 511 | 2,845 | 3,257 | |||||||||
| 資產出售損失和資產減值 | 9,196 | 5,164 | 14,114 | 14,576 | |||||||||
| 重組費用，淨額 | 428 | 710 | 908 | 2,934 | |||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 8,014 | $ | 215 | $ | (39,940 | ) | $ | (20,431 | ) | |||
| 淨債務調解如下: | 2022年9月30日 | 12月31日， | |||||||||||
| （以千爲單位） | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 125,871 | $ | 161,059 | |||||||||
| 已停產運營的現金及現金等價物 | 735 | 916 | |||||||||||
| 總負債，減少債務發行成本和債務折讓 | (605,834 | ) | (485,193 | ) | |||||||||
| 淨債務 | $ | (479,228 | ) | $ | (323,218 | ) | |||||||
| 自由現金流調節如下： | 三個月結束 2023年9月30日 | 九個月結束 2023年9月30日 | |||||||||||
| （以千爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 1,065 | $ | (11,654 | ) | $ | (74,843 | ) | $ | (85,908 | ) | ||
| 資本支出 | (6,674 | ) | (9,152 | ) | (22,079 | ) | (15,846 | ) | |||||
| 自由現金流 | $ | (5,609 | ) | $ | (20,806 | ) | $ | (96,922 | ) | $ | (101,754 | ) | |