美國
證券和交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（標記一）
截至季度結束日期的財務報告
或者
過渡期爲___________至____________
佣金文件號
(根據其章程規定的註冊人準確名稱) |
| ||
（註冊或組織的）州或其他司法轄區 (成立或組織地) |
| （聯邦稅號 唯一識別號碼） |
(主要行政辦公室地址)
（郵政編碼）
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每個類別的標題 | 交易標的 | 在其上註冊的交易所的名稱 |
該 |
請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告，並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。
請在檢查標記上指示是否在過去的12個月內（或者在註冊人需要提交這些文件的更短時間內）按規定s-t法規（本章第232.405節）的第405條要求提供的每個互動數據文件都已通過電子方式提交。
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
☒ | 較小的報告公司 | ||
|
| 新興成長公司 |
如果一個新興成長型企業，請通過勾選標記表明該註冊者是否已選擇不使用按照證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修改後的財務會計準則的延長過渡期來符合標準。 ☐
請用勾選標記指明註冊人是否爲殼公司（根據《交易所法》第120億.2條的定義）。 是
請指明最近實際日期時的各種普通股類別的已發行股份數：
光路科技公司
表格10-Q
索引
項目 |
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| 目錄 |
關於前瞻性聲明的注意事項
本季度報告（截至2024年9月30日的10-Q表格）（簡稱「季度報告」）中的某些陳述和信息可能構成1933年《證券法》第27A條所指的「前瞻性陳述」，以及1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》。這些前瞻性陳述包括但不限於有關計劃的陳述， 意見、期望、信念、目標、假設或關於未來事件或結果及其基本假設的預測性陳述和其他不屬於歷史事實的陳述。在某些情況下，您可以通過術語如「可能」、「將」、「應該」、「期望」、「計劃」、「預期」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」或「繼續」，或其他類似術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述在很大程度上基於我們當前的期望和假設，並且受到許多風險和不確定性的影響，其中許多超出了我們的控制範圍。雖然管理層相信這些前瞻性陳述在做出時是合理的，但不能保證影響我們的未來發展將如我們所預期的那樣。 這些陳述受到許多風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際未來結果與前瞻性陳述中表達的結果有實質性差異，包括但不限於我們從供應商那裏獲得所需原材料和元件的能力；全球主要市場的經濟不確定性及全球經濟形勢惡化或經濟增長水平低；地緣政治緊張局勢，俄烏衝突，以及哈馬斯/以色列戰爭；我們可能採取的降低運營成本措施的影響；不斷上升的通貨膨脹和利率期貨上升，降低了資本市場現金流和借貸能力；我們無法維持盈利銷售增長、將庫存轉化爲現金，或降低成本以維持產品的競爭價格；使我們無法實施或實現預期收益的情況或發展，或可能增加當前和計劃中的業務舉措的成本；以及我們在向證券交易委員會（「SEC」）的公開文件中詳細說明的那些因素，包括我們截至2024年6月30日的年度報告中的第1A項，風險因素。考慮到這些風險和不確定性，本文所作的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，不能保證我們所預期的實際結果或發展將會實現。我們沒有義務更新或修訂本聲明中包含的任何前瞻性陳述。
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| 目錄 |
第一部分：財務信息
項目1. 財務報表
(1,841,812 | ||||||||
彙編的綜合資產負債表 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
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| 9月30日, |
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| 6月30日 |
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資產 |
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| 2024 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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交易賬款淨額，減去$5,755,282的準備金 |
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淨存貨 |
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預付費用和存款 |
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其他流動資產 |
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總流動資產 |
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物業和設備，淨值 |
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經營租賃使用權資產 |
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無形資產-淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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應計工資和福利 |
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經營租賃負債，流動 |
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應付貸款，流動部分 |
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融資租賃負債，流動部分 |
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總流動負債 |
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遞延所得稅負債，淨 |
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應計負債，非流動 |
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財務租賃負債，扣除流動部分 |
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非流動營業租賃負債 |
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總負債 |
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承諾和事後約定 |
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股東權益: |
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優先股：D系列，$ |
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普通股：A級，$ |
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追加實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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累積赤字 |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
| $ |
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| $ |
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附帶的說明是這些簡明合併財務報表不可或缺的一部分。 | ||||||||
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| 目錄 |
(1,841,812 | ||||||||
綜合收益（損失）的簡明合併報表 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
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| 截至三個月 |
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| 9月30日, |
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| 2024 |
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| 2023 |
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營業收入，淨額 |
| $ |
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| $ |
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銷售成本 |
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毛利潤 |
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運營費用： |
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銷售、一般及行政費用 |
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新產品開發； |
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無形資產攤銷 |
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處置固定資產和設備的損失 |
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總營業費用 |
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營業損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他收入（費用）： |
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利息費用，淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他收入（費用），淨額 |
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| ( | ) |
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其他費用總計，淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
稅前損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得稅費用 |
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淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
外幣兌換調整 |
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| ( | ) | |
全面損失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
39,865 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
- |
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- |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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附帶的說明是這些簡明合併財務報表不可或缺的一部分。 | ||||||||
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| 目錄 |
(1,841,812 | ||||||||||||||||||||||||
股東權益簡明合併資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||
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| 累計 |
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| A類 |
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| 額外的 |
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| 其他 |
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| 總計 |
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| 普通股 |
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| 實收股本 |
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| 綜合 |
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| 累計 |
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| 股東權益 |
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| 股份 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| 收入 |
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| 虧損 |
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| 股權 |
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2024年6月30日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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發行普通股的目的: |
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員工股票購買計劃 |
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行使股票期權、限制性股票單位和股票分配淨額 |
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| ( | ) |
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發行普通股以收購Visimid |
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股票期權、限制性股票單位上的股票補償 |
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| — |
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外幣兌換調整 |
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淨虧損 |
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2024年9月30日的餘額 |
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| $ | ( | ) |
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2023年6月30日的餘額 |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
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發行普通股的目的: |
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員工股票購買計劃 |
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行使股票期權、限制性股票單位和股票分配淨額 |
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發行普通股以收購Visimid |
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股票期權、限制性股票單位上的股票補償 |
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外幣兌換調整 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
淨虧損 |
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2023年9月30日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
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附帶的說明是這些簡明合併財務報表不可或缺的一部分。
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| 目錄 |
(1,841,812 | ||||||||
簡明的綜合現金流量表 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
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| 截至9月30日的三個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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經營活動現金流量： |
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淨虧損 |
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調整使淨虧損轉爲經營活動產生的現金流量: |
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折舊和攤銷 |
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貸款發行成本攤銷利息 |
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處置固定資產和設備的損失 |
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股票期權、限制性股票單位（RSUs）和限制性股票獎勵單位（RSAs）的股票補償淨額 |
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信用損失準備 |
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經營租賃資產和負債的變動 |
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庫存減值計提 |
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遞延所得稅 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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其他流動資產 |
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存貨 |
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| ( | ) |
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預付費用和存款 |
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應付賬款及應計負債 |
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| ( | ) |
經營活動中提供的淨現金流量（流出） |
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| ( | ) |
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投資活動現金流量： |
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購置固定資產等資產支出 |
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出售設備的收益 |
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設備租回銷售收入 |
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Visimid Technologies收購淨額，扣除現金 |
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投資活動中使用的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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來自員工股票購買計劃的普通股銷售收入 |
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貸款發行成本 |
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負債上的借款 |
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應付貸款的償還 |
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| ( | ) |
償還融資租賃債務 |
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| ( | ) |
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籌集資金的淨現金流量 |
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匯率對現金及現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和受限制的現金的變動 |
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| ( | ) | |
期初現金、現金等價物及受限制的現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末餘額 |
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現金流信息的補充披露： |
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現金支付的利息 |
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所得稅已付款項 |
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非現金投資和融資活動的補充披露： |
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通過融資租賃安排購買設備 |
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附帶的說明是這些簡明合併財務報表不可或缺的一部分。 | ||||||||
| 7 |
| 目錄 |
光路科技公司
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
1.報表的基礎
本文件中提到的「公司」、「LightPath」、「我們」、「我們」或「我們的」是指lightpath technologies公司，單獨或根據情況要求，與其子公司在合併基礎上一起。
這些未經審計的簡明合併財務報表已按照《交易法案》下頒佈的S-X規定第8條的要求編制，因此不包含所有有關財務狀況、經營成果和現金流量的公允表述所必需的所有信息和腳註，符合美國通用會計準則。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們的合併財務報表和相關附註一起閱讀，這些附註包含在截至2024年6月30日的年度報告的表格10-K中，已向證券交易委員會提交。除非另有說明，特定年度或季度的參考是指截至6月30日的我們的財政年度和這些財政年度的相關季度。
這些簡明合併基本報表未經審計，但包括所有調整，包括正常的定期調整，管理層認爲這些調整對於公正地展示我們的財務狀況、運營結果和所呈現的期間現金流是必要的。2024年6月30日的合併資產負債表來自於該日期的經審計基本報表，但未包括一般公認會計原則所需的所有信息和附註，以便提供完整的基本報表。中期的運營結果不一定能表明整個年度可能預期的結果。這些未經審計的簡明合併基本報表包括公司的帳戶及其全資子公司。所有重大內部交易和餘額在合併時已被消除。
2. 重要會計政策
我們的重要會計政策詳見附註2， 重要會計政策摘要在截至2024年6月30日的財政年度10-k表格中的綜合財務報表中。截至2024年9月30日的三個月內，我們的重要會計政策與2024年6月30日的財政年度10-k表格中披露的內容沒有發生重大變化。
使用估計
管理層在編制我們的未經審計的合併基本報表及附註時，會進行估計和假設，這會影響未經審計的合併基本報表中報告的金額。這些估計和假設可能會隨着更多信息的出現而改變，進而可能影響這裏報告和披露的金額。
3. 獲取Visimid Technologies
2023年7月，公司根據2023年7月25日的股權購買協議收購了Liebert Consulting LLC，簡稱Visimid Technologies（"Visimid"），（"收購日期"）。
公司增長策略的一部分是尋找適當的機會，通過收購來增強我們的盈利增長。Visimid是一家專門從事熱成像、夜視和物聯網(IOT)應用的工程設計公司。Visimid爲國防部的承包商、商業和工業客戶以及原始設備製造商(OEM)提供設計和諮詢服務，爲原始新產品提供原子核。Visimid的核心競爭力是開發和生產定製熱成像和夜視核。我們認爲Visimid的能力與我們專注於工程解決方案的策略是一致的。
公司的未經審計的簡明綜合財務報表反映了自收購日起Visimid的財務結果。購買價格包括$
| 8 |
| 目錄 |
扣除現金收購和預計潛在補償成本，總收購價約爲$ million，以收購日期的現值爲基礎。
資產收購日的資產及負債的預估公允價值被記錄下來。作爲估值分析的一部分，公司確定了無形資產，包括客戶關係、客戶積壓訂單、商業祕密和商標。客戶積壓訂單、客戶關係、商業祕密和商標的估值約爲$，分別具有預估的有用壽命爲年的客戶積壓訂單、以及年的客戶關係、商業祕密和商標。可識別無形資產的預估公允值主要通過「收入法」來確定，該方法需要對未來所有現金流進行預測。確認的商譽主要歸因於預期的協同效應和Visimid所擁有的員工力量。商譽預計可用於所得稅目的的扣除。
公司總共發生了約$的收購成本。
收購前，公司與Visimid有着早期的關係。公司與Visimid簽訂了工程服務合同，並按照獨立交易的方式從Visimid購買紅外攝像頭核心。公司還與Visimid合作開發了Mantis攝像頭。
4. 營業收入
2024年4月1日至9月30日期間在公司達到自研藥物肺健王PH（除許可收益之外）的總收入的前提下，公司可獲得的最高1000萬美元。
我們是一家光學元件和高級組件的製造商，包括精密成型玻璃非球面光學元件、成型和金剛石車削的紅外光學元件，以及用於生產操控光線的其他光學材料。我們設計、開發、製造和分發光學元件和組裝，利用先進的光學制造工藝。我們還提供工程服務，爲廣泛的光學市場提供光學解決方案的研發。營業收入主要來自光學元件和組件的銷售。
收入確認
營業收入通常在控制權轉移時確認，包括產品或服務對客戶的所有權的風險和收益，以反映我們期望收到的對這些產品或服務的考慮金額。我們通常承擔所有的成本、損失風險或損壞，並在將產品的控制權轉移給客戶前保留商品的所有權。運輸和處理費用包含在營業成本中。我們展示的營業收入是扣除了銷售稅和任何類似評估後的淨額。
根據信用評估，給予客戶慣常的支付條款。我們目前沒有任何合同會在收入確認時確認營業收入，但客戶的付款取決於未來事件。我們在收到現金付款或在收入確認之前到期時記錄遞延收入。遞延收入爲$
產品的性質
光學元件和組件的銷售收入在將控制權（包括所有權的風險和回報）轉移給客戶時確認。光學元件和組件的銷售履行義務在特定的時間點上滿足。工程服務的產品開發協議通常是短期性質的，收入在履行義務和交付約定的可交付成果之後確認。Visimid與國防客戶有一份更長期的訂單，包括產品開發和硬件交付，將應用類似的收入確認準則。
| 9 |
| 目錄 |
我們將我們的產品分類爲四個產品組：紅外元件、可見元件、組件和模塊以及工程服務。
2024年9月30日結束的三個月內，按產品組的營業收入分別如下：
|
| 三個月結束 9月30日, |
| |||||
|
| 2024 |
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| 2023 |
| ||
紅外元件 |
| $ |
|
| $ |
| ||
可見元件 |
|
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| ||
組裝和模塊 |
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|
|
|
| ||
工程服務 |
|
|
|
|
|
| ||
總營業收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
5. 存貨
庫存的元件包括以下內容：
|
| 九月三十日， 2024 |
|
| 六月三十日， 2024 |
| ||
原材料 |
| $ |
|
| $ |
| ||
在製品 |
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| ||
成品 |
|
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| ||
呆滯補貼 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| $ |
|
| $ |
| ||
工具在原材料中的價值，減去相關的過時補貼，約爲$
6. 物業和設備
物業和設備的彙總如下：
|
| 預估 生活（年） |
|
| 九月三十日， 2024 |
|
| 六月三十日， 2024 |
| |||
製造業設備 |
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
計算機設備和軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
傢俱和固定裝置 |
|
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|
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| ||||
租賃改良 |
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|
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|
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| ||||
建設中的工程 |
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| ||
總財產與設備 |
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| ||
減：累計折舊和攤銷 |
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|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
淨房地產和設備總資產 |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
| 10 |
| 目錄 |
7.商譽和無形資產
截至2024年9月30日結束的三個月內，商譽的淨賬面價值沒有發生變化。
可攤銷的無形資產包括:
|
| 使用年限（年） |
|
| 九月三十日， 2024 |
|
| 六月三十日， 2024 |
| |||
客戶關係 |
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
商業祕密 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商標 |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
積壓訂單 |
|
|
|
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|
|
|
| ||||
總無形資產 |
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|
|
|
|
|
|
|
| |||
減少累積攤銷 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
總無形資產，淨值 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
無形資產的未來攤銷如下:
財年結束時間： |
|
|
| |
2025年6月30日（剩餘九個月） |
| $ |
| |
2026年6月30日 |
|
|
| |
2027年6月30日 |
|
|
| |
2028年6月30日。 |
|
|
| |
2029年6月30日 |
|
|
| |
2029年6月30日之後 |
|
|
| |
|
| $ |
| |
8. 所得稅
2024年9月30日和2023年同期，我們的總所得稅費用和有效所得稅率摘要如下：
|
| 三個月結束 9月30日, |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
稅前損失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
所得稅費用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
有效所得稅率 |
|
| - | % |
|
| - | % |
我們在上述時段內的有效稅率與聯邦法定稅率之間的差異是由我們各個稅收管轄區產生的應稅收入和損失的混合所致，其中包括美利堅合衆國（"美國"）、中華人民共和國和拉脫維亞共和國。自2023年2月28日起，光路光學儀器（上海）有限公司（"LPOI"）和光路光學儀器（鎮江）有限公司（"LPOIZ"）的法律實體合併，LPOIZ作爲存續公司，兩家公司的業務被合併。截至2024年9月30日和2023年3個月結束，所得稅費用主要與我們中國業務的所得稅相關，包括LPOIZ聲明的公司間分紅的預提，以及支付給LightPath，其母公司的代扣稅，以及LPOIZ向LightPath支付的行政服務費的代扣稅。
我們記錄的淨遞延稅款資產是在我們相信某些部分或全部資產更可能被實現的情況下進行的。遞延稅款資產的最終實現取決於未來應納稅所得的產生。在進行此評估時，我們考慮了遞延稅款負債的預定逆轉、預計的未來應納稅所得以及稅務規劃策略。截至2024年9月30日和2024年6月30日，我們的淨遞延稅款資產與美國管轄區有關，我們提供了估值準備金以減少遞延稅款資產至我們估計更可能被實現的淨金額。截至2024年9月30日和2024年6月30日，我們的淨遞延稅款資產主要由無限期可結轉的聯邦和州稅收抵免組成。
| 11 |
| 目錄 |
美國聯邦和州所得稅
我們美國聯邦和州的法定所得稅率預計爲
中華人民共和國個人所得稅法
我們的中國子公司LPOIZ受中華人民共和國所得稅法的管轄。截止到2024年9月30日，LPOIZ的法定所得稅稅率爲
公司定期宣佈向母公司分紅，以將其外國子公司的部分收入匯往美國母公司。公司還打算將其外國子公司產生的部分收入進行再投資。公司按照打算匯回的LPOIZ部分收入提取預提稅款。應計但未付的預提稅約爲$
拉脫維亞公司所得稅法
我們的拉脫維亞子公司ISP Optics Latvia, 新加坡航空公司(「ISP Latvia」)，受拉脫維亞企業所得稅法律的約束。自2018年1月1日起，拉脫維亞共和國實施了以下關鍵條款的稅制改革：(i) 公司不再繳納所得稅，而改爲對已分配利潤(或定義的被視爲分配)徵收分配稅;(ii) 稅率變更爲
9. 股權補償
我們的董事、高管和關鍵員工通過我們修訂和重新頒佈的全權激勵計劃（「全權計劃」）獲得基於股票的補償，截至2018年10月，並在此日期之後，通過我們的2018年股票和激勵補償計劃（「SICP」）。這類基於股票的補償可能包括激勵期權、非合格期權、限制性股票獎勵（「RSA」）以及限制性股票單位（「RSU」）。SICP由董事會薪酬委員會管理。在我們2018年年度股東大會上，我們的股東批准了SICP，根據該計劃授予的獎項，授權發行我們A類普通股的年度總額爲
股票補償費用主要基於授予日期的獎勵公允價值，並在必要服務期內確認爲費用。
| 12 |
| 目錄 |
以下表格顯示了截至2024年9月30日和2023年同期三個月的總股權報酬費用，其中大部分包含在這些未經審計的綜合損益簡明綜合收支表的銷售、一般和管理費用（「SG&A」）中：
|
| 三個月結束 9月30日, |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
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|
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|
| ||
股票期權 |
| $ |
|
| $ |
| ||
RSAs |
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|
|
| |||
限制性股票單位(RSUs) |
|
|
|
|
| |||
總計 |
| $ |
|
| $ |
| ||
我們還採納了lightpath technologies公司的員工股票購買計劃（「2014 ESPP」）。2014 ESPP允許員工通過工資扣款購買A類普通股，但受某些限制。這個約爲$的折扣已納入了未經審計的綜合收支表中，分別爲2024年和2023年的八個季度的SG&A費用，該費用代表了2014 ESPP下股票購買員工所獲得的10%折扣的價值。
授予日期的公平價值和基本假設; 合同條款
我們估算每個股票期權在授予日期的公允價值，使用布萊克-肖爾斯-默頓定價模型。2014年員工股票購買計劃（ESPP）股票的公允價值是員工在購買交易日期獲得的折扣金額。
大多數股票期權
在2024年或2023年截至9月30日的三個月內都沒有授予任何股票期權。
限制性股票授予
RSAs主要授予我們的高級管理人員、員工和顧問，並且通常在授予日起一到三年內解凍，儘管有些可能在授予當天就解凍。 RSAs所對應的股票在解凍時發行。
限制性股票單位
RSU主要授予給我們的董事，不過也可能向執行官、員工和顧問授予RSU獎勵。RSU通常在授予之日起一到四年內歸屬，不過有些可能在授予後立即歸屬。
| 13 |
| 目錄 |
關於當前股票補償獎勵的信息
以下是截至2024年9月30日三個月的股份補償獎勵活動總結：
|
| 股票期權 |
|
| 限制性股票 單位（RSUs） |
|
| 限制性股票 獎勵（RSAs） |
| |||||||||||||||||||
|
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|
| 加權- |
|
| 加權- |
|
|
|
| 加權- |
|
|
|
| 加權- |
| ||||||||||
|
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| 平均 |
|
| 平均 |
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|
|
| 平均 |
|
|
|
| 平均 |
| ||||||||||
|
|
|
| 行使 |
|
| 剩餘 |
|
|
|
| 剩餘 |
|
|
|
| 剩餘 |
| ||||||||||
|
| 股份 |
|
| 價格 |
|
| 合同 |
|
| 股份 |
|
| 合同 |
|
| 股份 |
|
| 合同 |
| |||||||
2024年6月30日 |
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| $ |
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| |||||||
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已授予 |
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| ||||
已行權 |
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| ( | ) |
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| |||
取消/棄權 |
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| ( | ) |
| $ |
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| — |
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| ||
2024年9月30日 |
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| $ |
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可行使的獎項/期權 |
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自擁有之日起 |
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2024年9月30日 |
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| $ |
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| — |
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獎勵期權未行使/ |
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未解鎖 |
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2024年9月30日 |
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| $ |
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|
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| |||||||
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|
| 524,895 |
|
|
|
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|
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|
| 1,250,132 |
|
|
|
|
|
|
| 146,887 |
|
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|
|
|
截至2024年9月30日，大約有$
財年結束日期： |
| 股票期權 |
|
| RSAs |
|
| 限制性股票單位(RSUs) |
|
| 總計 |
| ||||
2025年6月30日（剩餘九個月） |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
2026年6月30日 |
|
|
|
|
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| ||||
2027年6月30日 |
|
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|
| ||||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 14 |
| 目錄 |
10. 每股收益（虧損）
基本每股收益（虧損）是通過將淨利潤或虧損除以每個報告期內流通的A類普通股的加權平均股數來計算的。稀釋每股收益（虧損）的計算方法與基本每股收益（虧損）類似，不同之處在於它反映了在稀釋證券或其他發行A類普通股的義務被行使或轉換爲A類普通股時可能發生的稀釋情況。基本和稀釋的A類普通股每股收益（虧損）的計算在下表中描述：
|
| 三個月結束 9月30日, |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
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|
| ||
淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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加權平均流通普通股數量： |
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基本股份數量 |
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攤薄效應: |
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期權購買普通股 |
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| ||
限制性股票單位和受限股票獎勵 |
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股份稀釋數量 |
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每股普通股虧損： |
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基本 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
攤薄 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
以下潛在稀釋股份未計入A類普通股攤薄每股收益（虧損），因其影響會產生抗稀釋效應：
|
| 三個月結束 9月30日, |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
期權購買普通股 |
|
|
|
|
|
| ||
限制性股票單位和受限股票獎勵 |
|
|
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|
|
| ||
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|
|
|
| ||
11.租賃
我們的租賃主要包括與我們在佛羅里達州奧蘭多、拉脫維亞里加、中國上海和中國鎮江的設施相關的經營租賃，以及與位於佛羅里達州奧蘭多和拉脫維亞里加的某些設備相關的融資租賃。設施的經營租賃是不可取消的經營租賃，其條款在不同時間延續至2034年。我們通常在租期中包括續租（或終止）的選擇，作爲我們使用權（"ROU"）資產和租賃負債的一部分，當我們有理由相信我們會行使這些選擇時。我們目前已與2023年和2024財政年度簽訂了十二份金融租賃協議，租期爲三至五年不等。金融租賃是用於計算機和製造設備的。
我們的營運租賃權益資產和相關租賃負債最初是按照租賃期內未來租金支付的現值進行計量的。我們的一個營運租約包括續租期權，但這些期權未納入營運租賃權益資產和相關租賃負債的計量中。
| 15 |
| 目錄 |
由於我們的大多數營運租賃合同沒有提供明示利率，我們根據在起始日期可獲得的信息，使用我們抵押的增量借款利率來確定未來支付的現值。目前，我們的所有營運租約均不包括取決於指數或利率的可變租金支付。在某些我們的營運租賃中，我們負責支付某些房地產稅、保險和其他一些費用。這些金額通常被認爲是可變的，不包括在權益租賃資產和相關租賃負債的計量中。我們通常會單獨覈算非租賃元件，如維護。我們的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值保證或重要限制性契約。租約期爲
我們在奧蘭多設施的兩份租約中分別收到了租戶裝修津貼。這些津貼用於施工改進，已包括在租賃改進和經營租賃負債中。餘額正在按照相應的租約期限分期攤銷。2023年8月，我們完成了在我們奧蘭多設施持續租約下的場所內進行額外租戶改造的施工，其中房東提供了$
截至2024年和2023年9月30日的三個月租賃費用的元件如下：
|
| 截至9月30日的三個月 |
| |||||
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| 2024 |
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| 2023 |
| ||
經營租賃成本 |
| $ |
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| $ |
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融資租賃費用： |
|
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租賃資產折舊 |
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租賃負債利息 |
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| ||
融資租賃總成本 |
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| ||
總租金成本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
截至2024年9月30日和2024年6月30日與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
|
| 分類 |
| 九月三十日， 2024 |
|
| 六月三十日， 2024 |
| ||
| 資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
營業租賃資產 |
| 營業租賃資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
融資租賃資產 |
| 物業和設備，淨值(1) |
|
|
|
|
|
| ||
| 租賃資產總額 |
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
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| 負債： |
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當前: |
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經營租賃 |
| 經營租賃負債，流動 |
| $ |
|
| $ |
| ||
融資租賃 |
| 融資租賃負債，流動 |
|
|
|
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| ||
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|
|
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非流動資產： |
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|
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|
經營租賃 |
| 租賃負債，除去當前部分 |
|
|
|
|
|
| ||
融資租賃 |
| 融資租賃負債，減去流動部分 |
|
|
|
|
|
| ||
| 租賃負債的總額 |
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
(1) | 融資租賃資產的賬面價值已扣除累計折舊，約爲$ |
| 16 |
| 目錄 |
與租賃相關的租賃期限和折現率信息如下：
租賃期限和貼現率 |
| 2024年9月30日 |
| |
加權平均剩餘租約期限（年） |
|
|
| |
經營租賃 |
|
|
| |
融資租賃 |
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| |
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|
|
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加權平均貼現率 |
|
|
|
|
經營租賃 |
|
| % | |
融資租賃 |
|
| % | |
截至2024年和2023年9月30日的三個月補充現金流信息如下：
|
| 截至9月30日的三個月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
支付與租賃負債計量相關的現金： |
|
|
|
|
|
| ||
運營租賃使用的經營性現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
金融租賃使用的經營性現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
金融租賃使用的融資性現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
2024年9月30日，租賃負債的未來到期情況如下：
財年結束時間： |
| 金融 租賃 |
|
| 營業 租賃 |
| ||
2025年6月30日（剩餘九個月） |
| $ |
|
| $ |
| ||
2026年6月30日 |
|
|
|
|
|
| ||
2027年6月30日 |
|
|
|
|
|
| ||
2028年6月30日。 |
|
|
|
|
|
| ||
2029年6月30日 |
|
|
|
|
|
| ||
然後 |
|
|
|
|
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12. 應付貸款
截至2024年9月30日，應付貸款包括兩筆設備貸款和一份橋樑票據（如下所述）。
橋樑本票
在2024年8月6日，我們與利頓-神原基金會（「貸方」）簽訂了一份橋樑票據（「橋樑票據」），根據該票據，貸方向本公司提供了一筆本金爲$的貸款
橋樑票據是無擔保的，利率爲
我們可以在到期日前隨時償還橋樑票據未償還的本金，
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| 目錄 |
橋樑票據包含此類協議的慣例陳述、擔保和契約，並規定了慣例違約事件，包括但不限於：未能按時支付、陳述和擔保違約，以及某些破產和無力償付債務事件。一旦發生違約事件，則橋樑票據的利率將增加至
設備借貸
在2020年12月，拉脫維亞ISP與第三方（稱爲「2020設備貸款」）簽訂了一項設備貸款，該第三方也是一個重要客戶，2020設備貸款優先於bankunited貸款（如下文定義的），並以特定設備作爲抵押。2020設備貸款的初始支出爲225,000 eur（或美元$
2023年5月，ISP拉脫維亞與第三方金融機構簽訂了一項設備貸款協議（「2023設備貸款」）。2023設備貸款以特定設備作爲抵押。2023設備貸款的初始預付款爲128,815歐元（或美元$
未來應還貸款的到期日如下：
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| 承諾 備註 |
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2025年6月30日（剩餘九個月） |
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2026年6月30日 |
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2027年6月30日 |
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2028年6月30日。 |
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非當前部分 |
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13. 外國業務
以非美國貨幣計值的資產和負債按資產負債表日的現行交易所匯率進行轉換，收入和支出則按該期間的平均匯率進行轉換。對功能貨幣不是美元的非美國控件的基本報表的轉換產生的損益被作爲權益的一個單獨組成部分反映，累計收益約爲$
截至2024年6月30日，我們的現金、現金等價物和受限制的現金總額約爲$金額。
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| 目錄 |
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內，來自外國的收入如下：
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| 三個月結束 9月30日, |
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營業收入: |
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截至2024年9月30日和2024年6月30日，位於外國的長期資產如下：
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| 2024年6月30日 |
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長期資產： |
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中國 |
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14. 情況
法定儲備金
公司不時會涉及正常業務過程中產生的各種法律訴訟。管理層在與法律顧問審查所有這些訴訟和程序後，相信若有任何整體損失，將不會對公司的財務狀況或經營成果產生重大不利影響。
2021年4月份，我們終止了中國子公司LPOIZ和LPOI的多名員工，包括總經理、銷售經理和工程經理，在確認他們涉嫌惡行，並且有損於我們的利益，包括試圖侵吞我們某些專有科技、將銷售轉移到由這些前員工擁有或控制的實體，以及其他涉嫌欺詐、偷竊和挪用資金等行爲之後。關於這些員工的終止，我們的中國子公司已與被解僱的員工進行了某些法律訴訟。在員工被解僱前後，我們爲調查這些事宜以及相關法律訴訟而發生了各種費用。到2023年12月，我們收回了大約$
中國經濟條件的潛在影響
由於我們在中國的業務，我們的業務、運營結果、財務狀況和前景可能會在很大程度上受到中國經濟、政治、法律和社會條件的影響。中國的經濟在許多方面與其他國家的經濟有所不同，包括髮展水平、增長速度、政府參與程度、外匯控制和資源分配等方面。儘管中國的經濟在過去幾十年裏經歷了顯著增長，但增長速度近年來有所下降，可能會繼續下降。中國經濟惡化通常導致產品在中國的需求減少，從而導致在中國的子公司和整個公司的收入和淨利潤降低。中國當前的經濟狀況持續惡化，經濟增長進一步放緩，經濟衰退或其他不利的經濟狀況可能會對我們未來幾個季度的業務和運營結果產生重大不利影響。
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近期戰爭的影響
2022年2月，俄羅斯軍事力量入侵了烏克蘭。 這場戰爭導致對俄羅斯的制裁，這些制裁對我們的原材料供應鏈產生了一些影響，儘管是暫時的。 另外，以色列於2023年10月對哈馬斯宣戰。 最初，這導致我們的銷售暫時增加，因爲以色列努力替換某些情況下使用我們材料的電光系統。 不過，由於以色列的經濟影響，這場戰爭可能會在某個時候對我們的業務產生負面影響。 除了以色列龐大的與防務相關的市場，我們還爲許多商業應用提供服務，並與以色列的商業公司合作，這些客戶的業務可能會隨時間受戰爭的負面影響。 鑑於這一局勢的動態性，我們無法合理估計俄烏衝突或以哈戰爭對我們未來可預見的財務狀況、經營業績或現金流的影響。
15. 流動性
通常我們依靠經營活動的現金流以及權益和債務的發行（如有）來滿足我們的流動性需求，並維持我們償還債務的能力。
2022年2月16日，我們提交了一份直通式註冊聲明，以便發行我們的A類普通股、可行使的A類普通股認股權證，以及單位，總額不超過$的發售價格
2023年1月12日，公司根據一份證券購買協議（「購買協議」），同意按照註冊聲明的公開發行方式發行和賣出一攬子股份，每股價格爲
存在多種因素可能導致需要籌集額外資金，包括營業收入下降或預期銷售增長不及預期、原材料成本增加、勞動力成本增加、計劃的生產效率改進未實現、財產、傷亡、福利和責任保險保費增加以及其他成本增加。此外，我們可能會識別收購和其他戰略交易的機會，以擴大和進一步增強我們的業務，這可能需要我們向資本市場籌集額外資本，如果我們選擇執行任何此類交易。
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項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
管理層對基本報表及經營成果的討論與分析旨在爲財務報告的讀者提供關於我們財務狀況、經營成果和流動性的敘述報告。應結合附上的未經審計的彙總基本報表及相關說明，以及我們截至2024年6月30日的10-K表格年度報告（包括經過審計的彙總基本報表及相關說明）一起閱讀。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，如我們計劃、目標、期望和意圖的陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果有很大差異。請還參閱本季度報告開頭關於前瞻性陳述的警示性語言。
介紹
我們於1992年在特拉華州註冊成立，作爲lightpath technologies有限合夥企業的繼承者，該有限合夥企業於1989年在新墨西哥州成立，及其前身，1985年在新墨西哥州成立的綜合太陽能技術公司。今天，lightpath technologies是一家全球公司，在美國、中華人民共和國和拉脫維亞共和國擁有主要設施。
子公司
In 2005年11月，我們在中國上海嘉定區成立了上海光路光學儀器有限公司（簡稱「LPOI」），這是我們的全資子公司，主要從事銷售和支持工作。 我們成立了上海光路光學儀器（上海）有限公司（簡稱「LPOI」） 位於中國人民共和國嘉定的LPOI，是一家全資子公司。LPOI提供銷售和壓力位支持。2013年12月，我們在江蘇省新城區成立了全資子公司LPOIZ，其佔地55,000平方英尺的製造設施（「鎮江設施」）是我們在中國的主要元件和組件的製造工廠，併爲大批量生產提供更低的成本結構。自2023年2月28日起，LPOI和LPOIZ合併，LPOIZ爲存續公司。
2016年12月，我們收購了ISP及其全資子公司ISP拉脫維亞。ISP是一家縱向一體化的製造商，提供從定製紅外光學元件到目錄和高性能鏡頭組件的全面紅外產品範圍。自2019年6月以來，ISP的半導體制造業位於我們的奧蘭多設施。ISP拉脫維亞是一家高精度光學制造商，提供包括目錄和定製紅外光學在內的全面紅外產品。ISP拉脫維亞在拉脫維亞里加的設施（「里加設施」）作爲其製造設施。
2023年7月，我們收購了Liebert Consulting LLC，也稱爲Visimid Technologies（「Visimid」）。Visimid是一家工程設計公司，專門從事熱成像、夜視和物聯網應用。Visimid爲國防承包商、商業和工業客戶以及原始新產品的OEM提供設計和諮詢服務。Visimid的核心競爭力是開發和生產定製的熱成像和夜視核心。我們相信Visimid的能力與我們專注於工程解決方案的策略相吻合。Visimid的設施位於德克薩斯州普萊諾市。
如需更多信息，請參閱截至2024年6月30日的第10-K表格年度報告。
產品類別
我們的紅外元件產品組由注塑和車削的紅外透鏡以及組件組成，使用各種紅外玻璃材料。這個產品組還包括傳統的和計算機數控（「CNC」）磨製的透鏡。硫化物材料的進步使得中波（「MWIR」）和長波（「LWIR」）光學器件能夠利用壓縮成型，這個過程類似於精密模壓透鏡。我們的模壓紅外光學技術實現了高性能、具有成本效益的非球面紅外透鏡，不依賴於傳統的金剛石車削或冗長的拋光方法。利用精密模壓非球面光學顯著減少了典型熱成像系統所需透鏡的數量，降低了製造這些透鏡的成本。模壓是傳統透鏡加工方法的絕佳替代方案，尤其在需要大批量和重複性的情況下。
我們的可見元件產品組由可見的精密模製光學元件組成，具有多種應用。非球面鏡頭以其最佳性能而聞名。非球面鏡頭通過替代多個傳統鏡頭來簡化和縮小光學系統。然而，非球面鏡頭的加工可能比較困難且成本高昂。我們的玻璃模塑科技使得能夠以低量和高量生產非球面光學產品，同時保持最高質量且價格合理。模塑是生產非球面的最一致和經濟的方法，我們已經完善了這種方法，以提供最精確的模製非球面鏡頭。
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在這兩個組件產品群體之間，我們有製造從非常小（直徑爲亞毫米）到超過300毫米的鏡頭的能力，焦距從約0.4毫米到超過2000毫米。此外，兩個產品群體都提供目錄和定製設計的光學元件。
我們的組件和模組產品組包括其他價值增值產品，包括紅外和可見元件，例如安裝鏡頭、光學組件、準直組件和其他定製專業光學產品。準直組件被用於涉及光檢測和測距（「LIDAR」）技術的應用，用於愛文思控股駕駛輔助系統和無人駕駛車輛，例如叉車和其他自動化倉儲設備。這仍然是一個具有長期增長潛力的新興市場。我們還預計從醫療項目和商用光學分總成中獲得增長。我們根據我們的專有技術在測試和測量、醫療設備、軍工-半導體、工業和通信等市場設計、製造和賣出光學組件。
我們的工程服務產品組代表我們根據與客戶簽訂的產品開發協議提供的服務。通常，客戶會找我們，請求開發新產品或應用，以利用我們現有產品滿足他們特定的需求或規格。我們提供的工程服務的目的不僅僅是爲客戶提供純粹的工程服務，還包括工程化新產品，隨後爲客戶製造這些產品。這類產品開發請求的時間和範圍不在我們的控制之內，相關的營業收入在履行相關的績效義務並轉移約定交付物的控制權後確認。隨着我們在高度工程化解決方案方面的戰略轉變，我們預計該產品組將以類似於我們的組件和模塊業務的方式增長。此外，由於工程工作先於產品營收，因此來自該產品組的營業收入通常（但並不總是）是組件和模塊產品組營業收入的領先指標。
我們相信這四個產品組與我們的戰略方向一致，並將使我們更好地跟蹤我們對工程解決方案和組件的關注所取得的成果。
增長策略
光學行業正從一個擁有衆多組件製造商的分散行業轉變爲一個以解決方案爲重點的行業，具有開展解決方案開發和生產的合作潛力。基於市場的變化以及當一種科技（如光子學）從專業產品轉變爲融入主流行業和應用時所帶來的變化，我們重新定義了戰略方向，以發揮我們的優勢，特別是在光學方面的專業知識，爲我們廣泛的客戶群體提供完整的光學和電光解決方案，併成爲他們系統光學引擎的合作伙伴。
自從我們的首席執行官薩姆·魯賓先生於2020年加入公司以來，我們一直在開發一種新策略，旨在將公司從單純的組件製造商轉變爲成像子系統和系統的供應商。我們的新戰略方向基於我們的核心技術差異化因素，例如我們的BlackDiamond 玻璃（「BlackDiamond」）和專有的成型技術，顯著提高了我們對客戶的附加價值。這一轉型正在通過有機增長和通過併購進行，比如2023年7月收購Visimid Technologies，正爲公司在未來幾年實現顯著增長和更高的盈利能力奠定基礎。
理解市場上正在發生的變化以及當像光子學這樣的技術從專業領域轉向被整合到主流行業和應用中時所帶來的變化，我們重新定義了我們的策略方向，以便爲我們廣泛的客戶群提供光學領域的專業知識，併成爲他們系統光學引擎的合作伙伴。在我們看來，隨着光子學的應用不斷演變，客戶的需求也在變化。行業正在從一個以組件爲導向的分散行業轉變爲一個以解決方案爲中心的行業，具備合作開發解決方案和生產的潛力。在過去的幾年中，我們一直努力使我們的組織與這一策略保持一致，並利用我們在光子學方面的內部專業知識、在愛文思控股光學技術方面的知識和經驗，以及必要的製造業-半導體技術和能力。我們通過與客戶密切合作，開發這些合作伙伴關係，在他們的設計過程中，爲他們量身定製光學解決方案，通常使用我們擁有的獨特技術，併爲客戶提供完整的光學子系統，以便整合到他們的產品中。這種方法建立在我們當前擁有的獨特增值技術之上，例如紅外材料、光學成型、製造、系統設計和專有製造技術，以及通過Visimid收購獲得的技術，如視頻處理、紅外相機集成等。不斷增加差異化技術是我們策略的關鍵，我們預計將繼續通過內部開發和收購實現這一目標。
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我們在光學設計、製造、生產和測試技術方面的專業知識以及豐富的「know how」將使我們的客戶能夠將精力集中在他們自身的發展努力上，擺脫了在光學領域開發專業知識的需要。通過提供進入光學解決方案世界的橋樑，我們能夠與客戶建立長期合作關係，爲客戶創造價值，並通過我們努力發展的長期供應關係捕捉這個價值。
有關我們戰略方向的更多信息，請查閱截至2024年6月30日的年度10-k表格報告。
業務運營結果
收入
2025財年第一季度營業收入約爲840萬美元，較上一財年同期的約810萬美元增長約30萬美元，增幅爲4%，主要受可見元件和工程服務銷售增加的推動，部分抵消了紅外元件、組件和模塊銷售下降。
2025財年第一季度，紅外元件產生的營業收入約爲260萬美元，比去年同一季度減少了約120萬美元，降幅約爲32%。營業收入的下降主要是由於與一項德國ium基產品的大型年度合同的銷售減少，該合同在2024財年第二季度未續簽。我們決定減少從德國ium生產的光學元件的數量，既是爲了降低供應鏈中斷的風險，更重要的是爲了與客戶合作，將他們的系統轉換爲使用我們自己的BlackDiamond材料製作的光學元件。2025財年第一季度，可見元件產品組的營業收入爲330萬美元，比去年同一季度增加了約60萬美元，增幅約爲23%。營業收入的增加主要是由於對軍工和醫療行業客戶的銷售增加，以及通過目錄和分銷渠道的銷售增加。2025財年第一季度，組裝和模塊的營業收入約爲110萬美元，比去年同一季度減少了約20萬美元，降幅約爲13%。減少的主要原因是與軍工客戶的多年合同的發貨時機造成的部分抵消，而紅外攝像機核心的銷售有所增加。工程服務的營業收入在2025財年第一季度增長了110萬美元，增幅爲378%，相比於去年同一季度。此增長主要是由於Visimid與洛克希德馬丁的合同，營業收入通常根據里程碑的實現來確認。
毛利潤
2025財年第一季度的毛利潤約爲280萬美元，比上年同季度增加了50萬美元，增長了22%。2025財年第一季度的總銷售成本約爲560萬美元，而上年同季度約爲570萬美元。2025財年第一季度毛利率佔營業收入的百分比爲34%，而上年同季度爲29%。毛利率佔營業收入百分比的提高主要是由於產品組合更爲有利，元件銷售和工程服務均有所增加，這些通常比紅外元件具有更高的毛利率。
銷售、一般及行政費用
財年2025財季SG&A成本約爲330萬美元，比上一財年同季度的約270萬美元增加了約609,000美元，增長了23%。 SG&A成本的增加主要是由於與業務發展項目相關的法律和諮詢費用的增加。我們還增加了銷售和營銷支出，以推廣新產品。
新產品開發
2025財年第一季度，新產品開發成本約爲50萬元，與上一財年同季度相比下降約20萬元，降幅達26%。這一降幅反映出工程資源轉向由外部資助而非內部資助的開發項目。
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無形資產攤銷
截至2025財年的第一季度，專有權的攤銷相比於前一財年的同一季度增加了10萬美元，原因是與Visimid收購相關的可識別無形資產的攤銷。請參見附註3， Visimid收購在未經審核的簡明合併基本報表中，獲取更多信息。
其他收益（費用）
截至2025財年第一季度，淨利息費用約爲149,000美元，而上一個財年的同一季度爲58,000美元。利息費用的增加是由於2024年8月執行的橋樑票據的利息和攤銷借款發行成本所致。
其他費用淨額約爲2025財年第一季度的$81,000，而上一財年同一季度的其他收入淨額爲$5,000。其他收入（費用）包括外匯交易的淨收益和淨損失。我們所有外國銷售均以美元在我們的美國設施執行，並在美元進行公司間交易，部分減輕外幣波動的影響。以非美元貨幣計價的資產和負債主要爲人民幣和歐元，在資產負債表日的匯率來進行折算，營收和費用按年平均匯率來折算。我們在2025財年第一季度分別發生了$36,000的外幣交易虧損和$25,000的盈利，以及在2024財年。
所得稅
所得稅費用主要與我們在中國的運營產生的所得稅有關，包括與LPOIZ所宣告的分紅派息和應付給我們作爲其母公司的預計中國預扣稅，以及LPOIZ向LightPath支付的行政服務所涉及的預扣稅。2025財年第一季度的所得稅費用約爲16,000美元，而去年同期爲40,000美元。減少的原因是因分紅派息的時機。
淨損失
2025財年第一季度的淨虧損約爲160萬美元，基本和稀釋每股虧損爲0.04美元，而去年同期爲130萬美元，基本和稀釋每股虧損也爲0.04美元。2025財年第一季度淨虧損增加了約30萬美元，主要是由於與業務開發相關的法律和諮詢費用增加。
截至2025財年第一季度，加權平均流通普通股爲39,561,480股（基本和稀釋），而2024財年同季度爲37,431,748股（基本和稀釋）。加權平均基本流通股的增加是由於2024財年下半年根據市場發行的股票計劃發行了585,483股，以及與收購Visimid相關的A類普通股的發行。增加還歸因於根據2014年員工股票購買計劃（ESPP）和已歸屬的限制性股票單位（RSUs）及限制性股票（RSAs）發行的A類普通股的增加。在2025財年和2024財年的第一季度計算稀釋股份時，潛在的可稀釋普通股等價物被排除在外，因爲由於這兩個期間的淨損失，它們的影響將是反稀釋的。
中國經濟狀況和政策的潛在影響
由於我們在中國的業務，我們的業務、運營結果、財務狀況和前景可能會在很大程度上受到中國的經濟、政治、法律和社會條件的影響。中國的經濟在許多方面與其他國家的經濟不同，包括髮展水平、增長速度、政府幹預程度、外匯控制和資源配置等方面。雖然中國的經濟在過去幾十年中取得了顯著增長，但近年來增速已有所下降，並可能持續下降。根據中國國家統計局的數據，2017年中國的年度經濟增長率爲6.9%，2018年爲6.8%，2019年爲6.1%，2020年爲2.3%，2021年爲8.1%，2022年爲3%，2023年爲5.2%。預計2024年中國的年度經濟增長率爲4.6%，儘管一些分析師表示中國的經濟增長可能更低。中國經濟形勢惡化通常導致公司在中國的產品需求減少，從而導致公司在中國的子公司以及整體公司的收入和淨利潤下降。中國當前經濟形勢的繼續惡化或經濟增長進一步放緩、經濟衰退、經濟衰退或中國出現其他不利經濟形勢可能會對我們未來季度的業務和運營結果產生重大不利影響。
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此外，在2023年7月4日，中國宣佈對鍺和鎵兩種常用於紅外光學元件的材料出口施加限制，要求所有國際客戶在獲得出口許可之前提供最終用戶聲明以供批准。自那一宣佈以來，鍺的供應遭受干擾，儘管未完全停止。作爲鍺的採購商，我們大部分能夠購買我們需要的鍺，儘管其供應情況和獲得出口許可的能力在供應商之間存在差異。我們的一些客戶能夠從中國進口鍺，而一些被拒絕獲得許可。即使那些獲得許可的客戶也經歷了材料交期延長和價格大幅提高。我們無法保證將來能否獲得足夠的供應，是否會有充足的供應，或者獲得這類原材料的時機或成本是否對我們可接受。鑑於鍺供應鏈中的干擾，以及預計客戶將更多訂購使用其他材料，主要是我們自家的BlackDiamond材料生產的光學元件，我們已經在與一個主要客戶的協議中主動取消了一些由鍺製造的光學元件的銷售訂單。這既可以減少我們在可能發生的鍺材料短缺中的敞口，也可以爲使用非鍺材料製造的光學元件訂單騰出產能。這也導致我們有意不與同一客戶續訂大額的年度光學元件銷售訂單。這一年度訂單通常在我們的第二財季續訂；之前的續訂於2022年12月宣佈，涉及超過$500萬。這一續訂的缺失在短期內影響了我們的積壓訂單；然而，這一訂單缺失並不意味着我們失去了客戶。相反，我們預計在未來幾個月內，隨着客戶完成評估並努力過渡到我們的BlackDiamond材料製造的光學元件，這一訂單將得到續訂。
流動性和資本資源
截至2024年9月30日，我們的營運資本約爲710萬美元，現金及現金等價物總額約爲430萬美元，其中，少於50%的現金及現金等價物由我們的外國子公司持有。
我們在中國和拉脫維亞的外國子公司持有的現金及現金等價物是由外國收入在該國產生的。我們經常宣佈跨公司分紅，將我們的外國子公司的部分收入匯寄給我們，作爲美國母公司。我們仍然打算 reinvest 外國子公司產生的收入的大部分，但我們也計劃將部分收入匯回，我們爲打算匯回的收入部分計提稅款。
在中國，任何資金在被遣返之前，法人實體的留存收益必須至少等於註冊資本的50%。截至2024年9月30日，LPOIZ可用於遣返的資金約爲160萬，而LPOI沒有任何可用於遣返的收益，這些收益是截至2023年12月31日最近一個法定稅務年度結束時累計的，截至2024年9月30日仍未分配。
截至2024年9月30日，應付貸款包括兩筆第三方設備貸款和橋樑票據。請參閱附註12，基本報表。 應付貸款未經審計的簡明合併財務報表中，有關詳細信息請參見附註12。
2022年2月16日，我們提交了一個貨架註冊聲明，以便發行我們的A類普通股、可以行使的A類普通股的認股證以及/或單位，總髮行價格爲7580萬美元。與提交貨架註冊聲明相關，我們還包括了一份關於市場股權計劃的招股說明書，在此計劃下，我們可能不時發行和賣出總髮行價格爲2520萬美元的A類普通股，從而將貨架註冊聲明下可用的總髮行價格減少到5060萬美元。貨架註冊聲明於2022年3月1日被美國證券交易委員會宣佈生效。截至2024年6月30日止年度，我們根據市場股權計劃發行了585,483股A類普通股。截至2024年9月30日止三個月，未有額外股份在此計劃下發行。
2023年1月12日，公司根據《證券購買協議》（「購買協議」）與董事會達成一致，同意根據上市註冊聲明，在公開發售中以每股1.10美元的價格發行和出售公司總計9090910股A類普通股（每股面值0.01美元），並向美國證券交易委員會（SEC）提交了相關的招股說明書附錄。按照購買協議的規定，股票出售於2023年1月17日結束，經過支付承銷商費用和其他相關費用後，獲得的淨收益約爲920萬美元。
存在多種因素可能導致需要籌集額外資金，包括營業收入下降或預期銷售增長不及預期、原材料成本增加、勞動力成本增加、計劃的生產效率改進未實現、財產、傷亡、福利和責任保險保費增加以及其他成本增加。此外，我們可能會識別收購和其他戰略交易的機會，以擴大和進一步增強我們的業務，這可能需要我們向資本市場籌集額外資本，如果我們選擇執行任何此類交易。
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現金流量 - 經營：
2025財政年度第一季度的運營現金使用約爲170萬美元，而上一財政年度同一時期的運營現金提供約爲110萬美元。2025財政年度第一季度的運營現金使用主要是由於應付賬款和應計負債的支付，以及由於銷售增長導致的應收賬款增加，增幅超過前一季度。2024財政年度第一季度的運營現金提供主要受到應收賬款減少的推動，因爲2023財政年度第四季度的銷售額高於2024財政年度第一季度的銷售額。
現金流量-投資:
2025財年第一季度，我們在資本設備投資上支出了約$100,000，相比之下，上一財年同期支出約$1,000,000。2024財年第一季度的資本支出主要受奧蘭多設施擴建驅動。根據第11注披露， 租賃在本季度10-Q表格中未經審計的基本合併財務報表中，我們在奧蘭多設施進行了額外的租戶改進，與此同時，房東同意提供$2,400,000的租戶改進津貼。我們在2023和2024財政年度分別資助了$3,700,000的租戶改進成本剩餘部分。根據註釋3披露，2025財年第一季度我們還支出了約$100,000，相比之下，上一財年同期爲$600,000，用於收購Visimid，扣除現金後淨額， 對Visimid Technologies的收購在本季度10-Q表格中未經審計的基本合併財務報表中，2024財年第一季度還反映了大約$365,000的設備出售及回租收入。
現金流量 - 籌資：
2025財年第一季度的籌資活動淨現金約爲260萬美元，而上一個財政年度同期的籌資活動現金使用約爲20萬美元。2025財年第一季度的籌資活動現金主要反映了橋式票據的淨收益270萬美元，以及2014年ESPP計劃下A類普通股銷售收益約10,000美元，抵消了約94,000美元的貸款和融資租賃本金償還。2024財年第一季度籌資活動現金使用反映了我們貸款和融資租賃本金支付234,000美元，其中約20,000美元是2014年ESPP計劃下A類普通股銷售收益。
合同責任和承諾
截至2024年9月30日，我們的主要承諾包括經營租賃和融資租賃以及債務協議下的義務。在2025財年的前三個月，沒有發生重大變化，包括我們在2024年6月30日截止的年度報告10-K中披露的償還債務或進行經營和融資租賃付款的合同現金義務，或者我們的或有負債。
資產負債表外安排
我們不參與任何涉及變量利益實體或資產負債表之外安排的活動。
關鍵會計政策和估計
在2024年9月30日結束的三個月內，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生實質性變化，與《第7項》披露的內容相同。 分銷計劃，截至2024年6月30日的年度報告10-K表格。
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我們如何運作
我們有兩種基本類型的持續銷售業務：通過大部分標準產品配置的臨時購買訂單銷售（我們的"轉機"業務），以及更具挑戰性和潛在回報更豐厚的客戶產品開發業務。在後一種業務類型中，我們與客戶合作，幫助他們確定光學規格，甚至爲他們創建某些光學設計，包括我們所稱的複雜多組件光學系統或子系統設計，即"工程解決方案"。這些工程解決方案通常基於我們展示過的現有參考設計，然後進一步定製以滿足客戶的具體需求。這之後是爲客戶的測試和評估"取樣"或"原型"少量產品。此後，如果客戶認定我們的規格或設計是他們產品需求的最佳解決方案；我們將談判並贏得合同（有時稱爲"設計贏取"）- 無論是"整體採購訂單"類型還是供應協議。這一策略是創建一種年金式營業收入流，最大限度地利用我們的生產能力並進行更長期的收入規劃，與不可預測且不穩定的"轉機"業務相比。一個關鍵業務目標是儘可能多地將我們的業務轉向設計贏取和年金模式。在這方面，我們面臨幾個挑戰：
| · | 維持光學設計和新產品取樣能力，包括高品質和響應靈敏的光學設計工程人員； |
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| · | 事實上，隨着我們的客戶將這類產品批量生產，他們開始認真考慮降低成本——這可能導致他們轉向更大的生產商，無論是國內還是國外，即使犧牲質量； |
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| · | 由於我們有限的現金資源和現金流，我們可能無法爲市場上的每個機遇提供服務，除非我們安排額外的資本支出，我們小型企業的規模限制了我們在到達財務限制之前能夠提供的總生產能力的適度數量。換句話說，由於有限的現金資源和現金流，我們可能無法爲市場上的每個機會提供服務，除非安排這種額外的資本支出。 |
儘管贏得更多"年金"業務存在一些挑戰，但我們仍然相信，由於我們在光學設計工程方面的獨特能力，我們可以成功地獲得這項業務，我們將這些能力提供給我們當前和潛在的尋求特定解決方案的客戶。此外，我們認爲，對於一些客戶來說，我們作爲美國供應來源爲一些客戶提供價值，他們可能不願從國外採購關鍵部件。關於與我們各種營業收入相關的營收確認信息，請參閱 關鍵會計政策和估計 在2024年6月30日的第10-k表格中
我們的關鍵績效因子：
通常，管理層每週審查一些績效因子，包括定性和定量的。這些因子隨着業務中的機會和挑戰的變化而不斷變化。這些因子用於判斷戰術運營行動和變更。我們相信我們的非財務生產因子，如所提到的，屬於專有信息。
被視爲關鍵並定期審查的財務指標如下：
| · | 銷售積壓； |
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| · | 產品組別營業收入； |
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| · | 息稅折舊及攤銷前利潤; 和 |
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| · | 其他重要因子。 |
這些因子也用於判斷戰術操作行爲和變化，下面將更詳細地討論。管理層繼續評估這些關鍵因子，以便在我們完善戰略計劃時判斷是否需要對我們的關鍵因子進行任何更改或更新。
銷售積壓訂單
我們相信我們的銷售活動一直是成功的關鍵指標。我們對銷售努力有效性的最佳了解在於我們的60檔擺盤。我們的60檔擺盤相當於銷售積壓訂單。它具有定量和定性的兩個方面：定量上，我們積壓訂單的潛在美元價值，定性上，則是積壓訂單按照客戶指定的交付日期所佔的百分比。我們評估我們的總積壓訂單，其中包括所有客戶要求的很可能仍然存在於積壓訂單中並轉化爲收入的確切訂單。這包括客戶採購訂單，如果滿足上述標準，還可能包括供應合同下的金額。總的來說，較高的總積壓訂單對我們來說更好。
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Our total backlog at September 30, 2024 was approximately $21.0 million, a decrease of 4%, as compared to $21.3 million as of September 30, 2023. Compared to the end of fiscal 2024, our total backlog increased by 7% during the first quarter of fiscal 2025. Backlog change rates for the last five fiscal quarters are:
Quarter |
| Total Backlog ($ 000) |
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| Change From Prior Year End |
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| Change From Prior Quarter End |
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Q1 2024 |
| $ | 21,303 |
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| -2 | % |
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| -2 | % |
Q2 2024 |
| $ | 21,220 |
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| -2 | % |
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| 0 | % |
Q3 2024 |
| $ | 21,967 |
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| 1 | % |
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| 4 | % |
Q4 2024 |
| $ | 19,268 |
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| -11 | % |
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| -12 | % |
Q1 2025 |
| $ | 20,542 |
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| 7 | % |
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| 7 | % |
2025財年第一季度積壓訂單的增加主要是因爲關鍵國際軍事計劃的高級紅外光學器件重要合同續簽，相較上一財年同一季度的續約有輕微增長。另外，新的一線軍工客戶下了50萬美元的低批量初始生產訂購，也促成了增長。這些重要訂單部分被其他年度和多年度合同的提前發貨所抵消。由於多年合同的續約時間不總是一致的，因此當年度和多年度訂單接獲並根據訂單發貨時，積壓訂單量可能會大幅增加，而隨着訂單發貨，訂單量則會減少。我們預計我們現有的年度和多年度合同將在未來幾個季度內獲得續約。
市場對用於工業、軍工股和第一響應者領域的紅外產品的需求持續增長。對紅外產品的需求繼續受到我們專有的BD6和新型BDNL-4材料製成的鏡頭的興趣推動。由於全球鍺的供應目前集中在俄羅斯和中國，近期的全球事件引發了對鍺替代品，如我們專有的BlackDiamond材料，以及我們目前正在與海軍研究實驗室根據獨家許可開發的其他材料的 renewed interest。
正如我們在戰略方向中所概述的那樣，我們不指望在不久的將來看到我們可見元件產品組的顯著增長。在過去幾年中，該產品線中的競爭已大幅增加，而我們一些新的成型能力和技術，比如自由曲面成型光學，可能需要比預期更長的時間才能完全商業化，這取決於AR\VR領域的經濟狀況和技術趨勢。
此外，中國可見光和紅外元件和組件的訂單預訂繼續緩慢。中國國內銷售也受到了中國經濟衰退的不利影響，這繼續對該地區的營業收入和訂單預訂產生負面影響。
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按產品組的營業收入
下表列出了截至2024年和2023年9月30日的三個季度中我們四個產品組的營業收入：
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| (未經審計) |
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| 截至三個月 9月30日, |
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| 2024 |
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| 2023 |
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| 變更百分比 |
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收入 |
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紅外元件 |
| $ | 2,610,884 |
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| $ | 3,834,602 |
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| -32 | % |
可見元件 |
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| 3,299,878 |
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| 2,688,335 |
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| 23 | % |
組裝和模塊 |
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| 1,093,668 |
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| 1,262,039 |
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| -13 | % |
工程服務 |
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| 1,395,951 |
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| 292,272 |
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| 378 | % |
總營業收入 |
| $ | 8,400,381 |
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| $ | 8,077,248 |
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| 4 | % |
我們的營業收入同比增長4%，達到2025財年第一季度，這主要得益於可見元件和工程服務銷售額的增加，部分抵消了紅外元件和組件的減少。
紅外元件產品組在2025財年第一季度產生的營業收入爲260萬美元，比上一財年同季度減少了32%。收入下降主要是由於德國化合物產品的大型年度合同銷售減少，該合同未在2024財年第二季度續訂，因爲我們決定減少從德國化合物生產的光學元件的數量，旨在降低供應鏈中斷的風險，更重要的是，與客戶合作，將他們的系統轉換爲使用我們自家BlackDiamond材料製作的光學元件。我們繼續與該客戶以及其他客戶合作，幫助他們將系統轉換爲使用BlackDiamond光學元件。在2025財年第一季度，我們宣佈一位當前重要的軍工股客戶採用了德國化合物透鏡成功完成了對我們專有的基於BlackDiamond硫化物的玻璃製作的新光學元件的評定和評估。
2025財年第一季度可見元件產品組的營業收入爲330萬，同比增加23%。營業收入的增加主要是由於對軍工股和醫療行業客戶銷售的增長，以及通過目錄和分銷渠道的銷售增長。季度間的增長主要是由於時機因素；我們通常不預期可見元件產品組會有增長。
2025財年第一季度的組件和模塊營業收入較上一財年同季度下降了13%。 減少的大部分原因是由於與軍工客戶的多年合同中出貨時間與增加的紅外攝像頭核心銷售相抵。 在2025財年第一季度，我們宣佈全球推出了專爲監視電廠鍋爐和爐子內高溫過程而設計的Mantis™相機的新版本，以及首個用於東南美國某客戶進行爐子檢查的商業訂單，還推出了用於檢測石油和燃氣應用中的揮發性氣體排放的新型光學燃料幣成像（"OGI"）相機平台。
工程服務的營業收入在2025財年第一季度增長了110萬美元，增長幅度爲378%，與前一個財年的同一季度相比。這一增長主要得益於Visimid與洛克希德馬丁的合同，營業收入通常根據里程碑的達成情況進行確認。在2025財年第一季度，我們的先進熱像儀系統得到洛克希德馬丁的認可，作爲其爲美國陸軍主要導彈項目設計生產的買盤的一部分。LightPath現在將開始交付適合飛行的硬件，用於洛克希德馬丁的初始現場測試單元。
其他關鍵因子
其他關鍵指標包括各種運營指標，其中一些是定性的，另一些是定量的。隨着業務機遇和挑戰的變化，這些指標會不時發生變化。它們主要是非財務指標，例如評估銷售機會管道、及時交付趨勢、主要產品線的生產良率、以及支持生產成品可裝運產品的重要中間製造過程的產出和良率數據。這些報告的數據被用來判斷戰術性運營行動和變化。管理層還使用某些非普通會計準則（Non-GAAP）衡量指標評估業務績效，並就我們的運營做出業務決策。有關這些非普通會計準則衡量指標的詳細描述，請參見下文「非普通會計財務措施」部分。
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非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們按照GAAP報告我們的歷史業績；但是，我們的管理層還使用某些非GAAP財務指標評估業務績效並就我們的業務運營做出業務決策。我們認爲這些非GAAP財務指標提供了對於管理層和投資者有用的信息，是對我們根據GAAP計算的財務狀況和運營結果的補充；但是，我們也承認我們的非GAAP財務指標存在一些侷限性。因此，您不應將這些披露視爲GAAP確定結果的替代，它們也不一定與其他公司使用的非GAAP財務指標可比。
EBITDA
EBITDA是一種非通用會計準則財務指標，在評估公司財務狀況和核心運營績效的某些方面時，由管理層、貸款人和某些投資者使用作爲補充指標。投資者有時會使用EBITDA，因爲它可以通過消除折舊和攤銷的影響，使得在資本結構和資本密集度方面有所不同的企業之間的盈利趨勢具有一定程度的可比性。EBITDA也不包括主要營運資本項目的變動，例如應收賬款、存貨和應付賬款，這也可能表明現金的重要需求或來源。由於關於資本投資、融資和營運資本元素的決策可能對現金流量產生重大影響，因此EBITDA並不一定是業務現金流量的良好指標。我們使用EBITDA評估我們核心運營的相對基礎績效和規劃目的。我們通過調整淨利潤來計算EBITDA，以排除淨利息支出、所得稅支出或收益、折舊和攤銷，因此有「利息、稅項、折舊和攤銷前溢利」和首字母縮寫「EBITDA」這一術語。
我們認爲，EBITDA對投資者理解我們的基礎業務運營非常有幫助。以下表格調整了截至2024年和2023年9月30日的三個月淨虧損到EBITDA：
(1,841,812 |
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非企業會計準則財務指標的調和和G條款披露 |
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| (未經審計) |
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| 截至9月30日的三個月 |
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| 2024 |
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| 2023 |
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淨虧損 |
| $ | (1,622,745 | ) |
| $ | (1,342,376 | ) |
折舊和攤銷 |
|
| 989,562 |
|
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| 813,556 |
|
所得稅費用 |
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| 15,636 |
|
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| 39,546 |
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利息支出 |
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| 149,360 |
|
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| 57,611 |
|
EBITDA |
| $ | (468,187 | ) |
| $ | (431,663 | ) |
營業收入百分比 |
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| -6 | % |
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| -5 | % |
Our EBITDA for the quarter ended September 30, 2024 was a loss of approximately $0.5 million, compared to $0.4 million for the same quarter of the prior fiscal year. The decrease in EBITDA in the first quarter of fiscal 2025 was primarily attributable to the additional legal and consulting expenses related to business development initiatives.
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項目3.有關市場風險的數量和質量披露
由於我們被允許遵守《交易所法》規則120億.2定義的「小型報告公司」的披露義務，關於本季度10-Q表格的報告，我們無需提供此款所要求的信息。
項目4.控制和程序
在我們管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官和我們的致富金融(臨時代碼)的參與，我們評估了截至2024年9月30日本季度報告所覆蓋期間的披露控件和程序的設計和控件(如《交易所法》第13a-15(e)條規定)的有效性。根據該評估，首席執行官和致富金融(臨時代碼)得出結論，我們的披露控件和程序截至2024年9月30日在及時報告我們根據《交易所法》提交或文件中要求披露的信息方面是有效的。
在截至2024年9月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制（根據《交易所法》第13a-15(f)條的定義）沒有發生任何重大變化，這些變化未對我們的財務報告內部控制產生實質性影響，或不太可能對其產生實質性影響。
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第二部分其他信息
項目1.法律訴訟
公司不時會受到與其業務開展相關的各種法律程序的影響。公司不涉及任何待決的法律程序，它認爲這些程序不會合理預期對其財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
Item 1A. Risk Factors
我們的業務、運營和財務狀況會受到各種風險和不確定性的影響。我們年度報告Form 10-k第I部分「項目1A.風險因素」中描述的風險因素，應該與本季度報告Form 10-Q中包含或參考的其他信息以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件一起仔細考慮，以評估我們、我們的業務和本季度報告Form 10-Q中包含的前瞻性聲明。在2024年6月30日結束的年度報告Form 10-k「項目1A.風險因素」部分先前披露的風險因素沒有發生重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
無
項目3. 面對高級證券的違約情況
None
Item 4. Mine Safety Disclosures
Not applicable
項目5.其他信息
在2024年9月30日結束的三個月內，公司的任何董事或高管都沒有采取或終止「10b5-1規則交易安排」或「非10b5-1規則交易安排」，如《S-K條例》第408(a)條款所定義的那樣。
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項目6.附件
以下展品作爲本報告的一部分隨附提交。
附件 數字 |
| 描述 | ||||||
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101.INS |
| 內聯XBRL實例文檔* | ||||||
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101.SCH |
| 內聯XBRL分類擴展模式文檔* | ||||||
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| ||||||
101.CAL |
| 內聯XBRL分類擴展計算鏈接文檔* | ||||||
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101.DEF |
| 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔* | ||||||
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| ||||||
101.LAB |
| 內聯XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔* | ||||||
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| ||||||
101.PRE |
| 內嵌 XBRL 分類法展示鏈接庫文檔 * | ||||||
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104 |
| 封面交互式數據文件 – 格式爲內嵌 XBRL，幷包含在附件 101 * | ||||||
*隨附文件
**提供，但未歸檔
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| 目錄 |
簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
(1,841,812 | |||
日期： 2024年11月7日 | 由： | /s/舒梅爾·魯賓 | |
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| Shmuel Rubin | |
總裁兼首席執行官 | |||
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日期： 2024年11月7日 | 由： | /s/ Albert Miranda |
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| 亞伯特·米蘭達 |
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| 首席財務官 |
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