Redfin報告了2024年第三季度財務業績
西雅圖 - 2024年11月7日 - 納斯達克：RDFN的Redfin公司今天宣佈了截至2024年9月30日的第三季度業績。
2024年第三季度
第三季度營業收入爲2.78億美元，較2023年第三季度增長3%。毛利潤爲1.019億美元，較去年同期增長4%。房地產服務毛利潤爲4870萬美元，較去年同期下降10%，房地產服務毛利率爲28%，較2023年第三季度的30%有所下降。
淨虧損爲3380萬美元，而2023年第三季度淨虧損爲1900萬美元。歸屬於普通股的淨虧損爲3410萬美元。每股攤薄基礎歸屬於普通股的淨虧損爲0.28美元，而2023年第三季度爲每股攤薄淨虧損爲0.17美元。
調整後的EBITDA爲390萬美元，低於2023年第三季度的770萬美元。
Redfin首席執行官Glenn Kelman表示：「Redfin第三季度的業績符合我們的指引範圍，我們預計第四季度市場份額和營業收入將增長。將我們的房地產經紀人轉向佣金制模式已經提高了成交率，爲抵押貸款和產權服務提供了具有領先行業的附加率。現在，我們數字業務的增長和總部成本的降低將使我們能夠資助更多的需求產生。計劃在現在和明年春季之間僱傭數百名經紀人，我們已經度過了創紀錄的低美國住宅銷售年份，準備全面進攻。」
第三季度要點
•第三 美國現有住房銷量市場份額按單位計算爲0.76％，相比之下爲0.78％ 在2023年第三季度。
•平均領先代理人爲1,757，比2023年第三季度增長了1％，標誌着Redfin連續第二個季度實現代理人增長。
•在2024年第三季度實現27％的按揭率，高於2023年第三季度的22％。1
•在忠誠銷售方面保持增長勢頭，從忠誠客戶那裏獲得的銷售額佔比爲37％，相比之下爲2023年第三季度的36％。
•宣佈全國範圍內擴大Redfin Next代理計劃，並於10月27日將所有現有代理轉換到該計劃。迄今爲止，Redfin已聘請了500多名代理加入下一個券商。
•推出了Redfin團隊全國版，幫助多達五名經紀人正式合作，擴展他們的業務並將事業發展到新的高度。自9月推出以來，已有超過180名經紀人加入該計劃，其中包括超過50名是券商的新成員。
1
•通過與五個額外的多重上市服務合作，擴大了Redfin Redesign的覆蓋範圍。這款由人工智能驅動的家居設計工具現在已經可以在超過355,000個美國待售房源上使用，並且對任何已在Redfin上認領房屋的美國業主都可提供服務。
•在10月15日宣佈推出了Redfin租賃工具的全國版。全國各地的物業經理現在可以免費使用Redfin列出出租房屋，與Redfin旗下網站上的租戶聯繫，並管理申請和租戶篩選流程。
•通過將消費者友好的費用協議整合到我們的導覽安排流程中，並通過「簽署並保存」爲早日承諾使用Redfin的客戶提供更好的交易條件，來支持經紀人和客戶應對全國房地產經紀人協會的解決方案變化。
(1) 附件率反映了Redfin買方客戶的總閉合貸款與Redfin買方交易中的按揭貸款（不包括現金交易）的比率。我們以前僅報告包容性附件率（在分母中包括現金交易），在2024年第三季度爲21%，而在2023年第三季度爲18%。
業務展望
以下前瞻性聲明反映了Redfin在2024年11月7日的期望，並且存在很大的不確定性。
對於2024年第四季度，我們期待：
•總營業收入在23700萬和24700萬美元之間，與2023年第四季度相比，同比增長9%至13%。其中包括房地產服務收入在14400萬和15000萬美元之間，租金收入爲5100萬美元，抵押貸款收入在2800萬和3200萬美元之間，其他收入在1300萬和1400萬美元之間。
•預計總淨虧損將在3200萬和2500萬美元之間，相比於2023年第四季度的淨虧損2300萬美元。本指引包括約2200萬美元的總營銷費用，1800萬美元的股份補償，900萬美元的折舊和攤銷，以及700萬美元的淨利息費用。預計調整後的EBITDA將在100萬和800萬美元之間。此外，我們計劃向優先股東支付20427股普通股的最終股息。
電話會議
Cash and cash equivalents
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據聯邦證券法的前瞻性聲明，包括我們未來的營運業績，詳情請參閱 業務展望。我們相信與這些前瞻性聲明相關的期望是合理的，但實際結果可能大不相同。可能導致實際結果與本新聞稿中前瞻性聲明不同的因素，請參閱我們2023年年度報告和截至2024年3月31日的季度報告在"風險因素"標題下確定的風險和不確定性，這些報告可在我們的投資者關係網站http://investors.redfin.com和SEC網站www.sec.gov上獲取。所有前瞻性聲明僅反映我們的信仰和假設，截至本新聞稿的日期。我們承諾不會更新前瞻性聲明以反映未來事件或情況。
2
非通用會計準則財務指標
爲了補充我們根據GAAP編制和呈現的合併財務報表，我們還計算並呈現調整後的EBITDA，這是一項非GAAP財務指標。我們認爲調整後的EBITDA對投資者很有用，因爲它增強了我們財務報表的期間比較的一致性，並向投資者提供了有關業務基本趨勢的有用見解。呈現這一財務指標並不意味着要單獨考慮，或作爲GAAP編制和呈現的財務信息的替代或優越。我們計算的調整後EBITDA可能與其他公司使用的調整後EBITDA或類似非GAAP財務指標不同，從而限制了其用於比較目的的實用性。我們截至2024年9月30日和2023年9月30日三個月和九個月的調整後EBITDA如下所示，並附有調整後EBITDA與淨虧損的調和。
關於redfin
redfin (www.redfin.com)是一家科技驅動的房地產服務公司。我們通過券商服務、出租、貸款和產權保險服務幫助人們找到住處。我們運行着全國第一的房地產券商網站。我們的客戶在與頂級經紀合作時可以節省成千上萬的費用。我們的購房客戶可以通過按需看房第一時間看到房源，我們的貸款和產權服務幫助他們快速完成交易。我們的租賃業務讓全國數百萬人能找到出租公寓和住房。自2006年推出以來，我們已經爲客戶節省了超過16億美元的佣金。我們在美國和加拿大約100個市場提供服務，擁有超過4,000名員工。
Redfin-F
聯繫方式
投資者關係
應收賬款淨額，扣除信用損失準備金$4,677和$3,234
75,522
公共關係
Loans held for sale
press@redfin.com
3
$
合併資產負債表
(以千爲單位，除每股和每股金額外，未經審計)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 165,660 | $ | 149,759 | |||||||
| 受限現金 | 174 | 1,241 | |||||||||
| 短期投資 | — | 41,952 | |||||||||
應收賬款淨額，減少信用損失準備金$3,945和$3,234 | 74,971 | 51,738 | |||||||||
| 待售貸款 | 212,921 | 159,587 | |||||||||
| 預付費用 | 30,531 | 33,296 | |||||||||
| 其他資產 | 20,514 | 7,472 | |||||||||
| 總流動資產 | 504,771 | 445,045 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 43,312 | 46,431 | |||||||||
| 使用權資產，淨額 | 26,275 | 31,763 | |||||||||
| 按公允價值計量的抵押服務權 | 2,534 | 32,171 | |||||||||
| 所有基金類型投資 | — | 3,149 | |||||||||
| 商譽 | 461,349 | 461,349 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 104,127 | 123,284 | |||||||||
| 其他資產，非流動資產 | 8,705 | 10,456 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 1,151,073 | $ | 1,153,648 | |||||||
| 688,737 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 14,280 | $ | 10,507 | |||||||
| 應計負債及其他負債 | 101,040 | 90,360 | |||||||||
| Series A可轉換優先股 - 每股面值0.001美元；擁有10,000,000股授權；截至2024年6月30日和2023年12月31日，發行並已發行40,000股 | 208,817 | 151,964 | |||||||||
| 租賃負債 | 13,347 | 15,609 | |||||||||
| 流動負債合計 | 337,484 | 268,440 | |||||||||
| 非流動租賃負債 | 22,853 | 29,084 | |||||||||
| 可轉換的高級票據淨額，非流動 | 571,644 | 688,737 | |||||||||
| 期限貸款 | 243,646 | 124,416 | |||||||||
| 遞延稅款負債 | 647 | 264 | |||||||||
| 負債合計 | 1,176,274 | 1,110,941 | |||||||||
| A輪可轉換優先股-每股面值$0.001；授權股數10,000,000股；2024年9月30日和2023年12月31日發行並流通40,000股 | 39,992 | 39,959 | |||||||||
(in thousands, except share and per share amounts, unaudited) | |||||||||||
| 普通股-每股面值$0.001；授權股份數量爲5億股；截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行和流通股份爲1.2394538億股和1.17372171億股 | 124 | 117 | |||||||||
| 額外實收資本 | 886,592 | 826,146 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (140) | (182) | |||||||||
| 累積赤字 | (951,769) | (823,333) | |||||||||
| 3660 | (65,193) | 2,748 | |||||||||
| Cost of revenue(1) | $ | 1,151,073 | $ | 1,153,648 | |||||||
4
redfin公司及其子公司
綜合損益表
(以千爲單位，除每股和每股金額外，未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 278,015 | $ | 268,956 | $ | 798,697 | $ | 758,595 | |||||||||||||||
營業收入成本(1) | 176,152 | 170,616 | 516,436 | 501,927 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 101,863 | 98,340 | 282,261 | 256,668 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
科技及研發(1) | 40,332 | 44,392 | 128,976 | 139,196 | |||||||||||||||||||
市場營銷(1) | 27,186 | 24,095 | 92,324 | 97,531 | |||||||||||||||||||
一般行政(1) | 58,788 | 55,380 | 181,366 | 186,584 | |||||||||||||||||||
| 23,268 | 2,509 | — | 4,732 | 7,159 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 128,815 | 123,867 | 407,398 | 430,470 | |||||||||||||||||||
| 持續經營部門的虧損 | (26,952) | (25,527) | (125,137) | (173,802) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 1,839 | 2,060 | 5,132 | 8,170 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (8,537) | (1,603) | (19,497) | (5,291) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 12 | (239) | (375) | (882) | |||||||||||||||||||
| 取消可轉換優先票據的收益 | — | 6,495 | 12,000 | 68,848 | |||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | (144) | (158) | (559) | (537) | |||||||||||||||||||
| 持續經營的淨虧損 | (33,782) | (18,972) | (128,436) | (103,494) | |||||||||||||||||||
| 已停止運營業務的淨虧損 | — | — | — | (3,634) | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (33,782) | $ | (18,972) | $ | (128,436) | $ | (107,128) | |||||||||||||||
| 可轉換優先股的分紅 | (282) | (335) | (706) | (858) | |||||||||||||||||||
| $ | $ | (34,064) | $ | (19,307) | $ | (129,142) | $ | (104,352) | |||||||||||||||
| 基本和稀釋後每股普通股的淨損失 | $ | (34,064) | $ | (19,307) | $ | (129,142) | $ | (107,986) | |||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | $ | (0.28) | $ | (0.17) | $ | (1.07) | $ | (0.93) | |||||||||||||||
| （94,616） | $ | (0.28) | $ | (0.17) | $ | (1.07) | $ | (0.96) | |||||||||||||||
| $ | 122,876,102 | 114,592,679 | 120,553,264 | 112,141,342 | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (33,782) | $ | (18,972) | $ | (128,436) | $ | (107,128) | |||||||||||||||
其他綜合收益 | |||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | 4 | (15) | 2 | (73) | |||||||||||||||||||
可供出售債務證券未實現盈利 | — | 210 | 40 | 617 | |||||||||||||||||||
| 綜合損失 | $ | (33,778) | $ | (18,777) | $ | (128,394) | $ | (106,584) | |||||||||||||||
(1) 包括以下方面的以股票爲基礎的報酬:
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | $ | 2,819 | $ | 3,037 | $ | 8,603 | $ | 10,173 | |||||||||||||||
| 科技及研發 | 9,135 | 8,391 | 26,092 | 24,759 | |||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 1,131 | 1,337 | 3,911 | 3,836 | |||||||||||||||||||
| 一般行政 | 5,217 | 6,035 | 15,336 | 16,380 | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 18,302 | $ | 18,800 | $ | 53,942 | $ | 55,148 | |||||||||||||||
5
redfin公司及其子公司
合併現金流量表
(以千爲單位，未經審計)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動 | |||||||||||
淨損失 | $ | (128,436) | $ | (107,128) | |||||||
| 調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 33,340 | 48,443 | |||||||||
| 股票補償 | 53,942 | 55,382 | |||||||||
| 攤銷債務折扣和發行成本 | 2,280 | 2,873 | |||||||||
| 非現金租賃費用 | 9,046 | 12,909 | |||||||||
| 減值成本 | — | 113 | |||||||||
| 還款至倉庫信貸設施 | (1,809) | (1,767) | |||||||||
| 抵押服務權公平價值變化，淨額 | (742) | 1,065 | |||||||||
| 獲得可轉換高級票據兌付收益 | (12,000) | (68,848) | |||||||||
| 其他 | 548 | (2,013) | |||||||||
| 資產和負債的變動： | |||||||||||
| 2,687,823 | (23,377) | (238) | |||||||||
| 庫存 | — | 114,232 | |||||||||
| 預付款項和其他資產 | (10,141) | 9,696 | |||||||||
| 應付賬款 | 3,802 | 177 | |||||||||
| 51,568 | 11,772 | (19,346) | |||||||||
| 租賃負債 | (11,993) | (14,864) | |||||||||
| End of period | (170) | (699) | |||||||||
| 出售抵押服務權益所得款項 | 30,549 | 1,122 | |||||||||
| 銷售待售證券的收益 | (3,071,291) | (2,798,337) | |||||||||
| Three Months Ended | 3,018,634 | 2,858,656 | |||||||||
| 經營活動中提供的淨現金流量（流出） | (96,046) | 91,428 | |||||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 購買固定資產 | (8,984) | (9,235) | |||||||||
| 投資購買 | — | (76,866) | |||||||||
| 投資銷售額 | 39,225 | 124,681 | |||||||||
| 投資到期日 | 6,395 | 59,383 | |||||||||
| 投資活動提供的淨現金流量 | 36,636 | 97,963 | |||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||
| 13,075 | 4,757 | 5,790 | |||||||||
| 與限制性股票單位淨結算相關的稅款 | (1,574) | (15,961) | |||||||||
| Total | 3,088,179 | 2,803,589 | |||||||||
| 13,338 | (3,031,326) | (2,861,779) | |||||||||
| 融資租賃負債本金償還 | (56) | (73) | |||||||||
| 回購可轉換高級票據 | (106,953) | (212,401) | |||||||||
| 12,545 | (1,563) | — | |||||||||
| 債務發行成本支付 | (2,222) | — | |||||||||
| 按揭貸款款項 | 125,000 | — | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | 74,242 | (304,347) | |||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限現金的影響 | 2 | (73) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化量 | 14,834 | (115,029) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制的現金： | |||||||||||
| 期初 | 151,000 | 242,246 | |||||||||
期末 | $ | 165,834 | $ | 127,217 | |||||||
6
Redfin公司及其子公司
補充財務信息和業務指標
(未經審計)
| 三個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0.80 | 49,413 | 51,619 | 48,803 | 43,861 | 51,309 | 52,308 | 50,440 | 43,847 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 券商 | 13,324 | 14,178 | 10,039 | 10,152 | 13,075 | 13,716 | 10,301 | 12,743 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合作伙伴 | 3,440 | 3,395 | 2,691 | 3,186 | 4,351 | 3,952 | 3,187 | 2,742 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 16,764 | 17,573 | 12,730 | 13,338 | 17,426 | 17,668 | 13,488 | 15,485 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 券商 | $ | 12,363 | $ | 12,545 | $ | 12,433 | $ | 12,248 | $ | 12,704 | $ | 12,376 | $ | 11,556 | $ | 10,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 合作伙伴 | 3,025 | 2,859 | 2,367 | 2,684 | 2,677 | 2,756 | 2,592 | 2,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 10,447 | 10,674 | 10,305 | 9,963 | 10,200 | 10,224 | 9,438 | 9,444 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
8 | 0.76 | % | 0.77 | % | 0.77 | % | 0.72 | % | 0.78 | % | 0.75 | % | 0.79 | % | 0.76 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total operating expenses | 56 | % | 56 | % | 55 | % | 55 | % | 56 | % | 55 | % | 53 | % | 57 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
平均線索經紀人數 | 1,757 | 1,719 | 1,658 | 1,692 | 1,744 | 1,792 | 1,876 | 2,022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | 1,214 | $ | 1,338 | $ | 969 | $ | 885 | $ | 1,110 | $ | 1,282 | $ | 991 | $ | 1,036 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 2,900 | 3,192 | 2,365 | 2,293 | 2,786 | 3,131 | 2,444 | 2,631 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7
redfin公司及其子公司
補充財務信息
（未經審計，以千爲單位）
| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產服務 | 出租 | 抵押貸款 | 其他 | 公司管理開銷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 175,136 | $ | 51,660 | $ | 35,621 | $ | 15,598 | $ | — | $ | 278,015 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 126,421 | 12,366 | 30,214 | 7,151 | — | 176,152 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 48,715 | 39,294 | 5,407 | 8,447 | — | 101,863 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科技及研發 | 26,927 | 10,648 | 675 | 889 | 1,193 | 40,332 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 12,907 | 13,600 | 667 | 12 | — | 27,186 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般行政 | 18,263 | 24,074 | 5,885 | 1,215 | 9,351 | 58,788 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重組和重新組織 | — | — | — | — | 2,509 | 2,509 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 58,097 | 48,322 | 7,227 | 2,116 | 13,053 | 128,815 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務的(虧損)收入爲 | (9,382) | (9,028) | (1,820) | 6,331 | (13,053) | (26,952) | |||||||||||||||||||||||||||||
| (32,353) | 38 | 100 | (2,966) | 266 | (4,268) | (6,830) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營淨（損失）收益 | $ | (9,344) | $ | (8,928) | $ | (4,786) | $ | 6,597 | $ | (17,321) | $ | (33,782) | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產服務 | 出租 | 抵押貸款 | 其他 | 公司管理開銷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營淨（損失）收益 | $ | (9,344) | $ | (8,928) | $ | (4,786) | $ | 6,597 | $ | (17,321) | $ | (33,782) | |||||||||||||||||||||||
利息收入(1) | (10) | (111) | (3,392) | (266) | (1,451) | (5,230) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出(2) | — | — | 6,208 | — | 5,565 | 11,773 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | 11 | — | — | (23) | (12) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,002 | 5,077 | 895 | 227 | 283 | 9,484 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票補償(3) | 11,333 | 3,515 | (89) | 588 | 2,955 | 18,302 | |||||||||||||||||||||||||||||
重組和重新組織(4) | — | — | — | — | 2,509 | 2,509 | |||||||||||||||||||||||||||||
法律訴訟(5) | — | — | — | — | 904 | 904 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 4,981 | $ | (436) | $ | (1,164) | $ | 7,146 | $ | (6,579) | $ | 3,948 | |||||||||||||||||||||||
(1) 利息收入包括2024年9月30日三個月內與起始按揭貸款相關的340萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括2024年9月30日三個月內與我們的倉庫授信設施相關的320萬美元利息支出。
(3) 股票補償包括與限制性股票單位和員工股票購買計劃相關的費用。
4
（5）法律訴訟包括與訴訟或其他法律訴訟相關的重大附帶負債的費用。
8
| 2023年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產服務 | 出租 | 抵押貸款 | 其他 | 公司管理開銷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 177,750 | $ | 47,410 | $ | 32,923 | $ | 10,873 | $ | — | $ | 268,956 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 123,684 | 10,824 | 29,629 | 6,479 | — | 170,616 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 54,066 | 36,586 | 3,294 | 4,394 | — | 98,340 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科技及研發 | 25,711 | 15,813 | 800 | 1,133 | 935 | 44,392 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 10,785 | 12,245 | 1,088 | 20 | (43) | 24,095 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般行政 | 18,418 | 21,838 | 6,670 | 952 | 7,502 | 55,380 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重組和重新組織 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 54,914 | 49,896 | 8,558 | 2,105 | 8,394 | 123,867 | |||||||||||||||||||||||||||||
持續經營業務的(虧損)收入爲 | (848) | (13,310) | (5,264) | 2,289 | (8,394) | (25,527) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入、利息支出、所得稅費用、可轉換高級票據註銷利得和其他費用淨額 | 41 | 42 | (73) | 207 | 6,338 | 6,555 | |||||||||||||||||||||||||||||
持續經營淨（損失）收益 | $ | (807) | $ | (13,268) | $ | (5,337) | $ | 2,496 | $ | (2,056) | $ | (18,972) | |||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產服務 | 出租 | 抵押貸款 | 其他 | 公司管理開銷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營淨（損失）收益 | $ | (807) | $ | (13,268) | $ | (5,337) | $ | 2,496 | $ | (2,056) | $ | (18,972) | |||||||||||||||||||||||
利息收入(1) | (41) | (81) | (2,886) | (207) | (1,732) | (4,947) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出(2) | — | — | 3,132 | — | 1,598 | 4,730 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | 37 | 70 | — | 132 | 239 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,123 | 9,681 | 947 | 233 | 312 | 14,296 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票補償(3) | 11,151 | 4,255 | 473 | 574 | 2,347 | 18,800 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換高級票據兌付收益 | — | — | — | — | (6,495) | (6,495) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 13,426 | $ | 624 | $ | (3,601) | $ | 3,096 | $ | (5,894) | $ | 7,651 | |||||||||||||||||||||||
(1) 利息收入包括2023年9月30日止三個月與發起的抵押貸款相關的290萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括2023年9月30日止三個月與我們的倉庫授信設施相關的310萬美元利息支出。
Adjusted EBITDA
9
| 2024年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產服務 | 出租 | 抵押貸款 | 其他 | 公司管理開銷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入 | $ | 493,885 | $ | 152,105 | $ | 109,619 | $ | 43,088 | $ | — | $ | 798,697 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 371,198 | 35,453 | 88,646 | 21,139 | — | 516,436 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 122,687 | 116,652 | 20,973 | 21,949 | — | 282,261 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科技及研發 | 84,354 | 36,577 | 2,031 | 2,686 | 3,328 | 128,976 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 47,939 | 42,137 | 2,221 | 27 | — | 92,324 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般行政 | 57,178 | 66,794 | 19,087 | 3,279 | 35,028 | 181,366 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重組和整頓 | — | — | — | — | 4,732 | 4,732 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 189,471 | 145,508 | 23,339 | 5,992 | 43,088 | 407,398 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務的(虧損)收入爲 | (66,784) | (28,856) | (2,366) | 15,957 | (43,088) | (125,137) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入、利息支出、所得稅費用、可轉換優先票據贖回收益和其他費用淨額 | 6 | 65 | (2,962) | 690 | (1,098) | (3,299) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營淨（損失）收益 | $ | (66,778) | $ | (28,791) | $ | (5,328) | $ | 16,647 | $ | (44,186) | $ | (128,436) | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產服務 | 出租 | 抵押貸款 | 其他 | 公司管理開銷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營淨（損失）收益 | $ | (66,778) | $ | (28,791) | $ | (5,328) | $ | 16,647 | $ | (44,186) | $ | (128,436) | |||||||||||||||||||||||
利息收入(1) | (40) | (233) | (8,416) | (690) | (4,169) | (13,548) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出(2) | — | — | 11,246 | — | 16,522 | 27,768 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | 109 | — | — | 266 | 375 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,302 | 19,888 | 2,779 | 667 | 704 | 33,340 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票補償(3) | 34,246 | 9,978 | 663 | 1,688 | 7,367 | 53,942 | |||||||||||||||||||||||||||||
重組和重新組織(4) | — | — | — | — | 4,732 | 4,732 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 轉股優先票據贖回收益 | — | — | — | — | (12,000) | (12,000) | |||||||||||||||||||||||||||||
法律訴訟(5) | — | — | — | — | 10,154 | 10,154 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | (23,270) | $ | 951 | $ | 944 | $ | 18,312 | $ | (20,610) | $ | (23,673) | |||||||||||||||||||||||
(1) 利息收入包括截至2024年9月30日爲止的九個月中與發起的抵押貸款相關的840萬美元利息收入。
(2) 利息費用包括截至2024年9月30日的九個月中與我們的倉庫信貸融資相關的830萬美元利息費用。
(3) 股權補償包括與受限制股票單位和員工股票購買計劃相關的費用。
(4) 重組和改組費用主要包括與員工解僱、休假或因重組和改組活動而產生的人員相關成本相關的費用。
(5) 法律訴訟包括與訴訟或其他法律訴訟導致的重大可能責任相關的支出。
10
| 2023年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產服務 | 出租 | 抵押貸款 | 其他 | 公司管理開銷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
營業收入(1) | $ | 485,687 | $ | 135,636 | $ | 107,838 | $ | 29,434 | $ | — | $ | 758,595 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | 359,625 | 31,016 | 93,108 | 18,178 | — | 501,927 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 126,062 | 104,620 | 14,730 | 11,256 | — | 256,668 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科技及研發 | 82,650 | 48,081 | 2,177 | 3,475 | 2,813 | 139,196 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 市場營銷 | 51,849 | 42,509 | 3,122 | 46 | 5 | 97,531 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般行政 | 58,997 | 73,445 | 20,323 | 3,049 | 30,770 | 186,584 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 重組和重新組織 | — | — | — | — | 7,159 | 7,159 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 193,496 | 164,035 | 25,622 | 6,570 | 40,747 | 430,470 | |||||||||||||||||||||||||||||
持續經營業務的(虧損)收入爲 | (67,434) | (59,415) | (10,892) | 4,686 | (40,747) | (173,802) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入、利息支出、所得稅費用、取消可轉換高級票據的收益以及其他支出、淨額 | 41 | 115 | (224) | 475 | 69,901 | 70,308 | |||||||||||||||||||||||||||||
持續經營淨（損失）收益 | $ | (67,393) | $ | (59,300) | $ | (11,116) | $ | 5,161 | $ | 29,154 | $ | (103,494) | |||||||||||||||||||||||
(1) 營業收入中包括向我們已經停運的物業部門提供服務所得的120萬美元。
| 2023年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產服務 | 出租 | 抵押貸款 | 其他 | 公司管理開銷 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
持續經營淨（損失）收益 | $ | (67,393) | $ | (59,300) | $ | (11,116) | $ | 5,161 | $ | 29,154 | $ | (103,494) | |||||||||||||||||||||||
利息收入(1) | (41) | (238) | (9,062) | (475) | (7,400) | (17,216) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出(2) | — | — | 9,737 | — | 5,285 | 15,022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | — | 123 | 222 | — | 537 | 882 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 12,819 | 30,068 | 2,929 | 756 | 1,745 | 48,317 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票補償(3) | 33,041 | 11,580 | 2,554 | 1,696 | 6,277 | 55,148 | |||||||||||||||||||||||||||||
收購相關費用(4) | — | — | — | — | 8 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||
重組和重新組織(5) | — | — | — | — | 7,159 | 7,159 | |||||||||||||||||||||||||||||
減值損失(6) | — | — | — | — | 113 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換可轉換高級票據所獲得的收益 | — | — | — | — | (68,848) | (68,848) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | (21,574) | $ | (17,767) | $ | (4,736) | $ | 7,138 | $ | (25,970) | $ | (62,909) | |||||||||||||||||||||||
(1) 利息收入包括截至2023年9月30日的九個月，與我們起初的抵押貸款相關的900萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2023年9月30日的九個月，與我們的倉庫授信設施相關的970萬美元利息支出。
(3) 股權補償包括與受限制股票單位和員工股票購買計劃相關的費用。
2,108
$
(6) 減值包括由於將我們的一項經營租賃轉租而導致的減值損失。
11
調整後的EBITDA指導與淨虧損指導的調解
（未經審計，單位：百萬美元）
| 截至2024年12月31日的三個月 | |||||||||||
| 低 | 高 | ||||||||||
| 淨損失 | (32) | (25) | |||||||||
| 淨利息費用 | 6 | 6 | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 9 | 9 | |||||||||
| 股票補償 | 18 | 18 | |||||||||
| Adjusted EBITDA | 1 | 8 | |||||||||
注意：由於四捨五入，數字可能不一致。
12