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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月28日
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
在從                     到                     的過渡期間
委員會文件號碼： 001-32891
hanesbrands inc.
（依憑章程所載的完整登記名稱）
馬里蘭州。20-3552316
(成立州)（IRS雇主身份識別號碼）
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溫斯頓-塞勒姆,北卡羅來納27105
(總部辦公地址)（郵遞區號）
(336) 519-8080
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱交易符號每個註冊交易所的名稱
普通股，面值 $0.01hanesbrands inc紐約證券交易所
請打勾表示公司已執行以下事項：（1）已在過去12個月內（或在公司必須提交此類報告的較短時間內）依據1934年證券交易法第13或15(d)條款提交所有報告，並（2）在過去90天內一直受到此類報告的提交要求。是  ☒    沒有  ☐
請在勾選符號上註明，是否在過去的12個月內（或更短的時間內，如果註冊人需提交此類文件），根據Regulation S-t第405條規定向本章第232.405條提交所需提交的每個交互式資料檔案。是  ☒    沒有  ☐
請標示勾選方格，以指明申報人是否為大型加速發行人、加速發行人、非加速發行人、較小的報告公司或新興增長公司。請參閱《交易所法》第120億2條的“大型加速發行人”、“加速發行人”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速歸檔人☒加速檔案提交者☐
非加速歸檔人☐較小報告公司☐新興成長型企業☐
如果該企業為新興成長型企業，請在是否選擇不使用證交法第13(a)條所提供之符合任何新的或修訂財務會計標準的延長過渡期的方格中打勾。 ☐
請以核取標記表示，公司是否為外殼公司（依據《交易所法》第120億2條所定義）。 是  ☐    沒有  ☒
截至2024年11月1日，共有 352,495,979 股。


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目 錄
 
頁面
項目 1。
項目2。
第3項目。
項目 4。
第二部分
項目 1。
第1項事項
項目2。
第3項目。
項目 4。
項目5。
第六項。


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前瞻性陳述
本季度的10-Q表格包含可能構成“前瞻性陳述”的資訊，符合1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的定義。“前瞻性陳述”包括所有不僅涉及歷史或當前事實的陳述，通常可辨識為使用“可能”、“相信”、“可能”、“將”、“期望”、“前景”、“潛在”、“計畫”、“估計”、“未來”、“打算”、“預期”、“計畫”、“繼續”等詞語。然而，缺乏這些詞語或相似表達並不意味著一個陳述不是前瞻性的。關於我們對戰略方向、前景和未來成果的意圖、信念和當前期望的所有陳述都是前瞻性陳述，受到可能導致實際結果與這些陳述所隱含或表達的結果存在重大差異的風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於：我們實現全球業務出售所期望利益的能力，該出售是在2024年第三季度後完成的；我們成功運營“Champion”業務在某些部門和地理位置進行到2025年1月31日的過渡期，並成功或根本地從本過渡期結束時出售全球“Champion”業務的某些剩餘資產出售中，執行並實現所期望的利益的能力；我們成功實施我們的戰略計劃，包括供應鏈重組和整合以及其他成本節省措施；與我們業務相關的趨勢；快速變化的零售環境和消費者需求水平；任何地緣政治衝突（包括持續發生的俄羅斯-烏克蘭衝突和中東衝突）或公共衛生緊急情況或嚴重全球性健康危機的影響，包括對消費支出、全球供應鏈、關鍵供應路線和金融市場的影響；我們按預期時間表或根本無法實現償還債務，這可能對我們滿足信貸協議或其他合同安排中的財務契約產生負面影響；我們的信息技術遇到任何不足、中斷、整合失敗或安全失效；未來的無形資產或商譽因我們業務、市場環境或其他因素的變化，包括對全球業務出售的影響，可能出現減值。 “Champion” “Champion” 業務 “Champion” 業務 “Champion” 冠軍 業務；匯率劇烈波動；與我們國際業務相關的法律、監管、政治和經濟風險；我們有效管理複雜的國際稅務結構的能力；以及我們未來的財務表現。管理層認為，這些未來展望屬於合理範疇，但需要謹慎，不應過度依賴於此類未來展望。此類陳述僅於作出時生效，我們不承擔就任何此類未來展望進行公開更新或修改的義務，未來信息或其他原因，除非法律要求。
有關可能導致實際結果或事件與預期有重大不同的因素的更多信息，我們不時在提交給證券交易委員會的報告中包含，包括我們截至2023年12月30日的年度10-k表格中的年度報告，標題爲「風險因素」，在我們公司網站的「投資者」部分可獲得。 www.Hanes.com/investors我們公司網站的內容不被視爲參考本季度10-Q表格的一部分。
1
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第一部分

項目1。基本報表

HANESBRANDS INC.
簡明的彙總操作表
(以千爲單位，除每股數據外)
（未經審計）

季度結束九個月結束
9月28日,
2024		September 30,
2023		9月28日,
2024		September 30,
2023
淨銷售額$937,103 $961,294 $2,710,709 $2,880,328 
銷售成本546,663 611,513 1,703,881 1,891,375 
毛利潤390,440 349,781 1,006,828 988,953 
銷售，總務及管理費用287,442 268,751 927,851 812,446 
營業利潤102,998 81,030 78,977 176,507 
其他支出9,505 9,079 29,519 31,056 
利息費用，淨額48,606 56,648 149,511 160,586 
持續經營業務稅前收益（虧損）44,887 15,303 (100,053)(15,135)
所得稅費用12,508 21,280 34,723 50,286 
持續經營利潤（損失）32,379 (5,977)(134,776)(65,421)
已中止的經營虧損，稅後(2,428)(32,822)(172,775)(30,246)
淨利潤（損失）$29,951 $(38,799)$(307,551)$(95,667)
每股收益（虧損）-基本：
持續經營$0.09 $(0.02)$(0.38)$(0.19)
已停止運營業務(0.01)(0.09)(0.49)(0.09)
淨利潤（損失）$0.09 $(0.11)$(0.87)$(0.27)
每股收益（虧損）-稀釋：
持續經營$0.09 $(0.02)$(0.38)$(0.19)
已停止運營業務(0.01)(0.09)(0.49)(0.09)
淨利潤（損失）$0.08 $(0.11)$(0.87)$(0.27)

百萬美元。
2
目錄
HANESBRANDS INC.
綜合收益（損失）的簡明合併報表
（以千爲單位）
（未經審計）

季度結束九個月結束
9月28日,
2024		September 30,
2023		9月28日,
2024		September 30,
2023
淨利潤（損失）$29,951 $(38,799)$(307,551)$(95,667)
其他全面收益（損失）：
外幣資產翻譯差額53,550 (53,517)5,369 (61,386)
符合現金流量套期交易的未實現收益（損失），稅後分別爲$1,127、$(1,761)、$594和$(1,192)(11,451)8,490 (236)5,955 
養老金和離退休計劃未認可收入，稅後分別爲$(578)、$(20)、$(409)和$913,987 4,105 13,673 12,342 
其他綜合收益（損失）總額46,086 (40,922)18,806 (43,089)
綜合收益（損失）$76,037 $(79,721)$(288,745)$(138,756)

百萬美元。
3
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HANESBRANDS INC.
彙編的綜合資產負債表
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）
（未經審計）

9月28日,
2024		12月30日
2023		September 30,
2023
資產
現金及現金等價物$317,301 $185,717 $172,787 
交易應收賬款淨額505,614 451,052 572,744 
存貨927,754 972,654 1,066,161 
其他資產187,541 117,057 155,289 
持有待售的流動資產401,492 549,735 628,775 
總流動資產2,339,702 2,276,215 2,595,756 
資產，淨額198,006 354,410 356,474 
使用權資產255,799 281,898 279,417 
商標和其他可識別無形資產淨值954,945 959,851 928,425 
商譽667,468 664,805 650,263 
遞延所得稅資產19,740 18,176 5,267 
其他非流動資產120,333 139,151 148,464 
待售非流動資產905,605 945,808 949,222 
資產總額$5,461,598 $5,640,314 $5,913,288 
負債和股東權益
應付賬款$684,838 $580,285 $628,765 
應計負債544,071 421,805 432,553 
租賃負債71,604 70,490 70,701 
應收賬款證券化設施— 6,000 200,500 
開多次數59,000 59,000 59,000 
待售的流動負債215,949 252,988 263,759 
流動負債合計1,575,462 1,390,568 1,655,278 
長期債務3,211,248 3,235,640 3,310,256 
租賃負債-長期231,262 239,686 234,149 
養老金和離退休福利89,385 103,456 107,129 
其他非流動負債104,356 123,918 201,859 
持有待售的非流動負債100,541 127,693 130,581 
負債合計5,312,254 5,220,961 5,639,252 
股東權益:
優先股（授權股份5000萬股; 每股價值$0.01）
已發行並流通股份爲零— — — 
普通股（授權股份20億股; 每股價值$0.01）
已發行並流通股份分別爲3億5177.99萬股，3億5013.78萬股和3億5002.24萬股3,518 3,501 3,500 
額外實收資本371,966 353,367 348,837 
保留盈餘247,365 554,796 476,796 
累計其他綜合損失(473,505)(492,311)(555,097)
股東權益總額149,344 419,353 274,036 
負債和股東權益總額$5,461,598 $5,640,314 $5,913,288 


百萬美元。
4
目錄
HANESBRANDS INC.
股東權益的簡化合並報表
（以千爲單位）
（未經審計）

 普通股資本公積金未分配利潤累計其他綜合損失總計
 股份金額
2024年6月29日的餘額351,644 $3,516 $363,078 $217,400 $(519,591)$64,403 
淨利潤— — — 29,951 — 29,951 
其他綜合收益— — — — 46,086 46,086 
股票補償— — 8,865 — — 8,865 
限制性股票單位和其他的解禁136 2 23 14 — 39 
2024年9月28日的餘額351,780 $3,518 $371,966 $247,365 $(473,505)$149,344 

 普通股資本公積金未分配利潤累計其他綜合損失總計
 股份金額
2023年12月30日的結餘350,138 $3,501 $353,367 $554,796 $(492,311)$419,353 
淨損失— — — (307,551)— (307,551)
其他綜合收益— — — — 18,806 18,806 
股票補償— — 21,012 — — 21,012 
受限股單位和其他股票的授予1,642 17 (2,413)120 — (2,276)
2024年9月28日的餘額351,780 $3,518 $371,966 $247,365 $(473,505)$149,344 


參見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
HANESBRANDS INC.
簡明股東權益彙總表（續）
（以千爲單位）
（未經審計）

 普通股資本公積金未分配利潤累計其他綜合損失總計
 股份金額
截至2023年7月1日的餘額349,840 $3,498 $343,042 $515,595 $(514,175)$347,960 
淨損失— — — (38,799)— (38,799)
其他綜合損失— — — — (40,922)(40,922)
股票補償— — 5,685 — — 5,685 
限制性股票單位的分配和其他182 2 110 — — 112 
2023年9月30日的餘額350,022 $3,500 $348,837 $476,796 $(555,097)$274,036 

 普通股資本公積金未分配利潤累計其他綜合損失總計
 股份金額
2022年12月31日的餘額349,009 $3,490 $334,676 $572,106 $(512,008)$398,264 
淨損失— — — (95,667)— (95,667)
其他綜合損失— — — — (43,089)(43,089)
股票補償— — 15,821 — — 15,821 
限制性股票單位的授予和其他1,013 10 (1,660)357 — (1,293)
2023年9月30日的餘額350,022 $3,500 $348,837 $476,796 $(555,097)$274,036 
百萬美元。
6

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HANESBRANDS INC.
簡明的綜合現金流量表
（以千爲單位）
（未經審計）

九個月結束
9月28日，
2024(1)
9月30日
2023(1)
經營活動：
淨損失$(307,551)$(95,667)
調整爲了將淨虧損調節爲經營活動現金流：
折舊58,506 56,246 
收購無形資產攤銷10,127 12,478 
其他攤銷8,195 9,856 
長期資產和商譽減值76,746 — 
存貨減值準備，扣除回收淨額113,528 — 
債務清償損失— 8,466 
出售業務損失和資產劃分爲持售資產的淨損失50,330 3,641 
債務發行成本和債務折扣的攤銷7,648 6,577 
Other25,281 8,984 
資產和負債變動：
應收賬款(86,606)12,169 
存貨55,836 444,592 
其他(12,886)(20,833)
應付賬款85,057 (125,411)
應計的企業年金和退休福利(2,617)4,181 
應計負債及其他115,218 (37,935)
經營活動產生的現金流量淨額196,812 287,344 
投資活動：
資本支出(32,179)(35,790)
出售資產收回的現金12,336 172 
業務處置款項的收益（支付）(12,000)1,300 
Other— 18,941 
投資活動產生的淨現金流量(31,843)(15,377)
籌資活動：
借款用於定期貸款設施— 891,000 
定期貸款設施的償還(29,500)(29,500)
應收賬款證券化融資的借款1,611,000 1,728,500 
應收賬款證券化融資的償還(1,617,000)(1,737,500)
循環貸款設施的借款613,500 1,616,500 
循環貸款設施的償還(613,500)(1,908,500)
優先票據的借款— 600,000 
優先票據的償還— (1,436,884)
支付以修訂和再融資信貸設施(712)(28,503)
Other(3,949)(2,884)
融資活動產生的淨現金流量(40,161)(307,771)
匯率變動對現金的影響(3,398)(11,518)
現金及現金等價物淨變動額121,410 (47,322)
年初現金及現金等價物205,501 238,413 
期末現金及現金等價物$326,911 $191,091 
包含在簡明綜合資產負債表中的餘額:
現金及現金等價物$317,301 $172,787 
列示在待售資產中的現金及現金等價物9,610 18,304 
期末現金及現金等價物$326,911 $191,091 
(1)與已停止經營有關的現金流量未經分離，仍包含在資產和負債的主要類別中。因此，簡明綜合現金流量表包括持續經營和已停止經營的結果。
2024年9月28日和2023年12月30日帳戶應付賬款中包括的資本支出爲$3,514 和$18,550分別爲。
百萬美元。
7
目錄
HANESBRANDS INC.
簡明合併財務報表註釋
（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）


(1)    報告範圍
這些報表是根據證券交易委員會的規則和法規編制的，並根據這些規則和法規，不包括按照美國公認會計原則（「GAAP」）編制的年度財務報表通常包括的所有信息和腳註披露。管理層認爲所披露的內容足以公平陳述Hanesbrands Inc.及其一致財務報表彙總子公司（「公司」或「Hanesbrands」）的經營業績、財務狀況和現金流量。管理層認爲，簡明扼要的一致財務報表反映了所有調整，這些調整僅包括正常的再發生調整，必要地公允陳述所述中間期間的經營成果、財務狀況和現金流量。按照GAAP規定，編制符合GAAP的簡明扼要的一致財務報表要求管理層使用影響報告金額和披露的估計和假設。實際結果可能會有所不同。
這些簡明的中期彙總基本報表應與年終截至2023年12月30日的公司年度報告中包括的綜合基本報表及附註一起閱讀。年末的簡明彙總資產負債表數據來源於經過審計的綜合基本報表，但不包括GAAP要求的所有披露。任何中期業務結果並非必然代表全年或任何未來期間預期的業務結果。
停產業務
2023年9月，公司宣佈，其董事會和執行領導團隊正在財務和法律顧問的協助下，對全球戰略選擇進行評估 冠軍 業務。作爲該過程的一部分，公司董事會考慮了廣泛的替代方案，以最大限度地提高股東價值，還考慮對受全球影響的公司位於美國的直銷店業務的戰略替代方案進行評估 冠軍 商業。2024年第二季度，公司做出了退出全球市場的決定 冠軍 業務及其在美國的直銷店業務。該公司於2024年7月完成了總部位於美國的直銷店業務的退出，並完成了對全球知識產權和某些運營資產的出售 冠軍 2024年9月30日公司第三季度之後的業務。公司認定，全球退出 冠軍 而總部位於美國的直銷店業務代表了單一戰略計劃的多個組成部分，該計劃在2024年第二季度末符合待售和已終止經營的會計準則。因此，公司開始單獨報告全球業績 冠軍 並將總部位於美國的直銷店業務列爲其簡明合併運營報表中的已終止業務，並在其2024年第二季度簡明合併資產負債表中列報待售的相關資產和負債。這些變更已適用於所列的所有時段。除非另有說明，否則簡明合併中期財務報表附註中的討論與持續經營有關。有關已終止業務的更多信息，請參閱附註 「待售企業的資產和負債」。此外，公司在2024年第二季度調整了其應申報細分市場，並將這一變更應用於所有公佈的時期。有關可報告細分的更多信息，請參閱註釋 「業務分部信息」。
商譽和無限期可持續的無形資產
無形資產和不定期無形資產的商譽每年至少在第三季度的第一天評估減值，或者如果發生事件或情況變化可能會將報告單位或無形資產的公允價值很可能降低到其賬面價值以下，則更頻繁地進行評估。作爲年度減值分析的一部分，公司執行定量評估，利用收益法估算其報告單位和某些不定期無形資產的公允價值。用於估算報告單位和某些不定期無形資產的公允價值的最重要假設包括加權平均資本成本、營業收入增長率、終端增長率和營業利潤率。
截至2024年9月28日的季度結束時，公司完成了每個報告單元和各自商譽餘額的年度定量減值分析。分析顯示，在進行分析時，所有報告單元的公允價值均超過其賬面價值超過20%。
8
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HANESBRANDS INC.
基本報表附註 - 續
（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
公司還在截至2024年9月28日的季度完成了對某些無限期的無形資產進行的年度定量減值分析。儘管分析表明這些無限期的無形資產的公允價值超過了其賬面價值，但公司注意到在澳洲業務中，其中一項無限期商標的公允價值超過賬面價值的保護墊出現了明顯下降。這一商標的下降是由持續影響澳洲消費支出的宏觀經濟壓力引起的，導致其在分析時與賬面價值相比約高出約10%。因此，如果經濟狀況惡化或收入和營運現金流根據管理層目前的估計不恢復，這一商標將被視爲未來減值風險較高。截至2024年9月28日，這一商標的賬面價值爲$238,810，這在簡明合併資產負債表的「商標和其他可辨認無形資產淨額」一欄中反映。
儘管公司確定，截至2024年9月28日，公司的商譽或無限期無形資產不存在減值，但由於公司業務或全球經濟狀況的變化，這些資產可能面臨未來的減值風險。
勒索軟件攻擊
根據先前披露的情況，在2022年5月24日，公司發現自己成爲勒索軟件攻擊的對象，該攻擊影響了部分信息科技系統。公司啓動了事故應對和業務連續性計劃，並控制住了事故。公司的產品和服務提供能力沒有持續的運營影響。公司持有保險，包括針對網絡攻擊的投保，但受特定免賠額和政策限制約束，保險金額由公司認爲合適的數額確定。
在截至2023年9月30日的季度中，公司確認了與營業中斷保險收益相關的收益，金額爲美元17,792，其中 $15,000 是在截至 2023 年 9 月 30 日的季度收到的。在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認了與營業中斷保險收益相關的福利，金額爲美元24,062，其中 $20,562 是在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月內收到的。預計最後付款的剩餘應收賬款已於2023年9月30日在簡明合併資產負債表的 「其他流動資產」 項中確認，並於2023年10月到賬。收到的營業中斷保險收入主要與追回因業務中斷而損失的利潤有關。公司確認了$的收益17,792 和 $23,354分別用於截至2023年9月30日的季度和九個月中簡明合併運營報表中 「銷售成本」 項下的業務中斷保險收益。公司確認了$的收益708 用於報銷截至2023年9月30日的九個月中，簡明合併運營報表中 「銷售、一般和管理費用」 項中主要與律師費相關的費用。
重新分類
爲了符合當年的表述，部分往年數額已重新分類至簡明綜合現金流量表中。
(2)    最近的會計聲明
參照利率改革
2020年3月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了《會計準則更新（ASU）2020-04，有關參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響。2021年1月，FASB通過發佈ASU2021-01《參考利率改革：範圍》明確了該指南的適用範圍。新的會計準則爲適用美國通用會計準則的合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選擇的便利和例外。2022年12月，FASB通過發佈ASU2022-06《參考利率改革：推遲主題848到期日》推遲了主題848的到期日期。新的會計準則將主題848中的緩解措施延長至美元倫敦銀行同業拆借利率（「LIBOR」）終止日期之後。新的會計準則必須在2024年第四季度前執行。公司參照LIBOR的合同以前已經通過擔保隔夜融資利率（「SOFR」）爲基礎的合同進行了修改或替換。公司預計新的會計準則不會對公司的財務狀況、運營業績、現金流量或披露產生影響。
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基本報表附註 - 續
（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
供應商融資計劃義務 我們與一家金融機構有一項供應商融資計劃（「SFP」），爲某些供應商提供選擇權，他們可以自行決定參與該計劃並出售應付款項以實現提前結算。參與資格的合格供應商與金融機構直接協商條款，我們不參與確定這些條款，也不是這些協議的當事方。我們與參與SFP的供應商發票相關的付款將根據原始發票直接支付給金融機構。在2024年6月29日和2023年12月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表中，與SFP計劃相關的未償還款項以應付賬款的形式報告爲$
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04，「負債-供應商融資計劃（專題405-50）：披露供應商融資計劃義務」。新的會計準則爲供應商融資計劃中的買方創建了某些披露要求。新的會計準則要求定性和定量披露，包括計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表呈現、買方已確認爲融資提供方有效的義務金額以及義務的展期。會計準則不影響供應商融資計劃義務的確認、計量或財務報表呈現。義務展期的披露對於公司的2024年度起開始的年度期間有效，而所有其他披露則對公司的2023年第一季度起開始的年度期間有效。雖然新的會計準則對公司的財務狀況、經營成果或現金流量沒有任何影響，但採納新的會計準則確實導致了公司從2023年第一季度開始的額外披露，這些披露包括在「應收賬款和供應商融資計劃」註釋中。
租約
2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-01，「租賃（主題842）：共同控制安排」。新的會計準則要求與共同控制租賃相關的租賃改良需要由承租人按照改良的租賃物有用壽命分期攤銷（無論租期長度如何），只要承租人通過租賃控制基礎資產（租賃資產）的使用。如果承租人不再控制基礎資產的使用，這些租賃也應視爲共同控制實體之間的轉移，通過權益調整。新的會計準則於2024年第一季度對公司生效。公司採納新會計準則對公司的財務狀況、經營成果、現金流和披露沒有重大影響。
《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，「報告分部（控件280）：改善可報告分部披露」。這些新會計準則旨在通過增加對重要分部費用的披露來改善可報告分部的披露要求。新的會計準則將在2024年開始的年度期間和2025年開始的中期期間對公司生效。允許提前採用。儘管新的會計準則不會影響公司的財務狀況、經營業績或現金流量，但新會計準則的採納將導致額外的披露。
所得稅
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅（第740號議題）：改進所得稅披露》。新的所得稅披露會計準則要求實體披露（1）速算調和中的特定類別，（2）在國內和境外之間分開的持續經營中的所得或損失，以及（3）持續經營中按聯邦、州和境外分開的所得稅費用或利益。新的會計準則還要求實體披露其向聯邦、州和地方司法管轄區以及國際支付的所得稅，以及其他變更。新的會計準則將於2025年度年度開始生效，並應根據前瞻性的基礎應用，但允許適用追溯性。允許提前採納。儘管新的會計準則不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生任何影響，但採納新的會計準則將導致額外的披露。
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
(3)    待售企業的資產和負債
在精簡的綜合資產負債表中，被分類爲待售的企業的資產和負債包括以下內容：
9月28日,
2024		12月30日
2023		September 30,
2023
全球貨幣 Champion 業務-已停止運營
$401,492 $513,247 $590,177 
總部位於美國的折扣店業務-已停止運營— 36,488 38,598 
持有待售的流動資產$401,492 $549,735 $628,775 
全球貨幣 Champion 業務-終止運營
$905,605 $926,141 $925,675 
總部位於美國的折扣店業務-已停止運營— 19,667 23,547 
待售非流動資產$905,605 $945,808 $949,222 
全球貨幣 Champion 業務-終止運營
$215,949 $245,272 $254,447 
總部位於美國的折扣店業務 - 已停止運營— 7,716 9,312 
待售的流動負債$215,949 $252,988 $263,759 
全球貨幣 Champion 業務 - 已停止運營
$100,541 $120,247 $121,872 
總部位於美國的折扣店業務 - 已停止運營— 7,446 8,709 
持有待售的非流動負債$100,541 $127,693 $130,581 
美國絲襪業務 - 持續經營
在2021年第四季度，公司決定出售其美國纖維長襪業務，包括 L’eggs 品牌，作爲其將業務組合精簡爲其全潛力轉型計劃的一部分，確定該業務符合待售會計準則。公司在2021年第四季度錄得了一筆非現金支出，用於對待售淨資產進行減值，將處置群體的賬面價值減少至預計公允價值減去處置成本。2022年，公司錄得了一筆非現金收益，用於調整估值準備金，主要是由於淨資產的賬面價值下降造成的減值。截至2023年9月30日的季度和九個月，公司獲得了【以下收益金額】美元的收益，和【以下損失金額】美元的損失（扣除收益），這些金額在「銷售、一般和管理費用」欄目中反映在總體利潤表的運營中，涉及美國纖維長襪業務的出售以及在出售前由於淨資產中的動態變化而導致了減值的相關估值準備調整。美國纖維長襪業務的運營在2023年9月30日季度和九個月的備註「業務部門信息」中報告在 其他。” L’eggs 在其全潛力轉型計劃下，公司決定出售其美國纖維長襪業務，包括 L’eggs 品牌，並確定這個業務符合待售會計準則。公司在2021年第四季度對待售淨資產計提了一筆非現金費用，以減記處置群體的賬面價值至預計公允價值減去處置成本。2022年，公司錄得了一筆非現金收益，用以調整估值準備金，其主要原因是由於淨資產價值因營運資本變動而減少。在2023年9月30日結束的季度和九個月內，公司分別實現了【以下金額】的收益和【以下金額】的損失（扣除收益），這反映在綜合利潤表的「銷售、一般和管理費用」一欄中，與美國纖維長襪業務的出售及相關準備金調整有關，在此之前主要因營運資本變動導致淨資產價值變化。美國纖維長襪業務的運營在2023年9月30日結束的季度和九個月內報告在「其他」一項中。1,558 【以下金額】3,641【以下金額】
該公司於2023年9月29日以美元的價格完成了向AllStar Marketing Group, LLC的子公司AllStar Hosiery LLC出售其美國Sheer Hosiery LLC的美國Sheer Hosiery LLC的業務3,300 總收益，其中包括現金美元1,300 和一筆美元的應收賬款2,000，截至2023年12月30日，它已包含在簡明合併資產負債表的 「其他流動資產」 項目中。
已終止的業務
在2024年第二季度，公司決定退出全球貨幣 Champion 和總部位於美國的奠店業務，並確定這兩家企業的退出代表了一個符合2024年第二季度末作爲持有待售和已終止經營計劃組件的多個元件。因此，公司開始單獨報告全球貨幣 Champion 和總部位於美國的奠店業務的結果，作爲其運營捷編表中的已終止運營來呈報，並將相關資產和負債作爲持有待售來呈報在其已終止運營的資產負債表中。此外，與全球貨幣 Champion 和總部位於美國的奠店業務相關的一些費用已被納入總公司費用、重組和其他與行動相關的費用及無形資產攤銷中，這些費用先前未包括在業績的營業利潤中，並已從2024年第二季度開始重新分類爲持續運營。這些變更已被應用於所有所提供的期間。有關更多信息，請參見說明 《呈報基礎》。
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
儘管全球貨幣的業務在重新劃分爲已中止運營之前反映在所有可報告細分中，但美國的業務構成了公司以前的運動服裝板塊的大部分。美國總部的折扣店業務在「業務板塊信息」中的其他板塊中報告，然後重新分類爲已中止運營。有關公司可報告細分重新調整的更多討論，請參閱「業務板塊信息」注。 Champion 儘管全球貨幣的業務在重新劃分爲已中止運營之前反映在所有可報告細分中，但美國的業務構成了公司以前的運動服裝板塊的大部分。美國總部的折扣店業務在「業務板塊信息」中的其他板塊中報告，然後重新分類爲已中止運營。有關公司可報告細分重新調整的更多討論，請參閱「業務板塊信息」注。 Champion 儘管全球貨幣的業務在重新劃分爲已中止運營之前反映在所有可報告細分中，但美國的業務構成了公司以前的運動服裝板塊的大部分。美國總部的折扣店業務在「業務板塊信息」中的其他板塊中報告，然後重新分類爲已中止運營。有關公司可報告細分重新調整的更多討論，請參閱「業務板塊信息」注。
全球貨幣冠軍業務
2024年第二季度，公司宣佈已達成協議，將全球業務的知識產權和部分經營資產賣給了全球貨幣 Champion 業務轉讓給Authentic Brands Group LLC（「Authentic」）。根據經修訂的協議，公司於2024年9月30日第三季度之後（「初步交割」）向Authentic出售了全球業務的知識產權和部分經營資產，以$ Champion 交易所獲得總現金收益和$857,450 應收賬款。此外，公司有可能根據協議獲得額外的最高$12,162的現金待收款。根據協議，公司將繼續根據過渡服務協議的條款向Authentic提供某些過渡服務，並將繼續運營300,000 業務 Champion 在截至2025年1月31日的過渡期內，通過一項業務過渡業務結束。在過渡期結束時，Authentic 將從公司購買部分剩餘的Deferred Business資產。全球 Champion 業務出售交易不包括在日本的經營資產，公司將繼續作爲Authentic的許可方繼續經營日本業務，根據簽訂的許可協議條款。公司利用從初始成交的淨銷售收入 Champion 日本的業務 Champion 業務將繼續作爲Authentic的許可方按照在初始交易結束時簽訂的許可協議條款經營日本業務。公司利用從初始成交獲得的淨銷售收入$783,208在2024年10月，除了根據公司的首席擔保信貸協議（"Senior Secured Credit Facility"）允許的慣例交易成本和其他扣除項外，以償還公司未償還期限負債的部分。
總部位於美國的折扣店業務
在2024年第二季度，公司開始積極向潛在買家推廣其美國業務。2024年7月，公司與Restore Capital（HCR Stores）LLC（「Restore」）達成購買協議，這是Hilco Merchant Resources, LLC的附屬公司，並完成了美國業務的退出。根據購買協議，公司同意在交割時支付給Restore $12,000 ，並於2025年1月支付額外的 $3,000 ，並向Restore提供一定的庫存，以換取Restore同意承擔公司美國業務的運營和一定的責任。截至2024年9月28日，公司對尚未移交給Restore的剩餘庫存設置了估值準備 $13,979 。截至2024年9月28日，剩餘庫存餘額體現在下表中的「存貨」行中，相應的估值準備體現在下表中的「估值準備-美國業務」行中，該表爲“全球 Champion 和美國業務的停止運營資產及負債”表中。與Restore的協議不包括 Champion品牌的美國零售店，這是根據控制全球銷售 Champion 於2024年9月30日公司第三季度完成的 Authentic 業務。
在2024年第二季度符合可供出售分類標準時，作爲觸發事件，公司對與美國商店業務相關的商譽進行了減值分析，導致了一筆非現金減值損失$。2,500 截至2024年9月28日的九個月內，此外，在2024年第二季度，公司對待售淨資產進行了減值準備，這些資產主要是流動資產，以調整美國商店業務的賬面價值至估計的公允價值減去處置成本。741 在2024年第三季度和截至2024年9月28日的九個月內，公司分別記錄了一筆非現金收益$和一筆非現金費用$，與出售美國商店業務以及在出售前調整相關的減值準備有關，主要是由於截至2024年9月28日的季度中由於營運資本變化而導致賬面價值下降。50,330這些金額反映在以下的被終止的運營財務信息摘要中的「（出售業務損益）及資產分類 - 美國商店業務」中。
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
全球經營的已停止運營業務的 operating results Champion 和總部位於美國的網店 業務只反映了直接歸屬於 全球 Champion 和總部位於美國的網店 業務的收入和費用，這些業務將被從持續運營中淘汰。 公司將利息費用分配給分別於2024年9月28日 和2023年9月30日 結束的季度的已停止運營業務，金額約爲 $17,124 和$17,291 52,786 和$47,786 在截至2024年9月28日和2023年9月30日的九個月內，公司根據要求用全球銷售的淨收益償還優先擔保信貸融資工具下的一部分未償還債務， resulting from the requirement to pay down a portion of the Company’s outstanding term debt under the Senior Secured Credit Facility with the net proceeds from the sale of the global Champion 業務。終止業務不包括任何公司總部費用的分配。與全球 Champion 和美國的外購物業務相關的停止業務關鍵元件如下：
季度結束九個月結束
9月28日,
2024		September 30,
2023		9月28日,
2024		September 30,
2023
淨銷售額$443,535 $550,012 $1,180,057 $1,459,368 
銷售成本297,176 429,482 830,348 1,045,580 
毛利潤146,359 120,530 349,709 413,788 
銷售，總務及管理費用126,810 135,598 408,926 397,610 
商譽減值— — 2,500 — 
（獲得）出售業務（Gain）損失及資產劃分 - 美國奧特萊斯門店業務(741)— 50,330 — 
業務利潤（虧損）20,290 (15,068)(112,047)16,178 
其他支出1 32 44 89 
利息費用，淨額15,335 15,961 46,982 45,080 
設計自動化。這一領域包括我們的先進硅芯片設計，驗證產品和服務以及系統集成產品。該領域還包括數字、定製和現場可編程門陣列（FPGA）集成電路（IC）設計軟件、驗證軟件和硬件產品，系統集成產品和服務，以及製造軟件產品。設計師使用這些產品來自動化複雜的IC設計過程，並降低可能導致昂貴的設計或製造重新調整或次優終端產品的缺陷。 4,954 (31,061)(159,073)(28,991)
所得稅費用7,382 1,761 13,702 1,255 
已中止的經營虧損，稅後$(2,428)$(32,822)$(172,775)$(30,246)
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
全球貨幣已停止運營的資產和負債 Champion 截至2024年9月28日、2023年12月30日和2023年9月30日的簡明合併資產負債表中，列爲待售的美國店鋪業務包括如下內容：
9月28日,
2024		12月30日
2023		September 30,
2023
現金及現金等價物$9,610 $19,784 $18,304 
交易應收賬款淨額132,319 106,677 140,084 
存貨246,844 395,364 450,618 
其他資產26,698 27,910 19,769 
估值減讓 - 美國外購店業務(13,979)— — 
已停止經營的處置組的流動資產401,492 549,735 628,775 
資產，淨額54,202 59,956 59,053 
使用權資產117,785 147,020 148,193 
商標和其他可識別無形資產淨值272,761 275,853 272,583 
商譽446,789 447,939 442,836 
遞延所得稅資產5,848 3,778 14,866 
其他非流動資產8,220 11,262 11,691 
已停止經營的處置組的非流動資產905,605 945,808 949,222 
停止經營業務的總資產$1,307,097 $1,495,543 $1,577,997 
應付賬款$119,908 $155,967 $161,158 
應計負債65,510 56,871 60,581 
租賃負債30,531 40,150 42,020 
持有待售的流動負債 - 停止經營的業務215,949 252,988 263,759 
租賃負債-長期85,835 114,329 113,923 
養老金和離退休福利400 799 410 
其他非流動負債14,306 12,565 16,248 
持有待售的非流動負債-已中止業務100,541 127,693 130,581 
終止經營活動的總負債$316,490 $380,681 $394,340 
與全球停業業務相關的現金流 Champion 和總部位於美國的折扣店業務的現金流未分開，幷包含在簡明綜合現金流量表中。以下表格顯示了與全球停業業務相關的現金流和非現金信息 Champion 以及總部位於美國的折扣店業務:
季度已結束九個月已結束
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
折舊$— $3,263 $6,757 $10,188 
攤銷$— $2,760 $5,453 $8,219 
資本支出$945 $1,567 $4,605 $22,093 
商譽減值$— $— $2,500 $— 
庫存減記費用，扣除回收額$(4,135)$— $65,128 $— 
出售業務的（收益）虧損和待售資產的分類——總部位於美國的直銷店業務$(741)$— $50,330 $— 

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基本報表附註 - 續
（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
(4)    收入確認
以下表格展示了公司按客戶購買方式細分的收入：

季度結束結束的九個月
September 28,
2024		September 30,
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
第三方實體批發$609,537 $633,464 $1,778,910 $1,993,391 
消費者導向327,566 327,830 931,799 886,937 
淨銷售額合計$937,103 $961,294 $2,710,709 $2,880,328 
營業收入來源
第三方實體店批發營業收入
第三方實體批發商的營業收入主要由向零售商銷售公司產品以支持其實體運營而產生。第三方實體批發商的營業收入還包括來自許可協議的版稅收入。公司通過與其他消費產品製造商簽訂的許可協議賺取版稅。公司根據許可方報告的銷售額計提根據這些合同賺取的收入。
消費導向的營業收入
消費導向的營業收入主要通過消費者直接通過公司經營的商店以及電子商務平台產生，這些平台包括公司所有的網站以及公司零售客戶的網站。
(5)    股東權益
基本每股收益（虧損）是通過將淨利潤（虧損）除以期間內流通的加權平均普通股份計算得出的。每股攤薄收益（虧損）是使用庫藏股法計算，以反映所有潛在發行的普通股份。在2023年9月30日季度和2024年9月28日和2023年9月30日結束的九個月裏，所有潛在的攤薄證券都被排除在攤薄加權平均股份計算之外，因爲公司在這些期間中每個季度都遭受了淨虧損，而將其包含在內將會產生抵消效應。
基本和攤薄每股收益（虧損）計算中使用的加權平均股票數量如下：
季度已結束九個月已結束
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
基本加權平均已發行股份352,107 350,667 351,891 350,534 
潛在稀釋證券的影響：
限制性庫存單位2,727 — — — 
員工股票購買計劃等5 — — — 
攤薄後的加權平均已發行股份354,839 350,667 351,891 350,534 
由於這些證券可能具有抗稀釋效果，因此被排除在稀釋加權平均股份計算之外。
季度已結束九個月已結束
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
股票期權250 250 250 250 
限制性庫存單位553 4,592 1,783 4,343 
員工股票購買計劃等— 8 5 12 
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簡明合併財務報表附註—（續）
（金額以千計，每股數據除外）
（未經審計）
2022年2月2日，公司董事會批准了一個高達$的股份回購計劃600,000 股份將在公開市場交易或私下協商交易中回購，視市場情況、法律要求和其他因素而定。除非公司董事會提前終止，該計劃將於2024年12月28日到期。此外，管理層已經被授權根據《交易法》第10b5-1條規定建立交易計劃，以便在股票交易窗口關閉的情況下回購股份，在這種情況下，公司、公司董事會以及公司的某些高管和員工根據公司內幕交易政策也可以在公開市場回購股份。公司在截至2024年9月28日和2023年9月30日的季度和九個月內未根據該計劃回購任何股份。截至2024年9月28日，股份回購計劃下的剩餘回購授權總額爲$575,013股份回購目前在優先擔保信貸設施下被禁止。有關更多信息，請參閱「債務」注。
(6)    存貨
存貨如下： 
9月28日
2024		12月30日，
2023		九月三十日
2023
原材料$46,136 $45,960 $54,895 
工作正在進行中71,307 70,932 84,187 
成品810,311 855,762 927,079 
$927,754 $972,654 $1,066,161 
(7)    應收賬款和供應商融資計劃
交易賬款的銷售
公司已與金融機構簽訂協議，根據公司贊助的方案，銷售部分交易應收賬款，以及根據公司某些客戶提供的營運資金方案。由於這些客戶的信用狀況良好，大多數方案中所獲折扣低於公司可變利率信貸工具的邊際借款利率。在所有協議中，銷售後，公司不保留任何應收賬款的受益權。適用的金融機構直接爲公司客戶提供的方案服務和收取應收賬款。對於公司贊助的方案，公司作爲服務商保持持續參與，從客戶那裏收取應收賬款並向金融機構匯款。這些應收賬款出售方案的淨款項在現金流量表中作爲經營現金流量的一部分確認。
公司於2024年9月28日及2023年9月30日結束的季度分別出售了與公司贊助項目相關的總交易應收賬款，金額爲$450,607 和$328,309 ，以及於2024年9月28日及2023年9月30日結束的九個月分別爲$1,317,620 和$1,046,535 ，並在銷售時將交易應收賬款從公司的簡明綜合資產負債表中剔除。截至2024年9月28日、2023年12月30日及2013年9月30日分，分別尚有$430,653, $297,807 和$321,348未償還的已出售交易應收賬款由於相關服務義務，仍由金融機構持有。未提交給金融機構的應收賬款於收款後的一週內匯入，並在簡明綜合資產負債表的「應付賬款」欄目中進行確認。由於這些資金與持續服務協議相關，且不構成融資，因此從客戶收取並提交給金融機構的現金流入被確認在簡明綜合現金流量表中作爲經營性現金流量的一部分。
公司分別在2024年9月28日和2023年9月30日的季度期間確認了總融資費用爲$6,354 和$7,027 ，分別在2024年9月28日和2023年9月30日的九個月期間確認了總融資費用爲$20,094 和$16,672 ，用於向金融機構銷售交易應收賬款和運營資金計劃，在「其他費用」行中列示在簡明綜合損益表中。
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
供應商融資計劃義務 我們與一家金融機構有一項供應商融資計劃（「SFP」），爲某些供應商提供選擇權，他們可以自行決定參與該計劃並出售應付款項以實現提前結算。參與資格的合格供應商與金融機構直接協商條款，我們不參與確定這些條款，也不是這些協議的當事方。我們與參與SFP的供應商發票相關的付款將根據原始發票直接支付給金融機構。在2024年6月29日和2023年12月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表中，與SFP計劃相關的未償還款項以應付賬款的形式報告爲$
公司定期審查供應商條款和條件，並在最近幾年就支付條款延期進行了談判，以有效管理營運資本和改善現金流。除上述支付條款延期行動外，公司和某些金融機構實施自願供應商融資計劃，使參與供應商能夠要求金融機構提前支付其發票，早於公司付款政策中規定的條款。公司並不是供應商與金融機構之間安排的一方，公司對供應商的義務，包括到期金額和計劃付款日期，不受供應商參與供應商融資計劃的影響。公司對金融機構的付款條款，包括付款的時間和金額，均基於原始供應商發票。公司對供應商決定參與供應商融資計劃不持有任何經濟利益，並與供應商融資計劃無關的財務影響。因此，在這些計劃下的義務仍然爲應付賬款，並不反映借款安排。截至2024年9月28日、2023年12月30日和2023年9月30日，參與供應商融資計劃的供應商應付款項分別總計$114,762, $108,499 和$134,826，包含在簡明合併資產負債表的「應付賬款」項目中。 
(8)    債務
負債包括以下： 
截至9月28日的利率
2024		Citigroup Global Markets Inc.到期日
 9月28日，
2024		12月30日
2023
優先擔保信貸設施：
我們使用某些非依據美國通用會計準則（GAAP）的財務衡量指標，例如調整後的毛利率、調整後的營運EBITDA Margin、淨收益率、淨遊輪成本、調整後的排除燃油的淨遊輪成本、調整後的EBITDA、淨負債、調整後的淨收入（虧損）、調整後的每股收益指標、調整後的ROIC和淨每日費用，以便分析我們的績效。請參閱「術語」了解這些及其他非GAAP財務衡量指標的定義。我們的管理認爲，呈現調整後的ROIC是提供有效的資本使用和績效衡量指標，因此將其用作用於我們激勵補償計劃的績效測量方法。我們利用調整後的毛利率、淨收益率和淨每日費用來日常管理業務，因爲它們反映了某些直接可變成本淨收益。我們利用調整後的營運EBITDA Margin來評估營運績效。我們還利用淨遊輪成本和調整後的排除燃油的淨遊輪成本來日常管理業務。我們認爲，調整後的毛利率、調整後的營運EBITDA Margin、淨收益率、淨遊輪成本和調整後的排除燃油的淨遊輪成本的變化反映了我們在控制成本方面以正面影響淨收益（虧損）的方式的能力，這是我們業績的最相關指標。—%$— $— 2026年11月
A期貸款7.35%912,500 937,500 2026年11月
二級貸款B9.00%888,750 893,250 2029年10月；每月還款約爲$。
9.000%高級票據9.00%600,000 600,000 2031年2月
4.875%高級票據4.88%900,000 900,000 2026年5月
應收賬款證券化設施—%— 6,000 2025年5月
3,301,250 3,336,750 
更少的長期債務發行成本和債務折讓31,002 36,110 
減少流動性59,000 65,000 
$3,211,248 $3,235,640 
截至2024年9月28日，公司的主要融資安排包括首要擔保授信設施，9.000%優先票據（「9.000%優先票據」），4.875%優先票據（「4.875%優先票據」）和應收賬款證券化設施（「ARS Facility」）。 截至2024年9月28日和2023年12月30日的未償餘額記錄在「應收賬款證券化設施」，「長期債務的流動部分」和「長期債務」行的簡明合併資產負債表中。
債務再融資和修訂
在2023年2月和3月，公司進行了債務結構的再融資，以提供更大的短期財務靈活性，鑑於全球宏觀經濟環境的不確定性。再融資包括簽訂了一筆新的總額爲$的優先擔保期限貸款b業務900,000 在2030年到期的（「B期貸款」）發行總額爲$的9.000%優先票據，並贖回了公司的到期於2024年5月的4.625%優先票據（「4.625%優先票據」）和到期於2024年6月的3.5%優先票據（「3.5%優先票據」）。600,000
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
公司利用長期貸款b下的借款淨額以及9.000%高級票據募集所得淨額，贖回了所有未清償的4.625%高級票據和3.5%高級票據，並支付相關費用和支出，總額爲$8,466 在2023年9月30日結束的九個月內，發生了總計$的費用。這些費用記錄在2023年9月30日結束的簡明綜合利潤表中的「其他費用」一欄中4,632 用於贖回3.5%高級票據的必須彌補溢價的費用爲$，用於贖回3.5%高級票據折舊的債務發行成本的非現金費用爲$1,654 用於贖回3.5%高級票據折舊的未攤銷債務發行成本的非現金費用爲$，用於贖回4.625%高級票據折舊的未攤銷債務發行成本的非現金費用爲$2,180 2023年9月30日結束的九個月內的再融資活動導致了與長期貸款b相關的貼現$，與長期貸款b相關的總計債務發行成本爲$9,000 2023年9月30日結束的九個月內，公司利用長期貸款b下的借款淨額以及9.000%高級票據募集所得淨額，贖回了所有未清償的4.625%高級票據和3.5%高級票據，並支付相關費用和支出，總額爲$22,965 其中包括$11,909 與長期貸款b相關的總資本化債務發行成本爲$11,056 與9.000%高級票據相關。債務折扣和債務發行成本按照債務工具的各自期限分期攤銷爲利息費用。作爲債務發行成本計入的贖回溢價和費用的現金支付在截至2023年9月30日的簡明合併現金流量表的「籌資活動淨現金流量」中報告。
此外，2023年，公司在潛在未來違約之前修改了其高級擔保信貸額度的信貸協議，以修改財務契約並提供更大的戰略和運營靈活性。2023年最近的修正影響了高級擔保信貸額度下的某些規定和契約的變更，包括2023年2月和2022年11月之前曾經修改過的某些契約和規定，從2023年12月30日季度結束開始，持續到2025年9月27日季度結束，或公司可能選擇的較早日期（該時間期間爲「延長契約寬限期」），其中包括：(a）將原契約寬限期從2024年3月30日延長至2025年9月27日；（b）將最大槓桿比率提高至 6.75 至1.00，適用於2023年12月30日季度結束和2024年3月30日； 6.63 至1.00，適用於2024年6月29日和2024年9月28日季度結束； 6.38 至1.00，適用於2024年12月28日季度結束； 5.63 至1.00，適用於2025年3月29日季度結束； 5.25 至1.00，適用於2025年6月28日季度結束； 5.00 至1.00，適用於2025年9月27日季度結束，回到 4.50 至1.00，延長契約寬限期結束後的每個季度；以及（c）將最低利息覆蓋比率降低至 1.63 截至2023年12月30日至2024年9月28日期間，每個季度的股息分紅將爲1.00美元， 1.75 截至2024年12月28日的季度，每個季度的股息分紅將爲1.00美元， 2.00 截至2025年3月29日的季度，每個季度的股息分紅將爲1.00美元， 2.25 截至2025年6月28日的季度，每個季度的股息分紅將爲1.00美元，以及 2.50 在延長的契約寬限期結束後，截至2025年9月27日的季度和以後的每個季度，股息分紅將爲1.00美元。修正案還包括以下附加限額和限制條件：(a) 允許資產銷售額外限額爲$60,000; (b) 暫停公司在某些資產銷售的淨收益方面的再投資權利（包括上述(a)中描述的額外資產銷售限額以及意外事故和徵收事件）和特許資產抵押權籃子上的限額（要求公司利用該淨收益預付信貸協議的借款義務，並根據槓桿比率的下降要求逐步支付該預付款項，以防止這種預付款項）; (c) 將公司的普通留置權限額從$165,000增加到$85,000 降至在延長的契約寬限期內的$; (d) 將額外由抵押擔保的增量融資的最大金額減少到$100,000 在延長的契約寬減期間；並（e）在延長的契約寬減期間暫停支付年度分紅派息，恢復後的金額爲（x）$及（y）延長的契約寬減期間結束後的總有形資產的8.0%之間的較大者。此外，該修正案基於延長的契約寬減期間的槓桿比率調高了適用的利率邊際和承諾費率。350,000 並且（y）延長的契約寬減期間結束後的總有形資產的8.0%之間的較大者。此外，該修正案基於延長的契約寬減期間的槓桿比率調高了適用的利率邊際和承諾費率。
2024年10月，公司用來自運營產生的現金和全球業務首期交易的淨銷售款項結合支付了$的到期期限負債，該交易在公司2024年第三季度截至日後完成。請參閱「待售業務的資產和負債」注以獲取更多信息。867,983 2024年10月，公司用來自運營產生的現金和全球業務首期交易的淨銷售款項結合支付了$的到期期限負債，該交易在公司2024年第三季度截至日後完成。請參閱「待售業務的資產和負債」注以獲取更多信息。 Champion 2024年10月，公司用來自運營產生的現金和全球業務首期交易的淨銷售款項結合支付了$的到期期限負債，該交易在公司2024年第三季度截至日後完成。請參閱「待售業務的資產和負債」注以獲取更多信息。
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
其他債務相關活動
截至2024年9月28日，公司在額外租賃合同下有996,743 在此貸款設施下，考慮後可用借款額度爲$1,000,000 在考慮$ 後，可用循環貸款額度爲3,257 在此貸款設施下發出並未履行的備用和貿易信用證金額爲$。
ARS設施是在2007年11月簽訂的，並於2024年5月進行了修訂。此次修訂將到期日延長至2025年5月，沒有改變季度波動的設施限制。此外，修訂刪除了前一修訂中添加的兩個定價層，恢復成單一定價結構。公司的ARS設施下可借款的額度受到每季度波動的設施限制的限制，範圍從第一和第二季度的美元數到第三和第四季度的美元數。此借款僅限於應收賬款池中應收賬款的面額，扣除適用準備金和其他扣除項的總和超過未償還貸款的情況下進入的。截至2024年9月28日，季度波動設施限制爲$200,000 在第一和第二季度到$225,000 在第三和第四季度，只允許在應收賬款池中的應收賬款面額減去適用準備金和其他扣除項後超過未償還貸款的情況下借款。截至2024年9月28日，季度波動設施限制爲$225,000，最大借款能力爲$106,480 ，公司在ARS設施下的借款額度爲$106,480 。
截至2024年4月30日和2024年1月31日，公司的現金及現金等價物合計爲$百萬。3,708 2024年9月28日，公司在其他國際信貸額度中的借款能力爲零。公司在當日擁有$9,066 2024年9月28日，公司的國際信用證餘額爲$。其他國際信貸額度的可用流動性會因爲未償還的國際信用證而降低。這些國際信用證並非在特定信貸額度下已被使用，也不會降低特定信貸額度下的實際借款能力。
截至2024年9月28日，公司已符合其信貸設施和其他未償債務下的所有財務條款。根據其高級擔保信貸設施的條款，除其他財務和非財務條款外，公司還需要維持最低利息保障比率和最高槓杆比率，其中這兩者均在高級擔保信貸設施中定義。在高級擔保信貸設施中包括了計算所有使用在條款中的元件的方法。
(9)    所得稅
2024年9月28日結束的季度，所得稅費用爲$12,508 導致有效所得稅率爲 27.92023年9月30日結束的季度，所得稅費用爲$21,280 導致有效所得稅率爲 139.12024年9月28日結束的九個月，所得稅費用爲$34,723 導致有效所得稅率爲(34.72023年9月30日結束的九個月，所得稅費用爲$50,286 導致有效所得稅率爲(332.2公司截至2024年9月28日和2023年9月30日的季度和九個月的有效稅率與美國法定稅率主要因爲對某些淨遞延稅資產進行了計提減值準備而有所不同。此外，公司在截至2024年9月28日季度和九個月的不利單項爲$1,198 ，有利單項爲$424 ，截至2024年9月28日的季度和九個月，有利單項爲$3,539 ，不利單項爲$4,175 ，截至2023年9月30日的季度和九個月，有利單項爲$，不利單項爲$。
經濟合作及發展組織（「OECD」）是一個擁有38個成員國，包括美國在內的國際機構，提出了對多項長期稅收原則的改變，包括全球最低稅率倡議。2022年12月12日，歐盟成員國同意實施OECD第二支柱全球公司最低稅率爲15%，適用於至少收入達到79萬美元的公司，該政策於2024年生效。儘管尚不確定美國是否會通過立法來採納第二支柱，公司運營的一些國家已經通過了相關法律，其他國家也在制定法律以實施第二支柱。公司預計第二支柱不會對其2024年的有效稅率或財務狀況和現金流量的綜合業績產生重大影響。公司將繼續監測第二支柱不斷髮展的法律以及其對未來時期潛在影響。
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
(10)    累計其他綜合損失
累計其他綜合損益（「AOCI」）的元件如下：
累計翻譯調整(1)
。定義的利益計劃所得稅累計其他綜合損失
2024年6月29日餘額$(261,663)$5,781 $(410,318)$146,609 $(519,591)
重新分類的累計其他綜合損失中的金額
— (4,336)3,863 520 47 
當前期其他綜合收益（損失）活動53,550 (8,242)702 29 46,039 
其他綜合收益（損失）總額53,550 (12,578)4,565 549 46,086 
2024年9月28日餘額$(208,113)$(6,797)$(405,753)$147,158 $(473,505)

累計翻譯調整(1)
。定義的利益計劃所得稅累計其他綜合損失
截至2023年12月30日的餘額$(213,482)$(5,967)$(419,835)$146,973 $(492,311)
重新分類的累計其他綜合損失中的金額
— (11,500)13,251 1,646 3,397 
本期其他綜合收益（損失）活動
5,369 10,670 831 (1,461)15,409 
其他綜合收益（損失）總額5,369 (830)14,082 185 18,806 
2024年9月28日餘額$(208,113)$(6,797)$(405,753)$147,158 $(473,505)
(1)累計翻譯調整包括翻譯調整和淨投資套期保值。有關淨投資套期保值的其他披露，請參閱「金融工具和風險管理」注。
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
累積翻譯調整(1)
現金流套期保值固定福利計劃所得稅累計其他綜合虧損
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額$(236,672)$5,605 $(429,227)$146,119 $(514,175)
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
— (1,818)4,077 136 2,395 
本期其他綜合收益（虧損）活動
(53,517)12,069 48 (1,917)(43,317)
其他綜合收益總額（虧損）(53,517)10,251 4,125 (1,781)(40,922)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(290,189)$15,856 $(425,102)$144,338 $(555,097)
累積翻譯調整(1)
現金流套期保值固定福利計劃所得稅累計其他綜合虧損
截至2022年12月31日的餘額$(228,803)$8,709 $(437,353)$145,439 $(512,008)
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額
— (7,887)12,231 1,422 5,766 
本期其他綜合收益（虧損）活動
(61,386)15,034 20 (2,523)(48,855)
其他綜合收益總額（虧損）(61,386)7,147 12,251 (1,101)(43,089)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(290,189)$15,856 $(425,102)$144,338 $(555,097)
(1)累計翻譯調整包括翻譯調整和淨投資對沖。有關淨投資對沖的其他披露，請參見「財務工具和風險管理」注。
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
公司對其他綜合收益進行了以下重新分類：
AOCI的組成部分 其他全面收益轉出位置從AOCI重新分類至淨利潤（損益）的金額
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
指定爲現金流量對沖的遠期外匯合約的收益（損失）銷售成本$906 $1,119 $2,876 $5,120 
所得稅(298)(446)(898)(1,799)
已中止的經營虧損，稅後532 (889)1,270 (1,496)
稅後淨額1,140 (216)3,248 1,825 
指定爲現金流量對沖的利率合約的收益利息費用，淨額2,680 1,897 6,838 3,204 
所得稅— — — — 
稅後淨額2,680 1,897 6,838 3,204 
跨貨幣互換合同的增值，被指定爲現金流量套期保值銷售，總務及管理費用— — — 973 
利息費用，淨額— — — 581 
所得稅— — — — 
稅後淨額— — — 1,554 
遞延精算虧損及往期服務成本及結算成本的攤銷其他支出(3,863)(4,077)(13,251)(12,231)
所得稅(4)1 (232)(118)
稅後淨額(3,867)(4,076)(13,483)(12,349)
總體重新分類$(47)$(2,395)$(3,397)$(5,766)
(11)    金融工具與風險管理
公司使用遠期外匯合約，並使用跨貨幣互換合約來管理其對澳幣、墨西哥披索、加幣和日幣匯率變動的風險敞口，同時使用利率期貨合約來管理其對利率變動的風險敞口。公司還使用跨貨幣互換合約和長期債務的組合來管理其對歐洲子公司的淨投資所涉外匯風險。
套保類型9月28日，
2024		12月30日
2023
衍生工具的美元名義金額：
遠期匯率期貨現金流量和
按市場價值計量		$202,055 $308,760 
利率合約現金流量$900,000 $900,000 
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
衍生工具的公允價值
公司資產負債表中確認的與遠期外匯合約和利率合約相關的衍生工具的公允價值如下：
資產負債表項目公允價值
9月28日，
2024		12月30日
2023
作爲對沖工具指定的衍生工具：
遠期匯率期貨其他流動資產$346 $57 
利率合約其他流動資產601 23 
未指定爲對沖工具的衍生工具：
匯率期貨合同其他流動資產760 142 
衍生工具資產總計1,707 222 
作爲對沖工具指定的衍生工具：
匯率期貨合同應計負債(1,750)(2,508)
匯率期貨合同其他非流動負債(260)(290)
利率合約其他非流動負債(5,297)(5,929)
未指定爲對沖工具的衍生工具：
匯率期貨合同應計負債(1,884)(2,784)
衍生負債總計(9,191)(11,511)
淨衍生負債$(7,484)$(11,289)
現金流套期保值
公司使用遠期外匯合約，並已使用跨貨幣掉期合約，以減少外國貨幣對外國貨幣計價交易、外國貨幣計價投資和其他已知外國貨幣敞口的波動影響。這些合約的收益和損失旨在抵消套期交易中的損失和收益，以減少由匯率波動導致的盈利波動。公司還使用利率合約來減少未來利息支付的可變性對未來現金流的確定性造成的影響。
2021年4月1日，爲了減少貨幣的金額 3.5歐洲淨投資對沖討論中指定的美元高級票據，公司已經進入 三 支付固定利率，收取固定利率的跨貨幣互換合同，總名義金額爲歐元300,000。 公司指定這些跨貨幣互換合同來對沖與公司 3.5歐元計價的利息支付換成美元計價的利息支付，從而經濟地轉換了公司300,000 歐元中的歐元500,000 固定利率 3.5定息貨幣指數的高級票據 4.7945美元貨幣指數的債務。 2023年2月，公司爲了償還 3.5在2024年6月15日到期的這些定息貨幣指數的高級票據，公司解除了這些貨幣互換合同。 公司支付了$30,935 用於結算這些貨幣互換合同，該金額在2023年9月30日結束的九個月內「來自經營活動的淨現金」中報告。 剩餘的AOCI收益爲$1,254 在結算時釋放，記錄在2023年9月30日結束的九個月的「利息費用，淨額」行中的經調整綜合利潤表中。 公司有 no 標記爲現金流量套保的貨幣互換合同，截至2024年9月28日或2023年12月30日。
2023年3月，公司與總名義金額爲$的利率合同簽訂了交易900,000，到期後分期償還至$600,000 2025年3月31日。公司指定了這項到期日爲2026年3月31日的利率合同，以對沖合同規定的利率波動上的未來利息支付相關的不確定性 50個點子 a，用於鎖定未來現金流的確定性。，以避免對未來利息支付造成的變動的不確定性，涉及公司部分可變利率貸款。
公司預計在接下來的12個月內，將約$來自AOCI的淨收益重新分類爲收入。2,688該公司正在對未來外幣計價現金流量的波動性進行對沖，以應對接下來的預測交易，在未來的幾個月內。 18 以及在未來幾個月內對債務的未來利息支付的波動性進行對沖。 18個月內確認爲營業收入。
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基本報表附註 - 續
（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
衍生工具作爲現金流量套期工具對綜合損益表和AOCI的影響如下：
匯率期貨中在其他全面收益中確認的收益（虧損）金額
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		 9月30日，
2023
遠期匯率期貨$(2,100)$6,541 $3,200 $7,547 
利率合約(6,142)5,528 7,470 10,352 
貨幣互換合約— — — (2,865)
總計$(8,242)$12,069 $10,670 $15,034 

收益（損失）發生地點
從AOCI重新分類		從其他綜合收益重新分類爲淨利潤（損失）的金額
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
遠期匯率期貨(1)
銷售成本$906 $1,119 $2,876 $5,120 
遠期匯率期貨(1)
已中止的經營虧損，稅後750 (1,198)1,786 (1,991)
利率合約淨利息支出2,680 1,897 6,838 3,204 
貨幣互換合約(1)
銷售、一般和管理費用— — — 973 
貨幣互換合約(1)
利息費用，淨額— — — 581 
總計$4,336 $1,818 $11,500 $7,887 
(1)公司不排除需要根據公允價值變動對現金流量套期保值進行有效性測試並確認收入的金額。
以下表格顯示了合併簡明利潤表中記錄現金流套期交易影響的金額：
  
季度已結束九個月已結束
  
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
銷售成本$546,663 $611,513 $1,703,881 $1,891,375 
銷售、一般和管理費用$287,442 $268,751 $927,851 $812,446 
利息支出，淨額$48,606 $56,648 $149,511 $160,586 
已終止業務的虧損，扣除稅款$(2,428)$(32,822)$(172,775)$(30,246)
淨投資套期保值
2019年7月，公司達成了 兩個 支付固定利率，同時接收固定利率的跨貨幣利率互換合同，總名義金額爲歐元300,000 ，這些合同被指定爲對公司對其歐洲子公司淨投資開始餘額的一部分的套期保值。這些跨貨幣利率互換合同的原始到期日爲2024年5月15日，將美元計價的利息支付與歐元計價的利息支付互換，從而在經濟上將公司的固定利率 4.625%的高級票據轉換爲固定利率 2.3215%的歐元計價債務。
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基本報表附註 - 續
（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
2019年7月，該公司還指定了其全部款項 3.5賬面價值爲歐元的優先票據百分比500,000，這是一種非衍生金融工具，用於對沖公司歐洲淨投資期初餘額的一部分。截至2021年4月1日，公司減少了其金額 3.5歐洲淨投資對沖中指定的優先票據百分比從歐元起500,000 到 €200,000。2023 年 2 月，與贖回有關 3.5優先票據百分比，公司取消了其餘部分的指定 3.5歐洲淨投資中優先票據的百分比對沖和解除這些跨貨幣互換合約。公司收到了 $18,942 結算跨貨幣互換合約，該合約在截至2023年9月30日的九個月簡明合併現金流量表的 「投資活動淨現金」 中列報。累計收益爲 $5,525 來自指定部分 3.5優先票據百分比和累計收益爲美元19,001 來自仍處於累積折算調整中的跨貨幣掉期合約，是 AO 的一部分CI, 直到出售、清算或實質性清算對公司歐元業務子公司的淨投資，該淨投資發生在全球資產出售完成後 冠軍 2024年第四季度的業務。該公司有 不 截至2024年9月28日或2023年12月30日被指定爲淨投資套期保值的衍生或非衍生金融工具。
在簡明合併資產負債表中，歸屬於可供出售金融資產的核心資本結構項目中所包含的稅後收益（損失）金額如下：指定爲淨投資套期保值的衍生工具和非衍生金融工具相關。
在其他全面收入中已確認的盈利（損失）金額
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
以歐元計價的長期負債$— $— $— $(469)
貨幣互換合約— — — 531 
總計$— $— $— $62 
指定爲淨投資套期工具的衍生工具對綜合損益表的影響如下：
收益（損失）發生地點
從AOCI重新分類		從其他綜合收益重新分類爲淨利潤（損失）的金額
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
貨幣互換合同（不包括金額在有效性測試之外）利息費用，淨額$— $— $— $960 
以下表格顯示了淨投資對沖效應記錄在壓縮合並利潤表中的金額：
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
淨利息費用（不包括有效性測試中排除的金額）$48,606 $56,648 $149,511 $160,586 
按市場價值進行套期保值
根據會計準則，用於計價套期保值的衍生品並未被指定爲套期保值工具。公司使用遠期外匯衍生合同來對沖現有應收賬款和應付款以及以外幣計價的公司間借貸交易所受外匯波動的影響。當被套期的資產或負債在每個會計期間重新計價時，遠期外匯衍生合同作爲計價套期保值而記錄。任何因公允價值變動而產生的收益或損失直接計入收益中。這些合同的收益或損失在很大程度上抵消了相關資產和負債的淨重估收益或損失。
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基本報表附註 - 續
（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
未指定爲套期工具的衍生工具對綜合損益表的影響如下：
收益（損失）發生地點淨利潤（損失）確認中的收益（損失）金額
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
匯率期貨合同銷售成本$(1,811)$69 $(865)$(1,159)
匯率期貨合同銷售、一般和管理費用— — — 222 
匯率期貨合同已中止的經營虧損，稅後(2,021)4,127 294 4,080 
總計$(3,832)$4,196 $(571)$3,143 
(12)    資產和負債的公平價值
截至2024年9月28日和2023年12月30日，公司持有特定的金融資產和負債，需要按照市場公平價值定期計量。其中包括公司與遠期外匯衍生合約、利率衍生合約和推遲薪酬計劃負債相關的衍生工具。遠期外匯衍生合約的公平價值是通過遠期合約的現金流、折扣率以考慮時間流逝以及基於公開市場上容易獲取的輸入的當前外匯市場數據確定的，屬於Level 2。利率衍生合約的公允價值是通過合同的現金流、折扣率以考慮時間流逝、當前利率市場數據和信用風險確定的，這些都是基於公開市場容易獲取的輸入，屬於Level 2。推遲薪酬計劃負債的公允價值基於當前市場容易獲取的數據，屬於Level 2。公司的定義利益養老金計劃的投資不需要按照公允價值度量，也不需要每季度定期披露。
在截至2024年9月28日的季度和九個月內，公司用於衡量資產和負債在重複基礎上公平價值的估價技術沒有發生變化。 截至2024年9月28日的季度和九個月內，公司沒有任何非金融資產或負債需要在重複或非重複基礎上以公允價值計量。
按照公平價值層次劃分，以下表格列出了公司按照重複性基礎計量的金融資產和負債。
Assets (Liabilities) at Fair Value as of September 28, 2024
總計Quoted Prices In
活躍市場
for Identical
資產
(一級)		顯著的
Other
Observable
輸入
（三級）		顯著的
不可觀察的
輸入
（三級）
遠期外匯合同 - 資產$1,106 $— $1,106 $— 
利率合同 - 資產601 — 601 — 
遠期外匯合同 - 負債(3,894)— (3,894)— 
利率合同 - 負債(5,297)— (5,297)— 
衍生合同總額(7,484)— (7,484)— 
延期薪酬計劃負債(12,825)— (12,825)— 
總計$(20,309)$— $(20,309)$— 
 
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
2023年12月30日公平值資產（負債）
總計報價價格
活躍市場
for Identical
資產
(一級)		顯著的
Other
Observable
輸入
（三級）		顯著的
不可觀察的
輸入
（三級）
遠期匯率期貨合同 - 資產$199 $— $199 $— 
利率合同 - 資產23 — 23 — 
遠期匯率期貨合同 - 負債(5,582)— (5,582)— 
利率合同 - 負債(5,929)— (5,929)— 
衍生工具合同總額(11,289)— (11,289)— 
延期薪酬計劃負債(16,001)— (16,001)— 
總計$(27,290)$— $(27,290)$— 
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、交易應收賬款和應付賬款的賬面金額約等於2024年9月28日和2023年12月30日的公允價值。交易應收賬款的賬面金額包括壞賬準備、退款和其他扣除項$24,048 和$38,163 分別爲2024年9月28日和2023年12月30日。被歸類爲第2級負債的債務的公允價值爲$3,350,820 和$3,259,299 分別爲2024年9月28日和2023年12月30日。債務的賬面價值爲$3,301,250 和$3,336,750 分別爲2024年9月28日和2023年12月30日。公允價值是根據在二級市場中提供的報價市場價格進行估計的，考慮了公司的信用風險和市場相關條件。
(13)    業務部門信息
公司定期監測其報告部門，以確定事實和情況的變化是否表明需要對經營部門的判斷或彙總進行變更。2024年第二季度，公司宣佈已達成協議，賣出全球資產。 Champion 業務，如「待售業務的資產和負債」中所述，並因此，該業務已重新分類爲待售業務，並作爲所有期間的停止經營業務反映。儘管全球 Champion 業務在重新分類爲已停止運營業務之前，曾在所有報告部門中反映，在此之前，美國 Champion 業務構成了公司以前運動服裝部門的大部分。因此，已經消除了以前的運動服裝部門，並且本文的部門信息不包括全球 Champion 所有期間的業務。由於戰略轉變和隨之而來的重組，首席執行官，也是公司的首席運營決策者，開始將所有美國內衣和美國運動服裝業務作爲一個美國運營板塊進行評估，公司的運營現在是通過這種方式進行管理和報告的。 兩個 經營分部，每個分部對財務報告目的而言是一個報告分部：美國和國際。這些變化已應用於所有期間。這些分部主要按地理位置組織和管理。每個分部都有自己的管理團隊，負責該分部業務的運營，但這些分部共享一個常見的供應鏈和媒體和營銷平台。
其他包括公司在2023年9月29日出售之前的美國薄絲長襪業務，以及在2022年3月5日出售給歐洲內衣業務的某些供應鏈銷售，短期過渡服務協議和處置業務的支持。公司在2024年第二季度之前的美國奧特萊斯店業務在重新分類爲已中止經營之前也屬於其他，如「資產及待售業務的資產和負債」中所述。由於這一重新分類，美國奧特萊斯店業務的結果在此處所展示的所有時期的分部信息中被排除。
各報告部門收入來源的產品和服務類型如下：
•美國主要包括男士內衣、女士內褲、兒童內衣和襪子，以及文胸和塑身衣等商品類別下的基本品牌服裝產品在美國的續銷性質銷售。該部門還包括美國的其他服裝銷售，主要是季節性的品牌產品，供應給零售商和批發商。
•國際銷售主要包括公司在美國以外地區的內衣和其他服裝產品，主要是在澳洲、亞洲、拉丁美洲和加拿大。 
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基本報表附註 - 續
（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
公司根據各業務部門的營業利潤對其業務績效進行評估，營業利潤的定義爲一般公司費用、重組及其他與行動相關的費用以及無形資產攤銷前的營業利潤。各業務部門的會計政策與公司年度報表中包括在截至2023年12月30日的10-k表格中附註「重要會計政策摘要」中描述的一致。
 季度已結束九個月已結束
9月28日
2024		九月三十日
2023		9月28日
2024		九月三十日
2023
淨銷售額：
美國$678,345 $684,990 $1,962,390 $2,035,923 
國際259,146 255,784 747,234 776,529 
其他(388)20,520 1,085 67,876 
淨銷售總額$937,103 $961,294 $2,710,709 $2,880,328 
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
分區營業利潤率:
美國交易法案交易所$149,637 $105,579 $406,114 $297,340 
國際36,893 24,570 87,933 68,815 
Other(1,989)342 (1,438)130 
所有部門的營業利潤184,541 130,491 492,609 366,285 
分段營業利潤不包括的項目:
總公司一般支出(58,454)(41,920)(177,371)(153,249)
重組和其他與行動相關的費用(19,168)(2,710)(223,392)(22,414)
無形資產攤銷(3,921)(4,831)(12,869)(14,115)
營業利潤總額102,998 81,030 78,977 176,507 
其他支出(9,505)(9,079)(29,519)(31,056)
利息費用，淨額(48,606)(56,648)(149,511)(160,586)
持續經營業務稅前收益（虧損）$44,887 $15,303 $(100,053)$(15,135)
公司發生了重組和其他與行動相關的費用，這些費用在經營彙總利潤表的以下行中報告：
 季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
銷售成本$1,117 $1,529 $89,941 $3,281 
銷售，總務及管理費用18,051 1,181 133,451 19,133 
營業利潤中包含的總計19,168 2,710 223,392 22,414 
其他支出— — — 8,350 
利息費用，淨額— — — (1,254)
在繼續經營的收入（稅前虧損）中包含的總計19,168 2,710 223,392 29,510 
所得稅費用（收益）— 4,263 — 4,263 
在繼續經營的收入（稅前虧損）中包含的總體重組和其他行動相關費用$19,168 $(1,553)$223,392 $25,247 
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（金額爲千美元，除每股數據外）
（未經審計）
重組和其他與行動相關的費用的元件如下：
季度結束結束的九個月
9月28日，
2024		9月30日，
2023		9月28日，
2024		9月30日，
2023
重組及其他與行動相關的費用：
供應鏈重組與整合$10,710 $660 $169,624 $2,412 
公司資產減值損失— — 20,107 — 
裁員行動及相關離職補償(1,245)2,531 17,853 4,420 
專業服務7,843 165 11,877 3,813 
科技428 588 827 7,690 
業務出售盈虧和資產分類— (1,558)— 3,641 
Other1,432 324 3,104 438 
營業利潤中包含的總額19,168 2,710 223,392 22,414 
債務清償損失包括在其他費用中— — — 8,466 
包括在其他費用中的跨貨幣互換合約最終結算收益— — — (116)
包括在利息費用淨額中的跨貨幣互換合約最終結算收益— — — (1,254)
在繼續經營業務前所得稅前收入（損失）中總計19,168 2,710 223,392 29,510 
離散稅收收益— 4,263 — 4,263 
行動的稅收影響— — — — 
所得稅（支出）效益中的總計— 4,263 — 4,263 
包括在繼續經營業務中的重組和其他相關行動費用在內的總額$19,168 $(1,553)$223,392 $25,247 
As a result of and related to the sale of the global Champion business, which was completed subsequent to the Company’s third quarter on September 30, 2024, and the completed exit of the U.S.-based outlet store business in July 2024, the Company began implementing significant restructuring and consolidation efforts within its supply chain network, both manufacturing and distribution, as well as corporate cost and headcount reductions to align the Company’s network and improve its overall cost structure within continuing operations to drive stronger operating performance and margin expansion.
Restructuring and other action-related charges within operating profit were $19,168 and $2,710 in the quarters ended September 28, 2024 and September 30, 2023, respectively, and $223,392 and $22,414 in the nine months ended September 28, 2024 and September 30, 2023, respectively, as described in more detail below.
•Supply chain restructuring and consolidation charges in the quarter and nine months ended September 28, 2024 were $10,710 and $169,624, respectively, which primarily included charges of:
◦$1,117 and $79,510, respectively, reflected in the “Cost of Sales” line in the Condensed Consolidated Statements of Operations, primarily related to charges of $48,000 in the nine months ended September 28, 2024 to write down inventory as a result of further SKU rationalization efforts and $26,000 in the nine months ended September 28, 2024 for severance and related employee actions for impacted supply chain facilities; and
◦$9,593 and $90,114, respectively, reflected in the “Selling, general and administrative expenses” line in the Condensed Consolidated Statements of Operations, primarily related to charges of:
▪$72,047 in the nine months ended September 28, 2024 for impairment of an owned facility that was classified as held for sale and a right of use asset for which the leased facility was not in operation,
▪$6,309 and $8,343 in the quarter and nine months ended September 28, 2024, respectively, for accelerated amortization of right of use assets for leased facilities that the Company expects to exit before the end of the contractual lease term, and
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(金額以千爲單位，除每股數據外)
(未經審計)
▪$1,943 和 $6,024 截至2024年9月28日的季度和九個月內，因公司供應鏈網絡內部的重組和整合工作所涉及的人員變動和相關遣散費用。
•供應鏈重組和整合費用爲$660 和 $2,412 截至2023年9月30日的季度和九個月的費用分別代表供應鏈分割，重組和調整公司的分銷和製造業網絡，以符合其需求趨勢。
•截至2024年9月28日的九個月內，企業資產減值費用爲$20,107，其中包括費用$10,395，在《簡明合併經營報表》的「銷售成本」項目中體現，主要與合同終止有關，金額爲$9,712，在《簡明合併經營報表》的「銷售、一般及行政費用」項目中體現，主要與2024年9月28日季度內售出的公司總部位置的減值費用有關。
•公司確認淨收益爲$1,245，主要與截至2024年9月28日的季度與人員變動及相關遣散費的應計額迴轉有關，相比於截至2023年9月30日的費用$2,531 在截至2024年9月28日和2023年9月30日的九個月內，人員變動及相關遣散費分別爲$17,853 和 $4,420 由經營模式舉措導致的人員變動及相關遣散費主要反映在合併綜合收益表中的「銷售、一般及管理費用」項下。
•與專業服務相關的費用主要包括與重組活動相關的諮詢和顧問服務，這些費用反映在《簡明合併運營報表》的「銷售、一般和管理費用」一欄中，金額爲$7,843 和 $11,877 在截至2024年9月28日的季度和九個月內，分別爲$165 和 $3,813 在截至2023年9月30日的季度和九個月內，金額爲$
•截至2023年9月30日的季度和九個月的重組及其他與行動相關的費用包括收益$1,558 和淨損失$3,641，分別反映在《簡明合併經營報告》中「銷售、一般及行政費用」一欄，與2023年9月29日出售美國Sheer Hosiery業務及在出售前與相關估值準備金的調整相關，主要由於營運資金變化導致的賬面價值變動。有關美國Sheer Hosiery業務的更多信息，請參見「待售業務的資產與負債」備註。
•營業利潤中剩餘的重組和其他與行動相關的費用主要與科技費用有關，這些費用與公司技術現代化計劃的實施相關，包括全球貨幣企業資源規劃平台的實施，以及其他重組和行動相關費用。
截至2023年9月30日的九個月內，公司記錄了一項$的重組和其他行動相關費用。8,466 該費用在《簡明合併損益表》的「其他費用」項下記錄，包括爲贖回3.5%優先票據而支付的$的補償金。4,632 以及爲贖回4.625%優先票據和3.5%優先票據而未攤銷的債務發行成本的註銷的非現金費用$。有關更多信息，請參見「債務」說明。3,834 另外，在截至2023年9月30日的九個月內，關於贖回3.5%優先票據，公司解除先前指定爲現金流套期保值的相關跨貨幣掉期合約，剩餘的$的AOCI收益在結算時計入收益，此項費用記錄在《簡明合併損益表》的「淨利息費用」項下。1,254 有關更多信息，請參見「金融工具和風險管理」說明。
截至2023年9月30日的季度和九個月內，重組及其他與行動相關的費用包括了離散稅收收益，這些收益代表了對2022年12月31日設立的非現金準備金的調整，這些準備金與瑞士法定減值有關，不能反映公司的核心運營情況。
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目錄
HANESBRANDS INC.
基本報表附註 - 續
(金額以千爲單位，除每股數據外)
(未經審計)
截至2023年12月30日，公司已計提$10,890 用於與前幾年採取的措施相關的預期福利支付。在截至2024年9月28日的九個月期間，公司批准了人力資源行動及相關遣散費，以使其員工隊伍和製造及分銷網絡與其戰略計劃相一致，導致了$74,681 的員工解僱及其他福利費用。這些費用在2024年9月28日結束的九個月期間，公司在「銷售成本」一欄中記錄了$26,000 ，在「銷售、一般及行政開支」一欄中記錄了$23,005 ，在「處置業務的損失，扣稅後」一欄中記錄了$25,676 ，在截至2024年9月28日的簡明合併經營報表中。這些費用與持續經營相關，總計$49,005 ，包括在上面重組和其他行動相關費用表中的「供應鏈重組和整合」和「人力資源行動及相關遣散費」一欄。在截至2024年9月28日的九個月期間，公司進行了$19,178的福利支付和其他調整，最終計提餘額爲$66,393 這包括在截至2024年9月28日的簡明合併資產負債表中的「應計負債」一行中。
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項目 2.管理層對控制項和經營結果的討論與分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析（或稱MD&A）包含了涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。請參閱本季度報告的「前瞻性聲明」部分，了解與這些聲明相關的不確定性、風險和假設。該討論應與我們的歷史基本報表及其相關附註以及本季度報告其他部分的披露一併閱讀。本文中包含的未經審計的簡明合併 interim 基本報表及附註應與我們截至2023年12月30日的經審計合併基本報表及附註一同閱讀，後者已包括在我們提交給證券交易委員會的年度報告（Form 10-K）中。此處反映的各期經營結果不一定表明全年或任何其他未來期間可能預期的結果，且我們的實際結果可能由於各種因素與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果有重大差異，包括但不限於在我們截至2023年12月30日的年度報告（Form 10-K）中第I部分，第1A項「風險因素」下列出的因素。尤其是，針對與我們業務相關的趨勢、我們的關鍵業務戰略、我們對流動性的預期以及我們的能力以維持對我們高級擔保信貸設施（如下定義）契約的合規性和我們包含在本MD&A中的未來財務表現的聲明均爲前瞻性聲明。
概述
Hanesbrands Inc.（與其子公司統稱爲「我們」，「我們的」或「公司」）是一個在美洲、澳洲和亞洲具有社會責任感的全球領先品牌日常服裝公司，旗下擁有一些全球最強大的服裝品牌，包括 漢斯, 債券, 巴厘島, 美登峯, 內衣與事情, 普樂、奇妙層, 貝利, 舒適洗 和 JMS/我的尺碼我們主要設計、製造、採購和賣出廣泛的內衣服裝，如T恤、胸罩、內褲、塑形衣、內衣和襪子，以及在我們的低成本全球供應鏈中製造或採購的其他服裝產品。我們的產品廣泛分銷，可在消費者想要購物的時間、地點和方式上獲取，包括大型商超、中型商店和百貨商店、專賣店、自營零售店以及電子商務網站，包括零售商和公司自營網站。我們的領先品牌組合旨在滿足各類消費群體在廣泛基礎服裝產品中的需求和願望，我們的品牌具有較強的消費定位，助力於將其與競爭對手區分開來。
我們的主要業務戰略
我們的業務策略整合了我們的品牌優勢、行業領先的創新和低成本的全球供應鏈，以提供更高價值的產品，同時降低生產成本。我們主要在全球內衣服裝領域運營，同時在其他服裝類別中也有較小的業務。這些領域是穩定且品牌集中度高的類別，我們在這些領域中擁有強大的消費特許經營，這得益於我們在過去幾十年裏通過數以億計的直接與消費者互動建立的全球領先品牌組合。我們的業務策略基於成爲一家以消費者爲中心的公司，隨着時間的推移產生持續的增長和回報。我們專注於通過提供以消費者爲驅動的創新和吸引年輕消費者來重新激活我們的內衣業務；成爲一家更加以消費者爲中心的組織，提供消費者所需的產品；並簡化我們的業務和產品組合。解鎖我們增長機遇的關鍵要素包括重組和整合我們的全球供應鏈，增加對我們的品牌、科技和員工的營業收入投資，以及建立一種成功的文化。
在過去三年裏，我們面臨了幾項意想不到的挑戰，包括顯著的成本通脹、市場動盪和消費需求阻力。儘管全球運營環境充滿挑戰，我們仍然能夠平衡短期的業務管理與進行長期投資以實現我們的策略並改造公司。在此期間，我們在多個戰略項目上取得了實質性進展。我們已將美國內衣業務重新調整爲獲取市場份額，這得益於新產品創新的推出、對我們品牌的市場營銷投資增加以及產品在貨架上的可用性改善。我們通過出售我們的歐洲內衣和美國透明絲襪業務簡化了我們的產品組合。我們還通過提高庫存管理能力，包括減少SKU和嚴格的生命週期管理，以及全球化我們的內衣設計和創新流程來簡化我們的業務。我們對供應鏈進行了細分，這減少了交貨時間、提高了效率並降低了成本，最近，我們已經開始實施一項重大重組和整合計劃，以進一步簡化並降低我們持續運營中供應鏈和企業職能的成本，以推動更強的運營表現和利潤擴張。我們還增加了對品牌營銷、科技、數字工具和人才的投資。我們對自己的強大品牌組合、世界級供應鏈以及多樣化的類別和地理足跡充滿信心，這將幫助我們實現長期增長並在未來創造股東價值。
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目錄
在2023年9月，我們宣佈我們的董事會和執行領導團隊在金融和法律顧問的協助下，正在進行全球業務的戰略選擇評估。 冠軍 業務。作爲這一過程的一部分，董事會考慮了廣泛的選擇，以最大化股東價值，並且還考慮了受全球業務影響的美國出口商店業務的戰略選擇評估。 冠軍 業務。在2024年第二季度，我們達成了退出全球業務的決定， 冠軍 業務和我們的美國出口商店業務。當時，我們宣佈已達成協議，出售全球業務的知識產權和某些運營資產。 冠軍 業務出售給Authentic Brands Group LLC（「Authentic」）。根據修改後的協議，我們完成了全球知識產權和某些運營資產的出售， 冠軍 業務在2024年9月30日第三季度後出售給Authentic（「首次交割」），以總現金收入85700萬美元和1200萬美元的應收款作爲交換。此外，根據協議，我們有可能獲得最高達30000萬美元的額外有條件現金對價。我們將繼續根據公司、Authentic和相關服務接收方之間簽訂的過渡服務協議的條款向Authentic提供某些過渡服務，並將繼續在某些行業和地區運營該 冠軍 業務，過渡期將於2025年1月31日結束（「延遲業務」）。在過渡期結束時，Authentic將從我們這裏購買某些延遲業務的剩餘資產。全球 冠軍 業務出售交易不包括該 冠軍 我們將在日本開展業務，並將繼續運營 冠軍 我們作爲Authentic的持牌人，將繼續在日本開展業務，依據在初始交割時簽訂的許可協議的條款。我們使用初始交割時的淨銷售收入78300萬，扣除傳統交易費用和根據我們的高級擔保信貸設施（「高級擔保信貸設施」）允許的其他扣除，用於在2024年10月償還部分未償還的定期債務。
2024年第二季度，我們開始積極向潛在買家推銷我們在美國的直銷店業務。2024年7月，我們與Hilco Merchant Resources, LLC的子公司Restore Capital（HCR Stores）, LLC（「Restore」）簽訂了收購協議，並完成了我們在美國的直銷店業務的退出。根據收購協議，我們同意在收盤時向Restore支付1200萬美元，並在2025年1月再向Restore支付300萬美元，並向Restore提供某些庫存，以換取Restore同意承擔我們在美國的直銷店業務的運營和某些負債。與 Restore 的協議不包括 冠軍-品牌的美國零售店，其地址是根據管理全球銷售的購買協議進行的 冠軍 向Authentic提供的業務是在我們的第三季度之後於2024年9月30日完成的。
我們確定全球業務的退出 冠軍 以及美國的品牌折扣店業務代表一個單一戰略計劃的多個元件，該計劃在2024年第二季度末符合待售和終止經營的會計標準。因此，我們開始單獨報告全球 冠軍 和美國的品牌折扣店業務作爲終止經營，反映在簡明綜合經營報告中，並將相關的資產和負債作爲待售在簡明綜合資產負債表中展示。這些更改已適用於所有呈現的期間。除非另有說明，在本MD&A中的討論涉及持續經營。有關終止經營的更多信息，請參閱我們在本季度10-Q表格中包含的簡明合併臨時基本報表中的「待售業務的資產和負債」註釋。
如之前所披露，我們於2023年9月29日完成了美國透明襪業務的出售。我們在2023年第三季度和前九個月的財務報表中將美國透明襪業務的運營報告爲其他，具體見本季度10-Q表格中的「業務分部信息」附註。有關更多信息，請參見本季度10-Q表格中的「待售業務的資產和負債」附註。
我們尋求通過有效優化我們的資本結構和管理營運資本水平來產生強大的現金流。在2023年1月，我們將資本配置策略轉變爲集中使用所有自由現金流（來自運營的現金減去資本支出）來減少債務，並將我們的槓桿率恢復到淨債務與調整後EBITDA比率不超過兩到三倍的區間。調整後EBITDA的定義是排除重組和其他相關費用以及某些其他損失、費用和支出的利息、稅項、折舊和攤銷前的收益。淨債務的定義是當前債務、長期債務和應收賬款證券化融資下的借款總額（不包括長期債務發行成本）減去其他債務和現金調整以及現金及現金等價物。
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我們的業務部門
在2024年第二季度，由於即將出售全球 冠軍 業務，該交易在2024年9月30日第三季度之後完成，具體情況在本季度報告中的財務報表附註「待售業務的資產和負債」中進行了討論。在重新分類爲中止運營之前，全球 冠軍 業務在所有可報告業務板塊中有所反映，而美國 冠軍 業務佔我們原有活躍服裝板塊的大部分。因此，原活躍服裝板塊已被取消，以下內容的業務板塊信息不包括全球 冠軍的成果 針對所提供的所有時期的業務。由於戰略轉變和由此產生的重組，首席執行官作爲我們的首席運營決策者，開始將所有美國內衣和美國運動服的運營視爲一個美國運營部門進行審查。因此，我們的運營現在分爲兩個運營部門進行管理和報告，每個部門都是財務報告目的上的可報告部門：美國和國際。這些變更已適用於所有提供的時期。這些部門主要按地理位置組織和管理。每個部門都有自己的管理團隊，負責部門業務的運營，但各部門共享一個共同的供應鏈以及媒體和營銷平台。
其他包括我們在2023年9月29日出售前的美國薄紗絲襪業務，某些向2022年3月5日出售的歐洲內衣業務的供應鏈銷售，短期過渡服務協議以及已處置業務的壓力位。我們位於美國的奧特萊斯商店業務在重新分類爲2024年第二季度的終止業務之前也反映在其他中，如我們季度報告Form 10-Q中包含的關於「待售業務資產和負債」的註釋所述。因此，由於此重新分類，位於美國的奧特萊斯商店業務的結果在此處所示的所有期間的分部信息中被排除。
商譽和無限期可持續的無形資產
商譽和無限壽命的無形資產每年至少在第三季度的第一天評估一次減值，或者如果發生事件或情況變化，可能會使報告單位或無形資產的公允價值低於其賬面價值，則需要更頻繁地評估。在年度減值分析中，我們通過收益法進行定量評估，以估算其報告單位和某些無限壽命無形資產的公允價值。用於估算報告單位和某些無限壽命無形資產公允價值的最重要假設包括加權平均資本成本、營業收入增長率、終端增長率和營業利潤率。
在截至2024年9月28日的季度中，我們完成了對每個報告單位及其各自商譽餘額的年度定量減值分析。分析結果表明，所有報告單位的公允價值超過其賬面價值超過20%。
我們還完成了截至2024年9月28日季度的某些無限生命週期無形資產的年度量化減值分析。雖然分析顯示這些無限生命週期無形資產的公允價值超過了其賬面價值，但我們注意到在澳洲業務中，有一個無限生命週期商標的公允價值緩衝區顯著下降。這個商標的下降是由於持續的宏觀經濟壓力影響了澳洲的消費支出，導致該商標的公允價值在進行分析時超過賬面價值約10%。因此，這 商標被視爲在經濟狀況惡化或收益和運營現金流未能如管理層當前估計的那樣恢復時存在更高的未來減值風險。截至2024年9月28日，該商標的賬面價值約爲23900萬。
儘管我們確定截至2024年9月28日我們的商譽或無限期無形資產沒有減值，但由於我們的業務或全球經濟條件變化，這些資產未來可能面臨減值風險。
勒索軟體攻擊
如之前所披露的，2022年5月24日，我們發現自己遭遇了一次影響我們某些信息技術系統的勒索軟體攻擊。該事件隨後進行了調查和遏制，目前我們的產品和服務的提供沒有受到持續的運營影響。我們持有保險，包括網絡攻擊的保險，適用一定的免賠額和保單限制，額度我們認爲是適當的。
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在2023年第三季度，我們確認了約1800萬的業務中斷保險賠償利益，其中1500萬在2023年第三季度收到了。在2023年的九個月中，我們確認了約2400萬的業務中斷保險賠償利益，其中大約2100萬在2023年的九個月中收到了。預計最終付款的剩餘應收款在2023年9月30日的簡明合併資產負債表中被列入「其他流動資產」項目，並在2023年10月收到了。收到的業務中斷保險賠償主要與因業務中斷而損失的利潤恢復有關。我們在2023年第三季度和九個月的簡明合併收益表中分別確認了約1800萬和2300萬的業務中斷保險賠償利益，列入「銷售成本」項目。我們在2023年的九個月中還確認了約100萬的費用報銷，主要與法律費用相關，列入簡明合併收益表中的「銷售、一般和行政費用」項目。
宏觀經濟壓力對我們業務的影響
全球宏觀經濟壓力繼續影響我們的業務運營和財務結果，具體信息請參見以下「合併綜合運營結果 - 截至2024年9月28日的第三季度與截至2023年9月30日的第三季度的比較」和「合併綜合運營結果 - 截至2024年9月28日的九個月與截至2023年9月30日的九個月的比較」，主要是通過消費需求阻力和上升的利率影響，給銷售帶來壓力，並導致更高的營業和融資成本，從而對淨營業結果造成壓力。儘管全球運營環境面臨挑戰，我們仍能夠在業務的短期管理與實施變革以執行我們的策略以轉變公司之間取得平衡。我們通過持續的SKU管理和生命週期管理改善庫存管理能力，簡化了業務。毛利潤和營業利潤率的壓力在2023年下半年開始緩解，並在2024年繼續，因爲低成本的庫存被銷售，我們也受益於各種成本節約舉措。未來全球宏觀經濟壓力的影響，包括消費需求的阻力和更高的利率，仍然高度不確定，我們的業務和運營結果，包括我們的淨收入、盈利和現金流，可能繼續受到負面影響。聯儲局在2024年9月降低了聯邦基金利率，預計在2024年第四季度還會進一步減息。儘管這些減息可能對消費支出產生積極影響，但我們仍然高度不確定，因爲利率的短期影響尚不明確。有關風險因素，請參見我們截至2023年12月30日的年度報告的第一部分，第1A項「風險因素」。
季節性和其他因素
我們的營業成果通常會因季節性和其他因素而有所波動。例如，我們在返校季和假期購物季節通常會產生更高的銷售。然而，我們多樣化的產品供應通常可以減輕某些商品的季節性需求變化的影響。任何時期的銷售水平還會受到我們客戶根據預期消費需求或他們其他產品類別的整體庫存水平來增加或減少我們類別的庫存決策的影響。我們的客戶可能會以最小的通知取消訂單、改變交貨時間表或改變訂購的產品組合。媒體、廣告和促銷費用可能會因財政年度內的零售銷售季節和新產品推出的廣告活動時間而在各個時期之間有所不同。
儘管我們的大多數產品是補貨性質，並且往往是由消費者計劃性購買，而不是衝動性購買，但我們的銷售仍然受到可支配消費支出趨勢的影響。可支配支出受到許多我們無法控制的因素影響，包括一般的業務狀況、利率、通貨膨脹、消費者債務水平、消費者信貸的可用性、貨幣兌換匯率、稅收、能源價格、失業趨勢以及其他影響消費者信心和支出的事項。在可支配收入較低、因成本上漲而導致價格上漲或在實際或感知不利經濟條件下，消費者對包括我們產品在內的可支配商品的購買可能會下降。因此，消費者可能會選擇減少購買我們的產品，選擇購買我們競爭者的價格較低的產品，或者選擇不購買我們產品的價格，這些價格反映了我們不時生效的價格上漲。
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通貨膨脹可能會對我們產生長期影響，因爲材料和勞動力成本的增加可能會影響我們維持滿意利潤率的能力。例如，在我們製造過程中的材料成本，如石油相關商品價格和其他原材料，包括棉花、染料和化學品，以及其他成本，如燃料、能源和公用事業成本，可能因爲通貨膨脹和其他因素而波動。由於工廠關閉、港口擁堵、交通延誤以及勞動力和集裝箱短缺導致的全球供應鏈中斷，可能會對產品可用性、營業收入增長和毛利率產生負面影響。我們將通過成本節約和運營效率的結合，以及定價措施，努力減輕全球供應鏈中斷的影響，這可能會對需求產生不利影響。爲了材料和勞動力而產生的成本被資本化爲庫存，並在成品庫存售出時影響我們的業績。此外，我們的產品中有很大一部分是在美國以外的國家生產，美元貶值可能會導致更高的製造成本。通貨膨脹的增加可能無法與消費者收入的增長相匹配，這也可能對消費支出產生負面影響。
產品銷售組合的變化可能會影響我們的毛利潤，因爲歸因於高毛利產品（如內衣和男士內褲）和低毛利產品（如基本服裝）的銷售百分比不時波動。此外，同一產品類別內高低毛利產品的銷售比例也會不時波動。我們的客戶可能會在幾乎沒有通知的情況下改變訂單中產品的組合，這使得產品銷售組合的趨勢難以預測。然而，某些產品銷售組合的變化具有季節性，因爲襪子的銷售通常在每個財政年度的最後兩個季度（7月至12月）銷售更高，這是由於天氣變冷、開學購物和節假日的影響，而其他產品組合的變化可能歸因於消費者的偏好和可支配支出。
截至2024年9月28日的第三季度關鍵財務結果
主要財務結果如下：
•2024年第三季度的總淨銷售額爲93700萬元，而2023年同期爲96100萬元，減少了3%。
•2024年第三季度，營業利潤增長了27.1%，達到10,300萬美元，較2023年同期的8,100萬美元有所增加。按銷售百分比計算，2024年第三季度的營業利潤上升至11.0%，而2023年同期爲8.4%。
•2024年第三季度來自持續運營的攤薄每股收益爲0.09美元，而2023年同期的攤薄每股虧損爲(0.02)美元。
凝縮的合併運營結果 — 2024年9月28日結束的第三季度與2023年9月30日結束的第三季度相比
 
季度結束
九月二十八日，
2024		九月三十日
2023		較高
(較低)		百分比
變更
(金額以千美元計)
淨銷售額$937,103 $961,294 $(24,191)(2.5)%
銷售成本546,663 611,513 (64,850)(10.6)
毛利潤390,440 349,781 40,659 11.6 
銷售、一般和管理費用287,442 268,751 18,691 7.0 
營業利潤102,998 81,030 21,968 27.1 
其他費用9,505 9,079 426 4.7 
利息費用，淨額48,606 56,648 (8,042)(14.2)
持續經營的收入在所得稅之前44,887 15,303 29,584 193.3 
所得稅費用12,508 21,280 (8,772)(41.2)
持續經營業務的收入（損失）32,379 (5,977)38,356 (641.7)
終止經營損失，扣稅後(2,428)(32,822)30,394 (92.6)
凈利潤（虧損）$29,951 $(38,799)$68,750 (177.2)%
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淨銷售額
2024年第三季度的淨銷售額相比2023年第三季度下降了3%，主要是由於2023年9月29日出售美國透明襪業務，以及我們的國際業務受到匯率不利影響，約爲700萬美元。
營業利潤
2024年第三季度，營業利潤佔淨銷售額的比例爲11.0%，較2023年第三季度的8.4%有所增加。營業利潤率的改善主要得益於輸入成本下降導致的約565個點子、供應鏈持續改善所帶來的約185個點子的節省，以及我們產品組合管理倡議帶來的約60個點子的改善。這在一定程度上被2024年第三季度營業利潤中重組和其他相關費用的增加所抵消，這一費用爲1900萬，而2023年第三季度爲300萬，導致營業利潤率受到約415個點子的不利影響。此外，營業利潤率的改善部分被品牌投資增加導致的約150個點子所抵消。
其他亮點
其他費用 – 其他費用在2024年第三季度相比於2023年第三季度稍微增加，主要是由於養老金費用上升，部分被2024年第三季度銷售應收賬款給金融機構的融資費用降低所抵消。
利息費用 ——2024年和2023年第三季度的持續經營利息支出分別爲4900萬美元和5700萬，減少了大約800萬。持續經營的利息支出不包括在2024年和2023年第三季度兩個期間內撥給已終止經營的1700萬，這部分是因需用全球銷售收益償還我們未償還的定期債務所需支付。 冠軍 持續經營和已終止經營的合併利息支出在2024年第三季度比2023年第三季度減少了900萬，主要由於較低的加權平均未償債務餘額，部分被2024年第三季度借款的加權平均利率上升所抵消。包含分配給已終止經營的利息支出的合併加權平均利率爲2024年第三季度的7.50%，而2023年第三季度爲7.45%。
所得稅費用 – 在2024年第三季度，所得稅費用爲1300萬，導致有效所得稅率爲27.9%；而在2023年第三季度，所得稅費用爲2100萬，導致有效所得稅率爲139.1%。我們2024年和2023年第三季度的有效稅率與美國法定稅率的主要差異在於對某些淨遞延稅資產的估值備抵。此外，在2024年第三季度我們有不利的單項支出爲100萬，而在2023年第三季度有有利的單項支出爲400萬。
已終止 業務 – 我們的停止運營的結果包括我們全球的 冠軍 和美國的奧特萊斯店業務，我們決定在2024年第二季度退出，因爲我們宣佈達成協議將全球的 冠軍 業務出售給Authentic。請參閱本季度報告10-Q中關於停止運營的「待售業務的資產和負債」註釋，以獲取有關停止運營的更多信息。
按業務部門劃分的運營結果 — 截至2024年9月28日的第三季度與截至2023年9月30日的第三季度的比較
 
淨銷售額
季度結束
九月二十八日，
2024		九月三十日
2023		較高
(較低)		百分比
變更
(金額以千美元計)
美國$678,345 $684,990 $(6,645)(1.0)%
國際259,146 255,784 3,362 1.3 
其他(388)20,520 (20,908)(101.9)
總計$937,103 $961,294 $(24,191)(2.5)%

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目錄
營業利潤和利潤率
季度結束
九月二十八日，
2024		九月三十日
2023		較高
(較低)		百分比
變更
(金額以千美元計)
美國$149,637 22.1 %$105,579 15.4 %$44,058 41.7 %
國際36,893 14.2 24,570 9.6 12,323 50.2 
其他(1,989)512.6 342 1.7 (2,331)(681.6)
企業(81,543)NM(49,461)NM(32,082)64.9 
總計$102,998 11.0 %$81,030 8.4 %$21,968 27.1 %
美國 
與2023年第三季度相比，美國的淨銷售額下降了1%，主要是由於美國市場持續的宏觀經濟壓力導致的銷售點趨勢放緩。
美國的營業利潤率爲22.1%，較2023年第三季度的15.4%有所增加。營業利潤率的改善主要源於約670個點子的輸入成本降低和約260個點子的供應鏈持續改善所實現的節省，部分被約210個點子的品牌投資增加所抵消。
國際
國際部門的淨銷售額與2023年第三季度相比增長了1%，主要得益於美洲和亞洲的增長，部分被不利的外匯匯率抵消。2024年第三季度，外匯匯率的不利影響使淨銷售額減少了大約700萬美元。以不變貨幣計算的國際淨銷售額（不包括外匯影響）增長了4%。外匯匯率的影響是通過將前期匯率應用於當前年度財務結果來計算的。我們認爲，不變貨幣的信息對管理層和投資者有用，有助於比較運營結果並更好地識別我們業務中的趨勢。
國際營業利潤率爲14.2%，相比於2023年第三季度的9.6%有所增加。營業利潤率的提升主要來自於約220個點子的輸入成本降低，以及約320個點子的成本節約措施帶來的好處。
其他
2024年第三季度的銷售和運營結果主要反映了短期過渡服務協議和已處置業務的壓力位。2023年第三季度的銷售和運營結果主要反映了於2023年9月29日出售的美國Sheer Hosiery業務以及我們向於2022年3月5日出售的歐洲內衣業務的某些銷售。
企業
2024年第三季度的營業利潤中包含的公司費用比2023年第三季度更高，主要是由於重組和其他行動相關費用增加，以及在2023年第三季度收到了一部分與2022年第二季度發生的勒索軟體攻擊相關的業務中斷保險賠償。
全球銷售的結果和與之相關 冠軍 業務是在2024年9月30日第三季度之後完成的，總部位於美國的直銷店業務於2024年7月完成退出。我們開始在製造和分銷供應鏈網絡內實施重大重組和整合工作，並裁減公司成本和員工，以調整我們的網絡並改善持續經營中的整體成本結構，以推動更強的經營業績和利潤擴張。
在營業利潤中，重組及其他與行動相關的費用在2024年和2023年第三季度分別爲1900萬和300萬，具體描述如下。
•2024年第三季度的供應鏈重組和整合費用爲1100萬美元，主要包括600萬美元的租賃設施使用權資產加速攤銷費用，這些設施預計將在合同租期結束之前退出，以及200萬美元的人員調整和與供應鏈網絡重組和整合相關的遣散費。
38
目錄
•與專業服務相關的費用主要包括與重組活動相關的諮詢和顧問服務，在2024年第三季度爲800萬。
•與2023年第三季度因人員調整和因運營模式變革而產生的300萬費用相比，我們在2024年第三季度確認了100萬美元的淨收益，主要與計提的逆轉有關。
•2023年第三季度的重組及其他行動相關費用包括與2023年9月29日出售美國Sheer Hosiery業務相關的200萬美元收益，以及在出售前與該資產相關的估值準備的調整，主要是由於營運資本變動導致的賬面價值變動。有關美國Sheer Hosiery業務的更多信息，請參見我們在此季度報告（Form 10-Q）中包含的「待售業務的資產和負債」註釋。
•營業利潤中剩餘的重組和其他行動相關費用主要與科技費用有關，這與我們實施科技現代化倡議相關，包括實施全球企業資源規劃平台，以及其他重組和行動相關費用。2023年第三季度的供應鏈重組和整合費用代表供應鏈分段，以重組和定位我們的分銷和製造網絡，以符合我們的需求趨勢。
2023年第三季度的重組和其他與行動相關的費用包括離散的稅收優惠，代表對截至2022年12月31日建立的與瑞士法定減值相關的遞延稅項所設定的非現金儲備進行的調整，這些並不代表我們核心業務的表現。
在2023年第三季度，我們確認了與業務中斷保險賠償相關的約1800萬美元的收益，其中1500萬美元是在2023年第三季度收到的。收到的業務中斷保險賠償主要與因業務中斷而喪失的利潤恢復相關，並在2023年第三季度的《簡明合併運營報表》的「銷售成本」項目中體現。
The components of restructuring and other action-related charges were as follows:
Quarters Ended
September 28,
2024		September 30,
2023
(dollars in thousands)
Restructuring and other action-related charges:
Supply chain restructuring and consolidation$10,710 $660 
Professional services7,843 165 
Headcount actions and related severance(1,245)2,531 
Technology428 588 
Gain on sale of business and classification of assets held for sale— (1,558)
Other1,432 324 
Total included in operating profit19,168 2,710 
Discrete tax benefit— 4,263 
Tax effect on actions— — 
Total included in income tax (expense) benefit— 4,263 
Total restructuring and other action-related charges included in income (loss) from continuing operations$19,168 $(1,553)

39
Table of Contents
Condensed Consolidated Results of Operations — Nine Months Ended September 28, 2024 Compared with Nine Months Ended September 30, 2023

Nine Months Ended
September 28,
2024		September 30,
2023		Higher
(Lower)		Percent
Change
(dollars in thousands)
Net sales$2,710,709 $2,880,328 $(169,619)(5.9)%
Cost of sales1,703,881 1,891,375 (187,494)(9.9)
Gross profit1,006,828 988,953 17,875 1.8 
Selling, general and administrative expenses927,851 812,446 115,405 14.2 
Operating profit78,977 176,507 (97,530)(55.3)
Other expenses29,519 31,056 (1,537)(4.9)
Interest expense, net149,511 160,586 (11,075)(6.9)
Loss from continuing operations before income taxes(100,053)(15,135)(84,918)561.1 
Income tax expense34,723 50,286 (15,563)(30.9)
Loss from continuing operations(134,776)(65,421)(69,355)106.0 
Loss from discontinued operations, net of tax(172,775)(30,246)(142,529)471.2 
Net loss$(307,551)$(95,667)$(211,884)221.5 %
Net Sales
Net sales decreased 6% during the nine months of 2024 compared to the nine months of 2023 primarily due to the divestiture of the U.S. Sheer Hosiery business on September 29, 2023, a higher than anticipated level of inventory management actions by select retailers in the U.S. segment, the unfavorable impact from foreign currency exchange rates in our International business of approximately $38 million and the continued macro-driven slowdown impacting consumer spending across segments.
Operating Profit
Operating profit as a percentage of net sales was 2.9% during the nine months of 2024, representing a decrease from 6.1% in the nine months of 2023. The operating margin decline primarily resulted from an increase in restructuring and other action-related charges included in operating profit to $223 million in the nine months of 2024 from $22 million in the nine months of 2023, which resulted in a decline in operating margin of approximately 745 basis points. In addition, the operating margin decline resulted from approximately 155 basis points of increased brand investments partially offset by approximately 560 basis points from the reduction in input costs.
Other Highlights
Other Expenses – Other expenses decreased $2 million in the nine months of 2024 compared to the nine months of 2023 primarily due to recording charges of nearly $9 million as a result of the redemption of our 4.625% Senior Notes and our 3.5% Senior Notes in the first quarter of 2023. The charges included a payment of $5 million for a required make-whole premium related to the redemption of the 3.5% Senior Notes and non-cash charges of $4 million for the write-off of unamortized debt issuance costs. See Note “Debt” to our condensed consolidated interim financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for additional information. This decrease in other expenses was partially offset by higher funding fees for sales of accounts receivable to financial institutions and higher pension expense in the nine months of 2024.
Interest Expense – Interest expense from continuing operations was $150 million and $161 million in the nine months of 2024 and 2023, respectively, representing a decrease of $11 million. The interest expense from continuing operations excludes $53 million and $48 million in the nine months of 2024 and 2023, respectively, which was allocated to discontinued operations due to the requirement to pay down a portion of outstanding term debt under the Senior Secured Credit Facility with the net proceeds from the sale of the global Champion business. Additionally, in conjunction with the redemption of the 3.5% Senior Notes described in “Other Expenses” above, we unwound the related cross-currency swap contracts previously designated as cash flow hedges and the remaining gain in AOCI of $1 million was released into earnings at the time of settlement which partially offset interest expense in the nine months of 2023. See Note “Financial Instruments and Risk Management” to our condensed consolidated interim financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for additional information. Combined interest expense from continuing and discontinued operations decreased $9 million in the nine months of 2024 compared to the nine months of 2023 primarily due to lower weighted average outstanding debt balances partially offset by a higher weighted average interest rate on our borrowings during the nine months of 2024. Our combined weighted average interest rate, including the portion of interest expense that was allocated to discontinued operations, on our outstanding debt was 7.56% for the nine months of 2024 compared to 6.81% for the nine months of 2023.
40
Table of Contents
Income Tax Expense – In the nine months of 2024, income tax expense was $35 million, resulting in an effective income tax rate of (34.7)% and in the nine months of 2023, income tax expense was $50 million, resulting in an effective income tax rate of (332.2)%. Our effective tax rates for the nine months of 2024 and the nine months of 2023 primarily differ from the U.S. statutory rate due to valuation allowances against certain net deferred tax assets. Additionally, we had minimal favorable discrete items in the nine months of 2024 and unfavorable discrete items of $4 million in the nine months of 2023.
Discontinued Operations – The results of our discontinued operations include the operations of our global Champion and U.S.-based outlet store businesses which we reached the decision to exit in the second quarter of 2024 as a result of our announcement that we reached an agreement to sell the global Champion business to Authentic. See Note “Assets and Liabilities of Businesses Held for Sale” to our condensed consolidated interim financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for additional information related to discontinued operations.
Operating Results by Business Segment — Nine Months Ended September 28, 2024 Compared with Nine Months Ended September 30, 2023
Net Sales
Nine Months Ended
September 28,
2024		September 30,
2023		Higher
(Lower)		Percent
Change
(dollars in thousands)
U.S.$1,962,390 $2,035,923 $(73,533)(3.6)%
International747,234 776,529 (29,295)(3.8)
Other1,085 67,876 (66,791)(98.4)
Total$2,710,709 $2,880,328 $(169,619)(5.9)%
Operating Profit and Margin
Nine Months Ended
September 28,
2024		September 30,
2023		Higher
(Lower)		Percent
Change
(dollars in thousands)
U.S.$406,114 20.7 %$297,340 14.6 %$108,774 36.6 %
International87,933 11.8 68,815 8.9 19,118 27.8 
Other(1,438)(132.5)130 0.2 (1,568)(1,206.2)
Corporate(413,632)NM(189,778)NM(223,854)118.0 
Total$78,977 2.9 %$176,507 6.1 %$(97,530)(55.3)%
U.S.
U.S. net sales decreased 4% compared to the nine months of 2023 primarily due to softer point-of-sale trends stemming from the continued macroeconomic pressures and higher than anticipated level of inventory management actions by select retailers.
U.S. operating margin was 20.7%, an increase from 14.6% in the nine months of 2023. The operating margin improvement primarily resulted from approximately 665 basis points from a reduction in input costs partially offset by approximately 210 basis points of increased brand investments.
International
Net sales in the International segment decreased 4% compared to the nine months of 2023 due to unfavorable foreign currency exchange rates and macroeconomic pressures impacting consumer sentiment in Australia, partially offset by growth in the Americas and Asia. The unfavorable impact of foreign currency exchange rates decreased net sales approximately $38 million in the nine months of 2024. International net sales on a constant currency basis, defined as net sales excluding the impact of foreign currency, increased 1%. The impact of foreign currency exchange rates is calculated by applying prior period exchange rates to the current year financial results. We believe constant-currency information is useful to management and investors to facilitate comparison of operating results and better identify trends in our businesses.
International operating margin was 11.8%, an increase from 8.9% in the nine months of 2023. The operating margin improvement primarily resulted from approximately 215 basis points from a reduction in input costs.
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Table of Contents
Other
Other net sales decreased in the nine months of 2024 compared to the nine months of 2023 primarily as a result of decreased hosiery sales as we completed the sale of our U.S. Sheer Hosiery business on September 29, 2023. Sales and operating results in the nine months of 2024 primarily reflect short term transition service agreements and support of disposed businesses.
Corporate
Corporate expenses included in operating profit were higher in the nine months of 2024 compared to the nine months of 2023 primarily due to higher restructuring and other action-related charges and the receipt of a portion of our business interruption insurance proceeds during the nine months of 2023 related to the ransomware attack which occurred during the second quarter of 2022.
As a result of and related to the sale of the global Champion business, which was completed subsequent to our third quarter on September 30, 2024, and the completed exit of the U.S.-based outlet store business in July 2024, we began implementing significant restructuring and consolidation efforts within our supply chain network, both manufacturing and distribution, as well as corporate cost and headcount reductions to align our network and improve our overall cost structure within continuing operations to drive stronger operating performance and margin expansion.
Restructuring and other action-related charges within operating profit were $223 million and $22 million in the nine months of 2024 and 2023, respectively, as described in more detail below.
•Supply chain restructuring and consolidation charges in the nine months of 2024 were $170 million, which primarily included charges of:
◦$80 million reflected in the “Cost of sales” line of the Condensed Consolidated Statements of Operations primarily related to charges of $48 million to write down inventory as a result of further SKU rationalization efforts and $26 million for severance and related employee actions for impacted supply chain facilities and
◦$90 million reflected in the “Selling, general and administrative expenses” line of the Condensed Consolidated Statements of Operations primarily related to charges of $72 million for impairment of an owned facility that was classified as held for sale and a right of use asset for which the leased facility was not in operation, $8 million for accelerated amortization of right of use assets for leased facilities that we expect to exit before the end of the contractual lease term and $6 million for headcount actions and related severance related to restructuring and consolidation efforts within our supply chain network.
•Corporate asset impairment charges in the nine months of 2024 were $20 million, which included charges of $10 million reflected in the “Cost of sales” line of the Condensed Consolidated Statements of Operations primarily related to a contract termination and $10 million reflected in the “Selling, general and administrative expenses” line of the Condensed Consolidated Statements of Operations primarily related to charges for impairment of our headquarters location sold in the nine months of 2024.
•Charges related to headcount actions and related severance resulting from operating model initiatives were $18 million and $4 million in the nine months of 2024 and 2023, respectively.
•Charges related to professional services primarily including consulting and advisory services related to restructuring activities were $12 million and $4 million in the nine months of 2024 and 2023, respectively.
•Restructuring and other action-related charges in the nine months of 2023 included a loss, net of proceeds, of $4 million associated with the sale of the U.S. Sheer Hosiery business on September 29, 2023 and adjustments to the related valuation allowance prior to the sale primarily resulting from changes in carrying value due to changes in working capital. See Note “Assets and Liabilities of Businesses Held for Sale” to our condensed consolidated interim financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for additional information regarding the U.S. Sheer Hosiery business.
•The remaining restructuring and other action-related charges within operating profit are primarily associated with technology charges, which relate to the implementation of our technology modernization initiative including the implementation of a global enterprise resource planning platform and other restructuring and action-related charges. Supply chain restructuring and consolidation charges in the nine months of 2023 represent supply chain segmentation to restructure and position our distribution and manufacturing network to align with our demand trends.
Restructuring and other action-related charges in the nine months of 2023 included discrete tax benefits representing an adjustment to non-cash reserves established at December 31, 2022 related to deferred taxes established for Swiss statutory impairments, which are not indicative of our core operations.
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Table of Contents
During the nine months of 2023, we recognized a benefit related to business interruption insurance proceeds of approximately $24 million, of which approximately $21 million was received during the nine months of 2023. The business interruption insurance proceeds received were primarily related to the recovery of lost profit from business interruptions. We recognized a benefit of approximately $23 million for the business interruption insurance proceeds in the “Cost of sales” line of the Condensed Consolidated Statements of Operations during the nine months of 2023. We recognized a benefit of approximately $1 million for the reimbursement of costs related primarily to legal fees in the “Selling, general and administrative expenses” line of the Condensed Consolidated Statements of Operations during the nine months of 2023.
The components of restructuring and other action-related charges were as follows:
Nine Months Ended
September 28,
2024		September 30,
2023
(dollars in thousands)
Restructuring and other action-related charges:
Supply chain restructuring and consolidation$169,624 $2,412 
Corporate asset impairment charges20,107 — 
Headcount actions and related severance17,853 4,420 
Professional services11,877 3,813 
Technology827 7,690 
Loss on sale of business and classification of assets held for sale— 3,641 
Other3,104 438 
Total included in operating profit223,392 22,414 
Loss on extinguishment of debt included in other expenses— 8,466 
Gain on final settlement of cross currency swap contracts included in other expenses— (116)
Gain on final settlement of cross currency swap contracts included in interest expense, net— (1,254)
Total included in income (loss) from continuing operations before income taxes223,392 29,510 
Discrete tax benefit— 4,263 
Tax effect on actions— — 
Total included in income tax (expense) benefit— 4,263 
Total restructuring and other action-related charges included in income (loss) from continuing operations$223,392 $25,247 
Liquidity and Capital Resources
Cash Requirements and Trends and Uncertainties Affecting Liquidity
We rely on our cash flows generated from operations and the borrowing capacity under our credit facilities to meet the cash requirements of our business. In January 2023, we shifted our capital allocation strategy to utilize our cash from operations for payments to our employees and vendors in the normal course of business and to reinvest in our business through capital expenditures. We then utilize our free cash flow (cash from operations less capital expenditures) to pay down debt to bring our leverage back to a range that is no greater than two to three times on a net debt-to-adjusted EBITDA basis.
Based on our current expectations and forecasts of future earnings and cash flows, we believe we have sufficient cash and available borrowings to support our operations and key business strategies for at least the next 12 months and we currently believe our cash flows and available borrowings, together with our access to the capital markets, are sufficient to support our longer term liquidity needs as well.
Our primary financing arrangements are our Senior Secured Credit Facility, our 9.000% senior notes due in 2031 (the “9.000% Senior Notes”), our 4.875% senior notes due in 2026 (the “4.875% Senior Notes”) and our accounts receivable securitization facility due in 2025 (the “ARS Facility”). The Senior Secured Credit Facility consists of a $1 billion revolving loan facility due in 2026 (the “Revolving Loan Facility”), a senior secured term loan A facility due in 2026 (the “Term Loan A”), and a senior secured term loan B facility due in 2030 (the “Term Loan B”).
Our primary sources of liquidity are cash generated from global operations and cash available under our Revolving Loan Facility, our ARS Facility and our other international credit facilities.
43
Table of Contents
We had the following borrowing capacity and available liquidity under our credit facilities as of September 28, 2024:
 As of September 28, 2024
Borrowing
Capacity		Available
Liquidity
(dollars in thousands)
Senior Secured Credit Facility:
Revolving Loan Facility(1)
$1,000,000 $996,743 
Accounts Receivable Securitization Facility(2)
106,480 106,480 
Other international credit facilities(3)
3,708 (5,358)
Total liquidity from credit facilities$1,110,188 $1,097,865 
Cash and cash equivalents317,301 
Total liquidity$1,415,166 
(1)A portion of the Revolving Loan Facility is available to be borrowed in Euros or Australian dollars. Available liquidity is reduced by standby and trade letters of credit issued and outstanding under this facility.
(2)Borrowing availability under the ARS Facility is subject to a quarterly fluctuating facility limit ranging from $200 million in the first and second quarters to $225 million in the third and fourth quarters and permitted only to the extent that the face of the receivables in the collateral pool, net of applicable reserves and other deductions, exceeds the outstanding loans.
(3)Available liquidity for other international credit facilities is reduced for any outstanding international letters of credit. The international letters of credit are not outstanding under any specific credit facility and do not reduce actual borrowing capacity under the specific credit facilities.
The following have impacted or may impact our liquidity:
•We have principal and interest obligations under our debt and ongoing financial covenants under those debt facilities.
•We used a combination of cash generated from operations and net proceeds from the sale of the global Champion business, which was completed subsequent to our third quarter on September 30, 2024, to pay down $868 million of our outstanding term debt in October 2024.
•The difficult global macroeconomic environment has had, and may continue to have, a negative impact on our business and the businesses of our customers.
•Our Board of Directors eliminated our quarterly cash dividend as we shifted our capital allocation strategy in January 2023 to pay down debt to bring our leverage back to a range that is no greater than two to three times on a net debt-to-adjusted EBITDA basis. The declaration of any future dividends and, if declared, the amount of any such dividends, will be subject to our actual future earnings, capital requirements, regulatory restrictions, debt covenants, other contractual restrictions and to the discretion of our Board of Directors.
•We have invested in global growth initiatives, as well as marketing and brand building.
•We previously launched a series of multi-year cost savings programs and recently began implementing significant restructuring and consolidation efforts within our supply chain network, both manufacturing and distribution, as well as corporate cost and headcount reductions within continuing operations to drive stronger operating performance and margin expansion.
•We expect capital expenditures of approximately $50 million in 2024, including capital expenditures of $40 million within investing cash flow activities and cloud computing arrangements of $10 million within operating cash flow activities.
•In the future, when it aligns with our capital allocation strategy and absent any covenant restrictions, we may pursue strategic business acquisitions.
•We have completed and may pursue strategic divestitures, such as the recently completed sales of our global Champion business on September 30, 2024 and the exit of our U.S.-based outlet store business in July 2024.
•We made required cash contributions of $10 million to our U.S. pension plans in the nine months of 2024 based on the preliminary calculation by our actuary. We may also elect to make additional voluntary contributions.
•We may increase or decrease the portion of the current-year income of our foreign subsidiaries that we remit to the United States, which could impact our effective income tax rate. We have not changed our reinvestment strategy from the prior year with regards to our unremitted foreign earnings and intend to remit foreign earnings totaling $802 million.
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Table of Contents
Sources and Uses of Our Cash
The information presented below regarding the sources and uses of our cash flows for the nine months ended September 28, 2024 and September 30, 2023 was derived from our condensed consolidated interim financial statements.
Nine Months Ended
September 28,
2024		September 30,
2023
(dollars in thousands)
Operating activities$196,812 $287,344 
Investing activities(31,843)(15,377)
Financing activities(40,161)(307,771)
Effect of changes in foreign exchange rates on cash(3,398)(11,518)
Change in cash and cash equivalents121,410 (47,322)
Cash and cash equivalents at beginning of year205,501 238,413 
Cash and cash equivalents at end of period$326,911 $191,091 
Balances included in the Condensed Consolidated Balance Sheets:
Cash and cash equivalents$317,301 $172,787 
Cash and cash equivalents included in current assets held for sale9,610 18,304 
Cash and cash equivalents at end of period$326,911 $191,091 
Operating Activities
Our overall liquidity has historically been driven by our cash flow provided by operating activities, which is dependent on net operating results and changes in our working capital. Cash from operating activities decreased from prior year as we experienced significant reductions in working capital in the nine months of 2023. In the nine months of 2024, cash from operations was driven by margin expansion and continued discipline managing working capital.
Investing Activities
The increase in net cash used by investing activities in the nine months of 2024 compared to the nine months of 2023 was primarily the result of the final settlement of the cross currency swap contracts previously designated as net investment hedges in connection with the redemption of 3.5% Senior Notes, which resulted in a $19 million cash inflow in the nine months of 2023, and the exit of our U.S.-based outlet store business in July 2024 which resulted in a cash payment of $12 million in the nine months of 2024. This was partially offset by proceeds from the sale of assets of $12 million in the nine months of 2024.
Financing Activities
Net cash used by financing activities of $40 million in the nine months of 2024 primarily resulted from net repayments on borrowings including total scheduled repayments on the Term Loan A and the Term Loan B of $30 million and net repayments on our ARS Facility. Net cash used by financing activities of $308 million in the nine months of 2023 primarily resulted from a combination of refinancing our debt structure and net repayments on borrowings of $276 million on our debt facilities and payments of $28 million to refinance our debt structure to provide greater near-term financial flexibility given the uncertainty within the macroeconomic environment, which included a required make-whole premium of $5 million and total capitalized debt issuance costs of $23 million. See Note “Debt” to our condensed consolidated interim financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for additional information.
Financing Arrangements
In May 2024, we amended the ARS Facility. This amendment extended the maturity date to May 2025 with no change to the quarterly fluctuating facility limit, which was $225 million as of September 28, 2024. Additionally, the amendment removed the two pricing tiers that were added in the previous amendment, reverting back to a single tier pricing structure. See Note “Debt” to our condensed consolidated interim financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for additional information.
We believe our financing structure provides a secure base to support our operations and key business strategies. As of September 28, 2024, we were in compliance with all financial covenants under our credit facilities and other outstanding indebtedness. Under the terms of the Senior Secured Credit Facility, among other financial and non-financial covenants, we are required to maintain a minimum interest coverage ratio and a maximum total debt to EBITDA (earnings before interest, income taxes, depreciation expense and amortization, as computed pursuant to the Senior Secured Credit Facility), or leverage ratio, each of which is defined in the Senior Secured Credit Facility. The method of calculating all of the components used in the covenants is included in the Senior Secured Credit Facility.
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Table of Contents
We expect to maintain compliance with our covenants, as amended, for at least 12 months from the issuance of these financial statements based on our current expectations and forecasts, however economic conditions or the occurrence of events discussed under Part I, Item 1A. “Risk Factors” in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2023 or other SEC filings could cause noncompliance. If economic conditions worsen or our earnings do not recover as currently estimated by management, this could impact our ability to maintain compliance with our amended financial covenants and require us to seek additional amendments to the Senior Secured Credit Facility. If we are not able to obtain such necessary additional amendments, this would lead to an event of default and, if not cured timely, our lenders could require us to repay our outstanding debt. In that situation, we may not be able to raise sufficient debt or equity capital, or divest assets, to refinance or repay the lenders.
For further details regarding our liquidity from our available cash balances and credit facilities see “Cash Requirements and Trends and Uncertainties Affecting Liquidity” above.
Critical Accounting Policies and Estimates
We have chosen accounting policies that we believe are appropriate to report our operating results and financial condition in conformity with accounting principles generally accepted in the United States. We apply these accounting policies in a consistent manner. Our significant accounting policies are discussed in Note “Summary of Significant Accounting Policies” to our consolidated financial statements included in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2023.
The application of critical accounting policies requires that we make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets, liabilities, revenues and expenses and related disclosures. These estimates and assumptions are based on historical and other factors believed to be reasonable under the circumstances. We evaluate these estimates and assumptions on an ongoing basis and may retain outside consultants to assist in our evaluation. If actual results ultimately differ from previous estimates, the revisions are included in results of operations in the period in which the actual amounts become known. The critical accounting policies that involve the most significant management judgments and estimates used in preparation of our consolidated financial statements, or are the most sensitive to change from outside factors, are discussed in Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2023. There have been no material changes in these policies from those described in our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2023.
Recently Issued Accounting Pronouncements
For a summary of recently issued accounting pronouncements, see Note “Recent Accounting Pronouncements” to our condensed consolidated interim financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q.
Item 3.Quantitative and Qualitative Disclosures about Market Risk
There have been no significant changes in our market risk exposures from those described in Item 7A of our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 30, 2023.
Item 4.Controls and Procedures
Disclosure Controls and Procedures
As required by Exchange Act Rule 13a-15(b), our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, conducted an evaluation of the effectiveness of our disclosure controls and procedures, as defined in Exchange Act Rule 13a-15(e), as of the end of the period covered by this Quarterly Report on Form 10-Q. Based on that evaluation, our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer concluded that our disclosure controls and procedures were effective as of September 28, 2024.
Changes in Internal Control over Financial Reporting
In connection with the evaluation required by Exchange Act Rule 13a-15(d), our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, concluded that no changes in our internal control over financial reporting occurred during the period covered by this report that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.
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PART II

Item 1.Legal Proceedings
We are named in a putative class action in connection with the previously disclosed ransomware incident, entitled Toussaint et al. v. HanesBrands,[sic] Inc. This lawsuit was filed on April 27, 2023 and is pending in the United States District Court for the Middle District of North Carolina, and follows the consolidation of two previously pending lawsuits, entitled Roman v. Hanes Brands,[sic] Inc., filed October 7, 2022, and Toussaint v. HanesBrands,[sic] Inc., filed October 14, 2022. The lawsuit alleges, among other things, negligence, negligence per se, breach of implied contract, invasion of privacy, unjust enrichment, breach of implied covenant of good faith and fair dealing and unfair business practices under the California Business and Professions Code. The pending lawsuit seeks, among other things, monetary and injunctive relief. On April 2, 2024, the plaintiffs filed a motion for preliminary approval of a class action settlement. If approved by the Court, the settlement generally provides for class members to claim reimbursement for documented out-of-pocket losses related to the ransomware incident (limited to an aggregate cap of $100,000), as well as a choice of one of the following three forms of additional relief (with no aggregate cap): (1) two years of credit and identity monitoring services; (2) a one-time use credit for purchase of products on the www.hanes.com website; or (3) a cash payment. We have also agreed to undertake certain injunctive relief, and to pay an agreed upon amount of attorneys’ fees, costs, and service awards to the plaintiffs, if approved by the Court. On November 5, 2024, the Court entered an order granting preliminary approval of the settlement. The Court has scheduled the final approval hearing for March 10, 2025. We do not expect this settlement, if finally approved, to have a material adverse effect on our consolidated financial position or results of operations. We currently anticipate the cost of the proposed settlement to be between $1 million and $2 million.
We are also subject to various claims and legal actions that occur from time to time in the ordinary course of our business. However, we are not party to any pending legal proceedings that we believe could have a material adverse effect on our business, results of operations, financial condition or cash flows.

Item 1A.Risk Factors
The risk factors that affect our business and financial results are discussed in Part I, Item 1A., of our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 30, 2023. These factors could materially adversely affect our business, financial condition, liquidity, results of operations and capital position, and could cause our actual results to differ materially from our historical results or the results contemplated by the forward-looking statements contained in this report. There are no material changes to the risk factors previously disclosed, nor have we identified any previously undisclosed risks that could materially adversely affect our business and financial results. Additional risks and uncertainties not presently known to us or that we currently deem to be immaterial also may affect us. The occurrence of any of these known or unknown risks could have a material adverse ultimate impact on our business, financial condition, liquidity or results of operations.
Item 2.Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds
None.
Item 3.Defaults Upon Senior Securities
None.
Item 4.Mine Safety Disclosures
Not applicable.
Item 5.Other Information
None of our directors or officers adopted, modified or terminated a Rule 10b5-1 trading arrangement or a non-Rule 10b5-1 trading arrangement during the quarter ended September 28, 2024.
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Item 6.Exhibits
Exhibit
Number
Description
2.1
2.2
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
31.1
31.2
32.1
32.2
101.INS XBRLInline XBRL Instance Document - The instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document
101.SCH XBRLInline Taxonomy Extension Schema Document
101.CAL XBRLInline Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document
101.LAB XBRLInline Taxonomy Extension Label Linkbase Document
101.PRE XBRLInline Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document
101.DEF XBRLInline Taxonomy Extension Definition Linkbase Document
104Cover Page Interactive Data File (the cover page XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document and included in Exhibit 101)
*Certain schedules and exhibits have been omitted pursuant to Item 601(a)(5) of Regulation S-K. The Company agrees to furnish supplementally to the U.S. Securities and Exchange Commission a copy of any omitted schedule or exhibit upon request.

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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned thereunto duly authorized. 
HANESBRANDS INC.
By:/s/ M. Scott Lewis
M. Scott Lewis
Chief Financial Officer and Chief Accounting Officer
(Duly authorized officer, principal financial officer and principal accounting officer)
Date: November 7, 2024
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