franco-nevada 公司

EX-99.3 4 fnv-20240930xex99d3.htm EX-99.3 franco-nevada 公司

附件99.3

franco-nevada

經簡化的合併資產負債表

(未經審計, 以百萬美元計)


	在9月30日		在12月31日，
	2024		2023
資產
現金及現金等價物（注4）	$	1,317.3	$	1,421.9
應收賬款		133.9		111.0
黃金實物、預付費用和其他流動資產（注7）		99.8		82.4
流動資產	$	1,551.0	$	1,615.3

版稅、流量和工作權益、淨額（附註8）	$	4,230.6	$	4,027.1
投資（附註5）		323.3		254.5
應收貸款（附註6）		110.5		24.8
遞延所得稅資產		30.7		37.0
其他資產（注9）		53.5		35.4
總資產	$	6,299.6	$	5,994.1

負債
應付賬款及應計負債	$	26.2	$	30.9
當前所得稅負債		40.1		8.3
流動負債	$	66.3	$	39.2

遞延所得稅負債（注17）	$	242.0	$	180.1
其他負債		4.5		5.7
負債合計	$	312.8	$	225.0

股東權益
股本（注18）	$	5,762.1	$	5,728.2
資本公積		21.9		20.6
保留盈餘		380.3		212.3
累計其他綜合損失		(177.5)		(192.0)
股東權益合計	$	5,986.8	$	5,769.1
負債和股東權益總計	$	6,299.6	$	5,994.1

承諾和待定事項（附註22和23）
後續事件（注24）

附註是這些簡明綜合財務報表的一部分。


2024年第三季度財務報表	2

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彙總的利潤和綜合收入表

(未經審計，以美元和股數的百萬計，除每股金額外)


	截至三個月結束				截至九個月結束時
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
營業收入
版稅、流通款和工作權益的營業收入（注11）	$	272.9	$	309.5	$	786.1	$	915.7
利息收入（注6a億和d）		2.8		—		5.9		—
其他利息收入（附註6c）		—		—		0.6		—
總營業收入	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7

銷售成本
銷售成本（注12）	$	31.9	$	48.9	$	94.6	$	134.2
減值和折舊		54.2		68.1		165.3		204.2
總銷售成本	$	86.1	$	117.0	$	259.9	$	338.4
毛利潤	$	189.6	$	192.5	$	532.7	$	577.3

其他營業費用（收入）
管理和行政開支（附註13）	$	7.8	$	5.0	$	21.9	$	17.4
股份報酬支出（附註14）		2.4		0.7		7.0		6.3
出售特許權益的收益（附註8）		—		—		(0.3)		(3.7)
黃金金條銷售盈利		(2.6)		(0.2)		(5.1)		(2.3)
其他營業費用	$	7.6	$	5.5	$	23.5	$	17.7
營業收入	$	182.0	$	187.0	$	509.2	$	559.6
匯率期貨（損失）收益和其他（費用）收入	$	(1.3)	$	(1.8)	$	(12.7)	$	2.1
財務項目和所得稅前收入	$	180.7	$	185.2	$	496.5	$	561.7

財務項目（附註16）
財務收益	$	14.9	$	15.5	$	47.1	$	36.0
Finance expenses		(0.7)		(0.7)		(1.9)		(2.1)
所得稅前淨利潤	$	194.9	$	200.0	$	541.7	$	595.6

所得稅費用（注17）		42.2		24.9		165.0		79.5
淨利潤	$	152.7	$	175.1	$	376.7	$	516.1

其他綜合收益（虧損），稅後淨額

可能重新分類至損益表的項目：
貨幣轉換調整	$	24.1	$	(31.7)	$	(27.4)	$	(1.8)

不會被重新分類至損益的項目：
股票投資公允價值變動收益
以公允價值計量且其變動計入其他全面收益（「FVTOCI」）方式，
淨利潤稅後（注5）		24.3		3.5		41.5		4.5
其他綜合收益（虧損），稅後淨額	$	48.4	$	(28.2)	$	14.1	$	2.7

綜合收益	$	201.1	$	146.9	$	390.8	$	518.8

每股收益（附註19）
基本	$	0.79	$	0.91	$	1.96	$	2.69
攤薄的	$	0.79	$	0.91	$	1.96	$	2.68
加權平均每股未償還股份（注19）
基本		192.3		192.1		192.3		192.0
攤薄的		192.5		192.4		192.5		192.3

附註是這些簡明綜合財務報表的一部分。


2024年第三季度基本報表	3

franco-nevada公司

簡明的綜合現金流量表

(未經審計, 以百萬美元計)


	截至三個月的				截至九個月的時間
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
經營活動現金流
淨利潤	$	152.7	$	175.1	$	376.7	$	516.1
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
消耗和折舊		54.2		68.1		165.3		204.2
股份補償支出		1.3		1.5		4.2		4.7
處置版稅權益的收益		—		—		(0.3)		(3.7)
未實現匯率損失		0.1		1.8		7.9		(1.7)
遞延所得稅費用		7.7		1.5		64.0		16.6
其他非現金項目		(1.7)		(0.2)		(5.7)		(2.2)
巴里克黃金收購黃金金條		(20.0)		(15.9)		(52.4)		(41.1)
黃金金條銷售收入		12.7		1.9		29.3		20.5
其他資產變動		—		13.9		(17.4)		13.9
非現金營運資本變動前的經營現金流量	$	207.0	$	247.7	$	571.6	$	727.3
非現金營運資本的變動:
應收賬款的(增加)減少	$	(12.8)	$	9.6	$	(22.7)	$	0.9
預付款及其他款項減少(增加)		8.2		(6.5)		10.7		(10.5)
（減少）增加流動負債		11.2		(14.8)		26.9		(10.0)
經營活動提供的淨現金	$	213.6	$	236.0	$	586.5	$	707.7

投資活動產生的現金流量淨額
購買了版稅、流媒體和工作權益	$	(238.6)	$	(165.0)	$	(401.7)	$	(435.8)
應收貸款的預付款		(34.7)		—		(118.2)		—
exercisable		(27.9)		(8.4)		(38.9)		(8.9)
貸款應收款項償還所得款項		10.0		—		28.9		—
出售投資所得款		12.9		0.1		14.0		2.0
版稅權益處置收益		—		—		11.2		7.0
收購能源井設備		(0.7)		(0.4)		(1.4)		(1.2)
收購資產和設備		—		—		(0.1)		—
投資活動產生的淨現金流出	$	(279.0)	$	(173.7)	$	(506.2)	$	(436.9)

用於籌資活動的現金流量
分紅派息支付	$	(61.1)	$	(56.8)	$	(180.3)	$	(173.2)
行使期權所得款項		—		—		2.7		2.9
循環信貸設施修訂成本		—		—		(0.8)		—
籌集資金淨額	$	(61.1)	$	(56.8)	$	(178.4)	$	(170.3)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	$	4.8	$	(3.5)	$	(6.5)	$	0.1
現金及現金等價物淨變動額	$	(121.7)	$	2.0	$	(104.6)	$	100.6
期初現金及現金等價物餘額	$	1,439.0	$	1,295.1	$	1,421.9	$	1,196.5
期末現金及現金等價物	$	1,317.3	$	1,297.1	$	1,317.3	$	1,297.1

補充現金流量信息：
所得稅已付款項	$	14.1	$	16.1	$	56.6	$	67.0
收到的股息收入	$	5.1	$	3.1	$	9.3	$	8.7
支付利息費用和貸款保準費用現金	$	0.5	$	0.6	$	1.5	$	1.8

附註是這些簡明綜合財務報表的一部分。


2024年第三季度基本報表	4

franco-nevada公司

股東權益變動表

(未經審計, 以百萬美元計)


					累積的
					其他
	股本		貢獻		全面		留存收益
	（注18）		盈餘		損失		盈餘公積		所有權益
2023年1月1日的餘額	$	5,695.3	$	15.6	$	(233.7)	$	940.4	$	6,417.6
淨利潤		—		—		—		516.1		516.1
其他全面收益，淨額		—		—		2.7		—		2.7
總綜合收益									$	518.8

行使股票期權	$	3.8	$	(0.9)	$	—	$	—	$	2.9
股份支付		—		5.2		—		—		5.2
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資處置收益轉移		—		—		(0.4)		0.4		—
股息再投資計劃		23.0		—		—		—		23.0
3,341,700		—		—		—		(196.2)		(196.2)
2023年9月30日餘額	$	5,722.1	$	19.9	$	(231.4)	$	1,260.7	$	6,771.3

2024年1月1日的餘額	$	5,728.2	$	20.6	$	(192.0)	$	212.3	$	5,769.1
淨利潤		—		—		—		376.7		376.7
其他全面收益，淨額		—		—		14.1		—		14.1
總綜合收益									$	390.8

行使股票期權	$	3.5	$	(0.8)	$	—	$	—	$	2.7
股份支付		—		4.5		—		—		4.5
受限股票單位的解禁		2.4		(2.4)		—		—		—
將權益投資處置損失轉移至以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的項目		—		—		0.4		(0.4)		—
股息再投資計劃		28.0		—		—		—		28.0
3,341,700		—		—		—		(208.3)		(208.3)
2024年9月30日的餘額	$	5,762.1	$	21.9	$	(177.5)	$	380.3	$	5,986.8

附註是這些簡明綜合財務報表的一部分。


2024年第三季度基本報表	5

注1 - 企業信息

Franco-Nevada Corporation (「Franco-Nevada」 or the 「Company」) is incorporated under the Canada Business Corporations Act. The Company is a royalty and stream company focused on precious metals (gold, silver, and platinum group metals) and has a diversity of revenue sources. The Company owns a portfolio of royalty, stream and working interests, covering properties at various stages, from production to early exploration located in South America, Central America & Mexico, United States, Canada, Australia, Europe and Africa.

The Company’s shares are listed on the Toronto Stock Exchange and the New York Stock Exchange and the Company is domiciled in Canada. The Company’s head and registered office is located at 199 Bay Street, Suite 2000, Commerce Court West, Toronto, Ontario, Canada.

Note 2 - Material Accounting Policy Information

(a) Basis of Presentation

These unaudited condensed consolidated interim financial statements include the accounts of Franco-Nevada and its wholly-owned subsidiaries (its 「subsidiaries」) (hereinafter together with Franco-Nevada, the 「Company」). These condensed consolidated interim financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards as issued by the International Accounting Standards Board (「IASB」) (「IFRS Accounting Standards」) applicable to the preparation of condensed interim financial statements, including IAS 34 中間期財務報告（IAS 34）這些簡明的綜合中期財務報表應與截至2023年12月31日的公司年度綜合財務報表一起閱讀，使用了與2023年12月31日年度綜合財務報表相同的會計政策、計算方法和呈現形式，除了有關利息收入和其他與公司應收貸款相關的利息收入的呈現方式外，具體說明如下：

貸款應收賬款

應收貸款如果用於收取合同現金流，並且這些現金流僅代表本金和利息支付，則被分類爲以攤銷成本計量的金融資產。貸款採用有效利率法以攤銷成本計量，扣除任何減值損失準備金。貸款應收賬款的減值損失準備金根據一般方法下的預期信用損失來計量。通過應用有效利率法（「EIR」）方法確認利息收入，並將其作爲收入之一在損益表和綜合利潤表中呈現。

應收貸款如果用於收取合同現金流，但這些現金流並不僅代表本金和利息支付，則被分類爲以公允價值計入損益（「FVTPL」）的金融資產。最初以收到的對價的公允價值確認分類爲以FVTPL計量的應收貸款。除初始確認外，作爲FVTPL分類的應收貸款以公允價值計量。應收貸款的公允價值變動視爲損益表和綜合利潤表中的其他收入（費用）進行確認。通過將合同利率應用於每個報告期末的未償本金計算的利息收入分別呈現在收入內，作爲損益表和綜合利潤表中的其他利息收入。

本次包含的財務報表反映所有調整，僅包括根據管理層意見必需進行的正常重複性調整，以便公平呈現所呈現的中期業績結果。2024年9月30日結束的三個月和九個月的運營結果並不一定指示出全年預期結果。季節性不被視爲對簡化的綜合中期財務報表造成重大影響。中期業績所得的收入稅已根據適用於預期總年度收入的稅率計提。

這些簡化的綜合中期財務報表已於2024年11月6日董事會授權發佈。

（b）重大判斷、估計和假設

根據IFRS會計準則編制合併財務報表要求公司做出影響合併財務報表日期資產和負債報告金額以及披露當期合併財務報表日期的相關資產和負債和當期收入和費用報告金額的判斷、估計和假設。判斷和估計領域與2023年12月31日年度合併財務報表中報告的相一致。

（c）公司採納的新制定及修訂的會計準則

以下標準於2024年1月1日生效並實施。

修訂的《IAS 1》-負債分類爲流動負債或非流動負債

IASB發佈了對《IAS 1》的修改 財務報表陳述（「國際財務報告準則1」）修訂澄清了將負債分類爲流動負債還是非流動負債是基於報告期末存在的權利。


2024年第三季度財務報表	6

period. Classification is unaffected by the entity’s expectation or events after the reporting date. Covenants of loan arrangements will affect the classification of a liability as current or non-current if the entity must comply with a covenant either before or at the reporting date, even if the covenant is only tested for compliance after the reporting date. There was no significant impact on the Company’s condensed consolidated interim financial statements as a result of the adoption of these amendments.

(d) New Accounting Standards Issued But Not Yet Effective

國際財務報告準則18—財務報表中的陳述和披露

In April 2024, IFRS 18 財務報表的呈現與披露 (「IFRS 18」) was issued to achieve comparability of the financial performance of similar entities. The standard, which replaces IAS 1, impacts the presentation of primary financial statements and notes, including the statement of earnings where companies will be required to present separate categories of income and expense for operating, investing, and financing activities with prescribed subtotals for each new category. The standard will also require management-defined performance measures to be explained and included in a separate note within the consolidated financial statements. The standard is effective for annual reporting periods beginning on or after January 1, 2027, including interim financial statements, and requires retrospective application. The Company is currently assessing the impact of the new standard.

《國際財務報告準則9號和7號修訂案 - 對金融工具分類和計量的修訂》

經濟合作與發展組織成員國制定的國際稅收改革計劃中的兩大支柱 信貸損失（Topic 326）：金融工具的信貸損失測量（IFRS 9）和IFRS 7 金融工具：披露 （IFRS 7）。該修訂澄清了金融資產和負債確認和攤銷日期，澄清並新增了對評估金融資產是否符合僅支付本金和利息標準的進一步指導，爲具有可以改變現金流量合同條款的金融工具添加了新的披露，並更新了指定爲FVTOCI的權益投資的披露。這些修訂自2026年1月1日或之後的年度報告期起生效，允許較早實施採納。公司目前正在評估修訂的影響。

註釋3 - 收購和其他交易

(a)	收購紐曼礦業Yanacocha運營項目的版稅 - 秘魯

On August 13, 2024, the Company, through a wholly-owned subsidiary, indirectly acquired from Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. (「Buenaventura」) and its subsidiary, an existing 1.8% NSR on all minerals (the 「Yanacocha Royalty」) covering Newmont Corporation’s (「Newmont」) Yanacocha mine and adjacent mineral properties, including the Conga project, located in Peru.

Consideration for the Yanacocha Royalty consisted of $21000萬 paid in cash on closing, plus a contingent payment of $1500萬 (payable with 118,534 common shares of Franco-Nevada, as determined as of the date of closing), payable upon the Conga project achieving commercial production for a full year prior to the 20^第 anniversary of closing. Franco-Nevada also holds a right of first refusal on the sale by Buenaventura of certain of their royalty interests, including incremental royalties on Conga and other deposits.

The acquisition of the Yanacocha Royalty was effective July 1, 2024.

The transaction has been accounted for as an acquisition of mineral interests.

(b)	Term Loan with EMX Royalty Corporation

On August 9, 2024, the Company advanced, through a wholly-owned subsidiary, $3500萬 (net of a commitment fee equal to 1% of the principal amount) to EMX Royalty Corporation (「EMX」) pursuant to a term loan agreement (the 「EMX Term Loan」). The EMX Term Loan is a senior secured term loan which matures on July 1, 2029. Interest is payable monthly at a rate equal to the 3-Month Term Secured Overnight Financing Rate (「3-Month SOFR」) plus an applicable margin based on EMX’s net debt to adjusted EBITDA ratio. During each year, EMX may prepay $1000萬 of the principal amount outstanding without penalty, on a cumulative basis.

根據IFRS 9的規定，EMX貸款作爲待攤費用進行覈算，屬於應計成本。有關詳情請參閱第6（b）條款。截至2024年9月30日止三個月和九個月的EMX貸款利息已包含在營業收入中。

(c)	收購SolGold plc的Cascabel銅金項目的黃金流項目-厄瓜多爾

2024年7月15日，公司通過其全資子公司Franko-Nevada（巴巴多斯）公司（「FNB」）從SolGold plc（「SolGold」）收購了一項黃金流項目（「Cascabel流」），參考厄瓜多爾Cascabel項目的生產。 FNB和Osisko Gold Royalties Ltd.的子公司Osisko Bermuda Limited（「Osisko」）將以70％/ 30％的比例參與流項目融資方案。 FNB將提供總額爲$ 52,500萬美元，Osisko提供總額爲$ 22,500萬美元，共計$ 75000萬美元資金如下：


2024年第三季度財務報表	7

●

愛文思控股在施工前資金融資爲7,000萬美元，按三個相等的分期付款階段付款。在交易結束時，愛文思控股已提供了2,340萬美元的預付款，並將支付另外兩筆分期存款，每筆2,330萬美元，視關鍵發展里程碑的完成而定。

●

愛文思控股向建設提供4,5500萬美元。資金需滿足包括獲得所有必要許可證、經SolGold董事會批准的建設決策以及餘下所需項目融資的常規條件。

由於卡薩貝爾礦區的黃金生產，歸因於愛文思控股的流量遞送，按以下時間表進行：

●

黃金精礦中產出的14.0%黃金，直到交付525,000盎司的黃金爲止。

●

此後，礦山剩餘壽命中，8.4%的金將以精礦形式生產。

SolGold將收到每盎司黃金交付的現貨黃金價格的20%。

其他條款包括：

●

如果在關閉之後的五年內發生控制權變更，FNb可以選擇終止Cascabel Stream並收回截至該日期已預付的存款以及一筆回報。如果未選擇，如果在關閉之後的三年內發生控制權變更，SolGold可以購買Cascabel Stream的50%，如果在接下來的兩年內發生控制權變更，則可以購買Cascabel Stream的33.33%，支付一次性黃金款項，等於按本次日期已預付的存款部分的15.0%內部收益率，再加上控制權費用。

●

FNb和Osisko已就Cascabel特許權或任何未來黃金流或權益獲得最優先購買權，並且Cascabel Stream適用於SolGold擁有的其他產業產出，其通過該項目的礦石或基礎設施進行加工。

●

Cascabel礦流在開發規模或時間表發生變化時具有調整機制。SolGold及其部分子公司將向FNb和Osisko提供與Cascabel項目相關資產的企業擔保和保障。

●

FNb已同意以70%/30%的比例與Osisko共同在項目周邊開展的環境和社會倡議中貢獻75萬美元，爲期3年。

截至2024年9月30日，FNBC與Cascabel項目的流承諾相關支出爲2340萬美元，剩餘承諾爲50160萬美元。

該交易已被確認爲對礦權的收購。

(d)	與G Mining Ventures Corp.進行的定向增發。

2024年7月12日，公司以每股2.279加元的價格（相當於2024年7月15日G Mining Ventures與Reunion Gold Corporation合併後每股9.116加元）完成了與G Mining Ventures Corp.（「G Mining Ventures」）2500萬加元的定向增發。

該交易已被確認爲以FVOCI指定的股權投資。

(e)	與SolGold的長期貸款

2024年5月13日，公司向SolGold提供了一筆1000萬美元的定期貸款（「SolGold定期貸款」），該貸款於2024年7月17日償還。SolGold定期貸款的到期日爲2024年7月19日，年利率爲12%，利息支付推遲至到期。

根據IFRS 9的規定，SolGold定期貸款已被確認爲按攤銷成本計量的應收貸款。. 有關詳情，請參閱附註6（d）。SolGold定期貸款所賺取的利息已包含在2024年9月30日三個月和九個月的營業收入中。

(f)	資助 G Mining Ventures 託坎廷辛尼奧項目的定期貸款 - 巴西

公司透過全資子公司向 G Mining Ventures 提供了7500萬美元，用於與託坎廷辛尼奧金礦項目相關的定期貸款協議（「G Mining Ventures定期貸款」）。G Mining Ventures定期貸款分兩期資助，分別是於2024年1月29日的4200萬美元和2024年4月19日的3300萬美元。

G Mining Ventures定期貸款是一筆爲期6年的貸款，年利率爲3個月SOFR加5.75%，在託坎廷辛尼奧項目完成測試後降至3個月SOFR加4.75%。

G Mining Ventures期限貸款按照IFRS 9的規定，被列爲待攤成本計量的貸款應收款. 有關詳細信息，請參閱附註6（a）。G Mining Ventures期限貸款所賺取的利息包括2024年9月30日結束的三個月和九個月的營業收入。


2024年第三季度財務報表	8

(g)	對位於加拿大不列顛哥倫比亞省的Stewart礦區權利和Scottie Resources Corp.的私募安排的收購

2024年4月15日，公司以590萬美元（加元810萬）的價格，收購了位於加拿大不列顛哥倫比亞省Golden Triangle中Stewart礦區Scottie Resources Corp.（「Scottie」）權益產生的所有礦物的2.0%毛產量稅。

此外，公司以每股加元0.18的價格，收購了Scottie的5,422,994股普通股，總價達70萬美金（加元100萬）。

毛產量稅的收購視爲礦業權益的收購，而Scottie的普通股則被視爲已指定爲FVTOCI的股權投資。

(h)	獲取Séguéla版稅回購權-科特迪瓦

2024年3月30日，Fortuna Mining Corp.（「Fortuna」）行使了其回購挪威憲法第1.2%NSR中的0.6%的選項，使公司在Séguéla礦山的NSR現在爲0.6%。 Fortuna於2024年4月1日支付了Franco-Nevada 650萬美元（澳大利亞1000萬）以行使回購期權。

此交易被視爲礦業權益的處置。

(i)	對Condestable金銀流量的修改-秘魯

2024年3月27日，公司修改了與秘魯Condestable礦山有關的貴金屬銀流協議，該礦山由Southern Peaks Mining LP的子公司擁有和運營，這是一傢俬營公司。通過其全資子公司，公司額外提供了1000萬美元的前期存款，總共存入17500萬美元。根據修改後的協議，在2025年12月31日固定交付期結束後，Franco-Nevada將獲得金和銀精礦中87,600盎司金和2,910,000盎司銀的63%累計交付量（「可變第1階段交付」），然後在礦山剩餘壽命中的37.5%（「可變第2階段交付」）。 2024年3月的修正增加了「可變第2階段交付」從25%到37.5%。

該交易被確認爲一項礦產權益的收購。

(j)	收購美國Stibnite Gold項目的銀版稅

2024年3月21日，公司通過全資子公司以850萬美元的價格收購了涵蓋美國愛達荷州Stibnite Gold項目所有可支付銀產量的NSR權益。

該交易被確認爲一項礦產權益的收購。

(k)	EMX行使了對Chile Caserones礦山有效淨賠償率的選擇權

2024年1月19日，EMX行使了收購公司對Caserones礦山有效淨賠償率部分的選擇權，價格爲470萬美元，使公司對Caserones的有效淨賠償率現在爲0.517%。

該交易被確認爲一項礦產權益的出售。

(l)	通過全資子公司，於2024年1月3日收購智利部分巴里克黃金公司Pascua-Lama項目的版稅

公司以670萬美元的購買價值，通過全資子公司於2024年1月3日收購了智利部分巴里克黃金公司Pascua-Lama項目的額外權益。包括公司於2023年8月收購的權益，在黃金價格超過每盎司800美元時，公司現在持有該物業的2.941%淨產權所得（黃金）和0.588%淨產權所得（銅）

該交易被視爲礦產權益的收購

(m)	收購美國海恩斯維爾地區的額外天然氣版稅權益

公司通過全資子公司，於2024年1月2日完成了對路易斯安那州及德克薩斯州Haynesville氣田版稅組合的收購，總購買價格爲12500萬美元。公司於2023年11月進入協議時支付了1250萬美元的初始存款。剩餘的11250萬美元購買價格於2024年1月交易關閉時支付

該交易被視爲版稅權益的收購


2024年第三季度財務報表	9

(n)	通過全資子公司收購大陸能源公司的礦產權-美國

公司通過全資子公司與大陸能源公司（以下簡稱「大陸」）建立戰略關係，通過一個合資實體（「特許權收購公司」）收購大陸營運範圍內的特許權。在2024年第三季度和截至2024年的累計時間內，franco-nevada向特許權收購公司記錄的投資分別爲190萬美元和2110萬美元（2013年第三季度爲250萬美元，截至2013年爲840萬美元）。截至2024年9月30日，franco-nevada在特許權收購公司的累計投資總額達到47130萬美元，franco-nevada還有高達4870萬美元的未決承諾。

根據IFRS 11，特許權收購公司被視爲聯合經營 聯合安排.

第4節-現金及現金等價物

現金及現金等價物包括以下內容：


	截至9月30日，		在12月31日，
	2024		2023
現金存款	$	564.3	$	571.4
定期存款		753.0		850.5
	$	1,317.3	$	1,421.9

截至2024年9月30日和2023年12月31日，現金及現金等價物主要存放在計息存款中。現金及現金等價物上獲得的利息按照財務收入呈現，並參見第16條注。

第5條 - 投資

投資包括以下內容：


	在9月30日，		在12月31日
	2024		2023
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的股權投資	$	313.7	$	246.4
認股權證		9.6		8.1
	$	323.3	$	254.5

Equity Investments at FVTOCI

股權投資包括以下內容:


	截至9月30日		12月31日，
	2024		2023
紐芬蘭鐵礦石特許權公司（"LIORC"）	$	150.8	$	152.7
G Mining Ventures		103.9		47.6
其他		59.0		46.1
	$	313.7	$	246.4

在2024年9月30日結束的九個月中，公司出售了成本爲1230萬美元的股權投資（2023年至今 - 140萬美元），總收入爲850萬美元（2023年至今 - 200萬美元）。

2024年和2023年截至9月30日的其他綜合收益（損失）中公允價值變動的股權投資情況如下：


	截至三個月結束				截至九個月結束
	9月30日				9月30日
	2024		2023			2024		2023
公允價值變動收益指以FVTOCI計量的股權投資收益	$	28.0	$	4.0		$	47.8	$	5.2
其他綜合收益中的所得稅費用（損失）		(3.7)		(0.5)			(6.3)		(0.7)
公允價值變動利潤的淨額，減去所得稅	$	24.3	$	3.5		$	41.5	$	4.5


2024年第三季度財務報表	10

第6條注-應收貸款

應收貸款包括以下內容:


	截至9月30日，		截至12月31日，
	2024		2023
G Mining Ventures 債務貸款	$	75.8	$	—
EMX 貸款		34.7		—
Skeena可轉換債券		—		24.8
SolGold貸款期限		—		—
應收貸款	$	110.5	$	24.8
當前	$	—	$	—
非流動資產		110.5		24.8
應收貸款	$	110.5	$	24.8

(a)	G Mining Ventures期限貸款

在2024年1月29日和4月19日，公司分別向G Mining Ventures提供了4200萬美元和3300萬美元，總計7500萬美元根據G Mining Ventures期限貸款。

G Mining Ventures期限貸款是一筆爲期6年的優先擔保期限貸款，利率爲3個月SOFR基準利率加5.75%每年，在Tocantinzinho項目完成測試後降至3個月SOFR基準利率加4.75%。本金、應計利息和應計費用的償還將於2025年12月開始，每季度平均還款，最後在2028年6月到期時還款25%。費用包括未動用金額的年費用1.0%和對提取的本金金額支付的2.0%原始發行折扣。

G Mining Ventures期限貸款按攤銷成本減去任何減值損失準備計量。公司確定報告期末G Mining Ventures期限貸款的減值損失準備，根據普通方法下的預期信用損失計量，金額極小。利息收入通過應用EIR方法確認，並在營業收入陳述中作爲利息收入呈現。

(b)

EMX期限貸款

在2024年8月9日，公司通過全資子公司向EMX提供了3500萬美元（扣除相當於本金金額1%的承諾費用），根據EMX期限貸款協議。EMX期限貸款是一筆截至2029年7月1日到期的優先擔保期限貸款。利息按月支付，利率等於3個月SOFR基準利率加上3.0%至4.25%之間的適用差額，取決於EMX的淨債務與調整後EBITDA比率。在每年中，EMX可以累積基本金額中的1000萬美元進行無罰金的提前還款。

EMX Term Loan按攤銷成本減少任何減值損失津貼計量。公司確定報告期結束時EMX Term Loan的減值損失津貼基於預計信用損失按照一般方法計量，爲名義上的。利息收入通過應用EIR方法確認，並在收入表中作爲利息收入列示於損益表和全面收入表內。

(c)	Skeena可轉換債券

2023年12月18日，公司向Skeena Resources Ltd.（「Skeena」）提供1870萬美元（2500萬加元）作爲可轉換債券（「Skeena可轉換債券」）。Skeena可轉換債券帶有7%的利率，並於2028年12月19日或Skeena董事會批准Eskay Creek項目融資完成時到期。Skeena可轉換債券可以按照7.70加元的轉換價格轉換爲Skeena普通股。利息支付被推遲並在到期時資本化。

2024年6月26日，在Eskay Creek項目融資完成後，該貸款到期，公司收到1890萬美元（2590萬加元）作爲Skeena可轉換債券的全額償還。

利用現金流量的現值技術和假設，針對Skeena可轉換債券進行FVTPL計量，並考慮未來現金流量和折現率，涉及適當信用風險以及Black-Scholes期權定價模型，以計算轉換期權的公平價值。Skeena可轉換債券公平價值的變動已在損益表和全面收入表內列示爲其他收入（費用）。利息收入是通過將7%的合同利率應用於每個報告期末的未償本金計算得出，並與公允價值變動分開列示，並作爲其他利息收入列入損益表和全面收入表內。截至2024年9月30日的九個月中，公司因Skeena可轉換債券公允價值變動而認定虧損570萬美元。


2024年第三季度財務報表	11

(d)	SolGold貸款設施

2024年5月13日，公司根據SolGold條款貸款向SolGold提供了1000萬美元。 SolGold條款貸款到期日爲2024年7月19日，年利率爲12%，利息付款推遲至到期日。2024年7月17日，SolGold全額償還SolGold條款貸款1020萬美元。

SolGold定期貸款以攤銷成本的方法計量，減除任何減值損失準備。公司確定SolGold定期貸款的減值損失準備金額微不足道。通過應用EIR方法確認利息收入，並將其列示爲收入內的利息收入，在損益表和綜合收益表中展示。

附註7 - 黃金金條、預付費用和其他流動資產

黃金金條、預付費用和其他流動資產包括以下內容：


	在九月三十日		在十二月三十一日
	2024		2023
黃金	$	79.7	$	51.3
預付費用		19.2		30.0
Stream ounces inventory		0.5		0.5
債務發行成本		0.4		0.6
	$	99.8	$	82.4


2024年第三季度財務報表	12

附註8 - 版權、流量和工作利益

(a)	版稅、流轉權和工作權益

版稅、流轉權和工作權益，透支累計折舊、減值損失及逆轉後來說，如下：


					減值
			累積的		（虧損）
截至2024年9月30日	成本		遞減⁽¹⁾		逆轉⁽²⁾		賬面價值
採礦版稅	$	1,869.0	$	(788.0)	$	—	$	1,081.0
流		4,798.3		(3,492.9)		—		1,305.4
能源		2,096.1		(867.1)		—		1,229.0
愛文思控股		410.0		(47.1)		—		362.9
勘探		270.7		(18.4)		—		252.3
	$	9,444.1	$	(5,213.5)	$	—	$	4,230.6

累計折舊包括截至2024年9月30日前確認的減值損失。

2024年9月30日止九個月內確認的減值（損失）逆轉。


					減值
			累積的		(虧損)
截至2023年12月31日	成本		油氣井耗竭⁽¹⁾		逆轉⁽²⁾		賬面價值
採礦特許權	$	1,709.7	$	(761.0)	$	—	$	948.7
Streams		4,763.6		(2,235.4)		(1,169.2)		1,359.0
能源		1,976.0		(825.5)		(4.1)		1,146.4
愛文思控股		444.5		(48.5)		—		396.0
勘探		194.7		(17.7)		—		177.0
	$	9,088.5	$	(3,888.1)	$	(1,173.3)	$	4,027.1

累計折舊包括截至2023年12月31日的已確認減值損失。

在2023年12月31日年度確認的減值（損失）逆轉中，包括與科佈雷巴拿馬相關的減值（請參閱附註23（a））。

2024年9月30日和2023年12月31日結束的皇權、流媒體和工作利益的變化如下:


	採礦業
	royalties		Streams		能源		愛文思控股		勘探		總計
2023年1月1日的餘額	$	865.8	$	2,447.4	$	1,181.5	$	371.0	$	61.8	$	4,927.5
補充內容		37.7		250.2		22.2		99.3		110.2		519.6
處置		—		—		—		(3.3)		—		(3.3)
股份轉讓		71.3		—		—		(75.6)		4.3		—
減值損失		—		(1,169.2)		(4.1)		—		—		(1,173.3)
折舊		(40.2)		(169.4)		(60.8)		(0.3)		—		(270.7)
外匯匯率的影響		14.1		—		7.6		4.9		0.7		27.3
2023年12月31日的餘額	$	948.7	$	1,359.0	$	1,146.4	$	396.0	$	177.0	$	4,027.1

2024年1月1日的餘額	$	948.7	$	1,359.0	$	1,146.4	$	396.0	$	177.0	$	4,027.1
補充內容		139.9		34.8		134.5		8.9		83.8		401.9
處置		(11.0)		—		—		—		—		(11.0)
股份轉讓		44.8		—		—		(36.5)		(8.3)		—
折舊		(29.8)		(88.3)		(45.5)		—		—		(163.6)
外匯匯率的影響		(11.6)		(0.1)		(6.4)		(5.5)		(0.2)		(23.8)
2024年9月30日的餘額	$	1,081.0	$	1,305.4	$	1,229.0	$	362.9	$	252.3	$	4,230.6

截至2024年9月30日，總淨賬面價值爲309510萬美元（2023年12月31日爲299090萬美元），其中可透支的爲113550萬美元（2023年12月31日爲103620萬美元）。


2024年第三季度財務報表	13

(b)

版稅利益處置

2024年3月30日，Fortuna行使了其購回Séguéla礦山初始1.2%NSR中0.6%的選擇權，以650萬美元（A$1000萬）的價格。

2024年1月19日，EMX行使了其購買Caserones礦山有效NSR部分的選擇權，價格爲470萬美元。

注9 - 其他資產

其他資產包括以下內容：


	截至9月30日，		在12月31日，
	2024		2023
與CRA審計相關的存款	$	45.3	$	27.7
能源井設備，淨利潤		6.0		5.8
使用權資產，淨額		0.2		0.6
債務發行成本		1.7		1.1
傢俱和固定設備，淨值		0.3		0.2
	$	53.5	$	35.4

與CRA審計有關的存款代表與CRA的現金存款，涉及調價再評估，詳情見附註23。2024年9月30日止九個月內，公司額外存入1820萬美元（2450萬加拿大元）。

附註10 - 債務

企業循環貸款

公司擁有一個價值10億美元的無抵押循環期限信貸設施，帶有一個價值25000萬美元的增項條款（「公司循環信貸」）。2024年6月3日，公司將公司循環信貸延長至2029年6月3日。

根據公司循環信貸，資金可以按以下方式提取：

美元

基準利率下的資金，利息按加拿大帝國商業銀行（CIBC）基準利率每月支付，再加上每年0.00%至1.05%的比率，取決於公司的槓桿比率；或

由紐約聯邦儲備銀行管理的擔保隔夜融資利率（SOFR）貸款，期限爲1、3或6個月，利息按照SOFR利率支付，再加上每年1.10%至2.15%的比率，取決於公司的槓桿比率。

加元。

主要利率下的資金，利息按照加拿大帝國商業銀行主要利率每月支付，再加上每年0.00%至1.05%的比率，取決於公司的槓桿比率；或

加拿大隔夜回購利率均值（CORRA）貸款，期限爲1或3個月，利息按照CORRA利率支付，加上每年29.547至32.138個點子的信貸溢價調整，取決於CORRA貸款的期限，以及每年1.00%至2.05%的利差，根據公司的槓桿比率。

所有貸款均可按照上述約定的常規條件轉換爲其他類型的貸款，並在提供適當通知的情況下。公司借款中的企業循環信貸擔保由公司的某些子公司擔保，且屬於無抵押。

企業循環信貸的備用費率爲0.20%至0.41%每年，取決於公司的槓桿比率，在未使用的企業循環信貸部分上。

截至2024年9月30日，未從企業循環信貸中提取任何金額。公司在挪威克朗（C$2550萬）的企業循環信貸擁有三份備用信用證，用於2013-2015年稅務審計，詳見附註23。這些備用信用證減少了企業循環信貸下的可用餘額。


2024年第三季度財務報表	14

第11條 - 營業收入

營業收入包括以下內容：


	截至三個月的時間結束				截至九個月的時間
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
營業收入
版稅、流量和工作權益的收入⁽¹⁾⁽²⁾	$	272.9	$	309.5	$	786.1	$	915.7
利息收入（附註6）		2.8		—		5.9		—
其他利息收入 (註釋6)		—		—		0.6		—
	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7

2024年第三季度，營收包括在黃金和鉑族金屬的暫定定價調整中分別獲得10萬美元和損失60萬美元（2023年第三季度分別爲損失10萬美元和盈利10萬美元）。2024年至今，營收包括鉑族金屬的暫定定價調整損失70萬美元（2023年至今爲盈利40萬美元）。2024年至今，黃金的暫定定價調整營收調整爲零（2023年至今爲盈利10萬美元）。

2024年第三季度，營收包括從公司在LIORC的股權投資中獲得的330萬美元股息收入（2023年第三季度爲450萬美元）。2024年至今，營收包括從公司在LIORC的股權投資中獲得的1050萬股息收入（2023年至今爲990萬美元）。

按商品、地理和類型分類的營收如下：


	截至三個月止				截至九個月爲止
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
商品
黃金⁽¹⁾	$	177.6	$	199.5	$	495.4	$	585.7
白銀		28.5		31.6		81.5		95.5
鉑族金屬⁽¹⁾		5.6		9.7		21.8		31.0
鐵礦石⁽²⁾		12.1		12.8		38.9		36.0
其他礦業資產		2.7		3.2		7.4		10.3
採礦業	$	226.5	$	256.8	$	645.0	$	758.5
石油	$	32.5	$	38.2	$	94.6	$	102.2
燃料幣		8.4		9.9		31.5		41.0
天然氣液體		5.5		4.6		15.0		14.0
能源	$	46.4	$	52.7	$	141.1	$	157.2
版稅、流、權益的收入	$	272.9	$	309.5	$	786.1	$	915.7
貸款利息收入
營業收入	$	2.8	$	—	$	5.9	$	—
其他利息收入		—		—		0.6		—
	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7
地域板塊
南美洲	$	105.5	$	88.9	$	299.9	$	274.1
中美洲及墨西哥		22.4		87.9		64.0		245.1
美國		46.9		49.3		144.9		157.4
加拿大⁽¹⁾⁽²⁾		49.1		46.4		140.6		133.3
其餘地區		51.8		37.0		143.2		105.8
	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7
類型
基於營業收入的專利權	$	113.1	$	91.7	$	312.8	$	283.0
流⁽¹⁾		138.6		186.8		398.6		545.3
基於利潤的特許權		11.4		16.3		43.2		48.8
利息收入和其他⁽²⁾		12.6		14.7		38.0		38.6
	$	275.7	$	309.5	$	792.6	$	915.7

在2024年第三季度，營業收入包括鉑族金屬臨時定價調整分別爲10萬美元和60萬美元的收益和損失（2023年第三季度分別爲10萬美元的損失和10萬美元的收益）。截至2024年的年度至今，營業收入包括鉑族金屬臨時定價調整70萬美元的損失（截至2023年的年度至今爲40萬美元的收益）。截至2024年的年度至今，黃金的臨時定價調整對營業收入的調整爲零（截至2023年的年度至今爲10萬美元的收益）。

在2024年第三季度，營業收入包括從公司在LIORC的股權投資中獲得的330萬美元的股息收入（2023年第三季度爲450萬美元）。截至2024年的年度至今，營業收入包括從公司在LIORC的股權投資中獲得的1050萬美元的股息收入（2023年的年度至今爲990萬美元）。


2024年第三季度財務報表	15

附註12 - 銷售成本

銷售成本，不包括折舊和攤銷，包括如下內容：


	截至三個月結束				截至九個月結束
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
流銷售成本	$	26.9	$	45.4	$	82.9	$	123.6
礦產生產稅		0.6		0.5		1.8		1.5
採礦銷售成本	$	27.5	$	45.9	$	84.7	$	125.1
能源銷售成本		4.4		3.0		9.9		9.1
	$	31.9	$	48.9	$	94.6	$	134.2

第13條-一般和管理費用

一般和管理費用包括以下內容：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
（以百萬爲單位）	2024		2023		2024		2023
工資和福利	$	2.3	$	2.4	$	7.3	$	7.7
專業費用		1.5		0.9		5.2		4.0
巴拿馬銅礦仲裁費用		1.9		—		4.2		—
社區貢獻		0.6		0.4		1.0		0.5
董事會的成本		0.1		0.1		0.3		0.4
辦公室、保險和其他費用		1.4		1.2		3.9		4.8
	$	7.8	$	5.0	$	21.9	$	17.4

Cobre Panama仲裁費用代表與Cobre Panama仲裁程序相關的費用，如附註23(a)所述。

附註14 - 股份報酬費用

股份報酬費用包括以下內容：


	截至三個月的時間結束				截至九個月的時間結束
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
期權和限制性股份單位	$	1.3	$	1.5	$	4.2	$	4.7
未執行的股份單位		1.1		(0.8)		2.8		1.6
	$	2.4	$	0.7	$	7.0	$	6.3

股份報酬支出包括與以股份解決的股票期權、受限制股單位（「RSUs」）和遞延股份單位（「DSUs」）相關的費用，以及與DSUs相關的按市場價值計算的收益或損失。

附註15 - 關聯方披露

關鍵管理人員是指對公司的活動進行計劃、指導和控制的人員。關鍵管理人員包括董事會和執行管理團隊。

公司關鍵管理人員的報酬如下：


	截至三個月結束				截至九個月結束
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
短期利益⁽¹⁾	$	0.9	$	0.9	$	2.8	$	2.7
股份支付⁽²⁾		1.9		0.4		6.0		4.3
	$	2.8	$	1.3	$	8.8	$	7.0

包括本期獲得的工資、福利和短期應計激勵/其他獎金。

代表該期間股票期權和RSUs的支出以及DSUs的公允價值調整費用。


2024年第三季度財務報表	16

附註16 - 融資收入和費用

2024年和2023年截至9月30日的財務收入和支出如下所示：


	截至三個月結束時				截至九個月的時間
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
財務收益
利息	$	14.9	$	15.5	$	47.1	$	36.0
	$	14.9	$	15.5	$	47.1	$	36.0
融資費用
待機費用	$	0.5	$	0.5	$	1.5	$	1.7
債務發行成本的攤銷		0.2		0.2		0.4		0.4
	$	0.7	$	0.7	$	1.9	$	2.1

金融收入包括現金及現金等價物的利息收入，詳見附註4。金融費用包括與公司企業透支額相關的費用和支出，詳見附註10。

附註17 - 所得稅

2024年和2023年截至9月30日的所得稅費用如下：


	截至三個月的時間結束				截至九個月的時間結束
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
目前所得稅費用	$	34.5	$	23.4	$	101.0	$	62.9
遞延所得稅費用		7.7		1.5		64.0		16.6
所得稅費用	$	42.2	$	24.9	$	165.0	$	79.5

全球最低稅率:

2024年6月20日，加拿大政府頒佈了全球最低稅率法案（"GMTA"），在加拿大實施經濟合作與發展組織（"OECD"）第二支柱全球最低稅率（"GMT"）的關鍵措施。 GMTA包括引入適用於全球合併營收超過€75000萬的大型跨國企業集團的15%全球最低稅率。該立法自2024年1月1日起生效，因此，當其子公司運營的管轄區內的有效稅率低於15%的最低稅率時，公司有義務在加拿大支付附加稅。

弗蘭科·內華達集團的所有實體在2024年9月30日結束的9個月內，包括巴巴多斯的子公司，由於巴巴多斯政府實施的新措施，其有效稅率至少爲15%。因此，在2024年9月30日結束的9個月內，關於GMTA的當前稅費未被確認。

公司已根據IAS 12規定，應用到對第二支柱產生的遞延稅款的強制豁免，並披露相關信息。

巴巴多斯企業稅改革：

2024年5月，巴巴多斯政府頒佈了法律，以響應OECD第二支柱全球最低稅務(GMt)倡議。措施包括將巴巴多斯企業稅率提高至9%，自2024年1月1日起生效，導致該公司在巴巴多斯的子公司認定了涉及重新計量遞延稅負方面的4910萬美元的遞延稅費用，以及涉及2024年截至9月30日的收入稅費用1960萬美元。

這些措施還引入了一項針對從2024年1月1日開始稅務年度的合格國內最低增值稅，該稅將使受第二支柱約束的實體應支付的巴巴多斯有效稅率提高至15%。這導致該公司在巴巴多斯的子公司認定了與2024年截至9月30日的收入相關的額外現行稅費用1380萬美元。

加拿大稅務局審計：

公司正在接受加拿大稅務局對其2013-2021年稅務年度的審計，如第23條(b)所述.


2024年第三季度財務報表	17

註釋18 - 股東權益

(a)

股本

公司授權資本股包括無數量限制的普通股（截至2024年9月30日發行和流通的普通股爲192,492,761股，沒有面值）和可分系列發行的優先股（已發行 - 零）。

2024年9月30日和2023年12月31日結束的股本變動如下：


	編號
	實際表決權		金額
2023年1月1日的餘額	191,892,691	$	5,695.3
行使股票期權	61,000		3.8
分紅再投資計劃	221,351		29.1
2023年12月31日的餘額	192,175,042	$	5,728.2

2024年1月1日的餘額	192,175,042	$	5,728.2
期權行權	69,432		3.5
受限股票單位的解禁	16,640		2.4
分紅再投資計劃	231,647		28.0
2024年9月30日的餘額	192,492,761	$	5,762.1

(b)

股息

截至2024年9月30日的三個月，該公司宣佈每普通股支付0.36美元的股息（2023年第三季度爲0.34美元）。截至2024年9月30日的九個月，該公司宣佈每普通股支付1.08美元的股息（截至2023年年底爲1.02美元）。以現金和通過公司的股息再投資計劃（「DRIP」）支付的股息如下：


	截至三個月的時間				截至九個月
	9月30日				9月30日
	2024		2023		2024		2023
現金股利	$	61.1	$	56.8	$	180.3	$	173.2
DRIP分紅派息		8.2		8.5		28.0		23.0
	$	69.3	$	65.3	$	208.3	$	196.2

第19部分 - 每股收益（"EPS"）


	截至9月30日的三個月
	2024						2023
				股份	每股				股份	每股
		淨利潤		（以百萬計）	金額		淨利潤		（以百萬計）	金額
基本每股收益		$	152.7	192.3	$	0.79	$	175.1	192.1	$	0.91
稀釋證券的影響			—	0.2		—		—	0.3		—
攤薄每股收益		$	152.7	192.5	$	0.79	$	175.1	192.4	$	0.91


	截至9月30日的九個月
	2024						2023
				股份	每股				股份	每股
		淨利潤		（以百萬計）	金額		淨利潤		（以百萬計）	金額
基本每股收益		$	376.7	192.3	$	1.96	$	516.1	192.0	$	2.69
稀釋證券的影響			—	0.2		—		—	0.3		(0.01)
攤薄每股收益		$	376.7	192.5	$	1.96	$	516.1	192.3	$	2.68

截至2024年9月30日三個月結束時，由於具有抗稀釋性，已排除85246股期權（Q3 2023 - 48316股期權）在攤薄每股收益的計算中。截至2024年9月30日爲止的九個月，已排除1577只期權（YTD 2023 - 47952只期權）在攤薄每股收益中的計算中，原因是存在抗稀釋性。


2024財務報表第三季度	18

Note 20 - 分部報告

首席運營決策者將業務分爲兩個經營板塊進行組織和管理，包括礦業和能源領域每個領域的特許權、流量和工作權益。

公司用於評估績效的報告板塊如下所示：


	截至9月30日三個月的統計
	2024						2023
	採礦業		能源		總計		採礦業		能源		總計
營業收入
來自版稅、流媒體和工作權益的營業收入	$	226.5	$	46.4	$	272.9	$	256.8	$	52.7	$	309.5
利息收入		2.8		—		2.8		—		—		—
總收入	$	229.3	$	46.4	$	275.7	$	256.8	$	52.7	$	309.5

費用
銷售成本	$	27.5	$	4.4	$	31.9	$	45.9	$	3.0	$	48.9
消耗和折舊		38.6		15.5		54.1		53.2		14.8		68.0
分段毛利潤	$	163.2	$	26.5	$	189.7	$	157.7	$	34.9	$	192.6


	截至9月30日的九個月
	2024						2023
	採礦業		能源		總計		採礦業		能源		總計
營業收入
來自版稅、流媒體和工作權益的營業收入	$	645.0	$	141.1	$	786.1	$	758.5	$	157.2	$	915.7
利息收入		5.9		—		5.9		—		—		—
其他利息收入		0.6		—		0.6		—		—		—
總收入	$	651.5	$	141.1	$	792.6	$	758.5	$	157.2	$	915.7

費用
銷售成本	$	84.7	$	9.9	$	94.6	$	125.1	$	9.1	$	134.2
消耗和折舊		118.1		46.7		164.8		156.5		47.2		203.7
分部毛利潤	$	448.7	$	84.5	$	533.2	$	476.9	$	100.9	$	577.8

下面是總部門毛利與綜合稅前淨利潤的調整對比:


		截至三個月結束				截至九個月結束
		9月30日				9月30日
		2024		2023		2024		2023
各業務總毛利潤	$	189.7	$	192.6	$	533.2	$	577.8

其他營業費用（收入）
General and administrative expenses	$	7.8	$	5.0	$	21.9	$	17.4
股份報酬費用		2.4		0.7		7.0		6.3
出售版稅權益的收益		—		—		(0.3)		(3.7)
出售黃金金塊的收益		(2.6)		(0.2)		(5.1)		(2.3)
折舊		0.1		0.1		0.5		0.5
匯率期貨損失（收益）及其他費用（收入）		1.3		1.8		12.7		(2.1)
財務項目前收入和所得稅前收入	$	180.7	$	185.2	$	496.5	$	561.7

財務項目
財務收益	$	14.9	$	15.5	$	47.1	$	36.0
財務費用		(0.7)		(0.7)		(1.9)		(2.1)
所得稅前淨利潤	$	194.9	$	200.0	$	541.7	$	595.6

第21條 - 公允價值衡量

公允價值是一種基於市場的衡量方法，而不是實體特定的衡量方法。對於某些資產和負債，可能存在可觀察的市場交易或市場信息。對於其他資產和負債，可能沒有可觀察的市場交易和市場信息。然而，在這兩種情況下，公允價值衡量的目標是相同的 - 估計按照當前市場條件下市場參與者之間在衡量日期進行有序交易出售資產或轉讓負債的價格（即在持有資產或欠負債的市場參與者視角下，衡量日期的退出價格）。


2024年第三季度財務報表	19

公允價值層次結構建立了三個級別，用於分類用於衡量公允價值的估值技術輸入。

●

一級輸入是在活躍市場上對於相同資產或負債的報價價格（未經調整）。

●

二級輸入是在非活躍市場中的報價價格,活躍市場中類似資產或負債的報價價格，資產或負債的非報價價格輸入（例如，利率和收益率曲線，在常見報價間隔可觀察到的，用於估值貨幣和商品合同的遠期定價曲線以及用於估值期權合同的波動率測量），或者主要源自或得到可觀察市場數據或其他途徑證實的輸入。

●

三級輸入是不可觀察的（由很少或沒有市場活動支持）。

公允價值分級體系最優先考慮一級輸入，並將三級輸入優先級列爲最低。

在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間，公允價值層級之間沒有轉移。

在重複的基礎上度量的資產和負債的公允價值:


	在其他有觀察的市場上，以相同資產的報價爲基礎的公允價值計量		重要的另一半		重要的
	活躍的市場		可觀察到的		不可觀察的輸入值
	（以百萬美元爲單位）		輸入		輸入		總計
截至2024年9月30日	(一級)		(2級)		（三級）		公允價值
股本投資	$	306.2	$	—	$	7.5	$	313.7
認股權證		—		9.6		—		9.6
來自預付精礦銷售的應收賬款		—		4.2		—		4.2
	$	306.2	$	13.8	$	7.5	$	327.5


	在其他有觀察的市場上，以相同資產的報價爲基礎的公允價值計量		重要的另一半		重要的
	活躍的市場		可觀察到的		不可觀察的輸入值
	（以百萬美元爲單位）		輸入		輸入		總計
截至2023年12月31日	(一級)		(2級)		（三級）		公允價值
股本投資	$	241.8	$	—	$	4.6	$	246.4
Skeena可轉換債券		—		—		24.8		24.8
認股權證		—		8.1		—		8.1
來自預付精礦銷售的應收賬款		—		5.7		—		5.7
	$	241.8	$	13.8	$	29.4	$	285.0

用於衡量公允價值的估值技術如下：

(a)

投資

公開交易的投資的公允價值是基於市場方法確定的，反映了每個特定證券在財務狀況日期收盤時的收盤價格。這些收盤價格是從交易所獲取的報價市場價格，該交易所是特定證券的主要活躍市場，因此被分類爲公允價值層次的Level 1。

公司持有兩項股權投資，這些投資在活躍市場中沒有報價。公司基於使用不可觀察的貼現未來現金流的估值技術評估了這些工具的公允價值。因此，公允價值被分類爲公允價值層次的Level 3。

權證的公允價值是使用Black-Scholes定價模型估算的，該模型需要使用市場可觀察的輸入。因此，這些投資被分類爲公允價值層次的Level 2。

(b)	來自臨時濃縮銷售的應收款項

來源於黃金和鉑族金屬濃縮銷售合同的應收款項的公允價值是通過使用交易所的主要活躍市場的適當報價遠期價格確定的。因此，這些應收款項被分類爲公允價值層次的Level 2。

截至2024年9月30日，G Mining Ventures Term Loan和EMX Term Loan的資產負債表金額，以攤銷成本計量，大致等於其公允價值。公司其餘的財務資產和負債的資產負債表金額，包括現金及現金等價物、應收款、應付賬款和應計負債，由於其短期性質或可忽略的預期信用損失而接近其公允價值。

公司未將金融資產與金融負債相抵消。


2024年第三季度財務報表	20

注22 - 承諾事項

(a)商品購買承諾

截至2024年9月30日，以下表格總結了公司根據相關貴金屬協議的承諾：


	Attributable payable
	生產將被購買						每盎司現款支付^(1),(2)								的職務和		日期爲
利息	黃金		白銀		磁鐵礦巖中的硫化物佔岩石的1％。主要的相是黃銅礦和藍銅礦，只有很少的黃鐵礦和輝鐵礦。磁鐵礦區域中發現了高鉑金和鈀金值。PGM富集與磁鐵礦層在RJS中的關聯與Rincón del Tigre、Skaergaard和Stella複合體以及Bushveld複合體具有相似之處。		黃金			白銀			磁鐵礦巖中的硫化物佔岩石的1％。主要的相是黃銅礦和藍銅礦，只有很少的黃鐵礦和輝鐵礦。磁鐵礦區域中發現了高鉑金和鈀金值。PGM富集與磁鐵礦層在RJS中的關聯與Rincón del Tigre、Skaergaard和Stella複合體以及Bushveld複合體具有相似之處。		協議⁽³⁾		合同
Antamina	—	%	22.5	% ⁽⁴⁾	—	%		不適用			5	% ⁽⁵⁾		不適用	，可自動續約連續		2015年10月7日
安塔帕卡礦	—	% ⁽⁶⁾	—	% ⁽⁷⁾	—	%		20	% ⁽⁸⁾		20	% ⁽⁹⁾		不適用	，可自動續約連續		2016年2月10日
Candelaria	68	% ⁽¹⁰⁾	68	% ⁽¹⁰⁾	—	%	$	400		$	4.00			不適用	，可自動續約連續		6-Oct-14
Cascabel	14	% ⁽¹¹⁾	—	%	—	%		20	%		不適用			不適用	，可自動續約連續		24年7月15日
巴拿馬銅固定付款流	—	% ⁽¹²⁾	—	% ⁽¹³⁾	—	%	$	418	⁽¹⁴⁾	$	6.27	⁽¹⁵⁾		不適用	，可自動續約連續		18年1月19日
巴拿馬銅部分浮動支付額	—	% ⁽¹⁶⁾	—	% ⁽¹⁷⁾	—	%		20	% ⁽¹⁸⁾		20	% ⁽¹⁹⁾		不適用	，可自動續約連續		19-Jan-18
Condestable	—	% ⁽²⁰⁾	—	% ⁽²¹⁾	—	%		20	% ⁽²²⁾		20	% ⁽²³⁾		不適用	，可自動續約連續		24年3月27日
Guadalupe-Palmarejo	50	%	—	%	—	%	$	800			不適用			不適用	，可自動續約連續		2014年10月2日
業力	4.875	%	—	%	—	%		20	%⁽²⁴⁾		不適用			不適用	，可自動續約連續		14年8月11日
Sabodala	—	% ⁽²⁵⁾	—	%	—	%		20	% ⁽²⁶⁾		不適用			不適用	，可自動續約連續		25-Sep-20
MWS	25	%	—	%	—	%	$	400			不適用			不適用	，可自動續約連續	⁽²⁷⁾	2-Mar-12
薩德伯裏 ⁽²⁸⁾	50	%	—	%	50	%	$	400			不適用		$	400	，可自動續約連續		08年7月15日
Tocantinzinho	12.5	% ⁽²⁹⁾	—	%	—	%		20	% ⁽³⁰⁾		不適用			不適用	，可自動續約連續		22年7月18日
Cooke 4	7.0	%	—	%	—	%	$	400			不適用			不適用	，可自動續約連續		5-Nov-09

1	除安塔米納、安塔帕卡伊、瓜杜魯佩-帕爾馬雷霍、卡爾瑪和薩博達拉外，均受每年通貨膨脹調整影響。

2	如果黃金的市場價格低於此金額，每盎司的現金付款將調整爲市場價格。

3	可根據後續延期進行。

4	符合90%的固定支付能力。在按約定交付8600萬盎司銀後，百分比降至15%。

5	購買價格爲交付時銀價的5%。

6	黃金交付參考運往濃縮銅中的銅，每運往1,000噸濃縮銅中交付300盎司黃金，直到交付630,000盎司黃金。此後，百分比爲所運黃金的30%。

7	銀交付參考運往濃縮銅中的銅，每運往1,000噸濃縮銅中交付4,700盎司銀，直到交付1,000萬盎司銀。此後，百分比爲所運銀的30%。

8	黃金現貨價格的購買價格是黃金交付750,000盎司之前的20%，之後購買價格是黃金現貨價格的30%。

9	白銀現貨價格的購買價格是白銀交付1280萬盎司之前的20%，之後購買價格是白銀現貨價格的30%。

10	在協議下交付了720,000盎司黃金和1200萬盎司白銀後，比例降至40%。

11	在協議下交付了525,000盎司黃金後，比例下降至8.4%。

12	黃金交付按照從項目產生的含銅精礦中的銅指數化。每生產100萬磅銅，黃金交付120盎司，直到黃金交付808,000盎司爲止。此後，每生產100萬磅銅，黃金交付81盎司，直到黃金交付1,716,188盎司爲止。此後，金精礦中的黃金爲總量的63.4%。

13	白銀交付按照從項目產生的含銅精礦中的銅指數化。每生產100萬磅銅，白銀交付1,376盎司，直到白銀交付9,842,000盎司爲止。此後，每生產100萬磅銅，白銀交付1,776盎司，直到白銀交付29,731,000盎司爲止。此後，銀精礦中的白銀爲總量的62.1%。

14	在交付1,341,000盎司黃金後，購買價格爲現貨價的50%或每盎司418.27美元的較大值，受年通貨膨脹調整影響。由於未能在2019年1月1日前30連續天達到年產量5800萬噸的磨礦能力，Franco-Nevada將獲得從當地固定黃金價格中每盎司減少100美元的減價，直至2023年Q2結束。

15	在交付21,510,000盎司白銀後，購買價格爲現貨價的50%或每盎司6.27美元的較大值，受年通貨膨脹調整影響。

16	黃金交付量與從該項目生產的銅精礦相關聯。每生產100萬磅銅，黃金交付30盎司，直到交付202,000盎司黃金。然後，每生產100萬磅銅，黃金交付20.25盎司，直到交付429,047盎司黃金。之後，銅精礦中的黃金量的15.85%。

17	白銀交付量與從該項目生產的銅精礦相關聯。每生產100萬磅銅，白銀交付344盎司，直到交付2,460,500盎司白銀。之後，每生產100萬磅銅，白銀交付444盎司，直到交付7,432,750盎司白銀。之後，銅精礦中白銀的15.53%。

18	在交付604,000盎司黃金後，購買價格是黃金現貨價格的50%。由於截至2019年1月1日的30天內磨礦量未達到年產能5800萬噸的水平，Franco-Nevada的適用漂浮黃金價接到了每盎司100美元的價位降低，直到2023年第二季度結束。

19	在交付9,618,000盎司白銀後，購買價格是白銀現貨價格的50%。

20	黃金交付定爲每年8,760盎司，從2021年1月1日至2025年12月31日。之後，銅精礦中的黃金達到87,600盎司的累積總量之前，黃金的63%交付。之後，銅精礦中的黃金37.5%。

21	白銀交付定爲每年291,000盎司，從2021年1月1日至2025年12月31日。之後，銅精礦中的白銀達到2,910,000盎司的累積總量之前，白銀的63%交付。之後，銅精礦中的白銀37.5%。

22	購買價格爲交付時黃金現貨價格的20%。

23	購買價格爲交付時白銀現貨價格的20%。

24	購買價格爲交付時黃金均價的20%。

25	根據於2020年9月1日生效的修訂協議，黃金交付量固定爲每月783.33盎司，直至交付金量達到105,750盎司爲止。此後，比例爲黃金產量的6%（在固定交付期之後進行調整，以確定是否根據原6%變量流對其進行了105,750盎司的更多或更少交付，從而使運營商獲得用於未來流媒體交付的超額交付信用，或對Franco-Nevada進行一次額外交付的一次性額外交付）。

26	購買價格爲交付時的市場價的20%。

27	協議上限爲312,500盎司黃金。

28	公司承諾購買所含礦石中寶貴金屬的50%。付款基於等值黃金盎司。對於McCreedy West，自2021年6月1日起，每盎司等值黃金的購買價格按月均黃金現貨價確定：(i) 當黃金現貨價格低於每盎司800美元時，購買價格爲當月的黃金現貨均價；(ii) 當黃金現貨價格高於每盎司800美元但低於每盎司1,333美元時，購買價格爲每盎司800美元；(iii) 當黃金現貨價格高於


2024年第三季度財務報表	21

每盎司1333美元，但低於每盎司2000美元時，購買價格爲現貨金的月均價格的60%；當金價大於2000美元時，購買價格爲每盎司1200美元。

29	在達成協議後交付30萬盎司黃金後，百分比下降至7.5%。

30	交付時的黃金現貨價格的20%作爲購買價格。

(b)對版稅和流利興趣的投資

截至2024年9月30日，公司在公司的版稅和流利權益方面有以下投資承諾：


資產	承諾	Obligating Event
Cascabel stream	$50160萬	無限制條件地完成關鍵的發展里程碑，獲得所有重要許可，董事會批准SolGold plc的施工決定，以及獲得剩餘所需項目融資的可用性
與大陸資源公司的版稅收購創業	4870萬美元	通過與大陸資源公司的版稅收購創業而收購的礦業權收購，觸發了公司的資金需求
Yanacocha 皇家金屬礦權	118,534 franco-nevada 普通股（相當於$1500萬美元的交易）	在2024年8月13日購買協議後的20年內，實現從Conga項目的商業生產並收到完整一年的皇家金屬礦權支付
銅世界礦權	與系統實施活動有關的費用爲1250萬美元	50%的承諾應付款項在項目取得所有必要許可和批准，並不涉及法律挑戰時支付。50%的承諾應付款項在法蘭克尼維達從運營商收到版稅支付時支付。對於預期產量位於55萬至170.3萬短噸之間的部分含銅精礦量較小規模礦山，此類有條件支付款項按比例減少。
Salares Norte（里奧貝克）版稅	800萬美元	自里奧貝克羅伯茲支付（不包括金田有限公司部分回購非常規權利所得款）超過1500萬美元的款項收據
與emx royalty corporation相關的版稅	550萬美元	emx在2023年6月27日聯合收購協議三年內根據規定標準獲得的新貴金屬和銅版稅來源
Eskay Creek版稅	C$450萬	Skeena Resources已獲得Albino Lake儲存設施中所含材料的礦產和表面權利，這些材料中包含至少300,000盎司黃金，計劃由Skeena Resources董事會批准的礦山規劃中開採

除上表外，公司對其收購的特許權和流量權益所涉及的環境和社會倡議承擔了義務。


2024年第三季度財務報表	22

附註23 - 可能負債

(a)	Cobre Panama仲裁程序

Cobre Panama自2023年11月停產以來一直保持保存和安全管理。

2023年3月8日，First Quantum Minerals Ltd.及其子公司Minera Panama S.A.與巴拿馬政府宣佈已就修訂特許合同的條款和條件達成協議（以及隨後的修改，統稱爲「修訂特許合同」）。 2023年11月27日，巴拿馬最高法院發佈了一項裁定，次日公開發表，宣佈406號法律違憲。由於這些事件，franco-nevada在2023年12月31日結束的年度中確認了其Cobre Panama業務流的總減值金額爲116920萬美元。

公司正在尋求法律途徑保護其在Cobre Panama的投資，並認爲根據國際法律有權利。2023年11月23日，公司通知巴拿馬工商部（MICI）其打算根據加拿大 - 巴拿馬自由貿易協定（FTA）開啓仲裁以執行其在國際法律下的權利（「通知意向」）。2024年2月23日，公司提交了一份更新的通知意向（「更新的通知意向」），重申其打算根據FTA啓動仲裁。2024年6月27日，公司向國際投資爭端解決中心提出了仲裁請求，指出公司目前初步估計其損害至少爲50億美元，具體數額待進一步分析和確定。

公司根據《國際會計準則37號》記載其Cobre Panama仲裁程序。 準備金，或有負債和或有資產如果公司可以幾乎確定作爲Cobre Panama仲裁程序結果會得到經濟利益，則資產將被確認。

(b)	加拿大稅務局審計

CRA正在對2013-2021年度的franco-nevada進行審計。

轉讓定價複覈

公司已收到CRA根據加拿大《所得稅法》（以下簡稱「法案」）中的轉讓定價規定所做的重新評估的通知。以下表格總結了CRA審計和重新評估事項，更詳細信息如下：


	CRA立場	稅務年度重新評估	稅務、利息和罰款的潛在風險（以百萬計）
轉讓定價（墨西哥）	法案中的轉讓定價規定適用，使公司墨西哥子公司獲得的大部分收入應納入公司的收入，並在加拿大納稅。	2013-2016	對於2013-2016年：稅收：$22.1 (C$29.9) 轉讓定價處罰：$9.0 (C$12.0) 利息及其他罰金：$17.0 (C$23.0) 上述金額不包括可能享有加拿大-墨西哥稅收協定下的任何減免。公司的墨西哥子公司在2016年後停止運營，預計後續年份不會再針對此問題進行重新評估。
轉讓定價（巴巴多斯）	法案中的轉讓定價規定適用，使得公司巴巴多斯子公司所得部分貴金屬流的大部分收入應納入公司收入並在加拿大繳納稅款。	2014-2018 2019年（擬議）	2014-2018年，2019年（擬議）：稅款：$82.1（C$110.7） 2014年至2017年的轉讓定價罰款爲13.1美元（17.6加元）；2018年至2019年的轉讓定價罰款爲18.1美元（24.4加元），正在審查中利息及其他罰款爲35.6美元（47.9加元）如果加拿大國家稅務局基於同一依據重新評估2020年至2023年的徵稅年度：稅款爲237.8美元（321.0加元）轉讓定價罰款爲89.9美元（121.4加元）利息及其他罰款爲51.1美元（69.1加元）


2024年第三季度基本報表	23

(i)	墨西哥（2013-2016年）

公司在2018年、2019年和2021年12月收到了加拿大國家稅務局關於2013年、2014年和2015年的納稅年度（「2013年度重新評估」）、2016年的重新評估（「2016年度重新評估」）以及與其墨西哥子公司相關的2013-2016年度重新評估結果。這些重新評估是基於法案中的轉讓定價規定進行的，並聲稱墨西哥子公司賺取的大部分收入應當納入公司的收入並在加拿大繳稅。2013-2016年度重新評估結果導致額外的聯邦和省級所得稅達到2210萬美元（加拿大2990萬美元），再加上預計利息（截至2024年9月30日計算）和其他罰款爲1700萬美元（加拿大2300萬美元），但在加拿大-墨西哥稅務協議下的任何減免之前。

隨後，加拿大國家稅務局向2014-2015年度重新評估重新覈定加上了900萬美元（加拿大1200萬美元）的轉讓定價罰款。公司已向加拿大國家稅務局提交了正式的異議通知反對2013-2016年度重新評估，並已以現金和備用信用證的形式提供了50%重新覈定金額的擔保，如註釋9和註釋10所述。公司已就2013年度重新評估和2014-2015年度重新評估向加拿大稅務法庭提出了上訴。

公司的墨西哥子公司於2016年後停止經營，預計未來幾年不會進行重新評估。

對於2013年至2016年的納稅年度，公司的墨西哥子公司向墨西哥稅務機構繳納了總計3410萬美元（49030萬墨西哥披索）的現金稅款，按30%的稅率計算，用於墨西哥境內收入。如有必要，公司打算尋求在加拿大-墨西哥稅務協議下避免雙重徵稅。

(ii)	巴巴多斯（2014年至2021年）

2014-2015年度重新評估、2016年度重新評估以及公司於2021年12月收到的有關2017年度納稅年度的重新評估（「2017年度重新評估」）也重新評估了公司與其巴巴多斯子公司的關係。根據法案中的轉讓定價規定進行了這些重新評估，並聲稱巴巴多斯子公司賺取的與某些貴金屬產量相關的大部分收入應該納入公司的收入並在加拿大繳稅，導致額外的聯邦和省級所得稅達到3450萬美元（加拿大4650萬美元），再加上預計利息（截至2024年9月30日計算）和其他罰款爲1690萬美元（加拿大2280萬美元）。

隨後，加拿大國家稅務局發佈了修改後的2014-2017年重新評估，包括1310萬美元（1760萬加元）的跨國定價處罰。公司已向加拿大國家稅務局提交了正式的異議通知，針對2014-2017年重新評估，並通過現金和備用信用證的形式提供了50%的重新評估金額作爲按金，詳情請參閱註釋9和註釋10。公司已對2014-2015年重新評估在加拿大稅務法院提起上訴。

2023年11月10日，公司收到了加拿大國家稅務局（以下簡稱「CRA」）發出的一封信（「方案函」），提議按照與2014-2017年重新評估相同的基礎重新評估2018年和2019年的稅務年度，導致2018年新增聯邦和省級所得稅1680萬美元（2270萬加元），2019年新增聯邦和省級所得稅3080萬美元（4150萬加元），加上截止到2024年9月30日計算的利息和2018年額外懲罰740萬美元（990萬加元）及2019年1130萬美元（1520萬加元）。方案函未包含目前正在審查中的跨國定價處罰。如果CRA決定應用跨國定價處罰，公司估計2018年約爲650萬美元（880萬加元），2019年約爲1160萬美元（1560萬加元）。2023年12月6日，公司收到了2018年度稅務年度的重新評估通知（「2018年再評估」，與2013-2016年度重新評估和2017年度重新評估一起，統稱爲「跨國定價再評估」）。公司已對2018年度重新評估向CRA正式提出了異議，並通過現金形式提供了50%的重新評估金額作爲按金，詳情請參閱註釋9。公司不同意方案函，並打算在CRA對2019年度重新評估發出通知時提交正式的異議通知。

如果加拿大國家稅務局決定按照同樣的標準重新評估公司的 2020年至2023年的稅務年度，並繼續應用跨國定價處罰，公司估計將額外繳納這些年份的加拿大稅款約23780萬美元（32100萬加元），跨國定價處罰約8990萬美元（12140萬加元）以及利息（截至2024年9月30日）和其他罰款約5110萬美元（6910萬加元）。


2024年第三季度財務報表	24

2024年第二季度及季末後，加拿大稅務局(CRA)擴大了審計範圍，包括分別涵蓋了2020年和2021年的稅務年度。公司尚未收到任何關於此審計涉及的2020年和2021年稅務年度的提案或重新評估通知。

管理層認爲公司及其子公司已提交了所有稅務申報表並按照加拿大和適用外國稅法支付了所有適用稅款，因此，在公司財務報表中未記錄任何關於轉讓定價重新評估和提案函或由此產生的任何潛在稅務風險的負債。公司認爲轉讓定價重新評估和提案函的內容未被加拿大稅法和司法判例支持，並打算積極捍衛其稅務申報立場。

加拿大稅務局的審計正在進行中，並不能保證稅務局不會進一步挑戰公司或其任何子公司報稅和收入報告的方式。如果稅務局成功挑戰公司或子公司報稅和收入報告的方式，可能導致額外的所得稅、罰款和利息，這可能會對公司造成重大不利影響。

附註24 - 後續事項

(a)	選擇收購巴西肥料公司(Conp)的版稅權利 - 巴西

在季度結束後，於2024年11月1日，公司從巴西肥料公司（「巴西肥料」）處獲得了一項選擇權，以100萬美元購買巴西肥料在巴西Autazes項目中生產的鉀肥的4.0%毛收入版稅。

(b)	加拿大稅務局審計

在季度結束後，加拿大稅務局將其審計擴大到包括2021年的納稅年度。公司尚未收到關於此審計涉及的2021年度納稅年度的任何提案或重新評估通知。詳情請參閱附註23 (b)。


2024年第三季度基本報表	25

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