新聞發佈稿
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貝瑞公司報告2024年第三季度業績
再融資債務，宣佈Uinta Basin機遇，並 宣佈季度股息
德克薩斯州達拉斯-2024年11月7日（環球新聞社）-Berry公司（bry）（納斯達克：BRY）（「Berry」或「公司」）今天報告了2024年第三季度的業績，並宣佈每股0.03美元的季度固定股息。該公司還宣佈進入一項新的54500萬美元的長期貸款設施，這將使成功完成一項具有變革性意義的債務再融資變得可能。今天業績電話會議的詳細信息，也可通過網絡直播獲得，如下所示。
本季度亮點
•第三季度產量平均爲24,800桶油當量/日，隨着季度末新增井投產，產量有所增加
•預計2024年全年產量將達到每日24,600至25,800桶油當量的指導中點
•自由現金流增加(1) 季度同比增長55%
•宣佈每股固定股息爲0.03美元的第三季度
其他更新
•簽署了54500萬美元的貸款信貸協議，以贖回公司所有截至2026年到期的40000萬美元債券，並再融資到2025年8月到期的當前RBL信貸協議。Valor Upstream Credit Partners, L.P.是新信貸協議的唯一放款人，由Breakwall Capital LP與Vitol合作管理
•基於Uinta田初期四口井超額表現，確認了重要價值潛力，簽署了另一份規模更大的田塊出讓協議，並積極推廣一個加速Company在猶他州資產水平井開發的機會
伯利在9月結束時產量逐漸增加，表現出色，我們正在按計劃達到全年產量指導中點。我們在本季度從運營中產生了7100萬美元的現金流，自由現金流同比增長55%，同時按計劃減少了資本支出。(1)我們現已完成了2024年鑽探計劃，並獲得許可證來支持新的活動，包括鑽新井和旁向井以及修復現有井。基於當前的許可流程和我們在加利福尼亞的健康庫存，我們確信我們可以維持2025年的生產水平，就像過去六年一樣。 伯利首席執行官費爾南多·阿勞霍表示：「我們也對猶他州和加利福尼亞的有前途的增長機會感到興奮，這些機會將在2025年及以後帶來越來越多的好處。」
「基於尤因塔盆地的活動，其中大部分與我們現有的土地相鄰，我們相信我們的猶他州資產有潛力成爲我們股東的重要長期價值驅動器。我們簽署了第二份涵蓋約5800英畝毛地積的農場內協議，將有助於加快我們土地的評估。此外，我們正在評估潛在的合資夥伴，以加快我們的第一期計劃，從2025年開始鑽探高達兩個多井水平鑽井平台。」
「我們在加利福尼亞也有有前途的增長機會。在熱藻土岩層新鑽井旁路取得成功，投資回報率超過100%，進一步推動我們的資本效率工作。通過利用我們世界一流的加利福尼亞資產，我們執行這些機會更強大，更有韌性，並更好地加速了猶他州的開發，同時仍遵守我們產生可持續自由現金流的承諾，」阿勞霍繼續說道。
“最後，我們很高興與瓦勒、布雷克沃爾和維托爾合作簽訂一項新的長期貸款協議。此融資將使我們能夠贖回2026年到期的所有票據，再融資我們現有的信貸設施，同時爲我們提供了
具備將資本投入高回報項目的能力，包括我們在Uinta領域看到的重要機會。重要的是，這種獨特結構爲貝瑞提供了極大的靈活性，可以提前償還貸款，追求戰略機會，並將資本返還給股東。”阿勞霍總結道。
選定的比較結果
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
(未經審計) (單位：百萬美元，每股金額爲美元) | |||||||||||||||||
石油、天然氣和天然氣液營業收入(1) | $ | 154 | $ | 169 | $ | 173 | |||||||||||
淨利潤（虧損） | $ | 70 | $ | (9) | $ | (45) | |||||||||||
調整後的淨利潤(2) | $ | 11 | $ | 14 | $ | 12 | |||||||||||
Adjusted EBITDA(2) | $ | 67 | $ | 74 | $ | 70 | |||||||||||
攤薄後每股收益（虧損） | $ | 0.91 | $ | (0.11) | $ | (0.60) | |||||||||||
根據調整後的攤薄股數計算的每股調整後收益(2) | $ | 0.14 | $ | 0.18 | $ | 0.15 | |||||||||||
經營性現金流 | $ | 71 | $ | 71 | $ | 55 | |||||||||||
| 資本支出 | $ | 26 | $ | 42 | $ | 14 | |||||||||||
自由現金流(2) | $ | 45 | $ | 29 | $ | 42 | |||||||||||
Production (mboe/d) | 24.8 | 25.3 | 25.3 | ||||||||||||||
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(1) Revenues do not include hedge settlements.
(2) Please see 「Non-GAAP Financial Measures and Reconciliations」 later in this press release for reconciliation and more information on these Non-GAAP measures.
“We generated Adjusted EBITDA(1) of $6700萬 in the third quarter, a 10% decrease from the second quarter of 2024, driven by lower oil prices and partially offset by lower lease operating expenses on a hedged basis and Adjusted G&A(1) expenses. Cash Flow from Operations totaled $7100萬 which was flat with the second quarter and Free Cash Flow(1) was $4500萬, a 55% increase over the second quarter, driven by lower capital expenditures consistent with our expectations. We have continued to optimize cash operating costs throughout the organization and prioritize debt reduction, notably by reducing our revolver balance by 24% from the end of the second quarter to the end of the third quarter,” stated Mike Helm, Berry’s Chief Financial Officer.
我們的新貸款信貸設施將允許我們在年底前贖回2026年的票據，並重新融資我們目前的RBL。爲了符合新的債務契約並支持我們在猶他州資產進一步發展的激動人心的計劃，我們正在過渡我們的股東回報模式，優先考慮償還債務並投資於能夠產生可持續自由現金流的機會。(1) 並推動長期股東價值。我們仍然致力於有紀律的方式維持健康的資產負債表，我們的股息政策現在將定位於每股年固定股息率爲0.12美元，經董事會批准。這種新方法旨在以可持續的方式將資本返還給我們的股東，同時使我們能夠追求眼前最高的資本回報機會，包括開發我們在尤因塔盆地的資產。
2024年第三季度財務和運營結果
2024年第三季度與2024年第二季度的比較
第三季度的石油、天然氣和NGL收入（不包括套期交易結算）較第二季度下降，原因是石油價格下降以及較少的產量。2024年第三季度的淨利潤與2024年第二季度相比增加，因爲第三季度的未實現套期交易收益，第二季度的減值損失和所得稅影響。調整後的EBITDA(1) 和調整後的淨利潤(1) 與上一季度相比，2024年第三季度由於商品收入減少（由於價格和產量降低），以及井下維護和棄置業務領域的較低毛利率，使得調整後的EBITDA和調整後的淨利潤減少。第三季度的資本支出降低推動自由現金流的增加(1) 與2024年第二季度相比，2024年第三季度現金流從運營中保持穩定。2024年第三季度的資本支出爲2600萬美元，較2024年第二季度的4200萬美元減少，降低的原因是預計的鑽探活動減少，第二季度還包括與猶他州投資開發計劃相關的資本。截至2024年9月30日，該公司的流動資金爲10400萬美元，由900萬現金和9500萬可用於其循環信貸設施借款。
2024年第三季度與2023年第三季度相比
與2023年第三季度相比，石油、天然氣和NGL營業收入（不包括套期結算）下降，主要是由於2024年第三季度石油價格和產量降低所致。調整後的EBITDA(1) 和調整後的淨利潤(1) 2024年第三季度的調整後的淨利潤和調整後的淨利潤與2023年第三季度相比也下降，這是由於商品收入減少（由於價格和產量下降）以及來自鑽井和廢棄部分的較低利潤率，抵消了出租營運成本的降低。自由現金流(1) 2024年第三季度的自由現金流略高於2023年第三季度，同時經營活動現金流和資本支出均有所增加。
指引更新
對於2024年全年，新的公司對E&P業務部門和公司的調整後總務費用的指導範圍提高至每桶6.30美元至6.50美元，這是由於通貨膨脹壓力所致，而鑽井和廢棄業務部門的調整後的EBITDA(2) 費用由於通貨膨脹壓力提高至每桶6.30美元至6.50美元，而鑽井和廢棄業務部門的調整後EBITDA(2) 由於本地市場混亂導致價格和活動減少範圍爲600萬至800萬美元。
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(1) 請參閱本新聞稿後面的「非GAAP財務指標和調解」部分，了解關於這些非GAAP指標的調解和更多信息。
(2) 調整後的總和行政費用和防治井事業部調整後的EBITDA爲非GAAP財務指標。公司未提供這些指標的調解，因爲公司認爲這種調解可能會暗示投資者的一種精確和確定性，從而可能會令人困惑，並且不能合理預測包括或不包括在GAAP財務指標中的某些項目，而不經過不合理的努力。這是因爲預測尚未發生或公司無法控制或不能合理預測的各種項目的時間或金額存在固有困難。未提供最直接可比的GAAP財務指標的非GAAP前瞻性指標與相應的GAAP財務指標可能有很大差異。請參閱「非GAAP財務指標和調解」中的進一步討論和調解。
季度股息
公司董事會宣佈對公司未流通普通股的每股固定股息總額爲0.03美元。股息將於2024年11月15日收盤後的股東於2024年11月25日支付。
業績會議電話
公司將舉辦電話會議討論這些結果：
通話日期：週四，2024年11月7日
電話會議時間：東部時間上午11:00 / 中部時間上午10:00 / 太平洋時間上午8:00
請參加現場只聽音頻網絡廣播 https://edge.media-server.com/mmc/p/tysxczje
或訪問https://bry.com/category/events
如果您想在直播中提問，請隨時使用以下鏈接進行預先註冊：
https://register.vevent.com/register/BIe48b23e273834c71bc53e0d17114932f.
註冊後，您將收到撥入號碼和一個獨特的PIN碼。然後您可以撥入或等待回撥。當您撥入時，您會輸入您的PIN碼並加入通話。如果您註冊後忘記了PIN碼或遺失了註冊確認郵件，您可以簡單地重新註冊並獲得一個新的PIN碼。
網絡版音頻重播將在廣播結束後不久提供，並將存檔在
請訪問https://ir.bry.com/reports-resources https://edge.media-server.com/mmc/p/tysxczje 或
https://bry.com/category/events
關於Berry Corporation (bry)
Berry是一家在納斯達克上市的西部獨立上游能源公司，專注於陸上、地質風險低、衰退率低、壽命長的油氣儲備。我們經營兩個業務板塊：(i)勘探與生產(E&P)和(ii)井務和廢棄。我們的E&P資產位於加利福尼亞和猶他州，以高含油量爲特徵，主要位於人口稀少的農村地區。我們的加利福尼亞資產位於聖華金盆地(100%石油)，而猶他州資產位於尤因塔盆地(60%石油和40%天然氣)。我們在加利福尼亞經營井務和廢棄板塊。更多信息請訪問公司網站bry.com。
前瞻性聲明
本新聞稿中的信息包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的前瞻性陳述。您通常可以根據諸如目標、預期、可實現、相信、預算、繼續、可能、努力、估計、期望、預測、目標、指導、打算、可能、以及其他類似詞彙，反映事件或結果前瞻性的詞彙來識別前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述，除了歷史事實陳述之外，包括公司預期、相信或預期在未來將會發生的計劃、活動、事件、目標、目標、戰略或發展，比如有關我們的財務狀況；流動性；我們能否再融資負債；我們能否滿足債務義務並遵守2024年期限貸款協議下的所有契約、協議和條件；現金流(包括但不限於自由現金流)；財務和營運結果；資本計劃和發展以及生產計劃和預期(包括關於潛在結果和影響)；運營和業務策略；潛在收購以及其他戰略機會；儲備；套期保值活動；資本支出；回報資本；未來股息支付；未來股票回購；資本投資；我們的ESG策略和相關的新項目或業務啓動，回收因素等；以及其他指導都是前瞻性陳述。實際結果可能與預期結果有所不同，有時可能會出現重大差異，報告的結果不應被視爲未來表現的指示。對於包含此類前瞻性陳述的假設或基礎的聲明，我們警告說，雖然我們相信這些假設或基礎是合理的並出於善意，但所假定的事實或基礎幾乎總是與實際結果存在差異，有時可能有重大差異。
Berry提醒您，這些前瞻性聲明受到收購交易以及對天然氣、液化石油氣和石油勘探、開發、生產、採集和銷售所涉及的所有風險和不確定性的影響，其中大多數難以預測，許多超出Berry的控制範圍。這些風險包括但不限於商品價格波動；可能阻止、延遲或以其他方式限制我們鑽探和開發資產的立法和監管行動，包括現有和/或新要求在監管批准和許可過程中；加利福尼亞州或我們其他運營地區的立法和監管倡議，針對氣候變化或其他環境問題；投資和發展競爭性或替代能源來源；鑽探、生產和其他運營風險；競爭的影響；在估算天然氣和石油儲量和預測未來產量速率方面固有的不確定性；通過勘探和開發活動或戰略交易替換我們的儲量能力；現金流和資本獲取；開發支出的時間和資金；環境、健康和安全風險；對沖安排的影響；由於下游需求或存儲能力不足而導致生產中斷；對第三方運輸和市場接走基礎設施（包括管道系統）的干擾、容量限制或其他限制以及其他處理和運輸考慮；有效部署我們的ESG戰略的能力以及在此過程中啓動新項目或業務所帶來的風險；我們成功將Macpherson資產整合到我們的運營中的能力；如果我們未能識別與Macpherson、其運營或資產相關的風險或責任；我們無法實現預期的協同效應；我們成功執行其他戰略性附加收購的能力；總體國內和全球政治和經濟狀況；通貨膨脹水平，包括利率上升和金融市場以及銀行業的波動；稅法變化以及在公司2023年12月31日結束的年度報告Form 10-k和SEC後續提交中描述的其他風險。
競爭；在估算天然氣和石油儲量以及預測未來產量速率方面的固有不確定性；通過勘探和開發活動或戰略交易替換我們的儲量能力；現金流和融資渠道；開發支出的時間和資金；環境、健康和安全風險；對沖安排的影響；可能由於下游需求不足或儲存能力限制而生產關閉；有關第三方運輸和市場接走基礎設施（包括管道系統）的干擾、容量限制或其他限制以及其他處理和運輸考慮；有效部署我們的ESG戰略並與之相關啓動新項目或業務所帶來的風險；我們成功將Macpherson資產整合到我們的運營中的能力；我們未能識別與Macpherson、其運營或資產相關的風險或責任；我們無法實現預期的協同效應；我們成功執行其他戰略性附加收購的能力；總體國內和全球政治和經濟狀況；通貨膨脹水平，包括利率上升和金融市場以及銀行的波動；稅法的變化以及公司年度報告Form 10-k末當年12月31日和SEC後續提交的「第1A項。風險因素」標題下描述的其他風險。
任何對未來的聲明僅代表該聲明發布之日，我們無需對未來的任何聲明進行更正或更新，除非適用法律要求。投資者被敦促謹慎考慮我們向證券交易委員會提交的披露文件中的內容，可以通過我們的網站或下面的投資者關係聯繫方式獲取，或者可以從SEC官網www.sec.gov獲取。
聯繫方式
聯繫：貝瑞公司（bry）
投資者關係主管Todd Crabtree
(661) 616-3811
ir@bry.com
以下是表格
財務信息和其他一些信息已舍入到最接近的整數或最接近的小數。因此，某一列中的數字之和可能不完全符合特定表格中爲該列給定的總數。此外，這裏呈現的某些百分比反映的是基於舍入之前的基礎信息進行的計算，因此可能不完全符合如果相關計算基於舍入數字則得出的百分比，或可能由於舍入而不加總。
結果摘要
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) （財務數據以千美元和股數爲單位，每股數額除外） | |||||||||||||||||
| 合併利潤表數據: | |||||||||||||||||
| 營業收入和其他: | |||||||||||||||||
| 石油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | 154,438 | $ | 168,781 | $ | 172,611 | |||||||||||
| 服務收入 | 25,465 | 31,155 | 45,511 | ||||||||||||||
| 總可再生能源電力 | 4,410 | 3,691 | 3,849 | ||||||||||||||
| 石油和天然氣銷售衍生品的盈虧 | 75,434 | (5,844) | (103,282) | ||||||||||||||
| 其他營業收入 | 37 | 36 | 113 | ||||||||||||||
| 總收入和其他 | 259,784 | 197,819 | 118,802 | ||||||||||||||
| 費用及其他: | |||||||||||||||||
| 租賃營業費用 | 54,801 | 53,989 | 59,842 | ||||||||||||||
| 服務成本 | 22,911 | 25,021 | 35,806 | ||||||||||||||
| 電力發電費用 | 1,245 | 552 | 1,479 | ||||||||||||||
| 運輸費用 | 1,332 | 1,039 | 1,089 | ||||||||||||||
| 收購成本 | 971 | 1,394 | 2,082 | ||||||||||||||
| 一般及管理費用 | 19,111 | 18,881 | 20,987 | ||||||||||||||
| 折舊、減值和攤銷 | 42,749 | 42,843 | 39,729 | ||||||||||||||
| 石油和天然氣資產減值 | — | 43,980 | — | ||||||||||||||
| 稅金，不包括所得稅 | 10,351 | 12,674 | 17,980 | ||||||||||||||
天然氣購買衍生品的虧損 | 7,775 | 2,642 | (8,425) | ||||||||||||||
其他營業(收入) | (4,687) | (3,204) | (505) | ||||||||||||||
| 總費用及其他 | 156,559 | 199,811 | 170,064 | ||||||||||||||
| 其他費用: | |||||||||||||||||
| 利息支出 | (8,986) | (10,050) | (9,101) | ||||||||||||||
| 其他，淨額 | 56 | (53) | (42) | ||||||||||||||
其他支出總額 | (8,930) | (10,103) | (9,143) | ||||||||||||||
稅前收益（虧損） | 94,295 | (12,095) | (60,405) | ||||||||||||||
所得稅費用（收益） | 24,432 | (3,326) | (15,343) | ||||||||||||||
淨利潤（虧損） | $ | 69,863 | $ | (8,769) | $ | (45,062) | |||||||||||
淨利潤每份股息： | |||||||||||||||||
| Basic | $ | 0.91 | $ | (0.11) | $ | (0.60) | |||||||||||
| Diluted | $ | 0.91 | $ | (0.11) | $ | (0.60) | |||||||||||
| 基礎普通股手中的加權平均數 | 76,939 | 76,939 | 75,662 | ||||||||||||||
| 攤薄普通股手中的加權平均數 | 77,060 | 76,939 | 75,662 | ||||||||||||||
調整後的淨利潤(1) | $ | 10,839 | $ | 14,155 | $ | 11,831 | |||||||||||
| 攤薄後普通股的加權平均股數 | 77,060 | 77,161 | 77,606 | ||||||||||||||
調整後淨利潤攤薄每股收益(1) | $ | 0.14 | $ | 0.18 | $ | 0.15 | |||||||||||
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) (金額和股數以千爲單位，每股金額除外) | |||||||||||||||||
Adjusted EBITDA(1) | $ | 67,121 | $ | 74,329 | $ | 69,829 | |||||||||||
自由現金流(1) | $ | 44,821 | $ | 28,566 | $ | 41,724 | |||||||||||
調整後的普通及行政費用(1) | $ | 16,466 | $ | 17,038 | $ | 16,763 | |||||||||||
| 有效稅率 | 26 | % | 28 | % | 25 | % | |||||||||||
| 現金流量數據： | |||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 70,695 | $ | 70,891 | $ | 55,320 | |||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | $ | (24,502) | $ | (42,486) | $ | (68,029) | |||||||||||
籌集資金淨額 | $ | (43,410) | $ | (25,174) | $ | 21,343 | |||||||||||
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(1) 請參閱「非GAAP財務指標和調和」中的進一步討論和調和。
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| (未經審計) （以千爲單位的美元和股數） | |||||||||||
| 資產負債表數據： | |||||||||||
| 總流動資產 | $ | 136,864 | $ | 140,800 | |||||||
| 固定資產、淨額 | $ | 1,337,275 | $ | 1,406,612 | |||||||
| 流動負債合計 | $ | 171,686 | $ | 223,182 | |||||||
| 長期債務 | $ | 398,000 | $ | 427,993 | |||||||
| 股東權益合計 | $ | 732,209 | $ | 757,976 | |||||||
截至目前爲止的普通股股份優秀數量 | 76,939 | 75,667 | |||||||||
以下表格代表了關於公司業務板塊的選定財務信息，以獨立基礎和進行合併和消除分錄的方式呈現，以便形成公司在合併基礎上的財務信息。
| 截至三個月結束 2024年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| E＆P | 修井和棄井 | 企業/消除 | 綜合公司 | ||||||||||||||||||||
| (未經審計) （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||
收入(1) | $ | 158,886 | $ | 30,836 | $ | (5,372) | $ | 184,350 | |||||||||||||||
稅前淨利潤（虧損） | $ | 118,271 | $ | 2,748 | $ | (26,724) | $ | 94,295 | |||||||||||||||
| 資本支出 | $ | 24,793 | $ | 498 | $ | 583 | $ | 25,874 | |||||||||||||||
| 資產總額 | $ | 1,545,517 | $ | 56,528 | $ | (84,897) | $ | 1,517,148 | |||||||||||||||
| 截至三個月結束 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| E＆P | 井下維護和廢棄 | 公司/清算 | 合併公司 | ||||||||||||||||||||
| (未經審計) （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||
收入(1) | $ | 172,508 | $ | 36,680 | $ | (5,525) | $ | 203,663 | |||||||||||||||
| 稅前淨利潤（虧損） | $ | 13,860 | $ | 1,122 | $ | (27,077) | $ | (12,095) | |||||||||||||||
| 資本支出 | $ | 41,735 | $ | 468 | $ | 122 | $ | 42,325 | |||||||||||||||
| 資產總額 | $ | 1,547,334 | $ | 63,329 | $ | (77,754) | $ | 1,532,909 | |||||||||||||||
| 三個月結束 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| E＆P | 修井和廢棄 | 公司/清算 | 綜合公司 | ||||||||||||||||||||
| (未經審計) （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||
收入(1) | $ | 176,573 | $ | 47,259 | $ | (1,748) | $ | 222,084 | |||||||||||||||
稅前淨利潤（虧損） | $ | (35,485) | $ | 3,295 | $ | (28,215) | $ | (60,405) | |||||||||||||||
| 資本支出 | $ | 10,833 | $ | 2,104 | $ | 659 | $ | 13,596 | |||||||||||||||
| 資產總額 | $ | 1,604,253 | $ | 71,891 | $ | (62,219) | $ | 1,613,925 | |||||||||||||||
(1) 這些收入不包括對沖交易的清算。
商品定價
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 加權平均實現價格 | |||||||||||||||||
| 未進行套期保值的石油價格（美元/桶） | $ | 72.40 | $ | 78.18 | $ | 78.89 | |||||||||||
| 計劃衍生品結算影響（美元/桶） | (1.39) | (4.60) | (5.76) | ||||||||||||||
| 進行套期保值的石油價格（美元/桶） | $ | 71.01 | $ | 73.58 | $ | 73.13 | |||||||||||
| 天然氣（每千立方英尺） | $ | 2.01 | $ | 1.78 | $ | 3.57 | |||||||||||
| 每桶天然氣液美元 | $ | 24.01 | $ | 24.46 | $ | 22.54 | |||||||||||
| 購買天然氣 | |||||||||||||||||
| 購買價格，未考慮衍生品結算影響（美元/百萬英熱單位） （美元/百萬英熱單位） | $ | 2.70 | $ | 2.26 | $ | 4.18 | |||||||||||
| 衍生結算的影響($/百萬英熱單位) | 1.64 | 2.04 | 1.43 | ||||||||||||||
| 購買價格，在衍生結算的影響之後 ($/百萬英熱單位) | $ | 4.34 | $ | 4.30 | $ | 5.61 | |||||||||||
| 指數價格 | |||||||||||||||||
| 布倫特原油($/桶) | $ | 78.71 | $ | 85.03 | $ | 85.92 | |||||||||||
| wti原油($/桶) | $ | 75.26 | $ | 80.60 | $ | 81.99 | |||||||||||
天然氣($/百萬英熱單位) – SoCal Gas city-gate(1) | $ | 2.68 | $ | 1.86 | $ | 7.10 | |||||||||||
天然氣($/百萬英熱單位) - 西北，落基山脈(2) | $ | 1.92 | $ | 1.40 | $ | 3.40 | |||||||||||
Henry Hub天然氣（美元/百萬英熱單位）(2) | $ | 2.11 | $ | 2.07 | $ | 2.59 | |||||||||||
__________
（1）我們購買用於發電和生產蒸汽的天然氣主要基於Rockies價格指數，包括運輸費用，因爲我們目前大部分天然氣需求來自Rockies，其餘在加利福尼亞購買。SoCal Gas城市門指數僅用於在加利福尼亞購買天然氣部分。.
（2）我們在Rockies購買和銷售的大部分天然氣基於西北部、Rocky Mountains指數，也在較小程度上基於Henry Hub。
天然氣價格和價差受當地市場基本面、產區運輸能力和季節性影響較爲顯著。公司對天然氣價格的主要敞口在於成本。公司在加利福尼亞的蒸汽驅和餘熱發電設施購買的天然氣量要遠遠超過Rockies產區的生產和銷售量。公司在Rockies購買了大部分天然氣，通過Kern River管道容量將其運輸到加利福尼亞的運營地點。公司在Rockies購買的天然氣約爲48,000 mmbtu/d，其餘來自加利福尼亞市場。加利福尼亞購買量波動，2024年第三季度平均爲2,000 mmbtu/d，2024年第二季度平均爲2,000 mmbtu/d，2023年第三季度平均爲6,000 mmbtu/d。Rockies購買的天然氣被運輸到加利福尼亞的運營地點，以幫助限制加利福尼亞燃料氣購買價格波動的影響。公司通過對大部分天然氣採購進行套期保值來進一步減少蒸汽操作的燃料氣成本的波動性。此外，更高天然氣價格對加利福尼亞運營成本的負面影響部分被Rockies產區的天然氣生產和銷售增加所抵消。Kern的運輸能力使我們能夠以相同的定價指數購買和銷售天然氣。
當前的套期保值摘要
截至2024年11月1日，我們進行了以下原油生產和天然氣購買套期保值。
Q4 2024 | 2025財年 | 2026財年 | 2027財年 | 2028財年 | 2029財年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 布倫特原油產量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 掉期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 套保體積（桶） | 1,438,656 | 4,951,125 | 2,633,268 | 3,056,000 | 2,378,000 | 724,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均價格（美元/桶） | $ | 76.93 | $ | 76.06 | $ | 71.76 | $ | 70.66 | $ | 68.36 | $ | 67.44 | ||||||||||||||||||||||||||
賣出看漲期權(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 套保成交量（桶） | 92,000 | 296,127 | 1,251,500 | 318,500 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均價格（美元/桶） | $ | 105.00 | $ | 88.69 | $ | 85.53 | $ | 80.03 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
購入看跌期權（淨）(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 套保成交量（桶） | 322,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均價格（美元/桶） | $ | 50.00 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
購入看跌期權（淨）(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 套保體積（桶） | — | 296,127 | 1,251,500 | 318,500 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均價格（每桶美元） | $ | — | $ | 60.00 | $ | 60.00 | $ | 65.00 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
賣出看跌期權（淨額）(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 套保體積（桶） | 46,000 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均價格（每桶美元） | $ | 40.00 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
NWPL-天然氣購買(3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 掉期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 套保體積（百萬BTU） | 3,680,000 | 13,380,000 | 3,040,000 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均價格（美元/百萬英熱單位） | $ | 3.96 | $ | 4.27 | $ | 4.26 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
（1）購入看漲期權並賣出相同行權價的看漲期權已按淨額報告。
（2）購入看跌期權並賣出相同行權價的看跌期權已按淨額報告。
（3）「NWPL」一詞定義爲西北洛基山管道。
（虧損）衍生品交易收益
下文詳細列示了利潤和損失總結，包括財務報表中包含的衍生品交易。
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 九月三十日, 2024 | 6月30日, 2024 | 九月三十日, 2023 | |||||||||||||||
| (未經審計) （以千爲單位） | |||||||||||||||||
商品衍生品的已實現損失： | |||||||||||||||||
石油銷售衍生品的已實現損失 | $ | (2,907) | $ | (9,801) | $ | (12,304) | |||||||||||
天然氣採購衍生品的已實現損失 | (7,490) | (9,314) | (7,128) | ||||||||||||||
衍生品總已實現損失 | $ | (10,397) | $ | (19,115) | $ | (19,432) | |||||||||||
商品衍生工具未實現收益(損失): | |||||||||||||||||
油品銷售衍生工具未實現收益(損失) | $ | 78,341 | $ | 3,957 | $ | (90,977) | |||||||||||
天然氣購買衍生工具未實現(損失)收益 | (285) | 6,672 | 15,552 | ||||||||||||||
衍生工具的總未實現收益(損失) | $ | 78,056 | $ | 10,629 | $ | (75,425) | |||||||||||
衍生工具的總收益(損失) | $ | 67,659 | $ | (8,486) | $ | (94,857) | |||||||||||
E&P野外作業
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) （以每桶油當量計） | |||||||||||||||||
| 現場運營支出 | |||||||||||||||||
| 租賃營業費用 | $ | 24.02 | $ | 23.47 | $ | 25.73 | |||||||||||
| 電力發電費用 | 0.55 | 0.24 | 0.64 | ||||||||||||||
| 運輸費用 | 0.58 | 0.45 | 0.47 | ||||||||||||||
| 總計 | $ | 25.15 | $ | 24.16 | $ | 26.84 | |||||||||||
天然氣購買套期保值的現金結算 | $ | 3.28 | $ | 4.05 | $ | 3.06 | |||||||||||
| 勘探與生產非生產收入 | |||||||||||||||||
| 電力銷售 | $ | 1.93 | $ | 1.60 | $ | 1.65 | |||||||||||
| 運輸銷售 | 0.02 | 0.02 | 0.05 | ||||||||||||||
| 總計 | $ | 1.95 | $ | 1.62 | $ | 1.70 | |||||||||||
總體而言，管理層通過考慮核心的勘探與生產營運費用以及聯合發電、營銷和運輸活動來評估公司的勘探與生產現場運作的效率。特別是，加利福尼亞州的勘探與生產運營的一個核心組成部分是用於將重油提升至地表的蒸汽。公司經營多個聯合發電設施來產生部分運營所需的蒸汽。在比較聯合發電廠與其他蒸汽來源在運營中的成本效益時，管理層會考慮聯合發電廠的運營成本，包括用於運行設施的購買天然氣的成本，以及用於勘探與生產現場運營的蒸汽和電力的價值，以及通過銷售多餘電力至電網獲得的收入。公司致力於通過天然氣購買套期保值來最小化其加利福尼亞州蒸汽運營的燃料氣成本的可變性。因此，勘探與生產現場運營的效率會受到從這些衍生工具收到或支付的現金結算的影響。公司還擁有來自落基山脈運送燃料氣的合同，這一地區的成本一直比加利福尼亞州市場便宜。在運輸和營銷方面，管理層還會考慮對外部市場增量運力進行的機會性銷售，以評估勘探與生產現場運營的整體效率。
租賃運營費用包括燃料、勞動力、現場辦公室、車輛、監督、維護、工具和用品以及修井費用。電力發電費用包括公司兩個聯合發電設施中分配給電力發電費用的燃料、勞動力、維護和工具及用品的部分費用；其餘聯合發電費用包括在租賃運營費用中。運輸費用涉及將在公司地產內生產的石油和天然氣或運往市場的費用。營銷費用主要與從第三方購買的天然氣有關，該天然氣經過聚集和處理系統後出售給第三方。電力收入來自公司兩個聯合發電設施向加利福尼亞公用事業公司長期合同下以市場價格出售多餘電力。這些聯合發電設施的規模適合滿足其各自領域的蒸汽需求，但相應產生的電力超過了當前在這些領域所需電力量。運輸銷售涉及代表第三方在公司系統上運輸水和其他液體，營銷收入表示從第三方購買並銷售的天然氣的銷售。
生產統計
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
每日淨石油、天然氣和液化天然氣產量(1): | |||||||||||||||||
| 石油（mbbl/天） | |||||||||||||||||
加利福尼亞州 | 20.1 | 21.1 | 20.5 | ||||||||||||||
猶他州 | 2.7 | 2.3 | 2.7 | ||||||||||||||
| 總原油 | 22.8 | 23.4 | 23.2 | ||||||||||||||
| 天然氣（百萬立方英尺/天） | |||||||||||||||||
| 加利福尼亞州 | — | — | — | ||||||||||||||
猶他州 | 9.5 | 8.9 | 9.5 | ||||||||||||||
| 天然氣總量 | 9.5 | 8.9 | 9.5 | ||||||||||||||
| 天然氣液體（mbbl/d） | |||||||||||||||||
| 加利福尼亞州 | — | — | — | ||||||||||||||
猶他州 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | ||||||||||||||
| 總天然氣液（NGLs） | 0.4 | 0.4 | 0.5 | ||||||||||||||
總產量 (mboe/d)(2) | 24.8 | 25.3 | 25.3 | ||||||||||||||
__________
(1) 產量代表在該期間內銷售的數量。我們還消耗了我們在租約上生產的部分天然氣來提取石油和天然氣。
(2) 天然氣數量已基於相當於六個天然氣立方英尺相當於一桶石油的能量含量轉換爲boe。桶油等價並不一定導致價格等價。目前天然氣以桶油等價爲基礎的價格遠低於原油的相應價格，並且在多年來一直如此低廉。例如，在截至2024年9月30日的三個月中，Brent原油和Henry Hub天然氣的平均價格分別爲每桶78.71美元和每mmbtu 2.11美元。
資本支出
__________
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) （以千爲單位） | |||||||||||||||||
資本支出(1)(2) | $ | 25,874 | $ | 42,325 | $ | 13,596 | |||||||||||
(1)資本支出包括資本化的間接費用和利息支出，不包括收購和資產退役支出。
(2)截至2024年9月30日和2024年6月30日的三個月內，相關礦井服務和棄置業務的資本支出分別不到100萬美元。截至2023年9月30日的三個月內，礦井服務和棄置業務的資本支出爲200萬美元。
非GAAP財務指標及調節
調整後的EBITDA不是淨收益（虧損）或現金流量的衡量標準，自由現金流也不是現金流的衡量標準，調整後的淨收益（虧損）不是淨收益（虧損）的衡量標準，調整後的總務與行政費用不是總務與行政費用的衡量標準，所有這些情況都由GAAP確定。 相反，調整後的EBITDA，自由現金流，調整後的淨收益（虧損）和調整後的總務與行政費用是管理層和我們的財務報表外部用戶（如行業分析師，投資者，貸款人和評級機構）使用的補充非GAAP財務衡量標準。
我們將調整後的EBITDA定義爲利息費用前的收益；所得稅；折舊，減值和攤銷；衍生工具收益或損失淨額，減去計劃衍生工具結算所收到或支付的現金；減值；股票補償費用；以及飛凡和偶發項目。 我們的管理層認爲，調整後的EBITDA提供有用信息，用於評估我們的財務狀況，經營業績和現金流量，被行業和投資界廣泛使用。該衡量標準還允許我們的管理層更有效地評估我們的營運績效，並比較各期間的結果，而無需考慮我們的籌資方法或資本結構。我們還在計劃中使用調整後的EBITDA分配資本支出，以維持生產水平，並確定我們的戰略對沖需求，除2021年RBL融資和2024年貸款信貸協議的對沖要求外。
我們將自由現金流定義爲來自運營的現金流減去資本支出。 我們使用自由現金流作爲衡量我們支付股息，償還債務，回購股票以及進行戰略增長和併購的主要指標。管理層認爲自由現金流可能有助於投資者分析我們從現有的油氣資產基地中通過資本支出產生現金的能力，並用此資金資助此類活動。自由現金流不代表現金餘額的總增加或減少，並不得推斷自由現金流的全部金額可用於股息，債務償還，股份回購，戰略收購或其他增長機會或其他自主支出，因爲我們有義務的債務服務要求和其他不可自主支出未從此舉措中扣除。
我們先前報告了調整後的自由現金流，這是一種非通用會計原則衡量標準，並在與我們的股東回報模型相關的調整後的自由現金流中進行了分配，最近(a)主要以債務回購、股票回購、戰略增長和收購生產性附加資產; 和(b)20%以可變股息的形式。然而，在2024年10月，與2024年期限貸款信貸協議的簽訂相關，我們從股東回報模型轉向了一種更靈活的資本分配方法，該方法與2024年期限貸款信貸協議中包含的限制條款保持一致，並優先考慮債務償還，同時促進我們在猶他州和加利福尼亞計劃的發展資本支出。有關上一期調整後的自由現金流的討論和展示，請參閱我們之前向美國證券交易委員會提交的文件。
我們將調整後的淨利潤（損失）定義爲調整後的淨利潤（損失），調整涵蓋了衍生品收益或損失淨額減去用於計劃中的衍生品結算的現金支付或收取的現金，特殊和不經常項目以及這些調整的所得稅費用或利益，使用我們的法定稅率。調整後的淨利潤（損失）不包括影響變化廣泛且不可預測的影響收益的特殊和不經常項目，包括非現金項目，如期權收益和損失。管理層在比較各期結果時使用此衡量標準。我們認爲調整後的淨利潤（損失）對投資者有用，因爲它反映了管理層在除去影響指標可比性並不反映公司核心運營的某些交易和活動之後，從一個時期到另一個時期評估公司持續財務和運營表現的方式。我們認爲這也使投資者更容易將我們的期間性結果與同行進行比較。
我們將調整後的總部及行政費用定義爲調整後的總部及行政費用，調整涵蓋了非現金股票補償費用和特殊及不經常費用。管理層認爲調整後的總部及行政費用很有用，因爲它使我們能夠更有效地比較我們的業績。我們認爲調整後的總部及行政費用對投資者有用，因爲它反映了管理層在除去非現金股票補償，以及影響指標可比性的特殊或不經常費用之後，從一個時期到另一個時期評估公司持續的總部及行政費用的方式。
衡量標準並不反映公司的行政成本。我們認爲這也使投資者更容易將我們的同期結果與我們的同行進行比較。
雖然調整後的EBITDA、自由現金流、調整後的淨收入（虧損）和調整後的總行政費用不符合通用會計準則，但計算調整後的EBITDA、自由現金流、調整後的淨收入（虧損）和調整後的總行政費用的金額均按照通用會計準則計算。這些指標是作爲補充提供的，並非作爲按照通用會計準則計算的收入和流動性指標的替代。不應將調整後的EBITDA、自由現金流、調整後的淨收入（虧損）和調整後的總行政費用視爲按照通用會計準則計算的收入和流動性指標的替代或更有意義。從調整後的EBITDA中排除的某些項目是理解和評估我們的財務表現的重要組成部分，例如我們的資本成本和稅收結構，以及可折舊和可耗盡資產的歷史成本。我們計算的調整後的EBITDA、自由現金流、調整後的淨收入（虧損）和調整後的總行政費用可能與其他公司使用的同類指標不具有可比性。應將調整後的EBITDA、自由現金流、調整後的淨收入（虧損）和調整後的總行政費用與按照通用會計準則編制的財務報表中包含的信息一起閱讀。
調整後的EBITDA
以下表格介紹了淨收入（虧損）和經營活動提供的淨現金流量與調整後的EBITDA的對應關係，如適用，針對所指示的每個期間。
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) （以千爲單位） | |||||||||||||||||
調整後的稅前利潤（EBITDA）調節： | |||||||||||||||||
| $ | 69,863 | $ | (8,769) | $ | (45,062) | ||||||||||||
| 加（減）： | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 8,986 | 10,050 | 9,101 | ||||||||||||||
所得稅費用（收益） | 24,432 | (3,326) | (15,343) | ||||||||||||||
| 折舊、資源遞耗和攤銷 | 42,749 | 42,843 | 39,729 | ||||||||||||||
| 石油和天然氣資產減值 | — | 43,980 | — | ||||||||||||||
衍生產品的利潤(虧損) | (67,659) | 8,486 | 94,857 | ||||||||||||||
計劃衍生品結算的淨現金(支付) | (10,397) | (19,115) | (19,432) | ||||||||||||||
其他營業(收入) | (4,687) | (3,204) | (505) | ||||||||||||||
股票報酬支出 | 2,301 | 1,990 | 3,018 | ||||||||||||||
收購成本(1) | 971 | 1,394 | 2,082 | ||||||||||||||
Non-recurring costs(2) | 562 | — | 1,384 | ||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 67,121 | $ | 74,329 | $ | 69,829 | |||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 70,695 | $ | 70,891 | $ | 55,320 | |||||||||||
| 加（減）： | |||||||||||||||||
| 現金利息支付 | 16,174 | 1,395 | 15,065 | ||||||||||||||
| 現金收入稅款 | 2,286 | 491 | 2,087 | ||||||||||||||
收購成本(1) | 971 | 1,394 | — | ||||||||||||||
Non-recurring costs(2) | 562 | — | 1,384 | ||||||||||||||
營運資產和負債的變動-營運資本(3) | (13,605) | 3,293 | (3,032) | ||||||||||||||
其他營運（收入）-現金部分(4) | (9,962) | (3,135) | (995) | ||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 67,121 | $ | 74,329 | $ | 69,829 | |||||||||||
(1) 包括與各種交易活動相關的法律和其他專業費用。
(2) 2024年，非經常性費用包括成本節省舉措。2023年，非經常性費用包括與股東訴訟解決相關的成本。
(4) 其他資產和負債變動包括運營資本和各種不重要的項目。
(5) 代表其他營運收入在損益表中的現金部分，減去現金流量表中的非現金部分。
自由現金流
下表列出了每個指定時期的GAAP財務指標經營現金流量與非GAAP財務指標自由現金流的調節。我們使用自由現金流作爲主要指標來衡量我們支付分紅、償還債務、回購股票以及進行戰略增長和併購交易的能力。
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) （以千爲單位） | |||||||||||||||||
自由現金流調節： | |||||||||||||||||
經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 70,695 | $ | 70,891 | $ | 55,320 | |||||||||||
| 減去： | |||||||||||||||||
資本支出 | (25,874) | (42,325) | (13,596) | ||||||||||||||
自由現金流 | $ | 44,821 | $ | 28,566 | $ | 41,724 | |||||||||||
調整淨利潤（損失）
以下表格顯示了淨利潤（損失）和每股攤薄淨利潤（損失）的會計準則財務指標與每個指定期間的調整後淨利潤（損失）和調整後每股攤薄淨利潤（損失）的非會計準則財務指標的對賬。
| 三個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | 每股-攤薄 | （以千爲單位） | 每股-攤薄 | （以千爲單位） | 每股-攤薄 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨利潤（損失）調解： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 69,863 | $ | 0.91 | $ | (8,769) | $ | (0.11) | $ | (45,062) | $ | (0.58) | ||||||||||||||||||||||||
| 加（減）： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
（衍生工具）收益（損失） | (67,659) | (0.88) | 8,486 | 0.11 | 94,857 | 1.22 | |||||||||||||||||||||||||||||
定期衍生品結算淨現金（付款） | (10,397) | (0.13) | (19,115) | (0.25) | (19,432) | (0.25) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他營業（收入） | (4,687) | (0.07) | (3,204) | (0.05) | (505) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 石油和天然氣資產減值 | — | — | 43,980 | 0.57 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
收購成本(1) | 971 | 0.01 | 1,394 | 0.02 | 2,082 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
Non-recurring costs(2) | 562 | 0.01 | — | — | 1,384 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨增減總額 | (81,210) | (1.06) | 31,541 | 0.40 | 78,386 | 1.01 | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後所得稅費用（利益）(3) | 22,186 | 0.29 | (8,617) | (0.11) | (21,493) | (0.28) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的淨收入 | $ | 10,839 | $ | 0.14 | $ | 14,155 | $ | 0.18 | $ | 11,831 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||||||
| 調整後淨利潤的基本每股收益 | $ | 0.14 | $ | 0.18 | $ | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後淨利潤的攤薄每股收益 | $ | 0.14 | $ | 0.18 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股加權平均股數 - 基本 | 76,939 | 76,939 | 75,662 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股加權平均股數 - 攤薄 | 77,060 | 77,161 | 77,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）包括與各項交易活動相關的法律及其他專業費用。
(2) 2024年，非經常性費用包括節約成本舉措。2023年，非經常性費用包括與股東訴訟達成和解相關的費用。
(3) 聯邦和州規定的稅率在所有呈現的時期均有使用。
調整後的一般和行政費用
以下表格顯示了一般和行政費用的財務衡量指標與每個時期指示的調整後的一般和行政費用的非通用會計準則財務衡量之間的調解。
| 三個月結束 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| (未經審計) （以千美元計） | |||||||||||||||||
經調整的一般及行政費用協調: | |||||||||||||||||
| 一般及管理費用 | $ | 19,111 | $ | 18,881 | $ | 20,987 | |||||||||||
| 減去： | |||||||||||||||||
非現金股票補償費用 (行政部分) | (2,083) | (1,843) | (2,840) | ||||||||||||||
Non-recurring costs(1) | (562) | — | (1,384) | ||||||||||||||
| 調整後的普通及行政費用 | $ | 16,466 | $ | 17,038 | $ | 16,763 | |||||||||||
| 維修和廢棄部門 | $ | 2,351 | $ | 2,454 | $ | 2,910 | |||||||||||
| 勘探與生產部門和企業 | $ | 14,115 | $ | 14,584 | $ | 13,853 | |||||||||||
| 勘探與生產部門和企業（每桶油當量） | $ | 6.19 | $ | 6.34 | $ | 5.96 | |||||||||||
| 總油當量 | 2,281 | 2,300 | 2,326 | ||||||||||||||
__________
(1) 2024年，非經常性費用包括成本節約舉措。2023年，非經常性費用包括與股東訴訟結算相關的費用。
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