展品99.1
Krispy Kreme報告2024年第三季度財務結果
第三季度淨收入為$37990萬，有機收入增加了3.5%
CHARLOTTE, NC（2024年11月7日）-Krispy Kreme, Inc.（納斯達克：DNUT）（“Krispy Kreme”，“KKI”或“公司”）今天報告了截至2024年9月29日的季度財務結果。
第三季度亮點 (相對於2023年第三季度)
•淨收入為$37990萬
•有機營業收入增長3.5%，達到37640萬美元
•來自Insomnia Cookies多數擁有權出售 ($3960萬歸屬於KKI的凈利潤) 的GAAP凈利潤為3760萬美元
•調整後EBITDA為3470萬美元
•GAAP營運現金流為330萬美元
•全球存取點（“POA”）增加2,417個，或18.0%，至15,811個
“Krispy Kreme交出了第十七個連續季度的有機銷售增長，這得益於每日新鮮送達（Delivered Fresh Daily）和數位銷售的增加，”首席執行官Josh Charlesworth表示。
“消費者每天都問我們，‘什麼時候能把Krispy Kreme帶到我的城鎮？’因此我們的策略是讓我們新鮮的甜甜圈在全球更容易獲得。在10月開始於芝加哥，並在下週在俄亥俄州和印第安納州推出的麥當勞（McDonald’s）全美推出，是這一旅程中的一個重大里程碑，我們現在預計到2024年底，將在將近2,000家麥當勞餐廳里每天提供新鮮入口，以此來使Krispy Kreme的粉絲們陶醉。”
“現在作為CEO的第一年已經進入尾聲，我們通過出售我們在Insomnia Cookies的多數股權，以及加速我們的美國DFD擴張來精簡並將業務聚焦起來。為了將我們的人才和資本更好地與我們的業務優先事項相匹配，我們現在正在重組我們的管理團隊，專注於最大限度地提高我們在美國盈利擴張的同時，將國際工作重點放在更廣泛採用我們的輕資產特許經營模式上。有了我們的資源優先投向最重要的事項，我相信這些變化將使Krispy Kreme變得更加出色和更大。”Charlesworth補充道。
財務亮點 | 季度結束 | |||||||||||||||||||
| 數以百萬美元計（每股數據除外） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 變動 | |||||||||||||||||
| 根據GAAP： | ||||||||||||||||||||
| 凈收入 | $ | 379.9 | $ | 407.4 | (6.8) | % | ||||||||||||||
| 營業虧損 | $ | (16.0) | $ | (2.1) | nm | |||||||||||||||
| 營業虧損率 | (4.2) | % | (0.5) | % | (370) 基點 | |||||||||||||||
| 凈利潤／（虧損） | $ | 37.6 | $ | (40.3) | nm | |||||||||||||||
| 歸屬於KKI的凈利潤／（虧損） | $ | 39.6 | $ | (40.5) | nm | |||||||||||||||
| 每股綜合收益/（虧損） | $ | 0.23 | $ | (0.24) | $ | 0.47 | ||||||||||||||
非依照通用會計準則（Non-GAAP） (1): | ||||||||||||||||||||
| 有機營業收入 | $ | 376.4 | $ | 363.8 | 3.5 | % | ||||||||||||||
| 調整後的淨（虧損）/收益，摊薄 | $ | (2.5) | $ | 4.4 | nm | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 34.7 | $ | 43.7 | (20.7) | % | ||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 9.1 | % | 10.7 | % | （160）個基點 | |||||||||||||||
| 調整後每股稀釋（虧損）/收益 | $ | (0.01) | $ | 0.03 | $ | (0.04) | ||||||||||||||
備註：
(1)非通用會計數字-請參閱非通用財務措施對照表。
關鍵營運指標 | 季度結束 | |||||||||||||||||||
| 以百萬為單位的美元 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 變動 | |||||||||||||||||
| 全球存取點 | 15,811 | 13,394 | 18.0 | % | ||||||||||||||||
| 每個中心（美國）的銷售額TTM | $ | 4.9 | $ | 4.8 | 2.1 | % | ||||||||||||||
| 每個中心（國際）的銷售額TTM | $ | 10.1 | $ | 9.9 | 2.0 | % | ||||||||||||||
| 數位銷售占甜甜圈店銷售額的百分比 | 15.5 | % | 12.6 | % | 290 基點 | |||||||||||||||
2024年第三季度綜合業績（相對於2023年第三季度） （相對於第三季2023）
Krispy Kreme的第三季度結果反映了對Insomnia Cookies的大多數所有權份額出售。該業務現在完全專注於其核心策略，即每日生產、銷售和分銷新鮮甜甜圈，並執行其具盈利性的美國增長戰略和輕資本的國際模式。營收净額在2024年第三季度為37990萬美元，較去年同期的40740萬美元下降了6.8％。根據GAAP標準，凈收入為3760萬美元，包括出售Insomnia Cookies控股權的收益，較去年同期的净虧損4030萬美元有所增加。根據GAAP標準，每股攤薄後的收益為0.23美元，較去年同期的每股虧損0.24美元增加。
公司整體有機收入同比增長3.5％，較去年同期增加。Delivered Fresh Daily（DFD）銷售和數碼銷售均增長15％，超過了預期的美國零售和英國消費者弱勢的影響。
調整後的EBITDA為3470萬美元，較去年同期的4870萬美元下降了20.7％，這主要是由於對Insomnia Cookies的大多數所有權份額出售。調整後的EBITDA利潤率下降了160個基點至9.1％，這是由於英國業務表現不佳以及美國增加的車禍索賠費用。本季度調整後的净損失為250萬美元。調整後的攤薄每股收益從去年同期的0.03美元下降到（0.01）美元。
第三季度2024年分部結果（相對於2023年第三季度）
美國: 在美國部門，净收入下降了3180萬美元，或12.2％，這主要是由於2024年7月出售Insomnia Cookies的大多數所有權份額所產生的4350萬美元的影響。有機收入增長550萬美元，或2.5％，主要是由於探索點的增加了14％，數碼渠道收入增長21％所致。
美國調整後的EBITDA下降了830萬美元，或37.5％，利潤率下降了250個基點至6.1％，這是由於增加的車禍索賠費用和麥當勞的啟動成本，部分抵銷了公司輪毂和輪辐模式帶來的價格和生產力收益。在洛杉磯和華盛頓特區成功進行了與第三方物流合作夥伴的試點機，公司於10月9日向國內外幾家全國性和區域性運輸公司提出了每日向雜貨店、便利店、快餐店等交付新鮮甜甜圈的要求。
國際： 在國際業務部門，凈收入增長460萬美元，或3.7％，有機收入增長530萬美元，或4.2％，由於加拿大，日本和澳大利亞的表現超越了英國的表現而得以推動。
盡管採取了降低成本的措施並取得了改善的成果，國際業務部門調整後的EBITDA利潤率在季度上顯著改善。從年度來看，調整後的EBITDA下降220萬美元，或8.7％，利潤率下降240個基點至17.4％，主要是由於英國的壓力，我們歡迎一支致力於改善業務的新管理團隊。
市場開發： 在市場開發部門，凈收入下降30萬美元，或約1.5％，這是由於2024財年第三季度特許經營收購產生了210萬美元的影響。市場開發有機收入增長180萬美元，或約8.6％，除了在摩洛哥開設新市場外，法國，土耳其和厄瓜多爾的持續增長也帶來增長。
市場開發調整後的EBITDA增長150萬美元，或14.8％，利潤率擴大770基點，EBITDA利潤率達到54.2％，主要由於特許費用流向和總務及行政成本節省的推動。
資產負債表和資本支出
在2024財年第三季度，營運現金流為330萬美元。公司對資本支出投資2610萬美元，佔營收的6.9％，主要是由於在美國擴展DFD網絡的輻射式擴張模型。在該季度，公司從Insomnia Cookies的出售中獲得11760萬美元的淨收益，並從Insomnia Cookies到期的公司間貸款償還中獲得4500萬美元，這筆金額用於減少長期債務。
2024年財務展望
Krispy Kreme提供了以下指引更新，以反映第三季的結果，我們與麥當勞擴張的加速，以及2024年7月Insomnia Cookies交易的完成：
•凈收入為16.5億至168500萬
•有機收入增長+5%至+7%
•調整後的EBITDA為2.05億至21000萬
•調整後的每股收益為0.18至0.22
•所得稅率在28%至30%之間
•資本支出為凈收入的7%至8%
•利息支出，扣除5500萬至6000萬美元凈額
定義
以下定義適用於本新聞稿中使用的術語：
•全球接入點： 反映所有可以購買新鮮甜甜圈或曲奇餅乾的地點。我們將全球接入點定義為包括戲鏡燈影視股、Fresh商店、手推車和食品卡車、DFD門店和餅乾店在內，截至適用報告期結束時，在公司自營和特許地點的所有分店。我們監控全球接入點作為一個衡量我們跨頻道業務發展情況的指標，並相信這個指標對投資者來說有助於了解我們在每個板塊中的足跡。
•中心： 反映生產新鮮甜甜圈並在任何接入點銷售處理的地點。我們將中心定義為包括自持的戲鏡燈影視股和甜甜圈工廠，在公司自營和特許地點的所有分店截至適用報告期結束時。
•每個中心的銷售額： 每個樞紐的銷售額等於從帶有輻輳的樞紐獲得的新鮮收入，除以最近五個季度末帶有輻輳的樞紐的平均數。
•帶有輻輳的樞紐的新鮮收入： 新鮮收入包括從我們的甜甜圈店業務（包括數位）和DFD銷售產生的產品銷售，但不包括來自品牌甜點的銷售。由於該指標專注於Krispy Kreme業務，因此不包括所有Insomnia Cookies的收入。帶有輻輳的樞紐的新鮮收入等於目前為其他店鋪、小車和食品卡車以及/或DFD門生產產品的樞紐所獲得的新鮮收入，但不包括目前未為其他店鋪、小車和食品卡車以及/或DFD門生產產品的樞紐獲得的新鮮收入。
•自由現金流： 定義為營運活動提供的現金減去購買不動產和設備。
看漲會議通話
Krispy Kreme將在今天上午8:30東部時間舉行公開電話會議，討論2024年第三季度的業績。可通過撥打1（800）715-9871並輸入會議ID 1277949來訪問電話會議。國際參與者可以通過在此處列出的對應號碼進入電話會議。欲聆聽現場音頻網絡廣播和問答環節，請訪問Krispy Kreme投資者關係網站。 investors.krispykreme.com。網絡轉播的重播和文字寫本將在通話後24小時內在網站上提供。Krispy Kreme的收益新聞發布和相關材料也將在公司網站的投資者關係部分提供。
投資者關係
ir@krispykreme.com
金融媒體
Edelman Smithfield為Krispy Kreme, Inc。
Ashley Firlan＆Ashna Vasa
KrispyKremeIR@edelman.com
關於Krispy Kreme
Krispy Kreme總部位於北卡羅來納的夏洛特，是世界上最受喜愛和知名的甜點品牌之一。我們標誌性的原味糖霜甜甜圈以熱騰騰、入口即化的口感而倍受認可。Krispy Kreme通過獨特的新鮮甜甜圈店網絡、與領先零售商的合作夥伴關係以及快速增長的數碼業務，在40個國家運營，擁有超過15,500個新鮮門店。我們的宗旨是通過Krispy Kreme帶來的喜悅觸動和提升生活，指導我們每天的運營，並體現在我們對人們、社區和地球的愛中。與Krispy Kreme Doughnuts聯繫，訪問www.KrispyKreme.com，或是通過其眾多社交媒體渠道之一，包括www.Facebook.com/KrispyKreme和www.X.com/KrispyKreme。
關於前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。"持續"、"朝向"、"期望"、"展望"、"引導"、"探索"或類似的詞語，或這些詞語的否定，標識出前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估算，但受我們業務、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長策略和流動性等方面的各種風險和不確定性的影響。因此，導致我們實際結果與這些陳述中所指出的結果存在重大差異的重要因素存在，並可能存在。包含此前瞻性信息不應被視為我們將實現的未來計劃、估計或期望。我們的實際結果可能與此處包含的前瞻性陳述有重大差異。導致實際結果與前瞻性陳述不符的因素包括但不限於我們於2023年12月31日結束的年度10-k表格中描述的風險和不確定性，該表格已向證券交易委員會（"SEC"）提交，並在我們不時向SEC進行的其他提交中描述。我們認為這些因素包括但不限於疫情的影響、消費者偏好變化、通貨膨脹的影響以及我們執行全渠道業務策略的能力。這些前瞻性陳述僅截至本文件日期，我們不會承擔任何義務，除非適用法律要求，更新或修改任何前瞻性或警示性陳述以反映假設變化、事件發生、不受預期或其他方面的變化，或隨著時間或其他方面變動的未來經營結果。
非通用會計原則（Non-GAAP）措施
本新聞稿包括某些非普通會計原則（GAAP）財務指標，包括有機收入增長、調整後息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）、調整後凈收入、稀釋後調整每股盈利（Diluted EPS）、淨債務、搭配支線的新銷售收入和每個支線的銷售額，這些與使用GAAP的結果有所不同。這些非GAAP財務指標不是通用一致的計算方式，限制了它們作為比較指標的用途。其他公司可能對類似標題的財務指標進行不同的計算，與我們的計算方式不同，或者根本不進行計算。此外，這些非GAAP財務指標不是GAAP下的財務表現衡量指標。為了清楚理解我們的綜合歷史營運結果，您應該閱讀我們的非GAAP財務指標和備有注釋一起提交給美國證券交易委員會的歷史綜合財務報表。請參閱下方的“非GAAP財務指標調解”以查看我們的非GAAP財務指標與可比GAAP指標的調解。
公司提供預測信息時僅基於非GAAP基礥。 由於無法預測公司控制之外對某些項目（如凈利潤及其他費用）的影響情況的金額和時間，公司不提供此等前瞻性非GAAP財務指標與GAAP之間的調解，根據歷史經驗，這些金額可能相當重要。
Krispy Kreme, Inc.
綜合綜合損益表（未經審計）
(以千為單位，除每股金額外)
| 季度結束 | 三個季度結束 | ||||||||||||||||||||||
| 九月29日， 2024年（13周） | 十月一日， 2023年（13周） | 九月29日， 2024年（39周） | 十月一日， 2023年（39週） | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||
| 產品銷售 | $ | 370,662 | $ | 398,745 | $ | 1,233,585 | $ | 1,209,767 | |||||||||||||||
| 特許權金和其他收入 | 9,205 | 8,622 | 27,789 | 25,432 | |||||||||||||||||||
| 總凈收益 | 379,867 | 407,367 | 1,261,374 | 1,235,199 | |||||||||||||||||||
| 產品和分銷成本 | 95,840 | 101,353 | 310,701 | 330,292 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | 192,027 | 195,380 | 609,726 | 575,953 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政支出 | 71,110 | 68,305 | 207,150 | 192,355 | |||||||||||||||||||
| 行銷費用 | 10,680 | 12,478 | 35,211 | 32,101 | |||||||||||||||||||
| 開業前成本 | 619 | 1,059 | 2,691 | 2,927 | |||||||||||||||||||
| 其他收益，淨額 | (5,781) | (1,102) | (6,430) | (6,051) | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 31,376 | 32,007 | 99,562 | 89,142 | |||||||||||||||||||
| 營業虧損/收入 | (16,004) | (2,113) | 2,763 | 18,480 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 16,280 | 12,807 | 44,468 | 36,858 | |||||||||||||||||||
| 出售失眠餅乾獲利 | (87,128) | — | (87,128) | — | |||||||||||||||||||
| 其他非營業收入/費用，淨額 | (407) | 971 | 1,115 | 3,031 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入/(虧損) | 55,251 | (15,891) | 44,308 | (21,409) | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 17,679 | 24,367 | 18,330 | 17,121 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤/(損失) | 37,572 | (40,258) | 25,978 | (38,530) | |||||||||||||||||||
| 非控制權益應佔（虧損）凈利潤 | (1,991) | 199 | 440 | 2,005 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤（虧損）應佔Krispy Kreme, Inc. | $ | 39,563 | $ | (40,457) | $ | 25,538 | $ | (40,535) | |||||||||||||||
| 每股凈利潤（虧損）： | |||||||||||||||||||||||
| 普通股—基本 | $ | 0.23 | $ | (0.24) | $ | 0.15 | $ | (0.24) | |||||||||||||||
| 普通股—稀釋 | $ | 0.23 | $ | (0.24) | $ | 0.15 | $ | (0.24) | |||||||||||||||
| 加權平均股本數: | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 169,596 | 168,224 | 169,125 | 168,183 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 171,486 | 168,224 | 171,384 | 168,183 | |||||||||||||||||||
Krispy Kreme, Inc.
縮短的綜合資產負債表
(以千為單位，除了每股數據)
| 截至日期 | |||||||||||
| (未經審核) 九月二十九日 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 25,410 | $ | 38,185 | |||||||
| 限制性現金 | 474 | 429 | |||||||||
| 應收帳款淨額 | 62,019 | 59,362 | |||||||||
| 存貨 | 31,486 | 34,716 | |||||||||
| 應收稅款 | 19,406 | 15,526 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 25,531 | 25,363 | |||||||||
| 全部流動資產 | 164,326 | 173,581 | |||||||||
| 物業及設備，扣除折舊後淨值 | 489,782 | 538,220 | |||||||||
| 商譽 | 1,060,393 | 1,101,939 | |||||||||
| 其他無形資產淨值 | 831,735 | 946,349 | |||||||||
| 經營租賃權利資產，淨值 | 409,425 | 456,964 | |||||||||
| 投資未納入合併財務報表的實體 | 91,033 | 2,806 | |||||||||
| 其他資產 | 18,430 | 20,733 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 3,065,124 | $ | 3,240,592 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 長期債務的當期償還 | $ | 47,577 | $ | 54,631 | |||||||
| 當期營運租賃負債 | 45,767 | 50,365 | |||||||||
| 應付賬款 | 123,125 | 156,488 | |||||||||
| 應付負債 | 119,832 | 134,005 | |||||||||
| 結構化應付款項 | 139,170 | 130,104 | |||||||||
| 流動負債合計 | 475,471 | 525,593 | |||||||||
| 長期負債，不含流動部分 | 804,638 | 836,615 | |||||||||
| 非當期營運租賃負債 | 406,726 | 454,583 | |||||||||
| 递延所得税资产，扣除递延所得税负债后净额 | 119,291 | 123,925 | |||||||||
| 其他長期負債和递延貸款 | 49,858 | 36,093 | |||||||||
| 總負債 | 1,855,984 | 1,976,809 | |||||||||
| 合約和可能負債 | |||||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| 普通股，面額$0.01；2024年9月29日和2023年12月31日均授權發行300,000股；截至2024年9月29日和2023年12月31日，分別已發行並流通股數為169,799股和168,628股。 | 1,698 | 1,686 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 1,460,416 | 1,443,591 | |||||||||
| 股東應收備註 | (1,924) | (3,850) | |||||||||
| 累積其他綜合（損失）/收益，稅後淨額 | (9,276) | 7,246 | |||||||||
| 保留虧損 | (271,238) | (278,990) | |||||||||
| 歸屬於Krispy Kreme, Inc.的股東權益總額 | 1,179,676 | 1,169,683 | |||||||||
| 非控制權益 | 29,464 | 94,100 | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,209,140 | 1,263,783 | |||||||||
| 負債總額及股東權益 | $ | 3,065,124 | $ | 3,240,592 | |||||||
Krispy Kreme, Inc.
綜合現金流量表（未經核數）
(（以千為單位）)
| 三個季度結束 | |||||||||||
| 九月29日， 2024 (39 週) | 十月一日， 2023年（39周） | ||||||||||
| 營業活動提供的現金流量： | |||||||||||
| 凈利潤/(損失) | $ | 25,978 | $ | (38,530) | |||||||
| 調整以協調淨利潤/損失為營業活動提供的淨現金： | |||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 99,562 | 89,142 | |||||||||
| 递延及其他所得税 | (22) | 12,634 | |||||||||
| 債務清償能造成的損失 | — | 472 | |||||||||
| 減損和租賃終止費用 | 368 | 7,711 | |||||||||
| 資產和設備處分利益/(損失) | 470 | (168) | |||||||||
| Insomnia Cookies拆分利益 | (87,128) | — | |||||||||
| 股權法投資重新評估利益 | (5,579) | — | |||||||||
| 銷售後租回利益 | — | (9,646) | |||||||||
| 基於股份的報酬 | 24,603 | 17,821 | |||||||||
| 應收賬款及票據變動備用金 | 433 | 504 | |||||||||
| 存貨銷耗 | 1,731 | 10,522 | |||||||||
| 利率掉期互換解決方案 | — | 7,657 | |||||||||
| 攤提與貨幣掉期衍生工具結算有關 | (5,910) | (7,334) | |||||||||
| 其他 | 263 | 566 | |||||||||
| 營運資產和負債的變動，不包括企業收購和出售，以及外幣匯兌調整 | (35,982) | (47,319) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 18,787 | 44,032 | |||||||||
| 投資活動提供的/（使用的）現金流量： | |||||||||||
| 購買不動產和設備 | (86,877) | (88,605) | |||||||||
| 售後租回之收益 | — | 10,025 | |||||||||
| 收購來自特許經營者的商店和特許權，扣除取得現金淨額 | (26,612) | — | |||||||||
| 購買權益法投資 | (3,506) | — | |||||||||
| 失眠曲奇出售的淨收益 | 117,646 | — | |||||||||
| 收到的Insomnia Cookies貸款本金支付 | 45,000 | — | |||||||||
| 應收貸款的支付 | (1,086) | — | |||||||||
| 其他投資活動 | 180 | 222 | |||||||||
| 投資活動提供的淨現金 | 44,745 | (78,358) | |||||||||
| 財務活動中提供的/使用的現金流量： | |||||||||||
| 发行债务融资净收益 | 490,000 | 1,044,698 | |||||||||
| 償還長期債務和租賃義務 | (545,692) | (965,250) | |||||||||
| 融资成本支出 | — | (5,000) | |||||||||
| 結構性應付款項的收益 | 298,551 | 145,099 | |||||||||
| 結構性應付款項的支付 | (264,346) | (159,571) | |||||||||
| 支付與企業合併有關的條件性考慮金額 | — | (925) | |||||||||
| 股東的資本注入，扣除發放的貸款 | 919 | 631 | |||||||||
| 出售子公司非控制權益所得 | 364 | — | |||||||||
| 向股東派息 | (17,743) | (17,657) | |||||||||
| 回購和養老普通股的付款 | (4,366) | (1,609) | |||||||||
| 分配給非控制權益 | (35,035) | (12,883) | |||||||||
| 融資活動中使用/提供的凈現金 | (77,348) | 27,533 | |||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及限制性現金的影響 | 1,086 | (2,796) | |||||||||
| 813,840 | (12,730) | (9,589) | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及限制性現金 | 38,614 | 35,730 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物與受限現金 | $ | 25,884 | $ | 26,141 | |||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 18,787 | $ | 44,032 | |||||||
| 減少：購置固定資產和設備 | (86,877) | (88,605) | |||||||||
| 自由現金流 | $ | (68,090) | $ | (44,573) | |||||||
Krispy Kreme公司
非監察的非GAAP財務措施調解
(以千為單位，除了每股金額)
我們將「調整後EBITDA」定義為在利息費用、淨額、所得稅費用和折舊及攤銷之前的盈餘，進一步調整為股份基礎報酬、某些戰略舉措、併購和整合費用，以及其他特定的非常規、零星或非核心收入和費用項目。調整後的EBITDA是管理層用於監控和評估業務績效的重要指標，並提供了一致的標準以便在不同期間進行比較。
我們將「調整後稀釋每股淨收益」定義為歸屬於普通股股東的淨損，調整為利息費用、股份基礎報酬、某些戰略舉措、併購和整合費用、併購相關無形資產的攤薄、調整的稅後影響，以及其他特定的非常規，零星或非核心收入和費用項目。「調整後每股收益」是調整後的稀釋每股淨收益轉換為每股金額。
調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後稀釋每股淨收益存在某些限制，包括根據GAAP所需的收入和費用項目的調整。在評估這些非GAAP措施時，您應該注意，未來我們將會發生類似於本報告中某些調整的費用，例如股份基礎報酬。我們對調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後稀釋每股淨收益的呈現不應被解釋為我們的未來業績將不受任何此類調整的影響。管理層通過依賴我們的GAAP結果以及補充使用調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後稀釋每股淨收益來補償這些限制。
| 本季結束 | Three Quarters Ended | ||||||||||||||||||||||
| （以千為單位） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤/(損失) | $ | 37,572 | $ | (40,258) | $ | 25,978 | $ | (38,530) | |||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 16,280 | 12,807 | 44,468 | 36,858 | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 17,679 | 24,367 | 18,330 | 17,121 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 31,376 | 32,007 | 99,562 | 89,142 | |||||||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 9,969 | 7,452 | 24,603 | 17,821 | |||||||||||||||||||
| 與股份報酬相關的僱主付款稅 | 49 | 96 | 299 | 310 | |||||||||||||||||||
| Insomnia Cookies出售所獲利潤 | (87,128) | — | (87,128) | — | |||||||||||||||||||
其他非營運（收入）/費用，淨額 (1) | (407) | 971 | 1,115 | 3,031 | |||||||||||||||||||
戰略舉措 (2) | 11,426 | 5,895 | 20,434 | 23,841 | |||||||||||||||||||
收購和整合費用 (3) | 1,938 | 49 | 3,037 | 479 | |||||||||||||||||||
新市場滲透成本 (4) | 156 | 678 | 1,194 | 1,013 | |||||||||||||||||||
店舖關閉開支/(收入)，淨額 (5) | 21 | (449) | 788 | 356 | |||||||||||||||||||
重組和遣散費用 (6) | 631 | 552 | 769 | 2,799 | |||||||||||||||||||
權益法投資重估盈利 (7) | (5,579) | — | (5,579) | — | |||||||||||||||||||
| 售後回租收益 | — | — | — | (9,646) | |||||||||||||||||||
其他 (8) | 716 | (426) | (257) | 2,888 | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 34,699 | $ | 43,741 | $ | 147,613 | $ | 147,483 | |||||||||||||||
| 本季結束 | 截至三個季度結束時間 | ||||||||||||||||||||||
| （以千為單位） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||||
| 部門調整後稅前收益： | |||||||||||||||||||||||
| 美國。 | $ | 13,922 | $ | 22,258 | $ | 89,206 | $ | 88,878 | |||||||||||||||
| 國際 | 22,779 | 24,961 | 64,970 | 68,645 | |||||||||||||||||||
| 市場發展 | 11,271 | 9,816 | 36,046 | 31,862 | |||||||||||||||||||
| 公司股份 | (13,273) | (13,294) | (42,609) | (41,902) | |||||||||||||||||||
| 調整後的總企業盈利前利息、稅、折舊和攤銷（總調整EBITDA） | $ | 34,699 | $ | 43,741 | $ | 147,613 | $ | 147,483 | |||||||||||||||
| 本季結束 | 三季度結束 | ||||||||||||||||||||||
| （以千為單位，除每股金額外） | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤/(損失) | $ | 37,572 | $ | (40,258) | $ | 25,978 | $ | (38,530) | |||||||||||||||
| 基於股份的報酬 | 9,969 | 7,452 | 24,603 | 17,821 | |||||||||||||||||||
| 僱主與員工分擔之與股權報酬相關之薪資稅款 | 49 | 96 | 299 | 310 | |||||||||||||||||||
| 出售Insomnia Cookies所獲利 | (87,128) | — | (87,128) | — | |||||||||||||||||||
其他非營運收入/費用，淨 (1) | (407) | 971 | 1,115 | 3,031 | |||||||||||||||||||
戰略舉措 (2) | 11,426 | 5,895 | 20,434 | 23,841 | |||||||||||||||||||
收購和整合費用 (3) | 1,938 | 49 | 3,037 | 479 | |||||||||||||||||||
新市場滲透費用 (4) | 156 | 678 | 1,194 | 1,013 | |||||||||||||||||||
店面關閉費用/(收入) (5) | 21 | (449) | 788 | 356 | |||||||||||||||||||
重組和離職補償費用 (6) | 631 | 552 | 769 | 2,799 | |||||||||||||||||||
權益法投資重新評價收益 (7) | (5,579) | — | (5,579) | — | |||||||||||||||||||
| 出售租賃後獲利 | — | — | — | (9,646) | |||||||||||||||||||
其他 (8) | 716 | (426) | (257) | 2,888 | |||||||||||||||||||
併購相關無形資產攤銷 (9) | 7,780 | 7,386 | 22,597 | 22,027 | |||||||||||||||||||
2019年設施清償損失 (10) | — | — | — | 472 | |||||||||||||||||||
調整稅項影響 (11) | 20,766 | 22,694 | 13,765 | 8,574 | |||||||||||||||||||
具體稅項調整 (12) | (2,395) | (28) | (3,210) | (2,343) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於非控制權益的淨損/(收入) | 1,991 | (199) | (440) | (2,005) | |||||||||||||||||||
| 基本調整後淨(虧損)/收入歸屬於普通股股東 | $ | (2,494) | $ | 4,413 | $ | 17,965 | $ | 31,087 | |||||||||||||||
| 因子公司潛在普通股股份給歸屬於非控制權益的額外收入 | (4) | (7) | (28) | (14) | |||||||||||||||||||
| 調整後凈損失/收入歸屬於普通股股東-稀釋後 | $ | (2,498) | $ | 4,406 | $ | 17,937 | $ | 31,073 | |||||||||||||||
| 基本加權平均持股數 | 169,596 | 168,224 | 169,125 | 168,183 | |||||||||||||||||||
| 優先股、普通股期權、RSU和PSU的稀釋效應 | — | 2,421 | 2,259 | 2,249 | |||||||||||||||||||
| 摊薄加权平均普通股股数 | 169,596 | 170,645 | 171,384 | 170,432 | |||||||||||||||||||
| 調整後每股凈損失/收入歸屬於普通股股東： | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | (0.01) | $ | 0.03 | $ | 0.11 | $ | 0.18 | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.01) | $ | 0.03 | $ | 0.10 | $ | 0.18 | |||||||||||||||
(1)主要是外匯翻譯收益和損失在每個時期。
(2)2024年9月29日和截至同日的三季主要包括與當期Insomnia Cookies業務出售、為麥當勞美國擴張作準備，以及全球轉型有關的成本，這三個具體倡議合計分別約為1100萬美元和2000萬美元。截至2024年9月29日的季度和三季度主要包括與全球轉型和美國倡議相關的成本，如決定退出品牌甜點業務而產生的財產、設備損失，存貨減損，員工遣散和其他相關成本。
(3)包括與公司業務和特許權收購相關之收購和整合成本，包括針對從事收購和整合活動所產生之法律、盡職調查和諮詢費用。
(4)包括與公司品牌以前尚未運營之新國家進入相關之初創成本，包括巴西和西班牙。
(5)包括租金終止費用、資產減值費用和不動產、設備處置損失。2023年10月1日的季度和三季度包括與美國部分Krispy Kreme商店終止租約有關之收益，其中公司已在先前期間承認相應租用權資產的減損。
(6)2024年9月29日及截至同日的三季主要涉及Kk UK執行團隊重組相關成本。2023年10月1日的季度及三季主要涉及全球執行團隊重組成本。
(7)包括與在收購商店之前立即將KremeWorks USA，LLC和KremeWorks Canada，LP的股權法投資重新核算至公平價值相關之利潤。
(8)2024年9月29日及2023年10月1日的季度和三季主要涉及非業務常規外的法律和其他監管費用。至2024年9月29日結束的三季還包括收到與美國一家商店有關的保險賠款的收益，該商店已遭破壞並重新建造。
(9)包括在綜合損益表中折舊和攤提部分之收購無形資產相關之攤提。
(10)包括自2019年融資設施與已熄滅貸款人相關之未攤提債務發行成本利息費用，因為進行了2023年3月債務再融資。
(11)根據適用法定稅率計算之調整的稅收衝擊。2024年9月29日季度和三個季度以及2023年10月1日季度亦包括不允許的高管薪酬費用之影響。
(12)2024年9月29日季度和三個季度涉及未曾認可的與營運無關之稅收益的確認，與營運無關之離散稅收利益，解除因Insomnia Cookies出售而產生的州凈營運虧損之評價準備，以及對現有暫時差異的各種稅法變化之影響。2023年10月1日季度涉及未曾認可的與營運無關之稅收益的確認，對現有暫時差異的稅法變化影響，以及與營運無關之離散稅收利益。
甜甜圈品牌Krispy Kreme，公司名為Krispy Kreme， Inc.
分部報告（未經審核）
(以千為單位，除百分比或另有說明外)
| 本季結束 | 三個季度結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| 凈收益： | |||||||||||||||||||||||
| 美國。 | $ | 228,376 | $ | 260,177 | $ | 813,615 | $ | 808,938 | |||||||||||||||
| 國際 | 130,697 | 126,077 | 380,716 | 358,653 | |||||||||||||||||||
| 市場發展 | 20,794 | 21,113 | 67,043 | 67,608 | |||||||||||||||||||
| 總凈收益 | $ | 379,867 | $ | 407,367 | $ | 1,261,374 | $ | 1,235,199 | |||||||||||||||
2024年第三季度有機營收 - 截至目前 （以千為單位，除百分比外） | 美國。 | 國際 | 市場發展 | 總公司 | |||||||||||||||||||
| 2024財年第三季度總净收入 | $ | 228,376 | $ | 130,697 | $ | 20,794 | $ | 379,867 | |||||||||||||||
2023財年第三季度總净收入 | 260,177 | 126,077 | 21,113 | 407,367 | |||||||||||||||||||
| 總净收入增長 | (31,801) | 4,620 | (319) | (27,500) | |||||||||||||||||||
| 總凈收入增長 % | -12.2 | % | 3.7 | % | -1.5 | % | -6.8 | % | |||||||||||||||
| 精神病症狀餅乾出售的影響 | (43,531) | — | — | (43,531) | |||||||||||||||||||
| 2023財年第三季度調整后净收入 | 216,646 | 126,077 | 21,113 | 363,836 | |||||||||||||||||||
| 調整后净收入增長 | 11,730 | 4,620 | (319) | 16,031 | |||||||||||||||||||
| 併購的影響 | (6,228) | (1,108) | 2,127 | (5,209) | |||||||||||||||||||
| 外幣匯率變動的影響 | — | 1,770 | — | 1,770 | |||||||||||||||||||
| 有機營業收入增長 | $ | 5,502 | $ | 5,282 | $ | 1,808 | $ | 12,592 | |||||||||||||||
| 有機營收增長率 % | 2.5 | % | 4.2 | % | 8.6 | % | 3.5 | % | |||||||||||||||
2024年第三季度有機營收 - 年初至今 （以千為單位，除百分比外） | 美國。 | 國際 | 市場發展 | 總公司 | |||||||||||||||||||
| 2024財政前三季度總凈收入 | $ | 813,615 | $ | 380,716 | $ | 67,043 | $ | 1,261,374 | |||||||||||||||
2023財政前三季度總凈收入 | 808,938 | 358,653 | 67,608 | 1,235,199 | |||||||||||||||||||
| 總凈收入增長 | 4,677 | 22,063 | (565) | 26,175 | |||||||||||||||||||
| 總凈收入增長 % | 0.6 | % | 6.2 | % | -0.8 | % | 2.1 | % | |||||||||||||||
| 減：店鋪優化計劃關閉的影響 | (463) | — | — | (463) | |||||||||||||||||||
| 減：品牌甜點退出的影響 | (5,853) | — | — | (5,853) | |||||||||||||||||||
| 減：Insomnia Cookies剥離的影響 | (43,531) | — | — | (43,531) | |||||||||||||||||||
| 2023財政年度前三季度調整后的凈收入 | 759,091 | 358,653 | 67,608 | 1,185,352 | |||||||||||||||||||
| 調整後的凈收入增長 | 54,524 | 22,063 | (565) | 76,022 | |||||||||||||||||||
| 收購的影響 | (6,228) | (1,108) | 2,127 | (5,209) | |||||||||||||||||||
| 外幣兌換的影響 | — | 1,338 | — | 1,338 | |||||||||||||||||||
| 有機營收增長 | $ | 48,296 | $ | 22,293 | $ | 1,562 | $ | 72,151 | |||||||||||||||
| 有機營收增長百分比 | 6.4 | % | 6.2 | % | 2.3 | % | 6.1 | % | |||||||||||||||
2023年第三季度有機營業收入-同累計數量 （以千為單位，除百分比外） | 美國。 | 國際 | 市場發展 | 總公司 | |||||||||||||||||||
| 2023財年第三季度總淨收入 | $ | 260,177 | $ | 126,077 | $ | 21,113 | $ | 407,367 | |||||||||||||||
| 2022財年第三季度總淨收入 | 246,830 | 107,585 | 23,107 | 377,522 | |||||||||||||||||||
| 總淨收入增長 | 13,347 | 18,492 | (1,994) | 29,845 | |||||||||||||||||||
| 總淨收入增長% | 5.4 | % | 17.2 | % | -8.6 | % | 7.9 | % | |||||||||||||||
| 減少：店面優化計劃關閉的影響 | (3,096) | — | — | (3,096) | |||||||||||||||||||
| 減少：品牌甜點退出的影響 | (9,035) | — | — | (9,035) | |||||||||||||||||||
| 調整後2022財年第三季度的凈收入 | 234,699 | 107,585 | 23,107 | 365,391 | |||||||||||||||||||
| 調整後淨收入增長 | 25,478 | 18,492 | (1,994) | 41,976 | |||||||||||||||||||
| 收購的影響 | (1,575) | — | 457 | (1,118) | |||||||||||||||||||
| 外幣匯率轉換的影響 | — | (5,912) | — | (5,912) | |||||||||||||||||||
| 有機收入增長 | $ | 23,903 | $ | 12,580 | $ | (1,537) | $ | 34,946 | |||||||||||||||
| 有機收入增長 % | 10.2 | % | 11.7 | % | -6.7 | % | 9.6 | % | |||||||||||||||
2023年第三季度有機營收-截至目前 （以千為單位，除百分比外） | 美國。 | 國際 | 市場發展 | 總公司 | |||||||||||||||||||
| 2023財年前三個季度的總凈收入 | $ | 808,938 | $ | 358,653 | $ | 67,608 | $ | 1,235,199 | |||||||||||||||
| 2022財年前三季度的總凈收入 | 739,414 | 322,636 | 63,249 | 1,125,299 | |||||||||||||||||||
| 財務報表總凈收入增長 | 69,524 | 36,017 | 4,359 | 109,900 | |||||||||||||||||||
| 財務報表總凈收入增長百分比 | 9.4 | % | 11.2 | % | 6.9 | % | 9.8 | % | |||||||||||||||
| 店面優化計劃結束影響減少 | (9,613) | — | — | (9,613) | |||||||||||||||||||
| 品牌糖果退出影響減少 | (15,736) | — | — | (15,736) | |||||||||||||||||||
| 2022財政年度前三季調整後凈收入 | 714,065 | 322,636 | 63,249 | 1,099,950 | |||||||||||||||||||
| 調整後凈收入增長 | 94,873 | 36,017 | 4,359 | 135,249 | |||||||||||||||||||
| 收購的影響 | (7,678) | — | 2,227 | (5,451) | |||||||||||||||||||
| 外幣匯率影響 | — | (118) | — | (118) | |||||||||||||||||||
| 有機營收增長 | $ | 87,195 | $ | 35,899 | $ | 6,586 | $ | 129,680 | |||||||||||||||
| 有機營收增長 % | 12.2 | % | 11.1 | % | 10.4 | % | 11.8 | % | |||||||||||||||
| 過去四個季度結束 | 截至財政年度結束 | ||||||||||||||||
| (以千為單位，除非另有說明) | 九月29日， 2024 | 12月31日， 2023 | 1月1日, 2023 | ||||||||||||||
| 美國: | |||||||||||||||||
| 收益 | $ | 1,109,621 | $ | 1,104,944 | $ | 1,010,250 | |||||||||||
非新鮮收入 (1) | (3,857) | (9,416) | (38,380) | ||||||||||||||
來自失眠餅乾和沒有輻輪的據點的新鮮收入 (2) | (360,354) | (399,061) | (404,430) | ||||||||||||||
| 帶輻輪的據點銷售額 | 745,410 | 696,467 | 567,440 | ||||||||||||||
| 每個據點的銷售額（百萬） | 4.9 | 4.9 | 4.5 | ||||||||||||||
| 國際： | |||||||||||||||||
帶輻輪據點的銷售額 (3) | $ | 511,694 | $ | 489,631 | $ | 435,651 | |||||||||||
每個中樞的銷售額（以百萬計） (4) | 10.1 | 10.0 | 9.7 | ||||||||||||||
(1)包括退出的帶有品牌甜食業務的收入，以及從客戶那裡授權使用Krispy Kreme品牌所產生的許可權金。
(2)包括Insomnia Cookies的收入（直至出售日期）以及由沒有Spokes的中樞產生的新收入。
(3)總國際淨收入等於該業務部門具有Spokes的中樞新收入。
(4)國際中心每個中樞的銷售數據已根據當前匯率的恆定貨幣進行重申。
甜甜圈品牌Krispy Kreme，公司名為Krispy Kreme， Inc.
全球存取點（未經審核）
| 全球存取點 | |||||||||||||||||
| 季度結束 | 截至財政年度結束 | ||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 美國： | |||||||||||||||||
| 熱門影視股專賣店 | 236 | 229 | 229 | ||||||||||||||
| 新鮮專賣店 | 71 | 65 | 70 | ||||||||||||||
餅乾餅店 (3) | — | 249 | 267 | ||||||||||||||
DFD門 (2) | 7,711 | 6,506 | 6,808 | ||||||||||||||
| 總計 | 8,018 | 7,049 | 7,374 | ||||||||||||||
| 國際： | |||||||||||||||||
| 熱門影視店 | 48 | 45 | 44 | ||||||||||||||
| 新鮮店鋪 | 508 | 479 | 483 | ||||||||||||||
推車、流動食品車和其他 (1) | 17 | 16 | 16 | ||||||||||||||
DFD門 | 4,867 | 3,588 | 3,977 | ||||||||||||||
| 總計 | 5,440 | 4,128 | 4,520 | ||||||||||||||
市場開發： | |||||||||||||||||
| 熱門影視股專賣店 | 110 | 113 | 116 | ||||||||||||||
| 新鮮店 | 1,059 | 920 | 968 | ||||||||||||||
卡車、美食卡車及其他 (1) | 30 | 29 | 30 | ||||||||||||||
DFD門店 | 1,154 | 1,155 | 1,139 | ||||||||||||||
| 總計 | 2,353 | 2,217 | 2,253 | ||||||||||||||
| 全球總部（定義） | 15,811 | 13,394 | 14,147 | ||||||||||||||
| 總熱門影視股門市數量 | 394 | 387 | 389 | ||||||||||||||
| 總新鮮門市數量 | 1,638 | 1,464 | 1,521 | ||||||||||||||
總餅乾店數量 (3) | — | 249 | 267 | ||||||||||||||
| 總門市數量 | 2,032 | 2,100 | 2,177 | ||||||||||||||
| 總購物車、美食卡車和其他數量 | 47 | 45 | 46 | ||||||||||||||
| 總DFD門數量 | 13,732 | 11,249 | 11,924 | ||||||||||||||
| 總全球接入點 (如所定义) | 15,811 | 13,394 | 14,147 | ||||||||||||||
(1)購物車和美食卡車是無生產力、流動（通常在輪上）無牆或門的設施，產品由熱門影視股門市或甜甜圈工廠接收。其他包括自動販賣機。這個類別中的接入點主要位於國際機場、火車站等地點。
(2)截至2024年6月30日，在肯塔基州路易斯維爾和列克星敦及周邊地區設有逾160家麥當勞店。
(3)反映了Insomnia Cookies在截至2024年9月29日的季度結束時的出售。
甜甜圈品牌Krispy Kreme，公司名為Krispy Kreme， Inc.
全球貨幣中心（未經審核）
| 中心 | |||||||||||||||||
| 季度結束 | 截至財政年度結束 | ||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 美國: | |||||||||||||||||
熱門影視股店 (1) | 230 | 222 | 220 | ||||||||||||||
| 甜甜圈工廠 | 6 | 4 | 4 | ||||||||||||||
| 總計 | 236 | 226 | 224 | ||||||||||||||
| 擁有輻射的樞紐 | 152 | 148 | 149 | ||||||||||||||
| 沒有輻射的樞紐 | 84 | 78 | 75 | ||||||||||||||
| 國際： | |||||||||||||||||
影視股熱門店鋪 (1) | 39 | 36 | 36 | ||||||||||||||
| 甜甜圈工廠 | 14 | 14 | 14 | ||||||||||||||
| 總計 | 53 | 50 | 50 | ||||||||||||||
| 擁有輻射廣的中心枢紐 | 53 | 50 | 50 | ||||||||||||||
| 市場開發： | |||||||||||||||||
影視股熱門店鋪 (1) | 108 | 109 | 112 | ||||||||||||||
| 甜甜圈工廠 | 26 | 23 | 23 | ||||||||||||||
| 總計 | 134 | 132 | 135 | ||||||||||||||
| 總枢紐數量 | 423 | 408 | 409 | ||||||||||||||
(1)僅包括營業額熱燈影視店，不包括微型影視。微型影視是一個專業據點，自行製造一些甜甜圈，也會收到來自另一個製造地點的甜甜圈。
甜甜圈品牌Krispy Kreme，公司名為Krispy Kreme， Inc.
凈負債和槓桿比率（未經審計）
(以千為單位，除槓桿比率外)
| 2024年9月29日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 長期債務的當期償還 | $ | 47,577 | $ | 54,631 | |||||||
| 長期負債，不含流動部分 | 804,638 | 836,615 | |||||||||
長期債務總額，包括債券發行成本 | 852,215 | 891,246 | |||||||||
| 添加回：債券發行成本 | 3,584 | 4,371 | |||||||||
長期債務總額，不包括債券發行成本 | 855,799 | 895,617 | |||||||||
| 扣除：現金及現金等價物。 | (25,410) | (38,185) | |||||||||
| 淨負債 | $ | 830,389 | $ | 857,432 | |||||||
| 已調整的EBITDA-過去四個季度 | 211,754 | 211,624 | |||||||||
| 淨槓桿率 | 3.9 | x | 4.1 | x | |||||||