優先科技控股有限公司（納斯達克股票代碼：PRTH）補充幻燈片：2024年11月的2024年第三季度業績電話會議
prioritycommerce.com 2 免責聲明關於前瞻性陳述和非公認會計准則指標的重要通知本演示文稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 「前瞻性陳述」。此類陳述包括但不限於關於未來財務和經營業績、我們對未來運營、產品和服務的計劃、目標、預期和意向的陳述，以及其他以 「可能」、「將」、「應該」、「預期」、「相信」、「期望」、「計劃」、「未來」、「打算」、「可能」、「估計」、「預測」、「項目」 等詞語確定的陳述、” 「目標」、「潛在」 或 「偶然」、「指導」、「預期」、「展望」 或具有類似含義的詞語。這些前瞻性陳述包括但不限於Priority Technology Holdings, Inc.（「優先」、「我們」、「我們的」 或 「我們」）2024年展望以及有關我們的市場和增長機會的聲明。此類前瞻性陳述基於我們管理層當前的信念和預期，本質上受重大的業務、經濟和競爭風險、趨勢和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所預測、表達或暗示的業績存在重大差異。我們的實際結果可能與本文討論或暗示的結果存在重大差異，甚至可能存在不利影響。我們警告說，預測已知因素的影響非常困難，而且我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。這些警示性聲明對所有前瞻性陳述進行了明確的完整限定。您應根據我們的證券交易委員會（「SEC」）文件中披露的風險和不確定性，包括我們於2024年3月12日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告，評估本演示文稿中的所有前瞻性陳述。這些文件可在www.sec.gov或www.prioritycommerce.com上在線查閱。我們提醒您，上述重要因素可能不包含所有對您重要的因素。此外，我們無法向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或發展，即使已基本實現，也無法向您保證，它們將導致我們預期的後果或以我們預期的方式影響我們或我們的運營。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述作爲未來表現的預測指標。本演示文稿中包含的前瞻性陳述僅截至本文發佈之日作出。除非法律另有規定，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。如果我們確實更新了一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。本報告包括某些非公認會計准則財務指標，這些指標不是根據美國普遍接受的會計原則（「GAAP」）編制的，可能與其他公司使用的非公認會計准則財務指標不同。Priority認爲，使用這些非公認會計准則財務指標爲投資者提供了評估公司持續經營業績和趨勢的又一工具。不應將這些非公認會計准則指標與根據公認會計原則確定的財務指標分開考慮，或將其作爲其替代方案。請參閱討論這些指標的幻燈片上的腳註以及本演示文稿末尾的幻燈片，了解此類非公認會計准則財務指標與最具可比性的公認會計准則數字的對賬情況。此外，我們爲調整後的息稅折舊攤銷前利潤和調整後息稅折舊攤銷前利潤佔收入的百分比提供了指導，由於預測和量化此類對賬所需的某些金額存在固有困難，因此未對賬的非公認會計准則指標。在Priority的收益新聞稿中查看更多信息。本演示文稿中提及的調整後毛利是一項非公認會計准則衡量標準，其計算方法是從收入中減去服務成本（不包括折舊和攤銷）。本演示文稿中提及的調整後毛利率是一項非公認會計准則衡量標準，計算方法是將上面討論的調整後毛利除以收入。本報告中提及的調整後息稅折舊攤銷前利潤是一項非公認會計准則衡量標準，計算爲扣除利息支出、稅收支出、折舊和攤銷費用前的淨收益，經調整後將某些非現金費用和/或被視爲不屬於正常運營支出一部分的非經常性費用。本演示文稿中提到的調整後息稅折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計准則衡量標準，計算方法是將上文討論的調整後息稅折舊攤銷前利潤除以收入。有關根據GAAP調整後的毛利與毛利的對賬情況、調整後的息稅折舊攤銷前利潤與稅前GAAP收入（虧損）的對賬以及Priority的收益新聞稿以了解更多詳情，請參閱本演示文稿的附錄1-2。
prioritycommerce.com 153 美元 96 美元 140 美元 168 美元 4 美元 2021 年 2023 2024 653 美元 515 664 756 222 美元 8 2021 年 2023 2024 年第三季度關鍵要點 2024 年第三季度業績持續強勁勢頭關鍵指標 2024 年第三季度總收入 875 美元至 883 美元指導區間指導區間年初至今實際淨收入 +20% 調整後 PROFIT1 總收入 +20% 19% ADJ EBITDA1 +22% 營業收入 +62% >11億美元帳戶餘額 >110萬個帳戶總額約爲1270億美元 LtM 第 1 卷調整後總毛利、調整後毛利率、調整後息稅折舊攤銷前利潤和 EBITDA1本報告提及的調整後息稅折舊攤銷前利潤率是非公認會計准則指標。更多細節請參見幻燈片 2
prioritycommerce.com 2024 年第三季度合併業績 7,230 萬美元 8,600 萬美元 38.3% 37.9% 4,500 萬美元 5,460 萬美元 2.270 億美元 23 年第三季度 24 季度 23 季度 23 季度第三季度 23 季度第三季度 23 季度 24 20% 19% 40bp 22% 調整後 EBITDA1 增長 22% 至5,460萬美元調整後毛利率1 下降40個點子至37.7億美元 9% 調整後總利潤1增長了19％，達到8,600萬美元收入增長了20％，達到2.27億美元 1 本演示文稿中提到的調整後毛利、調整後的毛利率、調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和調整後的息稅折舊攤銷前利潤率均爲非公認會計准則指標。更多細節請參見幻燈片 2
prioritycommerce.com 5 年初至今 2024 年第三季度合併業績 2.024 億美元 36.4% 37.4% 1.237 億美元 1.525 億美元 5.563 億美元 6.526 億美元 23 季度 23 第三季度 24 第三季度 23 季度 23 季度第三季度 23 季度 24 17% 21% 100bp 23% 調整後總利潤增長 23% 至1.525億美元調整後總利潤增長1 21％至2.441億美元收入增長了17％，達到6.526億美元 1 本演示文稿中提到的調整後毛利、調整後的毛利率、調整後的息稅折舊攤銷前利潤和調整後的息稅折舊攤銷前利潤率均爲非公認會計准則指標。EBITDA1更多詳情見幻燈片2 調整後的毛利率1上升了100個點子至37.4％
prioritycommerce.com 6 收購銀行和財政部應付賬款風險與合規見解優先商務引擎（PCE）是一個創新的技術平台，可將收購、銀行和應付賬款解決方案無縫嵌入到您的現有應用程序中。藉助我們的現代API和免費的現成產品套件，PCE旨在幫助您快速啓動業務，放心地擴大規模，並通過每一次資金流動推動價值和增長。優先商務：只需一個連接即可 PCE 概述
prioritycommerce.com 7 Merchant Services 全功能 POS 和商戶收單解決方案可加速您的現金流，爲企業捕捉收入機會 Payables 在自動對賬的同時利用我們的應付賬款和融資解決方案優化您的營運資金並賺取現金返還銀行和財資解決方案 Passport 可自動對賬、簡化財務運營並使您的流動性完全透明 PCE 概述優先事項：您值得信賴的合作伙伴我們的使命是提供個性化、易於採用的財務工具集加快現金流並優化企業的營運資金。
prioritycommerce.com 第 2 節 8 2024 年第三季度財務業績
prioritycommerce.com 2024年第三季度第9季度細分市場亮點 ➔ 13％的收入增長反映了有機增長 ➔ 銀行卡美元交易量增長了10％，達到155億美元 ➔ 本季度新增月度董事會平均爲0.34萬美元收入1.58億美元 +13% 經調整毛利1 3560萬美元同比增長3％ | 利潤率調整後22.4％ EBITDA1 2860萬美元同比增長4％ | 利潤率18.0％中小企業亮點——2024年第三季度調整後 1 本演示文稿中提及的毛利、調整後的毛利率、調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和調整後的息稅折舊攤銷前利潤率均爲非公認會計准則衡量標準。更多細節請參見幻燈片 2
prioritycommerce.com 2024 年第三季度第 10 季度細分市場亮點 ➔ 820 萬美元收入增長主要由 Plastiq 的貢獻推動 ➔ 調整後的毛利率比 2024 年第二季度環比增長 300 多個點子收入收入經調整後同比增長 2,210 萬美元 +58% 經調整後毛利率 630 萬美元 +24% 經調整後利潤率 28.5% EBITDA1 190萬美元同比增長 42% | 利潤率 20% — 2024年第三季度第一季度本演示中提到的調整後毛利、調整後的毛利率、調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和調整後的息稅折舊攤銷前利潤率均爲非公認會計准則衡量標準。更多細節請參見幻燈片 2
prioritycommerce.com 2024 年第三季度第 11 季度細分市場亮點 ➔ CftPay 月均新增註冊人數爲 6.3萬，較2023年第三季度的5.6萬增長了 12% ➔ CftPay 平均計費客戶數量從 2023 年第三季度的59.1萬增長了 41% 至 83.2萬 ➔ 餘額的增長抵消了聯儲局9月份減息50個點子的影響收入4,710萬美元經調整後毛利潤增長34％1 4,410萬美元同比增長35％ | 經調整後的利潤率爲93.6％ EBITDA1 4,090萬美元同比增長38％ | 86.9％利潤率企業亮點——2024年第三季度1調整後毛利、調整後毛利率、調整後息稅折舊攤銷前利潤率和調整後息稅折舊攤銷前利潤率在本文中提及的調整後息稅折舊攤銷前利潤率列報是非公認會計准則衡量標準。更多細節請參見幻燈片 2
prioritycommerce.com 2024年第三季度第12季度細分市場亮點 ➔ 更高的薪水和福利主要是由收購Plastiq的時機推動的。由於持續的支出紀律，薪金和福利支出連續下降了2％ ➔ 銷售和收購支出的增加主要用於進一步支持公司薪資和福利的整體增長2170萬美元 +8% SG&A 1,240萬美元 +9% 同比折舊和攤銷1,370萬美元（21%）同比合並運營費用——2024年第三季度
prioritycommerce.com 13 調整後的息稅折舊攤銷前利潤在2024年第三季度實現強勁增長 ➔ 2024年第三季度調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲5,460萬美元，較2023年第三季度的4,500萬美元增長了22％。調整後的 EBITDA1 Walk 1調整後毛利率，調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和調整後的息稅折舊攤銷前利潤率均爲非公認會計准則指標。更多詳情參見幻燈片 2 EBITDA Walk（百萬美元）2024 年 LtM 2024 年第三季度第三季度合併淨收益（虧損）(GAAP) 10.6 美元 (0.1) 16.7 美元添加：利息支出 23.2 20.0 86.5 添加：折舊和攤銷 13.7 17.3 59.3 添加：所得稅支出（收益）4.9 4.3 11.9 息稅折舊攤銷前利潤（非 GAAP）52.5 41.5 174.4 更多調整者：添加：非現金股票薪酬 1.4 1.5 6.5 添加：非經常性費用：債務清償和修改成本 0.0-8.7 法律、專業、會計和其他銷售和收購 0.7 2.1 7.4 其他非經常性費用-(0.2) 0.3調整後的息稅折舊攤銷前利潤（非公認會計准則）54.6美元 45.0美元 197.2美元
prioritycommerce.com 14 2024年第三季度末的總負債爲8.329億美元，低於2024年第二季度的8.35億美元 ➔ 淨負債爲7.918億美元，由於現金餘額增加，與2024年第二季度相比減少了850萬美元 ➔ 2024年第三季度末的週轉資金容量爲7000萬美元 ➔ 截至6月30日的2024年第三季度末經調整的 EBITDA1 爲1.972億美元資本結構和流動性未償債務餘額，2024 年 835.0 美元（+/-）淨循環借款--（+/-）淨定期貸款借款（2.1 美元）截至 2024 年 9 月 30 日的餘額爲 832.9 美元的優先可贖回優先股餘額 832.9 美元2024 年 6 月 30 日 105.7 美元（+/-）應付股息2（2.8 美元）（+/-）PiK 股息 1.9 美元（+/-）增幅 0.3 美元截至2024年9月30日的餘額爲1.051億美元，扣除560萬美元的未增折扣和發行成本 1 調整後毛利率、調整後息稅折舊攤銷前利潤率和調整後息稅折舊攤銷前利潤率中提及的調整後息稅折舊攤銷前利潤率本報告是非公認會計准則衡量標準。更多細節見幻燈片2 代表截至2024年6月30日的280萬美元未償現金股息 | 截至2024年9月30日的三個月的應付股息已於2024年1月10日第三季度支付（百萬美元）2024年股息：實物支付1.90美元現金 2.88 4.79 增幅 0.34 5.12美元
prioritycommerce.com 第 3 節 15 附錄
prioritycommerce.com 中小企業 B20企業抵銷總額 20年中小企業抵銷總收入 158.8 美元 22.1 美元 47.1 美元 (1.0) 227.0 美元 140.2 美元 14.0 美元 35.2 美元 (0.4) 美元 189.0 收入成本（不包括折舊和攤銷）(123.2) (15.8) (3.0) 1.0 (141.1) (105.8) (8.9) (8.9) (8.9) (8.9) (2.4) 0.4 (116.7) 調整後毛利 35.6 6.3 44.1 (0.0) 86.0 34.5 5.1 32.8 (0.0) 72.3 調整後的毛利率 22.4% 28.6% 37.9% 24.6% 36.6% 93.2% 38.3% 創收資產折舊和攤銷 (1.9) (0.7) (1.6)--(3.0)毛利潤 33.7 美元 5.6 美元 42.4 美元 (0.0) 美元 81.8 美元 32.9 美元 4.7 美元 31.7 美元 (0.0) 美元 69.3 毛利率 21.2% 25.4% 36.0% 33.7% 90.2% 33.7% 90.2% 36.7% 36.7% 36.7% 中小企業 B20企業淘汰總收入 457.9 美元 65.4 美元 131.8 美元 (2.4) 美元 652.6 美元 19.7 美元 93.9 美元 (0.5) 美元 556.3 收入成本（不包括折舊和攤銷）(354.8) (47.3) (8.8) 2.4 (408.5) (337.9) (10.3) (6.1) 0.4 (353.9) 0.4 (353.9) 調整後毛利 103.1 18.1 123.0 (0.0) 244.1 105.2 9.4 87.8 (0.0) 202.4 調整後毛利率 22.5% 93.3% 37.4%23.7% 47.6% 93.5% 36.4% 創收資產的折舊和攤銷 (5.5) (2.2) (4.4)--(12.0) (5.0) (0.8) (3.2)--(9.0)--(9.0) 毛利率 97.6 美元 15.9 美元 118.5 美元 (0.0) 美元 232.1 美元 100.2 美元 84.6 美元 (0.0) 美元 193.4 毛利率 21.3% 90.0% 35.6% 22.6% 43.6% 90.1% 34.8% 截至2024年9月30日的九個月截至2023年9月30日的九個月（以百萬計）（以百萬計）截至2024年9月30日的三個月（以百萬計）截至2023年9月30日的三個月（以百萬計）（以百萬計）16 調整後的毛利與最可比的毛利對賬GAAP指標如下所示：附錄1——調整後毛利1對賬注：由於四捨五入計算，某些美元金額在數學上可能無法相加。本演示文稿中提及的調整後毛利率、調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和調整後的息稅折舊攤銷前利潤率均爲非公認會計准則指標。更多細節請參見幻燈片 2。
prioritycommerce.com 中小企業 B20企業企業總額20年中小企業調整後息稅折舊攤銷前利潤總額28.6美元 1.9 美元 40.9 美元 (16.9) 54.6 美元 27.6 美元 1.4 美元 29.8 美元 (13.8) 45.0 美元調整後息稅折舊攤銷前利潤率 18.0% 86.9% 19.7% 84.6% 23.8% 利息支出--(22.2) (22.2) (22.2) (23.2)--(0.5) (0.1) (19.4) (20.0) 折舊和攤銷 (6.9) (1.3) (4.3) (1.2) (13.7) (9.1) (0.7) (5.9) (1.5) (17.3) (17.3)--(0.0)----(0.0)------銷售、一般和行政（非經常性）-----(0.7) (0.7)----(2.1) (2.1) 非現金股票補償 (0.0) (0.1) (0.0) (1.3) (1.4) (0.1) (0.0) (0.1) (1.3) (1.5) 非現金其他損失-----------------------------------------------------------------------------------------------4 美元 0.1 美元 23.7 美元（37.9）美元 4.2 稅前收入（虧損）佔收入百分比 13.7%（2.1%）77.7% 6.8% 13.1% 67.3% 2.2% 中小型企業 B20企業總額 20% 中小型企業 B20企業總調整後息稅折舊攤銷前利潤 82.3 美元 5.2 美元 112.9 美元 (47.9) 美元 152.5 美元 84.4 美元 1.9 美元 77.9 美元 (40.5) 123.7 美元調整後息稅折舊攤銷前利潤率 18.0% 8.0% 85.7% 23.4% 19.1%9.5% 82.9% 22.2% 利息支出 (0.0) (3.3)--(62.6) (65.8) (0.0) (0.5) (0.3) (54.7) (55.5) 折舊和攤銷 (24.1) (4.0) (12.4) (3.7) (44.2) (27.6) (0.8) (18.6) (6.4) (53.3) 債務修改和清償費用----(8.7) (8.7)--------銷售、一般和管理（非經常性）----(2.1) (2.1)--(4.4) (4.4) (4.4) 非現金股票薪酬 (0.0) (0.3) (0.1) (4.5) (4.5) (4.9) (0.4) (0.2) (4.3) (5.2) 非現金其他損失-------------0.0 0.0 稅前收入（虧損）58.2 美元（2.4）100.4 美元（100.4 美元）129.4) 26.8 美元 56.5 美元 0.4 美元 58.8 美元 (110.3) 美元 5.3 稅前收入（虧損）佔收入的百分比 12.7%（3.6%）76.2% 4.1% 2.0% 62.6% 1.0% 截至2024年9月30日的九個月（百萬美元）（百萬美元）截至2023年9月30日的三個月（百萬美元）)（百萬美元）17 調整後的息稅折舊攤銷前利潤與其最具可比性的公認會計原則指標的對賬情況如下：附錄 2 — 調整後的 EBITDA1 對賬附註：由於四捨五入，某些美元金額在數學上可能無法相加本演示文稿中提到的調整後毛利、調整後的毛利率、調整後的息稅折舊攤銷前利潤率和調整後的息稅折舊攤銷前利潤率均爲非公認會計准則衡量標準。有關更多詳細信息，請參見幻燈片 2。
23