Oatly報告了2024年第三季度的財務業績

瑞典馬爾默，2024年11月7日 – Oatly集團（納斯達克：OTLY）（「Oatly」或「公司」），世界上最早也是最大的燕麥飲料公司，今天宣佈了截至2024年9月30日的第三季度和前九個月的財務業績。

Oatly的首席執行官Jean-Christophe Flatin評論稱:「我很高興報告公司業務進展又取得了穩固進展。我們團隊對穩健執行的持續關注使我們能夠在三個業務部門中實現盈利增長。隨着我們的繼續前行，我們將保持將整體業務引向結構性、持續盈利增長的長遠目標，並計劃繼續投資於我們獨特品牌聲音，以招募更多消費者到我們的品牌，並進一步刺激需求。」

下表是2024年9月30日結束的三個月和九個月的各業務部門按部門從報告的營收對貨幣穩定基礎上的營收進行調和。

亮點

2024年第三季度業績

2024年9月30日結束的第三季度，營收增加了2040萬美元，增長了10.9%，達到20800萬美元，而去年同期爲18760萬美元。不計算外匯匯率的正向影響，第三季度的營收爲20550萬美元，比去年同期增長了9.6%。常貨幣匯率下的營收增長主要來自於各經營部門實現的成交量增長。2024年第三季度的售出成交量較去年同期增長了13.0%，達到14130萬升，而2023年第三季度爲12500萬升。2024年第三季度的生產成品量爲14800萬升，而去年同期爲11880萬升。

2024年第三季度，公司在零售渠道和餐飲服務渠道的營收增長持續推進，相較於2023年第三季度。

2024年第三季度毛利爲6200萬美元，而去年第三季度爲3260萬美元。第三季度的毛利率爲29.8%，比去年同期提高了1,240個點子。與2023年第三季度相比的利潤率改善主要源自所有部門中供應鏈效率的改善，尤其是北美和大中華部門，以及大中華部門的產品組合改善，這是由2023年第三季度實施的戰略重置帶來的。

2024年第三季度的研發費用較去年同期增加了620萬美元，達到1090萬美元，而去年同期爲470萬美元。增加主要是由於北美板塊先前溝通的新產品推出相關費用驅動。

2024年第三季度的銷售、一般和管理費用較去年同期減少了740萬美元，降至7970萬美元，而去年同期爲8710萬美元。降低主要是由於自2023年初以來實施的各項成本重組活動，其中包括員工相關費用減少390萬美元，部分被匯率波動所抵消。

2024年第三季度其他營業收入和（費用），淨支出40萬美元，而去年同期爲810萬美元支出。下降主要是由於2023年第三季度解決美國證券集體訴訟案件的影響。

2024年第三季度的財務收入和（費用），淨支出430萬美元，主要包括1330萬美元的淨利息支出，抵消可轉換債券公允價值收益530萬美元和淨匯兌收益450萬美元。去年同期財務收入和（費用），淨收入11280萬美元。下降主要是12120萬美元可轉債公允價值收益減少所致。

2024年第三季度歸屬於母公司股東的淨虧損爲3460萬美元，而去年同期爲4410萬美元盈利。減少主要是由於減少的財務收入和（費用），部分被改善的營業虧損所抵消。

2024年第三季度調整後的EBITDA虧損爲500萬美元，而去年同期虧損3600萬美元。調整後的EBITDA虧損改善主要是由於更高的毛利潤和較低的銷售、一般和管理費用。

EBITDA、調整後的EBITDA虧損和恒定貨幣營業收入是在「非IFRS財務指標」下定義的非IFRS財務指標。請查看上述恒定貨幣營收表格和本新聞稿末尾的「IFRS調整至非IFRS財務指標的調解」。

下表列出了公司三個可報告部門在所報告時期的營業收入、調整後的EBITDA、EBITDA和稅前(虧損)/利潤。

營業收入、調整後的EBITDA和EBITDA

截至2023年9月30日的三個月和九個月的分部信息已更新，以反映以2024年1月1日生效的我們經營部門的先前披露的變更。有關這些變更的更多信息，請參閱我們於2024年4月17日以6-k表格提交給美國證券交易委員會的新聞稿。

* 公司部門包括未分配給各業務部門的一般成本。

** 2024年和2023年的互消除主要指的是歐洲和國際銷售產品向大中華銷售的業務領域。

Europe & International

Europe & International revenue increased $630萬, or 6.1%, to $10990萬 for the third quarter of 2024, compared to $10350萬 in the prior year period. Excluding a foreign currency exchange tailwind of $210萬, Europe & International revenue for the third quarter was $10770萬, or an increase of 4.0%. The increase in revenue was primarily driven by volume growth from increased Barista and ambient oatmilk sales in established markets, as well as continued expansion in the new European markets. Approximately 82% of Europe & International revenue was from the retail channel for the third quarter of 2024 and 2023, respectively. The sold finished goods volume for the three months ended September 30, 2024 and 2023 amounted to 77.2 and 7320萬 liters, respectively.

Europe & International Adjusted EBITDA increased $390萬 to $1240萬 for the third quarter of 2024 compared to $850萬 in the prior year period. The improvement in Adjusted EBITDA was primarily driven by higher gross profit, partially offset by higher selling, general and administrative expenses due to increased brand building investments during the quarter.

北美洲

北美洲營收比上一年同期的5850萬美元增加1060萬美元，增長18.1%，達到6910萬美元。截至2024年9月30日的三個月內，售出的成品容量分別爲3950萬升和3360萬升。17.6%的容量增長是由於公司繼續擴大分銷渠道並推出新產品，零售和餐飲服務渠道的容量大幅增加。2024年第三季度，約52%的北美洲營收來自零售渠道，而上一年同期爲53%。

北美洲調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）比上一年同期虧損800萬美元，改善了1130萬美元，達到330萬美元。調整後的EBITDA的改善主要歸功於較高的毛利潤和更強的成本控制，降低銷售、管理和行政費用，推動盈利能力。

大中華

大中華營收比上一年同期的2560萬美元增加350萬美元，增長13.7%，達到2910萬美元。在2024年第三季度，除了30萬美元的外匯兌換有利因素，大中華的營收爲2870萬美元，增長12.4%。大中華區段增長主要受到對新餐飲客戶的銷售推動。2024年第三季度，大約72%的大中華營收來自餐飲服務渠道，而上一年同期爲68%。截至2024年9月30日的三個月內，售出的成品容量分別爲2460萬升和1810萬升。

大中華調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）比上一年同期虧損1650萬美元，改善了1810萬美元，達到160萬美元。調整後的EBITDA的改善主要由於較高的毛利潤和降低銷售、管理和行政費用，該區段執行了先前宣佈的戰略重置。

Corporate

Oatly的企業費用，包括未分配給各板塊的普通成本，在2024年第三季度爲2510萬美元，比上一年同期減少860萬美元。2024年第三季度的調整後EBITDA虧損爲2240萬美元，而上一年同期爲2000萬美元。EBITDA虧損的增加主要是由全球品牌推廣和廣告費用以及外匯逆風造成的，部分抵消了與人員相關的費用的降低。

資產負債表和現金流量表

截至2024年9月30日，該公司的現金及現金等價物爲11930萬美元，總未償債務爲44130萬美元，包括可轉換票據和對信貸機構的債務。截至2024年9月30日止九個月的經營活動中使用的淨現金爲10420萬美元，而去年同期爲15150萬美元，主要受改善的經營結果推動，部分抵消了因英國彼得伯勒和德克薩斯州達拉斯-沃思的生產設施停止施工而導致的2630萬美元現金流出，以及因解決美國證券集體訴訟而導致的930萬美元現金流出。

截至2024年9月30日止九個月的資本支出爲2890萬美元，而上年同期爲5200萬美元，此外，截至2024年9月30日止九個月，來自出售固定資產的收益爲2440萬美元。

自由現金流截至2024年9月30日止九個月爲13310萬美元流出，而去年同期爲20350萬美元流出。自由現金流的改善既是由減少的經營活動產生的淨現金流支出和資本支出降低所推動，部分抵消了由上述英國彼得伯勒和德克薩斯州達拉斯-沃思的生產設施停止施工以及解決美國證券集體訴訟引起的現金流出。

自由現金流是在「非IFRS財務指標」下定義的一項非IFRS流動性指標。請參閱本新聞稿結束時的「IFRS與非IFRS財務指標的調和」。

展望

基於公司對當前運營環境的評估和正在採取的行動，公司正在完善其2024財年的展望。公司現在預計：

這一展望是在巨大宏觀經濟不確定性和其他地緣政治不確定性的背景下提供的。

由於難以預測這些非IFRS指標中排除的某些項目，公司無法提供恒定貨幣營收增長或EBITDA指導與最接近的相應IFRS指標的調和。需要調和的項目不在Oatly的控制範圍內，在不同期間可能會有很大變化，並可能會對未來的財務業績產生重大影響。

電話會議，網絡直播和補充演示詳情

Oatly將在今天上午8:30美國東部時間舉行電話會議和網絡直播，討論這些結果。電話會議、同時的實時網絡直播和補充演示可在Oatly的投資者網站https://investors.oatly.com的「事件」板塊中找到。網絡直播將保存30天。

關於Oatly

我們是世界上最早、最大的燕麥飲品公司。25年來，我們專注於發展燕麥的專業知識：一種天然可持續和有益於人類健康的全球主糧。我們對燕麥的承諾已經帶來核心技術進步，使我們能夠挖掘乳製品組合的廣度，包括替代牛奶、冰淇淋、酸奶、烹飪奶油和蔓越莓醬。總部位於瑞典馬爾默，Oatly品牌在全球20多個國家有銷售。

欲了解更多信息，請訪問www.oatly.com。

前瞻性聲明

本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》意義內的前瞻性聲明。本新聞稿中的明示或暗示聲明，如非歷史事實陳述，可能被視爲前瞻性聲明，包括但不限於關於我們2024年財務展望，盈利能力改善，長期增長策略，預期資本支出，預期投資回報，預期供應鏈績效，預期改進計劃影響，我們決定終止某些生產設施施工的預期影響，實現盈利增長計劃，預期節省成本，同時包括帶有「預計」，「意圖」，「計劃」，「相信」，「項目」，「預測」，「估計」，「可能」，「應該」，「預期」，「將」，「目標」，「潛在」，「持續」，「可能」等未來性或前瞻性性質的陳述。前瞻性聲明既不構成承諾也不構成保證，而涉及已知和未知風險和不確定性，可能導致實際結果與預計結果有實質差異，包括但不限於：我們的虧損歷史和無法實現或維持盈利能力；包括由於通貨膨脹加劇以及運輸、能源和材料成本上漲而導致的費用增加；燕麥或其他符合我們質量標準的原材料和配料供應減少或有限；未能獲得額外融資以實現我們的目標或未能於需要時按可接受條款或根本未能獲得必要資本；我們存款所在的金融機構破產或遭受破壞；對我們生產設施造成損害或干擾；因產品出現實際或被認爲有質量或食品安全問題而導致對我們品牌和聲譽的傷害；食品安全和食源性疾病事件或其他安全問題可能導致訴訟、產品召回或監管執法行動；我們在競爭激烈市場中成功競爭的能力；我們燕麥奶品類銷售減少；未能有效調整我們資產輕資產業務模式；未能成功實現YYF交易的任何或所有收益；未能達到我們現有或新的環境指標和與可持續性以及企業社會責任相關的其他風險；訴訟、監管行動或其他法律訴訟，包括環境和證券集體訴訟和和解；國際貿易政策、條約和關稅的變化；全球衝突，包括烏克蘭和以色列持續戰爭；我們的稅率變化或額外稅務責任或評估帶來的風險；供應鏈延遲，包括在工廠和港口收到產品的延遲和運輸成本增加；上升的大宗商品價格、交通和勞動成本對我們營業成本的影響；我們的物流提供商未能按時或根本未能交付我們的產品；我們成功根據預期開展成本削減活動以及此類行動對我們公司的影響；未能發展和維護我們的品牌；我們推出新產品或成功改進現有產品的能力；未能地留住高級管理人員或吸引、培訓和留住員工；網絡安全事件或其他技術中斷風險；我們在中華人民共和國的運營所涉及的風險；亞洲戰略重啓的成功；未能充分保護我們的知識產權和其他專有權利；我們成功糾正以往披露的實質性弱點或將來內部財務報告控制缺陷的能力；我們資產價值的減值；可能被納斯達克除名；我們作爲外國私人發行人的身份；與我們最大股東Nativus Company Limited、與華潤維永健康投資有限公司關聯實體對我們的重大影響，包括對需要股東批准的決定具有的重要影響；以及在2023年12月31日結束的年度20-F表中討論的「風險因素」中的其他重要因素，該表已於2024年3月22日提交給美國證券交易委員會（「SEC」），以及我們的其他提交給SEC的文件，因此這些因素可能不時得到更新。本新聞稿中包含的任何前瞻性聲明僅適用於當前日期，因此不應過度依賴此類聲明。燕麥不承擔任何更新或修訂本新聞稿所包含的任何前瞻性聲明的義務或承諾，除非根據適用法律的要求。

非IFRS財務指標

我們在評估經營績效時，會使用EBITDA、調整後的EBITDA、不變貨幣收入作爲非IFRS財務指標，以及自由現金流作爲流動性指標，並在我們的財務溝通中使用每個指標：

「EBITDA」被定義爲經期調整後的利潤/(損失)，排除適用時的所得稅費用、財務費用、財務收入和折舊及攤銷費用。

「調整後的EBITDA」被定義爲經期調整後的利潤/(損失)，排除適用時的所得稅費用、財務費用、財務收入、折舊及攤銷費用、股份-based薪酬費用、重組成本、與新產品上市問題有關的費用、與法律結算相關的費用、與已中止施工生產設施有關的影響、與YYF交易有關的費用，以及非控股權益。

調整後的EBITDA不應被視爲「經期的(損失)/利潤」或者根據IFRS計算和呈現的財務績效指標的替代方案。使用調整後的EBITDA而不是「經期的(損失)/利潤」存在許多限制，因爲「經期的(損失)/利潤」是最直接可比的IFRS指標之一。其中一些限制包括：

調整後的EBITDA不應孤立考慮，也不應作爲根據IFRS提供的財務信息的替代方式。下面我們提供了對於（損失）/本期利潤的EBITDA和調整後的EBITDA的調節，這是根據IFRS計算和提供的最直接可比的財務指標，涉及的各個期間。

「恒定貨幣營收」是通過將當前年度報告的營收金額按照第三方提供的前一年報告期間的平均匯率轉換爲可比金額來計算的。恒定貨幣營收是一項非IFRS指標，不能替代IFRS措施來評估我們的整體財務表現。

恒定貨幣營收用於提供一個框架，以評估我們的業務和地理部門在排除外匯匯率波動影響的情況下表現如何，我們相信這些信息對投資者有用，有助於比較和更好地識別我們業務中的趨勢。以上我們已提供了報告的營收與恒定貨幣基礎上的營收的調整。

「自由現金流」定義爲淨現金流用於經營活動減去資本支出。我們認爲自由現金流是我們和投資者評估我們追求業務機會和投資能力的一個有用的補充財務指標。自由現金流不是我們根據IFRS確定的流動性指標，不應被視爲代替來自經營活動的淨現金流。

自由現金流是一項非IFRS指標，不能代替IFRS措施來評估我們的整體財務流動性。由於自由現金流不是根據IFRS確定的度量標準，並且容易出現不同計算，因此可能與其他公司提出的同類指標不可比。自由現金流不應孤立考慮，也不應作爲分析我們在本文件其他地方出現的中期摘要合併財務報表上報告結果的替代方法。以下我們已提供了自由現金流與經營活動使用的淨現金流的調整。

聯繫方式

Oatly Group AB

+1 866-704-0391

investors@oatly.com

press.us@oatly.com

基本報表

中期簡明綜合經營報表

基本報表的財務狀況表