附件 99.1
芝加哥大西洋房地產業財務公司宣佈2024年第三季度財務結果
芝加哥—（2024年11月7日）芝加哥大西洋房地產業財務公司（納斯達克：REFI）（「芝加哥大西洋」或「公司」），一家商業抵押房地產業投資信託，今天宣佈了截至2024年9月30日的第三季度業績。
彼得·薩克，共同首席執行官指出，“在2024年，我們通過延長、修改和再融資，成功管理了我們的投資組合及其到期，同時改善了信用質量和貸款覆蓋率。我們知道這一年是迎接機會的一年，我們堅持嚴格的承保標準，並與借款人密切合作。我對我們的應對很滿意。在現有州和最近增加了成人使用的州的強大管道，讓我們在接下來的時間裏保持良好地位，並進入2025年。隨着我們最近無擔保票據帶來的流動性增加，我們預計將很快投入更多的增值資本。芝加哥大西洋在行業的前沿，以其專注於大麻行業的最大平台繼續領先，並預計將繼續作爲優選資本合作伙伴。
投資組合表現
| ● | 截至2024年9月30日，總貸款本金未償還爲36230萬美元，涵蓋29家投資組合公司，未撥款承諾爲600萬美元。未撥款承諾於2024年10月獲得撥付。 |
| ● | 投資組合加權到期收益率 截至2024年9月30日約爲18.3%，而截至2024年6月30日爲18.7%，主要由於與改善的抵押品和借款人表現相關的重新定價修訂，以及影響我們變量利率投資組合的50個點子的基準利率下降。 |
| ● | 截至2024年9月30日，房地產業抵押品覆蓋率爲1.2倍，而截至2024年6月30日爲1.3倍。截至2024年11月7日，房地產業抵押品覆蓋率約爲1.3倍。 |
| ● | 截至2024年9月30日，包括投資和待售貸款在內，帶有變動利率的貸款比例爲62.8%，而截至2024年6月30日爲76.4%。固定利率貸款和基準利率低於或等於現行基準利率的貸款比例從2023年12月31日的31.9%增加到2024年10月31日的51.8%。 |
投資活動
| ● | 在第三季度，芝加哥大西洋公司總共融資達到 3270萬美元，其中2400萬美元和870萬美元分別提供給新借款人和現有借款人。 |
| ● | 在季度結束後，公司已資助了額外的3650萬的原始貸款，其中包括對2024年9月30日存在的600萬未資助承諾的提前撥款，以及對伊利諾伊州一位運營商的新信貸設施的2500萬撥款。 |
資本活動與分紅派息
| ● | 在第三季度，公司將其擔保循環信貸設施的當前承諾從10500萬增加到11000萬。該設施將在2026年6月到期，並有一年的延長選項，需符合常規條件，並且可以便捷地進行額外承諾，最高可達15000萬。 |
| ● | 截至2024年9月30日，公司在其擔保循環信貸設施上已提取5400萬，導致合併槓桿比例（債務與賬面權益比）約爲18%。 |
| ● | 在2024年10月18日，公司簽訂了一筆5000萬的無擔保期貸 款，固定利率爲9.0%，到期日爲2028年10月。該無擔保票據可以在任何時間全部或部分提前償還，並且在兩年後無罰金地償還。貸款的全部餘額在交易時提取，並用於償還公司現有的高級擔保循環信貸和其他營運資金用途。 |
| ● | 季度結束後，關於高級無擔保期貸款，公司從Egan-Jones獲得了無擔保期貸款和企業信用評級的投資級評級爲BBB+。 |
| ● | 截至2024年11月7日，公司在其擔保循環信貸設施上可用約9450萬，並且估計負債後的總流動性約爲8000萬。 |
| ● | 在2024年10月15日，芝加哥大西洋公司向2024年第三季度的普通股東支付了每股0.47美元的常規季度現金分紅，股東登記日期爲2024年9月30日。 |
2024年第三季度財務結果
| ● | 截止2024年9月30日的淨利息收入約爲1450萬美元， 相比之下2024年6月30日爲1320萬人民幣。在本季度，我們確認了約70萬美元的預付款和其他手續費收入。 |
| ● | 利息支出減少了約10萬美元， 這得益於截至2024年6月30日的比較期內更低的加權平均借款。 |
| ● | 在扣除當前預期信貸損失準備金之前，總支出約爲420萬人民幣， 較上期減少約1%。 |
| ● | 淨利潤約爲1120萬人民幣， 即每加權平均稀釋普通股0.56美元， 代表每股基準上順序增長了21.7%。 |
| ● | 截至2024年9月30日，當前預期信貸損失的總準備金按順序減少了100萬美元，降至410萬美元，約佔總投資組合本金餘額36230萬美元的1.1%。 |
| ● | 可分配收益約爲1120萬美元，或每股攤薄普通股0.56美元，按每股計算，環比增長12.0%。 |
| ● | 截至2024年9月30日，每股普通股的賬面價值爲15.05美元，而截至2024年6月30日爲14.92美元。按完全攤薄計算，2024年9月30日和2024年6月30日普通股的流通股數分別爲20,060,677和20,057,977股。 |
2024展望
芝加哥大西洋確認其在2024年3月12日之前發佈的2024年展望。
會議電話和季度收益補充細節
芝加哥亞特蘭大將於今天上午9:00（東部時間）舉行一次會議電話和直播音頻網絡廣播，向公衆開放。此次互動電話會議的撥打號碼爲（833）630-1956（國際撥打者：412-317-1837）。直播 音頻網絡研討會 公司的季度會議電話的 www.refi.reit在線重播將在電話結束後大約一個小時可用，並存檔一年。
芝加哥亞特蘭大發布了2024年第三季度收益補充信息 投資者關係 其網站的頁面。芝加哥大西洋定期在其網站上發佈重要信息供投資者查看 www.refi.reit公司打算使用該網站作爲披露 重要信息的手段，以遵守我們在法規FD下的披露義務，並定期發佈和更新投資者演示文稿 及類似材料。公司鼓勵投資者、分析師、媒體以及其他對芝加哥大西洋感興趣的人員 監控其網站的投資者關係頁面，以及關注其新聞稿、SEC文件、公開的業績電話會議、演示文稿、網絡廣播及不時在網站上發佈的其他信息。請訪問 IR資源 部分 網站以註冊電子郵件通知。
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關於芝加哥大西洋房地產金融公司（REFI）
芝加哥大西洋房地產金融公司 （納斯達克： REFI）是一家市場領先的商業按揭信託，利用豐富的房地產業、信用和大麻股專業知識，主要向在美國有限許可州擁有州許可的大麻運營商發放高級擔保貸款。REFI是芝加哥大西洋平台的一部分，該平台在佛羅里達州的邁阿密和伊利諾伊州的芝加哥設有辦事處，迄今已投入超過22億的信貸和股權投資。
前瞻性聲明
本發佈包含1995年《私人證券訴訟改革法案》意義內的前瞻性聲明，反映了我們當前的觀點和對未來事件及財務表現的預測。諸如「相信」、「預計」、「將」、「打算」、「計劃」、「指導」、「估計」、「項目」、「預期」和「未來」或類似表述的詞語旨在標識前瞻性聲明。這些前瞻性聲明，包括關於我們未來增長及其增長策略的陳述，受預測未來結果和條件的固有不確定性的影響，並且不能保證未來的表現、條件或結果。關於這些風險和其他潛在因素可能影響我們業務和財務結果的更多信息包含在我們向SEC提交的文件中。新的風險和不確定性會隨着時間的推移而出現，無法預測這些事件或其可能如何影響我們。我們沒有承擔任何義務公開更新或修正任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
聯繫方式：
Tripp Sullivan
SCR Partners
IR@REFI.reit
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芝加哥亞特蘭大房地產業金融公司
合併資產負債表
| 2024年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 投資貸款 | $ | 338,270,022 | $ | 337,238,122 | ||||
| 投資類貸款 - 關聯方（註釋8） | 16,402,488 | 16,402,488 | ||||||
| 按賬面價值計的投資類貸款 | 354,672,510 | 353,640,610 | ||||||
| 當前預期信用虧損準備金 | (4,090,950 | ) | (4,972,647 | ) | ||||
| 按賬面價值計提的投資貸款 | 350,581,560 | 348,667,963 | ||||||
| 爲出售而持有的貸款 - 相關方，按公允價值計量（註釋 8） | 6,000,000 | - | ||||||
| 現金及現金等價物 | 6,760,433 | 7,898,040 | ||||||
| 其他應收款項和資產，淨額 | 614,762 | 705,960 | ||||||
| 應收利息 | 484,361 | 1,004,140 | ||||||
| 關聯方應收款項 | 1,471,621 | 107,225 | ||||||
| 債務證券，按公允價值計量 | - | 842,269 | ||||||
| 總資產 | $ | 365,912,737 | $ | 359,225,597 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 循環貸款 | $ | 54,000,000 | 66,000,000 | |||||
| 應付股息 | 9,267,714 | 13,866,656 | ||||||
| 關聯方應付款 | 1,570,544 | 2,051,531 | ||||||
| 管理費和激勵費應付 | 1,669,116 | 3,243,775 | ||||||
| 應付賬款和其他負債 | 1,357,718 | 1,135,355 | ||||||
| 利息儲備 | 2,580,887 | 1,074,889 | ||||||
| 總負債 | 70,445,979 | 87,372,206 | ||||||
| 承諾和 contingencies（注9） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，面值每股$0.01，授權股份100,000,000股，已發行和流通股份分別爲19,634,482股和18,197,192股 | 196,345 | 181,972 | ||||||
| 股本溢價 | 299,721,916 | 277,483,092 | ||||||
| 累積赤字 | (4,451,503 | ) | (5,811,673 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 295,466,758 | 271,853,391 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 365,912,737 | $ | 359,225,597 | ||||
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芝加哥大西洋房地產業務融資公司
綜合利潤表
(未經審計)
| 三個月 結束 9月30日， 2024 | 三個月 結束 9月30日， 2023 | 對於 九個月 結束 9月30日， 2024 | 對於 九個月 結束 9月30日， 2023 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 16,258,744 | $ | 15,183,450 | $ | 46,624,842 | $ | 46,369,976 | ||||||||
| 利息支出 | (1,799,351 | ) | (1,449,143 | ) | (5,742,333 | ) | (4,062,365 | ) | ||||||||
| 淨利息收入 | 14,459,393 | 13,734,307 | 40,882,509 | 42,307,611 | ||||||||||||
| 費用 | ||||||||||||||||
| 管理和激勵費用，淨額 | 1,669,116 | 1,601,387 | 5,198,738 | 5,539,059 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 | 1,254,062 | 1,251,307 | 3,898,864 | 3,833,733 | ||||||||||||
| 專業費用 | 468,652 | 491,107 | 1,327,659 | 1,598,376 | ||||||||||||
| 基於股票的補償 | 845,524 | 540,426 | 2,213,150 | 942,605 | ||||||||||||
| (預期信貸損失減少)增加 | (989,597 | ) | (41,351 | ) | (884,789 | ) | 1,193,880 | |||||||||
| 總支出 | 3,247,757 | 3,842,876 | 11,753,622 | 13,107,653 | ||||||||||||
| 債務證券公允價值未實現收益變動 | - | 85,567 | (75,604 | ) | 112,767 | |||||||||||
| 債務證券公允價值已實現收益 | - | - | 72,428 | - | ||||||||||||
| 所得稅前淨利潤 | 11,211,636 | 9,976,998 | 29,125,711 | 29,312,725 | ||||||||||||
| 所得稅費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 11,211,636 | $ | 9,976,998 | $ | 29,125,711 | $ | 29,312,725 | ||||||||
| 每股收益: | ||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.57 | $ | 0.55 | $ | 1.53 | $ | 1.62 | ||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 0.56 | $ | 0.54 | $ | 1.49 | $ | 1.60 | ||||||||
| 普通股平均流通股數： | ||||||||||||||||
| 普通股基本加權平均股份流通量 | 19,625,190 | 18,175,467 | 19,094,462 | 18,052,293 | ||||||||||||
| 稀釋平均普通股權持股數量 | 20,058,417 | 18,562,930 | 19,531,691 | 18,269,171 | ||||||||||||
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可分配收益和調整後的可分配收益
除了使用根據GAAP準備的某些財務指標來評估我們的業績外，我們還使用可分配收益和調整後的可分配收益來評估我們的業績。 可分配收益和調整後的可分配收益的每一項都是不按照GAAP準備的指標。我們定義可分配收益爲，在特定期間內，按照GAAP計算的淨收入（損失），不包括(i) 非現金股權補償費用，(ii) 折舊和攤銷，(iii) 在此期間內記錄在淨收入（損失）中的任何未實現收益、損失或其他非現金項目，無論這些項目是否包括在其他綜合收益或損失，或在淨收入（損失）中；前提是對於具有遞延利息特徵的投資（如OID、具有PIk利息的債務工具和零息債券），可分配收益不排除我們尚未以現金收到的累計收入，(iv) 當前預期信貸損失的準備金和(v) 根據GAAP的變化以及某些非現金費用的一次性事件，在每種情況下經過我們的經理和獨立董事之間的討論，並經大多數獨立董事批准。我們定義調整後的可分配收益爲，在特定期間內，不包括某些非經常性組織費用（如與我們成立和啓動相關的一次性費用）的可分配收益。我們相信，向股東提供可分配收益和調整後的可分配收益作爲根據GAAP確定的淨收益的補充是有助於股東評估我們業務整體業績的。作爲一個信託，我們必須分配至少90%的年度信託應稅收入，並根據公司稅率支付稅款，前提是我們每年分配的此類應稅收入少於100%。鑑於這些要求，以及我們相信股息通常是股東投資我們普通股的主要原因之一，我們通常打算嘗試向股東支付與我們的淨應稅收入相等的股息，前提是經過我們的董事會授權。可分配收益是我們的董事會在授權股息時考慮的多種因素之一，雖然不是淨應稅收入的直接衡量標準，但隨着時間的推移，該指標可以被視爲我們分紅的有用指標。
在我們的10-k表格年度報告中，我們定義了可分配收益 因此，除了上述排除的內容外，該術語還排除了淨利潤中支付給我們的管理者的激勵薪酬。 我們認爲，修訂可分配收益的術語，使其呈現爲扣除激勵薪酬的淨額，雖然不是淨應稅收入的直接衡量標準， 隨着時間的推移，可以被視爲我們支付分紅派息能力的更有用指標。對可分配收益計算的這一調整 對逐期比較沒有影響。可分配收益和經調整的可分配收益不應被視爲GAAP淨利潤的替代品。我們提醒讀者，我們計算可分配收益和 經調整的可分配收益的方法可能與其他信託用於計算相同或類似補充業績指標的方法不同，因此，我們報告的可分配收益和經調整的可分配收益可能無法與 其他信託呈現的類似指標進行比較。
| 三個月 結束 | 三個月 結束 | 九個月 結束 | 九個月 結束 | |||||||||||||
| 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 11,211,636 | $ | 9,976,998 | $ | 29,125,711 | $ | 29,312,725 | ||||||||
| 淨利潤調整 | ||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 845,524 | 540,426 | 2,213,150 | 942,605 | ||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 91,678 | 146,676 | 182,593 | 405,778 | ||||||||||||
| (預期信貸損失減少)增加 | (989,597 | ) | (41,351 | ) | (884,789 | ) | 1,193,880 | |||||||||
| 債務證券公允價值的未實現收益變動 | - | (85,567 | ) | 75,604 | (112,767 | ) | ||||||||||
| 債務證券公允價值的實現收益 | - | - | (72,428 | ) | - | |||||||||||
| 可分配收益 | $ | 11,159,241 | $ | 10,537,182 | $ | 30,639,841 | $ | 31,742,221 | ||||||||
| 可分配收益的調整 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 調整後的可分配收益 | $ | 11,159,241 | $ | 10,537,182 | $ | 30,639,841 | $ | 31,742,221 | ||||||||
| 在外流通的基本加權平均普通股股份數（以股數計） | 19,625,190 | 18,175,467 | 19,094,462 | 18,052,293 | ||||||||||||
| 每加權平均股數的調整可分配收益 | $ | 0.57 | $ | 0.58 | $ | 1.61 | $ | 1.76 | ||||||||
| 稀釋後平均流通普通股的加權股數（股） | $ | 20,058,417 | $ | 18,562,930 | $ | 19,531,691 | 18,269,171 | |||||||||
| 每加權平均股數的調整可分配收益 | $ | 0.56 | $ | 0.57 | $ | 1.57 | $ | 1.74 | ||||||||
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