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資訊發佈
莫庫酒業公司公佈2024年第三季度業績
第三季度淨銷售額下降了7.8%，稅前收入按固定匯率計算基礎下降了39.1%，或8.7%
通過支付15300萬美元的股息和股票回購，持續向股東返還現金
重申2024年全年業績預期，包括收窄基礎攤薄每股收益的上限，同時減少營收指導，反映美國宏觀經濟挑戰
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科羅拉多州金色和魁北克省蒙特利爾– 2024年11月7日 – 莫庫酒業公司（"MCBC," "莫庫酒業"或"公司"）(紐約交易所：TAP, TAP.A; 多倫多證券交易所：TPX.A, TPX.B) 今天公佈了2024年第三季度的業績
2024年第三季度財務亮點1
•淨銷售額下降了7.8%。
•根據美國通用會計準則，稅前營業收入爲33140萬美元，比上年同期下降了39.1%。
•在恒定貨幣條件下，稅前(非通用會計準則)收入爲47950萬美元，同比下降了8.7%。
•歸屬於MCBC的美國通用會計淨利潤爲19980萬美元，每股攤薄後爲0.96美元。基礎(非通用會計準則)攤薄每股收益爲1.80美元，下降了6.2%。
首席執行官和首席財務官觀點
2024年第三季度，淨銷售額下降了7.8%，在恒定貨幣條件下，稅前收入下降了8.7%。我們的歐洲、亞太和加拿大業務表現強勁，尤其是在美洲的加拿大業務表現良好。然而，在宏觀經濟環境、預期不利的裝運時間以及合同釀造協議的收尾措施的影響下，美國財務量下降了17.9%。
考慮到宏觀經濟環境對美國啤酒行業以及我們在今年銷售旺季的美國財務量產生的影響，我們將2024年的營收指引下調約1%，從之前的低單位數增長指引調整爲恒定貨幣基礎下。然而，由於包裝材料、運輸、總務費用的改善成本預期，我們重新確認了全年恒定貨幣基礎下的稅前收益(虧損)。我們也重新確認了基礎攤薄每股收入指引，預計中位數增長，但調整幅度縮小至區間上限，這是由於我們股票回購計劃加速推進的原因。
儘管美國宏觀經濟環境不佳，我們的核心優勢品牌仍然健康。根據Circana，在美國的第三季度， Coors Light, Miller Lite 和 Coors Banquet 與一年前強勁份額增長時相比，這些品牌在第三季度較2022年第三季度增長了1.9個份額點。
在加拿大，我們的產品組合在第三季度面對複雜環境表現出色，推動了強勁的營收和市場份額增長。
1 請查看附錄了解非GAAP財務指標的定義和貨幣常態化調解。
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在歐洲、中東、非洲和亞太地區，我們高成功的高端創新品牌Madri在英國持續增長，市場領導者Ožujsko在克羅地亞，以及傳統品牌Caraiman在羅馬尼亞的成功推出，有助於抵消英國競爭環境日益激烈所帶來的一些影響。
憑藉強勁的現金流，我們繼續投資於業務，全球支持我們的品牌，並構建有助於推動長期、可持續和有利可圖增長的能力。在這一過程中，我們通過股息和股份回購計劃向股東返還了71700萬美元現金。
 | Gavin Hattersley，總裁兼首席執行官聲明： 「我們繼續推進加速計劃，並對我們的長期增長潛力充滿信心。雖然美國行業在夏季表現不如預期，但我們的核心強勁品牌仍然強勁。我們在歐洲、中東、非洲和亞太地區以及加拿大的業務表現強勁。它們不僅支持我們的高端化目標，而且在美國爲我們制定了針對高級啤酒和非啤酒的目標計劃。而所有這一切的基礎是我們強大的能力，這些能力促進基於洞察力的創新、商業效率和供應鏈效率，這些都有助於推動持續、長期有利可圖的增長。」 | ||||
 | Tracey Joubert，首席財務官聲明： 「我們確認今年底線增長和基礎自由現金流指導，同時繼續投資於我們的業務，以實現我們的長期財務和戰略目標，並向股東返還現金。儘管美國的出貨時間和退出合同釀造量將繼續影響我們第四季度，但這些短期阻力並不減弱我們對長期增長算法的信心。」 | ||||
第三季度2024年度綜合業績
| 截至三個月的時間 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股數據外）（未經審計） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 報告的增加（減少） | 匯率期貨影響 | (22)(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 3,042.7 | $ | 3,298.4 | (7.8) | % | $ | 1.2 | (7.8) | % | |||||||||||||||||||
| 稅前營業額（損益）US GAAP | $ | 331.4 | $ | 544.0 | (39.1) | % | $ | (0.1) | (39.1) | % | |||||||||||||||||||
稅前核心收入（損失）(1) | $ | 479.5 | $ | 525.4 | (8.7) | % | $ | (0.4) | (8.7) | % | |||||||||||||||||||
美國通用會計淨收入（損失）(2)(3) | $ | 199.8 | $ | 430.7 | (53.6) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股基本攤薄股權 | $ | 0.96 | $ | 1.98 | (51.5) | % | |||||||||||||||||||||||
基礎淨利潤（虧損）(1) | $ | 374.4 | $ | 418.5 | (10.5) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股攤薄 | $ | 1.80 | $ | 1.92 | (6.2) | % | |||||||||||||||||||||||
財務成交量(4) | 20.629 | 23.532 | (12.3) | % | |||||||||||||||||||||||||
品牌成交量(4) | 21.332 | 22.322 | (4.4) | % | |||||||||||||||||||||||||
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| 截至九個月的營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股數據外）（未經審計） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 報告的增加（減少） | 匯率期貨影響 | 不考慮匯率波動的增加（減少）(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 8,891.4 | $ | 8,911.3 | (0.2) | % | $ | 1.6 | (0.2) | % | |||||||||||||||||||
| 美國通用會計準則稅前收入（虧損） | $ | 1,156.7 | $ | 1,087.0 | 6.4 | % | $ | (5.1) | 6.9 | % | |||||||||||||||||||
稅前基礎收入（虧損）(1) | $ | 1,269.5 | $ | 1,185.4 | 7.1 | % | $ | (5.2) | 7.5 | % | |||||||||||||||||||
美國通用會計淨收入（虧損）(2)(3) | $ | 834.6 | $ | 845.6 | (1.3) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股攤薄收益 | $ | 3.96 | $ | 3.89 | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||
基礎淨收入（虧損）(1) | $ | 981.4 | $ | 922.0 | 6.4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股攤薄收益 | $ | 4.65 | $ | 4.24 | 9.7 | % | |||||||||||||||||||||||
財務成交量(4) | 61.033 | 63.923 | (4.5) | % | |||||||||||||||||||||||||
品牌銷量(4) | 59.946 | 61.325 | (2.2) | % | |||||||||||||||||||||||||
(1)代表稅前收入（虧損）和MCBC可歸屬的淨收入（虧損），經過非GAAP項目調整。請參閱附錄以了解非GAAP財務指標，包括不變貨幣的定義和對賬。
(2)淨利潤（虧損）歸屬於莫庫酒業。
(3)在於2024年9月30日結束的三個月內，我們發現了在非控制權益（「NCI」）的歷史會計中出現的某些錯誤，這些錯誤源自於我們無法控制的合作關係條款之下的可贖回特性，涉及到莫庫啤酒合作伙伴有限公司（"Cobra U.K."或"CBPL"）合作協議以及其他一些不重要的投資。自2002年的這些合作關係成立以來，我們一直將NCI作爲永久權益進行覈算，對贖回價值未進行任何調整。然而，根據確切的情況，我們的合作伙伴股份應該被呈現爲可贖回的NCI，直至贖回特性行使日期，根據需要每個報告期調整贖回價值。特別是對於CBPL，由於期權贖回價格不符合公允價值，根據我們的會計政策，歷史調整應該被記入未經審計的簡明綜合利潤表中的非控股權益歸屬的淨（收入）損失，以反映贖回金額的整體變化爲被視爲股利的調整和每股收益調整（由贖回特性導致），作爲將綜合淨利潤歸屬給非控股權益的部分（如顯示在利潤表上的部分）。此外，在2024年3月，我們的CBPL合作伙伴行使了其要求我們收購其49.9%所有權利益的認購期權。由於該行使是不可撤銷的，NCI從那時起就應當是強制性可贖回的，並且應當被重新分類爲應付賬款和其他流動負債。這些錯誤導致從非控制權益中重新分類爲6,500萬美元，其中4,900萬美元被重新分類爲應付賬款和其他流動負債用於CBPL，另外1,600萬美元被重新分類爲其他不重要投資的可贖回非控制權益，顯示在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中。此外，這些錯誤導致對NCI歸屬的淨利潤的累積低估爲3,450萬美元，以及對我們未經審計的簡明綜合收支表中MCBC歸屬的淨利潤的相應累積高估。這些錯誤已通過截至2024年9月30日結束的三個月的錯賬調整得到糾正。管理層評估了這些錯誤的影響，並認爲其對於任何之前的期間或對於2024年的預測結果都不構成重大影響。在2024年10月，我們得到了由於收購CBPL合作伙伴49.9% NCI而應付的最終贖回價值。因此，在於2024年9月30日結束的三個月內，我們記錄了一筆4,580萬美元的調整，將強制性可贖回NCI負債調整至終值贖回價值，調整金額記錄在利息費用中。
CBPL的收購已於2024年10月21日完成，現金支付爲8900萬美元，將被記錄爲2024年第四季度的資金活動中的現金流出。
(4)請參閱附錄中的全球和分品牌和財務成交量，以了解財務成交量和品牌成交量的定義，以及從財務成交量到品牌成交量的調整。
季度綜合亮點（與2023年第三季度結果相比）
•淨銷售額：以下表格突出顯示了截至2024年9月30日的三個月內淨銷售變化的驅動因素，與2023年9月30日相比（以百分比表示）：
淨銷售驅動因素 (未經審計) | |||||
| 財務成交量 | (12.3 | %) | |||
| 價格和銷售組合 | 4.5 | % | |||
| 貨幣 | — | % | |||
| 總淨銷售額 | (7.8 | %) | |||
淨銷售額下降了7.8%，主要是由於較低的財務銷售量，部分抵消了有利的價格和銷售組合。
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財務銷售量下降了12.3%，主要是由於較低的運輸量，包括在美洲較低的合同釀酒量。品牌銷售量下降了4.4%，其中美洲下降了5.4%，EMEA和APAC地區下降了1.8%。
價格和銷售組合有利地影響了淨銷售額的4.5%，主要是由於淨定價的增加以及兩個業務部門的銷售組合有利，包括由於美國較低的合同釀酒量。
•銷貨成本（"COGS"）： 按報告基礎下降了5.7%，主要是由於較低的金融銷售量，部分抵消了每升銷貨成本的上升。 每千升商品的營業成本： 按照報告基礎增長了7.5%，主要是由於美洲板塊產生了成交量槓桿效果、由低合同釀造量帶來的不利混合比、3440萬美元的商品衍生工具未實現按市價計，以及與材料和製造費用相關的成本通脹增加，部分抵消了成本節約措施。 每千升商品的基礎營業成本： 按恒定貨幣計算增長了5.6%，主要是由於美洲板塊產生了成交量槓桿效應、由低合同釀造量帶來的不利混合比以及與材料和製造費用相關的成本通脹增加，部分抵消了成本節約措施。
•市場、總務和行政（"MG&A"）： 按照報告基礎減少了8.3%，主要是由於較低的市場投資導致的較低支出水平和較低的獎勵性補償支出。 基礎市場、總務和行政（MG&A）： 在不變貨幣條件下下降了8.4%。
•美國通用會計準則下稅前收入(虧損)： 按照報告基礎，美國通用會計準則下稅前收入下降了39.1%，主要是由於金融成交量較低，由於我方退出美國手工業務和相關重組成本等其他營業費用增加，由於強制贖回NCI負債增加到CBPL的最終贖回價值而導致的利息費用增加4580萬美元，尚未實現的按市價估算的商品衍生品頭寸變動不利3440萬美元，因加拿大養老金計劃年金購買和物料及製造費用的成本通脹造成的結算損失3400萬美元以及部分對沖的淨定價增加、較低的MG&A費用和有利的銷售結構抵消較大比例。
•稅前基礎收入(虧損)： 在不變貨幣條件下，稅前基礎收入下降了8.7%，主要因金融成交量較低和物料及製造費用的成本通脹增加，部分抵消了淨定價增加、較低的MG&A費用和有利的銷售結構。
•有效稅率和基礎有效稅率
| （未經審計） | 截至三個月的時間 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美國通用會計準則的有效稅率 | 31 | % | 21 | % | |||||||
基礎有效稅率(1) | 24 | % | 20 | % | |||||||
(1)有關非通用會計準則財務指標定義和調節，請參見附錄。
我們第三季度的增長 美國通用會計準則 有效稅率 部分原因是由於截至今年截至日期，對遞延稅款資產計入了1640萬美元的估值準備金。在2024年第三季度出售了我們在美國的某些手工藝業務，從而實現了美國稅務目的的資本損失。我們認爲，由該資本損失生成的遞延稅款資產不太可能被識別，因此計入了估值準備金。較高的有效稅率還是由於CBPL向第四季度最終贖回價值增加4580萬美元的可贖回NCI負債，這筆負債記錄到利息費用中，不可抵扣用於稅務目的。最後，較高的有效稅率是由於離散稅收減少。
我們第三季度的增長 基礎有效稅率 主要是由於離散稅收減少。
•淨利潤（虧損）歸屬於MCBC每股攤薄份額： 每股攤薄淨利潤歸屬於MCBC下降了51.5%，主要是由於稅前U.S. GAAP收入下降，對所述非控股股份淨利潤（虧損）的逐期調整爲3450萬美元，並增加了有效稅率，部分抵消了股份回購所驅動的攤薄權益加權平均值的減少。
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•每股攤薄淨利潤（虧損）歸屬於MCBC的基礎： 每股攤薄淨利潤歸屬於MCBC的基礎下降了6.2%，主要是由於稅前收入下降以及基礎有效稅率增加，部分抵消了股份回購所驅動的攤薄權益加權平均值的減少。
第三季度細分業績亮點（與2023年第三季度相比 結果）
美洲業績概況
以下表格突顯了截至2024年9月30日的三個月和九個月的美洲業務部門成果，與2023年9月30日相比。
| 截至三個月的時間 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，每股數據除外）（未經審計） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 恒定貨幣%變動 (2) | ||||||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | 2,345.0 | $ | 2,633.4 | (11.0) | $ | (7.4) | (10.7) | |||||||||||||||||||||
稅前收益（虧損）(1) | $ | 353.8 | $ | 483.5 | (26.8) | $ | (1.5) | (26.5) | |||||||||||||||||||||
稅前基礎收入(虧損)(1)(2) | $ | 419.8 | $ | 494.1 | (15.0) | $ | (1.5) | (14.7) | |||||||||||||||||||||
| 截至九個月的營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (金額以百萬美元爲單位，每股數據除外) (未經審計) | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 常態貨幣變動率 % (2) | ||||||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | 7,066.3 | $ | 7,194.1 | (1.8) | $ | (13.5) | (1.6) | |||||||||||||||||||||
稅前收益（虧損）(1) | $ | 1,161.5 | $ | 1,204.2 | (3.5) | $ | (3.9) | (3.2) | |||||||||||||||||||||
稅前核心利潤（虧損）(1)(2) | $ | 1,228.3 | $ | 1,215.6 | 1.0 | $ | (3.9) | 1.4 | |||||||||||||||||||||
以上表格中報告的百分比變化和不變貨幣百分比變化被呈現爲（不利）有利。
(1)包括跨部門毛利、銷售和採購，這些在合併總計中被消除。
(2)表示調整爲非GAAP項目的稅前收入（虧損）。請參閱附錄以了解非GAAP財務指標的定義和調整。
美洲區段亮點（與2023年第三季度結果相比）
•淨銷售額： 以下表格突出了2024年9月30日結束的三個月與2023年9月30日相比淨銷售額變化的驅動因素（以百分比表示）：
淨銷售額驅動因素 (未經審計) | |||||
| 財務成交量 | (15.6 | %) | |||
| 價格和銷售組合 | 4.9 | % | |||
| 貨幣 | (0.3 | %) | |||
| 美洲淨銷售總額 | (11.0 | %) | |||
淨銷售下降11.0%，主要受較低的財務成交量和不利外匯影響驅動，部分抵消了有利的價格和銷售組合。
財務成交量減少了15.6%，主要是由於美國裝運時間以及宏觀經濟環境導致美國成交量減少而引起的行業低迷。此外，在這15.6%的減少中，260個點子是因爲美國合同釀酒成交量減少，這與截至2024年底前終止合同釀酒安排有關。美洲品牌成交量減少了5.4%，其中美國減少了6.2%，主要是由於我們核心烈性品牌增長時期的週期性下降以及較低高端成交量，部分抵消了本季度額外的一個交易日和有利的節日時機。加拿大品牌成交量增加了3.9%，主要受到我們高端產品組合的推動。
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價格和銷售組合對淨銷售影響有利4.9%，主要是由於淨定價的增加和由於較低合同釀酒成交量而導致的有利銷售組合。
•美國通用會計準則下的稅前利潤（損失）： 根據報告，美國通用會計準則所得稅前收入下降了26.8%，主要原因是財務量下降，其他運營支出增加，這是因爲退出美國手工業務和相關重組成本，以及材料和製造費用通貨膨脹，部分抵消了較低的管理、銷售和通用行政費用，增加的淨定價，有利的銷售組合和節省成本舉措。較低的管理、銷售和通用行政費用是由於市場營銷支出較低，這是因爲較高的支出水平在前一年循環使用，並且較低的激勵獎勵支出。
•所得稅前核心收入（虧損）： 根據恒定貨幣，所得稅前核心收入較去年同期下降14.7%，主要原因是財務量下降，材料和製造費用通貨膨脹，部分抵消了較低的管理、銷售和通用行政費用，增加的淨定價，有利的銷售組合和節省成本舉措。
EMEA&APAC區域概況
以下表格突出了2024年9月30日結束的三個月和九個月的EMEA&APAC區域業績，與2023年9月30日相比。
| 截至三個月的時間 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，每股數據除外）（未經審計） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 恒定貨幣%變動 (2) | ||||||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | 704.4 | $ | 670.4 | 5.1 | $ | 8.6 | 3.8 | |||||||||||||||||||||
稅前收益（虧損）(1) | $ | 51.6 | $ | 67.5 | (23.6) | $ | 1.0 | (25.0) | |||||||||||||||||||||
所得稅前基礎收入（虧損）(1)(2) | $ | 98.0 | $ | 69.1 | 41.8 | $ | 0.9 | 40.5 | |||||||||||||||||||||
| 截至九個月的營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股數據外）（未經審計） | September 30, 2024 | September 30, 2023 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 恒定貨幣百分比變化 (2) | ||||||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | 1,842.4 | $ | 1,729.5 | 6.5 | $ | 15.1 | 5.7 | |||||||||||||||||||||
稅前收益（虧損）(1) | $ | 121.8 | $ | 106.3 | 14.6 | $ | (2.8) | 17.2 | |||||||||||||||||||||
稅前基礎收入（損失）(1)(2) | $ | 161.7 | $ | 111.5 | 45.0 | $ | (2.6) | 47.4 | |||||||||||||||||||||
(1)包括毛內部部門銷量、銷售額和採購等消除在合併總數中。
(2)表示稅前調整非GAAP項目的盈利（損失）。請參閱附錄以了解包括恒定貨幣在內的非GAAP財務指標的定義和調和情況。
歐洲、中東、非洲及亞太地區業績亮點（與2023年第三季度的業績對比）
•淨銷售額： 以下表格重點介紹了2024年9月30日結束的三個月，與2023年9月30日相比的淨銷售額變化驅動因素（以百分比表示）：
淨銷售額的驅動因素 (未經審計) | |||||
| 財務成交量 | (3.0 | %) | |||
| 價格和銷售組合 | 6.8 | % | |||
| 貨幣 | 1.3 | % | |||
| 歐洲、中東、非洲及亞太地區淨銷售總額 | 5.1 | % | |||
淨銷售額增長5.1%，主要受有利價格和銷售組合以及有利匯率影響的推動，部分抵消了較低的財務成交量。淨銷售額按不變匯率計增長3.8%。
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財務成交量下降3.0%，品牌銷售量下降1.8%，主要原因是由於西歐市場需求疲軟以及競爭對手高促銷活動導致的銷售量下降。
價格和銷售組合對淨銷售額有利影響6.8%，主要是由於淨售價上漲和由於高端化驅動的有利銷售組合以及有利渠道組合。
•U.S. GAAP income (loss) before income taxes: U.S. GAAP income before income taxes declined 23.6% on a reported basis, primarily due to higher interest expense as a result of the adjustment of $4580萬 to increase our mandatorily redeemable NCI liability to the final redemption value related to the CBPL buyout, lower financial volumes and higher MG&A expense, partially offset by increased net pricing and favorable sales mix.
•Underlying income (loss) before income taxes: Underlying income before income taxes improved 40.5% in constant currency, primarily due to increased net pricing and favorable sales mix, partially offset by lower financial volumes and higher MG&A expense.
CASH FLOW AND LIQUIDITY HIGHLIGHTS
•U.S. GAAP cash from operations: Net cash provided by operating activities was $141580萬 for the nine months ended September 30, 2024 which decreased $18870萬 compared to the prior year, primarily due to the unfavorable timing of working capital, partially offset by higher net income adjusted for non-cash addbacks and the timing of income taxes paid. The unfavorable timing of working capital was primarily driven by the timing of cash paid for our payables as well as higher payments for 2023 annual incentive compensation, partially offset by the timing of cash receipts.
•Underlying free cash flow: C2024年9月30日結束的九個月，現金生成額爲85600萬美元，較去年同期淨現金提供額減少了2.656億美元，主要原因是經營活動淨現金提供量較低，資本支出增加，主要受資本項目計劃時間點影響。
•債務： 到期日爲2024年7月15日，我們使用2024年5月29日發行的80000萬歐元3.8%優先票據的收入和手頭現金償還了8000萬歐元1.25%優先票據。截至2024年9月30日，總債務爲624070萬美元，現金及現金等價物共計102170萬美元，淨債務爲521900萬美元，淨債務與基礎EBITDA比率爲2.10倍。截至2023年9月30日，我們的淨債務與基礎EBITDA比率爲2.23倍。
•分紅派息： 2024年9月30日和2023年9月30日結束的九個月，我們分別支付了27940萬美元和26670萬美元的現金股利。
•股份回購計劃： 2024年9月30日和2023年9月30日結束的九個月，我們分別用於回購股份的金額分別爲43740萬美元和6090萬美元，包括券商佣金。本年度的回購股份是在2023年9月29日獲批的回購計劃下進行的，而去年的回購股份是在2022年2月17日獲批的回購計劃下進行的。
2024展望
由於宏觀經濟環境對美國啤酒行業以及今年銷售旺季銷量的影響，我們正在調整全年2024年的頂線指導。我們仍然預計將實現全年2024年的剩餘目標。但是，美國宏觀經濟環境中存在的固有不確定性和挑戰可能繼續影響我們的財務表現。
•淨銷售額： 與我們之前低於2023年恒定貨幣基礎上的低個位數增長的指導相比，預計會有大約1%的下降。此調整是由於美國啤酒行業在銷售旺季的市場疲軟。
•稅前基礎收入（虧損）： mid恒定貨幣基礎上的個位數增長相比2023年。
•稅前稀釋每股收益： mid恒定貨幣基礎上的個位數增長相比2023年，但收窄至區間的高端。
•資本支出： 已發生75000萬美元，加減5%。
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•基礎自由現金流： 12億美元，加減10%。
•基礎折舊和攤銷： 已發生70000萬美元，加減5%。
•基礎淨利息收入(費用)，淨額： 已發生21000萬美元費用，加減5%。
•基礎有效稅率： 2024年的區間範圍爲23%到25%。
這些目標是基於以下關鍵考慮因素：
•在美國，我們對批發商的銷售量比對零售商的銷售量提前了約110萬升，相對於2023年上半年對批發商的銷售量落後於零售商的銷售量約40萬升。在110萬升中，有90萬升在第三季度得以逆轉。因此，我們預計在第四季度零售商的銷售量將比批發商的銷售量高出約20萬升。
•我們預計美洲地區財務量還有約50萬升的剩餘不利影響，這與年底結束Pabst合同釀造協議有關。
•2024年全年每升基礎成本預計比2023年全年高。這是由於預計持續的通貨膨脹，合同釀造量逐漸減少的混合影響以及與先前提到的美國裝運驅動因素相關的量縮減。
•MG&A支出預計會低於2023年，因爲我們正在過高營銷投資的循環中，去年第四季度高約5000萬美元，以支持我們品牌的勢頭增長，同時也較去年前一年的高獎勵補償。
後續事件
CBPL收購已於2024年10月21日最終確定，導致現金支付8900萬美元，該金額將記錄爲2024年第四季度合併現金流量表中來自融資活動的現金流出。
2024年10月份，我們通過現金支付5300萬美元增加了對ZOA Energy, LLC（「ZOA」）的投資，使我們的持股權益在交易完成後達到了51%。這筆交易將被記錄爲一項業務組合，並ZOA將從收購日期起納入我們的美洲地區報告綜合財務報表。
備註
除非本公告另有說明，所有金額均以美元計算，所有季度對比數據均是針對截至2024年9月30日的公司第三季度與2023年9月30日的第三季度進行比較的。由於四捨五入原因，某些數字可能不相加。
聯繫人
投資者關係 資訊媒體
Traci Mangini，(415) 308-0151 Rachel Dickens，(314) 452-9673
2024年第三季度投資者業績會議
莫庫酒業將於今天上午8:30舉行與財務分析師和投資者的業績會議，討論公司2024年第三季度業績。現場網絡直播將通過我們的網站ir.molsoncoors.com進行訪問。預計將於現場網絡直播後兩小時內發佈網絡直播的在線重播。公司將於今天在其網站上發佈此公告和相關財務報表。
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莫庫酒業公司概況
莫庫酒業公司已有兩個多世紀的歷史，釀造飲料，團結人們共慶生活中的每個時刻。從我們的核心明星品牌 Coors Light、Miller Lite、Coors Banquet、Molson Canadian、Carling 和 Ožujsko 到我們的高級品牌，包括 Madri Excepcional、Staropramen、Blue Moon Belgian White 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告萊寧庫格的夏季生薑啤酒, 對我們經濟和價值品牌的影響，例如 米勒高生 和 Keystone Light, 我們生產許多深受喜愛的標誌性啤酒。雖然我們公司的歷史植根於啤酒，但我們提供一個現代化的產品組合，超出啤酒走廊外，包括口味飲料，比如 Vizzy 硬蘇打, 烈酒，如 Five Trail 威士忌和非酒精飲料。作爲一家企業，我們的抱負是成爲我們的員工、消費者和客戶的首選，我們的成功取決於我們提供產品以滿足各種消費者群體和場合的能力。
要了解更多有關Molson Coors Beverage Company的信息，請訪問molsoncoors.com。
關於莫爾森科爾斯加拿大公司
Molson Coors Canada Inc.（"MCCI"）是莫爾森科爾斯飲料公司的子公司。 MCCI的A類和B類可兌換股票與MCBC的普通股相應類別的經濟和投票權利基本相同，如MCBC與美國證券交易委員會的年度代理聲明和10-k表格中所述。特殊A類投票股和特殊B類投票股的受託人股東有權投票數等於當時未償還的A類可兌換股和B類可兌換股的數量。
前瞻性聲明
本新聞稿包含美國聯邦證券法意義上的「前瞻性聲明」。一般而言，「預期」，「打算」，「目標」，「計劃」，「認爲」，「持續」，「可能」，「預期」，「尋求」，「估計」，「展望」，「趨勢」，「未來利益」，「潛力」，「項目」，「策略」，「暗示」等詞語及這類詞語的變種和類似表達都意在識別前瞻性聲明。涉及到我們未來財務表現預測，我們預期的增長和業務趨勢以及對未來事件或情勢的其他描述的陳述屬於前瞻性陳述，包括但不限於在「首席執行官和首席財務官觀點」和「2024展望」標題下的陳述，涉及成本通脹預期、有限的消費者可支配收入、消費者偏好、整體體積和市場份額趨勢、價格走勢、行業力量、成本削減策略、發貨量和盈利能力、資本資源的充足性、預期的結果、資助將來的資本支出和運營、有效稅率、債務償還能力、債務額和槓桿水平的時間和數量、保護地球和相關倡議以及有關未來股利和股份回購的預期。此外，本新聞稿中所作的不屬於歷史事實的陳述也可能是前瞻性聲明。
儘管公司相信其前瞻性聲明所依據的假設是合理的，但無法保證這些假設會被證明是正確的。可能導致實際結果與公司歷史經驗、現有預測和期望有重大差異的重要因素已在公司向證券交易委員會（「SEC」）的申報文件中披露，包括在我們的SEC申報文件中討論的風險，包括我們最近的年度10-K報告和季度10-Q報告。本新聞稿中的所有前瞻性聲明均受到這些謹慎聲明以及對基礎假設的引用明確限制。您不應過度依賴前瞻性聲明，這些聲明僅在其發佈之日起生效。我們不承諾更新前瞻性聲明，除非根據法律要求。
市場和行業數據
本新聞稿中使用的市場和行業數據（如有）基於獨立行業出版物、客戶特定數據、貿易或商業組織、市場研究公司的報告以及第三方的其他公佈的統計信息，包括U.S.市場數據來自Circana（前身爲信息資源公司）和加拿大市場數據來自Beer Canada（合稱「第三方信息」），以及基於管理層良好信譽估計的信息，這些信息來源於我們對內部信息和獨立來源的審查。此類第三方信息通常說明其中包含的信息或第三方提供的信息來源於被認爲是可靠的來源。
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附錄
財務報表 - 莫庫酒業公司及子公司
簡明的彙總操作表
| (金額單位：百萬，除每股數據外）（未經審計） | 截至三個月的時間 | 截至九個月的營業收入 | |||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| 銷售 | $ | 3,603.3 | $ | 3,905.6 | $ | 10,490.7 | $ | 10,551.5 | |||||||||||||||
| 消費稅 | (560.6) | (607.2) | (1,599.3) | (1,640.2) | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 3,042.7 | 3,298.4 | 8,891.4 | 8,911.3 | |||||||||||||||||||
| 營業成本 | (1,840.2) | (1,952.2) | (5,395.5) | (5,575.5) | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,202.5 | 1,346.2 | 3,495.9 | 3,335.8 | |||||||||||||||||||
| 營銷、總務及管理費用 | (684.7) | (746.8) | (2,067.8) | (2,096.7) | |||||||||||||||||||
| 其他營業收入（費用），淨額 | (65.8) | (12.7) | (59.4) | (13.0) | |||||||||||||||||||
| 股本收益（損失） | (0.8) | 5.5 | (3.6) | 12.8 | |||||||||||||||||||
| 業務利潤（虧損） | 451.2 | 592.2 | 1,365.1 | 1,238.9 | |||||||||||||||||||
| 利息收益（費用），淨額 | (93.1) | (48.8) | (192.7) | (162.5) | |||||||||||||||||||
| 其他養老金和退休福利（成本），淨額 | (26.6) | 2.5 | (11.9) | 7.7 | |||||||||||||||||||
| 其他非經營性收入(費用)，淨額 | (0.1) | (1.9) | (3.8) | 2.9 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | 331.4 | 544.0 | 1,156.7 | 1,087.0 | |||||||||||||||||||
| 所得稅效益(費用) | (102.6) | (112.4) | (292.7) | (236.1) | |||||||||||||||||||
| 228.8 | 431.6 | 864.0 | 850.9 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於非控股權益的損失 | (29.0) | (0.9) | (29.4) | (5.3) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於莫庫酒業的淨利潤（損失） | $ | 199.8 | $ | 430.7 | $ | 834.6 | $ | 845.6 | |||||||||||||||
| 基本每股歸屬於莫庫酒業的淨利潤（損失） | $ | 0.96 | $ | 1.99 | $ | 3.98 | $ | 3.91 | |||||||||||||||
| 每股攤薄後歸屬於莫庫酒業的淨利潤（損失） | $ | 0.96 | $ | 1.98 | $ | 3.96 | $ | 3.89 | |||||||||||||||
| 基本加權平均股本 | 207.2 | 216.1 | 209.9 | 216.3 | |||||||||||||||||||
| 期末按普通股股份加權平均計算的股本 | 208.0 | 217.6 | 211.0 | 217.6 | |||||||||||||||||||
| 每股分紅派息 | $ | 0.44 | $ | 0.41 | $ | 1.32 | $ | 1.23 | |||||||||||||||
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資產負債表-莫庫酒業公司及子公司
彙編的綜合資產負債表
（單位：百萬，除每股面值外）（未經審計） | 截至 | ||||||||||
| September 30, 2024 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,021.7 | $ | 868.9 | |||||||
| 交易應收賬款淨額 | 873.5 | 757.8 | |||||||||
| 其他應收款淨額 | 144.6 | 121.6 | |||||||||
| 淨存貨 | 833.3 | 802.3 | |||||||||
| 其他流動資產淨額 | 356.4 | 297.9 | |||||||||
| 總流動資產 | 3,229.5 | 2,848.5 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 4,497.0 | 4,444.5 | |||||||||
| 商譽 | 5,317.6 | 5,325.3 | |||||||||
| 其他無形資產淨額 | 12,408.0 | 12,614.6 | |||||||||
| 其他 | 1,183.2 | 1,142.2 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 26,635.3 | $ | 26,375.1 | |||||||
| 負債和股本 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款及其他流動負債 | $ | 3,210.5 | $ | 3,180.8 | |||||||
| 開多長期債務和短期借貸的當期部分 | 37.7 | 911.8 | |||||||||
| 流動負債合計 | 3,248.2 | 4,092.6 | |||||||||
| 長期債務 | 6,203.0 | 5,312.1 | |||||||||
| 養老金和離退休福利 | 452.6 | 465.8 | |||||||||
| 遞延稅款負債 | 2,795.3 | 2,697.2 | |||||||||
| 其他負債 | 368.5 | 372.3 | |||||||||
| 負債合計 | 13,067.6 | 12,940.0 | |||||||||
| 可贖回的非控制股份 | 42.2 | 27.9 | |||||||||
| 莫庫酒業股東權益 | |||||||||||
| 股本 | |||||||||||
優先股，每股面值$0.01（授權發行: 25.0股; 未發行） | — | — | |||||||||
A類普通股，每股面值$0.01（授權發行: 500.0股; 已發行並流通: 2.6股和2.6股） | — | — | |||||||||
B類普通股，每股面值$0.01（授權發行: 500.0股; 已發行: 215.4股和212.5股） | 2.1 | 2.1 | |||||||||
A類可交換股份，無面值（已發行並流通: 2.7股和2.7股） | 100.8 | 100.8 | |||||||||
B類可交換股份，無面值（已發行並流通: 7.2股和9.4股） | 271.1 | 352.3 | |||||||||
| 實收資本 | 7,211.0 | 7,108.4 | |||||||||
| 保留盈餘 | 8,040.2 | 7,484.3 | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | (1,107.1) | (1,116.3) | |||||||||
按成本法基金持有的b類普通股（分別爲21.4股和13.9股） | (1,172.8) | (735.6) | |||||||||
| 莫庫酒業公司股東權益總額 | 13,345.3 | 13,196.0 | |||||||||
| 非控制權益 | 180.2 | 211.2 | |||||||||
| 股東權益總計 | 13,525.5 | 13,407.2 | |||||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 26,635.3 | $ | 26,375.1 | |||||||
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現金流量表-莫庫酒業公司及其子公司
簡明的綜合現金流量表
（金額單位：百萬美元）（未經審計） | 截至九個月的營業收入 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 經營活動現金流 | |||||||||||
| 淨利潤（包括非控股權益） | $ | 864.0 | $ | 850.9 | |||||||
| 調整淨利潤（虧損）以調解經營活動提供（使用）的淨現金 | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 512.1 | 508.6 | |||||||||
| 債務發行成本和折扣攤銷 | 4.1 | 4.4 | |||||||||
| 與強制贖回的非控股權益相關的利息費用 | 45.8 | — | |||||||||
| 基於股份的報酬 | 34.6 | 34.1 | |||||||||
| 出售或減值造成的及其他資產淨損益 | 37.3 | 8.2 | |||||||||
| 外匯匯率波動和衍生工具的未實現損益淨額 | (25.1) | 84.6 | |||||||||
| 權益（收入）損失 | 3.6 | (12.8) | |||||||||
| 所得稅（收益）費用 | 292.7 | 236.1 | |||||||||
| 已收所得稅（已付） | (116.7) | (170.1) | |||||||||
| 利息費用，不包括債務發行成本和折讓，以及可贖回的非控股利益的攤銷 | 169.7 | 174.0 | |||||||||
| 支付利息 | (186.9) | (201.5) | |||||||||
| 流動資產和負債的變動及其他 | (219.4) | 88.0 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 1,415.8 | 1,604.5 | |||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||
| 購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金（元） | (563.0) | (494.1) | |||||||||
| 處置固定資產、設備和其他資產的銷售收入 | 14.9 | 7.3 | |||||||||
淨購併購業務，減少現金融資 | — | (63.9) | |||||||||
| 其他 | 17.8 | (117.8) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流量 | (530.3) | (668.5) | |||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||
| 分紅派息 | (279.4) | (266.7) | |||||||||
| 購買庫存股款項 | (437.4) | (60.9) | |||||||||
| 債務還款和借款支付 | (879.0) | (402.9) | |||||||||
| 負債和借款的收益 | 863.7 | 7.0 | |||||||||
| 其他 | (12.7) | (5.1) | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (744.8) | (728.6) | |||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 12.1 | (5.7) | |||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 152.8 | 201.7 | |||||||||
| 年初餘額 | 868.9 | 600.0 | |||||||||
| 期末餘額 | $ | 1,021.7 | $ | 801.7 | |||||||
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分段結果總結（公升和百萬美元）（未經審計）
| 美洲 | Q3 2024 | Q3 2023 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 恒定匯率變化百分比(3) | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 常態貨幣%變動(3) | |||||||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | 2,345.0 | $ | 2,633.4 | (11.0) | $ | (7.4) | (10.7) | $ | 7,066.3 | $ | 7,194.1 | (1.8) | $ | (13.5) | (1.6) | |||||||||||||||||||
COGS(1)(2) | $ | (1,403.1) | $ | (1,552.0) | 9.6 | $ | 4.3 | 9.3 | $ | (4,244.3) | $ | (4,332.5) | 2.0 | $ | 8.3 | 1.8 | |||||||||||||||||||
| 管理費用 | $ | (521.7) | $ | (589.3) | 11.5 | $ | 1.5 | 11.2 | $ | (1,589.1) | $ | (1,658.1) | 4.2 | $ | 3.1 | 4.0 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 353.8 | $ | 483.5 | (26.8) | $ | (1.5) | (26.5) | $ | 1,161.5 | $ | 1,204.2 | (3.5) | $ | (3.9) | (3.2) | |||||||||||||||||||
稅前基礎收入（損失）(3) | $ | 419.8 | $ | 494.1 | (15.0) | $ | (1.5) | (14.7) | $ | 1,228.3 | $ | 1,215.6 | 1.0 | $ | (3.9) | 1.4 | |||||||||||||||||||
金融成交量(1)(4) | 14.695 | 17.414 | (15.6) | 45.001 | 47.718 | (5.7) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 品牌成交量 | 15.367 | 16.245 | (5.4) | 43.928 | 45.386 | (3.2) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲&亞太地區 | Q3 2024 | Q3 2023 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 不變貨幣%變動(3) | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 恒定貨幣百分比變化(3) | |||||||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | 704.4 | $ | 670.4 | 5.1 | $ | 8.6 | 3.8 | $ | 1,842.4 | $ | 1,729.5 | 6.5 | $ | 15.1 | 5.7 | |||||||||||||||||||
COGS(1)(2) | $ | (441.9) | $ | (440.9) | (0.2) | $ | (5.7) | 1.1 | $ | (1,195.4) | $ | (1,178.2) | (1.5) | $ | (10.4) | (0.6) | |||||||||||||||||||
| 管理 | $ | (163.0) | $ | (157.5) | (3.5) | $ | (1.9) | (2.3) | $ | (478.7) | $ | (438.6) | (9.1) | $ | (3.8) | (8.3) | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 51.6 | $ | 67.5 | (23.6) | $ | 1.0 | (25.0) | $ | 121.8 | $ | 106.3 | 14.6 | $ | (2.8) | 17.2 | |||||||||||||||||||
稅前基本收入（虧損）(3) | $ | 98.0 | $ | 69.1 | 41.8 | $ | 0.9 | 40.5 | $ | 161.7 | $ | 111.5 | 45.0 | $ | (2.6) | 47.4 | |||||||||||||||||||
金融成交量(1)(4) | 5.938 | 6.120 | (3.0) | 16.039 | 16.209 | (1.0) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 品牌成交量 | 5.965 | 6.077 | (1.8) | 16.018 | 15.939 | 0.5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未分配&消除 | Q3 2024 | Q3 2023 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 恒定貨幣百分比變動(3) | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 貨幣不變的百分比變化(3) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | (6.7) | $ | (5.4) | (24.1) | $ | (17.3) | $ | (12.3) | (40.7) | |||||||||||||||||||||||||
COGS(2) | $ | 4.8 | $ | 40.7 | 88.2 | $ | 44.2 | $ | (64.8) | N/M | |||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | (74.0) | $ | (7.0) | (957.1) | $ | 0.4 | (962.9) | $ | (126.6) | $ | (223.5) | 43.4 | $ | 1.6 | 42.6 | |||||||||||||||||||
稅前基礎收入（虧損）(3) | $ | (38.3) | $ | (37.8) | (1.3) | $ | 0.2 | (1.9) | $ | (120.5) | $ | (141.7) | 15.0 | $ | 1.3 | 14.0 | |||||||||||||||||||
| 財務成交量 | (0.004) | (0.002) | N/M | (0.007) | (0.004) | N/M | |||||||||||||||||||||||||||||
| 合併後的 | Q3 2024 | Q3 2023 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 恒定貨幣%變化(3) | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | 報告變化百分比 | 匯率影響 | 恒定匯率貨幣百分比變化(3) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 3,042.7 | $ | 3,298.4 | (7.8) | $ | 1.2 | (7.8) | $ | 8,891.4 | $ | 8,911.3 | (0.2) | $ | 1.6 | (0.2) | |||||||||||||||||||
| COGS | $ | (1,840.2) | $ | (1,952.2) | 5.7 | $ | (1.1) | 5.8 | $ | (5,395.5) | $ | (5,575.5) | 3.2 | $ | (1.7) | 3.3 | |||||||||||||||||||
| MG&A | $ | (684.7) | $ | (746.8) | 8.3 | $ | (0.4) | 8.4 | $ | (2,067.8) | $ | (2,096.7) | 1.4 | $ | (0.7) | 1.4 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 331.4 | $ | 544.0 | (39.1) | $ | (0.1) | (39.1) | $ | 1,156.7 | $ | 1,087.0 | 6.4 | $ | (5.1) | 6.9 | |||||||||||||||||||
稅前核心收益（虧損）(3) | $ | 479.5 | $ | 525.4 | (8.7) | $ | (0.4) | (8.7) | $ | 1,269.5 | $ | 1,185.4 | 7.1 | $ | (5.2) | 7.5 | |||||||||||||||||||
財務成交量(4) | 20.629 | 23.532 | (12.3) | 61.033 | 63.923 | (4.5) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 品牌成交量 | 21.332 | 22.322 | (4.4) | 59.946 | 61.325 | (2.2) | |||||||||||||||||||||||||||||
13
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N/m = 不具意義
上表中報告的百分比變化和恒定貨幣百分比變化呈現爲（不利）有利。
(1)包括毛利內部部門成交量、銷售和採購，在合併總額中被取消。
(2)我們商品掉期的未實現公允價值變動，作爲經濟套期保值，記錄在非配置的營業成本中。由於我們正在管理的風險已經實現，我們重新分類收益或損失到基礎風險所在的部門，讓我們的部門能夠實現衍生品的經濟效益，而不會出現由此產生的未實現市場標記波動。
(3)表示在稅前調整了非GAAP項目的收入（損失）。請查看非GAAP措施和調和部分，了解非GAAP財務指標包括恒定貨幣的定義和調和情況。
(4)美洲和EMEA＆APAC部門的百升金融成交量不包括2024年9月30日結束的三個月中各自的62.6萬百升和35.6萬百升的特許權成交量，且不包括2023年9月30日結束的三個月中各自的69.2萬百升和29.1萬百升的特許權成交量。美洲和EMEA＆APAC部門的百升金融成交量分別不包括2024年9月30日結束的九個月中各自的179.5萬百升和89.9萬百升的特許權成交量，且不包括2023年9月30日結束的九個月中各自的195.5萬百升和69.7萬百升的特許權成交量。
全球和分支牌號和金融成交量（百萬升）（未經審計）
| 截至三個月的時間 | |||||||||||||||||
| 美洲 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | ||||||||||||||
| 財務成交量 | 14.695 | 17.414 | (15.6) | % | |||||||||||||
| 合同釀造和批發/分包成交量 | (0.804) | (1.503) | (46.5) | % | |||||||||||||
| 特許成交量 | 0.626 | 0.692 | (9.5) | % | |||||||||||||
銷售給批發商調整爲銷售給零售商以及其他(1) | 0.850 | (0.358) | N/M | ||||||||||||||
| 美洲品牌總成交量 | 15.367 | 16.245 | (5.4) | % | |||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲和亞太地區 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | ||||||||||||||
| 財務成交量 | 5.938 | 6.120 | (3.0) | % | |||||||||||||
| 合同釀造和批發/代工成交量 | (0.329) | (0.334) | (1.5) | % | |||||||||||||
| 專利成交量 | 0.356 | 0.291 | 22.3 | % | |||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲和亞太地區總品牌成交量 | 5.965 | 6.077 | (1.8) | % | |||||||||||||
| 合併後的 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | ||||||||||||||
| 金融成交量 | 20.629 | 23.532 | (12.3) | % | |||||||||||||
| 合同釀造和批發/外匯期貨交易量 | (1.133) | (1.837) | (38.3) | % | |||||||||||||
| 特許權交易量 | 0.982 | 0.983 | (0.1) | % | |||||||||||||
| 向批發商銷售與向零售商銷售調整及其他 | 0.854 | (0.356) | N/M | ||||||||||||||
| 全球品牌總交易量 | 21.332 | 22.322 | (4.4) | % | |||||||||||||
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| 截至九個月的營業收入 | ||||||||||||||||||||
| 美洲 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | |||||||||||||||||
| 金融交易量 | 45.001 | 47.718 | (5.7) | % | ||||||||||||||||
| 合同釀造和批發/分銷量 | (2.604) | (4.316) | (39.7) | % | ||||||||||||||||
| 特許權量 | 1.795 | 1.955 | (8.2) | % | ||||||||||||||||
從銷售給經銷商到銷售給零售商的調整和其他(1) | (0.264) | 0.029 | N/M | |||||||||||||||||
| 美洲品牌總量 | 43.928 | 45.386 | (3.2) | % | ||||||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲&亞太地區 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | |||||||||||||||||
| 財務成交量 | 16.039 | 16.209 | (1.0) | % | ||||||||||||||||
| 合同釀造和批發/代銷成交量 | (0.920) | (0.966) | (4.8) | % | ||||||||||||||||
| 特許權成交量 | 0.899 | 0.697 | 29.0 | % | ||||||||||||||||
從批發商銷售到零售商銷售的調整和其他(1) | — | (0.001) | N/M | |||||||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲及亞太地區品牌總銷量 | 16.018 | 15.939 | 0.5 | % | ||||||||||||||||
| 合併後的 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | Change | |||||||||||||||||
| 財務銷售量 | 61.033 | 63.923 | (4.5) | % | ||||||||||||||||
| 合同釀酒和批發/保理銷售量 | (3.524) | (5.282) | (33.3) | % | ||||||||||||||||
| 特許權成交量 | 2.694 | 2.652 | 1.6 | % | ||||||||||||||||
| 從批發商銷售到零售商的調整和其他 | (0.257) | 0.032 | N/M | |||||||||||||||||
| 全球品牌總成交量 | 59.946 | 61.325 | (2.2) | % | ||||||||||||||||
n/m = 意義不明
(1)包括在合併總計中被消除的毛利潤內部分段成交量。
全球品牌總成交量(或在細分討論時稱爲"品牌成交量")反映了我們在地理市場內向不相關的外部客戶銷售的自有或積極管理的品牌(淨退貨和津貼減除)，特許權成交量以及按照與MCBC自有成交量一致計算的我們在全球的股權投資品牌成交量。財務成交量指的是自有或積極管理在我們地理市場內向不相關的外部客戶銷售的品牌，淨退貨和津貼，以及合同釀酒、批發非自有品牌成交量和公司自有配送成交量。合同釀造和批發/合作成交量包括在財務成交量內，但從全球品牌成交量中剔除，因爲這是我們不直接控制績效的非自有成交量。在我們的EMEA和APAC部分中，合作成交量是將其他公司擁有並生產的啤酒、葡萄酒、烈酒和其他產品分銷給中小渠道，這是英國常見的安排。特許權成交量包括由第三方生產和銷售的我們品牌在各種許可和合同釀造協議下，這是自有成交量，因此包括在全球品牌成交量中。我們全球品牌成交量的定義還包括將從批發商銷售到零售商(STW)成交量的調整，以便轉變爲從銷售到零售商(STR)。我們認爲品牌成交量指標很重要，因爲與財務成交量和STW不同，它提供了關於我們品牌在市場和競爭對手銷售趨勢方面表現的最接近指示。
我們還利用每公石COGS，以及這一指標的年同比變化，作爲分析我們結果的關鍵指標。該指標是根據我們未經審計的收入簡表的COGS除以該期間的財務成交量計算的。我們認爲這個指標對投資者和管理層很重要和有用，因爲它提供了關於銷售組合趨勢和其他成本對我們COGS的影響的線索。
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非GAAP指標和調準表
使用非通用會計準則衡量指標
除了以美國通用會計準則（「US GAAP」）爲基礎呈現的財務指標外，我們還使用以下列出和定義的非GAAP財務指標進行運營和財務決策，並評估公司和部門的業績表現。這些非GAAP指標應被視爲美國通用會計準則下呈現的運營結果的補充（而非替代）。我們已提供所有歷史非GAAP指標與其最接近的US GAAP指標的調準，並始終在我們的調準中一致應用這些調整，以得出每項非GAAP指標。
我們的管理層使用這些指標來幫助以一致的方式比較不同時期的業績；作爲計劃和預測總體預期的衡量標準，並評估實際結果與此類預期的一致性；在與董事會、股東、分析師和投資者溝通時關於我們的財務表現；作爲與我們競爭對手錶現的有用比較；以及作爲某些管理激勵報酬計算的指標。我們相信這些指標被投資者和我們財務報表的其他用戶用於評估我們的運營績效。
•除非收入（虧損）納入稅前收入（虧損）的基準指標：從我們的美國GAAP財務報表中排除特定非GAAP調整項目影響的公司或部門稅前收入（虧損）。非GAAP調整項目包括商譽和其他無形和有形資產減值、重組和整合相關成本、未實現的按市值計量的收益和損失、對必然要求的可贖回非控制權益的贖回價值的調整、潛在的或實現的與某些訴訟計提和解決有關的損失，以及與非經營性資產出售的收益和損失等項目，在我們的美國GAAP結果中包括這些調整，這些調整經過調整以得出非GAAP結果，我們認爲這些項目是評估我們持續的業務績效所必需的調整，通常被視爲非經常性。這些調整是主觀的，涉及顯著的管理判斷，並且在公司與公司之間可能有很大差異。 公司或部門稅前收入（虧損）的衡量（最接近的GAAP指標：稅前收入（虧損））——排除特定非GAAP調整項目對我們的美國GAAP財務報表產生的影響。非GAAP調整項目包括商譽和其他無形和有形資產減值、重組和整合相關成本、未實現的按市值計量的收益和損失、對必然贖回的非控制權益的贖回價值的調整、潛在或實現與某些訴訟計提和解決有關的損失和非經營性資產出售的收益和損失等項目，我們認爲這些項目是評估我們持續業務績效所必需的調整，並通常被視爲非經常性。這些調整是主觀的，涉及重要的管理判斷，並且在公司之間可能有很大差異。
•Underlying COGS (Closest GAAP Metric: COGS) – Measure of the Company’s COGS adjusted to exclude non-GAAP adjustment items (as defined above). Non-GAAP adjustment items include the impact of unrealized mark-to-market gains and losses on our commodity derivative instruments, which are economic hedges, and are recorded through COGS within Unallocated. As the exposure we are managing is realized, we reclassify the gain or loss to the segment in which the underlying exposure resides, allowing our segments to realize the economic effects of the derivatives without the resulting unrealized mark-to-market volatility.
We also use underlying COGS per hectoliter, as well as the year over year change in such metric, as a key metric for analyzing our results. This metric is calculated as underlying COGS divided by financial volume for the respective period.
•Underlying MG&A (Closest GAAP Metric: MG&A) – Measure of the Company’s MG&A expense excluding the impact of certain non-GAAP adjustment items (as defined above).
•Underlying net interest income (expense), net (Closest GAAP Metric: Interest income (expense), net) – Measure of the Company's net interest expense adjusted to exclude adjustments to the redemption value of mandatorily redeemable noncontrolling interests.
•歸屬於莫庫酒業的基礎淨收入（虧損）（最接近的美國通用會計準則（GAAP）指標：歸屬於莫庫酒業的淨收入（虧損）） - 衡量排除與之前收入稅前非通用會計準則調整項目（如上文所定義）、贖回性非控制權益按贖回價值後的後續變化進行的調整、非通用會計準則調整項目的相關稅收影響和某些其他離散稅收事項的歸屬於莫庫酒業的淨收入（虧損）
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•歸屬於莫庫酒業的基礎每股稀釋淨收入（虧損）（也稱爲基礎稀釋每股收益）（最接近的美國通用會計準則（GAAP）指標：每股稀釋歸屬於莫庫酒業的淨收入（虧損）） - 衡量基礎每股稀釋淨收入（虧損）歸屬於莫庫酒業（如上文所定義）的指標。如果適用，由於稀釋股爲反稀釋，計算歸屬於莫庫酒業的每股稀釋淨收入（虧損）採用基本股份計算。如果基礎每股稀釋淨收入（虧損）歸屬於莫庫酒業變爲收入而排除非通用會計準則調整項目影響，我們將用庫藏股法計算出的增量稀釋股份，納入稀釋股份中。
•基礎有效稅率（最接近的美國通用會計準則（GAAP）指標：有效稅率） - 衡量排除與稅前非通用會計準則調整項目（如上文所定義）和某些其他離散稅收事項相關稅收影響的公司有效稅率。離散稅收事項包括某些重要稅務審計和前期準備調整、重大稅收立法影響和稅率變更以及重大非經常性和期特定稅收事項。
•基礎自由現金流（最接近的美國通用會計準則（GAAP）指標：經營活動提供（使用）的淨現金流） - 衡量公司營運現金流，計算方式爲經營活動提供（使用）的淨現金流減去物業、廠房和設備淨增加額，排除某些非通用會計準則調整項目的稅前現金流影響（如上文所定義）。我們認爲基礎自由現金流是衡量我們生成現金、發展業務、增加股東價值能力的重要指標，由核心運營推動，調整非通用會計準則項目，這些項目因會計方法、資產賬面價值和資本結構的不同，可以在公司之間有很大差異。
•Underlying depreciation and amortization (Closest GAAP Metric: Depreciation & Amortization) – Measure of the Company’s depreciation and amortization excluding the impact of non-GAAP adjustment items (as defined above). These adjustments primarily consist of accelerated depreciation or amortization taken related to the Company’s strategic exit or restructuring activities.
•Net debt and net debt to underlying earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization ("underlying EBITDA") (Closest GAAP Metrics: Cash, Debt, & Net Income (Loss)) – Measure of the Company’s leverage calculated as net debt (defined as current portion of long-term debt and short-term borrowings plus long-term debt less cash and cash equivalents) divided by the trailing twelve month underlying EBITDA. Underlying EBITDA is calculated as Net income (loss) excluding Interest expense (income), net, Income tax expense (benefit), depreciation and amortization, and the impact of non-GAAP adjustment items (as defined above). This measure is not the same as the Company’s maximum leverage ratio as defined under its revolving credit facility, which allows for other adjustments in the calculation of net debt to EBITDA.
•固定貨幣 - Constant currency is a non-GAAP measure utilized to measure performance, excluding the impact of translational and certain transactional foreign currency movements, and is intended to be indicative of results in local currency. As we operate in various foreign countries where the local currency may strengthen or weaken significantly versus the U.S. dollar or other currencies used in operations, we utilize a constant currency measure as an additional metric to evaluate the underlying performance of each business without consideration of foreign currency movements. We present all percentage changes for net sales, underlying COGS, underlying MG&A and underlying income (loss) before income taxes in constant currency and calculate the impact of foreign exchange by translating our current period local currency results (that also include the impact of the comparable prior period currency hedging activities) at the average exchange rates during the respective period throughout the year used to translate the financial statements in the comparable prior year period. The result is the current period results in U.S. dollars, as if foreign exchange rates had not changed from the prior year period. Additionally, we exclude any transactional foreign currency impacts, reported within the other non-operating income (expense), net line item, from our current period results.
我們上述任何指標的指導或長期目標也是排除或已調整爲不包括非通用會計準則調整項目的相關非通用會計準則財務報表的非通用財務指標。 當我們爲上述各種非通用指標提供指導時，我們不提供美國通用會計準則措施的調節，因爲我們無法合理確定非通用會計準則調整項目的實際影響。由於非通用會計準則調整項目的性質，很難準確預測，因爲它們通常與影響我們公司及其財務結果的意外和計劃外事件相關。因此，我們無法提供這些指標的調和，因爲這需要不合理的努力。
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接近美國通用會計準則措施的調和
按行項目調和
| （以百萬計，除每股數據外）（未經審計） | 截至2024年9月30日三個月 | ||||||||||||||||
| 營業成本 | 市場、一般和行政費用 | 稅前收益（虧損） | 淨利潤(損失)歸屬於莫庫酒業 | 攤薄每股收益 | |||||||||||||
| 報告(美國通用會計準則) | $ | (1,840.2) | $ | (684.7) | $ | 331.4 | $ | 199.8 | $ | 0.96 | |||||||
| 非通用會計調整(稅前) | |||||||||||||||||
重組(1) | — | — | 24.1 | 24.1 | 0.12 | ||||||||||||
(其他處置)的收益損失(1) | — | — | 41.7 | 41.7 | 0.20 | ||||||||||||
| 未實現的按市場計價（盈利）損失 | 1.7 | — | 1.7 | 1.7 | 0.01 | ||||||||||||
其他項目(2)(3) | — | 0.8 | 80.6 | 80.6 | 0.39 | ||||||||||||
| 所得稅效應-在非依照美國通用會計準則調整前的收入，以及離散稅務項目 | — | — | — | (10.1) | (0.05) | ||||||||||||
調整爲應贖回的非控制權益，計入贖回價值(3) | — | — | — | 36.6 | 0.18 | ||||||||||||
| 基礎（非美國通用會計準則） | $ | (1,838.5) | $ | (683.9) | $ | 479.5 | $ | 374.4 | $ | 1.80 | |||||||
| （金額單位爲百萬，除每股數據外）（未經審計） | 截至2023年9月30日三個月的時間 | ||||||||||||||||
| 營業成本 | 市場營銷、總務和管理費用 | 稅前收益（虧損） | 歸屬於MCBC的淨利潤（損失） | 攤薄每股收益 | |||||||||||||
| 報告（美國通用會計準則） | $ | (1,952.2) | $ | (746.8) | $ | 544.0 | $ | 430.7 | $ | 1.98 | |||||||
| 非通用會計準則調整（稅前） | |||||||||||||||||
| 重組 | — | — | 1.5 | 1.5 | 0.01 | ||||||||||||
| 除商譽以外的無形資產和有形資產減值 | — | — | 0.1 | 0.1 | — | ||||||||||||
其他處置的（收益）和損失(4) | — | — | 11.1 | 11.1 | 0.05 | ||||||||||||
| 未實現的按市場價值計算的（收益）和損失 | (32.7) | — | (30.8) | (30.8) | (0.14) | ||||||||||||
| 其他項目 | — | 0.7 | (0.5) | (0.5) | — | ||||||||||||
| 稅前淨利潤調整的稅收影響和離散稅務項目 | — | — | — | 6.4 | 0.03 | ||||||||||||
| 基礎數據(非普通會計準則) | $ | (1,984.9) | $ | (746.1) | $ | 525.4 | $ | 418.5 | $ | 1.92 | |||||||
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| (單位：百萬美元，除每股數據外)(未經審計) | 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||||||||||
| 營業成本 | 營銷、總務和管理費用 | 稅前收益（虧損） | 歸屬於莫庫酒業的淨收入(虧損) | 攤薄每股收益 | |||||||||||||
| 報告(美國通用會計準則) | $ | (5,395.5) | $ | (2,067.8) | $ | 1,156.7 | $ | 834.6 | $ | 3.96 | |||||||
| 非通用會計調整(稅前) | |||||||||||||||||
重組(1) | — | — | 23.0 | 23.0 | 0.11 | ||||||||||||
(其他處置)收益(損失)(1) | — | — | 36.4 | 36.4 | 0.17 | ||||||||||||
| 未實現的按市場計價(收益)(損失) | (27.9) | — | (27.9) | (27.9) | (0.13) | ||||||||||||
其他項目(2)(3) | — | 1.7 | 81.3 | 81.3 | 0.39 | ||||||||||||
| 所得稅效應包括非通用會計準則調整前的收入以及離散稅項 | — | — | — | (2.6) | (0.01) | ||||||||||||
調整以贖回價值記錄的可贖回非控股權益(3) | — | — | — | 36.6 | 0.17 | ||||||||||||
| 基礎（非通用會計準則） | $ | (5,423.4) | $ | (2,066.1) | $ | 1,269.5 | $ | 981.4 | $ | 4.65 | |||||||
| （以百萬美元計，每股數據除外）（未經審計） | 截止2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||
| 營業成本 | 銷售、總務和管理費用 | 稅前收益（虧損） | 淨利潤（損失）歸屬於莫庫酒業 | 攤薄每股收益 | |||||||||||||
| 報告（美國通用會計準則） | $ | (5,575.5) | $ | (2,096.7) | $ | 1,087.0 | $ | 845.6 | $ | 3.89 | |||||||
| 非通用會計準則調整（稅前） | |||||||||||||||||
| 重組 | — | — | 1.8 | 1.8 | 0.01 | ||||||||||||
| 無形和有形資產減值，不包括商譽 | — | — | 0.1 | 0.1 | — | ||||||||||||
其他處置（收益）及損失(4) | — | — | 11.1 | 11.1 | 0.05 | ||||||||||||
| 未實現按市價計算的（收益）損失 | 81.8 | — | 81.8 | 81.8 | 0.38 | ||||||||||||
| 其他項目 | — | 5.0 | 3.6 | 3.6 | 0.02 | ||||||||||||
| 稅前收入的稅收影響(GAAP調整前)和離散稅務項目 | — | — | — | (22.0) | (0.10) | ||||||||||||
| 基礎(非GAAP) | $ | (5,493.7) | $ | (2,091.7) | $ | 1,185.4 | $ | 922.0 | $ | 4.24 | |||||||
(1)2024年9月30日結束的三個月內，我們決定停止或出售美國特定手工業務以及在美洲板塊內的相關設施，並錄得與員工相關的資產擱置費用，包括超過正常折舊的加速折舊。此外，我們確認出售業務虧損4,110萬美元。
(2)2024年9月30日結束的三個月內，我們在其他養老金和離退休福利(成本)方面錄得一筆3400萬元的非現金養老金結算虧損，因爲我們爲兩個加拿大養老金計劃購買了年金。
(3)2024年9月30日結束的三個月內，我們在歐洲、亞太地區板塊內錄得利息支出增加，上述調整使我們的受實際贖回義務的非控股權益帶來4580萬美元的調整，以達到CBPL剩餘持股權益買斷的最終贖回價值。此外，我們在與CBPL贖回價值變動相關的非控股權益淨(收入)損失上錄得3660萬元的調整。請參閱本文檔中早期的合併業績表以了解有關此調整的更多信息。
(4)2023年9月30日結束的三個月內，我們出售了在美洲板塊內的Truss合資公司的控股權益，並確認了1,110萬美元的虧損。
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按分段分類彙總前淨收入(虧損)的調解
| （金額單位：百萬美元）（未經審計） | 截至2024年9月30日三個月 | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 歐洲、中東、非洲&亞太地區 | 未分配 | 合併後的 | ||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 353.8 | $ | 51.6 | $ | (74.0) | $ | 331.4 | |||||||||||||||
營業成本(1) | — | — | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||||
| 市場營銷、一般及行政費用 | 0.7 | 0.1 | — | 0.8 | |||||||||||||||||||
其他非依據美國通用會計原則的調整項目(2) | 65.3 | 46.3 | 34.0 | 145.6 | |||||||||||||||||||
| 總計非依據美國通用會計原則的調整項目 | $ | 66.0 | $ | 46.4 | $ | 35.7 | $ | 148.1 | |||||||||||||||
| 稅前基礎收益（損失） | $ | 419.8 | $ | 98.0 | $ | (38.3) | $ | 479.5 | |||||||||||||||
| （金額單位：百萬美元）（未經審計） | 截至2023年9月30日三個月的時間 | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 歐洲、中東、非洲及亞太地區 | 未分配 | 合併後的 | ||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 483.5 | $ | 67.5 | $ | (7.0) | $ | 544.0 | |||||||||||||||
營業成本(1) | — | — | (32.7) | (32.7) | |||||||||||||||||||
| 市場營銷、一般及行政費用 | 0.7 | — | — | 0.7 | |||||||||||||||||||
其他非經營性調整項目(2) | 9.9 | 1.6 | 1.9 | 13.4 | |||||||||||||||||||
| 總非經營性調整項目 | $ | 10.6 | $ | 1.6 | $ | (30.8) | $ | (18.6) | |||||||||||||||
| 稅前基本收入（虧損） | $ | 494.1 | $ | 69.1 | $ | (37.8) | $ | 525.4 | |||||||||||||||
| （金額單位：百萬美元）（未經審計） | 2024年9月30日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 歐洲、中東、非洲&APAC | 未分配 | 合併後的 | ||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 1,161.5 | $ | 121.8 | $ | (126.6) | $ | 1,156.7 | |||||||||||||||
營業成本(1) | — | — | (27.9) | (27.9) | |||||||||||||||||||
| 營銷、總務及行政 | 1.7 | — | — | 1.7 | |||||||||||||||||||
其他非GAAP調整項目(2) | 65.1 | 39.9 | 34.0 | 139.0 | |||||||||||||||||||
| 總非GAAP調整項目 | $ | 66.8 | $ | 39.9 | $ | 6.1 | $ | 112.8 | |||||||||||||||
| 稅前基礎收益（虧損） | $ | 1,228.3 | $ | 161.7 | $ | (120.5) | $ | 1,269.5 | |||||||||||||||
| （金額單位：百萬美元）（未經審計） | 截止2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 美洲 | 歐洲、中東、非洲及亞太地區 | 未分配 | 合併後的 | ||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | $ | 1,204.2 | $ | 106.3 | $ | (223.5) | $ | 1,087.0 | |||||||||||||||
營業成本(1) | — | — | 81.8 | 81.8 | |||||||||||||||||||
| 市場、綜合及行政 | 1.7 | 3.3 | — | 5.0 | |||||||||||||||||||
其他非通用會計準則調整項目(2) | 9.7 | 1.9 | — | 11.6 | |||||||||||||||||||
| 總非通用會計準則調整項目 | $ | 11.4 | $ | 5.2 | $ | 81.8 | $ | 98.4 | |||||||||||||||
| 稅前基本收入（損失） | $ | 1,215.6 | $ | 111.5 | $ | (141.7) | $ | 1,185.4 | |||||||||||||||
(1)反映了我們衍生對沖標記爲未分配的庫存中的COGS的變化。隨着我們正在管理的風險暴露被實現，我們重新分類盈利或虧損至基礎風險暴露所在的板塊，使得我們的板塊能夠實現衍生工具的經濟效果，而不受未實現的標記-市場波動的影響。
(2)請查看按行項目劃分的調整資料表，以獲取有關我們非GAAP調整的進一步信息。
20
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基礎折舊和攤銷協調
| （金額單位：百萬美元）（未經審計） | 截至三個月的時間 | 截至九個月的營業收入 | |||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
美國通用會計準則折舊及攤銷 | $ | (175.4) | $ | (168.7) | $ | (512.1) | $ | (508.6) | |||||||||||||||
加速折舊(1) | 9.9 | — | 9.9 | — | |||||||||||||||||||
非GAAP基礎折舊及攤銷 | $ | (165.5) | $ | (168.7) | $ | (502.2) | $ | (508.6) | |||||||||||||||
(1)在2024年9月30日結束的三個月內，我們決定逐步關閉或出售美國特定的手工業務以及在美洲板塊內相關設施，並記錄超過正常折舊的加速折舊，金額爲990萬美元。
基礎淨利息收入（費用），淨調整
| （金額單位：百萬美元）（未經審計） | 截至三個月的時間 | 截至九個月的營業收入 | |||||||||||||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| 美國通用會計準則 利息收入(費用)，淨 | $ | (93.1) | $ | (48.8) | $ | (192.7) | $ | (162.5) | |||||||||||||||
對可強制贖回的非控制權益的贖回價值調整(1) | 45.8 | — | 45.8 | — | |||||||||||||||||||
非通用會計基礎下的淨利息收入（支出），淨 | $ | (47.3) | $ | (48.8) | $ | (146.9) | $ | (162.5) | |||||||||||||||
(1)2024年9月30日結束的三個月內，我們錄得的利息支出增加，主要是由於對與CBPL相關的應強制贖回的NCI負債進行4580萬美元的調整，使其達到最終贖回價值。有關該調整的更多信息，請參閱本文檔中較早的綜合表現表。
有效稅率調解
| （未經審計） | 截至三個月的時間 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美國通用會計準則生效稅率 | 31 | % | 21 | % | |||||||
非GAAP調整項目的稅收影響(1) | (7 | %) | (1 | %) | |||||||
| 非GAAP基礎有效稅率 | 24 | % | 20 | % | |||||||
(1)與非GAAP調整項目的稅收影響有關的調整，包括在2024年第三季度記錄的4580萬美元不可抵扣調整項，用於增加與CBPL相關的強制贖回NCI負債的最終贖回價值，以及在2024年第三季度記錄的遞延稅款資產減值準備，來自出售某些美國手工業務。
基礎自由現金流
| （金額單位：百萬美元）（未經審計） | 截至九個月的營業收入 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美國通用會計淨現金提供（使用）的經營活動 | $ | 1,415.8 | $ | 1,604.5 | |||||||
新增固定資產、廠房及設備淨額(1) | (563.0) | (494.1) | |||||||||
非通用會計調整項目現金影響(2) | 3.2 | 11.2 | |||||||||
| 非通用會計基礎自由現金流 | $ | 856.0 | $ | 1,121.6 | |||||||
(1)包含在投資活動提供的淨現金中
(2)包含在經營活動提供的淨現金中，主要反映截至2024年9月30日和2023年9月30日九個月的重組活動支出成本。
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淨債務及淨債務與基礎EBITDA比率
| （以百萬計，除淨債務與基礎EBITDA比率外）（未經審計） | 截至 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美國通用會計準則 長期債務及短期借款的流動部分 | $ | 37.7 | $ | 878.8 | |||||||
| 加/減: | |||||||||||
| 長期債務 | 6,203.0 | 5,301.1 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | 1,021.7 | 801.7 | |||||||||
| 淨債務 | 5,219.0 | $ | 5,378.2 | ||||||||
| Q3基本業務利潤 | 692.3 | 742.9 | |||||||||
| Q2基本業務利潤 | 750.1 | 725.2 | |||||||||
| Q1基本業務利潤 | 476.2 | 388.4 | |||||||||
| Q4基本業務利潤 | 566.1 | 555.5 | |||||||||
非GAAP基本業務利潤(1) | $ | 2,484.7 | $ | 2,412.0 | |||||||
| 淨債務與基本業務利潤比率 | 2.10 | 2.23 | |||||||||
(1)代表最近12個月基本業務利潤
基本業務利潤調解
| （金額單位：百萬美元）（未經審計） | 截至三個月的時間 | ||||||||||
| September 30, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 美國通用會計淨利潤（虧損） | 228.8 | 431.6 | |||||||||
| 加/減： | |||||||||||
| 利息支出（收入），淨額 | 93.1 | 48.8 | |||||||||
| 所得稅費用（收益） | 102.6 | 112.4 | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 175.4 | 168.7 | |||||||||
非GAAP調整以得出基礎EBITDA(1) | 92.4 | (18.6) | |||||||||
| 非GAAP基礎EBITDA | $ | 692.3 | $ | 742.9 | |||||||
(1)包括與淨利潤(損失)相關的稅前調整項目，如上述其他非GAAP調整表中所述，不包括與利息費用(收入)、淨額及折舊與攤銷相關的非GAAP調整。有關我們非GAAP調整的更多信息，請參閱上述表格(i)按行項目對最近的美國GAAP措施的協調錶、(ii)基礎折舊和攤銷調解及(iii)基礎淨利息收入(費用)、淨額協調錶
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