美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或者
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
过渡期从__________到_____________
委托文件编号：001-39866
（依据其宪章指定的注册名称）
（国家或其他管辖区的 公司成立或组织） |
（IRS雇主 唯一识别号码） |
|
|
，（主要行政办公地址） |
(邮政编码) |
公司电话号码，包括区号：（
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称 |
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交易 符号: |
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在其上注册的交易所的名称 |
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|
请在以下复选框中打勾，指示注册人：(1)在前12个月(或注册人被要求提交这些报告的更短期间内)已经提交了1934年证券交易法第13或15(d)条规定需要提交的所有报告；以及(2)在过去的90天内一直受到了此类文件提交要求的限制。
请在以下复选框中打勾，指示注册人是否已经电子提交了根据Regulation S-T规则405条(本章节的§232.405条)需要提交的所有互动数据文件在过去的12个月内(或注册人被要求提交这些文件的更短期间内)。
勾选以下选框，指示申报人是大型加速评估提交人、加速评估提交人、非加速评估提交人、小型报告公司或新兴成长型公司。关于“大型加速评估提交人”、“加速评估提交人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义，请参见《交易所法规》第12亿.2条。
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☒ |
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加速文件提交人 |
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☐ |
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非加速文件提交人 |
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☐ |
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较小的报告公司 |
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新兴成长公司 |
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如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
请勾选“是”，如果报告人是外壳公司（定义见证券交易法规则12b-2）。是 ☐ 没有
正如《华盛顿邮报》今年早些时候所指出的那样，数据中心在2022年消费的全国电力总量超过了4％。鉴于人工智能和各种数字创新的爆炸性需求，这并不令人惊讶。然而，这些技术对电网造成了巨大压力。至2024年11月5日，注册者持有
表格 内容。
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第I部分 |
2 |
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项目1。 |
2 |
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2 |
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3 |
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4 |
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5 |
|
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7 |
|
|
8 |
|
事项二 |
27 |
|
第3项。 |
41 |
|
事项4。 |
41 |
|
第二部分 |
43 |
|
项目1。 |
43 |
|
项目1A。 |
43 |
|
事项二 |
44 |
|
第3项。 |
44 |
|
事项4。 |
45 |
|
项目5。 |
45 |
|
项目6。 |
45 |
|
|
46 |
i
第一部分——财务信息
项目1。基本报表
BigCommerce Holdings，Inc。
简明合并 B资产负债表
（以千为单位）
|
|
九月三十日 |
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十二月 31, |
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2024 |
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2023 |
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（未经审计） |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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受限制的现金 |
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有价证券 |
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应收账款，净额 |
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预付费用和其他资产，净额 |
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延期佣金 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营租赁、使用权资产 |
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||
预付费用，扣除当期部分 |
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||
递延佣金，扣除当期部分 |
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无形资产，净额 |
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善意 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应计负债 |
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递延收入 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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可转换票据 |
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经营租赁负债，扣除流动部分 |
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其他长期负债，扣除流动部分 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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普通股 |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合收益 |
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累计赤字 |
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) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
2
BigCommerce Holdings，Inc。
压缩合并财务报表运营要点
（以千为单位，每股金额除外）
(未经审计)
|
|
截至9月30日三个月的期间内 |
|
|
截至9月30日的前九个月 |
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||||||||||
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||
营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
收入成本(1) |
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毛利润 |
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营业费用: (1) |
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销售及营销费用 |
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研发 |
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一般行政 |
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无形资产摊销 |
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收购相关成本 |
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重组费用 |
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营业费用总计 |
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经营亏损 |
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) |
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( |
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( |
) |
转换票据清偿收益 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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) |
其他支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股基本净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
用于计算每股基本净损失的股份 |
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(1)
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中， |
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||||||||||
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2024 |
|
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2023 |
|
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2024 |
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2023 |
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||||
收入成本 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
销售和营销 |
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研究和开发 |
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一般和行政 |
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||||
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
3
BigCommerce Holdings，Inc。
综合（损失）收益的简明合并财务报表 综合损失注解
（以千为单位）
(未经审计)
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
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截至9月30日的九个月 |
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2024 |
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2023 |
|
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2024 |
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2023 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合收益（亏损）： |
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有价证券的未实现净收益 |
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||||
综合损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
4
BigCommerce Holdings，Inc。
股东权益的(未经审计的) 简明综述财务报表o股东权益
（以千为单位）
(未经审计)
|
|
截至2024年9月30日的三个月和九个月 |
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|
|
普通股 |
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额外的 |
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累积的 |
|
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累积的 |
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股东的 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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$ |
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收入/(亏损) |
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股权 |
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||||||
2023年12月31日结余为 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
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行使股票期权所得 |
|
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||||||
释放受限制的股票单位 |
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( |
) |
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( |
) |
||||
股票补偿 |
|
|
0 |
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|||||
其他全面损失总额 |
|
|
0 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|||
净损失 |
|
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0 |
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( |
) |
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( |
) |
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2024年3月31日结存余额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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行使股票期权所得 |
|
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$ |
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$ |
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||||||
释放受限制的股票单位 |
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发行普通股作为收购的对价 |
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股票补偿 |
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0 |
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|||||
其他全面损失总额 |
|
|
0 |
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( |
) |
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( |
) |
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净损失 |
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0 |
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( |
) |
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( |
) |
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2024年6月30日余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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行使股票期权所得 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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释放受限制的股票单位 |
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( |
) |
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( |
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股票补偿 |
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0 |
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其他综合收益总额 |
|
|
0 |
|
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净损失 |
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0 |
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( |
) |
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( |
) |
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2024年9月30日的余额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
5
|
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截至2023年9月30日的三个月和九个月 (除每股数额和其他特别说明外，均以美元计) |
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|||||||||||||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
额外的 |
|
|
累积的 |
|
|
累积的 |
|
|
股东的 |
|
|||||||||
|
|
股份 |
|
|
金额 |
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资本 |
|
|
$ |
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收入/（损失） |
|
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股权 |
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2022年12月31日结存余额 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||||
行使股票期权所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
释放受限制的股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
股票补偿 |
|
|
0 |
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|
|
|
|
|
|
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|
|
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|||||
其他综合收益总额 |
|
|
0 |
|
|
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|
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|
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|||||
净损失 |
|
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0 |
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|
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
2023年3月31日的余额 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||||
行使股票期权所得 |
|
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||||
释放受限制的股票单位 |
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( |
) |
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( |
) |
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股票补偿 |
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0 |
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|
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|
|
|
|
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|
|||||
其他全面损失总额 |
|
|
0 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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净损失 |
|
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0 |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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2023年6月30日的余额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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行使股票期权所得 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||
释放受限制的股票单位 |
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以普通股票发行作为收购的考虑 |
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股票补偿 |
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0 |
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|
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其他综合收益总额 |
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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净损失 |
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0 |
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( |
) |
|
|
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( |
) |
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2023年9月30日结余 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
6
BigCommerce Holdings，Inc。
压缩合并财务报表现金流量表
（以千为单位）
(未经审计)
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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||||
经营活动现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
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净损失 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于调节净亏损至经营活动现金流量净额的调整项目： |
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折旧与摊销费用 |
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可转换票据折扣摊销 |
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股票补偿费用 |
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预期信贷损失准备金 |
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减值损失 |
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租赁修改所得收益 |
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转换票据清偿收益 |
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其他 |
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经营性资产和负债变动: |
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应收账款 |
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预付费用 |
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推迟的佣金 |
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应付账款 |
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应计负债及其他负债 |
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递延收入 |
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经营活动产生的净现金流量 |
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投资活动现金流量： |
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现金支付的收购费用 |
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购置固定资产等资产支出 |
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有价证券的到期日 |
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购买有市场流通的证券 |
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投资活动提供的净现金流量 |
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筹集资金的现金流量： |
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行使股票期权所得 |
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与股票期权净结算相关的支付税费 |
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融资责任的收益 |
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支付可转换票据发行成本 |
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偿还可转换票据和融资义务 |
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筹集资金的净现金流量 |
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期初现金及现金等价物和受限制的现金净额 |
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现金及现金等价物和受限制的现金期初余额 |
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现金及现金等价物和受限制的现金期末余额 |
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补充现金流量信息： |
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支付的利息现金 |
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缴纳的税款 |
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非现金投资和融资活动： |
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资本支出，应计未付款项 |
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以股份发行作为收购对价的公允价值 |
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2028年可转换票据的本金金额已交换 |
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随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
7
BigCommerce Holdings，Inc。
简明合并附注 财务报表
1。概述
BigCommerce Holdings, Inc.（“公司”）正在引领电子商务的新时代。该公司的软件即服务（“SaaS”）平台通过提供易用性、企业功能和灵活性的独特组合，简化了引人入胜的在线商店的创建。该公司为其客户的品牌电子商务商店及其与热门在线市场、社交网络和线下销售点系统的跨渠道连接提供支持。
该公司使企业能够将数字化转型转化为竞争优势，并允许商家以自己的方式构建电子商务解决方案，灵活地适应其独特的业务和产品供应。该公司为启动和扩展电子商务业务提供了一个全面的平台，包括商店设计、目录管理、托管、结账、订单管理、报告，以及预先集成到付款、运输和会计等第三方服务。该公司的所有商店都在单一代码库上运行，并共享一个专为安全性、高性能和创新而构建的全球多租户架构。该公司的平台为各种规模、产品类别和购买类型的商店提供服务，包括企业对消费者和企业对企业。
2024 年 9 月 30 日，公司董事会通知布伦特·贝尔姆，他作为公司首席执行官的任期已终止。2024年9月30日之后，董事会任命前公司总裁特拉维斯·赫斯接替贝尔姆先生担任公司首席执行官，自2024年10月1日起生效。同时，董事会选举赫斯先生为公司董事，以填补贝尔姆先生离职造成的空缺。
此外，在 2024 年 9 月 30 日之后， 董事会任命艾伦·西米诺夫为董事会执行主席。在被任命为执行主席之前，西米诺夫女士自2020年2月起担任公司董事，并将继续担任董事。执行主席是新设立的职位，在这个职位上，西米诺夫女士将为董事会提供领导和指导，并与公司首席执行官合作。
除非另有说明，否则这些简明合并财务报表中提及的 “我们”、“我们的”、“公司” 或 “BigCommerce” 是指BigCommerce Holdings, Inc.及其子公司。
2. 重要会计政策摘要
在我们于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中包含的“基本报表附注”中披露的重大会计政策与重要变更无明显变化（我们的“年度报告”）。
做法的基础
附表未经审计的简明综合财务报表是根据美国通用会计原则（“GAAP”）编制的中期财务信息。
在管理层的意见中，附表中的中期未经审计的简明综合财务报表是根据经审计的综合财务报表的同一基础编制的，并包括所有调整，包括正常和经常性调整，以便公平呈现。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，根据美国通用会计原则编制的年度综合财务报表中通常包括的某些信息和披露未包含在这些中期未经审计的简明综合财务报表中。因此，这些中期未经审计的简明综合财务报表应与截至2023年12月31日的财年的综合财务报表和附表一起阅读，这些内容包含在我们的年度报告中。截至2024年9月30日的三个月和九个月的运营结果，不一定能反映预期截至2024年12月31日的财年或任何其他时期的结果。不一定能反映截至2024年12月31日的财年或任何其他时期的预期结果。
合并基础
附表包括公司的账户和子公司的账户。所有重要的公司间往来账户和交易在合并中已被消除。
公司的财政年度截止日期为12月31日。例如，“2024财政年度”指的是截止日期为2024年12月31日的财政年度。
8
估计的使用
按照通用会计准则编制简明综合财务报表需要公司管理层对公司的综合财务报表和附注进行估计和假设。
管理层在这些综合财务报表中做出的重要估计和假设包括：
由于财务报告过程中使用的估计数据可能与实际结果有差异，且这些差异可能对公司的合并财务报表产生重大影响。
公司尚未采用最新会计准则。
ASU 2023-07，分部报告（主题280）
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07《分部报告（主题280）：改进可报告细分披露》。ASU 2023-07要求包括那些只有一个可报告细分的上市实体在内的所有上市实体，在年度和中期基础上披露重要细分支出和其他细分项目，并在中期披露所有关于可报告细分利润或损失以及资产的信息，这些信息目前要求在年度披露。此外，它要求上市实体披露身份为首席经营决策者（“CODM”）的个人的头衔和职位或组或委员会的名称。ASU 2023-07自2023年12月15日后开始的公司财政年度生效，自2024年12月15日后开始的财政年度的中期生效。公司已评估此标准的影响，并预计不会对合并财务报表产生重大影响。
ASU 2023-09《所得税（主题740）》
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：改进所得税披露》。ASU 2023-09要求所有实体通过改进所得税披露，提供有关所得税信息的更多透明度，主要涉及税率调解和所交所得税信息。本修正案还消除了诸如（1）披露未确认所得税利益余额在未来12个月内合理可能发生变化范围的性质和估计等要求，（2）或声明无法进行范围估计，以及（3）在因子公司和企业合资企业有关未确认递延所得税全面确认豁免方面未承认递延所得税负债情况时，披露每种临时差异的累积金额。最后，本更新的修正取代了目前在主题740中使用的“上市实体”一词，取而代之为“上市商业实体”。ASU 2023-09自2024年12月15日后开始的公司财政年度生效。公司目前正在评估此标准对公司可能产生的影响，但预计不会对合并财务报表产生重大影响。
预计2023年12月31日后生效的其他会计准则更新不会对公司的财务状况、经营成果或现金流产生重大影响。
板块
公司的CODm是首席执行官（CEO）。公司的首席执行官查看以合并方式呈现的财务信息，用于制定经营决策、分配资源和评估财务绩效。因此，公司确定其作为一个单一的运营和可报告的部门。
营业收入确认
订阅解决方案
订阅解决方案营收主要包括来自所有计划和定期专业服务的平台订阅费。公司的客户定期、季度或年度收取订阅解决方案的费用，用于在公司平台上销售其产品并处理交易。订阅解决方案通常按照在线商店计费，并基于商店的订阅计划。对于企业计划的月度订阅费，如果客户的毛商品交易额（“GMV”）或已处理的订单在过去十二个月中超过特定计划门槛，将进行调整。对于大多数订阅解决方案安排，不包括企业订阅计划，公司确定符合可变考虑分配。
9
因此，公司将固定的月度费用或按季度或年度费用的比例及任何交易费用视为在其获得的月份内的营业收入。公司采用的定价结构为那些选择季度或年度付款的客户提供合同价格折扣。整个订阅费用按合同期内的直线基础上确认。在确定要确认的营业收入金额时，公司会判断是否存在整个交易价格的收款可能性。只有被认为可能的金额才可以确认为营业收入。该判断的关键因素是历史合同终止率和一般经济因素。
订阅收入包括来自Feedonomics的收入。Feedonomics提供一个科技平台和相关服务，使在线零售商和其他销售商能够自动在多个第三方市场和广告商（例如亚马逊、Alphabet、Meta等）上列出卖家信息。公司根据服务合同提供这些服务，这些合同一般为一年或更短的期限，在许多情况下是按月计费。这些服务类型可以单独出售，也可以作为多项服务捆绑销售（例如，市场和广告两者）。服务是按月使用量确定费用，并按后付制进行账单结算。
专业服务主要包括教育套餐、上线服务、解决方案架构、实施顾问和目录转移服务，一般在提供时进行计费和确认为营业收入。
公司与零售客户的合同一般为按月，而与企业客户的合同一般为其他。合同通常是不可取消的，且不包含退款类型的条款。营业收入以公司代表政府机构收取的销售税和其他税款净额报告。 至
合作伙伴和服务费用
公司的合作伙伴和服务收入包括收入份额、合作伙伴技术集成以及提供给合作伙伴的营销服务。收入份额涉及公司合作伙伴从使用公司平台的客户那里赚取的费用，其中公司与这些合作伙伴有安排在发生这些费用时分享。收入份额在赚取活动完成时确认，通常是按月计，并且根据平台上客户使用情况而变动。合作伙伴技术集成的收入按照合同期限内的直线基础计入，即从集成完成时开始计算。营销服务的收入要么在赚取活动完成时确认，要么根据合同义务的性质按比例计入合同期间的长度。在提供服务之前收到的付款被记录为递延收入，并在义务完成时确认。
公司还通过销售网站主题和应用程序在交付后获得收入。
公司按净基础确定合作伙伴收入份额，因为公司判断公司在与第三方应用程序提供商的安排中是代理商。所有其他收入按毛基础确认，因为公司判断公司在这些安排中是委托人。
多项履约义务的合同
履约义务是合同中向客户转让明确商品或服务的承诺。确定产品和服务是否被视为应单独核算的明显履约义务可能需要重大判断。
公司的订阅合同通常包括提供公司平台访问的单一履约义务，但也可以包括其他履约义务。对于存在多项履约义务的合同，如果合同价格与任何明显商品或服务的单独销售价格（“SSP”）不同，公司可能需要使用公司对SSP的最佳估算将合同交易价格分配给每项履约义务。需要判断每个明显履约义务的SSP。合同的交易价格分配给每个明显履约义务，并在履约义务得到满足的时候确认为收入。用于估算SSP的主要方法是参考在类似情况下销售或单独定价的产品或服务的观察价格。
与公司的技术解决方案合作伙伴的合同可能包括多个履约义务，可能包括集成和营销活动。在确定集成服务是否与托管服务不同时，公司考虑了各种因素。这些考虑包括集成级别、相互依赖性以及实施和托管服务之间的相互关系。公司已经得出结论，合同中包含的与托管义务相关的集成服务并非不同。因此，公司推迟了任何集成服务的安排费用，并在托管义务的期限内逐步确认这些金额，开始时间为集成完成后。为了确定营销活动是否具体，公司考虑了合同中的承诺性质、支付时间和合作伙伴的期望。对于一些合作伙伴合同的额外考虑取决于平台上客户活动的水平。某些协议包括营收分享的最低保证。需要评估这些合同，以确定最低保证是否实质性。如果最低保证被视为实质性，收入将按照协议期限逐步确认。对于大多数
10
就公司合同而言，公司已确定变动酬金分配异常已经得以满足，因此变动费用按其获得时认定。
营业收入确认、开票和现金收款的时间可能导致已开票应收账款、未开票应收账款、合同资产和递延营业收入。
合同资产
在履行完履约责任并确认营业收入后计划开具的账单会导致合同资产。合同资产记录在每个报告期末的资产负债表中的预付费用及其他资产净额中。通常，合同资产源自在合同周期内按阶梯计费、促销计费期间以及包括实质最低限额的合作伙伴和服务收入协议的协议。净合同资产为$
公司主要通过向客户和合作伙伴销售产品和服务而面临信贷损失。公司定期评估未收账的合同资产的可收取性，并设立了一定的准备金，该准备金已计入了被视为无法收回的合同资产的信贷损失准备金中。公司通过考虑历史收款经验和预测未来可收取性来分析合同资产组合中的重大风险，以确定最终将从客户和合作伙伴那里收回多少款项，拖欠水平和客户类型被确定为影响公司合同资产的主要具体风险，损失估计每年进行分析并根据需要进行调整。截至目前，公司已经为合同资产的信贷损失拨备了$
递延收入
递延营业收入主要包括预先从客户收到但尚未履约的金额。公司在提供服务并满足相应的营业收入确认标准时才会从递延营业收入中确认收入。从递延营业收入中确认的金额主要来自订阅解决方案、集成和营销服务的销售收入。公司确认了$
剩余履行义务
截至2024年9月30日1,500万美元的美国联邦净营业亏损（NOL）结转。
剩余履约责任包括以下内容：
（以千为单位） |
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当前 |
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非流动负债 |
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总计 |
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截至2024年9月30日 |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月30日 |
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营业收入成本
营业成本主要包括人员相关成本，包括：为客户支持和专业服务人员提供股权补偿费用；维护和保障基础设施和平台的成本；分配制造行业和信用卡处理费用的开销；以及与资本化的内部使用软件相关的摊销费用。
应收账款
应收账款以净实现价值列示，并包括已开票和未开票的应收款项。 应收账款减去信用损失准备金，没有抵押品，也不带利息。 付款条件为区间
公司定期评估未收账款的收回能力，并为被视为无法收回的应收账款保留信用损失准备金。公司通过分析具有相似风险概况的分组客户，以及已开票应收账款组合和未开票应收账款的重大风险、历史收款活动以及
11
预估将来收款来判断公司最终将收取的金额。这一估计每年进行分析，并根据需要进行调整。
与公司已开具的应收账款相关的识别风险包括逾期水平和客户类型。可能无法收回的应收账款金额的估计基于应收账款余额的账龄、历史客户逾期情况，以及对整体投资组合和总体经济状况的评估。
呆账准备金包括以下内容：
（以千为单位） |
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2023年12月31日结余为 |
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$ |
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预期信贷损失准备金 |
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充抵拨备的坏账核销 |
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2024年3月31日结存余额 |
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$ |
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预期信贷损失准备金 |
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充抵拨备的坏账核销 |
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2024年6月30日余额 |
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$ |
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预期信贷损失准备金 |
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充抵拨备的坏账核销 |
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2024年9月30日的余额 |
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$ |
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股票补偿
公司发行股票期权 （“期权”），限制性股票单位（“RSUs”）和基于绩效的限制性股票单位（“PSUs”）分配给员工。
公司使用Black-Scholes期权定价模型对期权进行估值，并于授予当日确认相关股权报酬支出，以服务期间以直线方式摊销，减去估计的弃权，通常是按照
公司以授予当日的收盘市场价值估算RSUs。RSUs通常按相同分期减少归属期内的继续服务，并在必需服务期内以直线方式确认补偿支出，减去估计的弃权。
公司授予PSUs，根据公司的总股东回报与Russell 2000指数相比的情况，提供应获得普通股的PSUs，被称为市场为基础的奖励。公司使用蒙特卡罗模拟模型估算授予日的这些基于市场的奖励的公平价值。公允价值的确定受公司股价以及一些假设的影响，包括预期波动率和无风险利率。公司假设不发放股息，并从授予日开始按照比奖励的绩效期限摊销股权报酬支出。 The market-based awards will cliff-vest at the end of the
The Company also grants PSUs which provide for shares of common stock to be earned based on its attainment of the Company's adjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (“adjusted EBITDA”) and revenue relative to a target specified in the applicable agreement, and are referred to as Company performance-based awards. The Company values these awards at the closing market price on the date of grant. The vesting of Company performance-based awards is conditioned upon the achievement of certain targets and will vest in
重组费用
对重组某些内部运营的成本是作为一次性解雇和退出成本进行核算的。与重组活动相关的成本责任是根据在发生责任的期间在我们的简明合并资产负债表中的估计公允价值予以确认和计量的。与重组有关的所有成本均记录在简明合并损益表中的"重组费用"中。
根据是否解雇费用支付是公司的一般计划的一部分，公司确认员工离职费用。在估计设施公允价值时 重组活动，假设涉及预计要收到的分项租金支付，这与 C
12
这可能需要我们修订初始估计，可能会对我们的经营成果和财务状况产生重大影响，在做出修订的期间内。 与没有未来收益或合同终止的合同相关的成本将在合同终止或停止使用日期较早的日期确认。此外，重组费用包括考虑各种资本替代方案或业务活动变化，包括与我们转变营销策略、资产弃置成本、加速折旧、软件减值、专业服务和其他成本相关的费用。
3.收入确认和延期d 成本
收入确认
该公司的收入来源包括订阅解决方案费用以及合作伙伴和服务费。这些服务允许客户在合同期内访问公司的托管软件。不允许客户拥有该软件或转让该软件。公司的收入安排不包含取消时退款的一般权利。
收入分类
下表按主要来源分列了收入：
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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（以千计） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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订阅解决方案 |
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合作伙伴和服务 |
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收入 |
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按地理区域划分的收入如下：
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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（以千计） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入： |
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美洲 — 美国 |
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美洲 — 其他 (1) |
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EMEA |
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亚太地区 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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(1)美洲其他收入包括来自除美国以外的北美和南美的收入。
按地理区域划分的收入是根据客户的收单地址所在的地区确定的。 归因于美国的收入是
延期佣金
公司进入市场团队获得的某些销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。公司按平均客户寿命按比例摊销递延销售佣金，即
销售佣金 of $
13
递延佣金摊销费用s $
4. 公允价值衡量
按公允价值计量的金融工具包括现金及现金等价物、受限现金和有市场流通的证券（请参见注9，可转换票据的公允价值）。
对于按公允价值计量的资产和负债，公允价值是在衡量日期市场参与者之间进行有序交易时卖出资产或支付转移负债的价格。在确定公允价值时，公司考虑进行交易时将使用的最主要市场或最有利市场，以及市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设。
公允价值会计准则建立了基于三个输入级别的公允价值层次结构，前两者被视为可观察的，最后一个是不可观察的。该准则要求实体在衡量公允价值时最大程度地利用可观察的输入，最小程度地利用不可观察的输入。金融工具在公允价值层次结构内的分类取决于对公允价值衡量具有重要意义的最低水平的输入。
可用于衡量公允价值的三个输入等级如下：
下表显示了公司截至日期以公允价值计量的现金及现金等价物、有市场的证券的相关信息 2024年9月30日和2023年12月31日：
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截至2024年9月30日 |
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（以千为单位） |
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活跃市场中的报价 |
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其他重要 |
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显著的 |
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公允价值总额 |
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现金等价物 (1): |
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货币市场货币基金及现金等价物 |
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可转换证券: |
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公司债券 |
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美国国库债券 |
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机构债券 |
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总计可出售证券 |
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(1)
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截至2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
（以千为单位） |
|
活跃市场中的报价 |
|
|
其他重要 |
|
|
显著的 |
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公允价值总额 |
|
||||
现金等价物 (1): |
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|
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||||
货币市场货币基金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可转换证券: |
|
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公司债券 |
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美国国库债券 |
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商业票据 |
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机构债券 |
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||||
总计可出售证券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(1)
14
截至2023年12月31日现金余额.
归类为有价证券的投资的合同到期日如下：
（以千计） |
|
截至 2024 年 9 月 30 日 |
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
||
1 年内到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将在 1 年到 2 年内到期 |
|
|
|
|
|
|
||
有价证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表总结了截至2024年9月30日和2023年12月31日现金等价物和可交易证券的收益、损失和预估公允价值。 2024年9月30日和2023年12月31日：
|
|
截至2024年9月30日 |
|
|||||||||||||
（以千为单位） |
|
摊销成本 |
|
|
毛利 |
|
|
毛利 |
|
|
预计 |
|
||||
现金等价物： |
|
|
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||||
货币市场货币基金及等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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可转换证券: |
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公司债券 |
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( |
) |
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美国国库债券 |
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( |
) |
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机构债券 |
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( |
) |
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总计可出售证券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
截至2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
（以千为单位） |
|
摊销成本 |
|
|
毛利 |
|
|
毛利 |
|
|
预计 |
|
||||
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场货币基金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
可转换证券: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
美国国库债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
商业票据 |
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|||
机构债券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
总计可出售证券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
5. 业务组合s
收购Makeswift
2023年10月，公司根据合并协议收购了Makeswift, Inc.（“Makeswift”）的所有已发行和未发行的股票。 Makeswift是Next.js网站的领先视觉编辑器。
（以千为单位） |
|
金额 |
|
|
基础购买价格 |
|
$ |
|
|
加：关闭现金 |
|
|
|
|
减去：递延薪酬 |
|
|
( |
) |
总采购代价(1) |
|
$ |
|
|
(1) 在总购买代价中，公司持有的现金为$
15
下表总结了在Makeswift收购时获得的资产的公允价值和承担的责任在收购日期：
（以千为单位） |
|
2023年10月31日 |
|
|
已获得有形资产 |
|
$ |
|
|
租赁权资产 |
|
|
|
|
取得的无形资产 |
|
|
|
|
负债 |
|
|
( |
) |
递延所得税负债(1) |
|
|
( |
) |
租赁负债 |
|
|
( |
) |
取得的净资产，不包括商誉 |
|
$ |
|
|
总采购代价 |
|
$ |
|
|
商誉(1) |
|
$ |
|
|
(1) 测量期调整金额为$
收购日获取的可识别无形资产的公允价值如下：
（以千为单位） |
|
公允价值 |
|
|
预计使用年限（年） |
|
||
开发的科技资产 |
|
$ |
|
|
|
|
||
客户关系 |
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|
|
|
|
|
||
商标名称 |
|
|
|
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|
||
全部收购相关的无形资产 |
|
$ |
|
|
|
|
||
巨大的告别巡演 $
作为Makeswift合并协议的一部分，购买代价中的$
6. 商誉和无形资产
商誉表示在业务组合中的购买价格超过取得的净有形和无形资产的公允价值的部分。
商誉金额不摊销，但会在每年或出现迹象表明商誉可能无法收回时进行减值测试。
无形资产按照直线法在其预期使用寿命内摊销。无形资产的摊销额为 $
16
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
（以千为单位） |
|
毛额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净带余额 |
|
|
毛额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
净带余额 |
|
|
截至2024年9月30日的加权平均剩余使用寿命（年） |
|
|||||||
开发的科技资产 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||||
客户关系 |
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( |
) |
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( |
) |
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商标名称 |
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( |
) |
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( |
) |
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非竞业协议 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
其他无形资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
|||||
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||||
截至 2024年9月30日，预计无形资产摊销费用如下：
（以千为单位） |
|
2024年9月30日 |
|
|
2024年剩下的三个月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
7. 承诺、事项、租赁和重组费用
法律诉讼
公司可能不时参与与业务常规相关的法律诉讼。一般而言，法律事项的解决可能会阻止公司向其他人提供服务，可能对公司的财务状况或现金流量构成实质性影响，或两者兼而有之，或者可能会不利地影响公司的声誉和未来经营业绩。
公司在业务常规过程中，在法律事项方面建立了有关负债的准备，当可能已发生负债并且损失金额可以合理估计时。这些准备至少每季度进行审核，并根据谈判、估算的解决方案、法律裁决、法律顾问的建议以及涉及特定事项的其他信息和事件的影响进行调整。然而，法律诉讼和其他事项的结果是难以预测的，并且存在重大不确定性。公司目前没有参与任何可能对公司的简明合并财务报表产生重大不利影响的法律诉讼。
采购须知
公司与与托管和内部软件系统相关的第三方签订了服务方面的合同义务。这些承诺不可取消，并在 至
（以千为单位） |
|
2024年9月30日 |
|
|
2024年剩下的三个月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027年及以后 |
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
租约
公司根据到期日分布在不同日期到期的经营租赁协议租赁某些设施。
17
与租赁相关的营业费用美元
租赁负债的未来到期偿还期限如下如下：
（以千为单位） |
|
截至2024年9月30日 |
|
|
2024年剩下的三个月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁支付的最低总额 |
|
$ |
|
|
减去隐含利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债的总额 |
|
$ |
|
|
重组费用
在 2024年9月，公司启动了一项重组计划（“2024年重组”），旨在重新投资产品交付并增加销售能力，降低经营成本，改善经营利润率，继续推进公司持续致力于盈利增长。 2024年重组包括减少公司员工人数，退出某些办公室租约，对某些软件开发项目进行减值，以及修订和终止合同以更好地与现有经济条件和公司战略重点相一致的营业费用。在2024年重组的过程中，公司发生了$
2024年9月，公司执行了位于德克萨斯州奥斯汀的公司总部的提前解约条款（“租约终止”），导致一次性租赁终止费约为$百万。公司计划继续租赁该物业至2025年9月。在终止租赁合同时，公司确认获得约$百万的盈利
2024年重组计划包括决定停止使用公司在旧金山的租用办公空间，并于2024年8月将该办公空间可供转租。因此，公司减值了约$的权益资产，以及价值$的相关家具、设备和租赁改良。这些金额记录在附表中的重组费用中。
公司先前实施了某些业务转型举措，包括将某些业务搬迁到一体化科技平台。作为2024年重组的一部分，公司确定与这些举措相关的某些成本将无法收回，导致了对已资本化内部使用软件成本的减值，金额为$
In June 2024, the Company started incurring restructuring charges, related to its capital structure and various alternatives associated with inbound inquiries and interest in the Company. These charges include such items as professional services and other related costs. As of September 30, 2024, the Company has incurred approximately $
In September 2023, the Company commenced a restructuring plan (the “2023 Restructure”) which included a reduction of the Company’s workforce intended to advance the Company’s ongoing commitment to profitable growth. In fiscal 2024, the Company made payments of $
18
2023 截至2024年9月30日，在压缩综合资产负债表中的其他流动负债中，约记载了100万美元的离职福利责任。2023年的重组工作基本完成。
以下表格总结了公司重组费用相关活动： 以下表格总结了公司重组费用相关活动：
|
截至2024年9月30日 |
|
|
截至2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
（以千为单位） |
人员减少 |
|
|
减值成本和租约终止 |
|
|
其他重组费用 (1) |
|
|
总计 |
|
|
人员减少 |
|
|
减值成本和租约重新评估 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
||||||||
负债，期初余额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
负债，截至2024年6月30日 |
|
|
|
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减值损失 |
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|
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||||||||
租赁终止收益 |
|
|
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|
( |
) |
|
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|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
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|
|
||||||
付款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
非现金项目 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
负债，期末余额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
(1) 其他重组费用。$
8. 其他负债
以下表格总结了其他流动负债的元件：
|
|
截至2022年9月30日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
（以千为单位） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
应交销售税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
收购相关的报酬 |
|
|
|
|
|
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||
收购相关的补偿 |
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|
|||
重组相关费用 |
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短期融资义务 |
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|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9. 可转换票据
公司的可转换票据义务，包括在公允价值层次结构内的水平（见备注4. 公允价值测量），如下所示：
|
|
截至2024年9月30日 |
|
截至2023年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
未偿还本金 5.875%的Senior Notes due（于2023年到期）（“Notes”） 74348TAJ1 / US74348TAJ16 282.364亿美元 249，000美元 合格债券的价格为每1,000美元的债券本金金额为987.50美元，加上合格债券的应计未付利息（如果有的话）从适用的最后付息日期开始，但不包括结算日期，预计结算日期是2022年11月23日。 |
|
未摊销的可转换票据溢价和发行成本 |
|
净账面价值 |
|
公正价值 |
|
未偿还本金 5.875%的Senior Notes due（于2023年到期）（“Notes”） 74348TAJ1 / US74348TAJ16 282.364亿美元 249，000美元 合格债券的价格为每1,000美元的债券本金金额为987.50美元，加上合格债券的应计未付利息（如果有的话）从适用的最后付息日期开始，但不包括结算日期，预计结算日期是2022年11月23日。 |
|
未摊销的可转换债券溢价和发行成本 |
|
净 carrying 价值 |
|
公正价值 |
|
||||||||||||||
（以千为单位） |
|
|
|
|
|
|
|
金额 |
|
等级 |
|
|
|
|
|
|
|
金额 |
|
等级 |
|
||||||||||
2028可转换票据* |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
3 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
|||||||||
2026可转换票据** |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
2 |
|
||||||
可转换票据的总账面价值 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
(1) 包括在附表中的“可转换票据”在附表中的综合资产负债表中， 为$
19
义务
（*）公允价值是使用二项式格栅模型计算的，该模型包括可转换票据的条款和条件，以及间接可观察到的市场基于风险测量，例如市场信用风险溢价，因此属于3级投资。格栅模型根据基础普通股价格在连续期间内的变化产生估计的公允价值。根据市场数据使用的估计收益率用于贴现普通债务现金流。
以下表格详细介绍了该公司截至2024年9月30日的可转换票据，以下将进一步讨论： 2024年9月30日公司的可转换票据细节如下：
|
|
发行日期 |
到期日 |
合同利率 |
|
未偿本金额 |
|
每1000美元本金的兑换率 |
|
每股初始转换价格 |
|
||||
2028年可转换债券 |
|
2024年8月 |
|
% |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||
2021年3月25日，我们根据Indenture与美国银行国家协会作为受托人发行了到2026会计年度到期的％可转换高级票据，共计$ 万美元（“最初票据”），并于2021年4月6日发行了额外的$ 万美元的总本金余额（“附加票据”）（共称“2026可转换票据”）。2026可转换票据的总本金余额为$ 万美元。2026可转换票据将于2026年3月15日到期，除非提前转换，赎回或回购。 |
|
2021年9月 |
|
% |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||
公司与可转换票据和融资义务相关的总利息费用确认如下:
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
（以千为单位） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
合同利息费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
溢价和发行成本摊销 |
|
|
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|
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|
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|
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||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2028年可转换债券
在2019年12月，
2028年可转债是公司最初的无抵押债务，按 利率期货 累计利息，年利率为百分之
20
公司不得在2026年10月7日之前赎回2028年的可转换票据。2028年可转换票据可在2026年10月7日当天或之后以及到期日前的第25个预定交易日当天或之前，随时按公司的期权全部或部分（受某些限制）兑换成现金，但前提是公司上次报告的普通股每股销售价格在指定时间段内和其他特定时期内超过转换价格的130％ 条件得到满足。赎回价格将等于待赎回的2028年可转换票据的本金，加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息（如果有）。此外，要求赎回任何2028年可转换票据都将构成与该2028年可转换票据相关的整体基本变革，在这种情况下，如果在要求赎回后进行转换，则适用于该2028年可转换票据转换的转换率将在某些情况下提高。根据部分赎回限制，公司不得选择赎回少于所有未偿还的2028年可转换票据，除非至少有$$
如果发生 “根本性变化”（定义见2028年可转换票据的契约），则票据持有人可能会要求公司以现金回购其2028年可转换票据，但有限的例外情况除外。回购价格将等于待回购的2028年可转换票据的本金，加上截至但不包括适用的回购日的应计和未付利息（如果有）。
签订交换协议后，公司记录了美元
2026 年可转换票据
在
2024年8月，除交易协议外，公司还与有限数量的2026年未偿可转换票据（“回购交易”）的持有人签订了单独的、私下协商的回购协议（“回购交易”），约为美元
回购交易后，大约 $
剩余未偿还的2026年可转换票据将于到期
21
谈判 如果票据的到期收益率低于，则回购或交换票据
公司将在公司选举时通过支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合来结算转换。剩余未偿还的2026年可转换票据的初始转换率为
剩余的2026年未偿还可转换票据可以全部或部分兑换（但须遵守某些限制）），在到期日前的第25个预定交易日或之前，随时随地以公司的期权支付现金，但前提是公司上次报告的普通股每股销售价格超过至少每股转换价格的130％
如果发生 “根本性变化”（定义见2026年可转换票据的契约），则票据持有人可能会要求公司以现金回购其2026年可转换票据，但有限的例外情况除外。回购价格将等于待回购的剩余未偿还的2026年可转换票据的本金，加上截至但不包括适用的回购日的应计和未付利息（如果有）。
公司遵守了契约条款，没有发生任何构成2026年可转换票据违约事件的事件。
2021 年看涨期权交易上限
关于2026年可转换票据的定价，公司 已使用 $
如果公司普通股的每股市场价格高于上限看涨期权交易的行使价，则上限看涨期权交易通常预计将减少2026年可转换票据转换后对公司普通股持有人的潜在稀释幅度和/或抵消公司在转换2026年可转换票据时需要支付的超过2026年可转换票据本金的任何现金支付，但此类减少和/或抵消的前提是一顶帽子。
上限看涨交易的初始上限价格约为美元
上限看涨期权交易不符合作为衍生品的单独会计标准，因为它们与公司普通股挂钩 股票。为上限看涨期权交易支付的保费已计入股东权益中额外实收资本的净减额。
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10. 股东权益
2020年股权激励计划
2020年，公司通过了2020年股权激励计划，或称“2020 Plan”，根据该计划可向员工、顾问和董事授予期权、股票增值权、受限股票、受限制股票单位、基于绩效的受限制股票单位及其他以现金或股份形式授予的奖励。根据2020计划发放的普通股份包括授权但未发行或重新收购的普通股份或上述任何组合。公司已根据2020计划授予了期权、受限制股票单位以及基于市场和绩效的限制股票单位。
共有11位锚定投资者（定义见下文）在首次公开发行中以发行价每单位美元购买单位。根据这些单位，锚定投资者没有获得任何股东或其他权利，除了向公司的其他公共股东提供的权利。
股票期权
股票期权通常在授予日期后的一段服务期内行权，取决于持续服务时间。
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截至9月30日的九个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2024 |
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2023 |
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期权的加权平均授予日公平价值 |
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无风险利率 |
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预期波动率 |
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预期使用年限 |
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公司估计其未来股价波动性，结合观察到的期权隐含波动率和同行历史波动率计算。管理层认为这是对股票期权预期波动性的最佳估计。股票期权的预估期限基于剩余获得期限和每项奖励的剩余合同期限的加权平均值。无风险利率基于在期权授予时具有相同预估期限的美国政府债券利率。应用的预估放弃率基于历史放弃率。公司不预期在可预见的未来支付任何现金分红，因此在期权定价模型中使用预期股息率为零。
2024年9月30日结束的九个月内的股票期权活动如下： |
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（以千为单位） |
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未偿还金额 |
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加权平均行权价格 |
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总内在价值 |
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2023年12月31日的余额 |
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所有计划下授予的期权 |
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行使 |
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计划股份到期或取消 |
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) |
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2024年9月30日余额 |
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已归属并预计归属 |
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截至2024年9月30日可行使的期权 |
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$ |
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$ |
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截至2024年9月30日尚未确认的预期股权报酬支出 $
限制性股票单位
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2024年9月30日结束的九个月内，限制性股票单位的活动如下： |
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（以千为单位） |
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未偿还金额 |
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授予日公允价值 |
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总内在价值 |
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2023年12月31日的余额 |
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授予 - 限制性股票单位 |
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授予 - 基于市场和绩效的限制性股票单位 |
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取消 |
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已归属和转换为股份 |
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2024年9月30日余额 |
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已归属并预计归属 |
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市场绩效奖励的授予日公允价值为$
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截至9月30日的九个月 |
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2024 |
波动性 |
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无风险利率 |
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股息率 |
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截至2024年9月30日,
截至2024年9月30日，预计尚未确认的累计股权补偿支出 $
11。所得税
截至2024年9月30日的三个月和九个月的所得税支出基于2024财年的估计年度有效税率。公司的所得税准备金基于估计的有效税率，该税率来自税前年度合并收益的估计，经不可扣除的费用、其他永久项目、估值补贴和任何适用的所得税抵免进行了调整。
公司的所得税准备金反映了有效税率 的（
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月中，公司的有效税率低于美国联邦法定税率 的
该公司已为公司的大部分递延所得税资产提供了估值补贴，因为它认为公司历史税前净亏损的客观和可证实的证据超过了预测未来业绩的任何积极证据。公司将继续监测正面和负面证据，并在获得足够的客观积极证据后调整估值补贴。
截至 2024 年 9 月 30 日，该公司约有天啊 $
24
12. 每股净亏损
基本每股净亏损是通过将净亏损除以报告期内流通的普通股份数量来计算的。因为公司已经报告了2024年和2023年截至2024年9月30日和2023年9月30日的净亏损，所以用于计算每股摊薄净亏损的股份数量与用于计算报告期基本每股净亏损的股份数量相同，因为如果将潜在摊薄股份包括在计算中，那么这些股份会对薄水平产生反向效果。
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截至9月30日的三个月， |
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截至9月30日的九个月 |
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（以千为单位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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分子： |
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每股净亏损可供股东享用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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分母： |
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加权平均股数 |
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$ |
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每股净亏损 |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以下潜在稀释证券的在外流通量由于具有抗稀释影响而被排除在基本加权平均在外流通股计算之外，原因是报告了损失:
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截至2022年9月30日， |
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（以千为单位） |
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2024 |
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2023 |
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未行权股票期权 |
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限制性股票单位 |
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收购相关的补偿 |
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转换票据 |
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总共可能稀释的证券 |
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关于前瞻性声明的特别注意事项
本季度10-Q表格中包含根据1993年修订版《证券法》第27A条和1934年修订版《交易所法》第21E条的前瞻性陈述。关于我们的期望、信念、计划、预测、目标、假设、或未来事件或绩效的任何陈述均不属于历史事实，可能是前瞻性的。这些陈述通常但并非总是通过“预期”、“相信”、“能够”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“持续”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”等词语或短语进行。这些前瞻性陈述包括以下内容：
尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但这些陈述并不构成对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会根据一些重要因素发生变化，其中一些因素超出我们的控制。有关这些风险和不确定性及我们面临的某些额外风险的更多信息，请参阅我们于2024年2月29日向证券交易委员会提交的年度报告第一部分第1A项“风险因素”（我们的"年度报告"），以及这份季度报告中的“风险因素”，以及更全面描述在“管理层讨论与分析财务状况和经营业绩”以及本季度报告中其他位置的因素。
如果影响我们前瞻性信息和表述的期望的因素中的一个或多个被证明不正确，我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性信息和表述中表达的或暗示的结果有实质性差异。因此，我们警告读者不要对任何前瞻性信息或表述过分依赖。这些因素的影响很难预测。除了这些因素之外，其他因素也可能对我们的结果产生不利影响，读者不应将这些因素视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。新因素时常出现，管理层无法评估任何此类因素对我们业务的影响或这些因素或多个因素可能导致结果与任何前瞻性声明中含有的结果实质性不同的程度。任何前瞻性声明仅于此文件的日期之日起生效，我们未承担任何义务更新任何前瞻性信息或表述，无论是书面的还是口头的，以反映任何变化，除非法律要求。归属于我们的所有前瞻性表述都受到这些警示性声明的明确限制。
26
第二条。管理层的讨论和分析。 财务状况和经营业绩。 财务状况和经营业绩。
我们财务状况和运营结果的以下讨论与分析应该结合我们基本报表和相关附注一起阅读，这些基本报表和相关附注包含在这份第10-Q表格的其他地方。除了历史基本报表信息，以下讨论还包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果有实质性差异。可能导致或有助于这些差异的因素包括下文讨论的因素和这份第10-Q表格的其他地方，特别是“风险因素”中。请参阅“关于前瞻性声明的特别说明”.
投资者和其他人士应注意，我们会通过我们的投资者关系网站（investors.bigcommerce.com）、SEC申报、新闻发布、公开电话会议和网络直播向投资者公布重要的财务信息。我们打算利用我们的投资者关系网站来披露关于我们的业务、财务状况、运营业绩以及其他事项，并遵守我们根据FD法规的披露义务。我们在投资者关系网站上发布的信息，包括投资者演示中包含的信息，可能被视为重要信息。因此，投资者应监视我们的投资者关系网站，并关注我们的新闻发布、SEC申报、公开电话会议和网络直播。
概述
BigCommerce正引领电子商务的新时代。我们的saas-云计算平台通过提供易用性、企业功能、可组合性和灵活性的独特组合，简化了在线商店的创建。我们允许商家按照自己的方式构建电子商务解决方案，以灵活性满足其独特的业务和产品需求。我们为客户的品牌电子商店以及他们与热门在线市场、社交网络和离线销售点的跨渠道连接提供动力。我们的策略是在多租户saas-云计算平台中提供世界上最佳的选择自由和灵活性的组合。我们将这一战略描述为“开放式saas-云计算”。截至2024年9月30日，我们为至少一个独特的企业计划订阅或企业级feed管理订阅（统称“企业账户”）提供服务，数量为5,892个。这些账户可能拥有多个企业计划或企业计划与基本计划的组合。
我们提供一个全面的平台，用于启动和扩展电子商务运营，包括商店设计、目录管理、托管、结账、订单管理、报告和预先集成到第三方服务，如支付、配送和会计。我们所有的商店都运行在单一的代码基础上，并共享全球、多租户架构，专为安全、高性能和创新而构建。我们的平台为各种规模、产品类别和购买类型的商店提供服务，包括B2C和B20亿。
我们按订阅方式提供对我们平台的访问。我们为客户提供根据其规模和功能需求量身定制的订阅计划。对于大型客户，我们的企业计划以针对每家业务进行定制的订阅价格提供我们的全部功能集。对于中小型企业（“SMB”），我们提供三种零售计划：标准、高级和专业，价格分别为每月29美元、79美元和299美元（我们的“Essentials”计划）在年度预付时，或每月39美元、105美元和399美元（我们的“Essentials”计划）按月支付时。我们的Essentials计划包括GMV门槛，随着商家超过每个计划的门槛，我们会进行系统升级。
我们独特的开放式saas-云计算技术方法将开源软件的灵活性和定制潜力与多租户saas的性能、安全性、易用性和价值优势相结合。这种结合有助于企业将数字化转型转化为竞争优势。虽然一些软件巨头供应商试图将客户锁定在其专有套件中，但我们专注于开放平台的可配置性和灵活性，使每家企业能够根据其特定需求优化其电子商务方法。
合作伙伴对我们的开放策略至关重要。我们相信我们拥有电子商务行业中集成技术解决方案生态系统中最深入和最广泛的之一。我们与周边类别中的领先供应商战略合作，而不是竞争，这些类别包括支付、运输、销售点、内容管理系统、客户关系管理和企业资源规划。我们将研发投资重点放在我们的核心产品上，打造最优秀的电子商务平台，并与我们的战略技术合作伙伴共同市场推广和销售，以满足我们共同的潜在客户和客户。因此，我们从我们的一些战略技术合作伙伴那里获得高利润率的营业收入分成，这与我们核心电子商务平台高毛利率相辅相成。
自我们成立以来，我们的业务取得了显著增长。我们计划继续投资于我们的“开放saas-云计算”策略，建立新的合作伙伴关系，继续开发一个平台，提供最先进的功能，并具有多租户saas的成本效益。在努力开发和交付这一平台给我们的客户时，我们还将通过吸引更多客户至我们的平台、与现有客户共同增长营业收入、向现有客户跨销自有和合作伙伴解决方案、在新市场和地域扩大我们的业务规模，并考虑有针对性的收购，以增强我们为客户提供的服务。
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影响我们业绩的关键因素
我们的运营和财务结果受到许多因素的影响，并将继续受到影响，这些因素既带来重大机遇，也带来风险和挑战，包括本季度报告及年度报告中其他地方讨论的那些因素，特别是第一部分第1A项“风险因素”。下面讨论的关键因素影响了我们2023年的结果，或预计会影响我们未来的结果。.
“Go-to-Market” 策略
我们重新组织了我们的业务团队和领导结构，引入明确和统一的结对终端客户的所有权。销售、客户成功、营销和我们的业务拓展团队拥有一致和清晰的目标，围绕客户成功和增长统一他们的努力。我们将终端客户成功的所有权集中在公司的首席执行官Travis Hess名下。Hess先生负责跨业务的所有上市工作，包括平台产品Feedonomics，以及合作伙伴和服务营业收入。此外，我们任命了Siminoff女士为董事会执行主席，与Hess先生和公司执行团队的其他成员合作，为董事会和高级管理层提供战略专长、领导力和指导，以及其他事项。
我们继续通过确保在我们的市场策略中投资所产生的投资为我们的客户和我们带来更大的回报，推动高效的营业收入增长。我们致力于品牌架构、整合和产品策略，塑造我们未来的策略：
我们已经进行了战略性的组织变革，这将使我们能够高效扩展，以支持以下在我们经营结果中所描述的这些举措。
宏观经济环境和客户支出
消费支出在我们的主要市场持续强劲。我们对业务中所看到的基础消费信号感到鼓舞。
2024年重组
根据我们简明的综合财务报表备注7中讨论的内容，在2024年9月30日，我们承诺进行一项重组计划（"2024重组"），旨在重新投资于产品交付和增加销售能力，降低营业费用，改善营业利润率，并继续推进我们对盈利增长的承诺。2024年的重组计划包括减少我们的员工人数，退出某些办公室租约，减值某些软件开发项目以及修订和终止合同，以便与公司的战略重点和现有的经济条件更好地对齐。受影响的员工已于2024年11月7日收到通知，并正在提供解聘安排。
我们预计，与2024年重组相关的额外费用将在2025财年期间约为350万至570万美元，涉及解雇福利、合同终止、加速折旧、使用权资产减值、软件减值和专业服务成本。我们预计将发生的额外费用取决于假设，实际费用可能与上述预估不同。
业务指标
我们审查以下业务指标来衡量我们的绩效，识别影响我们业务的趋势，制定业务计划，并做出战略决策。我们的业务指标的增加或减少可能并不符合我们营业收入的增加或减少。举例来说，我们的一些业务指标包括年度营业收入运行率（“ARR”），订阅年度营业收入运行率（“Subscription ARR”），平均每个账户的收入，用户生命周期价值（“LTV”）对客户获取成本（“CAC”）等，这些数据是根据报告期最后一个月的情况计算的。
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年度营业收入运行率
我们在每个月底计算ARR，方法是将：（1）期末合同月度循环收入的总和计算，其中包括平台订阅费、开票增长调整、产品提供管理订阅费、循环专业服务营业收入和其他循环收入，乘以十二以预测年度循环营业收入；以及（2）过去十二个月的非循环和变量营业收入的总和计算，其中包括一次性合作伙伴整合、一次性费用、付款收入分享和其他非循环和变量营业收入。
订阅年度营业收入运行率
我们在每个月末计算订阅ARR，该ARR是期末包括平台订阅费、已开票的增长调整、产品进货管理订阅费、重复的专业服务营业收入和其他重复收入等项的合同月度循环营收的总和，再乘以12年进行未来年化重复收入。
账户的平均营业收入
我们通过包括客户账单收入和按比例分配的合作伙伴和服务收入，在周期结束时计算平均账户营业收入（“ARPA”）。我们向客户收取订阅解决方案和专业服务的费用，并在报告期内将两者均包括在ARPA中。例如，2024年9月30日的ARPA包括2024年1月1日至2024年9月30日期间的所有订阅解决方案和专业服务费用。我们按照每位客户通过该合作伙伴方案处理的GMV份额，将合作伙伴收入按比例分配给相应客户，如适用。与客户对合作伙伴方案的使用没有直接关联的合作伙伴收入，将根据每位客户在总平台GMV中的份额进行分配。每个账户的合作伙伴收入分配是通过获取该账户过去十二个月的合作伙伴收入，然后除以十二以创建一个每月平均值，并应用于适用期间，以便使ARPA因季节性而趋于规范化。
企业账户指标
为了衡量我们执行增长策略的有效性，特别是在中等市场和企业业务领域，我们计算归因于企业账户的ARR。
以下图表展示了截至各期末的一些关键业务指标：
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September 30, |
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6月30日, |
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3月31日 |
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12月31日, |
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September 30, |
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ARR （以千为单位） |
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$ |
347,787 |
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|
$ |
345,832 |
|
|
$ |
340,147 |
|
|
$ |
336,541 |
|
|
$ |
332,245 |
|
订阅年度的营业收入 （以千为单位） |
|
$ |
263,933 |
|
|
$ |
263,526 |
|
|
$ |
258,566 |
|
|
$ |
256,412 |
|
|
$ |
256,518 |
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企业账户指标： |
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企业账户数量 |
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5,892 |
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5,961 |
|
|
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5,970 |
|
|
|
5,994 |
|
|
|
5,951 |
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归属企业账户的年度重复收入（ARR） （以千为单位） |
|
$ |
256,893 |
|
|
$ |
253,798 |
|
|
$ |
248,236 |
|
|
$ |
245,100 |
|
|
$ |
240,602 |
|
归属企业账户的年度重复收入（ARR）占ARR的百分比 |
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74 |
|
|
|
73 |
|
|
|
73 |
|
|
|
73 |
|
|
|
72 |
|
平均每个账户的营收 |
|
$ |
43,600 |
|
|
$ |
42,576 |
|
|
$ |
41,581 |
|
|
$ |
40,891 |
|
|
$ |
40,431 |
|
客户生命周期价值与客户获取成本
我们通过比较新客户的终身价值与相关时间段的客户获取成本来衡量新客户获取的效率，以获得“LTV:CAC比率”。我们将LTV计算为在任何给定年份的四个季度内新销售所产生的毛利润除以预估的未来订阅流失率。
净收入保留率
我们使用净营收保留（“NRR”）来评估我们在企业客户账户基数超过ACV门槛的情况下，维持和扩大营收的能力。在一定时间内，测量期内的总账单和分配的合作伙伴营收（如适用）被除以该账户的总账单和分配的合作伙伴营收，对应于一年前的期间。净营收保留高于100％意味着正面净营收保留。此方法论包括在过去十二个月内向账户的订阅添加或减少的店铺。它还包括订阅和合作伙伴以及服务营收账单的变更，以及在过去一年期间退出平台的店铺或账户造成的营收减少。在过去一年期间添加的净新增账户将从我们的NRR计算中排除。企业账户的NRR分别为截至2023年12月31日和2022年的111％和100％。我们在每个财政年度结束时更新我们报告的NRR，并不报告NRR的季度变化。
29
运营结果的各组成部分
营业收入
我们的营业收入来自两个来源：(1) 订阅解决方案收入和 (2) 合作伙伴和服务收入。
订阅解决方案的营业收入主要包括计划订阅费和经常性专业服务费。订阅解决方案一般按照月度、季度或年度向客户收费，以便他们在我们的平台上销售产品和处理交易。订阅解决方案的收费一般按照每个在线商店计算，并根据商店的订阅计划制定。我们的企业方案合同一般为固定期限的12至36个月，且不可取消。我们的定价策略为企业商家提供合同月度一段时间内的折扣。商家一旦签订合同即可完全访问我们平台的功能，并且收入将在合同期内按比例进行确认。我们的零售计划一般为月度合同。如果客户的GMV或订单处理超出指定计划阈值，则企业计划的月度订阅费用将根据过去十二个月的 trailing 基础上进行调整。与订阅解决方案相关的固定月度费用和任何交易费将在其实现的月份计为收入。
通过Feedonomics，我们提供按服务合同提供的饲料管理解决方案，通常为一年或更短时间，在许多情况下，为按月结算。这些服务类型可以单独出售，也可以作为多种服务捆绑销售（例如，市场和广告同时提供），并以月结算方式计费。
我们通过科技应用生态系统生成合作伙伴的营业收入。客户通过集成我们战略科技合作伙伴开发的应用程序来定制他们的商店，以满足其功能需求。我们与战略科技合作伙伴签订的合同通常为一年或更长时间。我们通过三种方式从这些合同中获取收入：（1）收入分成安排，（2）技术整合，和（3）合作伙伴营销和推广。当基础交易发生时，我们从收入分成安排中以净额的方式确认收入。
我们还从为客户及其代理合作伙伴提供的非重复专业服务中产生营业收入。我们的服务有助于改善客户的上市时间和使用BigCommerce推动业务成功。我们的非重复服务包括教育课程、上市服务、解决方案架构、实施咨询和目录转移服务。
营业收入成本
营业成本主要包括：（1）与客户成功团队相关的人员成本（包括以股票为基础的补偿费用和相关的工资成本），（2）直接与托管和维护我们平台相关的成本， （3）处理客户付款的费用，如信用卡处理费用，（4）与饲料管理相关的人员和其他成本，及（5）分摊成本，如折旧、技术和设施成本。
由于我们的增长计划和先前收购的业务整合，我们已经为股权支出和购买无形资产的摊销费用产生了费用。
销售及营销费用
销售和市场营销费用主要包括：（1）与人员相关的费用（包括基于股票的补偿费用和相关的工资成本），（2）销售佣金，（3）营销计划，（4）与旅行有关的费用，以及（5）分配的总部销售和支持成本，如技术和设施成本。我们将销售和市场营销工作重点放在创建销售线索上，建立和推广我们的品牌。我们计划通过执行全球上市策略和提升品牌知名度来增加在销售和市场营销方面的投资。新客户合同的增量销售佣金将延迟支付，并按照与这些客户关系预期期间进行摊销。
研发
研发支出主要包括与维护和开发电子商务平台增强功能相关的人员费用（包括股票基础的补偿费用和相关的工资成本）以及分摊的间接费用。在应用程序开发阶段发生并满足其他要求的内部使用软件相关的软件开发成本会被资本化。
我们相信提供新功能对吸引新客户和增强现有客户的成功至关重要。我们期望继续在研发方面进行投资。
30
一般行政
一般行政费用主要包括：(1) 与财务、法律与合规以及人力资源相关的人员费用（包括股票期权激励成本和相关的薪资成本），(2) 外部专业服务，和 (3) 分摊的一般开支成本，如科技和设施成本。
收购相关费用
收购相关费用包括现金支付给第三方的收购成本和其他与收购相关的费用，包括与收购相关的潜在补偿安排。
重组费用
重组费用主要包括裁员费、使用权资产减值、解除租约收益、软件减值和专业服务成本。
无形资产摊销
无形资产摊销包括已通过业务组合确认的收购的无形资产的摊销，这些无形资产正在按其预期使用寿命摊销。
可转换票据归还所得
盈利记录包括未摊销债务发行成本的比例份额以及与2026年可转债回购交易和2026年可转债交易所换取2028年可转债交易相关的某些第三方交易成本。
利息收入
我们的现金、现金等价物和可交易证券都会产生利息收入。
利息支出
利息支出主要由债务发行成本摊销和债券利息组成，这些债券利息归因于我们的2028年和2026年可转换票据，同时抵销了与2028年可转换票据相关的债务溢价摊销，还包括与2023年上半年签订的融资协议相关的利息。
其他支出
其他费用主要包括外币兑换调整。
所得税费用
我们的所得税提存主要包括与摊销可抵扣商誉相关的递延所得税和与我们开展业务的某些外国和州辖区相关的当前所得税。对于美国联邦所得税的目的以及在某些外国和州辖区，我们有NOL结转。我们经营的外国辖区的法定税率与美国的税率不同。此外，我们部分外国收入可能也会目前在美国纳税。因此，我们的有效税率将根据国外和国内收入的相对比例，使用外国税收抵免，我们递延税款资产和负债的价值变化，任何减值准备金的适用性以及经营地区税法的变化而有所不同。
31
运营结果
以下表格总结了我们的历史综合经营数据表。逐期经营结果比较并不一定代表未来期间的结果。
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
83,710 |
|
|
$ |
78,045 |
|
|
$ |
245,899 |
|
|
$ |
225,245 |
|
收入成本 (1) |
|
|
19,863 |
|
|
|
19,054 |
|
|
|
58,113 |
|
|
|
55,256 |
|
毛利润 |
|
|
63,847 |
|
|
|
58,991 |
|
|
|
187,786 |
|
|
|
169,989 |
|
运营费用： (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
|
33,140 |
|
|
|
36,253 |
|
|
|
99,997 |
|
|
|
105,898 |
|
研究和开发 |
|
|
20,841 |
|
|
|
21,703 |
|
|
|
61,116 |
|
|
|
63,951 |
|
一般和行政 |
|
|
16,435 |
|
|
|
14,342 |
|
|
|
46,800 |
|
|
|
45,264 |
|
无形资产的摊销 |
|
|
2,434 |
|
|
|
2,033 |
|
|
|
7,353 |
|
|
|
6,099 |
|
收购相关成本 |
|
|
334 |
|
|
|
1,067 |
|
|
|
1,001 |
|
|
|
9,317 |
|
重组费用 |
|
|
9,880 |
|
|
|
5,795 |
|
|
|
12,452 |
|
|
|
6,215 |
|
运营费用总额 |
|
|
83,064 |
|
|
|
81,193 |
|
|
|
228,719 |
|
|
|
236,744 |
|
运营损失 |
|
|
(19,217 |
) |
|
|
(22,202 |
) |
|
|
(40,933 |
) |
|
|
(66,755 |
) |
可转换票据注销的收益 |
|
|
12,110 |
|
|
|
0 |
|
|
|
12,110 |
|
|
|
0 |
|
利息收入 |
|
|
2,433 |
|
|
|
3,059 |
|
|
|
8,807 |
|
|
|
8,310 |
|
利息支出 |
|
|
(1,908 |
) |
|
|
(721 |
) |
|
|
(3,348 |
) |
|
|
(2,165 |
) |
其他费用 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(301 |
) |
|
|
(585 |
) |
|
|
(333 |
) |
所得税准备金前的亏损 |
|
|
(6,724 |
) |
|
|
(20,165 |
) |
|
|
(23,949 |
) |
|
|
(60,943 |
) |
所得税准备金 |
|
|
(269 |
) |
|
|
(145 |
) |
|
|
(691 |
) |
|
|
(552 |
) |
净亏损 |
|
$ |
(6,993 |
) |
|
$ |
(20,310 |
) |
|
$ |
(24,640 |
) |
|
$ |
(61,495 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1) 金额包括以下股票补偿费用和相关的工资税费用：
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
1,114 |
|
|
$ |
1,323 |
|
|
$ |
2,798 |
|
|
$ |
3,802 |
|
销售和营销 |
|
|
3,327 |
|
|
|
3,626 |
|
|
|
8,332 |
|
|
|
10,059 |
|
研究和开发 |
|
|
3,766 |
|
|
|
4,124 |
|
|
|
10,515 |
|
|
|
11,570 |
|
一般和行政 |
|
|
2,685 |
|
|
|
3,028 |
|
|
|
7,859 |
|
|
|
8,680 |
|
地域板块收入
2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月和九个月内，我们的营业收入按地域板块分布如下：
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
|
改变 |
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
改变 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元为单位） |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美洲 – 美国 |
|
$ |
63,682 |
|
|
$ |
60,019 |
|
|
$ |
3,663 |
|
|
|
6.1 |
|
% |
|
$ |
187,249 |
|
|
$ |
172,374 |
|
|
$ |
14,875 |
|
|
|
8.6 |
|
% |
美洲 – 其他 (1) |
|
|
3,893 |
|
|
|
3,499 |
|
|
|
394 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
|
11,445 |
|
|
|
10,273 |
|
|
|
1,172 |
|
|
|
11.4 |
|
|
欧洲、中东、非洲 |
|
|
9,709 |
|
|
|
8,631 |
|
|
|
1,078 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
28,182 |
|
|
|
25,263 |
|
|
|
2,919 |
|
|
|
11.6 |
|
|
APAC（亚太地区） |
|
|
6,426 |
|
|
|
5,896 |
|
|
|
530 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
|
19,023 |
|
|
|
17,335 |
|
|
|
1,688 |
|
|
|
9.7 |
|
|
总收入 |
|
$ |
83,710 |
|
|
$ |
78,045 |
|
|
$ |
5,665 |
|
|
|
7.3 |
|
% |
|
$ |
245,899 |
|
|
$ |
225,245 |
|
|
$ |
20,654 |
|
|
|
9.2 |
|
% |
32
(1)美洲-其他营业收入包括美国以外的北美和南美的营业收入。
2024年和2023年截至9月30日的三个和九个月的比较。
营业收入
以下表格显示了我们营业收入的各个期间的元件：
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
改变 |
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
改变 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元计） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
订阅解决方案 |
|
$ |
62,826 |
|
|
$ |
58,709 |
|
|
$ |
4,117 |
|
|
|
7.0 |
|
% |
|
$ |
185,582 |
|
|
$ |
168,652 |
|
|
$ |
16,930 |
|
|
|
10.0 |
|
% |
合作伙伴和服务 |
|
|
20,884 |
|
|
|
19,336 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
$ |
60,317 |
|
|
$ |
56,593 |
|
|
|
3,724 |
|
|
|
6.6 |
|
|
总收入 |
|
$ |
83,710 |
|
|
$ |
78,045 |
|
|
$ |
5,665 |
|
|
|
7.3 |
|
% |
|
$ |
245,899 |
|
|
$ |
225,245 |
|
|
$ |
20,654 |
|
|
|
9.2 |
|
% |
营业收入总额增加了570万美元，或者7.3%，截至2024年9月30日，从2023年9月30日的7800万美元增加到8370万美元，这是由于订阅解决方案和合作伙伴及服务营收均有所增加。订阅解决方案收入增加了410万美元，或者7.0%，截至2024年9月30日，从2023年9月30日的5870万美元增加到6280万美元，主要是由于企业、中市场和Feedonomics活动的增加。合作伙伴及服务收入增加了150万美元，或者8.0%，截至2024年9月30日，从2023年9月30日的1930万美元增加到2090万美元，主要是由于份额收益的增加抵消了准备就绪和集成活动的减少。
总营业收入在截至2024年9月30日的九个月内增加了2070万美元，或9.2％，从2023年9月30日结束时的22520万美元增至24590万美元，这主要是由于订阅解决方案和合作伙伴及服务收入的增加。订阅解决方案收入增加了1690万美元，或10.0％，从2023年9月30日结束时的16870万美元增至2024年9月30日结束的18560万美元，主要是由于企业、中小市场和Feedonomics活动的增长。合作伙伴和服务收入增加了370万美元，或6.6％，从2023年9月30日结束的5660万美元增至2024年9月30日结束的6030万美元，主要是由于收入份额的增加抵消了待命和集成活动的减少。
收入成本、毛利和毛利率
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
改变 |
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
改变 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
19,863 |
|
|
$ |
19,054 |
|
|
$ |
809 |
|
|
|
4.2 |
|
% |
|
$ |
58,113 |
|
|
$ |
55,256 |
|
|
$ |
2,857 |
|
|
|
5.2 |
|
% |
毛利润 |
|
|
63,847 |
|
|
|
58,991 |
|
|
|
4,856 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
|
187,786 |
|
|
|
169,989 |
|
|
|
17,797 |
|
|
|
10.5 |
|
|
毛利百分比 |
|
|
76.3 |
|
|
|
75.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
76.4 |
|
|
|
75.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业成本增加了80万美元，或4.2％，至1990万美元，截至2024年9月30日，较2023年9月30日的1910万美元增加，主要是由于较高的软件成本和90万美元的信用卡处理费用，这些费用是由于营业收入的增加而驱动的。毛利率从75.6％增至76.3％，主要是由于2023年重组中的成本削减措施。
营业成本增加了290万美元，或5.2%，至5810万美元，截至2024年9月30日的九个月，较2023年9月30日结束的九个月的5530万美元，主要是由于更高的软件成本和信用卡处理费用增加了300万美元。毛利率从75.5%增至76.4%，主要是由于2023年重新结构的成本削减措施。
我们预计，由于2024年重组导致与人员成本相关的开支减少，营业成本的占营业收入的比例有可能在短期内会下降，从而改善毛利率。
33
营业收入（费用）
销售及营销费用
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
改变 |
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
改变 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元计） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
销售和营销 |
|
$ |
33,140 |
|
|
$ |
36,253 |
|
|
$ |
(3,113 |
) |
|
|
(8.6 |
) |
% |
|
$ |
99,997 |
|
|
$ |
105,898 |
|
|
$ |
(5,901 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
% |
收入百分比 |
|
|
39.6 |
|
|
|
46.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40.7 |
|
|
|
47.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销费用从2024年9月30日结束的三个月内的3310万美元，较2023年9月30日结束的三个月内的3630万美元减少310万美元，下降了（8.6）%，主要是由于变量营销成本减少190万美元，因2023年重新组织的成本削减措施而减少了80万美元的工资和股权薪酬支出，以及减少了30万美元的专业服务费用。作为总营业收入的比例，销售和营销费用从46.5%降至39.6%，主要是由于2023年重新组织的成本削减措施。
销售和营销费用下降了590万美元，或(5.6)％，从2024年9月30日结束的九个月的10590万元下降到10000万元，主要是由于360万美元的较低变量营销成本，以及由于2023年重组的成本削减措施导致的工资和股份报酬支出减少了300万美元。部分抵消了其他支出增加的70万美元，例如软件成本、合同服务和专业费用。作为总营业收入的百分比，销售和营销费用从47.0％降至40.7％，主要是由于2023年重组的成本削减措施。
我们预计销售和营销费用短期内会略微增加，因为我们在2024年重组计划中重新投资销售资源，预计将会被预期未来营业收入增长所抵消。
研发
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
改变 |
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
改变 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元计） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
研究和开发 |
|
$ |
20,841 |
|
|
$ |
21,703 |
|
|
$ |
(862 |
) |
|
|
(4.0 |
) |
% |
|
$ |
61,116 |
|
|
$ |
63,951 |
|
|
$ |
(2,835 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
% |
收入百分比 |
|
|
24.9 |
|
|
|
27.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.9 |
|
|
|
28.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发支出由2023年9月30日结束的三个月的2170万美元下降了90万美元，或(4.0)％，至2024年9月30日结束的三个月的2080万元，主要是由于2023年重组的成本削减措施。作为总营业收入的比例，研发支出从27.8％下降到24.9％，主要是由于2023年重组的成本削减措施的结果。
研发支出从2024年9月30日结束的九个月内的6110万美元下降了280万美元，或(4.4)％，与2023年9月30日结束的九个月的6400万美元相比，这是由于2023年重组中的成本削减措施。作为总营业收入的百分比，研发支出从28.4％下降至24.9％，主要是由于2023年重组中的成本削减措施的结果。
我们预计，由于2024年的重组导致的人员成本减少，研发费用作为营业收入的比例在短期内可能会下降。
一般行政
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
改变 |
|
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|
改变 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元计） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
|
$ |
16,435 |
|
|
$ |
14,342 |
|
|
$ |
2,093 |
|
|
|
14.6 |
|
% |
|
$ |
46,800 |
|
|
$ |
45,264 |
|
|
$ |
1,536 |
|
|
|
3.4 |
|
% |
收入百分比 |
|
|
19.6 |
|
|
|
18.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19.0 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和管理费用增加了210万美元，或14.6％，至2024年9月30日结束的三个月内达到1640万美元，而在截至2023年9月30日结束的三个月内为1430万美元，主要由于增加了120万美元
34
坏账费用增加，并且专业服务费用增加了90万元。作为总营业收入的百分比，总部和行政费用从18.4%增加到19.6%，主要是由于截至2023年9月30日的三个月集中收款工作导致的坏账费用增加。
管理费用增加了150万美元，或3.4％，从2024年9月30日结束的九个月的4680万美元增加到2023年9月30日结束的九个月的4530万美元，主要是由于坏帐费用增加了180万美元，专业服务费增加了90万美元，变量支出增加了40万美元，部分抵销了由于降低续保率而导致的保险费用减少了120万美元。作为总营业收入的比例，管理费用从20.1％降至19.0％，主要是由于2023年重组的成本削减措施的结果。
我们预计，由于2024年重组导致的人员成本减少，一般和行政开支在短期内可能会作为营业收入的比例而下降。
收购相关费用
收购相关费用在2024年9月30日结束的三个月内减少了70万美元，或（68.7）％，至30万美元，而在2023年9月30日结束的三个月内为110万美元，收购相关费用在2024年9月30日结束的九个月内减少了830万美元，或89.3％，至100万美元，而在2023年9月30日结束的九个月内为930万美元。 2024年9月30日结束的三个月和九个月内确认的收购成本代表对Makeswift收购的递延补偿的摊销。与其他交易相关的往年收购成本及Feedonomics的收购成本于2023年9月30日结束的三个月和九个月内确认。
重组费用
重组费用分别为2024年和2023年9月30日结束的三个月分别为$990万和$580万，分别为2024年和2023年9月30日结束的九个月分别为$1250万和$620万。其中$9.9百万的产生原因包括$690万的离职和相关费用、$210万的资本化的软件相关费用，由于软件由于市场策略变化而受损，$1.100万的房地产相关费用，$60万与我们在2024年重组中提到的与市场策略变化有关的专业服务，以及$20万与我们的资本结构相关的专业服务和吸纳向我们提出的各种替代方案相关的专业服务，部分抵消了$1百万的房地产改造所带来的收益。2023年9月30日结束的三个月和九个月的费用主要与2023年重组有关，其中包括因离职和其他相关费用而产生的$550万一次性费用。
转换票据清偿收益
2024年9月30日止三个月期间，可转换票据的清偿收益为1210万美元。这1210万美元包括2026年可转换票据回购所获得的1040万美元收益，以及2028年可转换票据交易所获得的170万美元收益。
利息收入
利息收入减少70万美元，或20.5%，至2024年9月30日结束的三个月内为240万美元，相比于2023年9月30日结束的三个月为310万美元。这一减少主要是由于2024年9月30日结束的三个月内现金、现金等价物和有市场性证券余额较低，因为用于筹资活动的现金流出。利息收入增加50万美元，或6.0%，至2024年9月30日结束的九个月为880万美元，相比于2023年9月30日结束的九个月为830万美元。这一增加主要是由于2024年9月30日结束的九个月内现金、现金等价物和有市场性证券余额较高。
利息支出
截至2024年9月30日的三个月，利息支出为190万美元和70万美元，分别为2024年和2023年，截至2024年9月30日的九个月，利息支出为330万美元和220万美元，分别为2024年和2023年。2024年9月30日的三个月和九个月的利息支出与2023年9月30日的三个月和九个月相比主要是由于发行拥有较高有效利率的2028年可转换票据，高于2026年可转换票据。
偿付能力和资本资源
我们致力于通过专注于运营纪律来产生现金流和进行现金管理，并继续评估所有支出，以寻找推动现金流改进的机会。我们成功地将客户群体从传统的按月合同转变为年度合同，这一努力不断带来更好的现金流，因为这些努力增加了现金收款的时间并降低了整体订阅流失率。
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我们的经营性短期流动性需求主要包括销售和营销、研发以及持续创新的营运资金。我们未来的资本需求将取决于诸多因素，包括我们的增长率、营业收入水平、销售和营销活动的拓展、市场对我们平台的接受程度、业务倡议的结果（包括努力将客户转变为年度账单、持续减少流失客户、新产品推出的时机）、全球经济通胀的持续影响、因利率期货升高而产生的市场风险，以及我们的业务、财务状况和运营结果。
我们相信我们现有的现金及现金等价物以及经营活动产生的现金流将足以满足未来至少十二个月的运营资金和资本支出需求。未来，我们可能会通过出售额外的股权或债务融资来筹集额外资本。
此外，通过我们的可转换票据重组，流动性减少了。但是，我们相信由于重新谈判和延长剩余义务的结果，我们已经降低了总债务杠杆，并且更好地优化了到期时间。可转换票据的重组需要半年度利息支付，并且将我们的合同利率提高至7.50%。
我们可能会不时寻求通过现金回购和/或以股票交换的方式、在公开市场回购、私下协商交易、要约收购或其他方式赎回、赎回或其他摆脱我们的可转换票据。如果有的话，此类回购、赎回或其他交易将取决于当前市场条件、我们的流动性需求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能是实质性的。我们没有任何我们预计会对我们的流动性和资本资源产生重大影响的实质性表外安排。.
现金流量
以下表格总结了我们所示时期的现金流量。
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（以千计） |
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由（用于）经营活动提供的净现金 |
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$ |
5,573 |
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(31,429 |
) |
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$ |
13,894 |
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$ |
(37,522 |
) |
投资活动提供的净现金 |
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9,251 |
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26,399 |
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62,644 |
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13,997 |
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由（用于）融资活动提供的净现金 |
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(112,077 |
) |
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285 |
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(112,428 |
) |
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1,381 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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$ |
(97,253 |
) |
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$ |
(4,745 |
) |
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$ |
(35,890 |
) |
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$ |
(22,144 |
) |
截至2024年9月30日，我们的现金、现金等价物和受限现金约为3700万美元，较2023年9月30日的7090万美元减少3390万美元。现金及现金等价物包括原始到期日不超过三个月的高流动性投资。2024年和2023年9月30日，我们的受限现金余额分别为150万美元和110万美元，其中包括未来退款保证金和存放在特定金融机构的存款。2024年和2023年9月30日，我们的可交易证券余额分别为13300万美元和19560万美元，其中包括对企业和美国国债的投资。我们的现金账户余额超过联邦存款保险公司（FDIC）的保险限额。
经营活动
2024年9月30日至2023年9月30日结束的三个月，经营活动提供的净现金流为560万美元和（31.4）百万美元。这主要包括我们的净损失经过调整的某些非现金项目，包括折旧、无形资产摊销、可转换票据溢价和可转换票据发行成本摊销、股权酬劳、坏账准备、减值损失、解除租赁责任的收益、可转换票据的灭债收益，以及变动影响。2024年9月30日结束的三个月，经营活动现金流量的增加主要受到与2023年重组有关的成本降低和关注降低变量支出的推动。
2024年9月30日止，截至2023年底九个月的经营活动产生的净现金流为1390万美元，分别为(-3.75)亿美元。这主要包括我们的净亏损，调整后的某些非现金项目，包括折旧、无形资产摊销、可转换票据溢价和可转换票据发行成本摊销、以股票为基础的补偿、坏账费用、减值损失、解除租赁负债的收益、可转换票据的清偿收益，以及营运资本变动的影响。2024年9月30日止九个月的经营活动现金流量增加主要受到与2023年重组相关的成本降低和对变动支出的减少的关注的推动。
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投资活动
2024年9月30日止三个月，投资活动提供的净现金金额分别为930万美元和2640万美元。2024年9月30日结束的三个月，主要包括出售和到期市场证券合计5970万美元，抵消了购置固定资产和设备的110万美元以及购置市场证券的4940万美元。2023年9月30日结束的三个月，主要包括出售和到期市场证券合计8310万美元，以及购买固定资产和设备的110万美元以及购置市场证券的5570万美元。
2024年9月30日以及2023年9月30日结束的九个月中，投资活动提供的净现金分别为6260万美元和1400万美元。在2024年9月30日结束的九个月中，主要包括出售和到期的可交易证券共15160万美元，抵消了290万美元的房地产和设备购置以及8600万美元的可交易证券购置。在2023年9月30日结束的九个月中，主要包括出售和到期的可交易证券共20620万美元，以及310万美元的房地产和设备购置以及18910万美元的可交易证券购置。
筹资活动
2024年9月30日结束的三个月内，融资活动提供了（使用了）财务资金，分别为（112.1）百万美元和30万美元。在2024年9月30日结束的三个月中，这归因于可转换票据和融资义务的偿还10870万美元，可转换票据发行及相关第三方成本支付250万美元，与解决股票期权和限制性股票单位支付的税款110万美元有关，部分偿还股票期权行权所得款项20万美元。在2023年9月30日结束的三个月中，这归因于股票期权行权所得款项150万美元，被用于代持发行普通股份根据股票期权行权和限制性股票单位解禁的100万美元以及还款10万美元。
2024年9月30日结束的九个月内，融资活动提供的(使用的)净现金分别为($112.4)百万和140万美元。在截至2024年9月30日的九个月中，这是由于支付涉及赎回和偿还可转换票据和再融资义务的10900万美元，支付可转换票据发行和相关第三方成本的250万美元，以及支付与股票期权和受限制的股票单位结算相关的税款150万美元，部分被来自行权股票期权的150万美元收益部分抵消。在截至2023年9月30日的九个月内，这是由来自行权股票期权的370万美元和可转换票据发行的110万美元收入抵消的，而这些收入被用于代扣自行权股票期权和受限定股票单位的330万美元和偿还融资债务的10万美元。
负债
2028年可转换债券
2024年8月，我们发行了总面值15000万美元的公司新7.50%可转换到期2028年的优先票据（“2028可转换票据”）。2028年可转换票据根据2024年8月7日公司与美国银行信托公司National Association之间的《2028年可转换票据托管协议》发行并受其管理。
2028年可转换票据是公司的优先、最初不受担保的债务，将以每年7.50%的利率计息，分别于每年4月1日和10月1日以递延方式支付，自2024年10月1日起开始计息。2028年可转换票据将于2028年10月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。2028年7月3日之前，持票人仅在发生特定事件时有权转换其2028年可转换票据。从2028年7月3日起，持票人可以根据自己的选择在到期日前的第二个交易日营业结束前的任何时候转换其2028年可转换票据。公司将通过支付现金、提供其普通股股票或现金和股票的组合中的其中一种来解决转换问题，由公司自行选择。初始转换比率为每1000美元本金的2028年可转换票据62.5000股普通股，代表每股普通股的初始转换价格为16.00美元。转换比率和转换价格将受制于在发生某些事件时的惯常调整。此外，如果发生构成“偿还全额基础性变更”（如2028年可转换票据债券协议所定义）的某些企业事件，那么在特定时段内，转换比率在某些情况下将会提高。
公司可能选择在2026年10月7日之前的任何时间内，不可赎回2028年可转换票据。2028年可转换票据可随时（在2028年可转换票据信托中定义的“部分赎回限制”范围内）完全或部分地被公司选择赎回，并可在2026年10月7日后任何时间，以及在2026年10月7日至25日之间的任何时间，进行赎回。
37
在到期日前的交易日内，但前提是公司普通股每股报告销售价格超过转换价格的130%，并满足特定的其他条件。赎回价格将等于待赎回的2028可转换票据的本金金额，再加上截至但不包括赎回日的应计而未支付的利息（如果有的话）。此外，为赎回任何2028可转换票据将构成关于该2028可转换票据的整体弥补性基本变化，此时若在赎回后转换该2028可转换票据，则在某些情况下转换率将会增加。根据部分赎回限制，公司在发送相关赎回通知时，除非至少有$10000万美元的2028可转换票据未赎回且未受赎回限制，否则不得选择赎回少于全部的未偿还2028可转换票据。
如果发生构成"根本性变更"（如2028可转换票据信托契约中定义）的某些公司事件，则在某些现金合并的有限例外情况下，持票人可能要求公司以等于需回购的2028可转换票据的本金金额加上截至但不包括根本性变更回购日期的应计未付利息（如有）的现金回购价格回购他们的2028可转换票据。"根本性变更"的定义包括涉及公司的某些业务组合交易以及涉及公司普通股的某些摘牌事件。
2028年可转换债券具有与“违约事件”相关的惯例条款（如2028年可转换债券信托契约中所定义），其中包括以下内容： (i) 2028年可转换债券的某些支付违约（如果是在支付利息违约的情况下，将受到30天的纠正期限的限制）； (ii) 公司未能在规定的时间内发送2028年可转换债券信托契约下的某些通知； (iii) 公司未能遵守2028年可转换债券信托契约中涉及公司能够与或并入，或出售、出租或以其他方式在一项或一系列交易中，转让公司及其子公司全部或主要全部资产的某些契约； (iv) 公司在2028年可转换债券信托契约或2028年可转换债券下的其他义务或协议中的违约，如果未能在根据2028年可转换债券信托契约发出通知后的60天内予以纠正或豁免； (v) 若公司已签订安防文件（如2028年可转换债券信托契约中所定义），则公司信贷额度出现某些支付违约； (vi) 公司或其任何重要子公司涉及至少2000万美元借款的债务方面出现某些违约；和 (vii) 涉及公司或其任何重要子公司的破产、无法偿还债务和重组的某些事件。
如果涉及公司（而不仅仅涉及公司的重要子公司）的破产、无力偿还或重组事件引发违约事件，则所有未偿还的2028年可转换票据的本金金额和应计的未偿付利息将立即到期和支付，无需任何其他行动或通知。如果发生其他违约事件并继续存在，则受托人可以通过通知公司或持有尚未到期的2028年可转换票据总本金金额至少为25%的票据持有人，通过向公司和受托人发出通知，宣布所有未偿还的2028年可转换票据的本金金额和应计的未偿付利息将立即到期和支付。然而，尽管前述，公司可以选择在关于公司未遵守信托契约中的某些报告契约而导致违约事件的情况下，其唯一补救方式是持有人有权在最高不超过2028年可转换票据本金金额0.50%的特定年利率上获得180天的特别利息。
2028年可转换票据契约包含许多限制性契约和限制，包括限制公司承担某些负债的能力，具体内容请参阅契约。此外，如果公司根据契约条款承担次级债务，公司将需要为2028年可转换票据提供担保，仅受优先于任何未清偿的资不抵债债权人所拥有的优先担保债权的限制。
2021年3月25日，我们根据Indenture与美国银行国家协会作为受托人发行了到2026会计年度到期的％可转换高级票据，共计$ 万美元（“最初票据”），并于2021年4月6日发行了额外的$ 万美元的总本金余额（“附加票据”）（共称“2026可转换票据”）。2026可转换票据的总本金余额为$ 万美元。2026可转换票据将于2026年3月15日到期，除非提前转换，赎回或回购。
2021年9月，我们发行了价值34500万美元的到期日为2026年的0.25%可转换票据（“2026可转换票据”）。2026年可转换票据根据于2021年9月14日签订的《2026年可转换票据契约》（“2026年可转换票据契约”）发行，并受其约束，该契约是我们与美国银行国家协会作为受托人之间签订的。2026年可转换票据每年按0.25%的年利率计息，于每年4月1日和10月1日递延支付利息，从2022年4月1日开始。
2024年8月，除交易所协议外，公司还与其杰出的2026年可转换票据的有限持有人进入了单独的、私下谈判的回购协议，以回购约12060万美元的2026年可转换票据的总本金，以约10870万美元的总现金对价，包括约20万美元的应计但未支付利息在这些2026年可转换票据上。回购交易于2024年8月结算。回购交易后，约6310万美元的2026年可转换票据仍未偿还。
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2026年可转换债券是我们的高级无担保债务，(i) 与我们未来的高级无担保债务支付权利相同；(ii) 在支付权利上优先于我们未来的明确受2026年可转换债券支付权利约束的债务；(iii) 对我们未来的担保债务在担保质押物价值范围内有效降级；(iv) 在所有未来债务和其他负债，包括交易应付款，以及(如果我们不是持有人)子公司的优先股等方面具有结构性降级。
2026年到期的可转换债券将在2026年10月1日到期，除非提前赎回、兑付或转换。到2026年7月1日之前，持有人只有在发生某些事件时才有权将剩余的2026年到期的可转换债券转换为股票。2026年7月1日之后，持有人可根据自己的选择随时将2026年到期的转换债券转换为现金、公司普通股或现金和公司普通股的组合，直到到期日前的第二个交易日营业结束。我们将通过支付现金、提供公司普通股或现金和公司普通股的组合来解决转换事务，视情况而定。2026年到期的可转换债券的初始转换比率为每1000美元本金的2026年可转换债券13.6783股普通股，代表初始转换价格约为73.11美元每股。转换比率和转换价格将在发生某些事件时受到惯例调整。此外，如果发生某些构成“全额基本变更”的公司事件（定义在2026年可转换债券契约中），则在某些情况下，转换比率将在一定时期内增加。
剩余的2026年可转换票据可由我们自愿在任何时间全部或部分（受"2026年可转换票据信托契约"中定义的"部分赎回限制"）赎回，自2024年10月7日之后，在到期日前的第25个计划交易日当天或之前。但前提是我们的普通股每股最后报价超过转换价的130%才可实施（i）在最近的30个连续交易日内每天至少有20个交易日，无论是否连续，直至包括我们发送相关赎回通知前的交易日；以及（ii）我们发送该通知前的交易日。赎回价格将是等于待赎回的2026年可转换票据的本金金额加上截至但不包括赎回日期的应计但尚未支付的利息的现金金额。此外，对于任何2026年可转换票据的赎回将构成关于该2026年可转换票据的补偿性基本变更，在这种情况下，如果在其被赎回后转换将在某些情况下增加适用于转换该2026年可转换票据的转换率。根据部分赎回限制，除非至少还有$15000万的2026年可转换票据未被赎回并且在我们发送相关赎回通知时是未被赎回的，我们不能选择赎回少于全部未偿还的2026年可转换票据。
如果发生构成“基本变革”的某些公司事务（如2026年可换股票据信托文件中定义的那样），则除了针对某些现金合并的有限例外情况外，持票人可能要求我们以现金回购他们的债券，回购价格等于待回购的2026年可转换票据剩余未偿还本息的本金金额，加上因基本变革回购日期之前尚未支付的应计利息，但不包括基本变革回购日期。基本变革的定义包括涉及我们以及我们的普通股涉及的某些商业组合交易和某些关于我们普通股的摘牌事件。
2026年可转换债券具有与“违约事件”（根据可转换债券信托契约定义）有关的惯例条款，其中包括以下内容： （i）对2026年可转换债券的某些付款违约情况（对于2026年可转换债券利息支付违约的情况，将受到30天纠正期的限制）； （ii）我们未能在规定的时间段内发送有关2026年可转换债券信托契约的某些通知； （iii）我们未能遵守有关2026年可转换债券信托契约中关于我们有权与合并或合并或出售，租赁或以其他方式转让我们及我们子公司作为一个整体的全部或实质性全部资产，以一笔交易或一系列交易形式，转让给另一方的某些契约条款； （iv）我们违反了有关2026年可转换债券信托契约或2026年可转换债券下的其他义务或协议，如果此类违约未经60天内按照2026年可转换债券信托契约规定给予通知而未予纠正或放弃； （v）我们或我们的任何重要子公司在债务方面的某些违约，债务金额至少为6500万美元； （vi）关于我们或我们的任何重要子公司涉及破产、无力偿还和重组的某些事件。
如果涉及我们（而非仅涉及我们的重要子公司）的破产、清算或重组事件引发违约事件，则所有未偿还的2026年可换股票的本金及利息将立即到期清偿，无需任何其他人的进一步行动或通知。 如果发生其他任何违约事件并持续存在，那么受托人可通过通知我们，或持有当时未偿还2026年可换股票本金总额至少25%的债券持有人，通过通知我们和受托人，宣布所有未偿还的2026年可换股票的本金及利息立即到期清偿。 然而，尽管前述，我们可以选择，根据我们的选择，对于涉及我们未能遵守2026年可换股票证券文件中的某些报告契约造成的违约事件，唯一补救措施将完全由债券持有人有权收取2026年可换股票的本金上按年不超过0.50%的特殊利息，期限为最多180天。
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资产负债表之外的安排
截至2024年9月30日或2023年12月31日，我们没有任何资产负债表外安排。
重要的会计政策和估计
我们的简明综合基本报表已按照通用会计准则编制。编制这些基本报表需要我们进行影响资产和负债数额以及披露有条件资产和负债的估计和假设。我们还对报告期间产生的营业收入和报告支出进行估计和假设。我们的估计基于我们的历史经验和我们认为在其所处环境下是合理的各种因素。这些估计结果构成了就那些从其他来源不容易看出来的资产和负债的账面价值做出判断的依据。实际结果可能会不同于这些估计。
与我们年度报告中《管理讨论与分析-财务状况和运营结果》中所述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计未发生重大变化。
最近的会计准则解释。
最近会计准则的讨论包含在我们这份第10-Q表格的其他地方包含的简明综合基本报表的注释2中。
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项目3.市场风险的定量和定性披露市场风险披露。
现金及现金等价物和投资是通过持有不同到期日的固定利率工具进行投资。因此，由于持有不同到期日的投资及与客户的某些收入合同中的重要资金组件，该公司面临利率风险。投资组合的公允价值以及从投资组合中获得的投资收入将随着市场利率的变化而波动。该公司还在与客户的某些收入合同中有重要的融资组件，因此会由于按照固定利率贴现未来的客户支付而面临利率风险。该公司还发行了具有固定利率的票据，如备注5所述。因此，该公司由于票据而面临利率风险。该公司目前不使用利率衍生工具。
我们的现金、现金等价物和限制性现金主要由利率期货账户组成。这些利率收益工具具有一定的利率风险。为了在未来降低利率风险，我们打算将现金等价物组合维持在各种投资级证券中，其中可能包括商业票据、货币市场基金以及政府和非政府债务证券。由于我们的现金、现金等价物、限制性现金和可市场转让证券的短期到期日程，我们相信市场利率上升不会对我们投资实现价值产生任何显著负面影响。2024年9月30日，利率立即上升或下降100个基点可能导致130万美元市值的减少或增加相同数额。
2021年9月，我们发行了总面值为$34500万的2026年可转换票据，截至2024年9月30日，尚有$6310万未偿还。2026年可转换票据的固定利率为0.25％；关于2026年可转换票据，我们不面临变量利率期货风险。当我们股票的市场价格波动或市场利率变动时，2026年可转换票据的公允价值会发生变化。
2024年8月，我们发行了总本金15000万美元的2028可转换票据，该金额截至2024年9月30日仍未偿付。2028可转换票据的固定利率为7.50％；我们不会面临有关2028可转换票据的变动利率风险。当我们公司股票的市场价格波动或市场利率变化时，2028 Convertible Notes的公允价值将发生变化。
外汇汇率风险
截至2024年9月30日，我们所有的营业收入以及大部分的费用和资本购买活动都是以美元交易的。随着我们在国际市场扩张销售和业务，我们将更多地暴露于汇率变动。我们的国际营业收入目前是以美元收取的。未来，随着我们在额外的国际司法管辖区扩张，我们预计我们的国际销售将主要以美元计价。如果我们决定将来使用美元以外的货币标明国际销售，美元与我们进行外销交易的货币之间的汇率不利变动可能对我们的营业收入产生不利影响。
我们的营业费用中有一部分发生在美国之外，并且用外币计价，受外币兑换汇率变动的影响。特别是，在我们的墨西哥、澳洲和英国业务中，我们分别支付工资和其他费用以墨西哥比索、澳大利亚元和英镑计价。因此，我们的营业业绩和现金流量会受到外币兑换汇率变动的影响。然而，我们认为目前从营业费用中的外币波动所带来的曝险相对较小，因为相关成本并不构成我们总费用的重要部分。
我们目前不对外汇暴露进行对冲。将来我们可能会对外汇暴露进行对冲，并可能使用货币远期合约、货币期权和/或其他常见衍生金融工具来降低外汇风险。难以预测未来的对冲活动对我们的运营业绩将产生什么影响。
信用风险
潜在使我们面临信贷风险集中的金融工具包括现金及现金等价物、受限现金和应收账款。 我们的投资政策将投资限制在美国政府、美国政府支持的机构发行的高信用质量证券以及高评级企业债券上，受一定的集中限制和期限限制。 我们的现金及现金等价物和受限现金由管理层认为信用质量较高的金融机构持有。 存款金额有时可能超过FDIC承保限额。 我们的现金及现金等价物存款尚未发生任何损失，且由管理层监控以减少风险。 在金融机构持有我们的现金及现金等价物或我们持有的企业债券发行人违约的情况下，我们将面临信贷风险。
第4条. 控制措施 和程序。
我们的管理人员与首席执行官和首席财务官共同参与了我们的信息披露制度和程序的有效性评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官认为，截至2024年5月31日，我们的信息披露控制和程序设计具有合理保证水平，能够在规定的时期内记录、处理、汇总并报告美国证券交易委员会的规章和表单所要求的信息。这些信息已经累计并传达给我们的管理层。
截至2024年9月30日，并在我们首席执行官和首席财务官的指导下，我们已评估了我们的信息披露控制和程序的有效性，其定义在《证券交易法》第13a-15(e)条款下。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官已于2024年9月30日得出结论，即我们的披露
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由于在我们的年度报告中披露的财务报告内部控制方面存在的重大缺陷，控制和程序并不有效。
如第II部分第9A条“控制与程序”中所讨论，在我们的年度报告中，我们确定了财务报告内部控制方面的重大弱点，涉及以下领域：
我们没有保持有效的控制（i）用户访问以确保适当的职责分离，并充分限制用户和特权访问财务应用程序、程序和数据交给适当人员；（ii）财务应用程序的程序变更管理以确保能识别、测试、授权并适当执行影响财务应用程序和基础会计记录的IT程序和数据变更；以及（iii）IT 操作控制以确保监控关键接口作业。
补救工作现状
针对上述确定和描述的实质性弱点，我们的管理层在董事会审计委员会的监督下，将继续通过2024年专注于投入重要的工作和资源，进一步提高我们的控制环境，并采取措施以纠正这一实质性弱点。
2019年10月28日，Alamo在监督下进行特定计划的DQ测试，本次测试是DQ实施计划的一部分。
除了根据上述描述实施的与我们失效的披露控制和流程相关的整改计划外，在截至2024年9月30日结束的三个月期间内，我们的财务报告内部控制未发生重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了实质性影响，或者有合理可能产生实质影响。
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第二部分——其他R 信息
第1项. 法律诉讼。 进行中。
公司可能不时涉及与业务常规过程相关的诉讼。公司认为目前没有任何针对我们提起的诉讼或行动，其最终处理结果会对我们造成重大不利影响。
第 1A 项。Risk 因子。
除下文所述外，我们的风险因素与之前在第一部分，项目中披露的没有实质性变化。
2023年12月31日结束的年度报告10-k表格中的1A节
我们未能从我们的业务中产生足够的现金流来满足2028年可转换债券的利息将会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
截至目前，2028年可转换票据15000万美元总本金额的利率为
2024年9月30日支付7.50%，每半年支付一次。我们偿付利息和偿还债务本金的能力取决于我们的经营绩效所产生的现金流。因此，现行的经济状况以及金融、业务和其他因素，其中许多超出我们的控制范围，可能影响我们偿付这些款项的能力并随时间减少我们的债务水平。
如果我们无法通过运营活动产生足够的现金流来满足债务偿还义务，我们可能需要实施替代性融资计划，如再融资或重组我们的债务，出售资产或寻求筹集额外资金。
此外，与我们的债务重组相关的支出加上较高的利率期货可能会带来严重不利后果，包括：减少用于资金营运资本、资本支出、产品开发努力和其他一般公司用途的现金资源；影响我们资本化战略机会的能力；降低盈利能力；增加我们对一般经济、行业和市场条件不利变化的脆弱性；限制我们在规划业务和行业变化或对变化做出反应时的灵活性；以及使我们与债务较少或具有更好债务偿付选择的竞争对手相比处于竞争劣势。
规管2028年可转换债券的债券契约（“2028年可转换债券契约”）的条款施加了限制，可能会限制我们当前和未来的经营灵活性，特别是我们应对经济或行业变化或采取某些行动的能力，这可能会损害我们的长期利益。
2028年可转换票据契约和交换协议约束2028年可转换票据持有人继续持有指定数量的2028年可转换票据的情况下，包含许多限制性契约，对我们施加重大的经营和财务限制，限制我们从事可能符合我们长期利益的行为，包括限制我们及我们的子公司（在某些情况下担保或承担债务的任何子公司）的能力：
由于这些限制，我们可能会：
这些限制可能会阻碍我们按照战略发展的能力。此外，尽管我们不被允许承担任何额外的优先负债（除了2028年可转换票据担保的优先担保负债），但次级负债的发生将受到2028年可转换票据被所有资产（经常性例外除外）担保的要求的限制，与任何次级负债同时发生。
2028年可转换票据的契约或2026年可转换票据的契约下的公约违约可能导致适用债务下的违约事件。如果此类违约未得到挽救或豁免，可能允许债权人加速相关债务的清偿，并可能导致加速清偿其他受适用交叉加速或跨违约约束的债务。
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此外，如果我们无法偿还2028年可转换债券契约项下应支付的金额，而2028年可转换债券被担保，持有人便可以追索担保此债务。如果2028年可转换债券持有人加速偿还我们的借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还该债务。
我们已经进行过，并且可能在未来进行重组活动，这可能会导致业务中断，或者对我们的经营业绩或财务状况造成重大损害。
我们不时实施重组计划，以支持关键战略举措，其中包括推动高效营业收入增长和提供长期盈利能力。例如，我们在2023年9月启动了一项重组计划，旨在推进公司对盈利增长的持续承诺，这在2023财年末基本完成。这是继我们在2022年12月发起的早期重组计划，旨在通过减少公司的员工和办公空间，该计划在2023财年第三季度完成。在2024年9月，我们实施了一项新的重组计划，其中包括减少员工规模、减少房地产业印记以及与资产减值相关的成本。我们的重组计划存在潜在风险，可能对我们的运营、财务状况、运营结果、现金流或业务声誉产生重大不利影响。
根据我们的战略重组计划所产生的变化，以及将来的任何举措可能无法成功实现我们预期的结果，也可能无法适当解决我们业务的短期和长期战略目标。实施重组计划和任何其他降本增效举措可能成本高昂，对我们业务造成干扰，预计成本和费用可能高于我们预测的，并且预计节约的成本可能低于我们预期的。此外，2024年重组计划的某些方面，如与减少人员规模有关的离职成本，可能对我们的现金流产生负面影响。此外，我们的举措可能导致人员流失超出我们计划减少人员规模或员工士气下降的范围，这反过来可能对生产力产生不利影响，包括因连续性的丧失、累积知识的丧失、过渡期间的低效率，或我们吸引高技能员工的能力。如果我们已经进行或将来进行的任何重组活动未能实现部分或全部预期的效益，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到重大并不利影响。
失去我们管理团队或运营团队的关键成员可能会影响我们吸引和留住所需人才以继续运营和成长的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高管和其他管理人员的持续服务，特别是我们的首席执行官。偶尔会因高管的招聘、离职或重新调整而导致管理团队变动。例如，在2024年9月，我们的前CEO兼董事会主席Brent Bellm离开了公司的这些职位。这样的变化可能会对我们的业务造成干扰。Bellm先生在公司任职了九年，在此期间积累了机构知识和人脉关系。Bellm先生的离职可能会导致领导连续性、关键关系以及对我们业务、运营和行业的深刻理解的丧失。
对管理层进行有效的继任计划对我们的长期成功至关重要。尽管我们已经制定了继任计划，但是新任CEO特拉维斯·赫斯，即使经验丰富，可能也不具备相同水平的机构知识和合作伙伴关系，可能会在过渡期间影响我们的决策、战略方向和整体业务表现。
第 2 项。U未注册的股权证券销售和所得款项的使用
无。
无。
无。
项目3. 违约波昂证券
无。
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第4项. 矿山SA
不适用。
第五项。其他 信息
本部分所列的资料，即“管理层讨论与分析财务状况和经营业绩—影响我们绩效的关键因素—2024年重组”部分所载内容，均通过引用并入本文件。
项目2.06 实质损失。
第2.05项提及的信息已纳入本第2.06项。
项目5.02 董事或某些高级职员的离任；董事会成员的选举；某些高管的任命；某些高管的薪酬安排
自2024年11月4日起，董事会薪酬委员会批准了针对首席财务官丹尼尔·伦兹(Daniel Lentz)的一些留任支付，包括(i) 金额为5万美元的现金留任奖金(“现金奖金”)，以及(ii) 一份购买公司普通股16,160股的期权，每股行使价格等于2024年11月11日公司普通股的公允市值，即授予日 (称为“期权”)。现金奖金的25%将在2024年12月31日或尽可能在此后的2025年3月31日支付给伦兹先生，而另外50%的现金奖金将在2025年9月30日或尽可能在此后支付给伦兹先生，分别作为“留任日期”，在每种情况下，均取决于伦兹先生在适用的留任日期前继续与公司的雇佣关系。该期权将根据留任日期逐步解禁，其中前两个留任日期解禁25%的期权股票，第三个留任日期解禁50%的期权股票，取决于伦兹先生在适用的留任日期前继续与公司的雇佣关系。
关于Brent Bellm停止担任公司首席执行官的事项，公司已在2024年10月2日向证券交易委员会提交的《8-K》表格中披露过，公司于2024年11月6日与Bellm先生签订了一份分手协议和概括解除合同。该分手协议包含了《8-K》中描述的重要条款，并额外延长了对Bellm先生之前授予的公司普通股期权的单一股票期货行权期限90天。
第6项。展示资料
展览索引
展示文件 |
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Description |
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展示文件 |
生效日期。 |
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8-K |
001-39423 |
3.1 |
2020年8月7日 |
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3.2 |
8-K |
001-39423 |
3.2 |
2023年9月1日 |
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4.1 |
8-K |
001-39423 |
4.1 |
2024年8月7日 |
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4.2 |
8-K |
001-39423 |
4.1 |
2024年8月7日 |
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10.1# |
2024年7月31日生效的《BigCommerce Holdings, Inc.与Lynrock Lake Master Fund LP交易协议》。 |
8-K |
001-39423 |
10.1 |
2024年7月31日 |
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31.1** |
根据Sarbanes-Oxley Act of 2002第302条规定通过交易所法规13a-14(a)和15d-14(a)规则的首席执行官证明书 |
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31.2** |
根据Sarbanes-Oxley Act of 2002第302条规定通过交易所法规13a-14(a)和15d-14(a)规则的首席财务官证明书 |
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32.1† |
根据《美国刑法18 U.S.C.第1350c节》，根据2002年萨班斯-豪利法案第906条的采纳，首席执行官和首席财务官的认证书。 |
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101.INS |
嵌入式XBRL实例文档——实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在嵌入式XBRL文档中。 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展模式文档，带有嵌入链接基表文档。 |
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104 |
封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含展品101）。 |
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† |
附表32.1中附带的认证被视为提供而非向证券交易委员会提交，并且不得被引用至BigCommerce Holdings, Inc.根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法的任何文件中，无论是在本季度报告提交日期之前还是之后提交的，无论在这些文件中是否包含一般引用条款。 |
** |
随此提交。 |
# |
由于不是重要信息，且是公司根据S-k条例第601项(b)(10)处理为私人或保密信息的信息，因此已省略保密信息。 |
签名特色
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
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BigCommerce 控股有限公司 |
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日期：2024 年 11 月 7 日 |
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作者： |
/s/ 特拉维斯·赫斯 |
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特拉维斯·赫斯 |
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首席执行官 |
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日期：2024 年 11 月 7 日 |
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作者： |
/s/ 丹尼尔·伦兹 |
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丹尼尔·伦茨 |
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首席财务官 |
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