展示稿99.1
YETI報告2024年第三季度業績
淨銷售額增長了10%
每股收益增長了35%; 調整後的每股收益增長了18%
更新每股收益展望至前一範圍的高端
2024年11月7日，德克薩斯州奧斯汀 － YETI控股有限公司（「YETI」）（紐約證券交易所：YETI）今天宣佈了截至2024年9月28日的第三季度財務業績。 YETI根據美國通行的會計原則（「GAAP」）報告其財務業績，並根據非GAAP基礎進行調整。有關非GAAP財務指標的信息和將非GAAP財務指標與最相當的GAAP財務指標進行對比的附加信息和協調，請參見下文的「非GAAP財務指標」和「GAAP與非GAAP財務信息的調解」。
第三季度2024亮點
•淨銷售額增加了10%
◦冷卻器和設備的淨銷售額增加了 12%
◦飲具的淨銷售額增加了9%
◦批發的淨銷售額增加了14%
◦直接面向消費者的淨銷售額增加了8%
◦國際淨銷售額增加了30%
◦美國淨銷售額增加了7%
•毛利率保持在58.0%不變；調整後毛利率擴張40個點子至58.2%
•營業利潤率擴張30個點子至14.6%；調整後營業利潤率擴張10個點子至16.6%
•每股收益增長35%至0.66美元；調整後的每股收益增長18%至0.71美元
馬特·雷恩特傑斯，主席兼首席執行官，評論道：「我們在第三季度持續保持了積極的勢頭，在產品組合的強勁表現和國際業務的強勁增長方面取得了成功。在我們的主要銷售渠道中看到了健康的需求增長，這是由於我們持續成功執行戰略重點。儘管宏觀環境波動，我們的毛利率繼續擴大，使我們能夠繼續投資於業務同時實現強勁的盈利增長。我們的供應鏈多樣化工作仍在順利進行，本季度我們的第二家制造廠除了中國外也開始投產。最後，我們將繼續充實我們龐大的現金頭寸，這使我們有機會進一步投資於業務，同時進行戰略性收購和回購股份的組合。」
雷恩特傑斯先生繼續說道：「就YETI品牌而言，我們在本季度推動了強勁的品牌互動，涵蓋了我們龐大而不斷壯大的狂熱者社區中的100多個全球活動。這些是引人注目的項目和合作夥伴關係，是YETI獨有的，展示了我們產品種類的廣泛性和品牌影響力。在產品方面，我們繼續推出新的創新，推出了幾款備受期待的新產品，進一步強化了我們對飲具類別的承諾，通過在酒吧和餐具領域的擴張以及進軍高端炊具市場。在全球業務方面，我們的品牌和顧客群體繼續增長，導致在美國境外銷售連續第四個季度實現了30%以上的增長。」
2024年第三季度業績
銷售 增長10%至47840萬美元，而去年同期爲43360萬美元。
2024年第三季度和2023年的銷售額分別包括270萬美元和630萬美元，用於與召回措施相關的禮品卡贖回銷售。
•直銷渠道的銷售額增長8%至28080萬美元，而去年同期爲2.595億美元，因Coolers & Equipment和飲具銷量增長。
•批發渠道銷售額增加了14%，達到19760萬美元，而去年同期爲17410萬美元，這是由於飲用器皿和冷藏器材兩業務的增長。
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•飲用器皿銷售額增長了9%，達到27500萬美元，而去年同期爲25330萬美元，主要受到飲用器皿產品系列不斷擴張和創新以及新季節性配色的推動。
•冷藏器材銷售額增加了12%，達到19260萬美元，而去年同期爲17150萬美元，主要受到包、硬冰箱和戶外生活產品表現強勁的推動。
毛利潤較去年同期增長11%，達到27770萬美元，而2023年第三季度爲25130萬美元。毛利率持平爲58.0%，與上年同期相比。低進口運費成本和低產品成本被較高的定製成本和其他成本所抵消。
調整後毛利潤 調整後的銷售額增長11%，達到2.785億美元，佔調整後銷售額的58.2%，而2023年第三季度爲25040萬美元，佔調整後銷售額的57.8%。調整後毛利率增加了40個點子，主要原因是低進口運費成本和低產品成本，部分抵消了較高的定製成本和其他成本。
銷售、一般和管理費用（SG&A費用） 相較於2023年第三季度的1.894億美元，202 % 的增長至20810萬美元。作爲銷售額的百分比，銷售和行政費用較去年同期的43.7% 下降20個點子至43.5%。銷售和行政費用的增加主要是由於員工成本和市場推廣費用增加。
調整後的銷售和行政費用 相較於2023年第三季度的1.790億美元，增長了11% 至1.993億美元。作爲調整後銷售額的百分比， 調整後的銷售和行政費用較去年同期的41.3% 增加40個點子至41.7%。這一增長主要是由於員工成本增加。
營業利潤 增長了13% 至6960萬美元，佔銷售額的14.6%，相較於去年同期的6190萬美元，銷售額的14.3%。
調整後營業利潤 增長了11% 至7920萬美元，佔調整後銷售額的16.6%，相較於去年同期的7.14億美元，佔調整後銷售額的16.5%。
淨利潤 增加 32%至5630萬美元，佔銷售額的11.8%，與上年同期的4270萬美元，佔銷售額的9.8%相比； 每股攤薄淨收益 爲0.66美元，與上年同期的0.49美元相比。
調整後淨利潤 增加14%至6040萬美元，佔調整後銷售額的12.6%，與上年同期的5290萬美元，佔調整後銷售額的12.2%相比； 每股調整後淨收益 增加18%至0.71美元，與上年同期每股0.60美元相比。
2024年9月28日結束的九個月結果
銷售 相比於去年的113890萬美元，增長了13%至128330萬美元。召回儲備在去年同期對銷售產生了不利影響，金額爲2450萬美元。有關召回產品儲備對本新聞稿中提到的召回產品影響的額外信息，請參見下文「產品召回儲備」。
調整後銷售額不包括2023年前九個月中召回儲備調整的不利影響，銷售額增長10%，達到128330萬美元。
2024年和2023年前九個月的銷售額和調整後淨銷售額中，分別包括與召回補救相關的銷售額710萬美元和1880萬美元。
•由於Coolers & Equipment和Drinkware的增長，DTC渠道銷售額增長10%至71900萬美元，相比於去年的6.529億美元。除召回儲備相關影響外，DTC渠道調整後銷售額增長9%，達到71900萬美元。
•批發渠道銷售額增加 去年同期相比，由於Coolers & Equipment和Drinkware雙方的增長，銷售額增長了16%，達到56430萬美元，而去除召回準備金影響後，批發渠道調整後銷售額增長12%，達到56430萬美元。
•由於我們Drinkware產品系列的持續擴展和創新以及新季節性顏色的推出，Drinkware銷售額增長了9%，達到73610萬美元，比上年同期的6.77億美元增長。
•由於包包和軟冷藏箱的表現強勁，Coolers & Equipment銷售額增長了20%，達到5.184億美元，而去除召回準備金的影響後，Coolers & Equipment調整後銷售額增長13%，達到51840萬美元。
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毛利潤比上一年同期，銷售額增長17%，達到7.368億美元，佔銷售額的57.4%，而在前一年同期爲6.28億美元，佔銷售額的55.1%。在2023年前九個月中，召回準備金對毛利率的不利影響爲1740萬美元，而與前一年相比，增加毛利率的40個點子中，召回準備金產生了40個點子的積極影響。其餘的增長主要是由於入庫運費成本和產品成本降低。
調整後毛利潤 調整後銷售額增長15%，達到7.424億美元，佔調整後銷售額的57.8%，而在前一年同期爲6.453億美元，佔調整後銷售額的55.5%。調整後毛利率增加230個點子，主要是由於入庫運費成本和產品成本降低。 調整後毛利率增加230個點子，主要是由於入庫運費成本和產品成本降低。
銷售與一般管理費用 毛利潤增長15%，達574.0 億美元，相比上一年同期的500.7 億美元。作爲銷售比例，銷售和管理費用增加了70個點子，從上一年同期的44.0%增至44.7%。除召回準備金的影響外，銷售和管理費用增加了6280萬美元，主要是由於員工成本上升、更高銷售量帶來的更高變量費用以及營銷費用。
調整後的銷售和管理費用 增長12%，達543.6 億美元，相比上一年同期的485.2 億美元。作爲調整後銷售的比例，調整後的銷售和管理費用提高了70個百分點 基礎 至42.4%，而上一年同期爲41.7%。主要原因是員工成本增加。
營業利潤 增長28%，達162.9 億美元，佔銷售額的12.7%，相比上一年同期的127.3億美元，佔銷售額的11.2%。
調整後營業利潤 淨利潤增加了24%至1.988億美元，佔調整銷售額的15.5%，而去年同期爲1.602億美元，佔調整銷售額的13.8%。
淨利潤 淨利潤增加了34%，達到1.225億美元，佔銷售額的9.5%，而去年同期爲9130萬美元，佔銷售額的8.0%； 每股攤薄淨收益 每股收益爲1.42美元，而上年同期爲1.05美元。
調整後淨利潤 淨利潤增加了26%至1.494億美元，佔調整銷售額的11.6%，而去年同期爲1.182億美元，佔調整銷售額的10.2%； 每股攤薄調整後淨收益 增長29%至$1.74，而去年同期每股攤薄收益爲$1.35。
資產負債表和其他亮點
現金 爲28050萬美元，與2023年第三季末的28140萬美元相比。
庫存 增長8%至37020萬美元，而去年同期季末爲34130萬美元。
總債務, 不包括融資租賃和未攤銷的融資費用，在2023年第三季度結束時爲7910萬美元，相比之下在2024年第三季度我們進行了110萬美元的強制性債務償還。
2024年更新的展望
Reintjes先生總結道：「我們在第三季度的有效執行使我們對整年前景充滿信心。儘管宏觀經濟背景存在一些不確定性，但我們相信在我們進入假日季節時，我們處於良好位置，並且我們仍然期望以強勁的營收和盈利增長，以及異常的現金流生成結束2024年，這將進一步強化我們的資產負債表，使我們能夠繼續回報股東價值。」
對於2024財年，YETI有以下期望：
•調整後銷售額 增長約9%（而不是之前8%至10%之間的前景）；
•調整後營業利潤率佔調整後銷售額的比例 約16.5%（與之前的前景一致）；
•有效稅率 約爲24.8%（與前一年同期的24.8%相比）；
•調整後的每股攤薄淨收入 約爲2.65美元（與之前預測的2.61美元至2.65美元相比），增長18%；
•稀釋後加權平均股本 約爲8600萬美元（與之前的預測一致）；和
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•資本支出 約爲5000萬美元（與之前的5000萬美元至6000萬美元相比），主要用於支持對科技和新產品創新的投資。
產品召回準備金
本新聞稿中包含的2023財年結果包括對某些軟冷卻器產品召回的影響，我們在此處將其稱爲「產品召回」，除非另有說明。作爲召回準備金調整的結果，我們記錄了以下影響。這些影響不包括在我們的非-GAAP結果中：
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額減少(1) | $ | — | $ | (18) | $ | — | $ | (24,524) | |||||||||||||||
營業成本減少(2) | — | 843 | — | 7,148 | |||||||||||||||||||
毛利潤增加（減少） | — | 825 | — | (17,376) | |||||||||||||||||||
銷售及行政費用減少(3) | — | — | — | 10,549 | |||||||||||||||||||
稅前利潤增加（減少） | $ | — | $ | 825 | $ | — | $ | (6,827) | |||||||||||||||
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(1)2023年9月30日止三個月淨銷售額減少，主要反映批發渠道受更高的退貨相關成本影響的微不足道的減少。截至2023年9月30日止九個月，主要反映召回準備調整對未來估計更高的召回補救（即估計禮品卡選舉）的不利影響。在總淨銷售額影響中，分別爲2023年9月30日止九個月，810萬美元和1640萬美元分配給我們的DTC和批發渠道。這些金額是基於受影響產品的歷史渠道內部銷售的基礎分配的。
(2)2023年9月30日止三個月，反映與低於預期召回相關成本有關的好處。截至2023年9月30日止九個月，主要反映召回準備調整對未來產品替換補救選舉和物流成本預估較低的有利影響。
(3)主要反映召回準備調整對未來其他召回相關成本，包括物流成本估計較低的有利影響。
電話會議詳情
計劃於2024年11月7日東部時間上午8:00舉行電話會議，討論第三季度財務業績。有興趣參加電話會議的投資者和分析師被邀請於通話開始前約10分鐘撥打800-717-1738（國際來電請撥打646-307-1865）。電話會議的現場音頻網絡廣播將在http://investors.yeti.com上提供在線。回放將通過撥打844-512-2921（國際來電請撥打412-317-6671）方式持續到2024年11月21日。本次電話會議的附帶訪問代碼爲1171353。
關於YETI控股有限公司
總部位於德克薩斯州奧斯汀，YETI是全球創意戶外產品的設計、零售和分銷商。從冷藏箱和飲具到包袋和服飾，YETI產品旨在滿足各種戶外活動的獨特和多樣需求，無論是在偏遠的荒野、海灘還是生活的任何地方。通過持續提供高性能、優秀的產品，我們積累了一大批品牌忠實粉絲，遍佈全球，從熱愛戶外活動的人士到那些看重無可妥協品質和設計的個人。我們堅定致力於戶外和娛樂社區，不懈追求爲人們構建卓越產品，自信地享受戶外生活和更多。欲了解更多信息，請訪問www.YETI.com。
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非依照普遍公認會計准則的財務措施
除符合GAAP標準的業績外，我們還使用非GAAP財務業績衡量標準，包括調整後的淨銷售額、調整後的毛利潤、調整後的銷售、廣告費用（SG&A）、調整後的營業收入、調整後的淨利潤、調整後的每股攤薄收益（我們也稱其爲調整後的每股收益EPS），以及調整後的毛利率、銷售、廣告費用（SG&A）、營業收入和淨利潤佔調整後的淨銷售額的百分比。我們的管理人員將這些非GAAP財務指標與GAAP財務指標一起使用，以衡量我們的盈利能力並評估我們的財務表現。我們相信這些非GAAP財務指標提供了關於我們業務基本運營績效的有意義補充信息，適用於全面了解我們的財務表現。這些非GAAP財務指標在分析工具上有侷限性，因爲它們沒有反映出按照GAAP標準確定的全部運營業績金額。由於這些限制，這些非GAAP財務指標應與GAAP財務績效指標一併考慮。這些非GAAP財務指標的提供並不意味着將其單獨考慮或視爲GAAP標準下準備和呈現的財務信息的替代品或更優質。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的調整。非GAAP財務指標與這些GAAP指標的對照可以在下方找到。
YETI沒有提供前瞻性非GAAP與GAAP財務指標的協調，因爲這樣的協調沒有經過不合理的努力是不可用的。這是因爲預測具有合理確定性的用於協調的某些金額存在固有困難，包括產品召回以及報告在其他費用中的實現和未實現外幣收益和損失的影響。出於同樣的原因，我們目前無法預測具有合理確定性所需的所有扣除和增加，以提供前瞻性GAAP財務指標。這些扣除和增加的金額可能是重要的，因此可能導致前瞻性GAAP財務指標與前瞻性非GAAP財務指標存在重大差異或差距較小。請參閱下文的「前瞻性聲明」.
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前瞻性聲明
本新聞稿中包括的關於未來表現和結果、預期、規劃、策略、重點、承諾和其他聲明（包括與我們社會、環境和其他可持續性目標有關的聲明）的非歷史事實的前瞻性聲明，是根據美國聯邦證券法的定義而作出的前瞻性聲明。本新聞稿中關於我們環境和其他可持續性計劃和目標的前瞻性聲明以及其他聲明並不意味着這些聲明對於投資者、我們的業務、運營結果、財務狀況、前景或策略、對我們在可持續發展事項上的影響或其他當事方來說均是重要的，或者必須披露在我們向證券交易委員會（「SEC」）或其他監管機構的備案中。此外，歷史、現有及未來涉及社會、環境和可持續性的相關聲明可能是基於仍在發展的衡量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程以及假設，在將來可能會發生變化。前瞻性聲明基於當前的信仰、期望和假設，並受到可能導致實際結果與前瞻性聲明有實質性差異的重大風險、不確定性和情況變化的影響。
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的「前瞻性聲明」。本新聞稿中包含的除歷史或當前事實陳述之外的所有陳述均屬於前瞻性聲明。前瞻性聲明包括包含諸如「預計」，「假設」，「相信」，「可以有」，「思考」，「繼續」，「可能」，「設計」，「由於」，「估計」，「期望」，「預測」，「目標」，「打算」，「可能」，「也許」，「目標」，「計劃」，「預測」，「項目」，「潛在」，「尋求」，「應該」，「目標」，「將」，「會」等詞語和具有類似含義的詞語在談論未來運營表現或其他事件的時間或性質方面。例如，所有與未來財務表現，資本支出，戰略收購或股票回購以及我們對機會，增長，投資和新產品的期望相關的聲明，包括YETI總裁兼首席執行官的聲明以及2024年的聲明。 本文提供的財務展望構成前瞻性聲明。所有前瞻性聲明均會受到風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與預期結果大相徑庭，因此，您不應過分依賴這些聲明。可能導致實際結果與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同的風險和不確定性包括但不限於：(i) 經濟情況或消費者對未來經濟情況的信心；(ii) 我們維護和加強品牌，併產生並保持對我們產品持續的需求的能力；(iii) 我們成功設計、開發和推出新產品的能力；(iv) 我們有效管理增長的能力；(v) 我們進軍其他消費市場以及在此過程中的成功；(vi) 我們國際擴張計劃的成功；(vii) 我們在戶外和休閒市場有效競爭和保護品牌的能力；(viii) 客戶對我們產品的支出水平，這對一般經濟狀況和其他因素敏感；(ix) 我們與第三方承包商和供應商的問題或損失，或無法獲得原材料；(x) 原材料、設備、勞動力和運輸成本以及後續製造延遲或成本增加的波動；(xi) 我們準確預測產品需求及業績的能力；(xii) 我們與全國、地區和獨立零售合作伙伴的關係，他們貢獻了我們銷售的大部分；(xiii) 自然災害對我們運營和製造合作伙伴運營的影響，以及我們信息技術問題的影響；(xiv) 吸引和留住技術人員和高級管理人員的能力，以及維護管理層和關鍵員工持續努力的能力；(xv) 我們的負債對投資於業務持續需求的影響；及(xvi) 我們成功執行股票回購計劃及其對股東價值和我們普通股價格波動的影響。有關可能對我們結果產生重大影響的因素的更詳盡清單，您應閱讀我們向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件，包括截至2023年12月30日止年度的年度報告10-k，此類文件可能會由YETI向SEC提交的其他報告不時進行修訂、補充或取代。
這些前瞻性陳述是基於詳細假設，並反映管理層當前的期望和信念。雖然 YETI 相信這些支持前瞻性陳述的假設是合理的，但 YETI 警告稱，預測已知因素的影響是非常困難的，而 YETI 不可能預測所有可能影響實際結果的因素。
此處包含的前瞻性陳述僅截至本日期爲止。YETI 不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，因爲新信息、將來事件或其他原因，除非法律要求。許多前述風險和不確定因素可能受全球商業和經濟環境的影響，包括持續存在的地緣政治衝突。僅出於便利起見，本新聞稿中涉及的某些商標和服務標記出現時未帶有 ® 或 ™ 符號，但這些參考並不意味着以任何方式表明我們將不會根據適用法律的全部內容主張對這些商標和服務標記的權利。
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YETI HOLDINGS, INC.
簡明合併利潤表
（未經審核）
（以千萬計、每股數額除外）
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | |||||||||||||||
| 營業成本 | 200,713 | 182,310 | 546,487 | 510,961 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 277,727 | 251,251 | 736,846 | 627,959 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 208,092 | 189,374 | 573,974 | 500,653 | |||||||||||||||||||
營業利潤 | 69,635 | 61,877 | 162,872 | 127,306 | |||||||||||||||||||
利息收益（費用），淨額 | 384 | (285) | 495 | (1,610) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 4,061 | (4,032) | 351 | (2,782) | |||||||||||||||||||
稅前收入 | 74,080 | 57,560 | 163,718 | 122,914 | |||||||||||||||||||
所得稅費用 | (17,796) | (14,903) | (41,183) | (31,622) | |||||||||||||||||||
淨利潤 | $ | 56,284 | $ | 42,657 | $ | 122,535 | $ | 91,292 | |||||||||||||||
每股淨收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.66 | $ | 0.49 | $ | 1.44 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
| 攤薄後 | $ | 0.66 | $ | 0.49 | $ | 1.42 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
加權平均股本 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 84,707 | 86,783 | 85,285 | 86,663 | |||||||||||||||||||
| 攤薄後 | 85,492 | 87,589 | 86,039 | 87,290 | |||||||||||||||||||
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YETI控股有限公司。
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千萬計、每股數額除外）
| 9月28日, 2024 | 12月30日 2023 | September 30, 2023 | |||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||||||||
| 現金 | $ | 280,464 | $ | 438,960 | $ | 281,360 | |||||||||||
| 2,687,823 | 143,673 | 95,774 | 127,896 | ||||||||||||||
| 庫存 | 370,233 | 337,208 | 341,348 | ||||||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 51,949 | 42,463 | 40,728 | ||||||||||||||
| 總流動資產 | 846,319 | 914,405 | 791,332 | ||||||||||||||
| 資產和設備，淨值 | 131,009 | 130,714 | 132,215 | ||||||||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 82,006 | 77,556 | 60,376 | ||||||||||||||
| 商譽 | 72,894 | 54,293 | 54,293 | ||||||||||||||
| 無形資產, 淨額 | 137,946 | 117,629 | 114,140 | ||||||||||||||
| 其他 | 3,013 | 2,595 | 3,526 | ||||||||||||||
| 資產總額 | $ | 1,273,187 | $ | 1,297,192 | $ | 1,155,882 | |||||||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 148,174 | $ | 190,392 | $ | 179,086 | |||||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 117,476 | 130,026 | 130,333 | ||||||||||||||
| 應付稅款 | 16,314 | 33,489 | 11,962 | ||||||||||||||
| 應計的工資和相關費用 | 22,465 | 23,141 | 19,570 | ||||||||||||||
| 經營租賃負債 | 17,410 | 14,726 | 13,366 | ||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 6,287 | 6,579 | 6,512 | ||||||||||||||
| 流動負債合計 | 328,126 | 398,353 | 360,829 | ||||||||||||||
| 開多期債務，淨電流部分 | 74,415 | 78,645 | 79,529 | ||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | 79,932 | 76,163 | 60,212 | ||||||||||||||
| 其他負債 | 20,733 | 20,421 | 16,527 | ||||||||||||||
| 負債合計 | 503,206 | 573,582 | 517,097 | ||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||
| 891 | 886 | 885 | |||||||||||||||
| Treasury stock, at cost | (200,810) | (100,025) | (100,025) | ||||||||||||||
| 額外實收資本 | 411,245 | 386,377 | 378,556 | ||||||||||||||
| 保留盈餘 | 560,971 | 438,436 | 359,843 | ||||||||||||||
累計其他綜合損失 | (2,316) | (2,064) | (474) | ||||||||||||||
| 股東權益總額 | 769,981 | 723,610 | 638,785 | ||||||||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,273,187 | $ | 1,297,192 | $ | 1,155,882 | |||||||||||
8
YETI控股有限公司。
現金流量表簡明綜合報表
（未經審計）
（以千萬計、每股數額除外）
| 九個月結束 | |||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 122,535 | $ | 91,292 | |||||||
| 調整淨利潤以計算經營活動提供的現金(使用的現金)： | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 35,648 | 34,391 | |||||||||
| 攤銷延期融資費用 | 488 | 441 | |||||||||
| 股票補償 | 26,020 | 21,918 | |||||||||
| 延遲所得稅 | (2,928) | 20,699 | |||||||||
| 開多的資產減值 | 2,025 | 1,963 | |||||||||
| 債務修改和清償的損失 | — | 330 | |||||||||
| 產品召回 | — | 8,538 | |||||||||
| 其他 | (1,492) | 239 | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 應收賬款 | (43,858) | (48,836) | |||||||||
| 庫存 | (15,104) | 28,180 | |||||||||
| 其他資產 | (4,022) | (6,505) | |||||||||
| 應付賬款及應計費用 | (65,515) | (36,288) | |||||||||
| 應付稅款 | (21,057) | (3,323) | |||||||||
| 其他 | 3,066 | 1,730 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 35,806 | 114,769 | |||||||||
| 投資活動現金流量: | |||||||||||
| 購買固定資產 | (31,341) | (38,983) | |||||||||
業務收購，淨現金收購 | (36,164) | — | |||||||||
| 無形資產的增加，淨額 | (19,542) | (19,280) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (87,047) | (58,263) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 長期負債還款 | (3,164) | (6,680) | |||||||||
| 支付遞延融資費用 | — | (2,824) | |||||||||
| 與員工股票交易有關的支付稅款 | (1,436) | (2,421) | |||||||||
| 員工股票交易所得 | 289 | 1,573 | |||||||||
| 金融租賃本金支付 | (3,206) | (1,579) | |||||||||
| 回購普通股 | (100,000) | — | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (107,517) | (11,931) | |||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 262 | 2,044 | |||||||||
| 現金流淨（減）增加 | (158,496) | 46,619 | |||||||||
| 期初現金 | 438,960 | 234,741 | |||||||||
| 期末現金 | $ | 280,464 | $ | 281,360 | |||||||
9
YETI控股公司
補充財務信息
GAAP與非GAAP財務信息的調和
(未經審計) (以千爲單位，除每股金額外)
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | |||||||||||||||
產品召回(1) | — | 18 | — | 24,524 | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨銷售額 | $ | 478,440 | $ | 433,579 | $ | 1,283,333 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 277,727 | $ | 251,251 | $ | 736,846 | $ | 627,959 | |||||||||||||||
過渡成本(2) | 803 | — | 5,558 | — | |||||||||||||||||||
產品召回(1) | — | (825) | — | 17,376 | |||||||||||||||||||
| 調整後毛利潤 | $ | 278,530 | $ | 250,426 | $ | 742,404 | $ | 645,335 | |||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 208,092 | $ | 189,374 | $ | 573,974 | $ | 500,653 | |||||||||||||||
非現金股份報酬支出 | (8,695) | (7,805) | (26,020) | (21,918) | |||||||||||||||||||
4,265,000 | — | (1,963) | (2,025) | (1,963) | |||||||||||||||||||
產品召回(1) | — | — | — | 10,549 | |||||||||||||||||||
組織重組費用(3) | — | — | (1,122) | (1,582) | |||||||||||||||||||
過渡成本(4) | (71) | — | (753) | — | |||||||||||||||||||
業務優化費用(5) | — | (582) | (415) | (582) | |||||||||||||||||||
| 調整後的銷售、總務和管理費用 | $ | 199,326 | $ | 179,024 | $ | 543,639 | $ | 485,157 | |||||||||||||||
| 毛利率 | 58.0 | % | 58.0 | % | 57.4 | % | 55.1 | % | |||||||||||||||
| 調整後的毛利率 | 58.2 | % | 57.8 | % | 57.8 | % | 55.5 | % | |||||||||||||||
| 銷售總和的SG&A費用佔比 | 43.5 | % | 43.7 | % | 44.7 | % | 44.0 | % | |||||||||||||||
| 調整後銷售總和的SG&A費用佔比 | 41.7 | % | 41.3 | % | 42.4 | % | 41.7 | % | |||||||||||||||
_________________________
(1)代表與產品召回相關的調整和費用。
(2)代表截至2024年9月28日三個月的庫存價值增值成本，以及截至2024年9月28日九個月的庫存價值增值和清理成本，與收購Mystery Ranch，LLC有關。 庫存價值增值成本在收購的庫存銷售時支出。
(3)代表與戰略組織重組有關的員工裁員費用。
(4)代表與收購Mystery Ranch，LLC相關的過渡成本，包括第三方業務整合成本。
(5)代表截至2024年9月28日以及荷蘭地域板塊，澳大利亞地域板塊的新配送設施的創業、過渡和整合成本的九個月，並且代表了截至2023年9月30日的三個月和九個月。
10
YETI HOLDINGS, INC.
補充財務信息
GAAP與非GAAP財務信息的調和
(未經審計)（除每股金額外，金額單位爲千美元）
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | 9月28日, 2024 | September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||
營業利潤 | $ | 69,635 | $ | 61,877 | $ | 162,872 | $ | 127,306 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
非現金股份報酬支出(1) | 8,695 | 7,805 | 26,020 | 21,918 | |||||||||||||||||||
4,265,000(1) | — | 1,963 | 2,025 | 1,963 | |||||||||||||||||||
產品召回(2) | — | (825) | — | 6,827 | |||||||||||||||||||
組織架構調整成本(1)(3) | — | — | 1,122 | 1,582 | |||||||||||||||||||
業務優化支出(1)(5) | — | 582 | 415 | 582 | |||||||||||||||||||
過渡成本(4) | 874 | — | 6,311 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後營業利潤 | $ | 79,204 | $ | 71,402 | $ | 198,765 | $ | 160,178 | |||||||||||||||
淨利潤 | $ | 56,284 | $ | 42,657 | $ | 122,535 | $ | 91,292 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
非現金股份報酬支出(1) | 8,695 | 7,805 | 26,020 | 21,918 | |||||||||||||||||||
4,265,000(1) | — | 1,963 | 2,025 | 1,963 | |||||||||||||||||||
產品召回成本(2) | — | (825) | — | 6,827 | |||||||||||||||||||
組織重組成本(1)(3) | — | — | 1,122 | 1,582 | |||||||||||||||||||
業務優化費用(1)(5) | — | 582 | 415 | 582 | |||||||||||||||||||
過渡成本(4) | 874 | — | 6,311 | — | |||||||||||||||||||
其他收入（費用）淨額(6) | (4,061) | 4,033 | (351) | 2,782 | |||||||||||||||||||
調整項目的稅收影響(7) | (1,350) | (3,321) | (8,708) | (8,735) | |||||||||||||||||||
| 調整後淨利潤 | $ | 60,442 | $ | 52,894 | $ | 149,369 | $ | 118,211 | |||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | |||||||||||||||
| 調整後的淨銷售額 | $ | 478,440 | $ | 433,579 | $ | 1,283,333 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||
營業利潤佔淨銷售額的百分比 | 14.6 | % | 14.3 | % | 12.7 | % | 11.2 | % | |||||||||||||||
校正後的營業利潤佔調整後淨銷售額的百分比 | 16.6 | % | 16.5 | % | 15.5 | % | 13.8 | % | |||||||||||||||
淨利潤佔淨銷售額的百分比 | 11.8 | % | 9.8 | % | 9.5 | % | 8.0 | % | |||||||||||||||
調整後淨利潤佔調整後淨銷售額的百分比 | 12.6 | % | 12.2 | % | 11.6 | % | 10.2 | % | |||||||||||||||
每股攤薄淨收益 | $ | 0.66 | $ | 0.49 | $ | 1.42 | $ | 1.05 | |||||||||||||||
| 每股校正後淨利潤 | $ | 0.71 | $ | 0.60 | $ | 1.74 | $ | 1.35 | |||||||||||||||
用於計算每股調整後淨利潤的加權平均股份 | 85,492 | 87,589 | 86,039 | 87,290 | |||||||||||||||||||
_________________________
11
(1)這些成本包括在銷售、一般及管理費用中。
(2)代表與產品召回相關的調整和費用。
(3)代表與戰略組織重組相關的員工離職費用。
(4)代表收購Mystery Ranch, LLC的過渡成本。截至2024年9月28日三個月止，包括存貨增值成本和第三方整合成本。截至2024年9月28日九個月止，包括存貨增值成本、存貨處理成本和第三方業務整合成本。
(5)代表與我們在英國、荷蘭和澳大利亞的新分銷設施相關的啓動、過渡和整合成本。截至2024年9月28日九個月止，截至2023年9月30日三個月止和九個月止。
(6)其他收入(費用)大部分由因業務常規發生的內部結算帳戶的已實現和未實現的外匯收益和損失組成。
(7)代表根據預期法定稅率24.5%計算的調整的稅收影響，分別適用於2024年9月28日和2023年9月30日的三個和九個月。
12
YETI HOLDINGS, INC.
補充財務信息
GAAP和非GAAP財務指標的調節
（未經審計）（以千位計）
| 2024年9月28日結束的三個月 | 2023年9月30日止三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 產品召回(1) | 調整後淨銷售額 | 淨銷售額 | 產品召回(1) | 調整後淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 渠道 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 批發 | $ | 197,629 | $ | — | $ | 197,629 | $ | 174,062 | $ | 18 | $ | 174,080 | |||||||||||||||||||||||
| 面向消費者直銷 | 280,811 | — | 280,811 | 259,499 | — | 259,499 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 478,440 | $ | — | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 18 | $ | 433,579 | |||||||||||||||||||||||
| 類別 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冷卻器與設備 | $ | 192,595 | $ | — | $ | 192,595 | $ | 171,547 | $ | 18 | $ | 171,565 | |||||||||||||||||||||||
| 飲品用具 | 274,981 | — | 274,981 | 253,274 | — | 253,274 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 10,864 | — | 10,864 | 8,740 | — | 8,740 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 478,440 | $ | — | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 18 | $ | 433,579 | |||||||||||||||||||||||
地域板塊 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | 390,176 | $ | — | $ | 390,177 | $ | 365,695 | $ | 19 | $ | 365,714 | |||||||||||||||||||||||
| 國際 | 88,264 | — | 88,263 | 67,866 | (1) | 67,865 | |||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 478,440 | $ | — | $ | 478,440 | $ | 433,561 | $ | 18 | $ | 433,579 | |||||||||||||||||||||||
_________________________
(1)代表與產品召回相關的調整和費用。
| 2024年9月28日止九個月 | 2023年9月30日止九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 產品召回(1) | 調整後淨銷售額 | 淨銷售額 | 產品召回(1) | 調整後淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 渠道 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 批發 | $ | 564,326 | $ | — | $ | 564,326 | $ | 486,066 | $ | 16,392 | $ | 502,458 | |||||||||||||||||||||||
| 直接面向消費者 | 719,007 | — | 719,007 | 652,854 | 8,132 | 660,986 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,283,333 | $ | — | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | $ | 24,524 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||||||||||
| 類別 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冷藏器和設備 | $ | 518,443 | $ | — | $ | 518,443 | $ | 432,511 | $ | 24,524 | $ | 457,035 | |||||||||||||||||||||||
| 飲具 | 736,084 | — | 736,084 | 676,978 | — | 676,978 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 28,806 | — | 28,806 | 29,431 | — | 29,431 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,283,333 | $ | — | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | $ | 24,524 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||||||||||
| 地域板塊 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | 1,052,858 | $ | — | $ | 1,052,859 | $ | 964,569 | $ | 23,920 | $ | 988,489 | |||||||||||||||||||||||
| 國際 | 230,475 | — | 230,474 | 174,351 | 604 | 174,955 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,283,333 | $ | — | $ | 1,283,333 | $ | 1,138,920 | $ | 24,524 | $ | 1,163,444 | |||||||||||||||||||||||
_________________________
(1)代表與產品召回相關的調整和費用。
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YETI HOLDINGS, INC.
2024財年展望
(未經審計) (以千爲單位，除每股金額外)
2023財年 | 2024財年展望 | ||||||||||
| 調整後的淨銷售額 | $ | 1,680,413 | $ | 1,831,650 | |||||||
| 調整後營業利潤 | $ | 262,785 | $ | 302,222 | |||||||
調整後的營業利潤佔調整後淨銷售額的百分比 | 15.6 | % | 16.5 | % | |||||||
| 調整後淨利潤 | $ | 196,987 | $ | 227,896 | |||||||
調整後的淨利潤佔調整後淨銷售額的百分比 | 11.7 | % | 12.4 | % | |||||||
| 每股攤薄調整後淨利潤 | $ | 2.25 | $ | 2.65 | |||||||
期末按普通股股份加權平均計算的股本 | 87,403 | 85,973 | |||||||||
14
YETI HOLDINGS，INC。
補充財務信息
GAAP與非GAAP財務信息的調和
（未經審計）（以千爲單位）
| 12個月結束。 | |||||
| 12月30日 2023 | |||||
| 淨銷售額 | $ | 1,658,713 | |||
產品召回(1) | 21,700 | ||||
| 調整後的淨銷售額 | $ | 1,680,413 | |||
| 營業利潤 | $ | 225,458 | |||
| 調整： | |||||
非現金股份報酬支出(2) | 29,800 | ||||
4,265,000(2) | 2,927 | ||||
產品召回(1) | 1,895 | ||||
組織重組成本(2)(3) | 1,582 | ||||
業務優化費用(2)(4) | 582 | ||||
交易成本(2)(5) | 541 | ||||
| 調整後營業利潤 | $ | 262,785 | |||
| 淨利潤 | $ | 169,885 | |||
| 調整： | |||||
非現金股份報酬支出(2) | 29,800 | ||||
4,265,000(2) | 2,927 | ||||
產品召回(1) | 1,895 | ||||
組織重組成本(2)(3) | 1,582 | ||||
業務優化支出(2)(4) | 582 | ||||
交易成本(2)(5) | 541 | ||||
其他支出(6) | (1,430) | ||||
調整項目的稅收影響(7) | (8,795) | ||||
| 調整後淨利潤 | $ | 196,987 | |||
| 營業利潤率佔淨銷售額的百分比 | 13.6 | % | |||
| 調整後的營業利潤率佔淨銷售額的百分比 | 15.6 | % | |||
| 淨利潤佔淨銷售額的百分比 | 10.2 | % | |||
| 調整後的淨利潤佔淨銷售額的百分比 | 11.7 | % | |||
| 每股攤薄淨收益 | $ | 1.94 | |||
| 每股調整後的淨利潤 | $ | 2.25 | |||
用於計算每股調整後的淨利潤的加權平均普通股份 | 87,403 | ||||
_________________________
(1)代表與產品召回相關的調整和費用。
(2)這些成本包含在銷售和行政費用中報告。
(3)代表與戰略性組織調整相關的員工裁員成本。
(4)表示與我們在荷蘭和澳大利亞新分銷中心的創辦成本、過渡和整合費用有關。
(5)代表與宣佈收購Mystery Ranch, LLC相關的第三方成本，包括專業、法律和其他交易成本。
(6)其他費用主要包括在業務日常運作中產生的關聯公司結算的已實現和未實現外幣匯兌損益。
(7)表示根據預期法定稅率24.5%計算的調整的稅收影響。
15