附件 99.1
 | edgewell personal care 6研究驅動 Shelton，康涅狄格州 06484 | ||||
| 立即發佈 | 公司聯繫 Marcia Novero Innodata Inc. Mnovero@innodata.com (201) 371-8015 | ||||
| Chris Gough 投資者關係副總裁 203-944-5706 Chris.Gough@Edgewell.com | |||||
edgewell personal care宣佈2024財年第四季度和全年業績；提供2025展望
2024財年淨銷售額 增加 0.1%，或0.2%有機增長
2024財年GAAP每股收益下降11%，調整後每股收益增長18%
通過分紅和股票回購向股東返還9000萬美元，截至該財政年度 2024
啓動2025財年展望，提高有機淨銷售、調整後每股收益、調整後EBITDA和自由現金流
Shelton, Conn - 2024年11月7日 - Edgewell Personal Care Company (NYSE: EPC) today announced results for its fourth fiscal quarter 2024 and fiscal year ended, September 30, 2024.
執行摘要
•Net sales were $51760萬, a decrease of 3.1% compared to the prior year quarter. Full year net sales were $225370萬, an increase of 0.1% compared to the prior year.
•Organic net sales decreased 2.8% for the quarter and increased 0.2% for the full year. (Organic basis excludes the impact from currency movements.)
•按照美國通用會計準則，每股攤薄淨收益（「EPS」）本季度爲0.17美元，全年爲1.97美元。
•調整後的EPS本季度爲0.72美元，全年爲3.05美元，其中全年貨幣波動對調整後的EPS造成0.08美元不利影響。調整後的EPS比去年同期增加了0.46美元，增幅爲18%。
•本財季末，現金持有20900萬美元，可額外獲得38600萬美元的循環信貸額度，淨債務槓桿比例達到3.1倍。
•董事會於2024年10月31日宣佈，每股普通股分紅派息爲0.15美元，用於第四季度。
•本財年以5900萬美元的股票回購和3100萬美元的股息形式向股東返還約9000萬美元。
•2025財年預計有機淨銷售增長約1%至3%，調整後的每股收益增長7%，或按不變貨幣匯率計算爲13%，在展望範圍中點處。
公司以美國通用會計準則和非通用會計準則基礎報告結果，並已在本報告後面將非通用會計準則結果與最直接可比的美國通用會計準則措施進行了調解。請參見非通用會計財務指標以獲取更詳細的說明，包括本報告中使用的各種非通用會計術語的定義。本報告中使用的所有比較均與上一財年同期進行，除非另有說明。
「在本財年，我們實現了輕微的有機淨銷售增長，顯著擴大了調整後的毛利率，並在不變貨幣匯率下連續第二個財年實現了調整後每股收益的兩位數增長。面對競爭激烈的局面和消費者日益謹慎的情況，我們加快了國際業務的有機增長，在美國防曬護膚領域推出了領先的創新產品，深化了我們在男士和女士修容領域的參與。」 我們商業模型的優勢體現在健康的盈利增長、可觀的現金流生成以及企業結構去槓桿化上，” Edgewell總裁Rod Little說道。
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首席執行官。我們展望到2025財政年，在國際業務強勁勢頭、領導團隊實力增強以及組織全面執行的加重焦點下，我們預期實現低個位數有機淨銷售增長，進一步擴大利潤和利潤率，並最終爲股東創造價值的增長。”
2024財年第四季度營運結果（未經審計）
淨銷售額 在本季度，營收爲51760萬美元，同比下降3.1%，包括匯率波動導致的180萬美元不利影響。有機淨銷售下降2.8%。國際市場增長2.4%，主要由溼刮推動，但北美市場下降6%。女性護理、刮鬍準備和溼巾的下降部分被防曬產品中個位數增長所部分抵消，儘管這種增長明顯低於預期，原因是8月和9月美國遭受不利天氣條件的影響。
毛利潤 爲21280萬美元，而去年同期爲22860萬美元。 毛利率 作爲銷售額的比例爲41.1%，下降 170個點子40個點子提高 ，生產力節約約290個點子，超過了約50個點子的提升促銷水平（扣除定價因素），核心通脹和約100個點子的較低成交量吸收，約80個點子的不利組合和其他因素，以及約20個點子的不利貨幣影響。
爲10920萬美元，爲銷售額的21.1%，相比之下，去年同期爲11240萬美元，爲銷售額的21.0%。調整後的銷售與行政支出佔銷售額的比例基本持平，較低的激勵性報酬支出和運營效率節省抵消了更高的人員和諮詢支出以及銷售減少的影響。
公司在該季度錄得2280萬美元的稅前重組與重定位費用，主要包括爲支持成本效率項目而發生的解僱、項目實施和其他退出成本。其中包括1560萬美元與某些旨在通過將公司目前在Obregon和墨西哥市的墨西哥運營合併到墨西哥Aguascalientes的單一設施中以簡化公司運營和供應鏈的操作和組織步驟相關的費用。該公司還錄得70萬美元與Billie收購相關的收購和整合費用。
廣告和銷售推席投入（"A&P"） 萬,或500萬和不刪畫事前年年六個月線知道的被比起來不方年年和放【$4030萬,或7.5%的美元。
營業利潤 萬,包含在內的一丠0萬較數爲貨庫移動形的, 應調作業一亙0價值併線, 和不廚畫做事前年的。貨流零線的負量是我2040萬。 比賽操入是我四一上歷10乀的,或匹均40萬,或7.5%,負量。
與債務相關的利息費用 利息費用爲1750萬美元，較上一年同期的1870萬美元有所下降。利息費用減少是由於公司循環信貸設施的總體債務餘額較低，部分抵消了利率上升。
其他(收益)費用，淨額 收入爲250萬美元，相比上一年同期的支出10萬美元。貨幣套期保值和重新計量收益本季度爲400萬美元，相比上一年同期的160萬美元。今年的收入也反映了相對於上一年同期較高的利息收入。
The 有效稅率 截至2024財年的毛利率爲18.5%，低於上一年同期的22.3%。2024財年調整後的實際稅率爲20.3%，低於上一財年的調整後實際稅率23.0%。2024財年的實際稅率反映了在較低稅率司法管轄區的盈利有利的組合和公司先前估計變更的影響。
GAAP淨收益 淨收益爲880萬美元，每股攤薄收益爲0.17美元，相比上一年同期的淨收益2990萬美元，每股攤薄收益爲0.58美元。調整後的淨收益爲3580萬美元，每股收益爲0.72美元，包括 0.01美元有利影響來自貨幣波動的實際金額，與上一年同期的每股0.73美元相比，爲3730萬美元。調整後的EBITDA爲7890萬美元，包括40萬美元的有利貨幣影響。 40萬美元有利貨幣影響與上一年同期的8440萬美元相比 現金支付額減少 上一年同期。
經營活動產生的現金流量淨額 wa截至2024年9月30日的十二個月內，現金流量爲23100萬美元，而截至2023年9月30日的十二個月爲21610萬美元。經營活動現金流量的增加是由於營運資本有利變化，部分抵消了盈利下降。
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2024財年第4季營業部分結果（未經審計）
以下是各業務部門第四季度業績摘要：
剃鬚業務 （男式系統、女式系統、一次性產品和剃鬚前處理）
淨銷售額減少470萬美元，或1.5%。有機淨銷售額下降350萬美元，或1.1%，由於男式和女式系統的增長被北美剃鬚前處理大幅下降所抵消。剃鬚業務部門利潤增加730萬美元，或13.3%。有機業務部門利潤，不計貨幣不利影響增加870萬美元，或15.8%，主要反映出更高的毛利率。
防曬護膚業務 （防曬、溼巾、Bulldog、傑克黑和Cremo）
淨銷售額下降了530萬美元，或3.8%。有機淨銷售額下降了480萬美元，或3.5%，因爲防曬業務的低個位數增長被溼一代業務顯著下降和修容業務的低個位數下降所抵消。部門利潤下降了870萬美元，或38.3%。有機部門利潤下降了830萬美元，或36.6%，主要是由於較低的毛利率和較高的營銷和銷售費用所致。
女性護理 （衛生棉條、衛生巾和護墊）
淨銷售額下降了650萬美元，或8.9%，有機淨銷售額下降了640萬美元，或8.7%，衛生棉條的增長被衛生巾和護墊的下降抵消。有機部門利潤下降了540萬美元，或46.6%，主要反映了較低的毛利率。
2024財年經營業績（未經審計）
淨銷售額爲225370萬元，較去年增長了210萬美元，增長了0.1%。有機淨銷售額增長了0.2%，國際市場增長了7.3%，既反映了銷量和價格的增加，又在一定程度上被北美有機淨銷售額下降3.8%所抵消，主要反映了衛生護理、溼刮和溼巾銷量下降的一部分被防曬和修容業務的有機增長抵消。
毛利潤比上一年的$94080萬增長到$95570萬。 毛利率 作爲淨銷售額的42.4%，比前一年同期增加了60個點子。調整後的毛利率增加了140個點子，大約280個點子的生產率節約和約115個點子的有利價格超過了核心通貨膨脹和過渡性成本逆風引起的不適吸收和庫存中困擾的單位成本通貨膨脹，大約185個點子，和約70個點子的不利混合。 與不利吸收和提高的單位成本通貨膨脹以及困擾庫存的暫時性成本逆風有關的180個點子左右，以及約70個點子的不利混合。 約180個點子，和約70個點子的不利混合。
銷售、一般和管理費用（"SG&A"） 爲$43010萬，佔淨銷售額的19.1%，而上年爲$40960萬，佔淨銷售額的18.2%。調整後的SG&A佔淨銷售額的比例增加了40個點子，主要受高人員費用、法律費用和經紀費用的推動，部分抵消了運營效率節約、較低的壞賬費用和較低的激勵補償費用。
公司錄得了$3600萬的稅前重組和重新定位費用，主要包括人員精簡、項目實施和其他退出成本，以支持成本效率項目。其中包括$1560萬與旨在通過將公司在奧佈雷貢和墨西哥城的墨西哥現有業務合併爲墨西哥阿瓜斯卡連特斯的單一設施而簡化公司業務和供應鏈的某些操作性和組織步驟相關聯的費用。公司還錄得了$280萬的收購和整合費用，與對Billie收購相關。
A&P 達到23200萬美元，比去年增加290萬美元。與去年相比，A&P佔淨銷售額的比例從10.2%增加到10.3%。
經營收入，GAAP $ 20.3 $ 10.8 $ 30.0 $ 20.6 達到19930萬美元，包括來自貨幣波動的90萬美元不利影響，與去年的22700萬美元相比。調整後營業收入爲26720萬美元，佔淨銷售額的11.9%，而去年爲24590萬美元，佔淨銷售額的10.9%。 去年相比，調整後的營業利潤率增加的原因是由於毛利率增加，部分抵消了更高的品牌投資和人力成本。
與債務有關的利息費用 爲7650萬美元，低於去年的7850萬美元。利息費用的減少是由於公司循環信貸額度的總體負債減少，部分抵消了較高的利率。
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其他(收益)費用，淨額 支出爲190萬美元，較上一年的80萬美元支出增加。貨幣對沖和重新計量收益爲830萬美元，較上一年同期的1270萬美元減少。當年支出反映出與上一時期相比更低的養老金支出、投資損失以及較高的利息收入。上年支出包括對加拿大定義利益養老金計劃解決的790萬美元損失。根據調整基準，其他（收入）費用，淨收益爲120萬美元，較上一年的710萬美元淨收益增加。
GAAP淨收益 爲9860萬美元，每股攤薄後爲1.97美元，較上一年同期的11470萬美元或每股攤薄後2.21美元減少。調整後的淨收益爲15300萬美元，每股3.05美元，包括來自貨幣波動影響的0.08美元不利影響，較上一年同期的13450萬美元或每股2.59美元增加21%。調整後的EBITDA爲35300萬美元，包括520萬美元不利貨幣影響，較上一年的34220萬美元增加了5%。 13450萬美元 或每股2.59美元，較上一年同期增長了21%。調整後的EBITDA爲35300萬美元，包括520萬美元的不利貨幣影響，較上年的34220萬美元增長5%。 現金支付額減少 上一年同期增長了5%。
資本配置
2024年10月31日，董事會宣佈將第四季度普通股每股0.15美元的現金股息。股息將於2025年1月8日支付給截至2024年12月3日營業結束的股東。在2024財年第四季度，公司向股東支付了總計740萬美元的股息。
在2024財年第四季度，公司以總成本1830萬美元完成了約50萬股的股份回購。截至2024年9月30日，公司擁有300萬股普通股可供未來根據董事會2018年授權進行回購。
全財政2025財務展望
公司爲2025財年提供以下展望假設：
•預計報告的銷售淨額將在約1.7%至3.7%的區間增長
◦包括外幣變動預計將產生約70個點子的正面影響
•預計有機銷售淨額將增長約1%至3%
•預計按照美國通用會計準則的每股收益將在$2.59至$2.79的區間內
◦包括：重組和重新定位費用*，防曬產品改良，以及其他費用
•預計調整後的每股收益將在$3.15至$3.35的區間內
◦包括預估的外匯匯率變動對每股收益的不利影響$0.18，其中包括財務第一季度的每股不利影響$0.10
◦預計在不變貨幣匯率下調整後的每股收益將在區間中點上升約13%
◦預計調整毛利率將增加約75個點子，或在恒定貨幣下增加90個點子
◦預計調整營業利潤率將增加約40個點子，或在恒定貨幣下增加50個點子
◦EPS展望反映了預期回購約9000萬美元的股份的影響
◦預計調整淨利潤的約三分之二將於財政年度下半年生成
•調整後的EBITDA預計將在356萬至36800萬美元的範圍內
◦包括預計1100萬美元的不利外匯變動影響
◦調整後的EBITDA按固定貨幣預計在範圍中間點大約增長6%
•其他費用，淨額預計約爲700萬美元
•與債務相關的利息費用預計約爲7300萬美元
•調整後的有效稅率預計約爲22%
•預計總折舊與攤銷費用約爲8900萬美元
•預計資本支出約佔淨銷售額的2.5%至3.0%
•預計自由現金流約爲18500萬美元
* 在2025財年，公司正在採取具體措施強化其經營模式，簡化組織結構並提高製造和供應鏈效率，包括對墨西哥的組織和運營變革。由於這些措施，公司預計全財年將產生約2.9億美元的稅前費用。
伴隨着這一公告，公司將於今天東部時間上午8:00開始舉行投資者電話會議。所有感興趣的各方可以在www.edgewell.com上參與這次電話會議的現場網絡直播。
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網絡研討會信息
伴隨着這一公告，公司將於今天東部時間上午8:00開始舉行投資者電話會議。所有感興趣的各方可以在www.edgewell.com上參與這次電話會議的現場網絡直播。 www.edgewell.com在"投資者"和"新聞和事件"選項卡下或使用以下鏈接進行查看： http://ir.edgewell.com/news-and-events/events
對於無法參與直播網絡研討會的人，可以在以下網址查看重播： www.edgewell.com在"投資者"、"財務報告"和"季度收益"選項卡下。本公告包含對公司網站的引用，以及對網站上發現的其他信息和資料的引用。公司的網站和此類信息和資料並未被引用或作爲本公告的一部分。
關於 Edgewell
Edgewell 是一家領先的消費品公司，擁有一系列具有吸引力且多樣化的成熟品牌，包括 Schick®、Wilkinson Sword® 和 Billie® 男士和女士剃鬚系統以及一次性剃刀；Edge 和 Skintimate® 刮鬍準備品；Playtex®、Stayfree®、Carefree® 和 o.b.® 女性護理產品；Banana Boat®、Hawaiian Tropic®、Bulldog®、Jack Black® 和 CREMO® 防曬和護膚產品；以及 Wet Ones® 產品。該公司在超過50個市場擁有廣泛的全球業務，並在美國、加拿大、墨西哥、德國、日本、英國和澳大利亞等國運營，全球約擁有6700名員工。
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前瞻性聲明本文件包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條的「前瞻性聲明」。您不應過分依賴這些聲明。前瞻性聲明通常可通過使用諸如「相信」，「期望」，「預期」，「預期」，「預期」，「可能」，「可能」，「意圖」，「信念」，「估計」，「計劃」，「目標」，「預測」，「很可能」，「將」，「應該」，「預測」，「展望」或其他類似詞語。這些聲明並非基於歷史事實，而是反映了公司對未來業績或事件的期望，估計或投影，包括但不限於Edgewell或其任何業務的未來收益和績效。我們無法控制的許多因素可能影響這些估計的實現. 這些聲明並非業績保證，本質上受到已知和未知風險，不確定性和預測困難的假設所影響，可能導致公司的實際結果與這些聲明所示結果有實質差異。公司不能向您保證其任何期望，估計或投影將會實現。本文件中包含的前瞻性聲明僅截至本文件日期製作，並且公司放棄公開更新任何前瞻性聲明以反映隨後發生的事件或情況，除非法律要求。您不應過分依賴這些聲明。
此外，公司目前不知道的其他風險和不確定性，或者它目前認爲不重要的風險和不確定性可能會顯著影響任何此類前瞻性聲明的準確性。風險和不確定性包括公司不時在公開文件中詳細披露的情況，包括公司在2023年11月28日提交給證券交易委員會的公司年度10-k表第I部分中的第1A條中的風險因素。
所有WI生產率和容量均爲VAALCO的工作權益容量，如適用。 雖然公司按照美國通用會計準則（"GAAP"）報告財務業績，但本討論也包括非GAAP指標。這些非GAAP指標被稱爲"調整後"或"有機"，排除了公司認爲異常或非經常性的項目，在任何特定期間可能對公司財務業績產生不成比例的正面或負面影響。非GAAP指標的調和表，包括與本公告一起附帶的簡明綜合財務報表附註中涉及公司2024財年財務展望的調和。
此非GAAP信息作爲對按照GAAP準備的財務業績指標的補充提供，而不是替代品或優越品。公司內部使用這些非GAAP信息進行經營決策，並認爲對投資者有幫助，因爲它允許更有意義地進行週期間的運營結果比較。這些信息也可用於進行分析，並更好地識別可能被排除類型項目掩蓋或扭曲的運營趨勢。此非GAAP信息是確定管理層激勵報酬的一個組成部分。最後，公司認爲這些信息提供了更高程度的透明度。以下提供了關於公司非GAAP指標的更多細節：
•公司利用「調整後」非GAAP指標，包括毛利潤、銷售與行政費用、營業利潤、所得稅、淨收益、攤薄後每股收益和EBITDA 來內部進行經營決策。
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◦恒定貨幣指標是通過去除翻譯和交易性外幣變動對比於上一年的影響計算的，與外幣套匯相減後對比於上一年。交易性外幣變動是由外國法人實體的非本幣計價交易驅動的。
•公司分析其淨銷售和業務部門毛利潤的有機基礎，以更好地衡量不同時期之間的可比性。有機淨銷售和有機業務部門毛利潤不包括外匯變動和收購的影響。
◦分部利潤將受到匯率和交易貨幣波動的影響。貨幣的影響是根據管理層的最佳估計分配到各個分部。
•自由現金流定義爲經營活動淨現金減去資本支出，再加上已售賬款的遞延購買價格的回款和固定資產出售所得。自由現金流轉換被定義爲自由現金流與經調整後淨非現金損耗影響百分比。
•淨債務定義爲總債務減去現金。淨債務槓桿率定義爲淨債務除以過去十二個月調整後的息稅折舊攤銷前利潤。
報表呈現的基礎。 此處所包含的財務結果代表管理層的最新信息，並且在公司年度10-K表格提交給SEC之前均爲初步數據。實際結果可能與這些初步結果不同，並且需要完成年末會計程序和調整，以及公司合併財務報表的審計。
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益泰威個人護理公司
壓縮合並利潤表（以百萬元爲單位，每股金額除外）
（未經審計，單位：百萬美元，每股數據除外）
| 截止到9月30日的三個月 | 截止到9月30日的12個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 517.6 | $ | 534.1 | $ | 2,253.7 | $ | 2,251.6 | |||||||||||||||
| 銷售產品成本 | 304.8 | 305.5 | 1,298.0 | 1,310.8 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 212.8 | 228.6 | 955.7 | 940.8 | |||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政開支 | 109.2 | 112.4 | 430.1 | 409.6 | |||||||||||||||||||
| 廣告和銷售促銷費用 | 44.1 | 40.3 | 232.0 | 229.1 | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 16.3 | 15.9 | 58.4 | 58.5 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | 22.8 | 7.9 | 35.9 | 16.6 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 20.4 | 52.1 | 199.3 | 227.0 | |||||||||||||||||||
| 與債務相關的利息支出 | 17.5 | 18.7 | 76.5 | 78.5 | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (2.5) | 0.1 | 1.9 | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 所得稅前利潤 | 5.4 | 33.3 | 120.9 | 147.7 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | (3.4) | 3.4 | 22.3 | 33.0 | |||||||||||||||||||
| 淨收益 | $ | 8.8 | $ | 29.9 | $ | 98.6 | $ | 114.7 | |||||||||||||||
| 每股收益: | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股淨收益 | $ | 0.18 | $ | 0.59 | 1.98 | 2.24 | |||||||||||||||||
| 攤薄後每股淨收益 | $ | 0.17 | $ | 0.58 | $ | 1.97 | $ | 2.21 | |||||||||||||||
| | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 49.2 | 50.6 | 49.7 | 51.2 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 49.9 | 51.3 | 50.1 | 51.8 | |||||||||||||||||||
請參考附註。
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益泰威個人護理公司
簡明合併資產負債表
(未經審計，以百萬爲單位）
| 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 209.1 | $ | 216.4 | |||||||
| 應收賬款，扣除呆賬準備 | 109.4 | 106.2 | |||||||||
| 存貨 | 477.3 | 492.4 | |||||||||
| 其他資產 | 140.2 | 147.4 | |||||||||
| 總流動資產 | 936.0 | 962.4 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 349.1 | 337.9 | |||||||||
| 商譽 | 1,338.6 | 1,331.4 | |||||||||
| 其他無形資產，淨額 | 948.5 | 973.8 | |||||||||
| 其他 | 158.7 | 135.2 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 3,730.9 | $ | 3,740.7 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付票據 | $ | 24.5 | $ | 19.5 | |||||||
| 應付賬款 | 219.3 | 194.4 | |||||||||
| 其他流動負債 | 319.8 | 309.5 | |||||||||
| 流動負債合計 | 563.6 | 523.4 | |||||||||
| 長期債務 | 1,275.0 | 1,360.7 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 133.2 | 136.4 | |||||||||
| 其他負債 | 175.0 | 179.7 | |||||||||
| 負債合計 | 2,146.8 | 2,200.2 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| 普通股 | 0.7 | 0.7 | |||||||||
| 額外實收資本 | 1,586.0 | 1,593.8 | |||||||||
| 保留盈餘 | 1,090.1 | 1,022.1 | |||||||||
| 常規股份在庫存中的成本 | (937.9) | (906.1) | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (154.8) | (170.0) | |||||||||
| 股東權益合計 | 1,584.1 | 1,540.5 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 3,730.9 | $ | 3,740.7 | |||||||
請參考附註。
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益泰威個人護理公司
現金流量表簡明綜合報表
(未經審計，以百萬計)
| 截止到9月30日的12個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 淨收益 | $ | 98.6 | $ | 114.7 | |||||||
| 折舊和攤銷 | 88.0 | 91.4 | |||||||||
| 基於股份的報酬支出 | 26.5 | 27.5 | |||||||||
| 延遲所得稅 | (9.6) | (4.5) | |||||||||
| 延期補償款支付 | (2.1) | (4.9) | |||||||||
| 確定的福利補償損失 | — | 7.9 | |||||||||
| 資產出售損失 | 0.7 | 2.5 | |||||||||
| 其他，淨額 | (18.7) | (23.5) | |||||||||
| 經營活動中使用的流動資產和負債的變動 | 47.6 | 5.0 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 231.0 | 216.1 | |||||||||
| 投資活動現金流量 | |||||||||||
| 資本支出 | (56.5) | (49.5) | |||||||||
| 從已售出的應收賬款收取遞延購買價格 | 0.7 | 2.7 | |||||||||
| 其他，淨額 | (6.6) | (3.7) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (62.4) | (50.5) | |||||||||
| 籌資活動現金流量 | |||||||||||
| 原始到期日超過90天的債務的現金收益 | 813.0 | 841.0 | |||||||||
| 原始到期日大於90天的債務的現金支付 | (901.0) | (874.0) | |||||||||
| 原始到期日不超過90天的債務的收益 | 4.2 | — | |||||||||
| 股票回購 | (58.5) | (75.2) | |||||||||
| 普通股東的分紅派息 | (30.7) | (31.5) | |||||||||
| 爲繳稅而扣留的員工股份 | (7.3) | (9.0) | |||||||||
| 來自應收賬款融資的淨融資流入 | 5.2 | 2.3 | |||||||||
| 其他，淨額 | (4.3) | (0.1) | |||||||||
| (5.5 | (179.4) | (146.5) | |||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 3.5 | 8.6 | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增加額（減少額） | (7.3) | 27.7 | |||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 216.4 | 188.7 | |||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 209.1 | $ | 216.4 | |||||||
請參考附註。
9
EDGEWELL個人護理公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，單位：百萬美元，除每股數據外）
註釋1 — 板塊
公司的業務分爲以下三個板塊：刮鬍子、防曬和護膚以及女性護理（統稱「板塊」，每個單獨稱爲「板塊」）。板塊業績評估基於板塊利潤，不包括一般公司費用、股份爲基礎的補償成本、公司認爲具有不尋常或非經常性的特點並且可能在任何特定期間對公司財務業績產生不成比例的正面或負面影響以及無形資產的攤銷。利息收入和支出等財務項目在公司層面上是以全球基礎管理的。將此類費用從板塊結果中排除反映了管理層評估板塊績效的看法。
以下是分段的淨銷售額和盈利能力：
| 截止到9月30日的三個月 | 截止到9月30日的12個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||
| 溼刮 | $ | 318.2 | $ | 322.9 | $ | 1,229.3 | $ | 1,230.9 | |||||||||||||||
| 防曬和護膚 | 132.7 | 138.0 | 740.8 | 705.5 | |||||||||||||||||||
| 女性護理 | 66.7 | 73.2 | 283.6 | 315.2 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額合計 | $ | 517.6 | $ | 534.1 | $ | 2,253.7 | $ | 2,251.6 | |||||||||||||||
| 分段利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 溼式刮鬍 | $ | 62.2 | $ | 54.9 | $ | 203.9 | $ | 158.3 | |||||||||||||||
| 防曬和護膚 | 14.0 | 22.7 | 131.3 | 137.4 | |||||||||||||||||||
| 女性護理 | 6.2 | 11.6 | 28.8 | 49.7 | |||||||||||||||||||
| 總業務利潤 | 82.4 | 89.2 | 364.0 | 345.4 | |||||||||||||||||||
| 一般企業和其他費用 | (18.6) | (20.1) | (65.7) | (68.7) | |||||||||||||||||||
| 重組和重新定位費用 | (22.8) | (8.0) | (36.0) | (17.1) | |||||||||||||||||||
| 收購及整合成本 | (4.0) | (2.4) | (6.1) | (7.5) | |||||||||||||||||||
| SKU 優化 | — | 1.7 | — | 1.7 | |||||||||||||||||||
| 防曬產品重新配方 | (2.2) | (0.2) | (4.4) | (1.9) | |||||||||||||||||||
| 溼紙巾製造廠火災 | (4.2) | — | (12.2) | — | |||||||||||||||||||
| 法律問題 | — | — | (3.9) | 6.3 | |||||||||||||||||||
投資虧損 | — | — | (3.1) | — | |||||||||||||||||||
| 養老金結算費用 | — | (0.7) | — | (7.9) | |||||||||||||||||||
| 其他項目成本 | (2.4) | (0.4) | (5.3) | (0.4) | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | (7.8) | (7.7) | (31.1) | (30.8) | |||||||||||||||||||
| 利息和其他費用，淨額 | (15.0) | (18.1) | (75.3) | (71.4) | |||||||||||||||||||
| 稅前利潤總額 | $ | 5.4 | $ | 33.3 | $ | 120.9 | $ | 147.7 | |||||||||||||||
參考附註2——從GAAP到非GAAP的調解，了解非GAAP調整項對稅前收入的影響位置。
10
附註2——從GAAP到非GAAP的調解
以下表格提供了從簡明合併利潤表中的某些項目的美國通用會計準則（GAAP）到非美國通用會計準則（Non-GAAP）的對賬。
2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 銷售及行政開支 | 營業收入 | 息稅前利潤(1) | 所得稅 | 淨收益 | 攤薄後每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP - 報告 | $ | 212.8 | $ | 109.2 | $ | 20.4 | $ | 5.4 | $ | (3.4) | $ | 8.8 | $ | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重組和重新定位費用 | — | — | 22.8 | 22.8 | 5.5 | 17.3 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購及整合成本 | 3.3 | 0.7 | 4.0 | 4.0 | 1.0 | 3.0 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 防曬霜改良配方 | — | — | 2.2 | 2.2 | 0.6 | 1.6 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 溼巾製造廠火災 | 4.2 | — | 4.2 | 4.2 | 1.0 | 3.2 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他項目成本 | — | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 0.5 | 1.9 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整後非通用會計準則（Non-GAAP） | $ | 220.3 | $ | 106.1 | $ | 56.0 | $ | 41.0 | $ | 5.2 | $ | 35.8 | $ | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP常幣 | $ | 0.71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP佔淨銷售額的百分比 | 41.1 | % | 21.1 | % | 3.9 | % | 根據GAAP的有效稅率 | (62.9) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整爲淨銷售額的百分比 | 42.6 | % | 20.5 | % | 10.8 | % | 調整後的實際稅率 | 12.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的常幣佔淨銷售的百分比 | 42.8 | % | 11.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年9月30日結束的十二個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 銷售及行政開支 | 營業收入 | EBIt (1) | 所得稅 | 淨收益 | 攤薄後每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP - Reported | $ | 955.7 | $ | 430.1 | $ | 199.3 | $ | 120.9 | $ | 22.3 | $ | 98.6 | $ | 1.97 | |||||||||||||||||||||||||||
| Restructuring and repositioning expenses | — | 0.1 | 36.0 | 36.0 | 8.8 | 27.2 | 0.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購及整合成本 | 3.3 | 2.8 | 6.1 | 6.1 | 1.5 | 4.6 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 防曬產品改良 | — | — | 4.4 | 4.4 | 1.1 | 3.3 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Wet Ones製造工廠起火 | 12.2 | — | 12.2 | 12.2 | 3.0 | 9.2 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律問題 | — | 3.9 | 3.9 | 3.9 | 1.0 | 2.9 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資虧損 | — | — | — | 3.1 | — | 3.1 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他項目成本 | $ | — | $ | 5.3 | $ | 5.3 | $ | 5.3 | $ | 1.2 | $ | 4.1 | $ | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP合計 | $ | 971.2 | $ | 418.0 | $ | 267.2 | $ | 191.9 | $ | 38.9 | $ | 153.0 | $ | 3.05 | |||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP恒定貨幣 | $ | 3.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按淨銷售額計算的普通會計原則佔比 | 42.4 | % | 19.1 | % | 8.8 | % | 根據GAAP的有效稅率 | 18.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按淨銷售額調整後佔比 | 43.1 | % | 18.5 | % | 11.9 | % | 調整後的實際稅率 | 20.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按淨銷售額調整後的恒定貨幣佔比 | 43.1 | % | 11.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
11
2023年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 銷售及行政開支 | 營業收入 | EBIT (1) | 所得稅 | 淨收益 | 攤薄後每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP - 報告 | $ | 228.6 | $ | 112.4 | $ | 52.1 | $ | 33.3 | $ | 3.4 | $ | 29.9 | 0.58 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 重組和重新定位費用 | — | 0.1 | 8.0 | 8.0 | 2.0 | 6.0 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購及整合成本 | — | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 0.6 | 1.8 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SKU產品精簡 | (1.7) | — | (1.7) | (1.7) | (0.4) | (1.3) | (0.03) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
防曬產品改良配方 (2) | (1.4) | — | 0.2 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金結算費用 | — | — | — | 0.7 | 0.2 | 0.5 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他項目成本 | — | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整後非通用會計準則（Non-GAAP） | $ | 225.5 | $ | 109.5 | $ | 61.4 | $ | 43.3 | $ | 6.0 | $ | 37.3 | $ | 0.73 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP佔淨銷售額的百分比 | 42.8 | % | 21.0 | % | 9.8 | % | 根據GAAP的有效稅率 | 10.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整爲淨銷售額的百分比 | 42.2 | % | 20.5 | % | 11.5 | % | 調整後的實際稅率 | 13.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日結束的十二個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 銷售及行政開支 | 營業收入 | 息稅前利潤(1) | 所得稅 | 淨收益 | 攤薄後每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP - 報告 | $ | 940.8 | $ | 409.6 | $ | 227.0 | $ | 147.7 | $ | 33.0 | $ | 114.7 | $ | 2.21 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重組和重新定位費用 | 0.2 | 0.3 | 17.1 | 17.1 | 4.4 | 12.7 | 0.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購及整合成本 | — | 7.5 | 7.5 | 7.5 | 1.8 | 5.7 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SKU 合理化 | (1.7) | — | (1.7) | (1.7) | (0.4) | (1.3) | (0.03) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
防曬產品改良成本 (2) | (1.4) | — | 1.9 | 1.9 | 0.5 | 1.4 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律問題 | — | (6.3) | (6.3) | (6.3) | (1.5) | (4.8) | (0.09) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金結算費用 | — | — | — | 7.9 | 2.1 | 5.8 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他項目成本 | — | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.1 | 0.3 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總調整後的非GAAP | $ | 937.9 | $ | 407.7 | $ | 245.9 | $ | 174.5 | $ | 40.0 | $ | 134.5 | $ | 2.59 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP佔淨銷售額百分比 | 41.8 | % | 18.2 | % | 10.1 | % | 根據GAAP的有效稅率 | 22.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後佔淨銷售額百分比 | 41.7 | % | 18.1 | % | 10.9 | % | 調整後的實際稅率 | 23.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)EBIt被定義爲稅前收入（虧損）
(2)還包括與某些防曬產品的改制、召回和銷燬相關的稅前研發成本
12
第3節 - 按部門劃分的淨銷售額和利潤
公司的業務通過三個部門進行報告。 以下表格呈現了2023財年第四季度和全年淨銷售額和部門利潤的變化，與前一年同期相比。
| 淨銷售額（百萬美元-未經審計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 溼刮 | 防曬和護膚 | 女性護理 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 - 23年第四季度 | $ | 322.9 | $ | 138.0 | $ | 73.2 | $ | 534.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有機 | (3.5) | (1.1) | % | (4.8) | (3.5) | % | (6.4) | (8.7) | % | (14.7) | (2.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣的影響 | (1.2) | (0.4) | % | (0.5) | (0.3) | % | (0.1) | (0.2) | % | (1.8) | (0.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 - 24年第四季度 | $ | 318.2 | (1.5) | % | $ | 132.7 | (3.8) | % | $ | 66.7 | (8.9) | % | $ | 517.6 | (3.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額（以百萬計 - 未經審計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的十二個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 剃鬚用品 | 防曬和護膚 | 女性護理 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 - '23財年 | $ | 1,230.9 | $ | 705.5 | $ | 315.2 | $ | 2,251.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有機 | 3.0 | 0.2 | % | 32.8 | 4.6 | % | (31.5) | (10.0) | % | 4.3 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣影響 | (4.6) | (0.3) | % | 2.5 | 0.4 | % | (0.1) | — | % | (2.2) | (0.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 - '24財年 | $ | 1,229.3 | (0.1) | % | $ | 740.8 | 5.0 | % | $ | 283.6 | (10.0) | % | $ | 2,253.7 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 各區利潤（百萬美元-未經審計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 溼刮 | 防曬和護膚 | 女性護理 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 部門利潤-2023年第四季 | $ | 54.9 | $ | 22.7 | $ | 11.6 | $ | 89.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有機 | 8.7 | 15.8 | % | (8.3) | (36.6) | % | (5.4) | (46.6) | % | (5.0) | (5.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣影響 | (1.4) | (2.5) | % | (0.4) | (1.7) | % | — | — | % | (1.8) | (2.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 部門利潤-2024年第四季 | $ | 62.2 | 13.3 | % | $ | 14.0 | (38.3) | % | $ | 6.2 | (46.6) | % | $ | 82.4 | (7.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利潤（以百萬美元計-未經審計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日結束的十二個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 剃鬚用品 | 太陽和皮膚護理 | 女性護理 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部利潤-23財年 | $ | 158.3 | $ | 137.4 | $ | 49.7 | $ | 345.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有機 | 47.4 | 29.9 | % | (7.3) | (5.3) | % | (20.8) | (41.9) | % | 19.3 | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣影響 | (1.8) | (1.1) | % | 1.2 | 0.9 | % | (0.1) | (0.2) | % | (0.7) | (0.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務利潤- FY '24 | $ | 203.9 | 28.8 | % | $ | 131.3 | (4.4) | % | $ | 28.8 | (42.1) | % | $ | 364.0 | 5.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
對於所有表格，貨幣對業務利潤的影響包括季度內的轉換和交易貨幣變動。
13
注4 - 淨債務和EBITDA
公司以美國通用會計準則和調整後基礎報告財務結果。下表用於將淨債務和淨收益對應到EBITDA和調整後的EBITDA，這是非通用會計準則措施，用於改善期間間結果的可比性。
| 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 應付票據 | $ | 24.5 | $ | 19.5 | |||||||
| 長期債務 | 1,275.0 | 1,360.7 | |||||||||
| 總債務 | $ | 1,299.5 | $ | 1,380.2 | |||||||
| Less: 現金及現金等價物 | 209.1 | 216.4 | |||||||||
| 淨債務 | $ | 1,090.4 | $ | 1,163.8 | |||||||
| 截止到9月30日的三個月 | 截止到9月30日的12個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨收益 | $ | 8.8 | $ | 29.9 | $ | 98.6 | $ | 114.7 | |||||||||||||||
| 所得稅費用 | (3.4) | 3.4 | 22.3 | 33.0 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 16.5 | 17.9 | 73.1 | 76.4 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 21.4 | 23.2 | 88.0 | 91.3 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 43.3 | $ | 74.4 | $ | 282.0 | $ | 315.4 | |||||||||||||||
| 重組和重新定位費用 | 22.8 | 8.0 | 36.0 | 17.1 | |||||||||||||||||||
| 收購和整合規劃成本 | 4.0 | 2.4 | 6.1 | 7.5 | |||||||||||||||||||
| SKU合理化 | — | (1.7) | — | (1.7) | |||||||||||||||||||
| 防曬護膚產品重新配方 | 2.2 | 0.2 | 4.4 | 1.9 | |||||||||||||||||||
| 溼紙巾製造廠火災 | 4.2 | — | 12.2 | — | |||||||||||||||||||
| 法律問題 | — | — | 3.9 | (6.3) | |||||||||||||||||||
| 投資虧損 | — | — | 3.1 | — | |||||||||||||||||||
| 養老金結算費用 | — | 0.7 | — | 7.9 | |||||||||||||||||||
| 其他項目成本 | 2.4 | 0.4 | 5.3 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 78.9 | $ | 84.4 | $ | 353.0 | $ | 342.2 | |||||||||||||||
14
注5 - 展望
以下表格提供了調整後的每股收益和調整後的EBITDA的對賬表，這是公司對2025財年預測結果展望中包含的非GAAP指標:
| 調整後的每股收益展望 | ||||||||
| 2025財年GAAP每股收益 | 大約。 | $2.59 - $2.79 | ||||||
| 重組和重新定位成本 | 大約。 | 0.60 | ||||||
| 防曬產品改良成本 | 大約。 | 0.11 | ||||||
| 特別費用總額 | 大約。 | 0.06 | ||||||
所得稅(1) | 大約 | (0.21) | ||||||
| 2025財年調整後每股收益展望（非GAAP） | 大約 | $3.15 - $3.35 | ||||||
(1)上述調整對2025財年GAAP每股收益的所得稅影響。
| 調整後的EBITDA展望 | ||||||||
| 2025財年GAAP淨利潤 | 大約 | $126 - $136 | ||||||
| 所得稅費用 | approx. | 35 | ||||||
| 利息費用，淨額 | approx. | 70 | ||||||
| 折舊和攤銷 | approx. | 89 | ||||||
| EBITDA | approx. | $319 - $331 | ||||||
| Restructuring and repositioning costs | 大約。 | 29 | ||||||
| 太陽防護產品改革成本 | 大約。 | 5 | ||||||
| 特別費用總額 | 大約。 | 3 | ||||||
| 2025財年調整後的EBITDA | 大約。 | $356 - $368 | ||||||
15