TRAEGER宣佈2024財年第三季度業績
提高2024全年展望
Salt Lake City, Utah，2024年11月6日 （美通社）- Traeger公司（"Traeger"或"公司"）（紐約證券交易所：COOK），木質顆粒烤爐的創造者和領導者，今天宣佈了截至2024年9月30日三個月的財務業績。
第二季度財年2024年2024年第三季度亮點
•營業收入增加3.7%，達到12210萬美元
•燒烤銷售收入增長了32.5%，達到7490萬美元
•毛利率爲42.3%，較去年同期提高440個點子
•淨損失爲1980萬美元，與去年1930萬美元的淨損失相比
•調整後的EBITDA爲1230萬美元，高於去年的470萬美元
•提高了2024財年營業收入指導範圍的下限
•提高了2024財年毛利率和調整後的EBITDA指導
"Traeger發佈了超出我們期望的第三季度業績，顯示了我們團隊對執行的承諾，"Traeger的CEO傑里米·安德魯斯評論說。"燒烤的強勁銷售推動了本季度補貨銷售的增長，導致燒烤銷售收入增長了32%。此外，我們繼續看到顯著的毛利擴張，這推動了本季度調整後的EBITDA有意義的增長。我們的業績再次允許我們調高今年的財務指導。我們相信，在過去兩年中推動業務效率的進展使我們在未來一年及以後的創新管道加速方面處於有利位置，這將助力我們實現增長和股東價值。"
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第三季度營業成果
營業收入總額increased 3.7% to $12210萬, compared to $11770萬 in the third quarter last year.
•Grills increased 32.5% to $7490萬 as compared to the third quarter last year. The increase was primarily driven by unit volume growth partially offset by a reduction in average selling price. Higher unit volume was driven by effective promotional activity and strategic pricing action on select grills. The decrease in average selling price was primarily due to a mix shift to lower priced grills, a higher mix of direct import sales, and strategic pricing action on select grills.
•Consumables decreased 11.2% to $2250萬 as compared to the third quarter last year. The decrease was primarily driven by a reduction in wood pellet unit volume and a reduction in food consumables unit volume. Lower wood pellet and food consumables unit volume was due to seasonal ordering shifts.
•Accessories decreased 31.3% to $2460萬 as compared to the third quarter last year. This decrease was driven by lower sales of MEATER smart thermometers as well as unit volume reductions in Traeger branded accessories.
North America revenue increased 10.4% in the third quarter compared to the prior year. Rest of World revenues decreased 40.1% in the third quarter compared to the prior year.
毛利潤increased to $5170萬, compared to $4470萬 in the third quarter last year. Gross profit margin was 42.3% in the third quarter, compared to 37.9% in the same period last year. The increase in gross margin was driven primarily by favorability from freight, logistics, and other supply chain costs.
銷售和營銷費用were $2620萬, compared to $2590萬 in the third quarter last year. As a percentage of sales, sales and marketing expenses were down 60 bps compared to the third quarter last year.
總務及行政管理費用資產爲2410萬美元，較去年第三季度的2480萬美元下降。作爲銷售佔比，總務費用相比去年第三季度下降了130個點子。
每股數據 第三季度淨損失爲1980萬美元，每股攤薄虧損0.15美元，較去年第三季度的淨損失1930萬美元，每股攤薄虧損0.16美元。1
第一季度2024年的調整後的淨虧損 第三季度淨損失爲740萬美元，每股攤薄虧損0.06美元，較去年第三季度的淨損失1430萬美元，每股攤薄虧損0.12美元。2
調整後EBITDA第三季度淨利潤爲1230萬美元，較去年同期的調整後息稅折舊及攤銷前利潤470萬美元。2
1 截至2024年9月30日，沒有潛在稀釋性債務工具。
2 以下是根據非通用會計準則和財務指標的調解，以及本新聞稿中包含的非通用財務指標的定義及其使用原因。
2
資產負債表
現金及現金等價物 第三季度末總額爲1690萬美元，而2023年12月31日爲2990萬美元。
庫存 第三季度末總額爲10510萬美元，而2023年12月31日爲9620萬美元。
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2024財年全年指導
根據截至目前的表現以及對今年餘下時間的展望，公司正在更新其2024財年的總營業收入、毛利率和調整後的EBITDA指導。
•總收入 預計將在之間。 59500萬美元 和 60500萬美元
•毛利率 預計將在之間。 41.8% 和 42.3%
•Adjusted EBITDA 預計將在之間。 7800萬美元 和 8100萬美元
A reconciliation of Adjusted EBITDA guidance to Net Loss on a forward-looking basis cannot be provided without unreasonable efforts, as the Company is unable to provide reconciling information with respect to provision (benefit) for income taxes, interest expense, depreciation and amortization, other (income) expense, stock-based compensation, non-routine legal expenses, and other adjustment items all of which ar調整數據對調整後的息稅折舊及攤銷前收益的影響。
電話會議詳情
公司將於2024年11月6日週三下午4:30（東部時間）舉行電話會議，討論公司第三季度的業績。要參加，請撥打(833) 470-1428或+1 (929) 526-1599（國際呼叫者），會議ID爲322897。電話會議也將在網上實時直播。 https://investors.traeger.com會議結束後不久將提供錄音。要查看回放，請撥打(866) 813-9403，會議ID爲367971。網上直播回放也將於電話會議結束約兩小時後在公司網站上提供。 https://investors.traeger.com. 此外，補充演示文稿也已發佈在公司網站上。 https://investors.traeger.com.
關於Traeger
總部位於鹽湖城的Traeger是木質顆粒燒烤架的發明者和類別領袖，這是一種戶外烹飪系統，點燃全天然硬木炭來烤、燻、烤、烤、燉和燒烤。 2023年，Traeger進入了鐵板燒烤類別，進一步鞏固了其在戶外烹飪領域的領導地位。 Traeger燒烤架功能多樣且易於使用，賦予所有烹飪技能水平的廚師們創造美味菜餚的能力，這種味道是無法複製的。 燒烤架是我們平台的核心，配有Traeger木質顆粒、擦料、醬汁、配件和MEATER智能溫度計。.
前瞻性聲明
本新聞稿中包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的前瞻性陳述。 本新聞稿中包含的與歷史事實無關的所有聲明均應視爲前瞻性陳述，包括但不限於關於我們預期的全年2024財年業績以及我們提供增長和股東價值的立場，以及我們的創新管線。 「相信」，「預計」，「計劃」，「期望」，「打算」，「將」，「目標」，「潛力」等詞語旨在識別前瞻性陳述。 這些聲明既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就存在重大差異，包括但不限於我們的運營損失歷史、有效管理未來增長的能力、擴展到其他市場的能力、維持和加強我們的品牌以產生和維持對我們產品的持續需求、具有成本效益地吸引新客戶和保留現有客戶的能力、未能以可接受的成本維持產品質量和產品性能、產品責任和保修索賠以及產品召回的影響、我們所處市場的激烈競爭、社交媒體和社區大使的使用、燒烤架銷售下降、我們依賴三家主要零售商、與國際業務相關的風險、我們依賴少數第三方製造商以及供應商問題（或丟失）或無法獲得原材料，以及我們的股東影響公司事務的能力以及其他重要因素，在我們不時向證券交易委員會提交的週期性和現行報告中討論的事項的標題「風險因素」，包括我們截至2023年12月31日結束的年度報告第10-k表中，通過第II部分，項目1A進行更新。
4
結束於2024年9月30日的《第10-Q表格》季度報告的"風險因素"。任何此類前瞻性聲明都代表管理層截至本新聞發佈日期的估計。儘管我們可能選擇在將來某個時候更新此類前瞻性聲明，但即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化，我們也聲明不承擔任何更新此類聲明的義務。
聯繫人：
投資者：
尼克·巴克斯
Traeger Inc.
investor@traeger.com
媒體:
The Brand Amp
Traeger@thebrandamp.com
The Brand Amp
Traeger@thebrandamp.com
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TRAEGER公司。
簡明合併資產負債表
(以千爲單位，除每股數據外)
| September 30, 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 16,872 | $ | 29,921 | |||||||
| 2,687,823 | 70,786 | 59,938 | |||||||||
| 存貨 | 105,058 | 96,175 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 24,348 | 30,346 | |||||||||
| 總流動資產 | 217,064 | 216,380 | |||||||||
| 固定資產淨額 | 38,241 | 42,591 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 45,429 | 48,188 | |||||||||
| 商譽 | 74,725 | 74,725 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 438,922 | 470,546 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 3,695 | 8,329 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 818,076 | $ | 860,759 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 30,575 | $ | 33,280 | |||||||
| 應計費用 | 56,630 | 52,941 | |||||||||
| 授信額度 | 12,000 | 28,400 | |||||||||
| 應付票據的當前部分 | 250 | 250 | |||||||||
| 經營租賃負債流動部分 | 3,744 | 3,608 | |||||||||
| 當期待攤業績款 | — | 15,000 | |||||||||
| 其他流動負債 | 498 | 495 | |||||||||
| 流動負債合計 | 103,697 | 133,974 | |||||||||
| 應付款項-淨額 | 398,159 | 397,300 | |||||||||
| 經營租賃負債，減：當前部分 | 27,574 | 29,142 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 8,241 | 8,236 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 579 | 759 | |||||||||
| 負債合計 | 538,250 | 569,411 | |||||||||
| 承諾和或有事項—詳見附註10 | |||||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
| 優先股，每股面值$0.0001；授權25,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日尚未發行或流通股份 | — | — | |||||||||
| 普通股，每股面值$0.0001；授權1,000,000,000股 | |||||||||||
| 已發行流通股份-截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別爲130,427,492股和125,865,303股 | 13 | 13 | |||||||||
| 額外實收資本 | 956,195 | 935,272 | |||||||||
| 累積赤字 | (681,927) | (654,877) | |||||||||
| 累計其他綜合收益 | 5,545 | 10,940 | |||||||||
| 股東權益總額 | 279,826 | 291,348 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 818,076 | $ | 860,759 | |||||||
6
TRAEGER, INC.
綜合損失及綜合損益簡明綜合表
(未經審計)
(以千爲單位，除每股數據外)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 122,050 | $ | 117,730 | $ | 435,435 | $ | 442,403 | |||||||||||||||
| 營業收入成本 | 70,362 | 73,064 | 248,856 | 278,983 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 51,688 | 44,666 | 186,579 | 163,420 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 26,162 | 25,913 | 76,065 | 75,903 | |||||||||||||||||||
| 一般行政 | 24,135 | 24,823 | 86,764 | 103,873 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 8,819 | 8,889 | 26,456 | 26,666 | |||||||||||||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 | — | (2,300) | — | 508 | |||||||||||||||||||
| 重組成本 | — | 225 | — | 225 | |||||||||||||||||||
| 59,116 | 57,550 | 189,285 | 207,175 | ||||||||||||||||||||
| 經營虧損 | (7,428) | (12,884) | (2,706) | (43,755) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (8,534) | (7,517) | (25,308) | (23,408) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | (3,964) | 1,992 | 993 | 8,020 | |||||||||||||||||||
| 其他費用總計 | (12,498) | (5,525) | (24,315) | (15,388) | |||||||||||||||||||
| 稅前虧損 | (19,926) | (18,409) | (27,021) | (59,143) | |||||||||||||||||||
| 所得稅徵（免）額 | (137) | 852 | 29 | 1,214 | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (19,789) | $ | (19,261) | $ | (27,050) | $ | (60,357) | |||||||||||||||
| 基本和稀釋每股淨虧損 | $ | (0.15) | $ | (0.16) | $ | (0.21) | $ | (0.49) | |||||||||||||||
| 普通股基本和稀釋平均股數 | 128,291,933 | 124,053,643 | 126,886,385 | 123,265,134 | |||||||||||||||||||
| 其他全面收益（損失）： | |||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | $ | 25 | $ | (27) | $ | 111 | $ | (24) | |||||||||||||||
| 現金流量套期項目的變動 | — | — | — | (2,088) | |||||||||||||||||||
| Amortization of dedesignated cash flow hedge | (1,456) | (2,666) | (5,506) | (7,808) | |||||||||||||||||||
| 其他全面損失總額 | (1,431) | (2,693) | (5,395) | (9,920) | |||||||||||||||||||
| 綜合損失 | $ | (21,220) | $ | (21,954) | $ | (32,445) | $ | (70,277) | |||||||||||||||
7
TRAEGER公司。
現金流量表簡明綜合報表
(未經審計)
(以千爲單位)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 淨損失 | $ | (27,050) | $ | (60,357) | |||||||
| 調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量： | |||||||||||
| 固定資產折舊 | 10,139 | 11,204 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 31,936 | 32,074 | |||||||||
| 推遲融資成本的攤銷 | 1,500 | 1,519 | |||||||||
| 處置財產、廠房和設備的損失 | 414 | 2,262 | |||||||||
| 股票補償費用 | 23,064 | 47,180 | |||||||||
| 衍生合約未實現損益 | 7,526 | (2,689) | |||||||||
| 攤銷取消指定的現金流量套期交易 | (5,506) | (7,808) | |||||||||
| 有形資產款項的變動 | (15,000) | 288 | |||||||||
| 其他非現金調整 | 1,425 | 141 | |||||||||
| 經營性資產和負債的變化： | |||||||||||
| 應收賬款 | (10,851) | (9,099) | |||||||||
| 存貨 | (8,883) | 51,580 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 2,596 | (6,077) | |||||||||
| 其他非流動資產 | 86 | (393) | |||||||||
| 應付賬款及應計費用 | 5,020 | (15,467) | |||||||||
| 其他非流動負債 | — | 1 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 16,416 | 44,359 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 購置固定資產、廠房和設備 | (10,034) | (15,678) | |||||||||
| 專利費用的資本化 | (312) | (373) | |||||||||
| 固定資產出售所得 | 113 | 2,925 | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (10,233) | (13,126) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 信貸額度收到的款項 | 47,000 | 103,100 | |||||||||
| 信用額度貸款償還 | (63,400) | (161,809) | |||||||||
| 長期負債還款 | (188) | (188) | |||||||||
| 支付遞延融資費用 | (119) | — | |||||||||
| 金融租賃義務的本金支付 | (384) | (386) | |||||||||
| 支付收購相關的待定對價 | — | (12,225) | |||||||||
| 與股份獎勵淨結算相關的支付的稅額 | (2,141) | — | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (19,232) | (71,508) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | (13,049) | (40,275) | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 29,921 | 51,555 | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 16,872 | $ | 11,280 | |||||||
8
TRAEGER公司。
現金流量表簡明綜合報表
(未經審計)
(以千爲單位)
| （續） | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 現金流補充說明： | |||||||||||
| 期間支付的利息 | $ | 29,643 | $ | 30,243 | |||||||
| 所支付的所得稅淨額，減去退款 | $ | 1,575 | $ | 2,449 | |||||||
| 非現金融資和投資活動 | |||||||||||
| 按照融資租賃購買的設備 | $ | 206 | $ | 451 | |||||||
| 應付賬款和應計費用中包括的房地產、廠房和設備 | $ | 51 | $ | 2,152 | |||||||
9
TRAEGER公司。
非美國通用會計準則確定的和其他關於非美國通用會計準則財務指標的調節
(未經審計)
除了我們根據美國通用會計準則確定的結果和績效指標外，我們認爲某些非美國通用會計準則財務指標在評估和比較我們的財務和業務績效、識別影響我們業務的趨勢、制定商業計劃和做出戰略決策方面是有用的。
調整後的EBITDA、調整後的淨利潤（損失）、調整後的每股淨利潤（損失）、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨利潤（損失）利潤率是我們管理團隊用來評估我們的財務表現的關鍵績效指標，也用於內部規劃和預測目的。我們認爲，這些非美國通用會計準則財務指標有助於投資者和其他利益相關方分析我們的財務表現，因爲它們提供了我們在歷史時期內業務運營的可比概覽。此外，我們認爲，提供調整後的EBITDA、調整後的淨利潤（損失）及每股調整後的淨利潤（損失），並提供每股調整後的淨利潤（損失）及每股虧損與此類財務指標的淨虧損對比，以及調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨利潤（損失）利潤率，並將淨虧損利潤率與這些指標對比，有助於投資者比較我們的公司和可能具有不同資本結構、不同稅率和/或不同形式的員工補償的其他公司。例如，由於我們2017年公司重組後資產負債表上包括有限壽命的無形資產，我們有重大的與我們資本結構性質相關的非現金攤銷費用。
我們的管理團隊使用調整後的EBITDA、調整後的淨收入（虧損）、調整後的每股淨收入（虧損）和調整後的毛利率作爲衡量業績的額外指標，用於業務決策，包括管理支出和評估潛在收購。調整後的EBITDA、調整後的淨收入（虧損）、調整後的每股淨收入（虧損）和調整後的毛利率的期間對期間比較幫助我們的管理團隊識別財務結果中可能僅通過淨虧損、持續經營虧損或每股淨虧損的期間對期間比較來顯示的額外趨勢。此外，我們可能會在適用於部分員工的激勵計劃中使用調整後的EBITDA。由於排除的項目，調整後的EBITDA、調整後的淨收入（虧損）、調整後的每股淨收入（虧損）和調整後的毛利率各自具有固有的侷限性，並且可能無法與其他公司使用的同類指標直接進行比較。
以下表格展示了按照美國通用會計準則計算的最直接可比的財務指標淨虧損、淨虧損率和每股淨虧損，與相應的合併基礎上的調整後的淨收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的每股淨收入進行了調和。
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| 三個月結束 September 30, | 九個月結束 September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (千美元，除股份和每股股份外) | |||||||||||||||||||||||
淨損失 | $ | (19,789) | $ | (19,261) | $ | (27,050) | $ | (60,357) | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
其他（收入）費用 (1) | 2,419 | (5,644) | (7,131) | (16,302) | |||||||||||||||||||
重組費用 (2) | — | 225 | — | 225 | |||||||||||||||||||
| 股票補償 | 5,901 | 6,201 | 23,064 | 47,180 | |||||||||||||||||||
非例行性法律費用 (3) | 79 | — | 1,782 | 481 | |||||||||||||||||||
收購無形資產攤銷 (4) | 8,246 | 8,253 | 24,756 | 24,762 | |||||||||||||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 | — | (2,300) | — | 508 | |||||||||||||||||||
其他調整項目 (5) | — | — | — | 669 | |||||||||||||||||||
調整項目的稅收影響 (6) | (4,268) | (1,765) | (10,880) | (14,686) | |||||||||||||||||||
調整後淨收益（損失） | $ | (7,412) | $ | (14,291) | $ | 4,541 | $ | (17,520) | |||||||||||||||
淨損失 | $ | (19,789) | $ | (19,261) | $ | (27,050) | $ | (60,357) | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
所得稅徵（免）額 | (137) | 852 | 29 | 1,214 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 8,534 | 7,517 | 25,308 | 23,408 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 13,885 | 14,433 | 42,076 | 43,275 | |||||||||||||||||||
其他（收入）費用 (7) | 3,875 | (2,978) | (1,625) | (8,494) | |||||||||||||||||||
重組費用 (2) | — | 225 | — | 225 | |||||||||||||||||||
| 股票補償 | 5,901 | 6,201 | 23,064 | 47,180 | |||||||||||||||||||
非例行法律費用 (3) | 79 | — | 1,782 | 481 | |||||||||||||||||||
| 應計可變對價公允價值變動 | — | (2,300) | — | 508 | |||||||||||||||||||
其他調整項目 (5) | — | — | — | 669 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 12,348 | $ | 4,689 | $ | 63,584 | $ | 48,109 | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 122,050 | $ | 117,730 | $ | 435,435 | $ | 442,403 | |||||||||||||||
淨虧損率 | (16.2) | % | (16.4) | % | (6.2) | % | (13.6) | % | |||||||||||||||
調整後的淨利潤（損失）率 | (6.1) | % | (12.1) | % | 1.0 | % | (4.0) | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 10.1 | % | 4.0 | % | 14.6 | % | 10.9 | % | |||||||||||||||
每股攤薄淨虧損 | $ | (0.15) | $ | (0.16) | $ | (0.21) | $ | (0.49) | |||||||||||||||
調整後每股攤薄淨利潤（虧損） | $ | (0.06) | $ | (0.12) | $ | 0.04 | $ | (0.14) | |||||||||||||||
| 稀釋後流通普通股加權平均數 | 128,291,933 | 124,053,643 | 126,886,385 | 123,265,134 | |||||||||||||||||||
(1)代表利率互換的實現和未實現收益（損失），包括攤銷不指定的現金流避險，財產、廠房和設備處置的損失，以及來自外匯交易和衍生產品的未實現收益（損失）
(2)代表與2022年重組計劃相關的最終成本
(3)代表與解決和辯護訴訟和知識產權訴訟的集體訴訟相關的損失準備金和外部法律費用
(4)表示與2017年收購Traeger Pellet Grills Holdings LLC相關的無形資產攤銷費用。
(5)表示非例行經營結束成本。
(6)表示以預估混合法定稅率25.6%分別計算截至2024年9月30日的三個和九個月，以及以分別爲26.2%和25.5%計算截至2023年9月30日的三個和九個月，對非GAAP調整產生的稅收影響。已調整2023年9月30日三個和九個月的金額，以體現預估混合法定稅率的應用，而不是以往期間所使用的有效所得稅率，以包括與非GAAP盈利能力衡量相稱的按比例計算的流動稅和遞延稅支出。
(7)表示實現和未實現的利息互換收益（損失）、處置固定資產的損失，以及來自外幣交易和衍生品的未實現收益（損失）。
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