TRAEGER宣布2024财年第三季度业绩
提高2024全年展望
Salt Lake City, Utah，2024年11月6日 （美通社）- Traeger公司（"Traeger"或"公司"）（纽约证券交易所：COOK），木质颗粒烤炉的创造者和领导者，今天宣布了截至2024年9月30日三个月的财务业绩。
第二季度财年2024年2024年第三季度亮点
•营业收入增加3.7%，达到12210万美元
•烧烤销售收入增长了32.5%，达到7490万美元
•毛利率为42.3%，较去年同期提高440个基点
•净损失为1980万美元，与去年1930万美元的净损失相比
•调整后的EBITDA为1230万美元，高于去年的470万美元
•提高了2024财年营业收入指导范围的下限
•提高了2024财年毛利率和调整后的EBITDA指导
"Traeger发布了超出我们期望的第三季度业绩，显示了我们团队对执行的承诺，"Traeger的CEO杰里米·安德鲁斯评论说。"烧烤的强劲销售推动了本季度补货销售的增长，导致烧烤销售收入增长了32%。此外，我们继续看到显著的毛利扩张，这推动了本季度调整后的EBITDA有意义的增长。我们的业绩再次允许我们调高今年的财务指导。我们相信，在过去两年中推动业务效率的进展使我们在未来一年及以后的创新管道加速方面处于有利位置，这将助力我们实现增长和股东价值。"
1
第三季度营业成果
营业收入总额increased 3.7% to $12210万, compared to $11770万 in the third quarter last year.
•Grills increased 32.5% to $7490万 as compared to the third quarter last year. The increase was primarily driven by unit volume growth partially offset by a reduction in average selling price. Higher unit volume was driven by effective promotional activity and strategic pricing action on select grills. The decrease in average selling price was primarily due to a mix shift to lower priced grills, a higher mix of direct import sales, and strategic pricing action on select grills.
•Consumables decreased 11.2% to $2250万 as compared to the third quarter last year. The decrease was primarily driven by a reduction in wood pellet unit volume and a reduction in food consumables unit volume. Lower wood pellet and food consumables unit volume was due to seasonal ordering shifts.
•Accessories decreased 31.3% to $2460万 as compared to the third quarter last year. This decrease was driven by lower sales of MEATER smart thermometers as well as unit volume reductions in Traeger branded accessories.
North America revenue increased 10.4% in the third quarter compared to the prior year. Rest of World revenues decreased 40.1% in the third quarter compared to the prior year.
毛利润increased to $5170万, compared to $4470万 in the third quarter last year. Gross profit margin was 42.3% in the third quarter, compared to 37.9% in the same period last year. The increase in gross margin was driven primarily by favorability from freight, logistics, and other supply chain costs.
销售和营销费用were $2620万, compared to $2590万 in the third quarter last year. As a percentage of sales, sales and marketing expenses were down 60 bps compared to the third quarter last year.
总务及行政管理费用资产为2410万美元，较去年第三季度的2480万美元下降。作为销售占比，总务费用相比去年第三季度下降了130个基点。
每股数据 第三季度净损失为1980万美元，每股摊薄亏损0.15美元，较去年第三季度的净损失1930万美元，每股摊薄亏损0.16美元。1
第一季度2024年的调整后的净亏损 第三季度净损失为740万美元，每股摊薄亏损0.06美元，较去年第三季度的净损失1430万美元，每股摊薄亏损0.12美元。2
调整后EBITDA第三季度净利润为1230万美元，较去年同期的调整后息税折旧及摊销前利润470万美元。2
1 截至2024年9月30日，没有潜在稀释性债务工具。
2 以下是根据非通用会计准则和财务指标的调解，以及本新闻稿中包含的非通用财务指标的定义及其使用原因。
2
资产负债表
现金及现金等价物 第三季度末总额为1690万美元，而2023年12月31日为2990万美元。
库存 第三季度末总额为10510万美元，而2023年12月31日为9620万美元。
3
2024财年全年指导
根据截至目前的表现以及对今年余下时间的展望，公司正在更新其2024财年的总营业收入、毛利率和调整后的EBITDA指导。
•总收入 预计将在之间。 59500万美元 和 60500万美元
•毛利率 预计将在之间。 41.8% 和 42.3%
•Adjusted EBITDA 预计将在之间。 7800万美元 和 8100万美元
A reconciliation of Adjusted EBITDA guidance to Net Loss on a forward-looking basis cannot be provided without unreasonable efforts, as the Company is unable to provide reconciling information with respect to provision (benefit) for income taxes, interest expense, depreciation and amortization, other (income) expense, stock-based compensation, non-routine legal expenses, and other adjustment items all of which ar调整数据对调整后的息税折旧及摊销前收益的影响。
电话会议详情
公司将于2024年11月6日周三下午4:30（东部时间）举行电话会议，讨论公司第三季度的业绩。要参加，请拨打(833) 470-1428或+1 (929) 526-1599（国际呼叫者），会议ID为322897。电话会议也将在网上实时直播。 https://investors.traeger.com会议结束后不久将提供录音。要查看回放，请拨打(866) 813-9403，会议ID为367971。网上直播回放也将于电话会议结束约两小时后在公司网站上提供。 https://investors.traeger.com. 此外，补充演示文稿也已发布在公司网站上。 https://investors.traeger.com.
关于Traeger
总部位于盐湖城的Traeger是木质颗粒烧烤架的发明者和类别领袖，这是一种户外烹饪系统，点燃全天然硬木炭来烤、熏、烤、烤、炖和烧烤。 2023年，Traeger进入了铁板烧烤类别，进一步巩固了其在户外烹饪领域的领导地位。 Traeger烧烤架功能多样且易于使用，赋予所有烹饪技能水平的厨师们创造美味菜肴的能力，这种味道是无法复制的。 烧烤架是我们平台的核心，配有Traeger木质颗粒、擦料、酱汁、配件和MEATER智能温度计。.
前瞻性声明
本新闻稿中包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的前瞻性陈述。 本新闻稿中包含的与历史事实无关的所有声明均应视为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们预期的全年2024财年业绩以及我们提供增长和股东价值的立场，以及我们的创新管线。 “相信”，“预计”，“计划”，“期望”，“打算”，“将”，“目标”，“潜力”等词语旨在识别前瞻性陈述。 这些声明既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于我们的运营损失历史、有效管理未来增长的能力、扩展到其他市场的能力、维持和加强我们的品牌以产生和维持对我们产品的持续需求、具有成本效益地吸引新客户和保留现有客户的能力、未能以可接受的成本维持产品质量和产品性能、产品责任和保修索赔以及产品召回的影响、我们所处市场的激烈竞争、社交媒体和社区大使的使用、烧烤架销售下降、我们依赖三家主要零售商、与国际业务相关的风险、我们依赖少数第三方制造商以及供应商问题（或丢失）或无法获得原材料，以及我们的股东影响公司事务的能力以及其他重要因素，在我们不时向证券交易委员会提交的周期性和现行报告中讨论的事项的标题“风险因素”，包括我们截至2023年12月31日结束的年度报告第10-k表中，通过第II部分，项目1A进行更新。
4
结束于2024年9月30日的《第10-Q表格》季度报告的"风险因素"。任何此类前瞻性声明都代表管理层截至本新闻发布日期的估计。尽管我们可能选择在将来某个时候更新此类前瞻性声明，但即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化，我们也声明不承担任何更新此类声明的义务。
联系人：
投资者：
尼克·巴克斯
Traeger Inc.
investor@traeger.com
媒体:
The Brand Amp
Traeger@thebrandamp.com
The Brand Amp
Traeger@thebrandamp.com
5
TRAEGER公司。
简明合并资产负债表
(以千为单位，除每股数据外)
| September 30, 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 16,872 | $ | 29,921 | |||||||
| 2,687,823 | 70,786 | 59,938 | |||||||||
| 存货 | 105,058 | 96,175 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 24,348 | 30,346 | |||||||||
| 总流动资产 | 217,064 | 216,380 | |||||||||
| 固定资产净额 | 38,241 | 42,591 | |||||||||
| 经营租赁权使用资产 | 45,429 | 48,188 | |||||||||
| 商誉 | 74,725 | 74,725 | |||||||||
| 无形资产, 净额 | 438,922 | 470,546 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 3,695 | 8,329 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 818,076 | $ | 860,759 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 30,575 | $ | 33,280 | |||||||
| 应计费用 | 56,630 | 52,941 | |||||||||
| 授信额度 | 12,000 | 28,400 | |||||||||
| 应付票据的当前部分 | 250 | 250 | |||||||||
| 经营租赁负债流动部分 | 3,744 | 3,608 | |||||||||
| 当期待摊业绩款 | — | 15,000 | |||||||||
| 其他流动负债 | 498 | 495 | |||||||||
| 流动负债合计 | 103,697 | 133,974 | |||||||||
| 应付款项-净额 | 398,159 | 397,300 | |||||||||
| 经营租赁负债，减：当前部分 | 27,574 | 29,142 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 8,241 | 8,236 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 579 | 759 | |||||||||
| 负债合计 | 538,250 | 569,411 | |||||||||
| 承诺和或有事项—详见附注10 | |||||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
| 优先股，每股面值$0.0001；授权25,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日尚未发行或流通股份 | — | — | |||||||||
| 普通股，每股面值$0.0001；授权1,000,000,000股 | |||||||||||
| 已发行流通股份-截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别为130,427,492股和125,865,303股 | 13 | 13 | |||||||||
| 额外实收资本 | 956,195 | 935,272 | |||||||||
| 累积赤字 | (681,927) | (654,877) | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 5,545 | 10,940 | |||||||||
| 股东权益总额 | 279,826 | 291,348 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 818,076 | $ | 860,759 | |||||||
6
TRAEGER, INC.
综合损失及综合损益简明综合表
(未经审计)
(以千为单位，除每股数据外)
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 122,050 | $ | 117,730 | $ | 435,435 | $ | 442,403 | |||||||||||||||
| 营业收入成本 | 70,362 | 73,064 | 248,856 | 278,983 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 51,688 | 44,666 | 186,579 | 163,420 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售及营销费用 | 26,162 | 25,913 | 76,065 | 75,903 | |||||||||||||||||||
| 一般行政 | 24,135 | 24,823 | 86,764 | 103,873 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 8,819 | 8,889 | 26,456 | 26,666 | |||||||||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | — | (2,300) | — | 508 | |||||||||||||||||||
| 重组成本 | — | 225 | — | 225 | |||||||||||||||||||
| 59,116 | 57,550 | 189,285 | 207,175 | ||||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (7,428) | (12,884) | (2,706) | (43,755) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (8,534) | (7,517) | (25,308) | (23,408) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | (3,964) | 1,992 | 993 | 8,020 | |||||||||||||||||||
| 其他费用总计 | (12,498) | (5,525) | (24,315) | (15,388) | |||||||||||||||||||
| 税前亏损 | (19,926) | (18,409) | (27,021) | (59,143) | |||||||||||||||||||
| 所得税征（免）额 | (137) | 852 | 29 | 1,214 | |||||||||||||||||||
| 净损失 | $ | (19,789) | $ | (19,261) | $ | (27,050) | $ | (60,357) | |||||||||||||||
| 基本和稀释每股净亏损 | $ | (0.15) | $ | (0.16) | $ | (0.21) | $ | (0.49) | |||||||||||||||
| 普通股基本和稀释平均股数 | 128,291,933 | 124,053,643 | 126,886,385 | 123,265,134 | |||||||||||||||||||
| 其他全面收益（损失）： | |||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | $ | 25 | $ | (27) | $ | 111 | $ | (24) | |||||||||||||||
| 现金流量套期项目的变动 | — | — | — | (2,088) | |||||||||||||||||||
| Amortization of dedesignated cash flow hedge | (1,456) | (2,666) | (5,506) | (7,808) | |||||||||||||||||||
| 其他全面损失总额 | (1,431) | (2,693) | (5,395) | (9,920) | |||||||||||||||||||
| 综合损失 | $ | (21,220) | $ | (21,954) | $ | (32,445) | $ | (70,277) | |||||||||||||||
7
TRAEGER公司。
现金流量表简明综合报表
(未经审计)
(以千为单位)
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 净损失 | $ | (27,050) | $ | (60,357) | |||||||
| 调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 固定资产折旧 | 10,139 | 11,204 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 31,936 | 32,074 | |||||||||
| 推迟融资成本的摊销 | 1,500 | 1,519 | |||||||||
| 处置财产、厂房和设备的损失 | 414 | 2,262 | |||||||||
| 股票补偿费用 | 23,064 | 47,180 | |||||||||
| 衍生合约未实现损益 | 7,526 | (2,689) | |||||||||
| 摊销取消指定的现金流量套期交易 | (5,506) | (7,808) | |||||||||
| 有形资产款项的变动 | (15,000) | 288 | |||||||||
| 其他非现金调整 | 1,425 | 141 | |||||||||
| 经营性资产和负债的变化： | |||||||||||
| 应收账款 | (10,851) | (9,099) | |||||||||
| 存货 | (8,883) | 51,580 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 2,596 | (6,077) | |||||||||
| 其他非流动资产 | 86 | (393) | |||||||||
| 应付账款及应计费用 | 5,020 | (15,467) | |||||||||
| 其他非流动负债 | — | 1 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 16,416 | 44,359 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 购置固定资产、厂房和设备 | (10,034) | (15,678) | |||||||||
| 专利费用的资本化 | (312) | (373) | |||||||||
| 固定资产出售所得 | 113 | 2,925 | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (10,233) | (13,126) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 信贷额度收到的款项 | 47,000 | 103,100 | |||||||||
| 信用额度贷款偿还 | (63,400) | (161,809) | |||||||||
| 长期负债还款 | (188) | (188) | |||||||||
| 支付递延融资费用 | (119) | — | |||||||||
| 金融租赁义务的本金支付 | (384) | (386) | |||||||||
| 支付收购相关的待定对价 | — | (12,225) | |||||||||
| 与股份奖励净结算相关的支付的税额 | (2,141) | — | |||||||||
| 筹集资金净额 | (19,232) | (71,508) | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | (13,049) | (40,275) | |||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 | 29,921 | 51,555 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 16,872 | $ | 11,280 | |||||||
8
TRAEGER公司。
现金流量表简明综合报表
(未经审计)
(以千为单位)
| （续） | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 现金流补充说明： | |||||||||||
| 期间支付的利息 | $ | 29,643 | $ | 30,243 | |||||||
| 所支付的所得税净额，减去退款 | $ | 1,575 | $ | 2,449 | |||||||
| 非现金融资和投资活动 | |||||||||||
| 按照融资租赁购买的设备 | $ | 206 | $ | 451 | |||||||
| 应付账款和应计费用中包括的房地产、厂房和设备 | $ | 51 | $ | 2,152 | |||||||
9
TRAEGER公司。
非美国通用会计准则确定的和其他关于非美国通用会计准则财务指标的调节
(未经审计)
除了我们根据美国通用会计准则确定的结果和绩效指标外，我们认为某些非美国通用会计准则财务指标在评估和比较我们的财务和业务绩效、识别影响我们业务的趋势、制定商业计划和做出战略决策方面是有用的。
调整后的EBITDA、调整后的净利润（损失）、调整后的每股净利润（损失）、调整后的EBITDA利润率和调整后的净利润（损失）利润率是我们管理团队用来评估我们的财务表现的关键绩效指标，也用于内部规划和预测目的。我们认为，这些非美国通用会计准则财务指标有助于投资者和其他利益相关方分析我们的财务表现，因为它们提供了我们在历史时期内业务运营的可比概览。此外，我们认为，提供调整后的EBITDA、调整后的净利润（损失）及每股调整后的净利润（损失），并提供每股调整后的净利润（损失）及每股亏损与此类财务指标的净亏损对比，以及调整后的EBITDA利润率和调整后的净利润（损失）利润率，并将净亏损利润率与这些指标对比，有助于投资者比较我们的公司和可能具有不同资本结构、不同税率和/或不同形式的员工补偿的其他公司。例如，由于我们2017年公司重组后资产负债表上包括有限寿命的无形资产，我们有重大的与我们资本结构性质相关的非现金摊销费用。
我们的管理团队使用调整后的EBITDA、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股净收入（亏损）和调整后的毛利率作为衡量业绩的额外指标，用于业务决策，包括管理支出和评估潜在收购。调整后的EBITDA、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股净收入（亏损）和调整后的毛利率的期间对期间比较帮助我们的管理团队识别财务结果中可能仅通过净亏损、持续经营亏损或每股净亏损的期间对期间比较来显示的额外趋势。此外，我们可能会在适用于部分员工的激励计划中使用调整后的EBITDA。由于排除的项目，调整后的EBITDA、调整后的净收入（亏损）、调整后的每股净收入（亏损）和调整后的毛利率各自具有固有的局限性，并且可能无法与其他公司使用的同类指标直接进行比较。
以下表格展示了按照美国通用会计准则计算的最直接可比的财务指标净亏损、净亏损率和每股净亏损，与相应的合并基础上的调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的每股净收入进行了调和。
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| 三个月结束 September 30, | 九个月结束 September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (千美元，除股份和每股股份外) | |||||||||||||||||||||||
净损失 | $ | (19,789) | $ | (19,261) | $ | (27,050) | $ | (60,357) | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
其他（收入）费用 (1) | 2,419 | (5,644) | (7,131) | (16,302) | |||||||||||||||||||
重组费用 (2) | — | 225 | — | 225 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 5,901 | 6,201 | 23,064 | 47,180 | |||||||||||||||||||
非例行性法律费用 (3) | 79 | — | 1,782 | 481 | |||||||||||||||||||
收购无形资产摊销 (4) | 8,246 | 8,253 | 24,756 | 24,762 | |||||||||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | — | (2,300) | — | 508 | |||||||||||||||||||
其他调整项目 (5) | — | — | — | 669 | |||||||||||||||||||
调整项目的税收影响 (6) | (4,268) | (1,765) | (10,880) | (14,686) | |||||||||||||||||||
调整后净收益（损失） | $ | (7,412) | $ | (14,291) | $ | 4,541 | $ | (17,520) | |||||||||||||||
净损失 | $ | (19,789) | $ | (19,261) | $ | (27,050) | $ | (60,357) | |||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||
所得税征（免）额 | (137) | 852 | 29 | 1,214 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 8,534 | 7,517 | 25,308 | 23,408 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 13,885 | 14,433 | 42,076 | 43,275 | |||||||||||||||||||
其他（收入）费用 (7) | 3,875 | (2,978) | (1,625) | (8,494) | |||||||||||||||||||
重组费用 (2) | — | 225 | — | 225 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | 5,901 | 6,201 | 23,064 | 47,180 | |||||||||||||||||||
非例行法律费用 (3) | 79 | — | 1,782 | 481 | |||||||||||||||||||
| 应计可变对价公允价值变动 | — | (2,300) | — | 508 | |||||||||||||||||||
其他调整项目 (5) | — | — | — | 669 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 12,348 | $ | 4,689 | $ | 63,584 | $ | 48,109 | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 122,050 | $ | 117,730 | $ | 435,435 | $ | 442,403 | |||||||||||||||
净亏损率 | (16.2) | % | (16.4) | % | (6.2) | % | (13.6) | % | |||||||||||||||
调整后的净利润（损失）率 | (6.1) | % | (12.1) | % | 1.0 | % | (4.0) | % | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 10.1 | % | 4.0 | % | 14.6 | % | 10.9 | % | |||||||||||||||
每股摊薄净亏损 | $ | (0.15) | $ | (0.16) | $ | (0.21) | $ | (0.49) | |||||||||||||||
调整后每股摊薄净利润（亏损） | $ | (0.06) | $ | (0.12) | $ | 0.04 | $ | (0.14) | |||||||||||||||
| 稀释后流通普通股加权平均数 | 128,291,933 | 124,053,643 | 126,886,385 | 123,265,134 | |||||||||||||||||||
(1)代表利率互换的实现和未实现收益（损失），包括摊销不指定的现金流避险，财产、厂房和设备处置的损失，以及来自外汇交易和衍生产品的未实现收益（损失）
(2)代表与2022年重组计划相关的最终成本
(3)代表与解决和辩护诉讼和知识产权诉讼的集体诉讼相关的损失准备金和外部法律费用
(4)表示与2017年收购Traeger Pellet Grills Holdings LLC相关的无形资产摊销费用。
(5)表示非例行经营结束成本。
(6)表示以预估混合法定税率25.6%分别计算截至2024年9月30日的三个和九个月，以及以分别为26.2%和25.5%计算截至2023年9月30日的三个和九个月，对非GAAP调整产生的税收影响。已调整2023年9月30日三个和九个月的金额，以体现预估混合法定税率的应用，而不是以往期间所使用的有效所得税率，以包括与非GAAP盈利能力衡量相称的按比例计算的流动税和递延税支出。
(7)表示实现和未实现的利息互换收益（损失）、处置固定资产的损失，以及来自外币交易和衍生品的未实现收益（损失）。
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