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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
☒
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或者
☐
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
在從 到 的過渡期間
佣金文件號 001-40046
/s/ Todd M. DuChene
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州
86-1243837
（設立或組織的其他管轄區域）
（納稅人識別號碼）
838 Walker Road
套房21-2105
都福集團, 特拉華州
(主要領導機構的地址)
19904
(郵政編碼)
(512) 402-5233
（註冊人的電話號碼，包括區號）
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱
交易標誌
在其上註冊的交易所的名稱
每股普通股面值$0.00001
CORZ
納斯達克全球精選市場
每權證行使價6.81美元的普通股的權證，每個權證可行使一股         
CORZW
納斯達克全球精選市場
每個權證可以行使購買一股普通股的權利，行使價格爲每股0.01美元。
CORZZ
納斯達克全球精選市場
請通過複選標記指示，註冊人：(1)在過去的12個月內是否已按照1934年證券交易所法第13或15(d)條的規定提交了所有必須提交的報告（或者在註冊人需要提交此類報告的較短期間內提交了此類報告），以及(2)在過去90天內是否已受到此類報告要求的約束。 Yes ☒ 否 ☐
請在以下複選框中打勾，指示註冊人是否已經電子提交了根據Regulation S-T規則405條(本章節的§232.405條)需要提交的所有互動數據文件在過去的12個月內(或註冊人被要求提交這些文件的更短期間內)。Yes ☒ 否 ☐
請勾選此項，指示註冊人是否爲大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司或新興增長公司。有關「大型加速申報人」、「加速申報人」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義，請參見《交易法規1.2》條。
大型加速報告人
☐
加速文件提交人
☒
新興成長公司
☒
非加速文件提交人
☐
較小的報告公司
☐

目錄
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐
請通過複選標記指示註冊者是否爲殼公司（按照交易所法規120億.2的定義）。是 ☐ 否 ☒
請通過複選標記表示註冊人是否已在經過法院確認的計劃下分配證券後，按照《1934年證券交易法》第12、13或15(d)條的要求提交所有文件和報告。是 ☒ No ☐
截至2024年10月31日， 279,253,024 每股面值爲$0.00001的普通股已發行。



目錄
目錄
3
目錄
關於前瞻性陳述的注意事項
本季度10-Q表格中可能包含根據《證券法》第27A條修正案（即「證券法」）和《證券交易法》第21E條修正案（即「交易所法」）的前瞻性陳述。 前瞻性陳述可通過使用諸如「能力」、「目標」、「假定」、「估計」、「計劃」、「可能」、「項目」、「預測」、「目標」、「機會」、「打算」、「將」，「期望」、「預期」、「相信」、「使能」、「尋找」、「目標」或其他類似表達來識別，這些表達預示或指示未來事件或趨勢，或者不涉及歷史事項的說明。 這些前瞻性陳述包括但不限於關於收入、其他財務和績效指標的預測、估計和預測，市場機會和預期的預測，公司擴展和發展其業務的能力，以及公司的優勢和預期增長。 這些聲明僅供說明目的，並基於各種假設，無論本季度10-Q表格中是否明確說明，並基於公司管理層的當前期望。 這些前瞻性陳述旨在說明，並且任何投資者不得依賴其作爲保證、保證、預測或確定的陳述或概率。 實際事件和情況難以或不可能預測，將與假設有所不同。 許多實際事件和情況超出公司的控制。
這些前瞻性聲明並不是對未來業績的保證，而是受到各種已知或未知的風險、不確定性和假設的影響，可能導致實際結果與所示或預期的結果有很大差異。這些風險、假設和不確定性包括《公司2023年12月31日年度報告第10-K表》中描述的內容以及《公司2024年6月30日季度報告第10-Q表》中描述的《第1A項——「風險因素」》中描述的內容。這些風險因素應該包括我們HPC Hosting部門，在2024年第二季度符合被視爲公司的新部門的標準，並應與我們在本季度報告第10-Q表中披露的風險因素一併閱讀。如果其中一個或多個風險或不確定性發生，或者基礎假設被證明不正確，則實際結果可能大大不同於這些前瞻性聲明所示或預期的結果。公司目前尚不知道或目前認爲不重要的可能會導致實際結果與前瞻性聲明中包含的不同的其他風險。此外，前瞻性聲明反映公司對未來事件的期望、計劃或預測，並截至本季度報告第10-Q表日期的觀點，不應被視爲公司在本季度報告第10-Q表日期後的任何日期的評估。公司預計隨後發生的事件和發展將導致公司的評估發生變化。然而，儘管公司可能選擇在將來某個時候更新這些前瞻性聲明，公司明確聲明除了適用的證券法規定外並無義務這樣做。因此，您不應過分依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅代表其發佈日期的觀點。
4
目錄
第I部分-財務信息
項目1. 基本財務報表
5

/s/ Todd M. DuChene
簡明合併資產負債表
2024年4月30日

九月三十日
2024		十二月 31,
2023
資產（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物$253,019 $50,409 
受限制的現金783 19,300 
應收賬款
6,244 1,001 
數字資產— 2,284 
預付費用和其他流動資產17,810 24,022 
流動資產總額277,856 97,016 
財產、廠房和設備，淨額550,432 585,431 
經營租賃使用權資產74,733 7,844 
其他非流動資產18,830 21,865 
總資產$921,851 $712,156 
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款$6,504 $154,751 
應計費用和其他流動負債31,726 179,636 
遞延收入9,944 9,830 
經營租賃負債，流動部分7,486 77 
融資租賃負債，流動部分2,380 19,771 
應付票據，當期部分
17,941 124,358 
或有價值權利，當期部分
533 — 
流動負債總額76,514 488,423 
經營租賃負債，扣除流動部分65,335 1,512 
融資租賃負債，扣除流動部分4 35,745 
扣除流動部分的可轉換票據和其他應付票據
474,596 684,082 
或有價值權利，扣除當期部分
6,458 — 
認股證負債
1,017,299 — 
其他非流動負債11,040 — 
負債總額不受折衷影響1,651,246 1,209,762 
有待妥協的負債— 99,335 
負債總額1,651,246 1,309,097 
承付款和或有開支（注9）
股東赤字：
優先股; $0.00001 面值； 2,000,000 和 零 分別於2024年9月30日和2023年12月31日授權的股份； 無 已於 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日發行和尚未到期
— — 
普通股；$0.00001 面值； 10,000,000 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 279,821 和 386,883 分別於 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
3 36 
額外的實收資本2,740,279 1,823,260 
累計赤字(3,469,677)(2,420,237)
股東赤字總額(729,395)(596,941)
負債總額和股東赤字$921,851 $712,156 
請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
6

/s/ Todd M. DuChene
簡明的彙總操作表
（以千爲單位，每股金額除外）
（未經審計）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
營業收入：
數字資產自挖礦收入
$68,138 $83,056 $328,840 $278,164 
數字資產託管挖礦服務客戶收入
16,878 27,020 71,050 72,245 
數字資產託管相關方挖礦收入
— 2,828 — 10,062 
高性能計算（HPC）託管收入10,338 — 15,857 — 
總收入
95,354 112,904 415,747 360,471 
營業成本：
數字資產自挖礦成本
74,555 72,603 236,120 212,125 
數字資產託管挖礦服務成本
11,914 24,882 49,388 64,187 
HPC託管服務成本9,041 — 13,932 — 
營業成本總額
95,510 97,485 299,440 276,312 
總（虧損）利潤
(156)15,419 116,307 84,159 
數字資產公允價值變動
(206)— (247)— 
數字資產銷售收益
— 363 — 2,358 
數字資產減值損失— (681)— (2,864)
能源衍生品公允價值變動
— — (2,757)— 
處置財產、廠房和設備的損失
(509)(340)(4,061)(514)
營業費用：
研發
2,841 2,253 6,814 5,308 
銷售及營銷費用
3,151 1,041 7,099 3,133 
一般行政
34,356 23,511 74,742 69,671 
營業費用總計
40,348 26,805 88,655 78,112 
營業（虧損）收入
(41,219)(12,044)20,587 5,027 
非經營性（收入）費用，淨額：
債務攤銷損失(收益)
317 (374)487 (21,135)
利息費用，淨額
7,072 2,196 35,934 2,317 
重組項目淨額— 28,256 (111,439)78,270 
權證和附帶價值權益公允價值變動
408,520 — 1,144,441 — 
其他非經營性收支，淨額
(2,003)(1,090)144 (3,978)
總非經營性費用，淨額
413,906 28,988 1,069,567 55,474 
稅前虧損
(455,125)(41,032)(1,048,980)(50,447)
所得稅費用
134 114 484 347 
淨損失
$(455,259)$(41,146)$(1,049,464)$(50,794)
每股淨虧損（注12）：
基礎
$(1.17)$(0.11)$(3.71)$(0.13)
攤薄後
$(1.17)$(0.11)$(3.71)$(0.13)
加權平均股數：
基礎
292,486 382,483 253,058 378,107 
攤薄後
292,486 382,483 253,058 378,107 

請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。
7

/s/ Todd M. DuChene
股東赤字變動的綜合簡明財務報表
截至2024年9月30日三個月
(以千爲單位)
（未經審計）
普通股額外的
實收資本		累積的
$
總計
股東的
$
股份金額
2024年7月1日的餘額187,892 $2 $1,930,542 $(3,014,418)$(1,083,874)
淨損失
— — — (455,259)(455,259)
股票補償— — 20,523 — 20,523 
扣除稅款扣除義務的限制股票獎勵發行
224 — 2 — 2 
認證股證權行權
51,645 1 553,985 — 553,986 
發行新普通股用於新擔保可轉換票據轉換
40,060 — 235,227 — 235,227 
2024年9月30日的餘額279,821 $3 $2,740,279 $(3,469,677)$(729,395)

請參見附註的未經審計的簡明合併財務報表。




















8

核心科學股份有限公司
綜合綜合變更股東資本赤字報表
截至2024年9月30日九個月的數據
（以千為單位）
(未經查核)
普通股額外的
实收资本		累計
赤字累計
總計
股東权益
赤字累計
股份金額
2024 年 1 月 1 日結存386,883 $36 $1,823,260 $(2,420,237)$(596,941)
採納ASU 2023-08的累積效應， 加密資產的會計處理和披露
— — — 24 24 
2024年1月1日的結餘，經調整
386,883 36 1,823,260 (2,420,213)(596,917)
淨損失
— — — (1,049,464)(1,049,464)
股份報酬— — 27,957 — 27,957 
涉及興起的普通股取消
(386,883)(36)36 — 
涉及興起的發行新普通股
152,576 2 296,893 — 296,895 
在股權認購期間發行新普通股
15,649 — 55,000 — 55,000 
為股權認購期間的擔保承諾發行新普通股
2,111 — 5,475 — 5,475 
發行新普通股以履行比特大陸的義務
10,735 — 27,839 — 27,839 
新擔保可轉換票據發行的轉換溢價
— — 33,202 — 33,202 
發行 warrants
— — (345,856)— (345,856)
行使股票期權— — 9 — 9 
發行了受限制股票獎，扣除稅款代扣義務
1,624 — (3,390)— (3,390)
放棄了限制股票獎(40)— — — — 
行使認股權
51,699 1 554,405 — 554,406 
發行新普通股，用於新擔保可換換票據轉換
44,585 — 261,772 — 261,772 
發行了新普通股，用於PIk利息
882 — 3,677 — 3,677 
2024年9月30日結餘279,821 $3 $2,740,279 $(3,469,677)$(729,395)

請參閱未經審計的簡明合併基本報表所附註釋。
9

Core Scientific，Inc。
簡明綜合股東資本變動表
截至2023年9月30日止三個及九個月
（以千為單位）
(未經查核)

 普通股額外的
实收资本		累計
赤字累計
總計
股東权益
赤字累計
 股份金額
2023年7月1日的結餘379,091 $36 $1,790,921 $— $(2,183,398)$(392,441)
淨損失
— — — (41,146)(41,146)
股份報酬— — 14,861 — 14,861 
扣除用於納稅義務的股份，發行限制性股票獎勵。7,154 — — — — 
被取消的限制性股票獎勵。(377)— — — — 
截至2023年9月30日的結餘385,868 $36 $1,805,782 $(2,224,544)$(418,726)

2023 年 1 月 1 日結存
375,225 $36 $1,764,368 $(2,173,750)$(409,346)
淨損失
— — — (50,794)(50,794)
股份報酬— — 41,414 — 41,414 
扣除為納稅義務而扣留的股份後發行了限制性股票獎勵。11,020 — — — — 
放棄了限制性股票獎勵。(377)— — — — 
截至2023年9月30日的結餘385,868 $36 $1,805,782 $(2,224,544)$(418,726)


請參閱未經審計的簡明合併基本報表所附註釋。
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Core Scientific，Inc。
簡明合併現金流量量表
（以千為單位）
(未經查核)
截至9月30日的九個月
20242023
營運活動之現金流量：
淨損失
$(1,049,464)$(50,794)
調整淨損失為經營活動提供的淨現金流量：
折舊與攤提87,164 64,800 
營運租賃權益資產攤銷3,802 703 
股份報酬27,957 41,414 
數位資產自挖礦營收
(328,840)(278,164)
債務償還損失（利益）
487 (21,135)
能源衍生品公允價值變動
(2,262)— 
公允價值變動
1,223,775 — 
條件價值權公允價值變動
(79,334)— 
數位資產公允價值變動
247 — 
債務折價攤銷
2,362 — 
處置固定資產和設備損失
4,061 514 
數字資產損失減損— 2,864 
出售數字資產的收益 — (2,358)
非現金重組項目
(143,791)— 
非現金PIK利息支出
3,946 — 
營運資產和負債的變化：
應收帳款淨額(4,562)(875)
關聯方應收帳款— 23 
數字資產330,900 277,823 
設備保證金
— (600)
預付費用及其他流動資產2,687 (10,650)
應付賬款(11,640)32,771 
應付費用及其他負債(44,873)13,001 
逐步認列的收入115 (15,015)
其他非流動資產和負債，淨值6,354 (10,911)
經營活動產生的淨現金流量
29,091 43,411 
從投資活動產生的現金流量：
固定資產購入(66,203)(4,516)
對內部開發軟體的投資— (840)
其他(191)— 
投資活動中使用的淨現金(66,394)(5,356)
從籌資活動產生的現金流量：
新普通股票發行所得
55,000 — 
發行獲利 3% 高級可轉換票據的淨额
447,609 — 
發行成本為 3% 高級可轉換票據
(2,529)— 
從退出設施提取款項的收益
20,000 — 
財務租賃的本金偿还(5,328)(3,411)
償還債務的本金支付(291,888)(22,941)
限制股票稅務持有義務(3,390)— 
行使股票期權所得9 — 
行使認股權憑證的收益
1,913 — 
籌資活動提供的淨現金
221,396 (26,352)
現金、現金等價物和受限現金的淨增加量184,093 11,703 
Supplemental disclosures of cash flow information:69,709 52,240 
Cash paid for income taxes$253,802 $63,943 
11

將緊縮的合併資產負債表內的現金、現金等價物和受限現金調解至上述緊縮合併現金流量表所顯示的金額：
現金及現金等價物$253,019 $42,146 
限制性現金783 21,797 
現金、現金等價物和限制性現金的總額$253,802 $63,943 
其他現金流資訊的補充披露：
支付利息的現金$26,175 $1,508 
所得稅退稅
$(1,288)$(336)
用於組織重整項目的支付現金
$53,835 $62,590 
補充揭露非現金投資和融資活動：
應計的資本支出變動 $9,028 $(39,660)
因償還債務而減少設備— 17,849 
為取得設備而減少應付票據— (38,610)
由於比特大陸收購相關，降低廠房、房地產及設備基礎(26,101)— 
將其他流動及非流動資產重分類為廠房、房地產及設備9,268 — 
因租賃開始而增加租賃資產70,690 — 
在出現後撤銷可換股票(559,902)— 
在出現時熄滅應付帳款、應計費用、融資租賃負債和應付票據。(321,773)— 
關於出現的普通股取消。(36)— 
發行新普通股與出現有關。296,893 — 
發行新普通股以履行比特大陸的義務27,839 — 
為股權認購期間的擔保承諾發行新普通股5,475 — 
發行條件價值權。86,325 — 
發行 warrants345,856 — 
發行新的擔保可轉換票據。260,000 — 
發行擔保票據，折扣後淨額149,520 — 
發行退市信貸協議，包括 $1.2 發行在種付款式前手續費的 $
41,200 — 
發行礦工設備出借方貸款52,947 — 
發行與解決有關的票據9,092 — 
採用ASU 2023-08，關於加密資產的會計處理和披露的累積影響24 — 
發行新普通股，用於新擔保可換換票據轉換
261,772 — 
發行了新普通股，用於PIk利息
3,677 — 
warrants的非現金行使
37,924 — 
資產、設備處置的通過結算方式
— 6,301 
通過短期應付票據融資購買保險單
— 5,011 
通過結算方式發行應付票據
— 21,035 

請參閱未經審計的簡明合併基本報表所附註釋。
12

Core Scientific，Inc。
基本報表未經審核簡明合併財務報表註腳

1. 公司機構和業務描述
核心科學股份有限公司（「核心科學」或「公司」）是比特幣挖礦和高性能計算的數字基礎架構的領導者。我們經營專門的數字資產挖礦設施，並是為第三方客戶提供數字基礎設施、軟件解決方案和服務的首屈一指的供應商。我們使用自己的大型計算機（「礦工」）來為我們自己的帳戶賺取數字資產，並為大型比特幣挖礦客戶提供託管服務，並正在分配和轉換我們的重大部分的數字資產。 九 在的運營數據中心 阿拉巴馬州 (1), 格魯吉亞 (2), 肯塔基 (1), 北卡羅來納州 (1), 北達科他州 (1) 和德克薩斯州（3)，以及我們在俄克拉荷馬州開發中的設施，根據一系列合同支持人工智能相關的工作負載，這些合同涉及修改我們某些數據中心以提供高性能運算（「HPC」）的託管服務。我們的大部分收入是通過自己的帳戶賺取比特幣（「自我挖礦」）。
該公司在歷史上一直專注於設計、開發和運營數字基礎設施，從事自身賬戶的數字資產挖掘並為第三方數字資產礦工提供託管解決方案。從2024年3月6日開始，我們宣佈與第三方HPC運營商達成一系列新的合同協議，為使用專業圖形處理單元（GPU）的客戶提供服務。這些新協議利用了公司現有的數字基礎設施，以及在第三方託管解決方案方面的專業知識。
我們目前在製造行業中運營。 三 我們在以下領域營運：「數字資產自挖礦」，包括自有賬戶的數字資產挖礦，「數字資產託管挖礦」，包括我們的數字製造行業和第三方託管服務用於數字資產挖礦，以及「HPC託管」，包括我們的數字製造行業和第三方託管服務用於客戶HPC運營。在2024年4月1日之前，我們僅在數字資產自挖礦和數字資產託管挖礦領域營運。
我們的數字資產託管挖礦業務為我們的數字資產挖礦客戶提供一整套服務。我們提供部署、監控、故障排除、優化和維護我們客戶的數字資產挖礦設備，並提供運營、維護和高效挖掘數字資產所需的必要電力、維修和其他製造行業服務。
我們的HPC主機托管服務為第三方HPC客戶提供機房託管、設施運營、安防和其他服務，以支持機器學習和人工智能的工作負載。我們業務擴展至HPC主機托管領域涉及重大風險，包括設施建設、供應鏈以及單一客戶不履行風險，詳細披露於第二部分第1A條“風險因素”中的本季度報告10-Q。
申請破產第11章並從破產中重新崛起
2022年12月21日，公司及其某些聯屬公司（統稱為“債務人”）在美國德克薩斯州南區破產法院（“破產法院”）自願提起破產申請（“11章案件”），尋求根據美國法典第11章的規定獲得救濟。11章案件在案號22-90341下共同管理。債務人繼續經營其業務並管理其財產為“債務人持有”（“DIP”），受破產法院的管轄並根據破產法典的適用規定和破產法院的命令運作。有關11章案件的詳細討論，請參見附註3——11章申請及破產出現。
2024年1月15日，債務人向破產法庭提交了Core Scientific, Inc.及其債務人聯屬公司的第四次修訂聯合第11章重整計劃（附技術修改）（即“重整計劃”）。2024年1月16日，破產法庭發出了訂單（即“確認訂單”），在其他事項中確認了重整計劃。2024年1月23日（即“生效日期”），重整計劃生效的條件已得到滿足或豁免，公司從破產中恢復。
公司根據《會計準則編碼（ASC）852》的規定，不需要應用新起點會計。 重組因為實體在確認日期之前的重整值超過所有發帖後債務和允許索賠的總和，所以不需要進行這樣的處理。
13

Core Scientific，Inc。
基本報表未經審核簡明合併財務報表註腳
2. 重要會計政策摘要
請參閱2023年12月31日年終我們的年度報告第II部分第8項中關於基本報表及相關附註中描述的重大會計政策。
報告基礎
截至2023年12月31日的合併資產負債表，乃根據我們已審核的合併基本報表及未經審核的暫時簡明合併基本報表所制定，並依照10-Q表格的指示進行。根據美國通用會計准則（"GAAP"）編製的基本報表通常會包含的某些信息和註記披露，根據美國證券交易委員會（"SEC"）的規定已被縮短或省略。但在我們看來，其中所作的披露足以使所呈現的資訊不具誤導性。我們認為此處提供的未經審核暫時基本報表反映了管理層認為為了呈現所呈現的暫時時期結果而必要的所有調整。所做的所有這些調整都屬於常規性質。暫時簡明合併營運結果和現金流量並不一定能預示整個年度可能出現的合併營運結果和現金流量。這些簡明合併基本報表及相應註釋應與2023年12月31日結束的我們的年度10-k表格中包含的已審計合併基本報表和註釋一同閱讀。
破產重整程序中的擔保人
在生效日期，公司已從破產程序中脫離，並不再被視為《破產法典》下的債務人。有關第11章案件及我們從破產中擺脫的詳細討論，請參閱附註3——第11章提交和從破產中擺脫。重組計劃（i）消除了大量債務和債務服務，（ii）以擔保授信協議、公開交易債券和可轉換債券、向設備貸款人的債務形式建立了新債務，以及（iii）設立新的公開交易權益和認股權證。通過新增債務和股本發行來解決已計提並應付的索賠，在生效日期將債務償還期限延長到未來時段，從而大幅清除了 2023年12月31日報告的營運資本赤字。截至2024年9月30日九個月結束，我們已笼统地轉換或償還了大部分由重整計劃在生效日期結果產生的備忘錄、授信協議和其他應付債務。這項活動的大多數發生在截至2024年9月30日的三個月內，通過進一步描述的附件6——可轉換債券和其他應償債務中所述的2029年可轉換債券發行所得款項強制轉換新擔保可轉換債券（以下定義）和償還退出信貸協議（以下定義）和擔保票據（以下定義）。
流動性和財務狀況
截至二零二四年九月三十日止九個月內，該公司產生虧損淨額為美元1.05 十億，其中 $1.22 以普通股股份結算的認股權證公平價值變動有關的億元。該公司擁有不受限制的現金及現金等值 $253.0 截至 2024 年 9 月 30 日的百萬，相比於美元50.4 截至二零二三年十二月三十一日，百萬。歷史上，本公司主要通過銷售數字資產自採收收入、與客戶合約收入以及發行債務和普通股的數字資產來產生現金。截至二零二四年九月三十日，本公司淨營運資本為美元201.3 百萬，股東赤字總額為 $729.4 百萬。管理層得出結論，截至 2024 年 9 月 30 日，本公司的資本、營運現金流動及其他流動性來源足夠資助其營運及債務服務義務，至少在這些簡明綜合財務報表發出後的未來 12 個月內。
數位資產
該公司賣出透過挖礦所收到的比特幣。截至2024年8月19日，根據最近取消的債務設施（退出信貸協議、抵押票據和新抵押可轉換票據）條款，該公司不再需要在收到後十天內賣出透過挖礦所賺取的比特幣。 十天 參見附註6 — 可轉換與其他應付票據。將來，該公司打算優化透過比特幣挖礦所收到的現金，這可能包括根據市場狀況，在任何特定時間點保留比特幣以便將來出售。數字資產在公司的簡明綜合資產負債表上屬於當前資產。通過自行挖礦活動獲得的數字資產銷售被歸類為營運活動現金流。該公司沒有任何數字資產的離表持有，也沒有保護第三方的數字資產。
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基本報表未經審核簡明合併財務報表註腳
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發布了會計準則更新（“ASU”）2023-08。 無形資產-商譽及其他-加密資產（主題350-60）：對加密資產的會計處理和披露 （“ASU 2023-08”）。 ASU 2023-08旨在通過要求企業每個報告期度以公平值衡量這些加密資產來改善對某些加密資產的會計處理，公平值變動收入（損失）中認列。修訂還通過要求披露有關企業加密資產持有情況的重大持有量、合約銷售限制和報告期內變動，改善了向投資者提供的信息。 ASU 2023-08將於2024年12月15日後開始的年度和中期報告期生效，允許提前採納。
公司的數位資產屬於ASU 2023-08的範圍，並且公司選擇提前採納新的標準，即從2024年1月1日生效。過渡指引要求在本財政年度初對公司的數位資產的帳面金額與公允價值之間的任何差異進行累積效應調整。提前採用對公司的簡明綜合財務報表沒有重大影響。
本公司於截至2024年6月30日止的六個月期間並未作出任何實質性的資本投資貢獻。 不 截至2024年9月30日，您是否擁有任何數位資產？ 公司的數位資產具有活躍市場並具有可觀的價格，被視為屬於一級公允價值計量。下表展示了根據ASU 2023-08下的公允價值模型，在截至2024年9月30日的九個月以及截至2023年9月30日的九個月內，總數位資產的滾動情況（以千為單位）：

2024年9月30日2023年9月30日
期初數位資產
$2,284 $724 
採用2024年1月1日通過的ASU 2023-08後的累積效應
24 — 
期初數位資產（經過調整）
2,308 724 
數位資產自挖礦營收（扣除應收款項）1
329,799 278,100 
來自共享託管礦場的挖礦收益
15,693 10,321 
數位資產銷售收益
(347,397)(287,769)
數位資產公允價值變動
(247)— 
出售數字資產所得
— 2,351 
數字資產損失減損
— (2,864)
董事費用支付
(89)(304)
其他
(67)— 
期末數字資產
$— $559 
1 截至2024年9月30日和2023年12月31日，在簡明合併資產負債表中，分別記有資產 $0.7百萬和$1.7百萬名，其中包括預付款項和其他流動資產中的數位資產應收款項。
估計的使用
依據通用會計原則，公司未經審計的簡明綜合基本報表的編製需要管理層對於資產和負債的報告金額、財務報表日期時點的附帶資產和負債揭露，以及財務報表期間的收入和支出報告金額進行估計和假設。一些較為重要的估計包括用於估計公司繼續營業可能性、數碼資產、不動產、廠房和設備的估值、租賃負債的初始計量、以股份為基礎的報酬、衍生負債的公允價值和所得稅。這些估計是基於財務報表日期當天可用的資訊；因此，實際結果可能與管理層的估計有所不同。
現金、現金等價物和受限制的現金
現金及現金等價物包括所有現金餘額和自購日期起三個月或更短期限的高度流動投資。截至2024年9月30日，公司持有的現金及現金等價物為$253.0百萬美元，其中絕大部分超過了美國聯邦存款保險公司的保險限額。現金等價物中包括$243.8百萬美元的高度流動貨幣市場基金，這些基金被歸類為公平價值層次中的一級。受限制的現金包括存放在託管中以支付施工和開發活動的現金。
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不動產、廠房及設備，淨額
物業、廠房和設備包括土地、建築物和設施改善的成本，以及公司的數據中心、支持設施和企業辦公空間。物業和設備進一步包括計算機、礦業、網絡、電氣和其他設備，包括根據融資租賃協議入賬的物業和設備。物業、廠房和設備淨值以成本減除累積折舊和攤銷列報。折舊和攤銷採用資產預期可用年限的直線法計算。租賃改良按成本資本化，並在預期可用年限或租約期限中較短者內攤銷。與融資租賃相關的未來債務在公司的綜合資產負債表中分別列示為應付融資租賃款項，當期部分和應付融資租賃款項，扣除當期部分。折舊費用，包括對融資租賃資產的攤銷，主要包括在公司的綜合損益表中的營業成本中。
物業、廠房和設備的資本化成本包括直接可識別的成本，用於取得、建造、安裝或準備資產以供其預定用途並投入使用。直接可識別成本包括施工工資和福利、拆卸工程建築所需的必要工程以及其他直接的資本項目成本。物業、廠房和設備之間部門之間的轉移以其淨攜帶價值記錄，不形成任何利得或虧損。
營業收入確認 - HPC 主機營收
我們的 HPC 託管部門通過根據授權協議向客戶授權資料中心空間來產生收入。這些安排包含用於使用資料中心空間的權利的租賃元件，以及非租賃元件進行電源交付、實體安全性和維護服務。我們選擇了在 ASC 主題 842 下可用的實用應用程序， 租賃，將與相關作業租賃元件相同的轉移模式相同的非租賃收入元件合併為單一合併元件。如果租賃元件是主要元件，則單一合併元件會根據 ASC 主題 842 計算為營運租賃，如果非租賃元件是主要元件，則會根據 ASC 主題 606 進行帳目。租賃組成部分是我們目前的發牌安排中的主要組成部分，這些安排中的單一組合組成部分是根據 ASC 第 842 章的營運租賃指導計算。
我們得出結論，很可能在合同期內將收集到幾乎所有付款，並且根據非可取消期間按直線法確認協議下的總合組件許可付款。直線許可收入代表了期間內確認的收入與根據基礎安排應付的許可付款之間的差額，作為摘要合併資產負債表中的逕線收入。某些安排包括展延期限的選項。這些展延選項尚未確定會被行使，因此被排除在租賃期限以及租賃期初的租金支付的計算之外。
某些授權安排提供變量付款，用於提供電力傳送服務和客戶資產的維護服務，以及補償租賃人的其他成本，如稅款。支付物理安全和其他例行維護服務包含在固定租金支付中。電力傳送服務代表一項隨時準備的義務，以在租約期內為客戶提供電力，在相應的租賃元件具有相同的轉讓方式。客戶可能要求公司在租約期內為客戶資產提供維護服務。客戶每月對這些提供的維護服務和實際發生的電力成本按當前公用事業或燃料成本費率收取費用。來自客戶的這些電力傳送和維護服務的付款根據所選擇的實際寬限期公認為變量租金支付。變量租金支付以毛額形式呈報，並包括在綜合操作報告中的HPC主機營業收入中。
履行義務承諾
公司的履行義務承諾涉及數字資產托管挖礦服務。公司擁有與客戶數字資產托管挖礦合同中的承諾相關聯的履行義務，這些合同的未來服務尚未在基本報表中確認。截至2024年9月30日，對於原始期限超過一年的合同（通常範圍從 15 天從發票日期計算，被視為商業合理。 24 個月），我們預計未來將有大約$16.2百萬的營業收入與現有托管挖礦合同相關的履行義務。公司預計將於未來約 100%的金額於未來的 12 個月。
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逕列收益
公司在現金支付超前於履行之前時，在簡明綜合資產負債表中將合約負債記錄為預付收入，並在履行義務滿足時將其認列為營業收入。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的總預付收入餘額為$16.9百萬和$9.8分別為。
在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，公司分別承認了營業收入$0.1 百萬美元和6.6百萬，該收入已包括在年初的透支收入餘額中。
在2023年9月30日結束的三個月和九個月中，公司分別承認了營業收入$2.7 百萬美元和20.5 百萬，該收入已包括在年初待處理收入餘額中。
愛文思控股通常將主機挖礦服務的預付款在下個月確認，一般在訂單成立後的1個月內確認。 30 高性能運算(HPC)主機托管服務的訂單通常在開始運作後的數個月內確認。
基於股份的薪酬
根據ASC 718的規定， 股票報酬 （“ASC 718”）估計的公平價值使用基於公平價值的方法。基於估計的權益獎勵公平價值，在授予日按照公司普通股在授予日的收盤市場價格來衡量。僅具有服務條件的受限股票授予（“RSUs”）的估計公平價值是按照服務和市場條件每份逐漸使用蒙特卡洛定價模型在授予日估算。股票期權獎勵的估計公平價值，是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型來估算。
對於僅具有服務控制項的股票選擇權和RSU獎勵，股權獎勵的估計公平價值將按直線基礎認列為費用，扣除實際的被放棄部分，分配至整個獎勵的必要服務期間，通常為解鎖期。對於具有服務和市場控制項的RSU獎勵，將為每個單獨解鎖部分（即檔次）認列報酬費用，仿佛這是一個具有自己解鎖和行使條件的獨立獎勵（即按加速折與基礎）。每個檔次的估計公平價值將按直線基礎認列為費用，扣除實際的被放棄部分，分配至檔次的必要服務期間。每個檔次的必要服務期間為來自市場控制項的衍生服務期間或服務控制項解鎖期之較長者。有關公司股權獎勵相關的服務和市場控制項更多信息，請參見附註10——股東資本不足。
可轉換及其他應付票據
可轉換票據及其他應付債券（「應付債券」）按照 ASC 470 進行帳目， 債務 （「ASC 470」），並按其帳面值呈現，即其餘額度或面值，除去任何相關未攤銷保費、折扣和發行成本。應付債券最初以其現值計算。當收到用於發行應付債券的現金所得款項時，所得款項用於確定其現值。如未收到發行應付債券的現金所得款項時，其現值以兌換的代價計算。如果現值比兌換的非現金代價更明顯，一般會是應付債券的現金流以市場匯率折扣。當發行時應付債券的現值不同於其面值或面額，則會使用原始折扣或保費結果及任何相關的發行成本來確定有效利率。原始保費、折扣及發行成本以水平有效利率方式攤銷。攤銷被視為當前利息費用的組成部分。
應付票據在發行時被評估，以判斷是否具有被視為需要根據ASC 815進行細分的嵌入衍生金融工具的特徵或條款。 衍生品和避險 截至2024年9月30日和2023年12月31日，應付票據並未具有需要進行細分的任何嵌入衍生金融工具。
有關條件價值權責任
根據第7條《條件價值權及認股權賬面數值》所述，在生效日，根據重組計劃，公司訂立了一項條件價值權協議（“條件價值權協議”），該協議提供了向某些債權人發行條件價值權（“CVRs”）的條款，並向允許的一般無抵押債權索賠人（“GUC”）發行了GUC債權人持有的CVR（以該等身份為“GUC付款人”）（“GUC CVRs”）。CVR和GUC CVR是具有權益連結特性的工具，該工具僅現金結算，或者在某些情況下單獨由公司進行股份結算。
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公司酌情決定，這些與公司股票無關聯的權益連結工具應被視為負債，並根據公允價值進行初期和後續計量，價值變動反映在損失中。
在生效日期，CVRs和GUC CVRs按其$的公允價值確認。86.3百萬。2024年7月1日，GUC CVR義務根據註7 - 條件價值權利和認股權負債的描述得到消除。截至2024年9月30日，CVRs在簡明綜合資產負債表中以$的公允價值報告。7.0。在截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，分別，$的公允價值減少包含在公司簡明綜合獲利及虧損表上的認股權和條件價值權利的公允價值變化中。6.0百萬和$79.3。
權證負債
根據附註7-條件價值權和認股權負債，在生效日期下，根據重整計劃，公司先前普通股的持有人收到了認股權。這些認股權屬於權益相關工具。公司確定這些權益相關工具未與公司股票索引，並應當作負債予以確認，並最初和隨後以公允價值計量，價值變動反映在凈利潤（損失）中。

生效日期當天，認列這些認股權的公平價值為$345.9百萬。截至2024年9月30日，認股權在簡明總合賬戶表中列報的公平價值為$1.02 十億美元的認股權負債。在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，分別包括了$的公平價值下降414.5百萬和$增加的$1.22十億美元，分別列入公司簡明綜合利潤和條件價值權利變動中的公允價值變動。
未採用的會計準則
2023年12月，FASB發布ASU 2023-07， 分部報告（主題280）：改進報告範疇披露， 將通過加強對重要範疇支出的披露來改進可報告範疇的披露要求。 ASU 2023-07中的修改將以追溯方式應用，並適用於2023年12月15日後開始的財政年度，以及2024年12月15日後開始的財政年度之內的中期時段，早期適用允許。公司目前正在評估這項ASU對其合併基本報表和相關披露之影響。
2023年12月，FASB發布了ASU 2023-09「 所得稅 (主題740): 改善所得稅披露。 根據這個ASU，上市企業每年必須「(1) 在稅率調解中披露特定類別，並(2) 提供進一步資訊以協調達到量化閾值的項目 (如果該協調項目的影響等於或超過對應法定所得稅率乘以稅前收入 [或虧損] 之金額的5%)」。 ASU 2023-09的修正案將以前瞻性的方式應用，並自2024年12月15日後開始的年度期間生效，並允許提前採納。公司目前正在評估這項ASU對其合併財務報表和相關披露的影響。

公司未預期其他新的會計準則對其未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。
3. 第11章 申報和破產後的復甦
11 章
2022年12月21日（“申請日期”），債務人在破產法院根據破產法典第11章申請獲得救濟，申請第11章案件。第11章案件在案件號碼22-90341下共同管理。債務人在破產法院的管轄下以DIP的身份繼續經營其業務並管理其資產，並依據破產法典的相關規定和破產法院的命令。
在2023年6月20日，債務人向破產法院提交（i）Core Scientific, Inc.及其債務人附屬公司的聯合第11章破產重整計劃和相關的資訊披露聲明書，並於2024年1月15日，債務人向破產法院遞交了Core Scientific, Inc.及其關聯債務人的第四次修訂聯合第11章破產重整計劃（附有技術修改）。
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2024年1月16日，破產法院除其他事項外，已確認重整計劃。在生效日期，重整計劃的生效條件已得到滿足或豁免，公司已從破產中恢復。
替代性DIP信貸協議
2023年2月2日，破產法院發出臨時訂單，授權債務人在其他事項中獲得高級有擔保、無優先贊助的替代「申請後資金（Replacement DIP Facility）」。2023年2月27日，債務人與 b. Riley 商業資本有限責任公司（作為管理代理人（Administrative Agent））以及當時為之的貸款人簽署高級有擔保、最優先替代倒閉保護債務人貸款及安全協議管理「申請後資金（Replacement DIP Facility）」（稱為「Replacement DIP Credit Agreement」）。此次「申請後資金（Replacement DIP Facility）」的款項用於償還依據提交第11章檔案時簽署的原始倒閉保護債務人設施（「Original DIP Facility」）中未繳款項，包括支付根據「Original DIP Facility」條款應支付的所有費用及開支。這些資金連同運營產生的現金收入，預計將提供必要的融資來實現計劃中的重組，促使從第11章檔案中重返，並支付法律和財務顧問的費用和開支。
2024年1月，換代DIP融資工具在公司重整計畫生效日期全額償還並終止。
重組項目淨額及受債務重整影響之負債
自2022年12月21日起，公司開始適用ASC 852的規定，該規定適用於破產保護下的公司，並要求修訂某些財務報表科目的呈現方式。ASC 852要求在包括和之後的報告期內，在提交第11章破產案件後，應將與重組直接相關的交易和事件與業務的營運活動區分開來。包括專業費用在內的費用、實現的收益和損失以及可以直接與重組相關的損失須從2022年12月21日開始繼12章破產案件提交之日報告前，分別作為《綜合綜合損益表》中的重組項目淨顯示。截至2023年12月31日，受重組計劃影響的負債被歸類為依據破產法院可能批准的金額進行展開妥協的負債，即使由於重組計劃或債權人談判而可能已經按較小金額解決。如果對於擔保賠償是否受到保護或將在重組計劃下受損存在不確定性，則應將該索賠金額全部併列於先前提交的索賠金額後備要妥協負債。在生效日期之後，任何因此而導致的分類變更均反映在後續的財務報表中。 重組 （ASC 852）自2022年12月21日起，公司開始適用《2014年修訂版美國財務會計準則第852號》(ASC 852) 的規定，該法對處於破產保護下的公司適用，並要求修訂某些財務報表科目的呈現方式。 ASC 852要求，自2022年12月21日起，在提交第11章破產案件後的報告期內，應將經重組直接相關的交易和事蹟與業務的持續營運活動區分開來。經重組直接相關的費用（包括專業費）、已實現的收益和損失以及可直接與重組相關的損失，必須從2022年12月21日起開始報告，為詳見《綜合綜合損益表》中的「重組項目淨額」。截至2023年12月31日，受重組計劃影響的負債被歸類為依據破產法院可能批准的金額進行展開妥協的負債，即使由於重組計劃或債權人談判而可能已經按較小金額解決。若對於一項擔保索賠是否屬於擔保或將在重組計劃下受損存在不確定性，該索賠金額之全部應列於先前提交的債權中，歸類為妥協負債。自生效日期起，任何因此而產生的更改均反映在後續的財務報表中。
由於於2022年12月21日提交第11章案，對債務重整計劃代表的債務前請願所屬進行普遍和解。一般而言，實施或其他處置破產前訴訟債務的行動被暫時中止。破產法院授予債務人支付某些指定類別的前請願索賠權的權限，並受到某些條件限制。這些減輕措施一般旨在維護債務人的業務和資產價值。除其他事項外，破產法院授權債務人支付與員工工資和福利、稅收以及關鍵供應商相關的某些前請願索賠。債務人在業務日常運作中支付無爭議的破產後負債。此外，破產法院批准債務人拒絕某些與其運營相關的前請願執行合同和未到期租賃。由於執行合同和未到期租賃的拒絕所導致的任何損害被視為一般無抵押債權並被全額支付。
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破產案件中產生的重組項目淨額已分列在附表中的綜合損益表中，具體如下（金額以千爲單位）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
專業費用和其他破產相關成本$— $25,113 $21,480 $62,970 
協商解決
— (61)(2,269)(61)
滿足已批准的債權：
清償擔保和其他可轉換債券
— — (10,831)— 
清償礦業設備出借人的貸款和租賃
— — (102,024)— 
清償一般無抵押債權人的債權
— — (31,167)— 
治癒和其他索賠的滿意度
— — 231 — 
允許索賠的總滿意度
— — (143,791)— 
已報銷索賠人的專業費用
— — 12,802 — 
債權人優先融資成本— 3,204 339 15,361 
重組項目淨額$— $28,256 $(111,439)$78,270 
2024年9月30日結束的九個月內，主要是由於在生效日期根據重整計劃滿足允許的索賠以及談判和解而產生的重整相關收益，部分抵消了專業費用和其他破產相關成本。這些重整相關影響被分類爲重整項目淨額，直到生效日期。生效日期之後發生的重整成本已被歸類爲一般及行政費用。
截至2023年12月31日的附屬合併資產負債表中，包括被列爲可能受到限制的負債金額，這些負債代表公司估計將被法院允許在第11章破產案中提出的索賠。這些金額代表公司對預計將在與第11章破產案有關的解決中解決的已知或潛在義務的估計。
可能受影響的負債如下（以千爲單位）：
2023年12月31日
應付賬款$36,678 
應計費用及其他流動負債20,300 
應付帳款、應計費用和其他流動負債$56,978 
債務協商所涉及的債務$41,777 
負債折讓利息580 
租賃、債務和應計利息42,357 
可折讓債務$99,335 
在破產程序中被識別為受損並需進行釋出的預破產未受證和受證債權已重新分類為受妥協債務。最終確定債務解決的金額是在重整計劃生效並公司從破產中恢復時作出的。
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4. 資產、廠房和設備，淨值
截至2024年9月30日和2023年12月31日，淨固定資產包括以下內容（以千元計）：
2024年9月30日2023年12月31日預估有用壽命
土地和改良1
$20,008 $21,852 20 年
建築和設施2
231,502 191,615 
12到39 年
採礦和網絡設備3
428,875 414,284 
3 天從發票日期計算，被視為商業合理。 5 年
電氣設備4
78,016 64,810 
5 天從發票日期計算，被視為商業合理。 15 年
其他資產、廠房和設備5
2,683 2,935 
5 天從發票日期計算，被視為商業合理。 7 年
總計
761,084 695,496 
減：累積折舊和攤銷6
364,510 293,974 
總計
396,574 401,522 
添加：施工進行中
153,858 183,909 
不動產、廠房及設備淨值
$550,432 $585,431 
1 改良物的預估有用年限。土地不予折舊。
2 包含截至2024年9月30日和2023年12月31日分别為$資產的融資租賃資產。1.0百萬和$6.6百萬美元。
3 包括2024年9月30日和2023年12月31日的融資租賃資產 nil 15.140.0分別為百萬
4 包括2024年9月30日和2023年12月31日的財務租賃資產為$8.7百萬和$12.7百萬美元
5 截至2024年9月30日和2023年12月31日分別包括$的融資租賃資產。0.4百萬和$0.4分別為2024年9月30日和2023年12月31日的百萬美元。
6 包括2024年9月30日和2023年12月31日分別為資產租賃條款下之累積攤提$3.8百萬和$43.4百萬。
截至2024年9月30日和2023年，折舊費用，包括融資租賃資產攤銷，分別為$28.5和24.0百萬，截至2024年9月30日和2023年，九個月，分別為$86.6百萬和$64.7分別為。
5. 租賃合同
承租人會計
該公司已簽訂了不可取消的製造行業和財務租約，用於辦公空間、數據設施、計算機和網絡設備、電力裝置以及辦公設備，租期直至2051年屆滿。 變量租金支付不包括在租約的初始計量中，當發生時會作為費用支出。
2024年9月30日，公司與Aubix，LLC（“Aubix租約”）之間簽署了一份租賃協議，租用約 | 美西 | 土地，包括約 | 美東 | 建築物，公司打算將該空間用於其HPC託管業務。Aubix租約預計於2024年11月開始，公司開始佔用所租空間。Aubix租約期限從開始日期起至 | 償還 | 年。公司有權將Aubix租約的期限延長至再 | 加 | 年，每次 | 兩次 | 年為一週期。與Aubix租約有關的未來最低租金支付總額約為 $ 5.7 英畝土地，包括一座平方英尺建築物，公司打算用於其HPC託管業務。Aubix租約預計於2024年11月開始，公司開始佔用所租空間。Aubix租約期限從開始日期起 | 到個 | 年。公司有權將Aubix租約的期限延長至再 | 多個 | 年，每次 | 每個 | 年 | 以 | 週期。與Aubix租約有關的未來最低租金支付總額約為$ 40,000 多少平方英尺建築物，公司打算用於其HPC託管業務。Aubix租約預計於2024年11月開始，公司開始佔用所租空間。Aubix租約期限從開始日期起至 | 開 | 年。公司有權將Aubix租約的期限延長至再 | 多 | 年 | 年份 | 年度 | 以週期。與Aubix租約有關的未來最低租金支付總額約為$ 10 年。公司有權將Aubix租約的期限延長至再 | 多 | 年，每次 | 每個 | 年 | 以 | 週期 15 年，每次 | 每個 | 年 | 以 | 週期 5 未來與Aubix租約相關的最低租金租金支付總額約為$43.5百萬。
21

Core Scientific，Inc。
基本報表未經審核簡明合併財務報表註腳
營運和財務租賃的元件分別列示於公司簡明合併資產負債表如下（以千元顯示）：
財務報表項目2024年9月30日2023年12月31日
資產：
營運租賃權使用資產營運租賃權使用資產$74,733 $7,844 
融資租賃使用權資產
不動產、廠房及設備淨值$6,220 $16,268 
負債：
營運租賃負債，
　　目前部分		營運租賃負債，
　　目前部分		$7,486 $77 
營運租賃負債，淨額
　　的目前部分		營運租賃負債，淨額
   目前部分的資產		$65,335 $1,512 
當期融資租賃負債金融租賃負債，目前部分$2,380 $19,771 
金融租賃負債，淨額
   目前部分		融资租赁负债（减去当期部分）$4 $35,745 
公司的綜合現金流量表中的非現金投資及籌融活動補充披露包括截至有效日期因滿足租賃條件而導致租賃負債減少$50.7百萬呈現的應付帳款、應計費用、融資租賃負債和擔保融資款項的清償在2024年9月30日結束的九個月中呈現在新興公司上
租賃支出的組成如下（以千爲單位）：
截至9月30日的三個月
財務報表項目20242023
營業租賃費用HPC託管服務成本$4,833 $— 
營業租賃費用一般及管理費用(1,005)77 
短期租賃費用一般及管理費用68 161 
融資租賃費用:
攤銷租賃權資產營業收入成本231 2,580 
租賃負債利息利息費用，淨額91 766 
總融資租賃費用322 3,346 
租賃總費用$4,218 $3,584 
截至9月30日的九個月
財務報表項目20242023
營業租賃費用HPC託管服務成本$7,930 $— 
營業租賃費用一般及管理費用1,405 675 
短期租賃費用一般及管理費用262 523 
融資租賃費用:
攤銷租賃權資產營業收入成本880 9,708 
租賃負債利息利息費用，淨額1,132 1,508 
總融資租賃費用2,012 11,216 
租賃總費用$11,609 $12,414 
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/s/ Todd M. DuChene
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
與租賃期限和折現率相關的信息如下：
2024年9月30日2023年9月30日
加權平均剩餘租賃期限（年）
經營租賃6.915.4
金融租賃1.01.3
加權平均貼現率
經營租賃9.3 %7.1 %
金融租賃12.5 %12.9 %

與租金支付相關的信息如下（單位：千元）：

截至9月30日的九個月
20242023
未來的最低租賃支付
經營租賃付款$5,414 $499 
融資租賃支付1
$7,147 $3,501 
1 大約 $4.6根據重組計劃，恢復了數百萬美元的融資租賃負債。在美元中7.1在截至2024年9月30日的九個月中支付的100萬筆融資租賃款項，美元4.4百萬美元與生效之日起的補救金有關.

截至2024年9月30日及以後，公司在不可取消的營運和金融租約下的最低支付額，其初始條款和有利延展期超過一年的情形如下（以千計）：
經營租賃融資租賃
剩下的 2024
$3,392 $685 
202513,891 1,855 
202614,302 3 
202714,725 — 
202815,160 — 
此後38,199 — 
租賃付款總額99,669 2,543 
減去：估算利息26,848 159 
總計$72,821 $2,384 
出租人會計
我們通過向客戶出租物業並簽訂許可協議來創造營業收入。我們在基本報表中確認這些交易的方式詳見附註2—重大會計政策摘要—收入確認—HPC雲存儲服務部分。
租賃收入的元件如下（單位：千元）：
2024年9月30日止三個月九個月結束
2014年9月30日
租賃收入
營運租賃收入
$7,806 $11,625 
可變租賃收益
2,532 4,232 
租賃總收入
$10,338 $15,857 
23

/s/ Todd M. DuChene
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
下表顯示了預計在2024年9月30日及以後收到的經營租賃支付的到期分析（以千計）。
經營租賃
剩餘2024$3,680 
202522,577 
202623,254 
202723,952 
202824,670 
此後58,174 
總計$156,307 
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/s/ Todd M. DuChene
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
6. 可轉換債券和其他應付票據
截至2024年9月30日和2023年12月31日的應付票據如下（以千爲單位）：
規定利率
有效利率期貨
到期日2024年9月30日2023年12月31日
替代DIP信貸協議1
10.0%10.0%2024$— $4,273 
退出信貸協議9.0%9.0%2027— — 
其他可轉換票據2
10.0%10.0%2025— 322,396 
有擔保可轉換票據2
10.0%10.0%2025— 237,584 
優先受保證的票據私募發行工作12.5%12.6%2028— — 
新的擔保可轉換債券
6.0% - 10.0%
10.0%2029— — 
2029可轉換債券3.0%3.7%
2029
460,000 — 
礦工融資：
Blockfi貸款
9.7% - 13.1%
10.1% - 13.1%
2023— 53,913 
Blockfi回購貸款
3.0% - 8.0%
11.9%2029— — 
Liberty/Stonebriar貸款10.6%10.6%2024— 6,968 
自由/Stonebriar回購貸款
3.0% - 8.0%
11.9%20296,366 — 
ACm 票據—%15.0%20254,137 6,519 
Mass Mutual Barings 貸款
9.8% - 13.0%
9.8% - 13.0%
2025— 63,844 
Anchor Labs 貸款12.5%12.5%2024— 25,159 
Trinity 貸款11.0%11.0%2024— 23,356 
設備和結算:
Bremer 貸款5.5%5.5%202711,674 18,331 
HMC 票據5.0%15.0%202610,764 14,208 
迪達多筆記5.0%15.0%202710,315 13,000 
哈珀筆記5.0%15.0%20263,587 4,678 
三部曲筆記5.0%15.0%20262,379 2,927 
無擔保:
b. Riley橋樑註釋7.0%7.0%2023— 41,777 
其他:
第一保險註釋7.6%7.6%2024— 2,538 
股東貸款10.0%20.0%2023— 10,000 
肯塔基票據5.0%5.0%2023— 529 
其他
5.0% - 7.7%
7.1% - 15.0%
2024 - 2025
326 2,453 
應付票據，在重新分類爲受限負債之前509,548 854,453 
減：受限負債中應付票據3
— 41,777 
減：未攤銷折扣 - 發帖後
17,011 4,236 
應付票據總額，淨值492,537 808,440 
減：流動部分到期債務
17,941 124,358 
可轉換及其他應付票據，扣除流動部分
$474,596 $684,082 
1 更換DIP信貸協議，請參閱附註3 —— 第11章申請和破產解除以獲取更多信息。
2 其他可轉換票據和擔保可轉換票據包括髮行時的本金餘額和PIK利息。
3 關於公司的第11章破產案件，$41.8百萬未償債務已重新分類爲截至2023年12月31日公司合併資產負債表中的待重組負債，金額爲其預期允許金額。截止申請日，公司繼續按照這些重新分類的債務工具計提利息費用。截至2023年12月31日，已計提的利息爲$0.6百萬的應計利息被分類爲待重組負債。
25

/s/ Todd M. DuChene
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
3.002029年到期可轉換高級債券
2024年8月19日，公司完成了一項私募融資（「2029可換股票債券發行」），金額爲$460.0總額爲百萬的3.00％，到期日爲2029年的可轉換優先票據（「2029可換股票債券」），其中包括完全行使初始購買者購買額外總額高達$60.0百萬的2029可換債券。這些2029可換股票債券根據於2024年8月19日簽署的《債券契約》（「2029可換債券契約」）以及公司與美國銀行信託公司國家協會作爲受託人（「2029可換債券受託人」）之間的協議發行和管理。

公司收到的2029 Convertible Notes的總金額爲％，包括 $百萬美元的初始購買者選項。 3.00年息%，按照每年3月1日和9月1日到期支付，從2025年3月1日開始。2029年可轉換票據將於2029年9月1日到期，除非提前轉換、贖回或被公司回購。持票人只能在以下情況下自主轉換他們的2029年可轉換票據：(i)只有在2024年12月31日結束的日曆季度之後的任何日曆季度期間(僅在此類日曆季度)內，如果公司新普通股的每股最後報告銷售價格(如下所定義)，$0.00001 每股面值爲$，連續交易日超過等於上一個日曆季度最後交易日的30個交易日;(ii)在 130。20個連續交易日，以及包括在公司發送有關贖回通知之前的交易日之前的最後一個交易日，公司的普通股每股價格在換股價格的30 連續交易日結束時，包括上一個日曆季度的最後一個交易日; 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 個連續交易日之後的 10 一個月之內的連續交易日期間只可在票據有效期內的任何時候選擇轉換。 10 如果在連續的交易日期間（「計量期」）中，2029年可轉換票據每交易日的交易價格低於每1000美元本金的交易價格 98New Common Stock的最後報告的每股銷售價格與當日轉換率的乘積的百分之%；（iii）發生2029年可轉換票據債券契約描述的新普通股的某些公司事件或分派；（iv）如果公司召回任何2029年可轉換票據進行贖回；和（v）從2029年6月1日起至到期日前最後一個交易日營業結束前的任何時間。公司將通過支付或交付現金、新普通股的股票或公司選擇的現金和新普通股的組合，根據適用的轉換率進行結算。初始轉換率爲每1000美元面額的2029年可轉換票據90.9256股新普通股，代表初始轉換價格約爲每股"11.00 本普通股的每股價格。當發生某些事件時，轉換率和轉換價格將受到慣例調整的限制。此外，如果發生某些構成「整體基本變化」的公司事件（如2029年可轉換票據債券契約中所定義），那麼在某些情況下，轉換率將在特定時間內增加一段時間。

2029年可轉換票據可在2027年9月7日或之後以及在2027年9月7日當天或之前，隨時由公司選擇全部或部分贖回（受下文描述的某些限制） 20到期日之前的預定交易日，現金贖回價格等於要贖回的2029年可轉換票據的本金，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有），但前提是滿足某些流動性條件並且新普通股最後報告的每股銷售價格超過 130(i) 至少每項的轉換價格的百分比 20 交易日，無論是否連續 30 連續交易日截至幷包括公司發送相關贖回通知之日之前的交易日；以及 (ii) 公司發送此類通知之日前一交易日。但是，除非至少爲 $，否則公司不得少於所有未償還的 2029 年可轉換票據100.0截至公司發送相關贖回通知時，2029年可轉換票據的本金總額爲百萬美元，尚未要求贖回。此外，要求贖回任何2029年可轉換票據都將構成與該2029年可轉換票據相關的整體基本變革，在這種情況下，如果在要求贖回後進行轉換，則適用於該2029年可轉換票據轉換的轉換率將在某些情況下提高。

如果發生「基本變更」（在2029可轉換票據信託文件中定義），則除了針對某些現金合併的有限例外情況外，持票人可能要求公司按照現金贖回價格回購他們的2029年可轉換票據，該價格等於待回購的2029年可轉換票據的本金額加上截至基本變更回購日（在2029年可轉換票據信託文件中定義）的應計或未清償利息。基本變更的定義包括涉及公司的某些業務組合交易以及與新普通股相關的某些退市事件。

2029年可轉換票據包括關於「違約事件」（如2029年可轉換票據契約中定義的）的慣例條款，其中包括以下內容：(i) 2029年可轉換票據的某些支付違約（在支付2029年可轉換票據利息方面的違約將受到一個 30-天糾正期）；(ii) 公司未能在規定時間內發送2029年可轉換票據契約的某些通知；(iii) 公司未能在按照2029年可轉換票據契約的規定根據行使有關權利轉換2029年可轉換票據；(iv) 公司未能遵守2029年可轉換票據中的某些契約
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Core Scientific
未經審計的簡明合併財務報表附註
有關公司有權合併或與他人合併，或出售、出租或以其他方式轉讓公司及其子公司的全部或幾乎全部資產，無論是一筆交易還是一系列交易；（v）公司在2029年可轉換票據契約或2029年可轉換票據下的其他義務或協議中的違約情況，如果此類違約未在通知日期後的 60 天內得到糾正或豁免；（vi）公司或其「重要子公司」（根據2029年可轉換票據契約中的定義）關於至少$25.0 million的借款逾期情況；（vii）針對公司或其重要子公司的某些裁決，金額至少爲$25.0 萬美元，這些裁決沒有在權利上訴到期日後的 60 天內得到清償或暫停，或在上訴權利被取消的日期後的天內得到清償；以及（viii）涉及公司或其重要子公司的破產、支付能力不足和重組事件。

如果涉及公司破產、無力償還債務或公司（而非公司的主要附屬公司）發生違約事件，則所有未償還的2029可轉換票據的本金及利息將立即到期，無需任何人採取進一步行動或通知。如果發生其他違約事件且仍在持續中，則2029可轉換票據受託人可以向公司發出通知，或者未償還的2029可轉換票據的全部本金數量的債券持有人可以向公司和2029可轉換票據受託人發出通知，並宣佈所有未償還的2029可轉換票據的本金及利息立即到期。 25然而，儘管前述，公司可以選擇，根據自身選擇，對於關於公司未遵守2029可轉換票據中的某些報告擔保而導致的違約事件，其唯一補償方式是債券持有人有權獲得2029可轉換票據上的特別利息，最長期限爲指定比例下的一定數額的2029可轉換票據的本金，前期特別利息產生的頭 365 天，並且在此之後，以每年相等於一定比例的年利率計算。 0.25天數 180 % 0.50其原始發行折扣率爲百分之。此外，此金額包括在長期負債中，資產負債表中的淨額中，並將以有效利息法在估計的貸款壽命內分攤到利息費用。

2029可轉換票據發行的淨收益約爲$447.6百萬美元，在扣除首次購買者的折扣和佣金以及公司預計的發行費用後。公司利用2029可轉換票據發行的淨收益約爲$62.0百萬美元，全額償還Exit Credit協議下的未清貸款，其中$0.8百萬美元用於支付利息。此外，公司利用2029可轉換票據發行的淨收益約爲$154.1百萬美元，全額贖回所有未償還的擔保票據，其中$4.1百萬美元用於支付利息。公司打算利用2029可轉換票據發行的剩餘淨收益用於一般公司用途，包括營業費用、資本支出、併購與選擇性購買其證券。
礦工設備出借協議（BlockFi和Stonebriar）
2024年9月6日，公司支付了$49.6百萬美元全額償還了BlockFi設施，其中$0.7百萬美元用於支付利息。2024年10月2日，公司支付了$6.5百萬美元全額償還了Stonebriar設施，其中$0.1百萬美元用於支付利息。以下是礦工設備出借協議在償還之前的描述。
在生效日，根據重整計劃的條款，公司與每一擁有已准許礦工設備貸款索賠、且在選舉表上選擇並正在接受礦工設備貸款處理選舉2（「選舉2礦工設備貸款方案貸款人」）的結算礦工設備貸款方簽訂了單獨的新礦工設備貸款協議（選舉2），每位貸款人的本金金額爲所准許的礦工設備貸款索賠金額的80%80）作爲生效日各應許貸款人的礦工設備貸款索賠的80%作爲（「礦工設備貸款方案」）
礦工設備出借方案的到期日是2029年1月23日。根據礦工設備出借方案發放的貸款應自生效日起至生效日的第二個週年（x）累積利息，借款人如果（視爲下文所定義）未發出選舉通知，則利率爲 13.0% 每年支付 3.0% 的現金利息和 10.0% 的實物支付利息，並且（y）如果公司在此期間向2號礦工設備出借方案貸款人提前5個工作日（「選舉通知」）發出書面通知 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 ，公司可以選擇使利息以以下方式計息 12.02029 Convertible Notes應計利息爲每年固定的百分比，年息爲％，可於每年3月1日和9月1日支付，從2024年9月1日開始，到期或更早回購，贖回或轉換。 5.0%現金和 7.0% 以實物支付或（ii） 8.0% 每年，以現金支付，並且（2）在生效日期兩週年後，按照%每年的率支付，以現金支付。 10.0% 每年，以現金支付。在發生事件違約（如新礦機設備借款人協議（選舉2）中定義的術語）並持續期間內，礦機設備借款人的義務可以根據選舉2礦機設備借款人的選項，按照比率增加的利率計息，額外增加% 每年的利率，此類利息應當應要求現金支付。 2.0% 每年，以現金支付，並且（2）在生效日期兩週年後，按照%每年的率支付，以現金支付。
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/s/ Todd M. DuChene
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
礦機設備貸款融資機制發放的貸款受到第一優先權、合法完備和有效可執行的留置權的保障，分別作爲(i)擔保品來擔保每筆Election 2礦機設備貸款融資機構現有的設備貸款/租賃和(ii)有效日期後公司取得的新的、非融資的礦機，總額最高可達$18.2 百萬美元（合稱「設備優先級抵押品」）。
根據重整計劃條款，在生效日期，每位礦工設備設施貸款人與擔保可轉換票據代理、擔保票據代理和退出代理（在重整計劃中定義）分別簽訂了獨立的互金協議，以就設備優先抵押品而言。
礦工設備出借方案現金流的現值估計等於其票面金額，因此在發行時未記錄折扣或溢價。
礦工設備出借機構包含了習慣性的契約、陳述和擔保。
2024財年期間清償以前的債務
出現
替代DIP融資工具提供了一個不攤銷的超級優先安全期限貸款額度，總額不超過$70百萬。根據替代DIP融資工具，(i)在破產法院批准臨時債務人持有權令後，提供了$35百萬，並且(ii)在2023年3月1日破產法院批准最終債務人持有權令後，提供了$35百分比的利率借款，利息以實物形式於每個日曆月的首日結算。 102014年1月4日，公司提前償還了b. riley financial提供的替代DIP融資工具的$4.5百萬的未償餘額。這筆$4.5百萬的付款包括約$0.2百萬的退出費用。替代DIP融資工具在生效日期終止。
2024年1月24日，公司與道爾頓公用事業公司達成和解協議，結果是發行了一張未擔保的本金金額爲$的期票。9.1百萬美元，日期爲2023年12月29日。該票據以每年%的合同利率計息，於2024年5月2日到期。 5.0每年%的合同利率計息，於2024年5月2日到期。
在生效日期，公司根據公司四月轉換票據，八月轉換票據，替代債務人持有信貸協議，股票證書，賬面記載，以及任何其他證書，股份，債券，債券型，清償證券，購買權，選擇權，認股權證，或者其他直接或間接表明或構成債務或債權的所有文件，包括但不限於爲債務人擁有權益或產生任何索賠或權益的文件（但不包括根據再組計劃明確恢復的債務人的債務或債權的這些證書、票據或其他文件），均被取消，所有各方的責任和義務被視爲已經完全履行，取消，解除，解除，並且不存在法律效力。
滅火
在生效日期，擁有有擔保和其他可轉換票據的持有人收到了擔保票據契約、新擔保可轉換票據契約、新普通股和通用轉換權(CVRs)。某些新擔保可轉換票據持有人還提供資金並收到退出信貸協議。換股和相關協議同時執行，且在相互考慮的情況下進行分析，根據ASC 470以綜合方式進行分析。公司確定適用了註銷會計處理，因爲換股中的債務條款存在實質性不同：(a) 新的和剩餘工具的現金流量的現值有10%以上的差異，(b) 轉換期權的公允價值變動超過了原始工具賬面金額的10%，(c) 債務條款中添加了實質性轉換特徵。註銷收益計入重新組織項目，淨額。
兩個 以前的礦機設備借款被交換爲礦機設備借貸協議。公司確定適用熄滅會計原則，因爲這些借款在有效日附近具有原始到期日。剩餘的礦機設備借款和租賃物被交換爲新普通股。公司確定適用熄滅會計政策，因爲剩餘的礦機設備借款和租賃物通過發行分類爲權益的股份償還。熄滅所得利潤計入重組項目淨額。
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股份發行
根據重整計劃，在生效日期，公司發行了以下債務工具，這些工具在下面更詳細地定義和描述（以千爲單位）：

生效日期的本金餘額
退出信貸協議
$61,200 
擔保票據契約$150,000 
新擔保可轉換票據契約
$260,000 
礦工設備貸款協議
$52,947 
此外，根據重組計劃，約$15.0百萬債務已得到恢復。
退出信貸協議
以下是退出信貸協議在2024年8月19日全額償還之前的描述。目前尚未 否 未清償的退出信貸協議。
在生效日期，根據重整計劃條款，公司與2024年1月23日簽署了一份信貸和擔保協議（「退出信貸協議」），各方包括借款人公司、擔保人、貸款人和Wilmington Trust，National Association作爲行政代理人和抵押代理人，包括一筆$80百萬美元的先前信用額度，由公司4月份可轉換票據和8月份可轉換票據的某些持有人（作爲「退出貸款人」）持有，等於(i)一筆$40百萬美元的定期貸款，包括（x）一筆$20百萬美元的初始定期貸款和（y）一筆$20百萬美元的延遲提款貸款，以及(ii)一筆$40百萬美元用於轉換4月份可轉換票據和8月份可轉換票據的未償餘額（「退出融資協議」）。退出融資協議的到期日爲2027年1月23日。
從生效日期起，退出融資業務的現金借款按年計息 9.0%，每個財季第一個工作日支付，起始日期爲2024年4月1日。退出融資業務按照每季相等分期還款$1.25百萬美元，自2026年1月1日起開始攤銷。一旦發生違約事件並持續發生（如退出信貸協議中定義的術語），退出融資業務的義務將自動按照比正常適用利率高出 2.0%的年利率計息，此類利息在每個利息支付日以現金支付（除非行政代理要求提前支付）。
在發行時，公司確定了退出融資工具中的嵌入式特徵，並根據ASC 815-15評估其是否具有潛在的分割性。確定的嵌入式特徵被確定爲與債務主體明顯密切相關，並不受分割影響。
退出設施現金流的現值估計等於其票面金額，因此在發行時未記錄折現或溢價。
出口信貸協議下的義務，由公司及其擔保人的幾乎所有資產和財產上存在有效和完善的留置權和安全利益來擔保，包括對公司或其任何子公司購買的所有新的、未受抵押的礦工設備的第一優先權留置權，而不包括以下各項，每項均由(一)設備優先押品(如下定義)和(二)未來融資設備的第二優先權留置權擔保。出口信貸協議項下的義務由公司的所有直接和間接子公司擔保。
退出機制提供了積極、消極和財務契約，其中限制了公司及在某些情況下限制了公司的某些子公司能力：增加債務；支付股利，贖回股票或進行其他分配；進行投資；授予或允許某些留置權；轉讓或賣出資產；合併或整合；以及與我們的關聯方進行某些交易。退出機制還規定了一定的財務維護契約，形式包括最大槓桿比率和最低流動性要求。退出機制包含了一些違約事件，包括但不限於：未償還本金，未支付利息、費用或其他義務經過若干業務日；公司或其任何子公司破產事件和某些控制權變更。 三 業務日，公司或其任何子公司的破產事件和某些控制權變更。
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擔保票據契約
以下是截至2024年8月19日全部償還之前的保證票據（如下所定義）的描述。目前有 否 未償還的保證票據。
生效日期，根據重整計劃條款，公司發行了$150.0百萬美元的2028年到期的優先擔保票據（「擔保票據」），根據一項擔保票據託管協議（「擔保票據託管協議」）簽署方包括（i）發行人，公司，（ii）其中提及的擔保人和（iii）威明頓信託國家協會，作爲受託人兼抵押代理（「擔保票據代理」）。
擔保票據的到期日是2028年1月23日。擔保票據的利率爲 12.5每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日支付年利率爲%的利息，從2024年6月15日開始。擔保票據在到期前不償還。
已通過對公司及擔保方的幾乎所有資產建立有效和完善的次要留置和抵押權來擔保的保證票，該留置權位於債務重組貸款的留置權之後，並受新互斥權協議的條款約束。所有直接和間接子公司均對保證票提供擔保。
公司有權在到期前贖回票據。如果票據在第一年之後贖回（包括票據被提前償還的情況），或者如果票據在規定到期日未能按時還款，公司需要支付相當於未償本金金額的溢價：(a) 1.00票據剩餘本金總額的%，如果票據在發行日後第一週年之後（如安全票據契約定義的發行日）且在發行日第二週年之前贖回(b) 2.00票據剩餘本金總額的%，如果票據在發行日後第二週年之後且在發行日第三週年之前贖回(c) 3.00票據剩餘本金總額的%，如果票據在發行日後第三週年之後贖回，或者如果票據在到期日未能按時還款，無論在出現違約事件或加速事件（包括任何作爲破產程序結果的加速）之前還是之後，是否發生過該等付款。在發行日之前發生的任何贖回、還款或再融資均不適用預付款溢價。
在發行時，公司確定了擔保票據中的嵌入式特徵，並根據ASC 815-15評估其是否有分拆的潛力。確定的嵌入式特徵被確定爲與債務主體明顯密切相關，並不適用於分拆。
在發行時，擔保票據現金流的現值估計爲$149.5百萬美元，折扣已攤銷以確定有效利率水平。
擔保票據契約包含肯定和否定的契約條款，與退出融資工具和新擔保可轉換票據契約（如下定義）一致，在某些情況下限制公司以及在某些情況下限制公司的某些子公司承擔更多債務；支付紅利、贖回股票或進行其他分配；進行投資；授予或允許特定的留置權；轉讓或賣出資產；合併或合併；並與其關聯方進行某些交易。擔保票據契約包含某些違約事件，包括但不限於未支付本金、未支付費用、利息或其他義務後的業務日數、違反契約（在某些肯定的契約的情況下，需經過一定寬限期）、公司或任何子公司的破產事件。 三 業務日數，違反契約（在某些肯定的契約的情況下、需經過一定寬限期），以及公司或任何子公司的破產事件；這些觸發擔保票據契約中的特定違約事件，包括但不限於未支付本金、未支付費用、利息或其他義務。
新安全可轉換債券契約；利息支付和強制轉換
以下所定義的新擔保可轉換票據在2024年7月10日強制轉換，且回收 否 不再持有。根據重整計劃的條款，在生效日期，公司發行了2260.0億美元的擔保可轉換票據到2029年到期（稱爲「新擔保可轉換票據」）根據擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據債券之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據之間的擔保可轉換票據

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新擔保可換股票的到期日爲2029年1月23日。新擔保可轉換票據的利息按季支付，支付日期分別爲3月15日、6月15日、9月15日和12月15日，始於2024年6月15日，公司可選擇以（i）每年百分之X的現金支付，或者（ii）每年百分之X的現金支付和每年百分之X的股票支付（「現金/股票利息」）；需要說明的是，現金/股票利息中應支付的部分以新普通股支付，使用價格等於前一交易日至利息支付日期前的連續交易日的新普通股成交量加權平均價格。 10.0每年百分之X 6.0每年百分之X的現金支付和每年百分之X的股票支付 6.0每年百分之X的股票支付 20 連續交易日期間的成交量加權平均價格 三 業務日 6公司選擇以現金支付2024年6月15日利息的%，金額約爲$6.0和6股票和發行率成交量 881,610 對該日期持有新擔保可轉股票票據的持有人發行了其新普通股股票，總利息費用約爲$9.8百萬美元。在2024年7月10日強制轉換之前，新擔保可轉股票票據包括利息在內共計$26.4百萬股新普通股。 4.5百萬股新普通股。
2024年7月5日，根據於2024年1月23日簽署的《證券託管協議書》（以下簡稱「協議」），由公司作爲發行人，威明頓信託國家協會（「威明頓信託」）作爲受託人和抵押品代理，以及其他相關方共同簽署，公司的新普通股交易價格以每日成交量加權平均價（「VWAP」）超過協議中規定的適用閾值時，觸發了新擔保可轉換票據的強制轉換功能。 20連續第個交易日。與2024年7月10日進行的票據強制轉換相關，每位新擔保可轉換票據的持有人有權收到（1）公司的新普通股數量，等於其未償還票據的總本金金額除以轉換價格$的（不含碎股），以及（2）由於截至2024年7月9日公司新普通股收盤交易價格乘以所得碎股數量。5.8317 現金金額等於所得碎股數量。
在新擔保可轉換票據強制性轉換後， 40.1公司的新普通股股票總數爲百萬股，以交換獲得了 $233.6百萬美元的新擔保可轉換票據的總原始金額。
關於強制兌換前新擔保可轉換票據契約描述
2024年7月10日強制兌換前的新擔保可轉換票據描述如下。目前有 否 未償還的新擔保可轉換票據。
新的擔保可轉債券由公司和擔保方的幾乎所有資產提供有效且完善的第三級和安全利益擔保，這些抵押品的優先級低於擔保退出設施和擔保票據的抵押品，並受新的共同受讓人協議條款約束。新的擔保可轉債券由公司的所有直接和間接子公司提供擔保。
在發生基本變更（如新擔保可轉換票據信託書所定義），新擔保可轉換票據持有人有權要求公司在回購日期以應計利息加回購數量的本金金額購買全部或任何部分該持有人的新擔保可轉換票據。持有人可以選擇在到期前任何時間將新擔保可轉換票據轉換爲新普通股，初始轉換比率爲每1,000美元新擔保可轉換票據的171.48股新普通股（相當於每股$5.8317 新普通股），公司可以用現金、新普通股或二者組合交付。轉換價格受到抗稀釋調整的影響，當發生某些稀釋性交易（包括股票分紅、拆細、組合和重新分類等）時，轉換價格會調整。如果任何 20 連續交易日的成交量加權平均價格大於或等於 133.6%，調整後的轉換價格爲$7.79.
在發行時，公司確定新擔保可轉換票據中的嵌入式特徵，並根據ASC 815-15評估其是否有潛在拆分的可能性。該轉換特徵被確定爲與公司自身股票掛鉤，如果它是獨立的並符合ASC 815下的衍生會計的範圍例外，將被歸類爲權益。其他確定的嵌入式特徵被確定爲與債務主體明顯且密切相關，不受拆分。
其他公認會計原則中未特別提及的可轉換債務工具根據ASC 470-20進行覈算。根據該指導方針，可觀的溢價應歸因於轉換功能。未分割爲衍生品的轉換功能最初在股權中被視爲額外的實收資本。據估計，新的有擔保可轉換票據的現值爲美元293.2發行量爲百萬美元。$260.0百萬美元最初被確認爲債務，美元33.2百萬是
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最初被確認爲額外實收資本。根據相關指引，這兩個餘額均不受重估再計量確認的影響。
新的擔保可轉換票據信託文件包含了股份的積極和消極契約，與退出融資工具和擔保票據信託文件中一致，限制了公司和公司某些子公司在某些情況下增加負債的能力；支付分紅派息、贖回股票或進行其他分配；進行投資；授予或允許特定留置權；轉讓或賣出資產；合併或兼併；與其關聯方進行某些交易。新的擔保可轉換票據信託文件包含了特定的違約事件，包括但不限於未支付本金、利息、費用或其他義務，和公司或其任何附屬公司的破產事件。 三 業務日後，若公司或其任何子公司未能支付本金、利息、費用或其他義務，或發生公司或其任何子公司的破產等事件，則屬於新的擔保可轉換票據信託文件中的違約事件。
7. 附帶價值權利和權證負債
有條件的附屬價值權協議
在生效日期下，根據重組計劃的條款，公司已經簽署了具有附帶價值權協議，並在生效日期作爲公允價值記錄了相關負債。根據附帶價值權協議，公司向公司的四月轉換債券和八月轉換債券持有人（作爲「收款方」）發行了 51,783,625 CVRs，總額爲持有公司四月轉換債券和八月轉換債券以及獲得新普通股（作爲「收款方」）的人持有的新普通股數量（「相應新普通股」）。這些CVR要求公司向每位收款人支付： 51,783,625 份相應新普通股。CVR要求公司向每位支付人支付：

•(i) 在第一個測試日期，現金相當於受款人按比例份額的（「年度1附帶支付義務」）較小值的$43,333,333.33 和（b）$之間的差額（1）$和（2）對應的新普通股的公允市值（「首個週年支付金額」）；如果對應新普通股的公允市值達到或超過$，則年度1附帶支付義務將在第一個測試日期被抹去；截至2024年9月30日，對應新普通股的公允市值超過$260,000,000 ；如果對應新普通股的公允市值達到或超過$，則年度1附帶支付義務將在第一個測試日期被抹去；截至2024年9月30日，對應新普通股的公允市值超過$260,000,000 ；如果對應新普通股的公允市值達到或超過$，則年度1附帶支付義務將在第一個測試日期被抹去；截至2024年9月30日，對應新普通股的公允市值超過$260,000,000.

•(ii)在第二次檢驗日期，公司自行決定，以現金或新普通股（或現金和新普通股的組合）的方式支付，不低於支付對象按比例份額的年2待定支付義務（「年份2待定支付義務」），其金額爲（a）$43,333,333.33 和（b）$1與（1）$260,000,000 減去首個週年付款金額與（2）對應新普通股的公允市場價值之差（「第二週年付款金額」）；前提是，如果對應的新普通股的公允市場價值等於或高於$260,000,000 減去首個週年付款金額，第二次檢驗日期涉及的任何金額，則年2待定支付義務將被抵銷；並且

•(iii) 在第三個測試日期，按照公司自行決定，以現金或新普通股（或現金和新普通股的組合）的形式，支付相應受讓方的按比例份額（「第3年度附條件支付義務」），金額爲（a）$43,333,333.33 和（b）$260,000,000 減去第一週年支付金額和第二週年支付金額之和的差額與對應新普通股的公允市值之間的較小者，即（「第三週年支付金額」）；但若對應新普通股的公允市值達到或超過$260,000,000 減去第一週年支付金額（如有）和第二週年支付金額（如有）的金額，即第3次測試日期的年度附條件支付義務將被消除。
GUC的有條件價值權和滅失
根據重整計劃，公司在生效日期發行了(i)新普通股份給持有批准的普通無擔保債權（「GUC股權分配」），以及(ii)普通無擔保債權持有人。 20,335,491 給予批准的普通無擔保債權持有人總共股份的新普通股來源於計劃的重整，同時給予持有批准的普通無擔保債權持有人GUC CVR。
GUC CVR的條款規定，除非在GUC股權分配的價值，也就是在任何交易日期間的成交量加權平均價（「VWAP」）期間的收盤價平均值，與計劃價值相等或超過，在有效日期開始並在有效日期後18個月結束的期間內（「GUC CVR測試期」），否則公司將需要向每個GUC收款人支付新普通股，金額等於( i )新普通股價值按計劃價值計算的GUC收款人的按比例份額，爲$ 20 連續任何交易日的交易日的天數 30 ，公司將需要向每個GUC收款人支付新普通股，金額爲(i)爲$7,100,000 和( ii ) GUC股權分配的計劃價值與(a) GUC股權分配的計劃價值之間的差額爲
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根據在 GUC CVR 測試日期之前的交易日中 GUC 股權分配收盤價的成交量加權平均值計算的 GUC 股權分配的價值。 60 交易日。
根據其條款，當2024年7月1日公司在納斯達克國家市場系統的新普通股的成交量加權平均價格（VWAP）超過$時，GUC CVR義務被解除。5.02當PFSA有借款時，特定限制還包括200%的流動資產限制。20 在適用的 30 連續交易日期間內。
認股權證協議
根據重組計劃和確認訂單，在生效日期公司簽訂了一份認股權協議（「認股權協議」），規定發行 98,313,313 認股證，每份可行使 之一 股的新普通股，行使價格爲每股$6.81 ，以及合計 81,927,898 認股證，每份可行使 之一 股的新普通股，行使價格爲每股$0.01 每股（「第二批認股權」和與第一批認股權合稱「權證」）。根據重整計劃，公司先前普通股的持有人，每持有一股公司先前的股票， 0.253244 第一批認股權和 0.211037 第二批認股權。
每整個第1批權證均授權註冊持有人購買 之一 整份新普通股，行權價格爲$6.81 每整個第2批權證均授權註冊持有人購買 之一 整份新普通股，行權價格爲$0.01 每股新普通股成交量加權平均價達到或超過$8.72 每個交易日的每股交易量爲$或以上 20 連續交易日（「觸發事件」）指的是發生在2024年7月11日的事件。第一階段和第二階段的行權價格將根據認股權協議中規定的特定事件進行調整。
第一階段認股權證將於2027年1月23日到期，第二階段認股權證將於2029年1月23日到期，均爲紐約市時間下午5:00，或者在認股權證協議中規定的某些事件發生時提前到期。認股權證協議規定，關於第一階段或第二階段認股權證，可以在持有相應階段認股權證可行權的股份的持有人佔已發行的第一階段或第二階段認股權證數量大多數的書面同意下修訂；但是，任何可能合理預期將實質性不利影響任何認股權證持有人權利的協議修訂或補充需要得到該持有人書面同意。此外，任何可能導致行使價格增加、可行使認股權證股份數量減少（除了認股權證協議規定的調整外）或到期日期提前的修訂都需要受到受影響持有認股權證持有者的同意；然而，如果目的是消除任何模棱兩可之處、糾正任何有缺陷的條款、或對認股權證協議下出現的事項或問題作出任何其他規定，獲得認股權證持有者同意（對認股權證持有人的利益產生實質不利影響除外）公司和認股權證代理可以在不需要認股權證持有人同意的情況下進行協議修訂。
權證可以在提前書面通知行使，並支付適用的行使價格（以及任何適用的稅費和政府收費），對於通過存管機構的賬簿形式持有的權證（如權證協議中定義），在結算日期前或結算日期當天交出權證證書。
可行使第二批認股權，按免現金方式行使，持有人將有權收到與新普通股數量相等的股份 之一 新普通股的股份乘以一個分數，該分數等於（x）行使通知交付日期前一個營業日的公平市值 之一 新普通股的股份減去適用行使價，除以（y）該等公平市值。認股權持有人在行使認股權並收到新普通股後，才具有新普通股持有人或任何表決權益。行使認股權並獲得新普通股後，每個持有人將享有與新普通股持有人相同的權利。
根據認股權協議，認股權持有人只能行使他們的認股權以換取整數股新普通股。如果在行使時，持有人應有權收到一個股份的部分利益，這種部分利益將被四捨五入到將發給持有人的新普通股數量的下一個更高的整數。
自2024年1月24日起，第一批認股權證和第二批認股權證開始在納斯達克全球精選市場上交易，分別以「CORZW」和「CORZZ」作爲標誌。
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2024年9月30日結束的三個月和九個月內， 0.2百萬和 0.2分別有百萬個初始分期權被行使，導致現金收入爲$1.1百萬美元和$1.5百萬，分別。
Tranche 2認股權證從2024年7月11日收盤交易開始行使，當公司新普通股的每日成交量加權平均交易價超過$8.7253100美元20 連續交易日根據認股權協議。在截至2024年9月30日的三個和九個月內， 51.5 百萬Tranche 2認股權證被行使，導致現金收入爲$0.4百萬。
8. 公允價值計量
公司在特定情況下以公允價值定期或不定期計量某些資產和負債。公允價值被定義爲在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產所收到的價格或轉移負債時支付的價格。爲了提高公允價值計量的可比性，以下層次結構優先考慮用於測量公允價值的估值方法的輸入：
一級 — 根據活躍市場上相同資產和負債的報價價格進行估值。
第二級——基於可觀察輸入（而非第一級所列的報價）進行的估值，例如在活躍市場中對類似資產和負債的報價，或在非活躍市場中對相同或類似資產和負債的報價，或者其他可觀察的輸入，或者可以通過可觀察市場數據進行證實的輸入。
第3級 —— 基於不可觀察輸入的估值，反映公司自身的假設，與其他市場參與者所做的合理可用假設一致。這些估值需要重大判斷。
公司在確定公允價值時儘可能使用可觀察的市場數據，僅在不可用可觀察市場數據時依賴不可觀察的輸入。
定期公允價值衡量
根據ASC 815，CVR、GUC CVR和warrants被視爲衍生負債，並初始和後續按公允價值計量，公允價值的變動反映在淨損失中。當這些工具在生效日期被確認時，可觀察的市場數據並不可用。至2024年9月30日，CVR和warrants的可觀察一級市場數據已經可用。
以下呈現截至2024年9月30日，公司按公允價值計量的衍生品的公允價值層級（單位：千元）：
2024年9月30日
公允價值層次
一級二級Level 3公允價值
無條件價值權利負債:
有價證券授權$6,991 $— $— $6,991 
總計包括的未來支付權益責任6,991 — — 6,991 
認股權責任：
權證1,017,299 — — 1,017,299 
總持證責任1,017,299 — — 1,017,299 
以公允價值計量的總負債（經常加碼）$1,024,290 $— $— $1,024,290 
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2級重複公平價值衡量
2023年10月，公司簽訂了一份能源遠期採購合同，以鎖定與預測的Cottonwood 1設施從2023年11月1日至2024年5月31日的能源購買有關的能源價格的指定部分（「能源衍生產品」）。根據ASC 815的規定，將這些能源衍生產品最初確認爲衍生工具，並根據公允價值進行後續計量，其價值變動反映在淨利潤（損失）中。
以下表格總結了公司簡明合併資產負債表上能源遠期採購合同的公允價值（以千爲單位）:
公允價值（2級）
財務報表項目
九月30日,
2024		12月31日,
2023
能源遠期購買合同
應計費用及其他流動負債
$— $2,262 

公司在其簡明綜合損益表中記錄了與能源遠期購買合同相關的以下損失（以千爲單位）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
財務報表項目
2024202320242023
能源遠期購買合同
能源衍生品公允價值變動$— $— $(2,757)$— 
非經常性公允價值測量
企業的非金融資產，包括房地產、廠房設備和無形資產，以估計的公允價值進行非經常性計量。僅當確認資產減值或基礎資產待售時，這些資產才會調整爲公允價值。
截至2024年9月30日或2023年12月31日，沒有非金融資產被分類爲第三級。
金融工具的公允價值
公司的金融工具中，不受重複計量的現金及現金等價物、受限現金、應收賬款、應付賬款、租賃、應付票據以及一些應計費用和其他負債。除可轉換債券外，這些金融工具的賬面價值基本接近其公允價值。 截至2024年9月30日，使用一級活躍市場價格計算的可轉換債券的公允價值爲$631.1股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
9. 承諾和或有事項
承諾
截至2024年9月30日，公司對施工合同的未完成承諾額約爲$660.1百萬美元，其中絕大部分可由客戶報銷。
2024年7月5日，公司與Block, Inc.簽訂了一項購買協議，購買了3納米的特斯拉-集成電路芯片（「ASIC芯片」），代表大約15 EH/s的哈希率。 2024年7月12日，公司支付了一筆100萬美元的存入資金，將均勻地用於購買ASIC芯片。 付款將分期付款，從交付之前開始。 ASIC芯片的交付預計將在2025年底開始。 10.0百萬美元存入資金將均勻地用於購買ASIC芯片。 付款將分期付款，從交付之前開始。 六個月 預計ASIC芯片的交付將在2025年底之前開始。
法律訴訟—公司在業務常規過程中可能涉及法律訴訟。公司會在有可能發生損失且能合理估計損失金額時對法律訴訟進行計提損失。然而，法律訴訟中固有的不確定性使得難以合理估計成本和影響
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/s/ Todd M. DuChene
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
解決這些事項。因此，實際發生的成本可能與預計金額有重大差異，並可能嚴重影響公司的業務、現金流、經營業績、財務狀況和前景。除非另有說明，公司無法估計超過已計提金額的合理可能損失。
所謂的股東集體訴訟（「龐」）
2022年11月14日，原告梅龐針對Core Scientific, Inc.、其前首席執行官Michael Levitt等人在德克薩斯州西區（奧斯汀）的美國聯邦地區法院提交了一項所謂的集體訴訟控訴，聲稱該公司違反了《證券交易法案》，聲稱公司未能向投資者披露，公司因決定將電力成本轉嫁給客戶而面臨訴訟，並且某些客戶違約，這影響了公司的盈利能力和作爲持續經營實體的能力等事項。控訴要求賠償。Core提交了破產建議通知，指出其於2022年12月21日提交的破產申請將成爲對此事繼續進行的停止令。原告隨後撤回了對Core的訴訟。2023年4月指定了首席原告，並在公司第11章破產案件中提交了索賠申請。在公司提交饒恕動議以及就未獲得饒恕的剩餘索賠再次提交動議後，2024年4月所有仍未獲得饒恕的控訴針對個別被告隨後被駁回但不受偏見。
2023年12月7日，位於得克薩斯州休斯頓的美國破產法院支持了公司對已提出的集體索賠的異議，但不予判決，要求在2023年12月20日之前以個人形式重新提出索賠；並拒絕原告根據聯邦破產規則7023號的申請進行集體訴訟。到2023年12月20日，聲稱代表人的個人索賠未被提出，而於2024年1月16日破產法院又撤銷了債務人第四次修訂的第11章重組計劃和披露書的確認反對書。2024年1月29日，原告對確認公司重組計劃的命令提出上訴。
2024年6月7日，原告重新提交訴訟，聲稱個別被告違反了證券交易法，據稱未向投資者披露公司的其他事項之一是，公司未披露對公司財務表現產生影響的已知趨勢或不確定性。公司的駁回重新提交的控訴的動議正在得克薩斯州奧斯汀的美國地方法院審理中。
所謂股東集體訴訟（「Ihle」）
2023年7月24日，原告Brad Ihle針對Power & Digital Infrastructure Acquisition Corp.（我們業務運營的當前公司實體的前身名稱，或稱「XPDI」）的某些官員和董事，以及XMS Sponsor LLC等提起了所謂的集體訴訟。投資人稱XPDI與合併前負責我們業務運營的實體「Legacy Core」以及根據2021年7月20日簽訂的那項併購協議進行的股東推廣和徵集涉嫌違反受託人責任。某些被告已通知公司，根據特拉華州法律和公司章程，他們打算尋求在此事項中進行辯護和賠償。
就業索賠
在2022年9月30日，Blockcap, Inc.（現名Core Scientific Acquired Mining, LLC）的前高管Harlin Dean向公司發送了一封要求信，尋求大約$9.8百萬美元。隨信附上的是一份在德克薩斯州特拉維斯縣第419司法區法院提交的投訴，其中提出了以下訴因：（1）違反僱傭協議；（2）按勞計酬；（3）承諾禁反言；（4）侵佔；（5）宣告性救濟；（6）衡平法救濟/特定履行；（7）設立推定信託；（8）會計覈算；以及（9）律師費用和成本。根據Dean先生的說法，公司在他辭職時未能遵守僱傭協議的條款。樓
在公司提交第11章破產案後，迪恩先生在第11章破產案中提出索賠，稱公司違反了迪恩先生的僱傭協議和各種股權獎勵協議。迪恩先生尋求總計約$的賠償。8百萬。債務人於2023年9月19日提交異議以反對迪恩先生的索賠。迪恩先生提交了支持其索賠的回應，並於10月19日提出了判決書。迪恩先生索賠的有效性和價值的裁決仍在進行中。作爲重整計劃下的一般無抵押債權人，根據重整計劃確定的任何應付原告的金額將以公司普通股的形式支付。
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/s/ Todd M. DuChene
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
合同索賠
創業板礦業1有限責任公司、創業板礦業2有限責任公司、創業板礦業20億有限責任公司和創業板礦業4有限責任公司（統稱「創業板」）已在第11章案件中提出索賠證明，聲稱公司違反了與創業板的託管協議，並尋求追回約$4.1百萬。債務人於2023年5月4日對創業板的索賠提出了初步異議，並於2023年5月6日提出了補充異議。創業板於2023年9月6日提交了反對債務人異議的回應。此外，創業板1和創業板4在第11章案中提出了約$8百萬的拒絕損害索賠。債務人目前正在準備對這些索賠提出異議，並回復創業板對債務人早前提出的異議的回應。作爲重整計劃下的普通無抵押債權人，任何確定應支付給原告的金額將按照重整計劃中規定的方式以公司普通股支付。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別有 沒有 其他材料損失準備金用於法律事務。
租賃—參見注釋5 — 租賃的更多信息。
10. 股東赤字
股權發售
2023年11月20日，公司啓動了一項普通股權益發行（「股權發行」），發行重組後公司的普通股（「ERO股票」）總額爲$55 百萬。在生效日期，公司根據股權發行發行了 15,648,896  百萬美元的股票，以換取現金收益。此外，2023年11月16日，公司與其中列明的各方（「承諾方」）簽訂了一份協議（「保底承諾函」），根據該協議，承諾方同意各自並非聯合保底股權發行的37.1 百萬美元（「保底承諾」），受限於保底承諾函的條款。ERO的認購期於2024年1月5日到期。股權發行超額認購，總認購（包括超額認購）超過了作爲股權發行一部分擬購買的ERO股票數量。股權發行的結果使之前安排的保底承諾變得不必要，然而，在生效日期，公司根據保底承諾的相關費用發行了 2,111,178 新普通股股票。
破產重組
根據附註1 - 組織和業務描述，債務人在2022年12月21日向破產法庭申請第11章破產保護，尋求根據破產法第11章的救濟。
2024年1月15日，債務人向破產法院提交了重整計劃，在2024年1月16日，破產法院作出了確認訂單。
在生效日期，重整計劃根據其條款生效，債務人從11章案中脫穎而出。在生效日期，爲配合重整計劃的生效並根據重整計劃及確認令的條款，生效日期前的公司普通股被取消，不再有效，公司的新組織文件生效，授權發行普通股，面值$0.00001 每股（「新普通股」）。根據前述，在生效日期，公司依照重整計劃重新組織，併發行了：(i) 新普通股，(ii) 期權，(iii) 現金交割憑證，(iv) 新擔保可轉換票據，(v) 擔保票據和(vi) 通用權證玖貳（如下定義）。此類證券、權益或利益是依據破產法第1145條規定的《證券法》豁免註冊要求而發行的。
生效日期當天，所有於生效日期前立即存在的公司股權被取消，包括公司當時持有的普通股和認股權證，公司根據重整計劃的條款發行或導致發行新普通股。
根據重整計劃，在生效日，公司發行或保留可發行的證券：
•176,266,782 新普通股的股份;
•4,725,091 爲爭議索賠保留的普通股股份；
37

•180,241,211 權證，由組成 98,313,313 第一批認股權和 81,927,898 第二批權證；
•51,783,625 CVRs；和
•GUC CVRs.
該 4,725,091 用於有爭議索賠的新普通股份預留股份數量將用於結算先前被法院認可的爭議索賠。在生效日期的一週年之日，或者在所有有爭議索賠被認定爲解決的較早日期，未能通過結算先前被法院認可的爭議索賠而發放的預留股份將發放給生效日期前立即持有普通股的股東。由於這些股份將被髮放，且僅接收者有條件，公司在其簡明合併資產負債表中和在其簡明合併利潤表中將這些股份視爲已發行。公司預估將發行給有爭議索賠的股份包括在欣欣整合索賠獲得的收益中。
新普通股和優先股
公司有授權發行 10,000,000,000 新普通股股份與 2,000,000,000 優先股份（"優先股"），每股面值爲$0.00001 。新普通股的權利和優先權應始終受限於優先股的權利，這些權利可以根據需要在任何時候通過符合特拉華州秘書處適用的《特拉華州公司法》和公司章程的一項或多項指定證書規定，在特拉華州州內提交。
《公司章程》授權董事會可以規定發行一系列或多系列優先股，並確定每個系列的以下事項：(i) 構成該系列的股數和該系列的名稱，(ii) 該系列股份的表決權（如有），(iii) 該系列股份的權力、特權或其他特殊權利以及相對權利、參與權利、選擇權或其他權利，以及資格、限制和相關限制。(ii) 董事會對優先股的授權應包括但不限於確定：(i) 構成任何系列的股數，(ii) 任何系列股份的股息比率，(iii) 該系列的表決權（如有）以及每股表決權數量，(iv) 轉換特權，(v) 任何系列的股份是否可贖回，(vi) 任何系列是否應設立用於贖回或購買該系列股份的沉沒基金，(vii) 在公司自願或強制清算、解散或清算時股份的權利，(viii) 任何系列的其他權力、特權、權利、資格、限制和限制。
激勵計劃an
根據重組計劃，公司於2024年4月26日實施了一項以股權爲基礎的管理激勵計劃（「激勵計劃」）。激勵計劃規定授予非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵、股息對等權利和其他基於股票的獎勵。
獎勵計劃提供的獎勵最高可達 40,000,000 公司普通股獎勵股份，按照獎勵計劃規定進行調整，並限制在任何單個財年內向公司非僱員董事支付的總薪酬金額（包括獎勵計劃下的獎勵）最高爲800,000.
目前激勵計劃中優秀的授予形式包括限制性股票單位（RSUs）和指定股票單位（MSUs）。激勵計劃的參與者、授予參與者的時間和分配以及這些授予的其他條款和條件（包括但不限於歸屬、行權價格、基準價值、障礙、沒收、回購權和可轉讓性）由董事會薪酬委員會自行決定，作爲計劃管理員。
根據激勵計劃，某些高管被授予了與市場基礎股價目標的達成和高管在相關授予日保持服務相關的MSUs。每個授予日結束時解鎖的股份數量依賴於最高的 20-天加權平均價格的公司股價，在該批次的測量授予期中自授予以來達到的最高值。MSU的解鎖計劃在服務期間是按比例分配的， 三年 其中這些比例被識別爲具有單獨服務條件和市場條件測量期的批次。如果在某些批次的測量期內未滿足某些市場基礎股價目標，則滿足此類目標的能力適用於後續的測量期，並在滿足此類市場條件時允許解鎖。
38

然後滿足條件（並且滿足服務條件）。 以下表格提供了與每個MSU獎勵相關的額外信息：

分享價格目標
增量單位
分期累計單位
2024年12月31日歸屬：
$3.14 147,691 147,691 
$5.00 147,691 295,382 
$8.00 147,692 443,074 
$10.00 147,692 590,766 
$12.00 147,692 738,458 
$14.00 147,692 886,150 
2025年12月31日歸屬：
$3.14 147,691 147,691 
$5.00 147,691 295,382 
$8.00 147,692 443,074 
$10.00 147,692 590,766 
$12.00 147,692 738,458 
$14.00 147,692 886,150 
2026年12月31日歸屬：
$3.14 147,691 147,691 
$5.00 147,691 295,382 
$8.00 147,692 443,074 
$10.00 147,692 590,766 
$12.00 147,692 738,458 
$14.00 147,692 886,150 
股票基礎報酬
截至2024年9月30日的九個月，公司未行使任何股票期權 沒有股票期權未行使，而過期或被取消的期權爲百萬 1.9與未行使股票期權相關的未確認的股票補償費用截至2024年9月30日不重要。
39

2024年9月30日結束的九個月中，RSU和MSU活動總結如下（金額以千爲單位，每股金額除外）：
限制性股票單位
市場控件限制股票單位
數量
股份		加權平均
授予日期公允價值
價值		數量
股份		加權平均
授予日期公允價值
價值
未歸屬 - 2024年1月1日
38,358 $2.69 — $— 
與出現有關的普通股取消
(38,358)2.69 — — 
與出現有關的新普通股發行
3,83626.93 — — 
未歸屬 - 生效日期
3,836 26.93 — — 
已授予
20,466 6.49 2,814 5.95 
歸屬
(1,817)26.14 — — 
被取消
(2,238)18.33 (155)3.99 
尚未歸屬 - 2024年9月30日
20,247 $7.29 2,659 $6.06 
截至2024年9月30日，公司賬上大約有未確認稅收優惠金額。125.6 與受限股票單位（RSUs）相關的未確認股票補償費用爲百萬，預計將在加權平均時間內確認， 2.7 年，另有$11.4 與績效股票單位（MSUs）相關的未確認股票補償費用爲百萬，其中一些或所有的必要服務已在服務條件下提供，但尚未實現市場條件。與MSUs相關的未確認股票補償費用預計將在加權平均時間內確認。 2.3 年的時間內確認爲費用。
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的股票基礎薪酬費用已包含在公司的簡明合併運營報表中，具體如下（單位：千美元）：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
營收成本$2,338 $1,503 $5,496 $3,607 
研發1,077 334 1,739 1,144 
銷售和營銷1,814 517 4,048 1,561 
一般和行政
15,059 12,507 16,439 35,102 
基於股票的補償費用，減去已經資本化的金額
20,288 14,861 27,722 41,414 
以股份補償的方式計入固定資產1
235 — 235 — 
總股票基礎薪酬成本
$20,523 $14,861 $27,957 $41,414 
1 代表資本化爲物業、廠房和設備的股權報酬金額。
11. 所得稅
當前的所得稅費用代表公司在所得稅申報表中預計報告的金額，而遞延稅費或收益代表淨遞延稅資產和負債的變化。遞延稅資產和負債的確定是基於資產和負債的財務報表和稅基之間的差異，這些差異是根據在這些差異逆轉時生效的法定稅率來衡量的。適當記錄估值準備，以減少遞延稅資產至被認爲可能實現的金額。
40

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的所得稅費用和有效所得稅稅率如下：

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
(以千爲單位，除了百分比)
所得稅費用$134 $114 $484 $347 
有效所得稅率
— %(0.3)%— %(0.7)%
截至2024年9月30日的三個月和九個月，公司記錄了$0.1百萬美元和$0.5相應的收入稅費分別爲百萬美元和百萬美元，其中包括離散州稅。公司估計的年度有效所得稅率，不考慮離散項目，是 0.0%，與美國聯邦法定稅率21.0%相比，由於預計估值準備金變更 1.0%，州稅 0.1%，可抵扣的認股權和有條件負債的損失（21.9）%以及其他項目（0.2）%。公司對其淨遞延稅資產有全額估值準備金，因爲證據表明不太可能能夠實現該資產。
截至2023年9月30日止三個和九個月，公司記錄了收入稅費$0.1百萬美元和$0.3各爲百萬美元。公司估計的年度有效所得稅率爲（0.7）%，與美國聯邦法定稅率21.0%相比，這是由於評估準備金變化 2.3%，州稅（0.4%），不可抵扣的交易成本（22.8%）和其他項目（0.1%）。由於有證據表明公司對其淨遞延所得稅資產的全額評估準備金，預計其不太可能實現此類資產。
12. 歸屬於普通股東的淨損失
基本每股收益（"EPS"）是指可供普通股股東分配的收入或虧損除以期間內的加權平均普通股流通股數。大約 30.5百萬股普通股作爲第2期warrants行使時可發行的股份，計入計算截至2024年9月30日的三個月和九個月的基本每股淨虧損時所用的流通股數。此外，基本EPS的分子包括一項調整，以消除自2024年7月11日交易結束後（即第2期warrants可行使之日）至2024年9月30日所記錄的公允價值變動對淨利潤的影響。由於這些股份幾乎不需要代價或無需代價，通常稱爲「便士warrants」，因此在基本EPS的計算中被視爲流通股，正如ASC 260-10-45-13中所述。

攤薄後每股收益反映了可轉換證券潛在轉換或期權和/或認股權行使對每股收益的稀釋效應；潛在可轉換證券的稀釋影響採用摺合法計算；期權或認股證券的潛在稀釋效應採用庫存法計算。潛在具有抗稀釋效應的證券（即那些增加每股收益或減少每股損失的證券）被排除在攤薄後每股收益計算之外。
41


下表列出了用於計算基本和攤薄每股虧損的分子和分母的調整（以千爲單位，每股金額除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
分子：
淨虧損$(455,259)(41,146)$(1,049,464)$(50,794)
添加：Tranche 2認股權公允價值變動
111,834 — 111,834 — 
基本和攤薄每股淨虧損
$(343,425)$(41,146)$(937,630)$(50,794)
分母：
Weighted average shares outstanding - basic
292,486 382,483 253,058 378,107 
期末按普通股股份加權平均計算的股本292,486 382,483 253,058 378,107 
每股基本淨虧損
$(1.17)$(0.11)$(3.71)$(0.13)
每股稀釋淨虧損
$(1.17)$(0.11)$(3.71)$(0.13)

Potentially dilutive securities include securities not included in the calculation of diluted net loss per share because to do so would be anti-dilutive. Potentially dilutive securities are as follows (in common stock equivalent shares, in thousands):
三個月和九個月結束了
 2024年9月30日2023年9月30日
股票期權
369 22,025 
第一批權證
98,079 — 
限制性股票單位
20,247 38,646 
市場控件限制股權單位
1,772 — 
認購權證— 14,892 
可轉換債券41,825 69,998 
SPAC認股股— 1,725 
總潛在稀釋證券
162,292 147,286 
13. 細分報告
公司的運作部門只有在顯示出相似的經濟特徵和相似的業務活動時才會聚合爲可報告的部門。
該公司目前擁有 三 營運部門包括：「數字資產自挖」，用於爲自有帳戶進行數字資產挖掘；「數字資產託管挖礦」，提供給第三方數字資產挖掘的託管服務；以及「HPC託管」，爲基於gpu芯片-雲計算的HPC業務提供託管服務。公司的HPC業務滿足被視爲2024年第二季度新部門的標準。數字資產自挖部門通過操作擁有的數字基礎設施和計算機設備作爲一組用戶的一部分來產生營業收入，這些用戶處理在一個或多個blockchain網絡上進行的交易。作爲這些服務的交換，公司獲得數字資產。數字資產託管挖礦業務通過銷售基於消耗量的合同來產生收入，這些合同是循環性質的。HPC託管業務通過許可協議和與許可證持有人的訂單來產生收入，這些許可協議包括定期和變量支付。
首席營運決策者（「CODM」）用於評估績效和分配資源的主要財務指標是營業收入和毛利潤。CODM不是基於部門資產或負債信息評估績效或分配資源；因此，公司未按部門呈現資產指標。各部門的會計政策與重大會計政策摘要中描述的相同。公司從對營運部門的分攤中排除了某些營業費用和其他費用。
42

以下表格顯示了報告期內按報告部門列示的營業收入和毛利潤（以千爲單位）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
數字資產自挖礦業務板塊
(以千爲單位，除了百分比)
數字資產自挖礦營業收入
$68,138 $83,056 $328,840 $278,164 
數字資產自挖礦成本
74,555 72,603 236,120 212,125 
數字資產自挖礦毛利（虧損）
$(6,417)$10,453 $92,720 $66,039 
數字資產自挖礦毛利率(9)%13 %28 %24 %
數字資產託管挖礦部門
數字資產託管挖礦客戶的收入$16,878 $29,848 $71,050 $82,307 
數字資產託管挖礦服務成本11,914 24,882 49,388 64,187 
數字資產雲挖礦毛利潤
$4,964 $4,966 $21,662 $18,120 
數字資產雲挖礦毛利率
29 %17 %30 %22 %
HPC託管業務板塊
高性能計算服務收入$10,338 $— $15,857 $— 
高性能計算託管服務成本9,041 — 13,932 — 
HPC託管毛利潤
$1,297 $— $1,925 $— 
HPC託管毛利率13 %— %12 %— %
合併
合併總營業收入$95,354 $112,904 $415,747 $360,471 
Consolidated cost of revenue
$95,510 $97,485 $299,440 $276,312 
Consolidated gross (loss) profit
$(156)$15,419 $116,307 $84,159 
合併毛利率
— %14 %28 %23 %
截至2024年和2023年9月30日的三個月內，營業收入成本包括折舊費用$27.4 百萬美元和美元22.0 百萬，分別適用於數字資產自礦 segment。 截至2024年和2023年9月30日的三個月內，營業收入成本包括d折舊費用$0.9 百萬美元和美元1.9 百萬，分別適用於數字資產託管礦 segment。 截至2024年和2023年9月30日的三個月內，營業收入成本包括d某一的折舊費用 名義 金額和 空，分別針對HPC託管部門。
截至2024年和2023年9月30日的九個月中，營業收入的成本包含折舊費用$83.1 百萬美元和美元60.8 百萬美元，分別用於數字資產自挖礦部門。 對於 ，分別爲9個月 截至2024年和2023年9月30日，營業收入的成本包含折舊費用$3.2 百萬美元和美元3.7 百萬，分別用於數字資產託管挖礦部門。 對於 ，分別爲9個月 截至2024年和2023年9月30日，營業收入成本包括折舊費用爲 名義 金額和 空分別針對HPC託管部門。
營業收入和信用風險的集中度
Financial instruments that potentially subject the Company to concentration of credit risk consist primarily of cash and cash equivalents and accounts receivable. Credit risk with respect to accounts receivable is concentrated with a small number of customers. The Company places its cash and cash equivalents with major financial institutions, which management assesses to be of high credit quality, in order to limit the exposure to credit risk. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, all of the Company’s fixed assets were located in the United States. For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, all of the Company’s revenue was generated in the United States. For the three and nine months ended September 30, 2024, 71% and 79%, respectively, of the Company’s total revenue was generated from digital asset mining of bitcoin, which is subject to extreme price volatility, from one customer. For the three and nine months ended September 30, 2023, 74% and 77%, respectively, of the Company’s total revenue was generated from digital asset mining of bitcoin from one customer.

43

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內，構成公司數字資產自挖礦、數字資產託管挖礦和HPC託管業務營業收入的10%或以上的客戶集中情況如下：

截至9月30日的三個月截至9月30日的三個月截至9月30日的三個月
202420232024202320242023
數字資產自礦部分營業收入的百分比：
數字資產託管挖礦部分營業收入的百分比：
高性能計算託管部分營業收入的百分比：
客戶
G
100 %100 %不適用不適用不適用不適用
F
不適用不適用73 %45 %不適用不適用
H
不適用不適用19 %19 %不適用不適用
I
不適用不適用不適用12 %不適用不適用
J
不適用不適用不適用不適用100 %不適用


截至9月30日的九個月截至9月30日的九個月截至9月30日的九個月
202420232024202320242023
數字資產自挖礦部分營業收入的百分比：
數字資產託管挖礦部分營業收入的百分比：
高性能計算託管部分營業收入的百分比：
客戶
G
100 %100 %不適用不適用不適用不適用
F
不適用不適用59 %48 %不適用不適用
H
不適用不適用23 %12 %不適用不適用
E（關聯方）**
不適用不適用不適用12 %不適用不適用
J
不適用不適用不適用不適用100 %不適用

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報告分部毛利潤損益與公司稅前損益的調解如下精簡 資產的合併運營報表 三個月和九個月 於2024年和2023年截至9月30日的稅前損益分佈如下（單位：千美元）
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
可報告部門毛利潤（損失）
$(156)$15,419 $116,307 $84,159 
數字資產公允價值變動(206)— (247)— 
數字資產銷售收益
— 363 — 2,358 
數字資產減值損失— (681)— (2,864)
能源衍生品公允價值變動
— — (2,757)— 
處置財產、廠房和設備的損失
(509)(340)(4,061)(514)
運營費用：
研發
2,841 2,253 6,814 5,308 
銷售和營銷
3,151 1,041 7,099 3,133 
一般和行政
34,356 23,511 74,742 69,671 
總營業費用
40,348 26,805 88,655 78,112 
營業（虧損）收入(41,219)(12,044)20,587 5,027 
非經營性（收入）費用，淨額：
債務攤銷損失(收益)
317 (374)487 (21,135)
利息費用，淨額
7,072 2,196 35,934 2,317 
重組項目淨額— 28,256 (111,439)78,270 
權證和Contingent Value Rights公允價值變動408,520 — 1,144,441 — 
其他非經營性收支，淨額(2,003)(1,090)144 (3,978)
總非經營性費用，淨額
413,906 28,988 1,069,567 55,474 
稅前損失
$(455,125)$(41,032)$(1,048,980)$(50,447)
14. 相關方交易
在正常的業務過程中，公司不時會與相關方進行各種交易。
該公司與各實體簽訂了提供託管服務的協議，這些實體由在2023財年期間擔任Core Scientific董事和高管的個人管理和投資。 截至2024年9月30日的三個月和九個月內，沒有相關方交易。 截至三個月和九個月的結束 2023年9月30日， 公司確認從相關方合同中獲得的營業收入爲 $2.8 百萬美元和美元10.1 分別確認了百萬的研發費用，與季度費用相關。 來自相關方的合同。
15. 之後發生的事件
2024年10月22日，公司宣佈CoreWeave行使最後一項選擇，承包額外製造行業 MW。 120 用於託管CoreWeave的GPU，以支持其高性能計算操作。
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項目2. 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
除非上下文另有要求，本節中對"我們"、"我們"、"我們的"、"公司"、"Core Scientific"或"Core"的所有引用均指Core Scientific, Inc.及其子公司。
以下《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析（「MD&A」）旨在促進對經營成果和財務狀況的理解。本MD&A作爲補充提供，並應與我們的未經審計簡明財務基本報表一起閱讀 合併財務基本報表及附註（本表格10-Q的第一部分，第1項）和我們於2023年12月31日結束的年度報告中包含的財務和其他信息一起閱讀。這一部分一般討論了2024年9月30日結束的三個月和九個月的經營成果，與2023年9月30日相比。
正如在「關於前瞻性聲明的注意事項」一節中討論的，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明，以及假設，如果它們未能實現或證明錯誤，可能會導致我們的結果與此類前瞻性聲明所表達或暗示的結果有重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於以下識別的因素，以及在我們截至2023年12月31日的年度報告（Form 10-K）第I部分第1A項和2024年3月13日提交給證券交易委員會的報告中討論的因素，以及在我們截至2024年6月30日的季度報告（Form 10-Q）第II部分第1A項和2024年8月7日提交給證券交易委員會的報告中討論的因素。
概覽
Core Scientific是比特幣挖掘和高性能計算的數字基礎設施領軍者。我們運營專用、專爲數字資產挖掘而建的設施，是數字基礎設施、軟件解決方案和服務的主要提供商。我們擁有自己龐大的計算機群（「礦工」）來賺取數字資產以供自己使用，併爲大型比特幣挖掘客戶提供託管服務。我們目前正在將我們的九個運營數據中心的大部分進行分配和轉換，位於 Alabama（1）, Georgia（2）, Kentucky（1）, North Carolina（1）, North Dakota（1） 和 Texas（3），以及在開發中的位於Oklahoma的設施，以支持人工智能相關工作負載，根據一系列合同的要求，改造我們的某些數據中心，提供高性能計算託管服務（「HPC」）。我們主要營業收入來自爲自己賺取比特幣的活動（「自挖礦」）。我們從2018年開始大規模進行數字資產挖掘，到2020年成爲北美最大的第三方挖礦客戶主要提供商之一。截至2024年9月30日的九個月內，我們平均每小時運營電力需求約爲607兆瓦（「MW」）。截至2024年9月30日，我們已經在我們的場地上獲得了約1,200兆瓦的簽約電力容量。我們還是經營和管理着一個龐大的數據中心基礎設施資產組合，是北美上市礦工中擁有大約830兆瓦運營能力以支持我們的挖掘和HPC操作的其中之一。 阿拉巴馬（1）, 佐治亞（2），肯塔基（1），北卡羅來納（1），北達科他（1）和德克薩斯（3），以及我們正在開發中的俄克拉何馬設施，以支持與人工智能相關的工作負載，根據一系列合同的要求，改造我們的某些數據中心，提供高性能計算（「HPC」）託管服務。我們的主要營業收入來自爲自己賺取比特幣的活動（「自挖礦」）。我們從2018年開始大規模進行數字資產挖掘，到2020年成爲北美最大的第三方挖礦客戶主要提供商之一。截至2024年9月30日的九個月內，我們平均每小時運營電力需求約爲607兆瓦（「MW」）。截至2024年9月30日，我們已經在我們的場地上獲得了約1,200兆瓦的簽約電力容量。我們還是經營和管理着一個龐大的數據中心基礎設施資產組合，是北美上市礦工中擁有大約830兆瓦運營能力以支持我們的挖掘和HPC操作的其中之一。
截至2024年9月30日的三個月內，我們自我挖礦車隊的平均能源效率爲每太哈希24.5焦耳，而截至2024年6月30日的三個月爲每太哈希24.7焦耳。自我挖礦車隊的能源效率是我們車隊在所示期間內的平均實際能源效率的衡量標準。
從2024年3月6日起，我們宣佈與一家第三方HPC運營服務提供商簽訂一系列新合同協議，以服務於使用專用雲計算圖形處理單元（"GPU"）的客戶。這些新協議利用了公司現有的數字基礎設施和第三方託管解決方案的專業知識。我們相信，使用現有基礎設施進行HPC託管操作將提供更穩定的美元營業收入，並且相對於我們傳統的比特幣託管挖礦或我們的比特幣自挖礦業務，風險顯著更小。因此，我們打算將業務發展和營銷工作的重點放在擴大HPC託管客戶基礎上。我們預計，傳統比特幣挖礦客戶的第三方託管將顯著下降，成爲我們營業收入組合中的一個部分。
截至2024年9月30日的九個月，我們的總營業收入分別爲41570萬美元和36050萬美元，截至2023年的同期分別爲2060萬美元和500萬美元。我們分別在2024年和2023年截至9月30日的九個月中實現了營業收入。我們分別獲得了10.5億美元和5080萬美元的淨虧損。我們的調整前息稅折舊及攤銷前營業利潤（「調整後的EBITDA」）分別爲14420萬美元和11290萬美元，該指標爲非通用會計準則財務指標。請參閱下文中有關我們對調整後EBITDA的定義及其他相關信息。關鍵業務運營指標和非通用會計準則財務指標以下爲我們對調整後EBITDA的定義以及其他相關信息。
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近期發展
CoreWeave HPC主機託管協議
2024年2月29日，公司與CoreWeave, Inc.（「CoreWeave」）簽訂了一份長期合同，以在公司位於德克薩斯州奧斯汀的工廠交付16兆瓦的製造行業。 在德克薩斯州奧斯汀工廠運營開始後，2024年6月3日，公司與CoreWeave簽訂了一系列長期合同，以交付約200兆瓦的製造行業，以支持CoreWeave的HPC運營，這將要求公司對多個現有地點進行改造。現場改造於2024財年的下半年開始，預計在2025財年的上半年開始運營狀態。2024年6月25日，公司宣佈CoreWeave執行了一個選項，以確保額外70兆瓦的製造行業用於其HPC運營。 額外70兆瓦的運營狀態預計在2025年下半年開始。此外，2024年8月6日，公司宣佈CoreWeave已執行一個選項，以確保額外112兆瓦的製造行業用於其HPC運營。2024年10月22日，公司宣佈CoreWeave已行使其最後一個選項，以確保額外120兆瓦的製造行業。

2029年可轉換債券發行
在2024年8月19日，公司完成了一項私人發行（「2029年可轉換票據發行」），發行額爲4.60億美元的3.00%可轉換高級票據，票據到期時間爲2029年（「2029年可轉換票據」），其中包括初始購買者購買最多額外6000萬美元2029年可轉換票據的選項被完全行使。2029年可轉換票據發行的淨收益約爲4.476億美元，扣除初始購買者的折扣和佣金以及公司預計的發行費用後。公司使用約6200萬美元的2029年可轉換票據發行的淨收益全額償還了退出信用協議下的未償還貸款，其中80萬美元用於支付利息。此外，公司使用約1.541億美元的2029年可轉換票據發行的淨收益贖回了所有未償還的擔保票據，其中410萬美元用於支付利息。此外，在2024年9月6日，公司支付了4960萬美元全額償還BlockFi貸款，其中70萬美元用於支付利息。公司打算將2029年可轉換票據發行的剩餘淨收益用於一般企業用途，包括營運資金、營業費用、資本支出、收購互補業務或資產，或其他證券的回購。有關2029年可轉換票據發行轉換的更詳細信息，請參見本季度報告表格10-Q第一部分第1項的基本報表中的第6注 — 可轉換及其他應付票據。
減半
2024年4月19日，比特幣協議執行了第四次計劃減半，每解決一個區塊的比特幣獎勵從6.25比特幣減少到3.125比特幣，將比特幣挖礦收入減少了50％（不包括交易手續費獎勵）。因此，比特幣挖礦產生的營業收入下降，對毛利潤產生不利影響。
破產重組
2024年1月15日，公司及其某些關聯公司向德克薩斯州南區美國破產法院（「破產法院」）提交了Core Scientific, Inc.及其關聯債務人的第四次修訂聯合第11章計劃（帶技術修改）（「重組計劃」）。2024年1月16日，破產法院發佈命令確認了重組計劃。2024年1月23日（「生效日」），重組計劃的生效條件得到滿足或被放棄，公司走出了破產。2024年1月24日，公司普通股在納斯達克市場以逐筆明細CORZ開始交易。
在生效日期，新的董事會已經組成，並且公司根據重整計劃通過發行(i) 新普通股 (「New Common Stock」)，(ii) 新認股權證 (「New Warrants」)，(iii) 條件價值權益 (「CVRs」)，(iv) 到期日爲2029年的新擔保可轉換債券 (「New Secured Convertible Notes」)，以及(v) 到期日爲2028年的新擔保債券 (「New Secured Notes」)來滿足和清償第11章案件中的索賠。有關我們破產後的詳細信息，請參考我們這份季度報告的基本報表第一部分第一項中的附註3 — 第11章申報和破產後的湧現，6 — 可轉換及其他應付票據，7 — 附條件價值權利和認股權證負債以及10 — 股東赤字。
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我們的業務模式
業務概況
作爲比特幣挖礦和託管服務的大規模數字基礎設施的所有者和運營商，我們相信我們處於良好地位，可以爲數字資產挖礦和不斷擴大的高性能計算機操作市場的客戶提供服務。我們相信，比特幣及其基於的區塊鏈技術的採用和主流化使用加速了比特幣和其他數字貨幣的需求。此外，正如下文「業務策略」部分所述，我們認爲存在增長機會，在我們的數據中心的各種應用方面，爲專注於雲計算、機器學習和人工智能的第三方客戶提供服務，這也推動了我們最近擴展到提供高性能計算機託管服務。
我們主要專注於挖掘和銷售比特幣以換取現金，提高我們的控件效率（降低我們的挖掘成本）並承包我們的製造行業進行HPC託管。我們的數字資產挖掘控件專注於通過解決複雜的密碼算法來賺取比特幣，以驗證特定比特幣區塊鏈上的交易，這通常被稱爲「挖礦」。我們的數字資產自我挖掘活動與全球無數的挖掘控件競爭，以完成區塊鏈上的新塊，並以比特幣的形式獲得獎勵。
我們的數據中心設有比特幣挖礦計算機，並將越來越多地容納GPU。 這些專用設施利用我們的專業設計和施工能力，採用高密度、低成本的工程設計和模塊化施工。 對於比特幣挖礦，我們的專有熱力學結構設計管理熱量和氣流，以提供最佳的持續運行時間，最終爲我們和我們的客戶增加挖礦獎勵。 我們正在將我們當前和未來數據中心的重要部分用於支持其他形式的高價值計算，比如HPC託管業務，這與我們的短期、中期和長期戰略計劃相關。
業務策略。
我們的業務策略是通過最大化合同約定的製造行業組合，擴展該組合，並提高自身挖掘艦隊的效率，實現營業收入和盈利能力的增長。我們打算戰略性地發展支持業務增長和盈利能力所需的基礎設施，並追求利用我們的idc概念專業知識和能力的相鄰高價值計算機機會。例如，在2024年2月，我們與CoreWeave簽訂了一項爲期多年的租賃協議，在德克薩斯州奧斯汀市提供16兆瓦的數據中心基礎設施，支持其gpu芯片-雲計算工作負載的託管服務。這個設施於2024年第二財季投入運營。自2024年6月3日以來，公司已與CoreWeave簽訂了一系列長期合同，交付約500兆瓦的基礎設施，用於託管CoreWeave的高性能計算操作。
這些合同代表了我們在HPC託管領域策略中的一個重要里程碑，並觸及了快速增長的超大規模idc概念市場。我們相信，HPC託管的潛在業務機會能夠補充我們當前的業務模型，並帶來預期穩定的長期營業收入。
我們相信，我們可以成功地將開發和控件一個大型、多州數字製造行業組合的經驗應用於設計、開發和控件大型數據中心，這些數據中心被配置爲優化用於其他特定、高價值應用如雲計算、機器學習和人工智能的專用計算機的性能。我們打算尋求更多機會，並在HPC託管領域吸引更多客戶，以利用我們在這些領域的知識、專業技能和現有及未來的製造行業，將我們的業務擴展到有利的市場機會。
分部
我們有三個經營部門：「數字資產自挖礦」，包括爲我們自己的帳戶進行數字資產挖礦，「數字資產託管挖礦」，包括爲第三方提供數字資產挖礦的託管服務，以及「HPC託管」，包括爲第三方提供基於gpu芯片-雲計算的託管操作。我們的數字資產自挖礦經營部門通過運營我們自己的數字基礎設施和挖礦計算機產生營業收入，作爲一群在一個或多個blockchain網絡上處理交易的用戶池的一部分。作爲這項活動的交換，我們以比特幣的形式收到數字資產。我們的數字資產託管挖礦經營部門通過出售基於電力消耗的託管服務合同而產生營業收入，這種合同具有循環性質。我們的HPC託管經營部門通過提供基於費用的多點託管、雲和連接服務來爲客戶提供服務，從而產生收入。公司的HPC和雲計算操作在2024年第二季度符合被視爲新部門的標準。
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礦山設備
我們擁有和託管專門的計算機（「礦工」），用於驗證多個數字資產網絡區塊鏈上的交易（稱爲「挖礦」），主要是比特幣網絡。我們擁有和託管的幾乎所有礦工都是由比特大陸科技有限公司（「比特大陸」）製造的，並集成了專門用於使用256位安全哈希算法（「SHA-256」）來解決比特幣區塊鏈上的區塊的應用特定集成電路（「ASIC」）芯片，以換取比特幣數字資產獎勵。
我們已與供應商達成協議，爲數字資產挖礦業務提供採礦設備。我們大部分採購都是通過多月合同進行，分期支付，預先支付安排交付。交付時間表從一個月到12個月不等。截至2023年12月31日，我們與比特大陸有兩份有效採購協議。第一份協議是收購Antminer S19J XP礦工，總算力爲4.1或28,400台礦機。第二份協議是收購Antminer S21礦機，總算力爲2.5或約12,900台礦機。截至2024年9月30日，公司已收到所有礦機，並完成了今年部署所訂購礦機的全部支付。
下表總結了截至2024年9月30日和2023年12月31日運行的自有和託管礦工的總數（礦工以千爲單位）：

2024年9月30日運行中的比特幣礦工
採礦設備哈希率（E哈希每秒）礦工數量
自營礦工20.4 175.2 
託管礦工3.0 22.4 
總採礦設備23.4 197.6 
截至2023年12月31日的比特幣礦工控件
礦機哈希率（EH/s）礦工數量
自營礦工16.9158.0
託管礦工6.351.1
總礦機23.2209.1
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數字資產活動總結
截至2024年9月30日和2023年，我們數字資產餘額相關的活動如下（單位：千）：
2024年9月30日2023年9月30日
數字資產，期間初$2,284 $724 
ASU 2023-08的累積影響，2024年1月1日生效1
24 — 
調整後的數字資產，期間初
2,308 724 
數字資產自挖礦營業收入，扣除應收款項2
329,799 278,100 
共享託管的挖礦收益15,693 10,321 
銷售數字資產的收益(347,397)(287,769)
數字資產公允價值變動(247)— 
數字資產銷售收益
— 2,351 
數字資產減值損失— (2,864)
董事會費的支付(89)(304)
其他
(67)— 
數字資產，期末$— $559 
1 反映了公司採納《財務會計準則更新》（ASU）2023-08的影響， 無形資產-商譽和其他-加密資產（子課題350-60）：對加密資產的會計處理和披露 （ASU 2023-08）自2024年1月1日起生效。
2 截至2024年9月30日和2023年12月31日，在簡明合併資產負債表的預付賬款及其他流動資產中，分別包括了70萬美元和170萬美元的數字資產應收款項。
績效指標
哈希率
礦工執行計算操作以支持數字資產區塊鏈，計量單位爲「哈希率」或「每秒哈希數」。「哈希」是礦業硬件爲支持區塊鏈而運行的計算；因此，礦工的「哈希率」指的是其解決此類計算的能力。最初用於挖掘比特幣的設備使用計算機的中央處理單元（「cpu芯片-雲計算」）挖掘各種形式的數字資產。由於性能限制，cpu礦業很快被gpu芯片-雲計算取代，後者在性能上具有顯著優勢。像cpu和gpu這樣的通用芯片組已被ASIC芯片所取代，後者成爲行業板塊的標準，這些ASIC芯片在我們和我們的客戶用於挖掘比特幣的礦工中可以找到（儘管它們在其他行業仍有用途）。這些ASIC芯片的設計專門旨在最大化哈希操作的速度。
網絡哈希率
在數字資產挖礦中，哈希率是衡量挖礦計算機在試圖確保特定數字資產時的處理速度的指標。區塊鏈網絡中參與挖礦功能的參與者的哈希率等於其所有礦工尋求挖掘特定數字資產的總和。系統範圍內，總網絡哈希率反映了所有礦工尋求挖掘每種特定類型數字資產的總和。參與者的總哈希率相比於系統總哈希率較高，通常會導致其在數字資產獎勵方面的成功率更高，相比於總哈希率相對較低的挖礦參與者。
然而，隨着數字資產（比特幣等）的相對市場價格提高，越來越多的用戶被激勵來挖掘這些數字資產，從而提高了網絡的總體哈希率。因此，挖礦參與者必須提高其總哈希率，以維持其在區塊鏈網絡上解決一個區塊的相對可能性。通過部署越來越複雜的礦機以及更多數量的礦機來實現更高的哈希率，已經成爲比特幣挖礦行業競爭的一個重要來源。我們的目標是部署一支強大的自有和託管礦機團隊，並儘可能以節能的方式運作。
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影響我們財務表現的關鍵因素
數字資產的市場價格
我們的數字資產自挖礦業務嚴重依賴比特幣的現貨價格。數字資產的價格，尤其是比特幣，經歷了相當大的波動，這意味着高或低價格可能與可識別的市場力量關係不大，可能受到迅速變化的投資者情緒的影響，並可能受到 科技、監管真空或變革、欺詐行爲、操縱和媒體報道等因素的影響。比特幣（以及其他數字資產）的價值可能基於各種因素，包括消費者和其他人接受其作爲交易手段、稀缺性和市場需求。
我們的財務表現和持續增長在很大程度上取決於我們能夠盈利地挖掘數字資產的能力，及吸引客戶使用我們的數字資產託管挖礦服務。電力成本的增加、無法高效挖掘數字資產以及無法以優惠價格賣出數字資產，將降低我們的運營利潤，影響我們吸引客戶使用我們服務的能力，可能會損害我們的增長前景，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。隨着時間的推移，我們觀察到數字資產總市值呈現積極趨勢，這表明採用程度在增加。然而，歷史趨勢並不能指示未來的採用情況，數字資產和區塊鏈概念的採用可能會放緩、耗時更長，或可能永遠不會被廣泛採用，這將對我們的業務和運營結果產生負面影響。
網絡哈希率
我們的業務不僅受到數字資產價格波動的影響，還受到數字資產生產競爭加劇的影響。對於比特幣來說，這種競爭的加劇可以通過網絡哈希率來描述，網絡哈希率是由於參與挖礦的礦工數量和質量的總體增長，及用於解決區塊的安全哈希算法所關聯的難度指數。
困難
比特幣網絡算力的增加會導致其區塊鏈上解決區塊的加密複雜性定期增加，即其難度。 難度的增加會按比例降低挖礦設備的挖礦收益，並最終需要比特幣礦工升級其挖礦設備以保持盈利並有效競爭其他礦工。 同樣，網絡算力下降會導致難度降低，增加挖礦收益。
交易費用
比特幣礦工通過驗證比特幣網絡上的交易獲得一部分比特幣作爲交易費用。交易費用的價值隨時間變化，較高的費用使某些交易的優先級高於費用較低的交易。比特幣網絡交易費用的增加會提高挖礦收益。
下表總結了比特幣市場價格、難度和我們的算力增減對營業收入的影響。在每種情景下，僅假設一個因素增加或減少，其他因素保持恒定。
營業收入的影響
司機司機數量增加司機數量減少
比特幣的市場價格有利的Unfavorable
核心科學的哈希率
有利的
Unfavorable
困難Unfavorable有利的
交易費用有利的Unfavorable
減半
進一步影響行業，尤其是比特幣的blockchain，解決區塊的數字資產獎勵會定期逐漸減半。減半是一個旨在控制整體供應並降低數字資產通貨膨脹風險的過程。
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利用工作量證明算法來維護資產。在預定的區塊中，挖礦獎勵會減半，因此有「減半」一詞。每個區塊獎勵的比特幣數量減少會導致挖礦比特幣的營業收入減少，除非比特幣的實時價格增加或比特幣網絡的哈希率或難度降低。歷史上，網絡的哈希率在「減半」後 tended 並時間減少，因爲效率低下的挖礦服務器變得不再具有盈利性，並且它們的運營商會停止或限制其使用。
對於比特幣，這是我們挖礦能力所致力的最重要數字資產，最初的獎勵設置爲每個區塊50個比特幣獎勵。自其誕生以來，比特幣的blockchain經歷了四次減半，如下所示：(1) 在2012年11月28日，區塊210,000；(2) 在2016年7月9日，區塊420,000；(3) 在2020年5月11日，區塊630,000；以及(4) 在2024年4月19日，區塊840,000時，獎勵減少到當前每個區塊3.125個比特幣。比特幣blockchain的下一次減半預計將在2028年發生，區塊1,050,000。這個過程將一直重複，直到發放的比特幣獎勵總量達到2100萬，並且新的比特幣理論上的供應被耗盡，這預計將在2140年前後發生。許多因素影響比特幣和我們可能挖掘的其他數字資產的價格，未來減半前後價格的潛在漲跌是未知的。
電力費用
電力成本是採礦船隊的主要運營成本，也是提供給客戶和相關方的託管服務的主要成本。電力的成本和供應主要受季節性需求變化的影響，夏季的高峰需求導致成本上升和對電網運營商的壓力位增加。當嚴寒的冬季天氣導致對電力變速器的損害時，可能增加電力成本和壓力位的頻率，從而減少電網交付電力的能力。地緣政治和宏觀經濟因素，例如境外軍工-半導體或國家間的經濟衝突，可能通過提高天然氣等電力生成輸入的成本而對電力成本產生不利影響。其他無法控制的事件也會影響電力成本和供應。在某些電力市場中，可以運用金融對沖來保護買方免受電價大幅上漲的財務影響。
設備成本
數字資產市場價值的增加會增加對新礦工的需求，這可能導致礦工的供應稀缺，以及價格的上漲。數字資產市場價值的下降可能導致礦工的過剩供應以及其價格的普遍下降。因此，新礦工的成本可能是不可預測的，並且可能與我們歷史上新礦工的成本有顯著差異。
我們的競爭對手和客戶
除了我們製造行業增長和盈利能力的基本因素外，我們的HPC託管業務的成功在很大程度上依賴於我們保持和開發與現有客戶的機會，確保額外的製造行業並吸引新客戶。
我們的業務環境不斷變化。 在數字資產挖掘方面，礦工的範圍可以從個人愛好者到專業的礦場運營，擁有專用數據中心。公司與專注於規模化挖礦活動的其他企業競爭。在業務的各個方面，我們都面臨着巨大的競爭，包括但不限於，獲取新的礦工，籌集資本的能力，獲得低成本的電力，獲得可靠高功率源的場地，以及評估行業中的新技術發展。
目前，關於數字資產礦工活動的信息可能不容易獲取，因爲大多數該板塊參與者不會公開發布信息，或者信息可能不可靠。已發佈的信息來源包括「比特幣.org」和「blockchain.info；」但這些信息的可靠性和持續可用性無法保證。
根據現有數據，我們認爲數字資產挖礦行業競爭的規模和複雜性不斷增加，導致網絡算力繼續上升，新進入者和現有競爭者增加了挖掘比特幣的礦工數量。
儘管這一趨勢，我們相信在公共和私人比特幣礦工中，我們依然保持着競爭力的算力容量。然而，在我們不斷髮展的行業中，面對市場上的新進入者和現有的競爭對手，我們仍需保持競爭力。
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競爭對手將需要通過購買新的和可用的二手礦工，擴大我們現有的礦工隊伍，並通過創新來開發和實施新技術和採礦解決方案。
在高性能計算託管領域，我們與其他高功率idc概念提供商展開競爭，如主要的房地產投資信託(「信託」)、數據中心開發者、超大規模運算提供商和比特幣礦工，其具備適用於高性能計算託管的容量。 這種競爭主要集中在尋找和獲取新的高功率場地，但也包括爭取用於建設或修改現有場地以支持高性能計算託管所需的資本。此外，將我們的一些數據中心改造爲適用於高性能計算託管的過程涉及採購關鍵設備、技術和熟練勞動力，這些資源來自其他尋求開發同一市場機會的實體，因此我們與許多其他組織競爭這些資源。
我們相信，由於我們擁有高功率idc概念數據中心的運營能力和數據中心開發運營團隊的經驗、知識、能力和關係，我們具備獨特的資格，成功應對當前對支持HPC應用的高功率idc概念數據中心容量的強勁需求。
我們的平台的差異化、創新和擴展
我們在研發上的投資促進了我們服務產品的差異化、核心科技的創新以及我們將新產品推向市場的能力。
我們相信，通過提供優質的產品和服務，我們與衆不同，包括我們管理電源採購的能力以及大規模施工專有的被動冷卻數字資產礦業 idc概念。我們的控件數字資產礦業設施利用我們的專業設計和施工能力，採用高密度、低成本的工程和電力設計。我們的專有熱力學解決方案管理熱量和氣流，以提供最佳的正常運行時間，最終提高我們和我們託管的礦業客戶的挖礦獎勵。我們設計我們的設施，以最大限度地提高我們的挖礦設備的效率和使用壽命。我們在數字礦業設備的安裝、控件、優化和維修方面積累了專業知識。我們繼續完善和開發我們的 idc概念設計和科技解決方案，以利用我們在數字資產挖礦方面的豐富經驗優化我們的控件，包括優化礦工在我們 idc概念中的位置以提高盈利能力。我們對 idc概念設計的處理使我們能夠實現規模化效率。
我們相信我們擁有對idc概念設計原則和系統集成架構的獨特知識，以及在設計、建設和運營數據中心方面的豐富經驗，這使我們能夠修改數字資產挖掘數據中心以支持HPC託管，並開發旨在支持未來高價值計算需求的新數據中心。 這些知識包括針對比傳統數據中心市場上當前提供的更高機架能源密度的設計，以滿足支持人工智能等新興工作負載的先進技術的新要求。
我們開發專有的硬件和軟件解決方案，以支持我們當前的運營並代表潛在的未來增長機會。我們打算繼續明智地投資於研發活動，以擴展我們的平台管理和軟件解決方案，以更高效、更生產力地管理我們的製造行業和礦業設備。
規定
由於數字資產歷史相對較短，並作爲一種新的資產類別出現，政府對區塊鏈和數字資產的監管不斷髮展，美國和國際監管機構表達了更加濃厚的興趣。2020年10月，美國司法部的網絡數字任務組發佈了一份名爲《數字貨幣：執法框架》的報告，詳細闡述了該部門對數字資產的看法以及處理數字資產帶來的威脅所採取的工具。2021年2月，中國內蒙古政府代表宣佈計劃禁止省內數字資產挖礦活動，原因是行業對能源和稀土礦需求巨大。2021年3月，SEC主席提名人表示有必要在數字資產領域既保護投資者又促進創新。2022年3月，拜登總統簽署了一項行政命令，概述了一個「全政府參與」的方法來應對數字資產的風險並利用其潛在利益。這項行政命令制定了數字資產的全國政策，重點關注了六個優先領域。2023年1月，美國衆議院成立了一個專注於數字資產的新的國會小組委員會，即數字資產、金融科技和包容性小組委員會，隸屬於美國衆議院金融服務委員會。
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除了美國聯邦政府及其各個機構和監管機構的活動外，其他國家和跨國組織（如歐洲聯盟）也在積極考慮對區塊鏈和數字資產的政府監管。美國的州和地方法規也可能適用於我們的活動以及我們未來可能參與的其他活動。其他政府或半政府監管機構對監管或調查從事區塊鏈或數字資產業務的公司表現出了興趣。例如，美國證券交易委員會（SEC）在監管專有幣的公開發行（即所謂的「首次代幣發行」）方面發揮了積極作用，並就某些數字資產的狀態作爲「證券」而需接受SEC的監管發佈了聲明和官方公告。
關鍵業務運營指標和非公認會計原則財務指標
除了我們的財務結果外，我們還使用以下業務運營指標和非公認會計原則財務衡量標準來評估我們的業務、衡量我們的績效、識別影響我們業務的趨勢並做出戰略決策。有關這些關鍵業務運營指標的定義，請參閱標題爲「自挖礦算力」、「挖掘一個比特幣的成本和哈希成本」（如下所述）的部分，以及非公認會計原則財務衡量標準的定義，請參閱標題爲「調整後的EBITDA」（如下所述）的部分。
9月30日,
20242023
自挖礦算力（每秒艾哈/秒）
20.4 15.0 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
調整後的EBITDA（以百萬計）$10.1 $27.8 $144.2 $112.9 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
每個比特幣的現金成本
每個自挖比特幣的直接電力成本$33,946 $14,550 $22,099 $12,019 
每個自挖比特幣的運營成本1
8,405 3,487 4,742 2,422 
自挖一個比特幣的總成本2
$42,351 $18,037 $26,841 $14,441 
基於現金的哈希成本3
每個太哈希的直接電力成本
$0.025 $0.033 $0.026 $0.032 
每太哈希的運營成本1
0.006 0.008 0.005 0.006 
基於現金的總哈希成本3
$0.031 $0.041 $0.031 $0.038 
1 包括人員及相關費用、軟件、通訊、安防-半導體、以太經典。金額不包括基於股票的補償和折舊。
2 代表我們基於自身挖礦/託管混合方式計算出的直接電力和運營成本，該成本除以所呈現期間自行挖掘的比特幣總量。
3 代表我們的自礦設備哈希率（以太哈希爲單位）所分攤的電力和設施的現金開支。
自挖礦算力
我們運行的挖礦硬件執行計算操作，支持blockchain並以「哈希率」或「每秒哈希數」進行衡量。一個「哈希」是挖礦硬件在支持blockchain中運行的計算；因此，礦工的「哈希率」指的是硬件解決這些計算的速率。我們的哈希率代表我們礦工團隊的哈希率，驅動着我們團隊將獲得的數字資產獎勵。我們以每秒的艾哈每秒（「EH/s」）來計算和報告我們的哈希率。一艾哈等於一百萬億每秒的哈希數。
我們通過管理軟件Minder來測量我們礦機隊伍產生的哈希率。是有資格參加FORTITUDE-OLE該軟件整合了每個礦工報告的哈希率。我們測量哈希率的方法可能與其他運營商呈現此類指標的方式不同。
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一般來說，與全球比特幣網絡算力相比，礦工在某一特定時間擁有更高算力的話，有更大機會獲得一比特幣，相較於那些總算力相對較低的礦工。另外，隨着比特幣需求的增加導致數字資產挖礦的計算資源增加，全球網絡算力也在增加，我們預計它會持續增長。因此，我們的自身挖礦算力爲投資者提供了有用信息，因爲它展示了我們在挖掘比特幣方面的能力和競爭優勢，這有助於我們的數字資產自挖收入。管理層使用我們的自身挖礦算力來監測我們在挖掘比特幣方面的表現和競爭優勢，因爲全球競爭也在增加。
截至2024年9月30日，我們的自挖哈希率爲20.4艾哈/s和2023年爲15.0艾哈/s，分別相當於年增長36%。

截至2024年9月30日，我們的自我挖礦、客戶及相關方託管的哈希率增長了5%，達到23.4 EH/s，而在2023年9月30日爲22.3 EH/s。
自挖一個比特幣的成本和哈希成本
我們的自挖比特幣盈利能力嚴重依賴於我們在特定時期內挖掘比特幣的成本，該成本是指用於挖掘比特幣的實際現金支出，包括與比特幣自挖相關的電力和其他採礦設施運營現金支出，除以在所呈現的時期內自挖的比特幣總量。我們在解決比特幣網絡上的計算以進行挖掘比特幣的成本效率體現在我們的基於現金的哈希成本上，該成本是指用於挖掘比特幣的實際現金支出，包括與比特幣自挖相關的電力和其他採礦設施運營現金支出，除以我們的自挖哈希率（以太哈希）。公司在這些運營指標的計算中排除了基於股票的補償和折舊。
自挖一個比特幣的成本指標爲投資者提供了有用的信息，因爲它展示了我們在比特幣價格波動，尤其是能源價格及比特幣價格波動時，盈利挖礦比特幣的能力。管理層利用該指標監測我們與過去表現相比在挖礦比特幣方面的成本效率，以及與競爭對手的表現比較，同時也評估我們繼續盈利挖礦比特幣的能力。同樣，哈希成本爲投資者提供了有用的信息，因爲它展示了我們在比特幣網絡上進行計算以挖礦比特幣的成本效率。管理層利用這些信息監測我們在挖礦比特幣方面的成本效率，與過去表現和競爭對手的表現進行比較。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一種非GAAP的財務指標，定義爲我們的淨利潤或淨損失，經調整以消除以下因素的影響：(i)利息收入、利息支出和其他收入(費用)淨額；(ii)所得稅費用；(iii)折舊和攤銷；(iv)以股票爲基礎的補償費用；(v)再組成項目淨額；(vi)能源衍生產品公允價值變動；(vii)認股權證和有條件股權價值的公允價值變動；(viii)HPC諮詢初創成本或站點轉型初創成本，這些成本不反映初始後發生的持續成本；(ix)與再組織相關的破產諮詢成本，這些成本不反映後期運營中發生的持續成本，以及(ix)一些不反映我們持續業務運營績效的額外非現金項目。有關更多信息，包括淨利潤(損失)與調整後的EBITDA的調解，請參閱下表。我們相信調整後的EBITDA是一個重要指標，因爲它使管理層、投資者和我們的董事會能夠通過進行上述調整來評估和比較我們的營運成果，包括我們的資本回報率和營運效率，從一個時期到另一個時期。此外，它爲投資者和其他人提供有用的信息，以理解和評估我們的營運結果，併爲我們的業務的時期間比較提供有用的衡量標準，因爲它消除了淨利息費用、稅收、一些非現金項目、變動費用和時間差異的影響。此外，我們在本季度10-Q表格中包含了調整後的EBITDA，因爲這是我們內部管理團隊用於進行營運決策的關鍵測量，包括與營業費用相關的決策，評估績效以及進行戰略和財務規劃。
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上述項目不包括在我們的調整後EBITDA指標中，因爲這些項目本質上是非現金性質，或者因爲這些項目的金額和時機與我們核心業務運營的當前結果無關，因此減少了對我們當前業績的評估、各時期之間的業績比較，以及我們當前業績與競爭對手之間的比較的意義。然而，您應該意識到，在評估調整後EBITDA時，我們可能會產生類似於計算該指標時排除的未來費用。我們對此指標的展示不應被視爲其未來結果將不會受到飛凡項目影響的推論。此外，這一非GAAP財務指標不應被視爲孤立的或替代根據美國公認會計原則（「GAAP」）編制的財務信息。我們通過主要依賴GAAP結果並將調整後EBITDA作爲補充基礎來彌補這些限制。我們的調整後EBITDA計算可能與其他公司計算的類似標題的指標不可比，因爲並非所有公司以相同的方式計算該指標。您應該查看下面淨利潤（損失）與調整後EBITDA的對賬，而不是依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
下表呈現了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月淨虧損與調整後EBITDA的對賬（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024
20231
2024
20231
調整後的EBITDA
淨虧損
$(455,259)$(41,146)$(1,049,464)$(50,794)
調整項:
利息費用，淨額7,072 2,196 35,934 2,317 
所得稅費用134 114 484 347 
折舊和攤銷28,691 24,233 87,164 64,800 
基於股票的薪酬費用20,288 14,861 27,722 41,414 
能源衍生品公允價值調整未實現— — (2,262)— 
處置財產、廠房和設備的損失509 340 4,061 514 
高性能計算諮詢初創成本
— — 4,611 — 
破產諮詢成本
1,863 — 2,160 — 
債務攤銷損失(收益)317 (374)487 (21,135)
重組項目淨額— 28,256 (111,439)78,270 
權證和Contingent Value Rights公允價值變動
408,520 — 1,144,441 — 
其他非營業性費用（收益），淨額(2,003)(1,090)144 (3,978)
其他
— 368 121 1,105 
調整後的EBITDA
$10,132 $27,758 $144,164 $112,860 
1 某些前一年的金額已被重新分類，以與當前年的報告一致。
業績報告中的元件
收入
我們的營業收入主要來自數字資產自挖收入，以及我們數字資產託管和高性能計算(HPC)託管業務的費用。公司的高性能計算和雲計算業務於2024年第二季度開始。
•數字資產自挖收益。我們使用配備ASIC芯片（稱爲「礦工」）的專用計算機進行數字資產自挖，解決複雜的加密算法，以支持比特幣的blockchain（這一過程稱爲「解塊」），以獲得數字資產獎勵（主要是比特幣）。本公司參與由「礦池運營商」組織的「礦池」，在其中我們與其他參與礦池的礦工生成的哈希率共享我們的算力（稱爲「哈希率」），以賺取數字資產獎勵。礦池運營商提供一種服務，協調參與礦池的獨立採礦企業的計算能力。該礦池使用軟件來協調池成員的算力，識別新的區塊獎勵，記錄每個參與者對池的哈希率貢獻，並分配礦池獲得的數字資產獎勵給其參與者。
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與每位參與者解決一個區塊所貢獻的算力成比例。數字資產自挖礦的收入受比特幣價格波動影響，同時也受比特幣區塊鏈網絡算力增加的影響，後者是由於解決比特幣區塊上的難題所需的礦工總量和質量增加，以及與解決區塊時所採用的安全哈希算法相關的難度指數的增加。
•來自客戶和相關方的數字資產託管挖礦營業收入。來自客戶和相關方的數字資產託管挖礦營業收入基於我們與客戶和相關方簽訂的以電力爲基礎的消費合同。大多數合同是可再生的，我們的客戶通常每月按固定和定期的方式收費，合同期限從一年到三年不等。在2023年第二季度，我們啓動了首批基於收益分享的數字資產託管挖礦客戶合同。在這些新合同下，客戶支付數字資產託管和製造行業的費用，我們分享所產生的收益。
•高性能計算（HPC）託管營業收入。 HPC託管收入是通過在我們在德克薩斯州奧斯汀的idc概念向許可方提供使用數據中心空間和相關服務而產生的。 這些許可協議和訂單包括租賃元件、非租賃元件（如電力傳輸、物理安全、維護和其他可計費費用），以及無元件元素，如稅收。 根據這些合同，客戶按固定支付金額（基於電力容量）和可變付款（定期）支付。
營收成本
公司的數字資產自挖掘和數字資產託管挖掘服務的成本主要包括電力成本、薪資、基於股票的補償、用於進行挖掘操作和託管服務的物業、工廠及設備的折舊以及其他相關成本。HPC託管服務的成本與我們位於德克薩斯州奧斯丁的idc概念相關，主要包括租金支出、電力、工資和福利支出以及基於股票的補償支出。
數字資產公允價值變動
本公司於2024年1月1日採用ASU 2023-08。根據ASU 2023-08，本公司以公允價值計量數字資產，報告期間公允價值的變動將計入數字資產公允價值的變動中。採用前數字資產的結果確認如下。
數字資產銷售收益
在2024年1月1日實施ASU 2023-08之前，數字資產銷售的收益是銷售收入超過數字資產賬面價值的部分。收益在銷售時被確認，作爲已實現收益。
數字資產減值
在2024年1月1日生效的ASU 2023-08公佈之前，減值損失是在識別減值的期間確認的。受損的數字資產在減值時按照其公允價值計量，其新的賬面價值在出售之前不會因公允價值的後續上升而調整上升。
能源衍生品公允價值變動
能源衍生品的公允價值變動代表與能源遠期採購合同相關的衍生負債的公允價值的變化，詳細信息見我們2023年12月31日年度報告第II部分第8項的基本報表附註2——重要會計政策摘要中的「能源遠期採購合同」。
處置財產、廠房和設備的損失
處置固定資產的損失是指處置的固定資產的賬面價值與處置時所收到的對價的公允價值之間的差額。
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運營費用
營業費用包括研發、銷售與市場營銷、以及一般管理費用。以下將詳細說明每個費用項目。
•研究與開發。我們投資於研究與開發，以提升我們礦業運營和託管服務的效率與有效性，並支持我們在相關高價值計算市場捕捉業務機會的努力。研究與開發成本包括薪資和福利、基於股票的補償、其他人員相關費用和專業費用。
•銷售和市場營銷。銷售和市場營銷費用包括市場費用、交易會和活動、專業費用、薪酬和福利、基於股票的補償以及其他人事相關費用。
•一般和行政事務。一般和行政費用包括不屬於研發和銷售及市場組織的員工的薪酬和福利費用以及其他與人員相關的費用。還包括基於股票的薪酬、租金、HPC顧問和站點啓動成本、與重組相關的破產顧問費用、專業費用、業務保險、審計費用、壞賬、無形資產的攤銷、特許稅和銀行費用。HPC顧問的啓動成本專門用於爲進入HPC託管業務做準備，並參與不在HPC託管業務未來持續運營中預期使用的活動和服務。
非經營性（收入）費用，淨額：
非經營性費用淨額包括債務解除的（收益）損失、利息費用（收入）淨額、重組項目淨額、warrants和或有權利的公允價值調整，以及其他非經營性（收入）費用淨額。重組項目淨額包含與破產期間重組直接相關的費用，包括專業費用（包括報銷的第三方專業費用）和其他與破產相關的費用、談判和解、滿足已允許的索賠以及破產管理人金融費用。
所得稅費用
所得稅費用包括美國聯邦和州的所得稅。我們對美國聯邦和州的淨遞延稅資產保持完全的估值備抵，因爲遞延稅資產的實現依賴於未來應稅收入的產生，而其時間和金額都不確定，因此我們認爲實現我們的淨遞延稅資產的可能性不大。
所得稅費用包括我們運營活動的聯邦和州稅費用，以及我們遞延稅資產和遞延稅負債的變動。
遞延所得稅費用是根據資產負債法記錄的所得稅。在這種方法下，遞延所得稅資產和負債是根據現有資產和負債的財務報告和稅基之間差異的預計未來稅務影響進行記錄的。這些差異是使用預計在這些差異預計會逆轉時生效的法定稅率進行測量的。遞延所得稅資產會因管理層相信其實現的可能性不高而減少估值準備。
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2024年和2023年截至9月30日的運營結果
下表列出了我們各個所指期間的精選濃縮合並經營報表。
截至9月30日的三個月期間同比變化
20242023
美元
百分比
收入：(以千爲單位，除了百分比)
數字資產自挖礦營業收入
$68,138 $83,056 $(14,918)(18)%
數字資產託管挖礦客戶的收入
16,878 27,020 (10,142)(38)%
數字資產託管相關方挖礦收入
— 2,828 (2,828)NM
高性能計算服務收入10,338 — 10,338 NM
總營業收入95,354 112,904 (17,550)(16)%
營業成本：
數字資產自挖礦成本
74,555 72,603 1,952 3%
數字資產託管挖礦服務成本
11,914 24,882 (12,968)(52)%
高性能計算託管服務成本9,041 — 9,041 NM
總成本費用95,510 97,485 (1,975)(2)%
總（虧損）利潤
(156)15,419 (15,575)(101)%
數字資產公允價值變動
(206)— (206)NM
數字資產銷售收益
— 363 (363)NM
數字資產減值損失— (681)681 NM
能源衍生品公允價值變動
— — — NM
處置財產、廠房和設備的損失
(509)(340)(169)50%
運營費用：
研發2,841 2,253 588 26%
銷售和營銷3,151 1,041 2,110 NM
一般和行政34,356 23,511 10,845 46%
總營業費用40,348 26,805 13,543 51%
營業損失
(41,219)(12,044)(29,175)NM
非經營性（收入）費用，淨額：
債務攤銷損失(收益)
317 (374)691 NM
利息費用，淨額
7,072 2,196 4,876 NM
重組項目淨額— 28,256 (28,256)NM
權證和Contingent Value Rights公允價值變動
408,520 — 408,520 NM
其他非營業收入，淨額
(2,003)(1,090)(913)84%
總非經營性費用，淨額
413,906 28,988 384,918 NM
稅前損失
(455,125)(41,032)(414,093)NM
所得稅費用
134 114 20 18%
淨虧損
$(455,259)$(41,146)$(414,113)NM
無實義
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收入
截至9月30日的三個月期間同比變化
20242023美元百分比
收入：(以千爲單位，除了百分比)
數字資產自挖礦營業收入
$68,138$83,056$(14,918)(18)%
數字資產託管挖礦客戶的收入
16,87827,020(10,142)(38)%
數字資產託管相關方挖礦收入
—2,828(2,828)NM
高性能計算服務收入10,338—10,338 NM
總營業收入$95,354$112,904$(17,550)(16)%
營業收入總額的百分比:
數字資產自挖礦營業收入71 %73 %
數字資產託管挖礦客戶的收入18 %24 %
數字資產託管相關方挖礦收入— %3 %
高性能計算服務收入11 %— %
總營業收入
100 %100 %
總營業收入減少了$1760萬，降幅爲16%，至$9540萬，比較2023年9月30日止的三個月的$11290萬，主要是由於以下因素。
數字資產自挖營業收入下降了1490萬美元或18％，至2024年9月30日結束的三個月內爲6810萬美元，而2023年9月30日結束的三個月爲8310萬美元。挖礦收入下降主要是由於比特幣減少了62％。挖礦收入的減少部分抵消了比特幣價格的增加以及我們自身挖礦算力的增加，這主要是由於部署的約31,000個挖礦單元增加。自挖算力將於2024年9月30日結束的三個月內增加36％，從上一年同期的15.0 EH/s增至20.4 EH/s。2024年9月30日結束的三個月內自挖的比特幣總數爲1,115枚，而上一年同期爲2,953枚。儘管我們的自挖算力增加了36％，但2024年4月的減半和網絡算力增加了61％導致自挖的比特幣減少了62％。2024年9月30日結束的三個月內比特幣的平均價格爲61,002美元，而上一年同期爲28,091美元，增長了117％。
截至2024年9月30日的三個月裏，客戶來自數字資產託管挖礦的總營業收入減少了1010萬或38%，從2023年9月30日的2700萬降至1690萬。客戶來自數字資產託管挖礦的營業收入下降主要是由於自2023年9月30日起與若干客戶合同的終止，這主要是因我們的大部分數據中心從數字資產挖礦轉向 HPC 託管。
2024年9月30日結束的三個月內，來自關聯方的數字資產託管挖礦的營業收入爲零，而2023年9月30日結束的三個月內爲280萬美元。2024年9月30日結束的三個月內不存在關聯方交易。
截至2024年9月30日的三個月內，總的HPC託管營業收入爲1030萬美元，而去年同期爲零，這主要是由於2024年6月30日結束的季度，我們在德克薩斯州奧斯丁的idc概念啓動了CoreWeave的HPC託管業務。
營收成本
截至9月30日的三個月期間同比變化
20242023美元百分比
(以千爲單位，除了百分比)
營收成本
$95,510$97,485$(1,975)(2)%
總（虧損）利潤
(156)15,419(15,575)(101)%
毛利率
—%14%
60

營業成本減少了200萬美元，或2%，截至2024年9月30日的三個月爲9550萬美元，而2023年9月30日的三個月爲9750萬美元。營業成本的減少主要歸因於電力成本減少1160萬美元，設施運營費用減少190萬美元，部分抵消了當前季度發生的增加的HPC託管成本，主要是租賃、電力、工資和福利以及股票補償，此外，由於當前季度發生了沒有可比活動的740萬美元，2023財年同期的礦機數量增加導致折舊費用增加440萬美元，以及股票補償費用增加80萬美元。
數字資產公允價值變動
 截至9月30日的三個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
數字資產公允價值變動
$(206)$—$(206)NM
佔總營業收入的比例
— %— %
2024年9月30日結束的三個月，數字資產公平價值變動爲20萬美元，反映了公司於2024年1月1日生效的ASU 2023-08的採納。
出售數字資產的收益
 截至9月30日的三個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
數字資產銷售收益
$— $363 $(363)NM
佔總營業收入的比例
— %0 %
截至2024年9月30日的三個月中，數字資產銷售收益爲零，而截至2023年9月30日的三個月中，收益爲40萬美元。由於公司於2024年1月1日採納ASU 2023-08，因此在2024財年中未記錄數字資產的銷售收益。截止2023年9月30日的三個月中，我們出售的數字資產賬面價值爲8850萬美元，銷售價格爲8810萬美元。
數字資產減值損失
 截至9月30日的三個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
數字資產減值損失$— $(681)$681 NM
佔總營業收入的比例
— %(1)%
2024年9月30日結束的三個月內，數字資產減值爲零，而2023年9月30日結束的三個月爲70萬元。公司於2024年1月1日起採納ASU 2023-08後，每個報告期都按公允價值計量數字資產，公允價值變動計入淨利潤。在採納ASU 2023-08之前，當賬面價值超過公允價值時即存在減值。減值是使用數字資產的報價價格進行測定時發生的。報價價格，包括當天最低價格，在每日基礎上被收集和用於減值測試和測定。如果數字資產的賬面價值高於此確定的公允價值，那麼將發生減值損失，減值損失金額等於其賬面價值與確定價格之間的差額。截至2024年9月30日，我們的數字資產賬面價值爲零，截至2023年9月30日爲60萬元。
61

處置財產、廠房和設備的損失
 截至9月30日的三個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
處置財產、廠房和設備的損失
$(509)$(340)$(169)50%
佔總營業收入的比例
(1)%— %
處置的房地產、設備和器材的損失在2024年9月30日結束的三個月內增加了20萬美元，達到50萬美元的損失，而2023年9月30日結束的三個月內爲損失30萬美元。這種損失是由於採礦設備的處置。
運營費用
 截至9月30日的三個月期間同比變化
 20242023美元百分比
運營費用：
(以千爲單位，除了百分比)
研發
$2,841$2,253$588 26 %
銷售和營銷
3,1511,0412,110 NM
一般和行政
34,35623,51110,845 46 %
總營業費用
$40,348$26,805$13,543 51 %
佔總營業收入的比例
42 %24 %
截至2024年9月30日的三個月，總營業費用增加了1350萬美元，增長了51%，從2023年9月30日的三個月的2680萬美元增加到4030萬美元。
研發費用增加了60萬美元，增長26%，從2023年9月30日結束的三個月的230萬美元增加到2024年9月30日結束的三個月的280萬美元。增幅主要是 由於 70萬美元 股票基礎補償費用的增加，以及 工資和福利費用增加了10萬美元，主要是由於工資水平的提高， 部分被 軟件成本減少了30萬美元所抵消.
截至2024年9月30日的三個月內，銷售和市場費用從2023年9月30日的100萬美元增加了210萬美元，達到320萬美元。此增長主要是由於股票獎勵費用增加了130萬美元以及銷售和市場活動費用增加了70萬美元。
一般和行政費用在截至2024年9月30日的三個月內增加了1080萬，達到了3440萬，而截至2023年9月30日的三個月內爲2350萬。此次增長主要來自當前季度HPC場地啓動成本增加了370萬，而在2023財年的同一時期沒有可比活動，破產顧問費用增加了210萬，薪酬和福利費用增加了410萬，主要由於獎金增加和工資提高，企業稅增加了100萬，軟件費用增加了60萬，以及股票補償費用增加了50萬。
62

非營業性費用，淨額
 截至9月30日的三個月期間同比變化
 20242023美元百分比
非營業費用（收入），淨額：
(以千爲單位，除了百分比)
債務攤銷損失(收益)
$317 $(374)$691 NM
利息費用，淨額
7,072 2,196 4,876 NM
重組項目淨額— 28,256 (28,256)NM
權證和Contingent Value Rights公允價值變動
408,520 — 408,520 NM
其他非營業收入，淨額
(2,003)(1,090)(913)84%
總非經營性費用，淨額
$413,906 $28,988 $384,918 NM
截至2024年9月30日的三個月內，總非營業費用（淨額）增加了38490萬元，總非營業費用（淨額）爲41390萬元，而截至2023年9月30日的三個月內，總非營業費用（淨額）爲2900萬元。總非營業費用（淨額）的增加主要是由於：
•公司根據重組計劃簽訂了一項認股權協議和可轉換價值權協議。截至2024年9月30日的三個月，我們錄得了40850萬美元的認股權和有形價值權公平價值變動，這是由於基礎工具價格上漲所致，這是由於公司股價從2024年6月30日的9.30美元每股上漲至2024年9月30日的11.86美元每股。股價上漲導致認股權負債在2024年9月30日結束的三個月內增加了41450萬美元，部分抵消了有形價值權公平價值的600萬美元下降。
•與2023年同一時期相比，因破產法院命令暫停支付申請前債務（包括利息），導致利息費用淨增加490萬美元；部分被以下因素抵消，
•2023年9月30日結束的三個月，資產重組項目淨額爲2830萬美元，在2024財年同期沒有可比活動，因爲公司在2024財年第一季度擺脫破產。
所得稅費用
截至9月30日的三個月期間同比變化
20242023美元百分比
(以千爲單位，除了百分比)
所得稅費用
$134$114$20 18 %
佔總營業收入的比例
— %— %
所得稅費用包括美國聯邦、州和地方所得稅。截至2024年9月30日的三個月內，我們的所得稅費用爲10萬美元。截至2023年9月30日的三個月內，我們的所得稅費用爲10萬美元。截至2024年9月30日的三個月內，公司的有效稅率低於聯邦法定稅率的21%，主要是由於對公司遞延稅資產的減值準備以及某些不可抵扣費用。
63

分部總營業收入和毛利潤
下表展示了所述期間各報告分部的總營業收入和毛（虧損）利潤：
截至9月30日的三個月期間同比變化
20242023美元百分比
數字資產自挖礦業務板塊(以千爲單位，除了百分比)
數字資產自挖礦營業收入$68,138$83,056$(14,918)(18)%
數字資產自挖礦成本
74,55572,6031,952 3 %
數字資產自挖礦毛利（虧損）$(6,417)$10,453$(16,870)NM
數字資產自挖礦毛利率(9)%13%
數字資產託管挖礦部門
數字資產託管挖礦客戶的收入$16,878$29,848$(12,970)(43)%
數字資產託管挖礦服務成本11,91424,882(12,968)(52)%
數字資產雲挖礦毛利潤$4,964$4,966$(2)— %
數字資產雲挖礦毛利率29 %17 %
HPC託管業務板塊
高性能計算服務收入$10,338$—$10,338 NM
高性能計算託管服務成本9,041—9,041 NM
HPC託管毛利潤$1,297$—$1,297NM
HPC託管毛利率13%—%
合併
合併總營業收入$95,354$112,904$(17,550)(16)%
Consolidated cost of revenue95,51097,485(1,975)(2)%
Consolidated gross (loss) profit
$(156)$15,419$(15,575)(101)%
合併毛利率
—%14%
截至2024年9月30日的三個月，營業成本包括數字資產自挖部門的折舊費約2740萬美元，數字資產託管挖礦部門的折舊費約90萬美元，以及HPC託管部門的名義金額。截至2023年9月30日的三個月，營業成本包括數字資產自挖部門的折舊費約2200萬美元，數字資產託管挖礦部門的折舊費約190萬美元，HPC託管部門則不涉及折舊費。
截至2024年和2023年9月30日的三個月內，前三大託管客戶分別佔數字資產託管挖礦部門總營業收入的約97%和76%。
截至2024年9月30日的三個月中，數字資產自挖礦板塊的毛利潤減少了1690萬美元，導致毛虧損640萬美元，相比於2023年9月30日的三個月的毛利潤1050萬美元。數字資產自挖礦板塊毛利潤的減少主要是由於挖礦營業收入下降18%，這是由於2024年4月減半和更高的網絡難度導致比特幣開採減少62%，部分被比特幣價格上漲117%以及我們的自挖礦算力增加和大約部署了3.1萬個礦機所抵消。由於投入服務的礦機增加，折舊費用的增加進一步影響了數字資產自挖礦板塊的毛利潤。我們截至2024年9月30日的自挖礦算力爲20.4 EH/s，而2023年9月30日爲15.0 EH/s，增長了36%。
截至2024年9月30日三個月的數字資產寄存挖礦收入較2023年9月30日三個月略有下降。2024年9月30日三個月的數字資產寄存挖礦部門毛利潤率爲29％，而2023年9月30日三個月的毛利率爲17％。
64

2024年9月30日結束的三個月內，數字資產託管挖礦部門的毛利率增加，相比於2023年9月30日結束的三個月主要是由於數字資產託管挖礦營業收入降低，這是由於自2023年9月30日以來與幾位客戶終止合同，主要原因是我們轉向HPC託管，同時受益於更低的電費率和減少向託管客戶分配的電力。
截至2024年9月30日的三個月，HPC託管業務的毛利潤爲130萬美元，而2023年9月30日的三個月爲零，這是因爲HPC託管業務在截至2024年6月30日的季度開始運營。
截至2024年和2023年9月30日的三個月中，報告分部的毛（損失）利潤與合併綜合損益表中的稅前虧損的調節如下：
 截至9月30日的三個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
可報告部門毛利潤（損失）
$(156)$15,419 $(15,575)(101)%
數字資產公允價值變動(206)— (206)NM
數字資產銷售收益— 363 (363)NM
數字資產減值損失— (681)681 NM
處置財產、廠房和設備的損失
(509)(340)(169)50%
運營費用：
研發2,841 2,253 588 26 %
銷售和營銷3,151 1,041 2,110 NM
一般和行政34,356 23,511 10,845 46 %
總營業費用40,348 26,805 13,543 51 %
營業損失
(41,219)(12,044)(29,175)NM
非經營性（收入）費用，淨額：
債務攤銷損失(收益)
317 (374)691 NM
利息費用，淨額
7,072 2,196 4,876 NM
重組項目淨額— 28,256 (28,256)NM
權證和Contingent Value Rights公允價值變動408,520 — 408,520 NM
其他非營業收入，淨額
(2,003)(1,090)(913)84%
總非經營性費用，淨額
413,906 28,988 384,918 NM
稅前損失
$(455,125)$(41,032)$(414,093)NM

65

2024年9月30日和2023年截至日期的經營業績
下表列出了我們各個所指期間的精選濃縮合並經營報表。
截至9月30日的九個月期間同比變化
20242023
美元
百分比
收入：(以千爲單位，除了百分比)
數字資產自挖礦營業收入
$328,840 $278,164 $50,676 18 %
數字資產託管挖礦客戶的收入
71,050 72,245 (1,195)(2)%
數字資產託管相關方挖礦收入
— 10,062 (10,062)NM
高性能計算服務收入15,857 — 15,857 NM
總營業收入415,747 360,471 55,276 15 %
營業成本：
數字資產自挖礦成本
236,120 212,125 23,995 11%
數字資產託管挖礦服務成本
49,388 64,187 (14,799)(23)%
高性能計算託管服務成本13,932 — 13,932 NM
總成本費用299,440 276,312 23,128 8%
毛利潤
116,307 84,159 32,148 38%
數字資產公允價值變動
(247)— (247)NM
數字資產銷售收益
— 2,358 (2,358)NM
數字資產減值損失— (2,864)2,864 NM
能源衍生品公允價值變動
(2,757)— (2,757)NM
處置財產、廠房和設備的損失
(4,061)(514)(3,547)NM
運營費用：
研發6,814 5,308 1,506 28%
銷售和營銷7,099 3,133 3,966 NM
一般和行政74,742 69,671 5,071 7%
總營業費用88,655 78,112 10,543 13%
營業收入
20,587 5,027 15,560 NM
非經營性（收入）費用，淨額：
債務攤銷損失(收益)
487 (21,135)21,622 NM
利息費用，淨額
35,934 2,317 33,617 NM
重組項目淨額(111,439)78,270 (189,709)NM
權證和Contingent Value Rights公允價值變動
1,144,441 — 1,144,441 NM
其他非經營性收支，淨額
144 (3,978)4,122 NM
總非經營性費用，淨額
1,069,567 55,474 1,014,093 NM
稅前損失
(1,048,980)(50,447)(998,533)NM
所得稅費用
484 347 137 39%
淨虧損
$(1,049,464)$(50,794)$(998,670)NM
無實義
66

收入
截至9月30日的九個月期間同比變化
20242023美元百分比
收入：(以千爲單位，除了百分比)
數字資產自挖礦營業收入
$328,840 $278,164 $50,676 18 %
數字資產託管挖礦客戶的收入
71,050 72,245 (1,195)(2)%
數字資產託管相關方挖礦收入
— 10,062 (10,062)NM
高性能計算服務收入15,857 — 15,857 NM
總營業收入$415,747 $360,471 $55,276 15 %
營業收入總額的百分比:
數字資產自挖礦營業收入79 %77 %
數字資產託管挖礦客戶的收入17 %20 %
數字資產託管相關方挖礦收入— %3 %
高性能計算服務收入4 %— %
總營業收入
100 %100 %
截至2024年9月30日的九個月內，總營業收入增加了5530萬美元，或15%，達到41570萬美元，而2023年9月30日結束的九個月內爲36050萬美元，原因如下所述。
數字資產自礦營業收入增長了5070萬或18%，從2023年9月30日結束的九個月的27820萬增加到2024年9月30日結束的32880萬。與去年同期相比，礦業收入的同比增長主要是由於比特幣價格的上漲，以及我們的自礦哈希率設備組合和效率的提升，部署的礦機數量大約增加了31000台。礦業收入的增長部分被比特幣開採量下降了48%所抵消。我們自礦的哈希率從去年同期的15.0 EH/s增加了36%，達到2024年9月30日結束的20.4 EH/s。2024年9月30日結束的九個月內自開採的比特幣總數爲5621個，而去年同期爲10721個。儘管我們的自礦哈希率增長了36%，但2024年4月的減半事件以及九個月的平均網絡哈希率增長了約71%，導致從自礦獲得的比特幣下降了48%。2024年9月30日結束的九個月內，比特幣的平均價格爲60031美元，而去年同期爲26353美元，增長了128%。
2024年9月30日結束的九個月，來自客戶的數字資產託管挖礦收入減少了120萬美元，降至7110萬美元，而2023年9月30日結束的九個月爲7220萬美元。客戶託管挖礦收入的減少主要是由於自2023年9月30日以來與多位客戶終止合同，主要是由於我們的大多數數據中心從數字資產挖礦轉向HPC託管的重新分配。
截至2024年9月30日的九個月內，來自關聯方的數字資產託管礦業營業收入爲零，而截至2023年9月30日的九個月內爲1010萬美元。在截至2024年9月30日的九個月內沒有發生關聯方交易。
截至2024年9月30日的九個月內，總的HPC託管營業收入爲1590萬美金，而去年同期爲零，這是由於2024年6月30日結束的季度中我們在德克薩斯州奧斯汀的idc概念開始了CoreWeave的HPC託管業務。
67

營收成本
截至9月30日的九個月期間同比變化
20242023美元百分比
(以千爲單位，除了百分比)
營收成本
$299,440 $276,312 $23,128 8 %
毛利潤
116,307 84,159 32,148 38 %
毛利率
28 %23 %
營業收入成本增加2310萬美元，增長8％，至2024年9月30日結束的九個月爲2994萬美元，而2013年9月30日結束的九個月爲2763萬美元。作爲總營業收入的百分比，2024年和2023年9月30日結束的九個月的營業收入成本分別佔總額的72％和77％。營業成本的增加主要歸因於折舊費用增加2190萬美元，這主要是由於在線服務的礦工數量增加，HPC託管成本（主要是租金、電力、工資和福利）和本財政年度發生的1220萬美元的股權報酬支出，而在2023財政年度同期沒有可比活動，與去年相比比特幣價格增長增加了350萬美元的收益分享成本，工資和福利增加了230萬美元，主要是由於獎金增加和薪酬較高，股權報酬費用增加了190萬美元，部分抵消了1430萬美元的電力成本下降以及260萬美元的設施運營成本降低。股權報酬費用增加， 部分抵消了1430萬美元的電力成本下降以及260萬美元的設施運營費用降低。
數字資產公允價值變動
 截至9月30日的九個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
數字資產公允價值變動
$(247)$— $(247)NM
佔總營業收入的比例
— %— %
數字貨幣資產公允價值變動爲2024年9月30日結束的九個月爲$0.2百萬，反映了公司於2024年1月1日採納ASU 2023-08的效力。
數字資產銷售收益
 截至9月30日的九個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
數字資產銷售收益
$— $2,358 $(2,358)NM
佔總營業收入的比例
— %1 %
截至2024年9月30日的九個月，數字資產銷售收益爲零，而截至2023年9月30日的九個月收益爲240萬美元。由於公司於2024年1月1日採用ASU 2023-08，因此在2024財年未記錄數字資產銷售收益。截至2023年9月30日，我們出售的數字資產的賬面價值爲2.854億美元，銷售價格爲2.878億美元。
68

數字資產減值損失
 截至9月30日的九個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
數字資產減值損失$— $(2,864)$2,864 NM
佔總營業收入的比例
— %(1)%
截至2024年9月30日的九個月期間，數字資產的減值爲零，而截至2023年9月30日的九個月期間爲290萬美元。在公司於2024年1月1日採用ASU 2023-08後，公司在每個報告期內以公允價值計量數字資產，並將公允價值的變化計入淨利潤。在採用ASU 2023-08之前，當賬面價值超過其公允價值時，存在減值。減值是通過在評估公允價值時數字資產的報價進行測量的。報價，包括日內最低價，每日收集並在減值測試和測量中使用。如果數字資產的賬面價值超過所確定的公允價值，則將發生與這些數字資產相關的減值損失，金額等於其賬面價值與確定價格之間的差額。截至2024年9月30日，我們數字資產的賬面價值爲零，而截至2023年9月30日爲60萬美元。
能源衍生品公允價值變動
 截至9月30日的九個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
能源衍生品公允價值變動
$(2,757)$— $(2,757)NM
佔總營業收入的比例
(1)%— %
2023年10月簽訂的能源遠期採購合同的衍生負債公允價值變動導致的能源衍生工具公允價值變動爲截至2024年9月30日的九個月爲280萬美元。
處置財產、廠房和設備的損失
 截至9月30日的九個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
處置財產、廠房和設備的損失
$(4,061)$(514)$(3,547)NM
佔總營業收入的比例
(1)%— %
截至2024年9月30日的九個月內，物業、工廠和設備處置損失增加了350萬美元，達410萬美元，而截至2023年9月30日的九個月內處置損失爲50萬美元。這項損失是由於礦用設備的處置所致。
69

運營費用
 截至9月30日的九個月期間同比變化
 20242023美元百分比
運營費用：
(以千爲單位，除了百分比)
研發
$6,814$5,308$1,506 28 %
銷售和營銷
7,0993,1333,966 NM
一般和行政
74,74269,6715,071 7 %
總營業費用
$88,655$78,112$10,543 13 %
佔總營業收入的比例
21 %22 %
截至2024年9月30日的九個月內，總營業費用增加了1050萬美元，增長了13%，從2023年9月30日的九個月內的7810萬美元增至8870萬美元。
截至2024年9月30日的九個月中，研發費用增加了150萬美元或28%，達到680萬美元，而截至2023年9月30日的九個月中爲530萬美元。增加的原因是 由於 由於獎金增加和薪資提高，工資和福利支出增加了100萬美元，同時股票薪酬支出增加了60萬美元。.
截至2024年9月30日的九個月，銷售和營銷費用增加了400萬美元，達到710萬美元，而2023年9月30日的九個月爲310萬美元。這一增長主要是因爲股權補償費用增加了250萬美元，銷售和營銷活動費用增加了100萬美元。
一般和管理費用增加了510萬美元或7%，從截至2023年9月30日的九個月的6970萬美元增加到截至2024年9月30日的7470萬美元。這一增長主要是由於工資和福利費用增加了1420萬美元，主要是由於獎金和工資的增加，460萬美元的HPC諮詢初創成本以及370萬美元的現場啓動費用，這些費用在本期內發生，而在2023財年的同一期間沒有類似活動，另外220萬美元的破產顧問費用增加，以及180萬美元的企業稅增加，主要是財產稅，部分被由於截至2024年9月30日的九個月中由於資本獎勵的取消和沒收導致的2070萬美元的股票基本補償減少所抵消，在2023財年沒有授予新的股權獎勵。
非經營性（收入）費用，淨額
 截至9月30日的九個月期間同比變化
 20242023美元百分比
非營業(收入)費用，淨額：
(以千爲單位，除了百分比)
債務攤銷損失(收益)
$487 $(21,135)$21,622 NM
利息費用，淨額35,934 2,317 33,617 NM
重組項目淨額(111,439)78,270 (189,709)NM
權證和Contingent Value Rights公允價值變動
1,144,441 — 1,144,441 NM
其他非營業費用（收入），淨額
144 (3,978)4,122 NM
總非經營性費用，淨額
$1,069,567 $55,474 $1,014,093 NM
截至2024年9月30日的九個月內，總非營業費用淨額增加了10.1億，達到了10.7億，而截至2023年9月30日的九個月內，總非營業費用淨額爲5550萬。總非營業費用淨額的增加主要是由於：
•公司根據重整計劃簽署了一份權證協議和可轉換權益協議。截至2024年9月30日的九個月期間，我們產生了11.4億美元的權證和有條件價值權益的公允價值變動，這是由於標的資產價格上漲導致公司股票價格從2024年9月30日的11.86美元每股上漲，而有效日期時爲每股3.44美元。
70

截至2024年9月30日的九個月內，股票價格的上漲導致權證負債的公允價值增加了12.2億元，部分抵消了附帶價值權利的公允價值減少了7930萬元;
•因破產法庭下令暫停支付審前義務，包括2023財年同一時期的利息，導致利息費用淨增加3360萬美元，
•在前一年同期確認的2110萬美元的債務註銷收益，部分被抵消。
•與准許索賠滿足相關的14380萬美元收益相聯繫的減少18970萬美元的重組項目淨額，專業費和其他破產費用減少4150萬美元，債務人持有金融成本減少1500萬美元，部分抵消索賠人專業費增加1280萬美元。
所得稅費用
截至9月30日的九個月期間同比變化
20242023美元百分比
(以千爲單位，除了百分比)
所得稅費用
$484 $347 $137 39 %
佔總營業收入的比例
— %— %
所得稅費用包括美國聯邦、州和地方所得稅。截至2024年9月30日止的九個月內，我們的所得稅費用分別爲50萬美元和30萬美元。截至2024年9月30日止的九個月內，公司的有效稅率低於聯邦規定的21%，主要是由於公司遞延稅資產的計提減值準備和某些不可抵扣費用。
71

分部總營業收入和毛利潤
以下表格展示了報告期內各可報告細分領域的總營業收入和毛利潤：
截至9月30日的九個月期間同比變化
20242023美元百分比
數字資產自挖礦業務板塊(以千爲單位，除了百分比)
數字資產自挖礦營業收入$328,840$278,164$50,676 18 %
數字資產自挖礦成本
236,120212,12523,995 11 %
數字資產自挖礦毛利潤
$92,720$66,039$26,681 40%
數字資產自挖礦毛利率28 %24%
數字資產託管挖礦部門
數字資產託管挖礦客戶的收入$71,050$82,307$(11,257)(14)%
數字資產託管挖礦服務成本49,38864,187(14,799)(23)%
數字資產雲挖礦毛利潤$21,662$18,120$3,542 20 %
數字資產雲挖礦毛利率30 %22 %
HPC託管業務板塊
高性能計算服務收入$15,857$—$15,857 NM
高性能計算託管服務成本13,932—13,932 NM
HPC託管毛利潤$1,925$—$1,925 NM
HPC託管毛利率12%—%
合併
合併總營業收入$415,747$360,471$55,276 15 %
Consolidated cost of revenue299,440276,31223,128 8 %
綜合毛利潤
$116,307$84,159$32,148 38%
合併毛利率
28%23%
截至2024年9月30日的九個月，營業成本中包括了數字資產自挖掘業務的折舊費用爲8310萬美元，數字資產託管挖掘業務爲320萬美元，以及HPC託管業務的名義數額。截至2023年9月30日的九個月，營業成本中包括了數字資產自挖掘業務的折舊費用爲6080萬美元，數字資產託管挖掘業務爲370萬美元，HPC託管業務爲零。
截至2024年9月30日止九個月，數字資產託管部門營業收入的前三大託管客戶分別佔總收入的大約89%和73%。
截至2024年9月30日的九個月，數字資產自採礦部門的毛利潤比截至2023年9月30日的九個月增加了2670萬美元，主要是因爲截至2024年9月30日，數字資產自採礦部門的毛利率爲28%，而截至2023年9月30日爲24%。數字資產自採礦部門毛利潤的增加主要是由於自採礦營業收入增長18%，這得益於比特幣價格上漲128%、自採礦哈希率、設備組合和效率增加，以及部署的礦機數量增加，部分被比特幣產量下降48%所抵消。數字資產自採礦部門毛利潤的增加部分被折舊費用作爲部門營業收入百分比的增加所抵消，這主要是由於大約增加了31,000台投產礦機。截止2024年9月30日，我們的自採礦哈希率爲20.4 EH/s，而截至2023年9月30日爲15.0 EH/s，增加了36%。
截至2024年9月30日的九個月中，數字資產託管挖礦部門的毛利潤比截至2023年9月30日的九個月增加了350萬美元，反映出數字資產託管挖礦部門的毛利率爲
72

截至2024年9月30日的九個月毛利率爲30%，而截至2023年9月30日的九個月毛利率爲22%。截至2024年9月30日的數字資產託管挖礦部門毛利率的增加，主要是由於數字資產託管挖礦服務的成本降低，主要是由於電價和使用率的降低，部分被與關聯方的數字資產託管挖礦營業收入下降所抵消，因爲在2024財年沒有關聯方交易，並且自2023年9月30日起由於我們轉向HPC託管而終止了與幾個客戶的合同。
截至2024年9月30日的九個月，HPC主機業務領域的毛利潤爲190萬美元，而截至2023年9月30日的九個月爲零，這是因爲HPC主機業務領域在2024年6月30日季度開始運營。
毛利潤的報告分部與2024年和2023年9月30日止而包括在我們的損益表中的稅前損失和收入的調節如下:
 截至9月30日的九個月期間同比變化
 20242023美元百分比
 (以千爲單位，除了百分比)
可報告分部毛利潤
$116,307 $84,159 $32,148 38%
數字資產公允價值變動(247)— (247)NM
數字資產銷售收益— 2,358 (2,358)NM
數字資產減值損失— (2,864)2,864 NM
能源衍生品公允價值變動
(2,757)— (2,757)NM
處置或交換物業、廠房和設備的損失
(4,061)(514)(3,547)NM
運營費用：
研發6,814 5,308 1,506 28 %
銷售和營銷7,099 3,133 3,966 NM
一般和行政74,742 69,671 5,071 7 %
總營業費用88,655 78,112 10,543 13 %
營業收入
20,587 5,027 15,560 NM
非經營性（收入）費用，淨額：
債務攤銷損失(收益)
487 (21,135)21,622 NM
利息費用，淨額
35,934 2,317 33,617 NM
重組項目淨額(111,439)78,270 (189,709)NM
權證和Contingent Value Rights公允價值變動1,144,441 — 1,144,441 NM
其他非經營性收支，淨額144 (3,978)4,122 NM
總非經營性費用，淨額
1,069,567 55,474 1,014,093 NM
稅前損失
$(1,048,980)$(50,447)$(998,533)NM

73

非GAAP財務指標
流動性來源
我們主要通過運營產生的現金來爲我們的運營融資，包括自挖比特幣的銷售、債務發行、設備融資安排以及股票證券的銷售。
經營和資本資源
從歷史上看，我們流動性需求的相當大一部分來自於對未償債務的債務服務，以及運營成本、營運資本和資本支出的資金支持。在我們申請第11章破產保護後，我們的資本支出水平有所減少，預計在我們已走出第11章後，這一水平仍將保持在較低水平。
我們已經評估了我們目前和預期的營運和資本支出 要求和我們目前和預期的流動性來源，並根據我們截至2024年9月30日的預測財務結果和財務狀況確定，我們的營運現金流、現有現金餘額和持續的債務市場獲取將足以滿足未來十二個月及以後的現金需求。
現金、現金等價物、受限現金、現金需求和現金流量
現金及現金等價物包括所有現金餘額和從獲取日起三個月或更短到期日的高度流動的投資。

9月30日,2023年12月31日,期間同比變化
20242023美元百分比
(以千爲單位，除了百分比)
現金及現金等價物$253,019 $50,409 $202,610 NM
受限現金783 19,300 (18,517)(96)%
現金、現金等價物和受限制的現金總額$253,802 $69,709 $184,093 NM
截至2024年9月30日和2023年12月31日，現金約80萬美元和1930萬美元，其中包括託管用於支付施工和開發活動的現金。
下表總結了我們的現金、現金等價物、受限現金和所示期間的現金流量。
截至9月30日的九個月
20242023
(以千爲單位)
期初現金、現金等價物和受限現金
$69,709 $52,240 
經營活動產生的淨現金流量
經營活動
29,091 43,411 
投資活動
(66,394)(5,356)
籌資活動
221,396 (26,352)
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額
$253,802 $63,943 
我們最近一段時間現金的主要用途是資助我們的運營和投資於資本支出。
經營活動
經營活動產生的淨現金變動主要來自於客戶支付的電費和設備採購的現金收入。其他影響經營活動淨現金變動的因素包括研發。
74

成本、銷售和市場費用以及一般和行政費用（包括人員費用和專業服務費用）和債務的利息支付。
截至2024年9月30日的九個月，經營活動提供的淨現金爲2910萬美元，而截至2023年9月30日的九個月爲4340萬美元。經營活動提供的淨現金減少主要是由於淨虧損增加10億美元、非現金重組項目增加14380萬美元、或有價值權利的公允價值減少7930萬美元、數字資產自礦收入增加5070萬美元以及基於股票的補償減少1350萬美元。經營活動提供的淨現金減少部分被12.2億美元的權證負債公允價值增加、折舊和攤銷增加2240萬美元、以及債務清償損失減少2160萬美元所部分抵消。
投資活動
我們在投資活動中使用的淨現金主要由購置物業、工廠和設備組成。截止2024年9月30日和2023年9月的九個月中，投資活動使用的淨現金分別爲6640萬美元和540萬美元。投資活動中使用的淨現金增加主要是由於購置物業、工廠和設備的支出增加了6170萬美元。
籌資活動
融資活動提供的（使用的）淨現金包括股票發行所得、債務發行淨額（扣除發行成本及債務本金支付），包括應付票據和融資租賃。
2024年9月30日止九個月的籌資活動產生的淨現金流入爲22140萬美元。2023年9月30日止九個月的籌資活動使用的淨現金爲2640萬美元。這一變化主要是由於發行3%優先可轉換票據淨額的44760萬美元流入，2024年9月30日止九個月的普通股發行額爲5500萬美元，以及從Exit Facility提取的2000萬美元。籌資活動產生的淨現金流入的增加部分抵消了26890萬美元的債務本金還款增加。
未來的承諾和合同義務
有關承諾和合同義務的討論，請參閱我們未經審計的簡明綜合基本報表附註9——承諾和或有事項。
關聯方交易
我們達成了協議我們與各種實體達成了提供託管服務的協議，這些實體由在2023財年擔任Core Scientific董事和高管的個人管理和投資。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，沒有相關方交易。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們從與相關方的合同中確認了280萬美元和1010萬美元的數字資產託管營業收入。
外幣和交易所風險
我們絕大部分現金收入都是以美元計價的。
重要會計估計
我們根據GAAP編制我們的壓縮合並基本報表。在此過程中，我們必須進行估算和假設。我們的關鍵會計估算是那些在估算時涉及顯著的不確定性、主觀性和判斷力的估算，並且它們的變化對我們的財務控件或經營結果有重大影響或合理可能產生重大影響。因此，實際結果可能與我們的估算有重大差異。我們根據過去的經驗和在當時情況下認爲合理的其他假設來確定我們的估算，並且我們會持續評估這些估算。除以下所述外，在截至2024年9月30日的九個月期間，我們的關鍵會計估算沒有其他重大變化，與我們在「管理層討論和分析財務控件和經營結果」中披露的內容、審計合併基本報表及我們的2023財年12月31日截止的年度報告中包含的附註相比，該報告已於2024年3月13日提交給SEC。
75

權利承擔責任
根據附註2——重要會計政策摘要和附註7——潛在價值權利和認股權責任，公司在生效日期向某些債權人發行了CVRs。在生效日期確定CVRs時，缺乏可觀察的市場數據。蒙特卡洛模擬模型用於判斷它們的公允價值，這需要輸入數據既不可觀察也對整體市場公允價值測量至關重要，包括預估波動率。如果我們採用了不同的假設或估計，CVRs的預估公允價值可能會有重大差異。隨後，根據這些CVRs的可觀察的上市交易價格確定了CVRs的公允價值，從而消除了在初始確認CVRs後的後續期間中重大的估計不確定性。
認股權證負債
根據註釋2——重要會計政策摘要和註釋7——附帶價值權和認購權負債，在生效日期，公司前期普通股股東獲得了認購權。當認購權在生效日期被確認時，沒有可觀察到的市場數據。蒙特卡洛模擬模型被用來判斷其公允價值，這需要一些不可觀察且對整體公允價值測量具有重要影響的輸入，包括估計波動率。如果我們使用不同的假設或估計，認購權的估計公允價值可能會有顯著不同。隨後，認購權的公允價值已根據這些認購權的可觀察到的上市交易價格確定，從而消除了在認購權初次確認後發生的顯著的估計不確定性。

按股票補償計算的費用
如備註2 — 重要會計政策摘要中所述，在截至2024年9月30日的九個月內，公司向某些高管授予了MSU。MSU的估計公允價值是在授予日期使用Monte Carlo模擬模型進行估算的，該模型所需的輸入既是不可觀察的，又對整體公允價值測量具有重要意義，包括估計的波動性。如果我們使用不同的假設或估計，MSU的估計公允價值可能會有重大不同。
近期會計準則
有關適用於我們業務的新會計準則的討論，請參閱本季度報告表格10-Q中其他地方包含的基本財務報表附註2——重大會計政策摘要。
新興成長公司
我們是根據2012年的"啓動我們的業務初創公司法案"（JOBS法案）定義的「新興成長公司」。我們可以利用某些豁免條款，免除各種上市公司報告要求，包括不需要由我們的獨立註冊公共會計師事務所根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條審計我們的財務報告內部控制，減輕在定期報告和代理聲明中對高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和任何黃金降落傘支付進行無約束性諮詢投票的要求。我們可以在最多五年內或直到不再是新興成長公司之前利用這些豁免，以較早者爲準。此外，JOBS法案規定「新興成長公司」可以將新或修訂的會計標準的採用推遲到這些標準適用於私營公司爲止。我們已選擇根據JOBS法案使用延長期過渡期。因此，我們的基本報表可能與符合此類新或修訂的會計標準的上市公司的基本報表不具可比性。
在2024年第二季度的最後一個工作日，非關聯股東持有的公司普通股的市值總額超過70000萬美元。因此，截至2024年12月31日，根據《交易所法》第120億.2條的定義，該公司將被視爲「大型速成申報人」，並將不再是《JOBS法案》中定義的新興增長型企業。
此變更在申報狀態上的影響包括需要符合大型加速的申報者的要求，其中包括縮短的申報時間表，不能推遲採納某些會計準則，以及由獨立核數師對公司的內部財務報告控制進行核實。
76

第3項.市場風險的數量和質量披露
關於我們市場風險敞口的討論涉及前瞻性聲明。實際結果可能與我們前瞻性聲明中預示的結果有實質差異。有關本節及本季度報告中其他地方使用的前瞻性聲明的更多信息，請參閱本季度報告其他地方包含的題爲「關於前瞻性聲明的注意事項」的部分。
比特幣價格風險
我們的業務和發展策略集中於維持和擴大比特幣挖礦業務，以最大化我們獲得的新比特幣獎勵數量。截至2024年9月30日，我們沒有持有任何比特幣。
我們無法預測比特幣的未來市場價格，因此也無法基於未來市場價格預測我們比特幣資產的賬面價值的未來變化。比特幣的未來價值將影響我們從業務活動中確認的營業收入額，而在我們持有比特幣的情況下，比特幣未來價值的任何變化也將反映在我們的淨利潤（或損失）中，這兩者都可能對我們證券的市場價格產生重大不利影響。
截至2024年9月30日的三個月內，比特幣價格從49,250美元的低點到68,245美元的高點，平均價格爲61,002美元。在截至2024年9月30日的三個月中，比特幣價格假設增加或減少10%將使淨虧損增加或減少約680萬。
商品價格風險
公司的商品價格風險在截至2023年12月31日的年度報告（表10-k）中有所描述，並未發生實質性變化。有關公司面臨的商品價格風險的討論，請參閱2023年年度報告（表10-k）中第II部分第7A項「關於市場風險的定量和定性披露」中的公司商品價格風險披露。

77

Item 4. Controls and Procedures
Evaluation of Disclosure Controls and Procedures
Our management, with the participation of our Chief Executive Officer and our Chief Financial Officer, have evaluated our disclosure controls and procedures (as defined in Rules 13a-15(e) and 15d-15(e) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended) prior to the filing of this quarterly report.
Based on that evaluation, our Chief Executive Officer and our Chief Financial Officer have concluded that, as of the end of the period covered by this quarterly report, certain of our disclosure controls and procedures were not effective at the reasonable assurance level as of September 30, 2024, due to the following material weaknesses in internal control over financial reporting.
i.The Company did not design and implement program change management controls for certain financially relevant systems to ensure that IT program and data changes affecting the Company’s (i) financial IT applications, (ii) digital currency mining equipment, and (iii) underlying accounting records, are identified, tested, authorized and implemented appropriately to validate that data produced by its relevant IT system(s) were complete and accurate. Automated process-level controls and manual controls that are dependent upon the information derived from such financially relevant systems were also determined to be ineffective as a result of such deficiency.
ii.The Company did not design and/or implement user access provisioning controls to ensure appropriate segregation of duties that would adequately restrict user access to the financially relevant systems and data to the appropriate Company personnel.
iii.The Company’s internal controls over financial reporting did not operate effectively at all times to ensure transactions were recorded timely and in accordance with GAAP. Appropriate segregation of duties was also not maintained at all times during the year.
Changes in Internal Control over Financial Reporting
Other than the ongoing remediation efforts described below, during the most recently completed fiscal quarter, there was no change in Core Scientific, Inc.’s internal control over financial reporting (as defined in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the Exchange Act) that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the Company’s internal control over financial reporting.
Remediation Efforts to Address Disclosed Material Weaknesses
Our management, with oversight from our Audit Committee, continues to make progress in the remediation of the design and implementation of internal controls to address the previously disclosed material weakness and continue to improve our internal control over financial reporting, primarily through:
•
increasing the depth, experience and communication within our accounting and finance organization;
•
enhancing the design, coordination and documentation of controls over transactions, financial reporting, and inputs into period-end disclosures;
•
updating internal reporting procedures, including enhancing the analytical procedures used to assess period-end balances, to add depth to our review process and improve our segregation of duties; and
•
improving IT application-specific and general controls to manage access and program changes across our key systems.
Limitations on Controls
Our disclosure controls and procedures and internal control over financial reporting are designed to provide reasonable assurance of achieving the desired control objectives. Our management recognizes that any control system, no matter how well designed and operated, is based upon certain judgments and assumptions and cannot provide absolute assurance that its objectives will be met. Similarly, an evaluation of controls cannot provide absolute assurance that misstatements due to error or fraud will not occur or that all control issues and instances of fraud, if any, have been detected.
78

第II部分-其他信息
項目1.法律訴訟
我們在業務日常中涉及訴訟和其他可能性。雖然這些可能性的結果無法確定，但我們相信由此產生的責任不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。然而，如果任何事項的最終解決所產生的責任超出了我們記錄的與此事項相關的準備金的估計，我們可能會產生額外的費用，這可能是重大的。 有關我們重要待處理法律訴訟的描述，請參閱註釋 9—承諾和不確定事項, 請查閱我們在本季度報告的第一部分第一項未經審計的簡明合併財務報表的附註.
請參考我們截至2023年12月31日的10-k年度報告中的討論內容，具體包括第1項——「業務」中的「破產重組的出現」；第1A項——「風險因素」；第5項——「註冊公司的普通股市場、相關股東事務及發行人購買股權證券」；以及第7項——「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」，其中包含「近期發展」和「第11章申請及其他相關事項–破產重組前」的小標題；我們的季度報告10-Q中的未經審計的合併基本報表附註；以及我們截至2023年12月31日的10-k年度報告中其他地方，進一步了解上述公司破產重組的開始及在第11章案件中對債權的滿足和消滅相關信息。
Item 1A. Risk Factors
有關我們風險因素的討論，請參閱《風險因素》部分，位於公司截至2023年12月31日的年度報告第10-k表格下的「風險因素」章節，該報告於2024年3月13日提交給美國證券交易委員會，並查閱我們截至2024年6月30日的季度報告第10-Q表格下的第II部分，第1A項，該報告於2024年8月7日提交給美國證券交易委員會。
我們的風險因素與我們2023年12月31日結束的年度報告Form 10-k以及我們2024年6月30日結束的季度報告Form 10-Q中披露的未發生重大變化，除非如下所示。我們年度報告Form 10-k中確定的與「主機託管」及其變體（以及相關行業和服務）相關的風險應視爲適用於「數字資產託管挖礦」和「HPC主機託管」，在情況允許的情況下。除了我們2023年12月31日結束的年度報告Form 10-k和我們2024年6月30日結束的季度報告Form 10-Q中描述的風險外，公司鑑定了以下附加風險因素，鑑於我們以前「主機託管」部門分拆爲當前（截至本形式10-Q季度報告的日期）「數字資產託管挖礦」和「HPC主機託管」部門，由於我們擴展到提供額外的HPC主機託管服務，以及我們作爲「2012年初創企業刺激法案」中定義的「新興成長型公司」地位的變化。
我們的HPC業務策略可能無法按計劃進行。
我們相信，HPC託管的潛力能夠與我們當前的業務模式互補，預期將帶來穩定、長期和高利潤的營業收入。我們還認爲，利用我們現有的製造行業爲HPC客戶提供服務，比起我們傳統的比特幣挖礦客戶或比特幣自挖操作，能帶來更加穩定的美元收入，並且風險顯著較低。然而，我們在HPC託管領域的成功可能不會如預期般發展，並可能受到諸如電力供應的可靠性和時機、供應鏈中斷（包括本地勞動力可用性）及管理業務所需的內部專業知識變動等因素的影響。我們的HPC業務策略可能無法按計劃執行。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
截至2024年9月30日的季度內，依據破產法第1145條提供的豁免，發行了180,234股新普通股，作爲第一批warrants的行使。公司從行使中獲得了110萬美元的現金收益。
在截至2024年9月30日的季度，根據破產法典第1145條款規定的豁免，通過行使第2批認股權，新普通股發行了5150萬股。 公司從行權中獲得了現金收益40萬美元。
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根據2024年1月23日的《契約》（「契約」），至2024年7月5日，公司、新擔保可轉換票據的強制轉股特性被觸發，當時公司普通股的日成交量加權平均價格（「VWAP」）在連續20個交易日內超過了契約中指定的適用臨界值。與2024年7月10日進行的票據強制轉股相關，每位新擔保可轉換票據的登記持有人有權獲得（1）數量等於其持有的未償還票據的總本金金額，除以轉換價格$5.8317（不包括碎股）的公司普通股，及（2）等於由此產生的碎股數量乘以2024年7月9日公司普通股收盤交易價格的現金金額。根據破產法第1145條提供的豁免，轉換新擔保可轉換票據所發行的新普通股是基於該豁免而發行的。
在強制轉換新擔保可轉換票據後，公司共發行了40.1萬股普通股，用於交換233.6百萬美元的新擔保可轉換票據的總本金。
項目3. 面對高級證券的違約情況
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
交易安排
2024年9月30日結束的三個月內，公司的任何董事或高管 已採納 或 終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(如Regulation S-k第408(a)條的定義)

80

Item 6. Exhibits
Exhibit No.Exhibit DescriptionFiled Herewith
2.1†


2.2†
2.3†
2.4
4.1
4.2
Form of Global Note, representing the Company’s 3.00% Convertible Senior Notes due 2029 (included as Exhibit A to the Indenture filed as Exhibit 4.1).
10.1
10.2+
10.3+
10.4+
10.5
31.1X
31.2X
32.1X
32.2X
101.INS
XBRL Instance Document - the instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document.
101.SCH
XBRL Taxonomy Extension Schema Document.
X
101.CAL
XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase Document.
X
101.DEF
XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document.
X
101.LABXBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document.X
101.PRE    XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase.X
104Cover Page Interactive Data File (the cover page XBRL tags)
___________
81

†
Certain of the exhibits and schedules to these exhibits have been omitted in accordance with Regulation S-K Item 601(a)(5).
The registrant agrees to furnish a copy of all omitted exhibits and schedules to the SEC upon its request.
+Indicates a management contract or compensatory plan.
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SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.

CORE SCIENTIFIC, INC.
Date: November 6, 2024By:/s/ Denise Sterling
Denise Sterling
Chief Financial Officer
(Duly Authorized Officer & Principal Financial Officer)

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