EX-99.1 2 chrd-q32024earningsrelease.htm EX-99.1 文件
附件 99.1
chord energy corporation報告2024年第三季度財務和業務業績強勁，回購股票金額達1.46億美元，並發布2025至2027年展望。
德克薩斯州休斯頓-2024年11月6日-Chord Energy Corporation（納斯達克：CHRD）（“Chord”，“Chord Energy”或“公司”）今天報告了2024年第三季度的財務和業務業績。截至2024年9月30日的三個月和九個月的結果包括自2024年5月31日之後的Enerplus Corporation（“Enerplus”）的結果，除非另有說明。
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重點摘要和更新：
•營運現金流和調整後的自由現金流在第3季度24年超出預期，得益於石油產量接近指引高端，資本低於指引低端；
•降低24年資本指引，同時提高24年石油產量預測；
•第3季度24年回購金額增加至1.46億美元，相當於已發行股份的1.5%以上；
•第三英里產能因子增加至100%，反映出上一英里的全面貢獻；並
•發布了為期三年的展望（2025年至2027年），每年花費14億美元來維持石油成交量穩定。
2024年第三季度營運和財務亮點：
•石油成交量達到158.8 MBopd，接近預測的高端，反映出井績優和停機時間減少；
•總成交量達到280.8 MBoepd，超過預測的高端；
•勘探和生產等支出為3.292億美元，低於預測的最低標，反映出支出較低和計劃時程；
•每 Boe 9.56美元的租賃運營費用（“LOE”）處於有利地位，原因是較低的維護成本和改善的停機時間；
•運營活動提供的淨現金為6.632億美元，淨利潤為2.253億美元；
•調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用(1) 調整後的自由現金流為674.5百萬美元(1) 為312.5百萬美元;
•於2024年9月30日發布了2023年可持續發展報告，重點突顯了Chord對可持續業務運營和持續改進的承諾。
3Q24股東回報亮點：
•資本返還設定為234百萬美元，即調整後自由現金流的75%(1);
•回購普通股146百萬美元，超過基本股利後返回股東的90%以上；
•宣布每股普通股1.44美元的基本加變量現金股息；並
•Authorized new share repurchase program totaling $750Mm, replacing the existing program.
(1) Non-GAAP financial measure. See “Non-GAAP Financial Measures” below for a reconciliation to the most directly comparable financial measures under United States generally accepted accounting principles (“GAAP”).
“Chord’s outstanding third quarter performance reflects solid execution and strong well performance,” said Danny Brown, Chord Energy’s President and Chief Executive Officer. “Production was near the top-end of guidance, while capital was below the low-end of guidance. This strong performance supported the continued execution of Chord’s shareholder return strategy, which included a meaningful increase to share repurchases in the third quarter. Chord’s valuation is compelling, and we expect share repurchases to comprise a significant portion of future shareholder returns, especially at current prices. In addition, three-mile lateral development continues to be a key factor driving a positive rate of change through our business, and we are seeing recoveries proportional to the increased lateral length. As a result, we are updating the productivity factor of the third mile to
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100%. Congratulations to the Chord team for continuing to challenge themselves to raise the bar. Your hard work is evident in our company’s success.”
Mr. Brown continued, “Since closing, the Chord team has been working diligently to integrate the Enerplus assets, drive synergy capture and enhance efficiency. I’m pleased to announce a new three-year outlook, which results in holding oil volumes flat with pro forma 2024 levels from 2025 through 2027 and annual capital expenditures of $14億 per year. This outcome is a material improvement in capital efficiency and illustrates the quality and depth of our inventory. Chord is a premier Williston Basin operator with enhanced scale, significant low-cost inventory, financial strength and peer-leading shareholder returns. Chord’s durable free cash flow generation is evident in our improving capital efficiency and compelling long-term financial outlook. We remain focused on optimizing capital allocation while operating in a safe and sustainable manner.”
3Q24運營和財務更新：
以下表格列出了與2024年8月7日發布的指導相比的選擇性3Q24運營和財務數據：
公制實際指導方針
石油產量（MBopd）158.8154.5 – 159.5
天然氣液體產量（MBblpd）51.747.3 – 48.8
天然氣產量（MMcfpd）421.8418.5 – 431.5
Total Volumes (MBoepd)280.8271.5 – 280.2
E&P & Other CapEx ($MM)$329.2$335 – $365
Oil Discount to WTI ($/Bbl)$(1.51)$(2.25) – $(0.25)
NGL Realization (% of WTI)8%8% – 18%
Natural Gas Realization (% of Henry Hub)20%35% – 45%
LOE ($/Boe)
$9.56$9.35 – $10.35
Cash GPt ($/Boe)(1)
$2.91$2.65 – $3.25
Cash G&A ($MM)(1)
$27.9$29.0 – $31.0
石油、液化天然氣和天然氣銷售額中產量稅(%)9.0%8.3% – 8.7%
現金利息(百萬美元)(1)
$19.8$16.0 – $18.0
現金稅(%調整後EBITDA)(2)
2%6% – 12%
___________________
(1)非通用會計原則財務指標。請參見下文“非通用會計原則財務措施”，了解與GAAP下最直接可比財務措施的對帳。
(2)根據NYMEX WTI在70美元/桶至90美元/桶之間的指導區間。
Chord能源公司在2024年第三季度擁有46個毛(36.0淨)運營交接點(“TIL”)井。
在2024年9月30日結束的三個月中，營運活動帶來的淨現金為6.632億美元，凈收入為2.253億美元(每股3.59美元/稀釋)。調整後EBITDA為6.745億美元，調整後自由現金流為3.125億美元，調整後淨收入為2.128億美元(每股3.40美元/稀釋)。調整後EBITDA、調整後自由現金流和調整後淨收入是非GAAP財務指標。請參見下文“非通用會計原則財務措施”進行GAAP下最直接可比的財務措施的對帳。
資本回報:
Chord宣布每股普通股的基本加變量現金股息為$1.44，包括每股普通股$1.25的基本股息和每股普通股$0.19的變量股息。股息將於2024年12月12日支付給截至2024年11月27日持股的股東。有關變量股息計算的詳細信息可在公司最近的投資者介紹中找到，該介紹位於其網站https://ir.chordenergy.com/presentations。

在2024年第三季度，公司以平均價格$153.50每股回購了951,417股普通股，總價值為$146.0Mm。股份回購在第三季度的基本股息後佔股東回報的90%以上。Chord的董事會已授權新的股份回購計劃，總額為$750Mm，取代了截至2024年9月30日尚餘約$445Mm的現有計劃。
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收購和出售：
在2024年第三季度，Chord簽訂了一份明確協議，出售其在DJ盆地的全部持股。2024年10月25日，Chord完成了DJ盆地資產的出售，並收到（習慣性購買價格調整後的）淨收益$36.1Mm。Chord預計將使用自DJ盆地出售獲得的淨收益來資助最近的收購並在2024年第四季度回購普通股。 DJ盆地出售 為了資助最近的收購並在2024年第四季度回購普通股，DJ盆地出售所得
此外，在2024年第三季度，Chord達成協議，用手頭現金以$7.0Mm的現金考慮總額收購Williston盆地經營資產的附加權益。預計這些組合變化的淨成交額將使2024年第四季度的石油產量減少約0.4 MBopd。
2025年至2027年展望：
Chord預計在接下來的三年（2025年至2027年）每年將耗資14億美元，以維持每天平均產油量在152萬桶至153萬桶之間。Chord的三年展望反映了其計劃的資本效率不斷提高，得益於高質量庫存、增強運營效率以及與Enerplus合併帶來的超過2億美元的協同效應。
2024年展望更新：
Chord正在更新其FY24指引，以反映3Q24的結果和其4Q24的展望。Chord預計在FY24以當前情況下產生約27億美元的調整後稅前息稅折與折與抵扣（Adjusted EBITDA）和11億美元的調整後自有現金流，並具有60%以下的再投資率。Chord的更新展望反映了1Q24至3Q24的實際定價，以及4Q24的70美元/桶WTI和每百萬立方英尺2.50美元的Henry Hub價格。
•全年石油產量更新，考慮到3Q24的強勁表現和最新的4Q24展望，其中包括10月野火和最近的A&D活動的影響。Pro forma FY24中點石油產量為152.7萬桶/日，比8月指引（包括A&D的影響）增加了0.6萬桶/日，這是今年石油指引的第二次提升；
•FY24的Pro forma資本指引降低了1000萬美元至14.8億美元，反映了計劃效率的提高和較低的支出。4Q24的資本反映了計劃時間表以及來自3Q24的一些推遲支出；
•全年天然氣和NGL產量進行了調整，以反映馬塞拉斯頁岩區最新估量的成分混合和活動推遲；
•降低4Q24的石油差額，以反映Williston盆地價格持續改善。 調整4Q24的天然氣 天然氣和液態天然氣實現反映當前市場狀況；
•降低FY24 LOE以反映比預期更好的第三季度24表現和改善的第四季度24展望；
•增加生產稅預估以考慮更高的石油銷售和較低的天然氣價格； 而
•降低現金稅指引以反映某些逆延稅收益的加速。
十月初，北達科他州選定地區的野火蔓延。 Chord 員工未受傷託，但整個社區中有兩人死亡，各種房屋和基礎設施遭受損壞。 在火災期間，Chord 與當局協調，積極關閉某些場地和設施。 這些裁減的影響使第四季度24公司的石油產量大約減少了0.9 MBopd，並反映在Chord的第四季度24指引中。
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下表列出了第四季度24和FY24的選定營運和財務指引：
公制第四季度24指引
FY24預測指引(1)
原油產量 (MBopd)149.5 – 154.5152.0 – 153.3
天然氣液體產量 (MBblpd)46.1 – 47.647.7 – 48.1
天然氣產量 (MMcfpd)395.5 – 408.5407.6 – 410.9
總產量 (MBoepd)261.5 – 270.1267.6 – 269.8
E&P 及其他資本支出 ($MM)$315 – $355$1,460 – $1,500
原油折扣比率 (每桶$)$(2.00) – $0.00$(1.75) – $(1.25)
天然氣液體實現率 (WTI 比率)5% – 15%9% – 11%
天然氣實現值（Henry Hub的%）25% – 35%34% – 36%
LOE（每桶油當量美元）$9.25 – $10.25$9.38 – $9.63
現金GPt（每桶油當量美元）(2)
$2.60 – $3.20$3.11 – $3.25
現金G&A（百萬美元）(2)
$29.0 – $31.0$116.2 – $118.2
生產稅（石油、液化氣體和天然氣銷售的%）8.7% – 9.1%8.8% – 8.9%
現金利息（百萬美元）(2)
$18.0 – $20.0$62.7 – $64.7
現金稅款（調整後EBITDA的%）(3)
0% – 5%2% – 4%
___________________
(1)包括Enerplus整年的業務結果。
(2)非通用會計原則財務指標。請參閱下方的“非通用會計原則財務指標”，以便將其調和為GA下最直接可比的財務指標。AP。
(3)4Q24現金稅收指引反映WTI價格在60美元/桶至80美元/桶之間。FY24現金稅收指引範圍涵蓋了 1Q24-3Q24的實際價格以及4Q24的60美元/桶至80美元/桶。
選定的營運和財務數據：
以下表格呈現了所列期間的選定營運和財務數據：
 3Q242Q243Q23
生產數據：
原油（MBopd）158.8 118.1 101.4 
NGLs (MBblpd)
51.7 40.5 36.0 
天然氣 (MMcfpd)
421.8 291.5 231.7 
總產量 (MBoepd)280.8 207.2 176.0 
原油百分比56.6 %57.0 %57.6 %
平均銷售價格：
沒有實現衍生品的原油價格 ($/Bbl)$73.51 $78.89 $83.22 
與NYMEX WTI的價差 ($/Bbl)(1.51)(1.71)0.69 
實現衍生品的原油價格 ($/Bbl)
73.58 78.53 76.45 
wti原油實現衍生品（百萬美元）
(1.0)(3.9)(63.1)
NGL，不包括實現衍生品（每桶美元）
6.31 9.99 12.38 
NGL，包括實現衍生品（每桶美元）
6.31 9.99 12.38 
天然氣，不包括實現衍生品（每Mcf美元）
0.44 0.67 1.11 
天然氣，包括實現衍生品（每Mcf美元）
0.44 0.67 1.11 
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 3Q242Q243Q23
選定的財務數據（百萬美元）：
收入：
wti原油收入
$1,073.9 $848.1 $776.0 
NGL收入
30.0 36.8 41.0 
天然氣收入
17.1 17.8 23.6 
總油、NGL和天然氣收入$1,121.0 $902.7 $840.6 
現金流量：
經營活動提供的淨現金流量：$663.2 $460.9 $399.5 
非依照通用會計原則（Non-GAAP）的財務指標(1):
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用$674.5 $567.9 $469.1 
自由現金流調整後(2)
312.5 216.1 207.4 
調整後的凈利潤212.8 234.9 220.2 
選擇營業費用：
LOE$247.1 $176.6 $177.1 
採集、處理和運輸費用（“GPT”）77.4 63.1 52.3 
生產稅101.0 79.5 72.5 
折舊、減損及攤提360.2 227.9 160.3 
總選擇營業費用$785.7 $547.1 $462.2 
每股盈餘：
基本每股盈利 $3.63 $4.36 $5.01 
稀釋每股盈利3.59 4.25 4.77 
調整後稀釋每股盈利（非GAAP）(1)
3.40 4.69 5.04 
___________________
(1)非GAAP財務指標。詳見下文“非GAAP財務指標”以查看與GAAP下最為直接可比的財務指標之調和。
(2)2024年第二季調整後自由現金流包括與處分的非運營資產相關的支出為1610萬美元，該支出已獲得退還。
截至2024年9月30日三個月結束，Marcellus天然氣產量和實現天然氣價格分別為114.2 MMcfpd和1.32美元/Mcf。截至2024年9月30日九個月結束（包括艾諾加全年），Marcellus天然氣產量和實現天然氣價格分別為116.1 MMcfpd和1.69美元/Mcf。
資本支出：
以下表格顯示了公司按類別劃分的各時段總資本支出（CapEx）：
 
1Q24
2Q24
3Q24
YTD24
資本支出（百萬美元）：
探勘及生產$257.7 $312.9 $328.4 $899.0 
其他
— 1.4 0.8 2.2 
總E＆P和其他資本支出(1)
257.7 314.3 329.2 901.2 
資本化利息0.7 1.2 1.8 3.7 
收購
— 6.6 7.0 13.6 
總資本支出
$258.4 $322.1 $338.0 $918.5 
___________________
(1)YTD24包括了2000萬美元的與已出售的非營運資產相關的資本支出，並得到了補償。
5
資產負債表和流動性：
以下表格列出了2024年9月30日的主要資產負債表數據和流動性指標（以百萬計）：
2024年9月30日
循環授信額度(1)
$1,500.0 
循環借款$470.0 
優先票據400.0 
總負債$870.0 
現金及現金等價物$52.1 
信用證30.7 
流動性1,051.4 
___________________
(1)$30億的借款基數和$15億的選舉承諾。
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聯繫人：
chord energy corporation
Bob Bakanauskas，投資者關係副總裁
(281) 404-9600
ir@chordenergy.com
會議呼叫資訊
投資者、分析師和其他感興趣的各方被邀請收聽網絡廣播：
日期：2024年11月7日 星期四
時間：早上10時（美國中部時間）
現場網絡廣播：https://app.webinar.net/gzDdGodB7jl
如需通過電話加入會議呼叫（包括希望提出問題的賣方分析師），您可以註冊並在https://emportal.ink/4d3v1Mb輸入您的電話號碼，以接收即時自動回撥，並立即加入呼叫。
您也可以使用以下撥入信息通過操作員輔助來加入會議呼叫：
撥入電話： 1-800-836-8184
國際撥入： 1-646-357-8785
會議ID： 63394
會議呼叫的錄音將於當天中午1:00開始提供，並將一直持續到2024年11月14日星期四，透過撥打：
重播撥入：1-888-660-6345
國際重播： 1-646-517-4150
回放訪問： 63394 #
該通話將在https://www.chordenergy.com提供約30天的回放。
前瞻性聲明和警語聲明
本新聞稿中的某些聲明是關於Chord預期、相信或預計未來可能發生的活動、事件或發展，包括有關Enerplus合併的好處和協同效應、Chord未來的機遇、未來的財務表現和狀況、指引以及有關Chord期望、相信、計劃、財務狀況、目標、假設或未來事件或表現的聲明，這些都是基於目前被認為有效的假設所作出的預先闖的聲明。前瞻性聲明是除了歷史事實之外的所有聲明。詞語“預期”、“相信”、“確保”、“期待”、“如果”、“打算”、“估計”、“可能”、“項目”、“預測”、“展望”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“會”、“潛力”、“可能”、“預期”、“可能”、“計劃”、“定位”、“策略”等表達式或具有類似意義的其他詞語及其否定構成的，均旨在識別前瞻性聲明。具體的前瞻性聲明包括有關Chord返本計劃、產出水平和再投資率、預期的財務和營運結果和其他指引，以及Enerplus合併的效果、好處和協同效應。 這些前瞻性聲明預期受1933年證券法第27A條、1934年證券交易法第21E條以及1995年證券訴訟改革法規定的安全港所保護。
這些聲明是基於Chord管理層的經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他被認為合適的因素所做的某些假設。此類聲明受到一系列假設、風險和不可控制的因素的影響，其中許多因素超出了Chord的控制範圍，這可能導致實際結果與前瞻性聲明所隱含或表達的結果有實質不同。
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利率和相關貨幣政策反應的影響，包括利率上升，全球經濟情況的發展，COVID-19等大流行病的影響，天氣和環境狀況，計劃資本支出的時間，收購的可用性，估計證明的儲備和預測產量結果的不確定性，影響開采井的開始或維持的操作因素，資本市場的整體狀況，以及Chord能夠訪問它們的能力，交通設施的接近度和容量，中遊服務提供者的供應，關於環保法規或訴訟的不確定性以及其他影響Chord業務的法律或監管發展，以及可能導致實際結果與Chord在提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的報告中描述的預期結果有實質性不同的其他重要因素。
任何前瞻性聲明僅於發表該聲明之日起生效，Chord不承擔糾正或更新任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、將來事件或其他原因，除非根據適用法律的規定。由於前瞻性聲明涉及重大風險和不確定性，應謹慎對待不要過度依賴此等聲明。有關其他風險因素的其他信息也包含在Chord最近提交的截至2023年12月31日年度10-k表格的年度報告中，以及隨後提交的8-k表格的每季度10-Q表格和其他SEC提交。
關於Chord能源
Chord能源公司是一家獨立的勘探和生產公司，擁有優質和可持續長期資產，主要位於威利斯頓盆地。該公司處於獨特位置，擁有最佳的資產負債表，專注於嚴謹的資本紀律，通過高效、安全和負責任的運作在美國大陸發展其非傳統陸地富含石油資源以實現自由現金流。有關更多信息，請訪問該公司的網站www.chordenergy.com。
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基本報表可比性
2024年9月30日結束的三個月和九個月的業績反映了Chord的合併結果，包括自2024年5月31日開始與Enerplus的合併業務以及在Williston盆地的2023年收購土地，而2023年9月30日結束的三個月和九個月業績反映了Chord的合併結果，包括在2023年6月30日開始的Williston盆地的收購土地，但不包括來自與Enerplus的業務組合的影響，除非另有說明。

Chord Energy Corporation
縮編合併貸方賬戶余額表（未經審計）
（單位：千元，股份數據除外）
2024年9月30日2023年12月31日
資產
流動資產合計
現金及現金等價物$52,050 $317,998 
應收帳款淨額1,294,597 943,114 
存貨77,460 72,565 
預付款項31,703 42,450 
衍生金融工具55,667 37,369 
其他流動資產2,061 11,055 
持有待售的流動資產 38,598 — 
全部流動資產1,552,136 1,424,551 
資產、廠房和設備
石油和燃料幣資產（成功辦法）12,434,669 6,320,243 
其他資產及設備58,082 49,051 
資產(1,797,305)(1,054,616)
固定資產淨額10,695,446 5,314,678 
衍生金融工具30,987 22,526 
遞延所得稅資產116,504 100,172 
長期存貨25,861 22,936 
經營租賃資產權利48,653 21,343 
商譽539,793 — 
其他資產24,783 19,944 
資產總額$13,034,163 $6,926,150 
負債及股東權益
流動負債
應付賬款$68,386 $34,453 
應付收入和生產稅769,540 604,704 
應付負債738,991 493,381 
應計利息應付 11,839 2,157 
衍生金融工具3 14,209 
代表艾諾加能源歷史資產負債表中記載的“其他資本資產”重分類為“減：累計折舊、減損和攤銷”，以符合公司資產負債表的呈現。 2,434 2,381 
當期營運租賃負債40,138 13,258 
其他流動負債27,704 916 
待售的流動負債2,745 — 
流動負債合計1,661,780 1,165,459 
長期負債867,173 395,902 
递延所得税负债1,421,403 95,322 
養老資產負債279,892 155,040 
衍生金融工具45 717 
營業租賃負債21,065 18,667 
其他負債5,891 18,419 
總負債4,257,249 1,849,526 
合約和可能負債
股東權益
普通股，面值$0.01:授權240,000,000股，2024年9月30日發行66,772,383股，流通61,479,508股；2023年12月31日授權120,000,000股，發行45,032,537股，流通41,249,658股。
671 456 
庫藏股，成本價：2024年9月30日庫藏5,292,875股，2023年12月31日庫藏3,782,879股
(732,263)(493,289)
資本公積額額外增資7,329,177 3,608,819 
保留收益2,179,329 1,960,638 
股東權益總額8,776,914 5,076,624 
負債和股東權益總額$13,034,163 $6,926,150 

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chord energy corporation
綜合綜合損益表（未經審計）
(以千為單位，除每股數據外)
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
收益
石油、天然氣液體和燃料幣收入$1,121,012 $840,625 $2,771,841 $2,302,251 
石油和天然氣的購買銷售329,455 282,743 1,024,567 629,705 
總收益1,450,467 1,123,368 3,796,408 2,931,956 
營業費用
租賃營業費用247,055 177,115 582,908 489,077 
採集、處理和運送費用77,353 52,294 194,467 132,706 
購買油氣的費用329,622 281,615 1,021,739 627,433 
生產稅100,973 72,485 244,410 191,490 
折舊、減損及攤提360,214 160,293 757,036 431,131 
總部及行政費用52,115 26,117 159,904 100,775 
勘探和減值7,269 1,611 14,908 33,257 
營業費用總計1,174,601 771,530 2,975,372 2,005,869 
資產出售（虧損）淨收益(2,973)899 13,814 3,739 
營收272,893 352,737 834,850 929,826 
其他收益（費用）
衍生工具淨利（損）52,721 (85,205)29,753 11,247 
從未納入關聯企業投資淨利1,089 13,512 23,246 21,421 
利息費用，扣除資本化利息後(19,146)(7,923)(38,946)(22,286)
其他收益（費用）(2,657)1,651 4,253 9,137 
其他綜合損益數額，淨額32,007 (77,965)18,306 19,519 
稅前收入304,900 274,772 853,156 949,345 
所得稅支出(79,584)(65,696)(215,126)(227,199)
凈利潤$225,316 $209,076 $638,030 $722,146 
每股盈餘：
基礎$3.63 $5.01 $12.61 $17.28 
稀釋$3.59 $4.77 $12.34 $16.54 
加權平均股本數:
基礎61,802 41,563 50,388 41,670 
稀釋62,629 43,662 51,507 43,527 

10
chord energy corporation
綜合現金流量表（未經核數）
（以千為單位）
 截至9月30日的九個月
 20242023
經營活動現金流量：
凈利潤$638,030 $722,146 
調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量：
折舊、減損及攤提757,036 431,131 
資產出售所得(13,814)(3,739)
減損9,838 28,964 
推延所得稅146,882 176,678 
衍生金融工具的淨收益(29,753)(11,247)
投資於未納入合併財務報表的聯營企業的凈收益(23,246)(21,421)
以股權為基礎的補償費用16,053 37,260 
延遲融資成本攤銷及其他6,407 1,072 
工作資本及其他變動：
應收賬款淨變動(19,112)(258,175)
存貨變動(6,937)(4,945)
預付費用變動8,090 430 
應付賬款、應付利息及應付負債的變動70,538 135,880 
其他資產和負債的變動，凈額(29,240)42,483 
經營活動產生的淨現金流量1,530,772 1,276,517 
投資活動之現金流量:
資本支出(877,381)(642,584)
併購，扣除所得現金淨額(652,672)(361,609)
剩餘款項21,788 46,002 
衍生品結算(17,760)(203,238)
從非合併聯營公司投資出售所得款項— 40,612 
收到的條件性考慮25,000 — 
對投資於未納入關聯方的投資進行的分配6,914 8,499 
投資活動中使用的淨現金(1,494,111)(1,112,318)
來自籌資活動的現金流量:
循環信貸設施所得2,250,000 135,000 
循環信貸設施的本金支付(1,780,000)(135,000)
用於交割艾諾加能源優先票據的現金(63,000)— 
推遲支付的費用(3,313)— 
購回普通股(239,804)(157,122)
對股權授予稅款代扣(57,979)(13,823)
chord支付的股息(437,725)(394,652)
融資租賃負債支付款項(1,242)(1,398)
行使認股權證所得款項30,454 74,611 
籌集資金的淨現金流量(302,609)(492,384)
現金及現金等價物減少(265,948)(328,185)
現金及現金等價物：
期初317,998 593,151 
期末$52,050 $264,966 
補充非現金交易(1):
應計資本支出變動$42,306 $77,091 
資產退休責任變動3,869 1,057 
分紅派息應付款20,572 36,044 
___________________ 
(1)截至2024年5月31日，排除向Enerplus安排轉讓的非現金代價和收購事項中的餘額
11
非通用會計原則財務指標
以下是不符合GAAP準則準備的非GAAP財務指標，該指標由公司管理人員和公司財務報表的外部用戶使用，如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構。公司認為上述是有用的補充指標，可提供有關公司主要業務活動產生的結果的線索。但是，這些指標未被GAAP所承認，並且未制定GAAP所規定的標準化意義。因此，這些指標可能無法與其他發行者提供的類似指標進行比較。公司不時提供這些指標的前瞻性預測；但是，由於管理人員無法可靠量化這些前瞻性GAAP指標的某些必要元素，因此公司無法提供前瞻性非GAAP指標與最直接可比的前瞻性GAAP指標的定量調和。未來期間的調解項可能是顯著的。要查看公司如何將其對這些非GAAP財務指標的歷史展示調和為最直接可比的GAAP指標，請訪問公司網站上的投資者 - 文件和披露 - 非GAAP調和頁面https://ir.chordenergy.com/non-gaap。
現金GPT
公司將現金GPt定義為總GPt支出扣除管道不平衡的非現金估值費用和對作為衍生工具計入的運輸合同的非現金按市場價值調整。現金GPt不是根據GAAP確定的GPt支出衡量標準。管理層認為，現金GPt的呈現為投資者和分析師提供了有用的額外信息，以評估公司從井頭到交貨點營銷和運輸商品所支出的現金成本，而不考慮管道不平衡的價值變動，該變動基於商品價格每月變動，並且不考慮作為衍生工具歸類的運輸合同的非現金按市場價值調整。
以下表格顯示了將GPt支出的GAAP財務指標與現金GPt的非GAAP財務指標進行調解的結果：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
(以千為單位)
GPT$77,353 $52,294 $194,467 $132,706 
管道不平衡(2,114)234 (2,796)(7,902)
衍生交通合同的虧損或收益(1)
— (1,432)(5,877)16,847 
現金GPT$75,239 $51,096 $185,794 $141,651 
___________________
(1)公司擁有符合衍生品質的買入/賣出交通合同。這些合同公允價值變動的部分被記錄到GPt費用中。截至2024年6月30日，所有尚未到期的合同的期限均已到期。
12
現金G&A
公司將現金G&A定義為總G&A費用減去與某些併購活動、非現金股權報酬費用和其他非現金費用直接相關的G&A費用。現金G&A並非根據GAAP確定的G&A費用評估的一項指標。管理層認為，提供現金G&A的設置可為投資者和分析師提供有用的額外信息，以便評估公司的經營成本，並將其與同行進行比較，而不考慮前述可能從公司到公司大不相同的費用。
以下表格顯示了將G&A費用的GAAP財務指標與Cash G&A的非GAAP財務指標在所示期間進行調解：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
(以千為單位)
總部及行政費用$52,115 $26,117 $159,904 $100,775 
合併成本(1)
(17,503)— (80,297)(9,701)
以股權為基礎的補償費用(5,918)(10,082)(16,053)(37,260)
其他非現金調整項(829)(2,292)633 (4,165)
現金總務$27,865 $13,743 $64,187 $49,649 
___________________
(1)包括直接歸因於與Enerplus在2024年9月30日和與Whiting Petroleum Corporation（“Whiting”）在2023年9月30日終結的三個月和九個月的安排相關費用
現金利息
公司將現金利息定義為利息費用加上應計利息減去摊销和賒銷的處置費用。現金利息不是根據GAAP確定的利息費用的量度。管理層認為，現金利息的呈現為投資者和分析師評估公司為其營運活動融資而遭受的利息負擔以及公司維持遵守其債務契約的能力提供有用的附加信息。
下表提供了將利息費用的GAAP財務衡量與現金利息的非GAAP財務衡量調解的相應期間。
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
(以千為單位)
利息費用$19,146 $7,923 $38,946 $22,286 
資本化利息1,839 857 3,707 3,601 
未來融資成本攤銷(1,140)(1,224)(3,398)(3,633)
現金利息$19,845 $7,556 $39,255 $22,254 
調整後的EBITDA和調整後的自由現金流
公司將調整後的EBITDA定義為利息支出、所得稅、折舊、耗竭和攤銷（“DD&A”）、併購成本、探礦費用、減損費用和其他類似的非現金或非經常性支出之前的收益。 該公司將調整後的自由現金流定義為調整後的EBITDA減去現金利息和E&P以及其他資本支出（不包括資本化的利息和收購資本支出）。
調整後的EBITDA和調整後的自由現金流不是根據GAAP確定的凈利潤或來自營業活動的現金流量的衡量標準。 管理層認為，將調整後的EBITDA和調整後的自由現金流呈現給投資者和分析師提供了有用的額外信息，用於評估公司的營業結果、財務表現、無論其融資方法或資本結構，以及公司維持與其債務條款的遵守能力。
13
以下表格提供根據GAAP財務指標的凈利潤和來自營業活動的淨現金與調整後的EBITDA和調整後的自由現金流的和解情況。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
(以千為單位)
凈利潤$225,316 $209,076 $638,030 $722,146 
利息費用，扣除資本化利息後19,146 7,923 38,946 22,286 
所得稅支出79,584 65,696 215,126 227,199 
折舊、減損及攤提360,214 160,293 757,036 431,131 
併購成本(1)
17,503 — 80,297 9,701 
探勘和減損費用7,269 1,611 14,908 33,257 
資產銷售的收益（損失）2,973 (899)(13,814)(3,739)
衍生工具淨（收益）虧損(52,721)85,205 (29,753)(11,247)
商品價格衍生合約的實現收益（損失）953 (63,131)(4,305)(206,229)
從未納入關聯企業投資淨利(1,089)(13,512)(23,246)(21,421)
從對未結合聯屬公司的投資分配2,323 2,515 6,914 8,499 
基於股權的補償費用5,918 10,082 16,053 37,260 
其他非現金調整項7,118 4,246 11,018 (1,813)
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用674,507 469,105 1,707,210 1,247,030 
現金利息(19,845)(7,556)(39,255)(22,254)
E&P及其他資本支出(329,187)(254,183)(901,245)(713,491)
支付現金稅款(13,000)— (38,500)— 
自由現金流調整後$312,475 $207,366 $728,210 $511,285 
經營活動產生的淨現金流量$663,198 $399,470 $1,530,772 $1,276,517 
營運資金的變動(41,416)86,704 (23,339)84,328 
利息費用，扣除資本化利息後19,146 7,923 38,946 22,286 
目前所得稅費用3,401 34,874 68,243 50,521 
合併成本(1)
17,503 — 80,297 9,701 
勘探支出1,345 1,611 5,071 4,292 
商品價格衍生合約的實現收益（損失）953 (63,131)(4,305)(206,229)
從未納入合併財務報表的聯營公司投資分配2,323 2,515 6,914 8,499 
推遲攤銷融資成本和其他費用936 (5,107)(6,407)(1,072)
其他非現金調整項7,118 4,246 11,018 (1,813)
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用674,507 469,105 1,707,210 1,247,030 
現金利息(19,845)(7,556)(39,255)(22,254)
探石油（E&P）和其他資本支出(2)
(329,187)(254,183)(901,245)(713,491)
支付現金稅款(13,000)— (38,500)— 
自由現金流調整後$312,475 $207,366 $728,210 $511,285 
___________________
(1)包括Enerplus合作安排於2024年9月30日結束的三個月及九個月，以及直接歸因於與Whiting於2023年9月30日結束的九個月的等值併購的成本。
(2)截至2024年9月30日的九個月內，包括約2000萬美元的資本成本，涉及已出售的非經營資產，該成本已獲得補償。
14
調整後的凈利潤和調整後的每股稀釋盈利
調整後的凈利潤和調整後的每股稀釋盈利是管理層和公司財務報表的外部用戶（如行業分析師，投資者，貸款人和評級機構）使用的補充非GAAP財務指標。公司將調整後的凈利潤定義為在調整（1）特定非現金項目的影響後的淨利潤，包括衍生工具公允價值的非現金變動，公司對未合併聯營企業投資的公允價值的非現金變動，減值及其他類似非現金費用，（2）併購成本和（3）基於公司對該調整項目適用的有效稅率的影響。調整後的凈利潤不是根據GAAP確定的淨利潤。
公司根據GAAP按照雙重計算方法計算每股收益。 雙雙計算方法是一種收益分配公式，根據宣布的（或積累的）股息和在未分配收益中的參與權利，計算每一類普通股和參與證券的每股收益。 調整後的稀釋每股盈利按以下方式計算：（i）調整後的淨利潤（ii）減去分配給參與證券的分配和未分配收益（iii）除以報告期間的加權平均稀釋股份。
以下表格顯示了將GAAP財務指標淨利潤調解為調整後的凈利潤和 GAAP財務指標稀釋每股盈利調解為調整後的每股稀釋盈利的表達方式：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
(以千為單位)
凈利潤$225,316 $209,076 $638,030 $722,146 
衍生工具的淨利損(52,721)85,205 (29,753)(11,247)
商品價格衍生合約的實現利損953 (63,131)(4,305)(206,229)
對未納入聯屬公司投資的淨收益(1,089)(13,512)(23,246)(21,421)
從未納入聯屬公司投資中分配的金額2,323 2,515 6,914 8,499 
減損5,919 — 9,838 28,964 
合併成本(1)
17,503 — 80,297 9,701 
(收益) 資產出售損失2,973 (899)(13,814)(3,739)
未來融資成本攤銷1,140 1,224 3,398 3,633 
其他非現金調整項7,118 4,246 11,018 (1,813)
稅務影響(2)
4,145 (3,742)(9,802)46,270 
凈利潤調整後213,580 220,982 668,575 574,764 
分配給參與證券的已分配和未分配收益(734)(817)(2,681)(1,674)
淨利潤歸屬於普通股股東的調整後淨利潤$212,846 $220,165 $665,894 $573,090 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
(以千為單位，除每股數據外)
稀釋每股盈利$3.60 $4.79 $12.39 $16.59 
衍生工具的淨（收益）損失(0.84)1.95 (0.58)(0.26)
商品價格衍生合約的實現收益（損失）0.02 (1.45)(0.08)(4.74)
對未經合併营之投資的淨收益(0.02)(0.31)(0.45)(0.49)
分配自未納入子公司投資0.04 0.06 0.13 0.20 
減損0.09 — 0.19 0.67 
合併成本(1)
0.28 — 1.56 0.22 
資產出售（利損）0.05 (0.02)(0.27)(0.09)
未來融資成本攤銷0.02 0.03 0.07 0.08 
其他非現金調整項0.11 0.10 0.21 (0.04)
稅務影響(2)
0.06 (0.09)(0.19)1.06 
調整後的每股稀釋盈利3.41 5.06 12.98 13.20 
分配給參與證券的分配和未分配收益較少(0.01)(0.02)(0.05)(0.04)
調整後的每股稀釋收益$3.40 $5.04 $12.93 $13.16 
稀釋加權平均股數
62,629 43,662 51,507 43,527 
適用於調整項目的有效稅率(2)
26.1 %23.9 %25.2 %23.9 %
_____________________
(1)包括分配給艾諾加能源於2024年9月30日結束的三個月和九個月，以及分配給與威廉化學公司合併對等於2023年9月30日結束的九個月的安排直接相關的費用。
(2)折算營運期間會利用公司對於對於某些非現金和非經常性項目之調整適用的有效稅率。
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