EX-99.1 2 chrd-q32024earningsrelease.htm EX-99.1 文件
附件 99.1
chord energy corporation报告2024年第三季度财务和业务业绩强劲，回购股票金额达1.46亿美元，并发布2025至2027年展望。
德克萨斯州休斯顿-2024年11月6日-Chord Energy Corporation（纳斯达克：CHRD）（“Chord”，“Chord Energy”或“公司”）今天报告了2024年第三季度的财务和业务业绩。截至2024年9月30日的三个月和九个月的结果包括自2024年5月31日之后的Enerplus Corporation（“Enerplus”）的结果，除非另有说明。
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重点摘要和更新：
•营运现金流和调整后的自由现金流在第3季度24年超出预期，得益于石油产量接近指引高端，资本低于指引低端；
•降低24年资本指引，同时提高24年石油产量预测；
•第3季度24年回购金额增加至1.46亿美元，相当于已发行股份的1.5%以上；
•第三英里产能因子增加至100%，反映出上一英里的全面贡献；并
•发布了为期三年的展望（2025年至2027年），每年花费14亿美元来维持石油成交量稳定。
2024年第三季度营运和财务亮点：
•石油成交量达到158.8 MBopd，接近预测的高端，反映出井绩优和停机时间减少；
•总成交量达到280.8 MBoepd，超过预测的高端；
•勘探和生产等支出为3.292亿美元，低于预测的最低标，反映出支出较低和计划时程；
•每 Boe 9.56美元的租赁运营费用（“LOE”）处于有利地位，原因是较低的维护成本和改善的停机时间；
•运营活动提供的净现金为6.632亿美元，净利润为2.253亿美元；
•调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用(1) 调整后的自由现金流为674.5百万美元(1) 为312.5百万美元;
•于2024年9月30日发布了2023年可持续发展报告，重点突显了Chord对可持续业务运营和持续改进的承诺。
3Q24股东回报亮点：
•资本返还设定为234百万美元，即调整后自由现金流的75%(1);
•回购普通股146百万美元，超过基本股利后返回股东的90%以上；
•宣布每股普通股1.44美元的基本加变量现金股息；并
•Authorized new share repurchase program totaling $750Mm, replacing the existing program.
(1) Non-GAAP financial measure. See “Non-GAAP Financial Measures” below for a reconciliation to the most directly comparable financial measures under United States generally accepted accounting principles (“GAAP”).
“Chord’s outstanding third quarter performance reflects solid execution and strong well performance,” said Danny Brown, Chord Energy’s President and Chief Executive Officer. “Production was near the top-end of guidance, while capital was below the low-end of guidance. This strong performance supported the continued execution of Chord’s shareholder return strategy, which included a meaningful increase to share repurchases in the third quarter. Chord’s valuation is compelling, and we expect share repurchases to comprise a significant portion of future shareholder returns, especially at current prices. In addition, three-mile lateral development continues to be a key factor driving a positive rate of change through our business, and we are seeing recoveries proportional to the increased lateral length. As a result, we are updating the productivity factor of the third mile to
1
100%. Congratulations to the Chord team for continuing to challenge themselves to raise the bar. Your hard work is evident in our company’s success.”
Mr. Brown continued, “Since closing, the Chord team has been working diligently to integrate the Enerplus assets, drive synergy capture and enhance efficiency. I’m pleased to announce a new three-year outlook, which results in holding oil volumes flat with pro forma 2024 levels from 2025 through 2027 and annual capital expenditures of $14亿 per year. This outcome is a material improvement in capital efficiency and illustrates the quality and depth of our inventory. Chord is a premier Williston Basin operator with enhanced scale, significant low-cost inventory, financial strength and peer-leading shareholder returns. Chord’s durable free cash flow generation is evident in our improving capital efficiency and compelling long-term financial outlook. We remain focused on optimizing capital allocation while operating in a safe and sustainable manner.”
3Q24运营和财务更新：
以下表格列出了与2024年8月7日发布的指导相比的选择性3Q24运营和财务数据：
公制实际指导方针
石油产量（MBopd）158.8154.5 – 159.5
天然气液体产量（MBblpd）51.747.3 – 48.8
天然气产量（MMcfpd）421.8418.5 – 431.5
Total Volumes (MBoepd)280.8271.5 – 280.2
E&P & Other CapEx ($MM)$329.2$335 – $365
Oil Discount to WTI ($/Bbl)$(1.51)$(2.25) – $(0.25)
NGL Realization (% of WTI)8%8% – 18%
Natural Gas Realization (% of Henry Hub)20%35% – 45%
LOE ($/Boe)
$9.56$9.35 – $10.35
Cash GPt ($/Boe)(1)
$2.91$2.65 – $3.25
Cash G&A ($MM)(1)
$27.9$29.0 – $31.0
石油、液化天然气和天然气销售额中产量税(%)9.0%8.3% – 8.7%
现金利息(百万美元)(1)
$19.8$16.0 – $18.0
现金税(%调整后EBITDA)(2)
2%6% – 12%
___________________
(1)非通用会计原则财务指标。请参见下文“非通用会计原则财务措施”，了解与GAAP下最直接可比财务措施的对帐。
(2)根据NYMEX WTI在70美元/桶至90美元/桶之间的指导区间。
Chord能源公司在2024年第三季度拥有46个毛(36.0净)运营交接点(“TIL”)井。
在2024年9月30日结束的三个月中，营运活动带来的净现金为6.632亿美元，净收入为2.253亿美元(每股3.59美元/稀释)。调整后EBITDA为6.745亿美元，调整后自由现金流为3.125亿美元，调整后净收入为2.128亿美元(每股3.40美元/稀释)。调整后EBITDA、调整后自由现金流和调整后净收入是非GAAP财务指标。请参见下文“非通用会计原则财务措施”进行GAAP下最直接可比的财务措施的对帐。
资本回报:
Chord宣布每股普通股的基本加变量现金股息为$1.44，包括每股普通股$1.25的基本股息和每股普通股$0.19的变量股息。股息将于2024年12月12日支付给截至2024年11月27日持股的股东。有关变量股息计算的详细信息可在公司最近的投资者介绍中找到，该介绍位于其网站https://ir.chordenergy.com/presentations。

在2024年第三季度，公司以平均价格$153.50每股回购了951,417股普通股，总价值为$146.0Mm。股份回购在第三季度的基本股息后占股东回报的90%以上。Chord的董事会已授权新的股份回购计划，总额为$750Mm，取代了截至2024年9月30日尚余约$445Mm的现有计划。
2
收购和出售：
在2024年第三季度，Chord签订了一份明确协议，出售其在DJ盆地的全部持股。2024年10月25日，Chord完成了DJ盆地资产的出售，并收到（习惯性购买价格调整后的）净收益$36.1Mm。Chord预计将使用自DJ盆地出售获得的净收益来资助最近的收购并在2024年第四季度回购普通股。 DJ盆地出售 为了资助最近的收购并在2024年第四季度回购普通股，DJ盆地出售所得
此外，在2024年第三季度，Chord达成协议，用手头现金以$7.0Mm的现金考虑总额收购Williston盆地经营资产的附加权益。预计这些组合变化的净成交额将使2024年第四季度的石油产量减少约0.4 MBopd。
2025年至2027年展望：
Chord预计在接下来的三年（2025年至2027年）每年将耗资14亿美元，以维持每天平均产油量在152万桶至153万桶之间。Chord的三年展望反映了其计划的资本效率不断提高，得益于高质量库存、增强运营效率以及与Enerplus合并带来的超过2亿美元的协同效应。
2024年展望更新：
Chord正在更新其FY24指引，以反映3Q24的结果和其4Q24的展望。Chord预计在FY24以当前情况下产生约27亿美元的调整后税前息税折与折与抵扣（Adjusted EBITDA）和11亿美元的调整后自有现金流，并具有60%以下的再投资率。Chord的更新展望反映了1Q24至3Q24的实际定价，以及4Q24的70美元/桶WTI和每百万立方英尺2.50美元的Henry Hub价格。
•全年石油产量更新，考虑到3Q24的强劲表现和最新的4Q24展望，其中包括10月野火和最近的A&D活动的影响。Pro forma FY24中点石油产量为152.7万桶/日，比8月指引（包括A&D的影响）增加了0.6万桶/日，这是今年石油指引的第二次提升；
•FY24的Pro forma资本指引降低了1000万美元至14.8亿美元，反映了计划效率的提高和较低的支出。4Q24的资本反映了计划时间表以及来自3Q24的一些推迟支出；
•全年天然气和NGL产量进行了调整，以反映马塞拉斯页岩区最新估量的成分混合和活动推迟；
•降低4Q24的石油差额，以反映Williston盆地价格持续改善。 调整4Q24的天然气 天然气和液态天然气实现反映当前市场状况；
•降低FY24 LOE以反映比预期更好的第三季度24表现和改善的第四季度24展望；
•增加生产税预估以考虑更高的石油销售和较低的天然气价格； 而
•降低现金税指引以反映某些逆延税收益的加速。
十月初，北达科他州选定地区的野火蔓延。 Chord 员工未受伤托，但整个社区中有两人死亡，各种房屋和基础设施遭受损坏。 在火灾期间，Chord 与当局协调，积极关闭某些场地和设施。 这些裁减的影响使第四季度24公司的石油产量大约减少了0.9 MBopd，并反映在Chord的第四季度24指引中。
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下表列出了第四季度24和FY24的选定营运和财务指引：
公制第四季度24指引
FY24预测指引(1)
原油产量 (MBopd)149.5 – 154.5152.0 – 153.3
天然气液体产量 (MBblpd)46.1 – 47.647.7 – 48.1
天然气产量 (MMcfpd)395.5 – 408.5407.6 – 410.9
总产量 (MBoepd)261.5 – 270.1267.6 – 269.8
E&P 及其他资本支出 ($MM)$315 – $355$1,460 – $1,500
原油折扣比率 (每桶$)$(2.00) – $0.00$(1.75) – $(1.25)
天然气液体实现率 (WTI 比率)5% – 15%9% – 11%
天然气实现值（Henry Hub的%）25% – 35%34% – 36%
LOE（每桶油当量美元）$9.25 – $10.25$9.38 – $9.63
现金GPt（每桶油当量美元）(2)
$2.60 – $3.20$3.11 – $3.25
现金G&A（百万美元）(2)
$29.0 – $31.0$116.2 – $118.2
生产税（石油、液化气体和天然气销售的%）8.7% – 9.1%8.8% – 8.9%
现金利息（百万美元）(2)
$18.0 – $20.0$62.7 – $64.7
现金税款（调整后EBITDA的%）(3)
0% – 5%2% – 4%
___________________
(1)包括Enerplus整年的业务结果。
(2)非通用会计原则财务指标。请参阅下方的“非通用会计原则财务指标”，以便将其调和为GA下最直接可比的财务指标。AP。
(3)4Q24现金税收指引反映WTI价格在60美元/桶至80美元/桶之间。FY24现金税收指引范围涵盖了 1Q24-3Q24的实际价格以及4Q24的60美元/桶至80美元/桶。
选定的营运和财务数据：
以下表格呈现了所列期间的选定营运和财务数据：
 3Q242Q243Q23
生产数据：
原油（MBopd）158.8 118.1 101.4 
NGLs (MBblpd)
51.7 40.5 36.0 
天然气 (MMcfpd)
421.8 291.5 231.7 
总产量 (MBoepd)280.8 207.2 176.0 
原油百分比56.6 %57.0 %57.6 %
平均销售价格：
没有实现衍生品的原油价格 ($/Bbl)$73.51 $78.89 $83.22 
与NYMEX WTI的价差 ($/Bbl)(1.51)(1.71)0.69 
实现衍生品的原油价格 ($/Bbl)
73.58 78.53 76.45 
wti原油实现衍生品（百万美元）
(1.0)(3.9)(63.1)
NGL，不包括实现衍生品（每桶美元）
6.31 9.99 12.38 
NGL，包括实现衍生品（每桶美元）
6.31 9.99 12.38 
天然气，不包括实现衍生品（每Mcf美元）
0.44 0.67 1.11 
天然气，包括实现衍生品（每Mcf美元）
0.44 0.67 1.11 
4
 3Q242Q243Q23
选定的财务数据（百万美元）：
收入：
wti原油收入
$1,073.9 $848.1 $776.0 
NGL收入
30.0 36.8 41.0 
天然气收入
17.1 17.8 23.6 
总油、NGL和天然气收入$1,121.0 $902.7 $840.6 
现金流量：
经营活动提供的净现金流量：$663.2 $460.9 $399.5 
非依照通用会计原则（Non-GAAP）的财务指标(1):
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用$674.5 $567.9 $469.1 
自由现金流调整后(2)
312.5 216.1 207.4 
调整后的净利润212.8 234.9 220.2 
选择营业费用：
LOE$247.1 $176.6 $177.1 
采集、处理和运输费用（“GPT”）77.4 63.1 52.3 
生产税101.0 79.5 72.5 
折旧、减损及摊提360.2 227.9 160.3 
总选择营业费用$785.7 $547.1 $462.2 
每股盈余：
基本每股盈利 $3.63 $4.36 $5.01 
稀释每股盈利3.59 4.25 4.77 
调整后稀释每股盈利（非GAAP）(1)
3.40 4.69 5.04 
___________________
(1)非GAAP财务指标。详见下文“非GAAP财务指标”以查看与GAAP下最为直接可比的财务指标之调和。
(2)2024年第二季调整后自由现金流包括与处分的非运营资产相关的支出为1610万美元，该支出已获得退还。
截至2024年9月30日三个月结束，Marcellus天然气产量和实现天然气价格分别为114.2 MMcfpd和1.32美元/Mcf。截至2024年9月30日九个月结束（包括艾诺加全年），Marcellus天然气产量和实现天然气价格分别为116.1 MMcfpd和1.69美元/Mcf。
资本支出：
以下表格显示了公司按类别划分的各时段总资本支出（CapEx）：
 
1Q24
2Q24
3Q24
YTD24
资本支出（百万美元）：
探勘及生产$257.7 $312.9 $328.4 $899.0 
其他
— 1.4 0.8 2.2 
总E＆P和其他资本支出(1)
257.7 314.3 329.2 901.2 
资本化利息0.7 1.2 1.8 3.7 
收购
— 6.6 7.0 13.6 
总资本支出
$258.4 $322.1 $338.0 $918.5 
___________________
(1)YTD24包括了2000万美元的与已出售的非营运资产相关的资本支出，并得到了补偿。
5
资产负债表和流动性：
以下表格列出了2024年9月30日的主要资产负债表数据和流动性指标（以百万计）：
2024年9月30日
循环授信额度(1)
$1,500.0 
循环借款$470.0 
优先票据400.0 
总负债$870.0 
现金及现金等价物$52.1 
信用证30.7 
流动性1,051.4 
___________________
(1)$30亿的借款基数和$15亿的选举承诺。
6
联系人：
chord energy corporation
Bob Bakanauskas，投资者关系副总裁
(281) 404-9600
ir@chordenergy.com
会议呼叫资讯
投资者、分析师和其他感兴趣的各方被邀请收听网络广播：
日期：2024年11月7日 星期四
时间：早上10时（美国中部时间）
现场网络广播：https://app.webinar.net/gzDdGodB7jl
如需通过电话加入会议呼叫（包括希望提出问题的卖方分析师），您可以注册并在https://emportal.ink/4d3v1Mb输入您的电话号码，以接收即时自动回拨，并立即加入呼叫。
您也可以使用以下拨入信息通过操作员辅助来加入会议呼叫：
拨入电话： 1-800-836-8184
国际拨入： 1-646-357-8785
会议ID： 63394
会议呼叫的录音将于当天中午1:00开始提供，并将一直持续到2024年11月14日星期四，透过拨打：
重播拨入：1-888-660-6345
国际重播： 1-646-517-4150
回放访问： 63394 #
该通话将在https://www.chordenergy.com提供约30天的回放。
前瞻性声明和警语声明
本新闻稿中的某些声明是关于Chord预期、相信或预计未来可能发生的活动、事件或发展，包括有关Enerplus合并的好处和协同效应、Chord未来的机遇、未来的财务表现和状况、指引以及有关Chord期望、相信、计划、财务状况、目标、假设或未来事件或表现的声明，这些都是基于目前被认为有效的假设所作出的预先闯的声明。前瞻性声明是除了历史事实之外的所有声明。词语“预期”、“相信”、“确保”、“期待”、“如果”、“打算”、“估计”、“可能”、“项目”、“预测”、“展望”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“会”、“潜力”、“可能”、“预期”、“可能”、“计划”、“定位”、“策略”等表达式或具有类似意义的其他词语及其否定构成的，均旨在识别前瞻性声明。具体的前瞻性声明包括有关Chord返本计划、产出水平和再投资率、预期的财务和营运结果和其他指引，以及Enerplus合并的效果、好处和协同效应。 这些前瞻性声明预期受1933年证券法第27A条、1934年证券交易法第21E条以及1995年证券诉讼改革法规定的安全港所保护。
这些声明是基于Chord管理层的经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他被认为合适的因素所做的某些假设。此类声明受到一系列假设、风险和不可控制的因素的影响，其中许多因素超出了Chord的控制范围，这可能导致实际结果与前瞻性声明所隐含或表达的结果有实质不同。
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利率和相关货币政策反应的影响，包括利率上升，全球经济情况的发展，COVID-19等大流行病的影响，天气和环境状况，计划资本支出的时间，收购的可用性，估计证明的储备和预测产量结果的不确定性，影响开采井的开始或维持的操作因素，资本市场的整体状况，以及Chord能够访问它们的能力，交通设施的接近度和容量，中游服务提供者的供应，关于环保法规或诉讼的不确定性以及其他影响Chord业务的法律或监管发展，以及可能导致实际结果与Chord在提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的报告中描述的预期结果有实质性不同的其他重要因素。
任何前瞻性声明仅于发表该声明之日起生效，Chord不承担纠正或更新任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、将来事件或其他原因，除非根据适用法律的规定。由于前瞻性声明涉及重大风险和不确定性，应谨慎对待不要过度依赖此等声明。有关其他风险因素的其他信息也包含在Chord最近提交的截至2023年12月31日年度10-k表格的年度报告中，以及随后提交的8-k表格的每季度10-Q表格和其他SEC提交。
关于Chord能源
Chord能源公司是一家独立的勘探和生产公司，拥有优质和可持续长期资产，主要位于威利斯顿盆地。该公司处于独特位置，拥有最佳的资产负债表，专注于严谨的资本纪律，通过高效、安全和负责任的运作在美国大陆发展其非传统陆地富含石油资源以实现自由现金流。有关更多信息，请访问该公司的网站www.chordenergy.com。
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基本报表可比性
2024年9月30日结束的三个月和九个月的业绩反映了Chord的合并结果，包括自2024年5月31日开始与Enerplus的合并业务以及在Williston盆地的2023年收购土地，而2023年9月30日结束的三个月和九个月业绩反映了Chord的合并结果，包括在2023年6月30日开始的Williston盆地的收购土地，但不包括来自与Enerplus的业务组合的影响，除非另有说明。

Chord Energy Corporation
缩编合并贷方账户余额表（未经审计）
（单位：千元，股份数据除外）
2024年9月30日2023年12月31日
资产
流动资产合计
现金及现金等价物$52,050 $317,998 
应收帐款净额1,294,597 943,114 
存货77,460 72,565 
预付款项31,703 42,450 
衍生金融工具55,667 37,369 
其他流动资产2,061 11,055 
持有待售的流动资产 38,598 — 
全部流动资产1,552,136 1,424,551 
资产、厂房和设备
石油和燃料币资产（成功办法）12,434,669 6,320,243 
其他资产及设备58,082 49,051 
资产(1,797,305)(1,054,616)
固定资产净额10,695,446 5,314,678 
衍生金融工具30,987 22,526 
递延所得税资产116,504 100,172 
长期存货25,861 22,936 
经营租赁资产权利48,653 21,343 
商誉539,793 — 
其他资产24,783 19,944 
资产总额$13,034,163 $6,926,150 
负债及股东权益
流动负债
应付账款$68,386 $34,453 
应付收入和生产税769,540 604,704 
应付负债738,991 493,381 
应计利息应付 11,839 2,157 
衍生金融工具3 14,209 
代表艾诺加能源历史资产负债表中记载的“其他资本资产”重分类为“减：累计折旧、减损和摊销”，以符合公司资产负债表的呈现。 2,434 2,381 
当期营运租赁负债40,138 13,258 
其他流动负债27,704 916 
待售的流动负债2,745 — 
流动负债合计1,661,780 1,165,459 
长期负债867,173 395,902 
递延所得税负债1,421,403 95,322 
养老资产负债279,892 155,040 
衍生金融工具45 717 
营业租赁负债21,065 18,667 
其他负债5,891 18,419 
总负债4,257,249 1,849,526 
合约和可能负债
股东权益
普通股，面值$0.01:授权240,000,000股，2024年9月30日发行66,772,383股，流通61,479,508股；2023年12月31日授权120,000,000股，发行45,032,537股，流通41,249,658股。
671 456 
库藏股，成本价：2024年9月30日库藏5,292,875股，2023年12月31日库藏3,782,879股
(732,263)(493,289)
资本公积额额外增资7,329,177 3,608,819 
保留收益2,179,329 1,960,638 
股东权益总额8,776,914 5,076,624 
负债和股东权益总额$13,034,163 $6,926,150 

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chord energy corporation
综合综合损益表（未经审计）
(以千为单位，除每股数据外)
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
收益
石油、天然气液体和燃料币收入$1,121,012 $840,625 $2,771,841 $2,302,251 
石油和天然气的购买销售329,455 282,743 1,024,567 629,705 
总收益1,450,467 1,123,368 3,796,408 2,931,956 
营业费用
租赁营业费用247,055 177,115 582,908 489,077 
采集、处理和运送费用77,353 52,294 194,467 132,706 
购买油气的费用329,622 281,615 1,021,739 627,433 
生产税100,973 72,485 244,410 191,490 
折旧、减损及摊提360,214 160,293 757,036 431,131 
总部及行政费用52,115 26,117 159,904 100,775 
勘探和减值7,269 1,611 14,908 33,257 
营业费用总计1,174,601 771,530 2,975,372 2,005,869 
资产出售（亏损）净收益(2,973)899 13,814 3,739 
营收272,893 352,737 834,850 929,826 
其他收益（费用）
衍生工具净利（损）52,721 (85,205)29,753 11,247 
从未纳入关联企业投资净利1,089 13,512 23,246 21,421 
利息费用，扣除资本化利息后(19,146)(7,923)(38,946)(22,286)
其他收益（费用）(2,657)1,651 4,253 9,137 
其他综合损益数额，净额32,007 (77,965)18,306 19,519 
税前收入304,900 274,772 853,156 949,345 
所得税支出(79,584)(65,696)(215,126)(227,199)
净利润$225,316 $209,076 $638,030 $722,146 
每股盈余：
基础$3.63 $5.01 $12.61 $17.28 
稀释$3.59 $4.77 $12.34 $16.54 
加权平均股本数:
基础61,802 41,563 50,388 41,670 
稀释62,629 43,662 51,507 43,527 

10
chord energy corporation
综合现金流量表（未经核数）
（以千为单位）
 截至9月30日的九个月
 20242023
经营活动现金流量：
净利润$638,030 $722,146 
调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量：
折旧、减损及摊提757,036 431,131 
资产出售所得(13,814)(3,739)
减损9,838 28,964 
推延所得税146,882 176,678 
衍生金融工具的净收益(29,753)(11,247)
投资于未纳入合并财务报表的联营企业的净收益(23,246)(21,421)
以股权为基础的补偿费用16,053 37,260 
延迟融资成本摊销及其他6,407 1,072 
工作资本及其他变动：
应收账款净变动(19,112)(258,175)
存货变动(6,937)(4,945)
预付费用变动8,090 430 
应付账款、应付利息及应付负债的变动70,538 135,880 
其他资产和负债的变动，净额(29,240)42,483 
经营活动产生的净现金流量1,530,772 1,276,517 
投资活动之现金流量:
资本支出(877,381)(642,584)
并购，扣除所得现金净额(652,672)(361,609)
剩余款项21,788 46,002 
衍生品结算(17,760)(203,238)
从非合并联营公司投资出售所得款项— 40,612 
收到的条件性考虑25,000 — 
对投资于未纳入关联方的投资进行的分配6,914 8,499 
投资活动中使用的净现金(1,494,111)(1,112,318)
来自筹资活动的现金流量:
循环信贷设施所得2,250,000 135,000 
循环信贷设施的本金支付(1,780,000)(135,000)
用于交割艾诺加能源优先票据的现金(63,000)— 
推迟支付的费用(3,313)— 
购回普通股(239,804)(157,122)
对股权授予税款代扣(57,979)(13,823)
chord支付的股息(437,725)(394,652)
融资租赁负债支付款项(1,242)(1,398)
行使认股权证所得款项30,454 74,611 
筹集资金的净现金流量(302,609)(492,384)
现金及现金等价物减少(265,948)(328,185)
现金及现金等价物：
期初317,998 593,151 
期末$52,050 $264,966 
补充非现金交易(1):
应计资本支出变动$42,306 $77,091 
资产退休责任变动3,869 1,057 
分红派息应付款20,572 36,044 
___________________ 
(1)截至2024年5月31日，排除向Enerplus安排转让的非现金代价和收购事项中的余额
11
非通用会计原则财务指标
以下是不符合GAAP准则准备的非GAAP财务指标，该指标由公司管理人员和公司财务报表的外部用户使用，如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构。公司认为上述是有用的补充指标，可提供有关公司主要业务活动产生的结果的线索。但是，这些指标未被GAAP所承认，并且未制定GAAP所规定的标准化意义。因此，这些指标可能无法与其他发行者提供的类似指标进行比较。公司不时提供这些指标的前瞻性预测；但是，由于管理人员无法可靠量化这些前瞻性GAAP指标的某些必要元素，因此公司无法提供前瞻性非GAAP指标与最直接可比的前瞻性GAAP指标的定量调和。未来期间的调解项可能是显著的。要查看公司如何将其对这些非GAAP财务指标的历史展示调和为最直接可比的GAAP指标，请访问公司网站上的投资者 - 文件和披露 - 非GAAP调和页面https://ir.chordenergy.com/non-gaap。
现金GPT
公司将现金GPt定义为总GPt支出扣除管道不平衡的非现金估值费用和对作为衍生工具计入的运输合同的非现金按市场价值调整。现金GPt不是根据GAAP确定的GPt支出衡量标准。管理层认为，现金GPt的呈现为投资者和分析师提供了有用的额外信息，以评估公司从井头到交货点营销和运输商品所支出的现金成本，而不考虑管道不平衡的价值变动，该变动基于商品价格每月变动，并且不考虑作为衍生工具归类的运输合同的非现金按市场价值调整。
以下表格显示了将GPt支出的GAAP财务指标与现金GPt的非GAAP财务指标进行调解的结果：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
(以千为单位)
GPT$77,353 $52,294 $194,467 $132,706 
管道不平衡(2,114)234 (2,796)(7,902)
衍生交通合同的亏损或收益(1)
— (1,432)(5,877)16,847 
现金GPT$75,239 $51,096 $185,794 $141,651 
___________________
(1)公司拥有符合衍生品质的买入/卖出交通合同。这些合同公允价值变动的部分被记录到GPt费用中。截至2024年6月30日，所有尚未到期的合同的期限均已到期。
12
现金G&A
公司将现金G&A定义为总G&A费用减去与某些并购活动、非现金股权报酬费用和其他非现金费用直接相关的G&A费用。现金G&A并非根据GAAP确定的G&A费用评估的一项指标。管理层认为，提供现金G&A的设置可为投资者和分析师提供有用的额外信息，以便评估公司的经营成本，并将其与同行进行比较，而不考虑前述可能从公司到公司大不相同的费用。
以下表格显示了将G&A费用的GAAP财务指标与Cash G&A的非GAAP财务指标在所示期间进行调解：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
(以千为单位)
总部及行政费用$52,115 $26,117 $159,904 $100,775 
合并成本(1)
(17,503)— (80,297)(9,701)
以股权为基础的补偿费用(5,918)(10,082)(16,053)(37,260)
其他非现金调整项(829)(2,292)633 (4,165)
现金总务$27,865 $13,743 $64,187 $49,649 
___________________
(1)包括直接归因于与Enerplus在2024年9月30日和与Whiting Petroleum Corporation（“Whiting”）在2023年9月30日终结的三个月和九个月的安排相关费用
现金利息
公司将现金利息定义为利息费用加上应计利息减去摊销和赊销的处置费用。现金利息不是根据GAAP确定的利息费用的量度。管理层认为，现金利息的呈现为投资者和分析师评估公司为其营运活动融资而遭受的利息负担以及公司维持遵守其债务契约的能力提供有用的附加信息。
下表提供了将利息费用的GAAP财务衡量与现金利息的非GAAP财务衡量调解的相应期间。
 截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
(以千为单位)
利息费用$19,146 $7,923 $38,946 $22,286 
资本化利息1,839 857 3,707 3,601 
未来融资成本摊销(1,140)(1,224)(3,398)(3,633)
现金利息$19,845 $7,556 $39,255 $22,254 
调整后的EBITDA和调整后的自由现金流
公司将调整后的EBITDA定义为利息支出、所得税、折旧、耗竭和摊销（“DD&A”）、并购成本、探矿费用、减损费用和其他类似的非现金或非经常性支出之前的收益。 该公司将调整后的自由现金流定义为调整后的EBITDA减去现金利息和E&P以及其他资本支出（不包括资本化的利息和收购资本支出）。
调整后的EBITDA和调整后的自由现金流不是根据GAAP确定的净利润或来自营业活动的现金流量的衡量标准。 管理层认为，将调整后的EBITDA和调整后的自由现金流呈现给投资者和分析师提供了有用的额外信息，用于评估公司的营业结果、财务表现、无论其融资方法或资本结构，以及公司维持与其债务条款的遵守能力。
13
以下表格提供根据GAAP财务指标的净利润和来自营业活动的净现金与调整后的EBITDA和调整后的自由现金流的和解情况。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
(以千为单位)
净利润$225,316 $209,076 $638,030 $722,146 
利息费用，扣除资本化利息后19,146 7,923 38,946 22,286 
所得税支出79,584 65,696 215,126 227,199 
折旧、减损及摊提360,214 160,293 757,036 431,131 
并购成本(1)
17,503 — 80,297 9,701 
探勘和减损费用7,269 1,611 14,908 33,257 
资产销售的收益（损失）2,973 (899)(13,814)(3,739)
衍生工具净（收益）亏损(52,721)85,205 (29,753)(11,247)
商品价格衍生合约的实现收益（损失）953 (63,131)(4,305)(206,229)
从未纳入关联企业投资净利(1,089)(13,512)(23,246)(21,421)
从对未结合联属公司的投资分配2,323 2,515 6,914 8,499 
基于股权的补偿费用5,918 10,082 16,053 37,260 
其他非现金调整项7,118 4,246 11,018 (1,813)
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用674,507 469,105 1,707,210 1,247,030 
现金利息(19,845)(7,556)(39,255)(22,254)
E&P及其他资本支出(329,187)(254,183)(901,245)(713,491)
支付现金税款(13,000)— (38,500)— 
自由现金流调整后$312,475 $207,366 $728,210 $511,285 
经营活动产生的净现金流量$663,198 $399,470 $1,530,772 $1,276,517 
营运资金的变动(41,416)86,704 (23,339)84,328 
利息费用，扣除资本化利息后19,146 7,923 38,946 22,286 
目前所得税费用3,401 34,874 68,243 50,521 
合并成本(1)
17,503 — 80,297 9,701 
勘探支出1,345 1,611 5,071 4,292 
商品价格衍生合约的实现收益（损失）953 (63,131)(4,305)(206,229)
从未纳入合并财务报表的联营公司投资分配2,323 2,515 6,914 8,499 
推迟摊销融资成本和其他费用936 (5,107)(6,407)(1,072)
其他非现金调整项7,118 4,246 11,018 (1,813)
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用674,507 469,105 1,707,210 1,247,030 
现金利息(19,845)(7,556)(39,255)(22,254)
探石油（E&P）和其他资本支出(2)
(329,187)(254,183)(901,245)(713,491)
支付现金税款(13,000)— (38,500)— 
自由现金流调整后$312,475 $207,366 $728,210 $511,285 
___________________
(1)包括Enerplus合作安排于2024年9月30日结束的三个月及九个月，以及直接归因于与Whiting于2023年9月30日结束的九个月的等值并购的成本。
(2)截至2024年9月30日的九个月内，包括约2000万美元的资本成本，涉及已出售的非经营资产，该成本已获得补偿。
14
调整后的净利润和调整后的每股稀释盈利
调整后的净利润和调整后的每股稀释盈利是管理层和公司财务报表的外部用户（如行业分析师，投资者，贷款人和评级机构）使用的补充非GAAP财务指标。公司将调整后的净利润定义为在调整（1）特定非现金项目的影响后的净利润，包括衍生工具公允价值的非现金变动，公司对未合并联营企业投资的公允价值的非现金变动，减值及其他类似非现金费用，（2）并购成本和（3）基于公司对该调整项目适用的有效税率的影响。调整后的净利润不是根据GAAP确定的净利润。
公司根据GAAP按照双重计算方法计算每股收益。 双双计算方法是一种收益分配公式，根据宣布的（或积累的）股息和在未分配收益中的参与权利，计算每一类普通股和参与证券的每股收益。 调整后的稀释每股盈利按以下方式计算：（i）调整后的净利润（ii）减去分配给参与证券的分配和未分配收益（iii）除以报告期间的加权平均稀释股份。
以下表格显示了将GAAP财务指标净利润调解为调整后的净利润和 GAAP财务指标稀释每股盈利调解为调整后的每股稀释盈利的表达方式：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
(以千为单位)
净利润$225,316 $209,076 $638,030 $722,146 
衍生工具的净利损(52,721)85,205 (29,753)(11,247)
商品价格衍生合约的实现利损953 (63,131)(4,305)(206,229)
对未纳入联属公司投资的净收益(1,089)(13,512)(23,246)(21,421)
从未纳入联属公司投资中分配的金额2,323 2,515 6,914 8,499 
减损5,919 — 9,838 28,964 
合并成本(1)
17,503 — 80,297 9,701 
(收益) 资产出售损失2,973 (899)(13,814)(3,739)
未来融资成本摊销1,140 1,224 3,398 3,633 
其他非现金调整项7,118 4,246 11,018 (1,813)
税务影响(2)
4,145 (3,742)(9,802)46,270 
净利润调整后213,580 220,982 668,575 574,764 
分配给参与证券的已分配和未分配收益(734)(817)(2,681)(1,674)
净利润归属于普通股股东的调整后净利润$212,846 $220,165 $665,894 $573,090 
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
(以千为单位，除每股数据外)
稀释每股盈利$3.60 $4.79 $12.39 $16.59 
衍生工具的净（收益）损失(0.84)1.95 (0.58)(0.26)
商品价格衍生合约的实现收益（损失）0.02 (1.45)(0.08)(4.74)
对未经合并营之投资的净收益(0.02)(0.31)(0.45)(0.49)
分配自未纳入子公司投资0.04 0.06 0.13 0.20 
减损0.09 — 0.19 0.67 
合并成本(1)
0.28 — 1.56 0.22 
资产出售（利损）0.05 (0.02)(0.27)(0.09)
未来融资成本摊销0.02 0.03 0.07 0.08 
其他非现金调整项0.11 0.10 0.21 (0.04)
税务影响(2)
0.06 (0.09)(0.19)1.06 
调整后的每股稀释盈利3.41 5.06 12.98 13.20 
分配给参与证券的分配和未分配收益较少(0.01)(0.02)(0.05)(0.04)
调整后的每股稀释收益$3.40 $5.04 $12.93 $13.16 
稀释加权平均股数
62,629 43,662 51,507 43,527 
适用于调整项目的有效税率(2)
26.1 %23.9 %25.2 %23.9 %
_____________________
(1)包括分配给艾诺加能源于2024年9月30日结束的三个月和九个月，以及分配给与威廉化学公司合并对等于2023年9月30日结束的九个月的安排直接相关的费用。
(2)折算营运期间会利用公司对于对于某些非现金和非经常性项目之调整适用的有效税率。
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