美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
日程表 14A
代理
根據第14(a)條
1934年證券交易法（修正案號）
| 由登記人提交 | ☒ | |
| 非登記人提交的申報 | ☐ |
勾選合適的方框：
| ☐ | 初步代理聲明書 |
| ☐ | 機密，僅供委員會使用 （根據條例14a-6（e）（2）的規定） |
| ☐ | 決定性代理聲明書 |
| ☒ | 決定性額外材料 |
| ☐ | 根據第14a-12條規定的勸誘材料 |
Forza
X1公司。
（依照其章程規定的註冊者名稱）
(如非申報人，請填寫代表申報的人的姓名)
支付 報費（勾選所有適用的框）：
| ☒ | 不需繳付費用。 |
| ☐ | 之前使用初步資料計算的費用。 |
| ☐ | 根據《交易所法》第14a-6(i)(1)和0-11條款要求的展覽桌上計算的費用。 |
美國
證券交易委員會 及交易所
華盛頓特區，20549
表格 8-K
目前 報告
根據第13或15(d)條款
1934年證券交易所法案的一部分。
報告日期（最早報告事件日期）：2024年11月6日
Forza X1, Inc.
(根據公司章程所述的註冊人的正確名稱)
| 特拉華州 | 001-41469 | 27-1417610 | ||
| (州
或其他轄區 成立公證書 |
(委員會 文件號碼 |
(國稅局
雇主 綜合所得稅納稅單位的雇主識別號碼） |
3101
S. US-1
Ft. Pierce, Florida 34982
(主要行政辦公室地址)
(772) 429-2525
（申報人的 電話號碼，包括區號）
如果8-k表格申報旨在同時滿足申報人在以下任何條款下的申報義務，請勾選適當的方框（請參見一般指示 A.2.如下）：
| ☐ | 根據證券法第425條款（17 CFR 230.425）的書面通信 |
| ☐ | 根據交易所法規14a-12（17 CFR 240.14a-12）的募集材料 |
| ☐ | 根據《交換法案》第14d-2(b)條規定的開始前通信 |
| ☐ | 根據《交換法案》第13e-4(c)條規定的開始前通信 |
根據該法案第12(b)條規定登記的證券：
| 每個類別的標題 | 交易 標的 |
每個交易所的名稱 在其中註冊的 | ||
| 普通股，每股面值0.001美元 | FRZA | 納斯達克股票市場有限責任公司
(納斯達克Capital Market) |
請勾選以下方框以表明該登記公司是否符合1933年證券法第405條規定中的新興成長型企業（本章第230.405條）或1934年證券交易法第120億2條規定中的新興成長型企業（本章第2401.2億2條）。
新興成長型公司 ☒
如果是新興成長型企業，請用勾選號表示該註冊人已選擇不使用按照《交易所法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則所提供的延長過渡期進行遵守。 ☐
項目8.01。其他事件。
2024年8月27日，特威雙體船動力艇公司，一家特拉華州有限公司（“特威”），向證券交易委員會（“SEC”）提交了S-4表格的一份註冊聲明，其中包含了特威和Forza X1公司的初步聯合代理聲明書。, 一家特拉華州有限公司（“Forza”），以及特威的初步招股書，涉及特威提議的併購交易（“併購”）等事項。特威和Forza隨後於2024年10月11日提交了一份明確的聯合代理聲明書/招股書（“聯合代理聲明書/招股書”），涉及併購等事項，該聯合代理聲明書/招股書已郵寄給特威和Forza的股東。
2024年11月3日，特威收到了一封信，來自一名自稱為特威股東的法律顧問，該信涉及聯合代理聲明書/招股書。在與自稱股東的法律顧問的討論中，律師表達了其客戶對於聯合代理聲明書/招股書中遺漏重要信息的看法，並要求特威就Houlihan Capital LLC（“Houlihan Capital”）在支持其關於對併購交易中Twin Vee所要支付的交換比率的財務公允性意見的估值分析進行額外和補充性披露。
Twin Vee和Forza認為，代表所謂股東的律師主張完全無根據，並且根據適用的規則、條例、法規或法律，不需要進一步披露，因為這些披露已經包含在聯合代理人聲明/招股書中。然而，為了防止和避免有關聯合代理人聲明/招股書中披露充分性的潛在訴訟可能延遲或否定對合併的批準帶來影響，Twin Vee已經決定會主動作出某些補充披露，涉及以下所載的合併提議(“補充披露”)。在本Form 8-K中的任何內容都不應被視為對這裡所載補充披露的法律必要性或物質性的承認，根據適用法律，對於這裡所載補充披露。相反，Twin Vee和Forza明確否認不需要額外披露。
加入聯合代理人聲明/招股書的補充披露
補充披露應與聯合代理人聲明/招股書一同閱讀，該文件應全文閱讀，並可免費查閱於SEC網站www.sec.gov。下文中的頁碼參考指向聯合代理人聲明/招股書中的頁碼，而在此未加定義的大寫術語在聯合代理人聲明/招股書中有所解釋。在補充披露中的信息與聯合代理人聲明/招股書中的信息有所不同或衝突時，補充披露中的信息將視為取代聯合代理人聲明/招股書中的相應信息。
聯合代理人聲明/招股書第87-88頁的披露現通過修訂和重述該部分進行補充 “市場取向” 如下：
市場方法
在確定Forza的價值時，採用了以下方法：
| ● | 以交易價格和30日成交量加權平均價(VWAP)的市場方法 |
現貨價格
Forza於2024年7月31日收盤價為每股0.3102美元。將交易價格乘以共有15,754,774股的普通股，價值約為490萬美元。
-1-
成交量加權平均價(VWAP)
Houlihan利用30日VWAP作為Forza股權價值的指標。VWAP是利用Forza的30個交易日開盤、最高、最低和收盤價格計算的。將VWAP乘以共有15,754,774股的普通股，價值約為600萬美元。
| Forza X1, Inc. 市場方法 - VWAP | ||||
| 截至2024年7月31日 | ||||
| (實際數據) | ||||
| 30個交易日加權平均價(VWAP) 1 | $ | 0.3787 | ||
| 股份債券發行量 2 | 15,754,774 | |||
| 指示的權益價值 | $ | 5,966,392 | ||
| 指示的權益公平市值 | $ | 5,966,392 | ||
1 使用截至7月31日的前30個交易日的每日成交量和每日開盤、最高、最低和收盤價計算而得 2024.
2 截至7月31日為止的普通股流通量 2024.
根據上述描述的分析，Houlihan Capital計算出Forza的股權值範圍為490萬至600萬美元。
Houlihan Capital確信這種評估方法為Forza的股權產生了一系列指示價值，支持其在整個分析的更廣泛背景下的總結，並應與Houlihan Capital應用的其他估值方法的結果一起考慮。Houlihan Capital為Forza計算了一系列指示的公平市值。 Houlihan Capital的分析結果摘要如下：
| 股權範圍的指示公平市值 （百萬） | ||||||
| 低 | 高 | |||||
| $ | 4.9 | $ | 6.0 | |||
為了得出Houlihan Capital分析所指示的股權價值範圍的結論，Houlihan Capital對市場方法給予100%的權重。
為了確定合併的交換比率，Houlihan Capital從Forza的總指示股權值中減去了Twin Vee已放棄股份的指示價值，以確定放棄股份後Forza的指示股權值。 放棄後的Forza指示股權值然後被除以2024年7月31日Twin Vee的股價，以確定應該發行給其餘Forza股東的Twin Vee股份數量。 最後，應該發行給Forza股東的股份數量，在放棄後，然後被除以總Forza股份的數量，不包括Twin Vee已在Forza中放棄的股份，以確定指示的交換比率。
-2-
根據前述，Houlihan Capital根據合併之間的交換比率範圍約為0.5492至0.6705進行計算。由於根據合併協議確定的交換比率落在該範圍內，Houlihan Capital得出的結論是，從財務角度看，合併對Twin Vee和其股東是公平的。
| 指示的交換比率 | ||||||
| 低 | 高 | |||||
| 0.5492 | 0.6705 | |||||
認股權憑證和期權的估值
Houlihan Capital利用Black-Scholes模型來估計Forza的認股權憑證和期權在價值日期的公平市值。該期權和認股權憑證幾乎沒有價值。根據合併條款，可轉換證券將按照交換比率轉換為Twin Vee的期權和認股權憑證。根據我們分析確定的可轉換證券幾乎沒有價值，以及當前股價與工具的各自行使價格有多遠，這些工具的存在並未對交易的公平性判斷產生實質影響。
Black-Scholes模型 - 行使價為$6.25的認股權憑證
Houlihan Capital基於條款進行了針對擁有$6.25行使價的認股權憑證的Black-Scholes分析，使用以下假設：
| ● | 到期時間：基於合約到期日期為3.044年。 |
| ● | 現價：由Houlihan Capital計算的每股價格。 |
| ● | 行使價：6.25美元，合約行使價。 |
| ● | 無風險利率：4.44％，基於與價值日期相匹配的美國國庫券的收益率。 |
| ● | 預期股息支付比率為0%，基於目標公司的預期股息支付比率。 |
| ● | 波動率為40%，基於目標公司的波動性。 |
Forza X1， 公司
Warrants的公平市值-截至2024年7月31日為$6.25
(實際數據)
| Black-Scholes 輸入 | 低 | 高 | ||||||
| 現價 | $ | 0.31 | $ | 0.38 | ||||
| 行權價格 | $ | 6.25 | $ | 6.25 | ||||
| 到期時間（年） | 3.044 | 3.04 | ||||||
| 无风险利率 | 4.44 | % | 4.44 | % | ||||
| 股息率 | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| 年度波動率 | 40.00 | % | 40.00 | % | ||||
| 看漲價值 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | ||||
| 未行使的認股權 | 172,500 | 172,500 | ||||||
| 認股權證價值 | $ | 0.65 | $ | 2.53 | ||||
-3-
Forza X1, Inc.
認股權證的公平市值 - 截至2024年7月31日，每張$1.88
（實際）
| Black-Scholes Inputs | 低 | 高 | ||||||
| 現價 | $ | 0.31 | $ | 0.38 | ||||
| 行使價 | $ | 1.88 | $ | 1.88 | ||||
| 到期時間（年） | 3.878 | 3.88 | ||||||
| 无风险利率 | 4.28 | % | 4.28 | % | ||||
| 股息率 | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||
| 年度波動率 | 40.00 | % | 40.00 | % | ||||
| 看漲價值 | $ | 0.00 | $ | 0.01 | ||||
| 持有中認股權證 | 306,705 | 306,705 | ||||||
| 認股權證價值 | $ | 1,101 | $ | 2,380 | ||||
黑-薛爾斯模型 - 認股權證價值為1.88美元
Houlihan Capital根據其條款對1.88美元認股價的認股權證進行了黑-薛爾斯分析，使用以下假設:
| ● | 到期時間: 根據合約到期日期為3.878年。 |
| ● | 現價：由Houlihan Capital計算的每股價格。 |
| ● | 行使價：1.88美元，合約行使價。 |
| ● | 無風險利率：4.28%，基於與價值之日期相符的美國國庫券的收益。 |
| ● | 預期股息支付比例：0%，基於目標公司預期的股息支付比例。 |
| ● | 波動性：40%，基於標的的波動性。 |
-4-
布莱克-舒尔斯期權模型 – 期權按加權平均價格 $2.72
Houlihan Capital對期權進行了布莱克-舒尔斯分析 根據其條款，期權具有以$2.72的加權平均行使價格，使用如下假設：
| ● | 到期時間: 8.52年，基於合約到期日 日期。 |
| ● | 現貨價格：由Houlihan計算得出的每股價格。 資本。 |
| ● | 行使價：$2.72，合約行使價。 風險無息率：4.35%，基於與到期日相匹配的美國國庫券收益率。 |
| ● | 無風險利率：4.35%，基於與評估日期相符的美國國庫券收益率。 |
| ● | 預期股息 股息支付率：0%，根據該標的預期股息支付率 目標。 |
| ● | 波動性：40%， 根據該標的的波動性。 目標。 |
 |
Forza X1， Inc。 期權的公平市值- @ $2.72 截至2024年7月31日 |
| (實際數據) |
| Black-Scholes 參數 | 低 | 高 | ||||||||
| 現價 | $ | 0.31 | $ | 0.38 | ||||||
| 行使價 | $ | 2.72 | $ | 2.72 | ||||||
| 到期時間（年數） | 8.52 | 8.52 | ||||||||
| 无风险利率 | 4.35 | % | 4.35 | % | ||||||
| 股息率 | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||||
| 每年波動率 | 40.00 | % | 40.00 | % | ||||||
| 看漲價值 | $ | 0.02 | $ | 0.03 | ||||||
| 期權持有量 | 1,368,074 | 1,368,074 | ||||||||
| 期權價值 | $ | 28,660 | $ | 46,695 | ||||||
有關合併提議的重要信息和查找位置
Joint Proxy Statement/Prospectus中提供了對合幷提議條款的完整描述。聯合代理人聯合代表書/招股書於2024年10月14日或前後郵寄給Forza截至2024年10月4日收盤後的記錄股東。業穿之股東和投資者應詳細閱讀Twin Vee和Forza提交給SEC的登記聲明和聯合代理聲明/招股書以及提供的任何其他相關文件，以及文件修改或補充在可得時間會包含有關Twin Vee、Forza和想要合併的重要信息。投資者和證券持有人將能夠免費從Twin Vee或Forza或從SEC的網站獲取登記聲明和聯合代理聲明/招股書，以及包含有關Twin Vee和Forza信息的其他申報，當這些文件被提交時。Twin Vee向SEC提交的文件可在Twin Vee的網站免費獲取，網址："www.twinvee.com,透過郵寄要求，位於3101 S. US-1, Ft. Pierce, Florida 34982的Twin Vee Powercats 公司Attention: Corporate Secretary。您可以在Forza在SEC網站上免費獲取提交的文件，網址為www.forzax1.com,或者透過郵寄要求，在3101 S. US-1, Ft. Pierce, Florida 34982的Forza X1, Inc. Attention: Corporate Secretary。
-5-
誘募參與者
Twin Vee和Forza以及它們各自的董事和高管有可能被視為在有關提議交易中從Twin Vee或Forza的股東那裏徵求代理權的參與者。有關Twin Vee董事和高管的信息將包含在就有關提議合併向SEC提交的聯合代理人聲明/說明書中，並可在Twin Vee向SEC提交的其他文件中獲得。有關Forza董事和高管的信息將包含在就有關提議合併向SEC提交的聯合代理人聲明/說明書中，並可在Forza向SEC提交的其他文件中獲得。其他根據SEC規則有可能被視為代理徵詢參與者的人士相關信息及其以證券持有或其他方式的直接和間接利益的描述，將被包含在就有關提議交易即將提供時向SEC提交的聯合代理人聲明/說明書及其他相關材料中。投資者應在進行任何投票或投資決策之前仔細閱讀有關聯合代理人聲明/說明書。您可以根據上述方法從Twin Vee或Forza免費獲取這些文件的副本。
無要約或邀請
此通訊並不意味著構成出售或訂閱任何證券的要約，或者購買的徵求，或購買或訂閱任何證券的邀請，或根據有關合併或其他情況，在任何司法管轄區內進行任何投票的徵求，也不得違反適用法律在任何司法管轄區內進行證券的銷售、發行或轉讓。除遵守證券法第10條的有關要求的招股書之外，不得以任何方式提出證券的要約。
關於前瞻性聲明的警語 聲明
本溝通所包含的非歷史性陳述，或與當前事實無關的陳述，旨在並且已被認定為標的法案第27A條及交易所法案第21E條所提供之安全港條款的前瞻性陳述。前瞻性陳述係基於twin vee與forza管理層對金融服務業、經濟、twin vee和forza的信念、假設、當前期望、估計和對財務服務業的展望。如“可能”、“大約”、“持續”、“應該”、“預期”、“計畫”、“預測”、“可能”、“展望”、“期盼”、“相信”、“將會”、“意圖”、“估計”、“策略”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“可能的”等詞語和類似表達，均旨在指示前述前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包括twin vee或合併公司未來財務表現、資產品質、資本水平、預期未來支出水平（包括未來信貸損失）、預期的成長戰略、新業務舉措描述以及預期的twin vee業務或財務結果趨勢的預測。twin vee和forza提醒讀者，前瞻性陳述可能面臨難以預測的某些風險和不確定性，涉及時間、程度、可能性和發生程度，這可能導致實際結果與預期結果有實質差異。此類風險和不確定性包括，但不限於，以下可能性：任何可能導致twin vee或forza之間已簽訂的明確合併協議權利終止的情況、法律程序的結果可能開始針對twin vee或forza進行；未能獲得必要的監管批准（且可能產生影響合併公司或合併預期收益的可能條件所可能帶來的風險），股東批准或在及時或根本未能滿足合併的其他條件等；合併預期的好處可能未如預期或根本未獲實現，包括因整合兩家公司所帶來的影響或問題，以及蕭條經濟狀況和twin vee和forza業務地區競爭因素的影響；合併可能比預期的更昂貴；管理層從正在進行的業務運作和機遇中轉移注意力；可能會對業務或員工關係產生潛在不利反應或變化，包括由合併宣布或完成造成的潛在反應或變化；在合併完成前twin vee股價的變化風險；關於在合併中發行的twin vee普通股可能產生摊薄效应的風險；以及其他可能影響twin vee、forza和合併公司未來結果的因素。可能導致結果與上述描述有所不同的其他因素可在twin vee截至2023年12月31日的第10-K年度報告中找到，forza截至2023年12月31日的第10-K年度報告中找到，以及twin vee和forza提出的第10-Q季度報告和第8-k展示的文件中找到，在證券交易委員會（SEC）的網站上可獲得。www.sec.gov.
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本通訊中包括的所有前瞻性陳述（不論明示或暗示）均被此處包含或參照的警語性陳述完全賦予資格。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件發生，或者如果 Twin Vee 或 Forza 的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能會與預期有所不同
Twin Vee 和 Forza 預期。 Twin Vee 和 Forza 告誡讀者不要過度依賴任何這類前瞻性陳述，這些陳述僅在其製作日期發表，並且基於當時可用的信息。 Twin Vee 或 Forza 都不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述以反映製作前瞻性陳述日期後發生的情況或事件的義務，也不反映意外事件發生的義務，除非根據聯邦證券法的要求。
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簽名
根據經修訂後的1934年證券交易法的要求，發行人已經授權代表下面簽署本報告。
| 日期：2024年11月6日 | FORZA X1，INC。 （註冊者） | |
| 作者： | /s/ Joseph Visconti | |
| 名字： | Joseph Visconti | |
| 職稱： | 臨時首席執行官 | |
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