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Everus報告2024年第三季度業績強勁。
比斯馬克,北達科他州。 — Nov. 6, 2024 — Everus Construction Group (紐交所: ECG) 今天報告了截至2024年9月30日的季度財務結果。
2024年第三季度摘要
(所有比較均與去年同期相比,除非另有說明)
• 營業收入爲7.61億美元,同比增長6.1%。
• 淨利潤爲4180萬美元,同比增長16.1%;淨利潤率爲5.5%,提升50個點子。
• 每股收益爲82美分,同比增長15.5%。
• 息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)爲6500萬美元,同比增長12.1%;EBITDA利潤率爲8.5%,提升40個點子。
• 積壓訂單爲28.8億美元,同比增長43.5%。
• 重申2024年全年指引。
• 於2024年10月31日完成從MDU Resources Group, Inc.的分拆。
管理層評論
「這是我們公司發展歷程中的一個變革時期,標誌着我們在10月31日成功從mdu resources進行的稅收無償分拆,」Everus的總裁兼首席執行官Jeffrey S. Thiede說道。「我要感謝我們的團隊成員的持續努力和奉獻,使我們能夠成功轉型爲一個獨立的上市公司,這使我們能夠更有效地配置資本並推動盈利增長,同時爲我們的股東創造長期價值。」
Thiede表示:「我們的第三季度業績展示了我們規模化的全國平台和市場領先的地方品牌的實力,這些品牌受益於包括idc概念工作在內的強大順風。」第三季度營業收入增長了6%,兩個業務部門均衡增長。截止本季度末,我們的歷史最高未完成訂單額爲28.8億美元,比年初增加了87390萬,憑藉我們對4EVER策略的嚴謹關注,我們的長期目標是實現5%至7%的organic revenue增長和7%至9%的EBITDA增長。”
Thiede表示:「根據我們在今年前九個月的業績、最終市場持續強勁的勢頭以及我們在執行方面的嚴謹關注,我們重申2024年的基本報表指導,預計營業收入在26.5億到28.5億之間,EBITDA在22000萬到24000萬之間,預計EBITDA利潤率將高於2023年。我們對關鍵市場的機會感到鼓舞,我們在這些市場中戰略性地定位,以利用推動idc概念增長、電網現代化和將高科技製造業重新歸位的強大巨頭趨勢。我們對我們的軌跡感到興奮,並全力專注於爲我們的股東提供長期價值。」
2024年第三季度綜合業績
Everus報告顯示,2024年第三季度的營業收入增加至7.61億美元,而2023年第三季度爲7.174億美元。電氣和機械營業收入增長了2000萬,或3.9%;變速器和配電營業收入增長了2400萬,或11.7%。
公司的毛利潤在2024年第三季度增加至8990萬美元,比2023年第三季度的8490萬美元有所增長。更高的營業收入和一致的毛利潤率爲11.8%推動了這一增長。
Everus的淨利潤在2024年第三季度增加至4180萬美元,或每股82美分,而2023年第三季度爲3600萬美元,或每股71美分。這一增長主要來自於更高的營業收入和合資活動的收入,以及較低的利息支出,部分被較高的銷售費用、一般和管理費用以及由於稅前收入增加而增加的所得稅抵消。2024年第三季度的淨利潤率爲5.5%,比2023年第三季度的5.0%上升了50個點子。
公司的EBITDA在2024年第三季度增加至6500萬美元,比2023年第三季度的5800萬美元有所增長。這一增長主要來自於更高的營業收入和來自合資企業的收入,部分被較高的銷售費用、一般和管理費用抵消。2024年第三季度的EBITDA率爲8.5%,比2023年第三季度的8.1%上升了40個點子。請參見本資訊稿的非GAAP指標部分以獲取EBITDA和EBITDA率的定義和調解。
Everus的訂單 backlog 在2024年9月30日增至28.8億,而在2023年9月30日爲18.5億。E&m的 backlog 爲25.7億,較15.3億上漲,T&D的 backlog 爲31690萬,較32400萬下降。
2024年第三季度分析結果
電氣與機械
公司的E&m部門的營業收入在2024年第三季度增加至53690萬,比2023年第三季度的51690萬有所增長。該增長受益於商業和機構終端市場的工作量增加,特別是在數據中心子市場,部分被工業、服務和可再生能源終端市場的工作量減少所抵消。
E&m部門的淨利潤在2024年第三季度增加至2940萬,比2023年第三季度的2310萬有所增長。EBITDA在2024年第三季度增加至4080萬,比2023年第三季度的3360萬有所增長。這些增長是因爲營業收入增加、項目執行強勁和項目效率提升。因此,2024年第三季度的淨利潤率爲5.5%,比2023年第三季度的4.5%上升了100個點子。2024年第三季度的EBITDA率爲7.6%,比2023年第三季度的6.5%上升了110個點子。
傳輸與配電
Everus的T&D部門在2024年第三季度的營業收入爲22850萬美元,而2023年第三季度爲20450萬美元。這一增長得益於公用事業和運輸終端市場的工作量增加。公用事業市場在變速器、地下、通信和變電站子市場的工作量增加,運輸市場在交通信號和街道照明子市場的工作量增加。這些增長部分被配電子市場的工作量下降所抵消。
T&D部門的淨利潤在2024年第三季度增加到1850萬美元,而2023年第三季度爲1690萬美元。2024年第三季度的EBITDA增加到3040萬美元,而2023年第三季度爲2820萬美元。這些增長主要來自於公用事業和運輸終端市場的營業收入。2024年第三季度的淨利潤率爲8.1%,比2023年第三季度的8.3%下降了20個點子。2024年第三季度的EBITDA利潤率爲13.3%,比2023年第三季度的13.8%下降了50個點子。
資產負債表和現金流量評論
資產負債表:
2024年10月31日,Everus簽署了一項爲期五年的高級擔保信貸協議,允許其承擔高達52500萬美元的債務,包括3億的定期貸款本金和2.25億的循環信貸額度。根據信貸協議,可用於信貸的信用證總金額高達5000萬美元。Everus在分拆日提款4000萬美元以滿足預期的營運資金需求。Everus使用部分淨收益償還其對CEHI, LLC(Centennial)的未償還債務,以及向mdu resources支付的分紅。剩餘的淨收益部分由Everus保留。
截至2024年9月30日,Everus的營運資本(定義爲流動資產減去流動負債)爲3.27億美元,而2023年12月31日爲3.139億美元。
Everus此前報告稱,自MDU Resources分拆後的近期優先事項將是有機增長投資、價值提升的兼併與收購,以及優化資產負債表。
現金流量
截至2024年9月30日的九個月內,公司運營現金流爲8270萬美元,而截至2023年9月30日的九個月內爲6140萬美元。這一增長受項目時機、工作量活動和賬單波動的推動,增加了應付賬款、淨合同負債和其他流動負債,同時應收賬款也有所增加。
截至2024年9月30日的九個月內,公司資本支出爲3450萬美元,而截至2023年9月30日的九個月內爲2810萬美元。這一增長主要來自於用於支持公司增長的車輛和設備投資。
截至2024年9月30日的九個月內,Everus的自由現金流爲5780萬美元,而截至2023年9月30日的九個月內爲4550萬美元。這一增長主要來自於更高的運營現金流,部分被更高的淨資本支出所抵消。請參閱本新聞稿的非GAAP財務措施部分以獲取自由現金流的定義和重述。
2024年全年預測 Everus重申之前提供的2024年指導:
• 預計營業收入將在26.5億美元至28.5億美元的區間內。
• 預計EBITDA將在2.2億到2.4億之間,EBITDA利潤率預計將高於2023年。有關進一步的信息和調整,請參閱本資訊發佈的非GAAP財務措施部分。
公司對2024年的預期結果基於以下假設:
• 正常的運營條件。
• 正常的經濟條件。
• 勞動力、必要設備和材料持續可用。
呈現基礎
在2024年10月31日從mdu resources分拆之前,Everus Construction, Inc.及其子公司作爲Centennial的全資子公司以及MDU Resources的間接全資子公司運營,而不是作爲獨立公司。分拆後,Everus Construction現在是Everus的全資子公司。因此,2024年第三季度的運營結果、財務狀況、現金流及伴隨的未經審計的簡 condensed財務報表是根據分拆的"切出"基礎準備的,並根據MDU Resources的未經審計的合併財務報表推導出來,假設Everus在所呈現期間作爲獨立公司運營。所呈現期間的基本和稀釋每股收益的計算已經追溯性調整爲2024年10月31日的流通股份數,即分離和分配日期。假設沒有稀釋性或反稀釋性權益工具,因爲在這些期間沒有Everus的基於股票的獎勵流通。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
在本公告中,Everus提供根據美國通用會計準則(GAAP)編制的財務信息,以及非GAAP財務指標,包括有機營業收入、有機營業收入增長、EBITDA、EBITDA利潤率和自由現金流,包括各部門的相關指標。使用這些非GAAP財務指標不應被視爲營業收入、收益、收益率或經營現金流的替代品。Everus認爲使用這些非GAAP財務指標在評估公司的財務表現方面是有益的。有關更多信息,請參閱本公告中包含的「非GAAP財務指標」部分。
電話會議 管理層將於2024年11月7日上午8:30(東部標準時間)在網絡廣播中討論Everus的第三季度業績。網絡廣播及其伴隨的演示材料可以通過訪問investors.everus.com,選擇「活動與演示」和「Everus Q3業績會」進行訪問。網絡廣播結束後,同一地點將提供重播。
參與者也可以撥打電話646-307-1963收聽網絡廣播,適用於收費的美國和國際撥打者,或撥打800-715-9871,適用於美國免費撥打者,會議ID爲1034822。
關於Everus施工集團
Everus 施工集團公司,標準普爾小型股600指數的一員 ® 該指數通過提供全面的施工服務,正在建設美國的未來™,具體包括其電氣和機械施工,以及在美國提供的變速器和配電專項承包服務。這些專項承包服務提供給公共事業、運輸、商業、工業、機構、可再生能源和其他客戶。其電氣與機械(E&M)承包服務包括電氣和通信佈線及基礎設施的施工與維護、消防抑制系統以及機械管道與服務。其變速器(T&D)承包服務包括架空及地下電氣、燃氣和通信基礎設施的施工與維護,並製造和分配變速器線路施工設備和工具。有關Everus的更多信息,請訪問everus.com或發送電子郵件至investors@everus.com。
前瞻性聲明
本新聞稿中的信息包含根據1934年證券交易法第21E條款的定義的某些「前瞻性聲明」。本新聞稿中的前瞻性聲明,包括關於未來業績、財務指引和長期目標的陳述,以及CEO的聲明,是以良好的信念表達的,並被公司認爲具有合理的基礎。本新聞稿突出公司及其子公司及其他涉及公司各業務的關鍵增長戰略、預測和某些假設。其中許多突出聲明和其他非歷史性質的聲明是「前瞻性聲明」。儘管公司相信其期望是基於在作出聲明之日的合理假設,但沒有保證公司的預測,包括增長、股東價值創造和財務指引的估算,將會實現。請參閱本新聞稿中包含的假設,以及公司最近的10號表格和隨後向證券交易委員會提交的文件中列出的各種重要因素的第I部分,第1A項 - 風險因素。
這些假設和因素的變化可能導致實際未來結果與增長和財務指引顯著不同。本新聞稿中的所有前瞻性聲明均受到此類警示聲明和對基本假設的參考的明確限定。對前瞻性聲明不應過度依賴,這些聲明僅在作出聲明之日有效。除法律要求外,公司不承擔任何更新或修訂前瞻性或警示聲明的義務,以反映假設的變化、事件的發生、意外或其他情況,以及未來運營結果的變化。
媒體聯繫
勞拉·呂德,通信董事,701-221-6444
投資者聯繫人
保羅·巴託萊,瓦盧姆顧問,773-489-5692,investors@everus.com
Everus施工集團公司。
收入簡明合併表格
(未經審計)
截至9月30日的三個月期間 截至2022年9月30日的9個月,單位:百萬,除每股數據外 2024 2023 2024 2023 (以千爲單位,每股金額除外)
營業收入
$ 760,985 $ 717,406 $ 2,090,047 $ 2,218,672 銷售成本
671,085 632,499 1,836,853 1,976,534 毛利潤
89,900 84,907 253,194 242,138 銷售、一般和管理費用
36,191 34,816 109,292 102,519 營業利潤
53,709 50,091 143,902 139,619 利息支出
2,851 4,596 8,823 13,483 其他收入
1,071 1,208 3,683 2,705 稅前收入和權益法投資收益
51,929 46,703 138,762 128,841 所得稅
13,995 11,423 37,606 32,822 股權法下投資收益
3,833 734 7,797 4,718 淨收入
$ 41,767 $ 36,014 $ 108,953 $ 100,737 每股收益:
基本 $ 0.82 $ 0.71 $ 2.14 $ 1.98 攤薄 $ 0.82 $ 0.71 $ 2.14 $ 1.98 加權平均流通普通股股份:
基本
50,972 50,972 50,972 50,972 攤薄
50,972 50,972 50,972 50,972
Everus施工集團公司。
彙編的綜合資產負債表
(未經審計) 2024年9月30日 2023年12月31日 (以千爲單位,除每股及每價外) 資產 流動資產:
現金及現金等價物
$ 553 $ 1,567 應收賬款,扣除$7,300和$7,967的準備金
632,131 534,100 超出賬單金額的成本和預計收益
174,102 158,529 來自關聯方的應收款
12,270 11,507 存貨
46,923 42,709 預付款及其他流動資產
20,553 17,651 總流動資產
886,532 766,063 非流動資產:
物業、廠房和設備
282,633 259,849 減:累計折舊
153,272 143,831 淨物業、廠房和設備
129,361 116,018 商譽
143,224 143,224 其他無形資產,淨額爲$9,984和$8,738的累計攤銷
466 2,004 經營租賃使用權資產
68,852 53,233 非流動性保留應收款項
32,849 21,355 投資
17,648 8,413 其他
360 272 總非流動資產
392,760 344,519 總資產
$ 1,279,292 $ 1,110,582 負債和股東權益
流動負債:
賬單超過成本和預計收益
$ 221,662 $ 198,231 應付賬款
160,873 116,573 應付稅款
14,006 8,557 由於關聯方
15,870 14,615 應計薪酬
66,960 44,721 一年內到期的經營租賃負債
26,110 21,143 應計工資相關負債
37,292 35,342 其他應計負債
16,788 13,001 總流動負債
559,561 452,183 (
關聯方應付票據
214,525 168,531 遞延所得稅
965 6,535 營運租賃負債
43,247 32,504 其他
7,691 1,979 總非流動負債
266,428 209,549 總負債
$ 825,989 $ 661,732 承諾和 contingencies
普通股股東權益:
普通股,面值1美元,無面值;授權、發行及流通1,000股
$ 1 $ 1 其他實收資本
137,947 136,184 留存收益
315,355 312,665 股東權益總額
453,303 448,850 負債和股東權益總額
$ 1,279,292 $ 1,110,582
Everus施工集團公司。
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
截至2022年9月30日的9個月,單位:百萬,除每股數據外
2024 2023
(以千爲單位) 經營活動:
淨利潤
$ 108,953 $ 100,737 調整以調和淨收入至經營活動提供的淨現金:
折舊費
16,961 15,658 攤銷
1,538 1,575 遞延所得稅
(5,570) (734) 信用損失準備
(51) 4,385 員工股票獎勵成本
1,034 517 投資未實現收益
(531) — 資產出售收益
(5,513) (6,297) 對未合併子公司的投資收益,扣除分紅派息
(4,788) (4,718) 流動資產和負債的變化,扣除收購:
應收賬款
(97,980) (5,828) 應收關聯方
(763) 1,381 成本和預計收入超額賬單
(15,573) (44,802) 存貨
(4,214) (8,984) 其他流動資產
(2,303) (2,512) 應付賬款
44,265 (11,125) 由於關聯方
10 356 賬單超過成本和預計收入
23,431 12,566 其他流動負債
32,760 6,540 其他非流動變化
(8,984) 2,647 經營活動產生的淨現金流量
82,682 61,362 投資活動:
資本支出
(34,506) (28,134) 出售或處置財產的淨收益
9,587 12,247 投資
(570) (535) 投資活動中使用的淨現金
(25,489) (16,422) 籌資活動:
償還關聯方應付票據
— (45,000) 關聯方短期應付票據的償還
— (27,000) 從關聯方現金管理計劃中收到的淨金額
45,994 62,527 轉移至Centennial
(104,201) (37,026) 融資活動所使用的淨現金
(58,207) (46,499) 現金及現金等價物減少
(1,014) (1,559) 現金及現金等價物-期初餘額
1,567 2,112 現金及現金等價物 - 期末餘額
$ 553 $ 553
Everus施工集團公司。
行業板塊及其他財務信息
(未經審計)
收入
下表列出了所指期間的行業收入以及與前一期間的百分比變化:
截至9月30日的三個月期間 截至2022年9月30日的9個月,單位:百萬,除每股數據外 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以百萬計,除百分比外)
營業收入:
電氣與機械
$ 536.9 $ 516.9 3.9 % $ 1,481.7 $ 1,680.2 (11.8) % 傳輸與分配
228.5 204.5 11.7 % 623.8 549.5 13.5 % 消除項
(4.4) (4.0) 10.0 % (15.5) (11.0) 40.9 % 總營業收入
$ 761.0 $ 717.4 6.1 % $ 2,090.0 $ 2,218.7 (5.8) %
積壓訂單
待處理訂單是施工行業服務中的一種常見衡量標準。Everus對待處理訂單的判斷包括在特定工作合同下未完成的服務部分。合同可能會受到延誤、違約或取消;提供服務的範圍變化;以及成本調整的影響。待處理訂單也可能受到天氣條件、外部市場因素以及超出Everus控制的經濟因素等導致的項目延誤或取消的影響。因此,不能保證待處理訂單將會實現。對於下表中列示的待處理訂單期間,Everus未經歷任何與待處理訂單中計劃項目的延誤或取消相關的重大影響。合同授予的時機、大型新合同的持續時間和服務組合會顯著影響待處理訂單。在任何時間點,待處理訂單都可能不能準確代表任何期間實現的營業收入或淨利潤,而年末時的待處理訂單也可能無法指示下一年預期實現的營業收入或淨利潤。待處理訂單不應被依賴作爲未來結果的獨立指標。
以下表格提供截至所示日期的預計未完成工作量,以及Everus合理估計將在2024年9月30日之後的12個月內確認的未完成工作量:
截至2024年9月30日的未完成工作量總計 截至2023年12月31日的未完成工作量總計 截至2023年9月30日的未完成工作量總計
(以百萬計) 積壓訂單:
電氣和機械 $ 2,567.9 $ 1,685.6 $ 1,526.0 變速器和配電 316.9 325.3 324.0 總備貨量
$ 2,884.8 $ 2,010.9 $ 1,850.0
資本支出
2024年估算 (以百萬計) 總資本支出 $ 52 注意:總資本支出以毛額方式呈現。
Everus施工集團公司。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
除了根據GAAP準備的信息外,公司還使用非GAAP財務指標來評估運營表現,包括有機營收、有機營收增長、EBITDA和EBITDA利潤率,涵蓋各個細分市場的相關指標,並使用非GAAP財務指標自由現金流來評估流動性。這些非GAAP財務指標作爲分析工具存在侷限性,不應單獨考慮或替代對根據GAAP報告的公司結果的分析。由於這些侷限性,有機營收、有機營收增長、EBITDA、EBITDA利潤率和自由現金流不應視爲營業收入、淨利潤、淨利潤率及經營活動所提供(使用)的現金的替代品,後者是最可比的GAAP指標。非GAAP財務指標並非標準化的,因此可能無法與其他公司相同或類似名稱的有機營收、有機營收增長、EBITDA、EBITDA利潤率和自由現金流進行比較。
有機營業收入和有機營業收入增長
Everus使用有機營收和有機營收增長來衡量其與前幾年相比的營收表現。公司認爲這些非GAAP財務指標,加上對應的GAAP營收和營收增長指標,爲投資者提供了有用的基礎,使其能夠一致地與前幾年進行比較,以及與其他同行公司進行比較。有機營收被定義爲當前年度和前年度營業收入之間的差額,減去過去12個月收購和剝離公司的影響。有機營收增長通過將有機營收除以前年的營業收入來計算。
息稅折舊及攤銷前利潤和息稅折舊及攤銷前利潤率
Everus利用EBITDA和EBITDA利潤率來持續評估其運營表現,並作爲戰略規劃和預測的基礎,因爲公司認爲EBITDA與長期企業價值密切相關。Everus認爲,基於EBITDA衡量表現對投資者有用,因爲這使得對其運營表現的期間評估更加一致。Everus也認爲這些非GAAP財務指標,連同對應的GAAP淨利潤和淨利潤率,對投資者有用,並通過排除稅務管轄區和結構、債務水平和資本投資的差異提供有關運營效率的有意義信息。投資者還可以使用EBITDA計算EBITDA的槓桿倍數。管理層使用EBITDA和EBITDA利潤率以及GAAP指標來評估公司的運營結果,計算薪酬方案,以及判斷EBITDA的槓桿倍數,以建立適當的運營資金。
EBITDA通過將利息支出、所得稅以及折舊和攤銷加回淨利潤來計算。EBITDA利潤率通過將EBITDA除以營業收入來計算。EBITDA和EBITDA利潤率被視爲非公認會計原則的財務指標,與對應的公認會計原則的淨利潤和淨利潤率可進行比較。
下表將淨利潤與EBITDA進行對比,並提供EBITDA利潤率的計算。
截至9月30日的三個月期間 截至2022年9月30日的9個月,單位:百萬,除每股數據外 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以百萬計,除百分比外)
淨利潤 $ 41.8 $ 36.0 16.1 % $ 109.0 $ 100.8 8.1 % 利息支出
2.8 4.7 (40.4) % 8.8 13.5 (34.8) % 所得稅 14.0 11.4 22.8 % 37.6 32.8 14.6 % 折舊和攤銷
6.4 5.9 8.5 % 18.5 17.3 6.9 % EBITDA
$ 65.0 $ 58.0 12.1 % $ 173.9 $ 164.4 5.8 % 營業收入
$ 761.0 $ 717.4 6.1 % $ 2,090.0 $ 2,218.7 (5.8) % 淨利潤率
5.5 % 5.0 % 10.0 % 5.2 % 4.5 % 15.6 % 息稅折舊及攤銷前利潤率
8.5 % 8.1 % 4.9 % 8.3 % 7.4 % 12.2 %
下表將淨利潤與各個行業板塊的EBITDA進行調和。
2024年9月30日止三個月
2024年9月30日結束的九個月
E&M
T&D
公司及其他
總計
E&M
T&D
公司及其他
總計
(以百萬計)
淨利潤 $ 29.4 $ 18.5 $ (6.1) $ 41.8 $ 81.7 $ 43.5 $ (16.2) $ 109.0 利息支出
— 0.9 1.9 2.8 0.1 3.0 5.7 8.8 所得稅 9.8 6.2 (2.0) 14.0 28.5 14.6 (5.5) 37.6 折舊和攤銷
1.6 4.8 — 6.4 4.8 13.8 (0.1) 18.5 EBITDA
$ 40.8 $ 30.4 $ (6.2) $ 65.0 $ 115.1 $ 74.9 $ (16.1) $ 173.9
2023年9月30日結束的三個月
截至2023年9月30日的九個月中,
E&M
T&D
公司及其他
總計
E&M
T&D
公司及其他
總計
(以百萬計)
淨利潤 $ 23.1 $ 16.9 $ (4.0) $ 36.0 $ 75.8 $ 37.9 $ (12.9) $ 100.8 利息支出
1.4 1.4 1.9 4.7 4.7 3.2 5.6 13.5 所得稅 7.5 5.6 (1.7) 11.4 25.2 12.0 (4.4) 32.8 折舊和攤銷
1.6 4.3 — 5.9 4.6 12.7 — 17.3 EBITDA
$ 33.6 $ 28.2 $ (3.8) $ 58.0 $ 110.3 $ 65.8 $ (11.7) $ 164.4
下表提供了按行業板塊劃分的EBITDA及EBITDA利潤率的計算。
截至9月30日的三個月期間 截至2022年9月30日的9個月,單位:百萬,除每股數據外 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以百萬計,除百分比外)
營業收入:
電氣與機械 $ 536.9 $ 516.9 3.9 % $ 1,481.7 $ 1,680.2 (11.8) % 變速器與配電 228.5 204.5 11.7 % 623.8 549.5 13.5 % 消除項
(4.4) (4.0) 10.0 % (15.5) (11.0) 40.9 % 總營收
$ 761.0 $ 717.4 6.1 % $ 2,090.0 $ 2,218.7 (5.8) % 淨利潤: 電氣與機械 $ 29.4 $ 23.1 27.3 % $ 81.7 $ 75.8 7.8 % 變速器與配電 18.5 16.9 9.5 % 43.5 37.9 14.8 % 企業和其他 (6.1) (4.0) (52.5) % (16.2) (12.9) (25.6) % 淨利潤總額 $ 41.8 $ 36.0 16.1 % $ 109.0 $ 100.8 8.1 % 適用利率(年利率):
電氣與機械 $ 40.8 $ 33.6 21.4 % $ 115.1 $ 110.3 4.4 % 傳輸與分配 30.4 28.2 7.8 % 74.9 65.8 13.8 % 企業和其他 (6.2) (3.8) (63.2) % (16.1) (11.7) (37.6) % 總EBITDA
$ 65.0 $ 58.0 12.1 % $ 173.9 $ 164.4 5.8 % 淨利潤率: 電氣與機械 5.5 % 4.5 % 22.2 % 5.5 % 4.5 % 22.2 % 傳輸與分配 8.1 % 8.3 % (2.4) % 7.0 % 6.9 % 1.4 % 總淨利潤率 5.5 % 5.0 % 10.0 % 5.2 % 4.5 % 15.6 % EBITDA利率:
電氣與機械 7.6 % 6.5 % 16.9 % 7.8 % 6.6 % 18.2 % 變速器與配電 13.3 % 13.8 % (3.6) % 12.0 % 12.0 % — % 總EBITDA利率
8.5 % 8.1 % 4.9 % 8.3 % 7.4 % 12.2 %
下表提供了2024年全年EBITDA指引的對賬。
低 高 (以百萬計) 淨利潤 $ 140.0 $ 150.0 利息支出
10.0 15.0 所得稅
45.0 50.0 折舊和攤銷
25.0 25.0 EBITDA $ 220.0 $ 240.0
自由現金流
Everus將自由現金流作爲流動性的一種衡量標準,以表明該公司在考慮運營和資產的現金流出後可以產生多少現金。公司認爲,這一非GAAP財務指標,加上對應的GAAP現金提供(使用)於經營活動的指標,對投資者而言是有用的,因爲它提供了關於公司財務健康狀況和產生現金能力的有意義信息,支持額外的債務義務,支付未來的分紅派息並支持增長。自由現金流並不代表可用於自由支配的剩餘現金流。
自由現金流定義爲經營活動提供(使用)淨現金減去淨資本支出。
下表將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行了調解。
截至2022年9月30日的9個月,單位:百萬,除每股數據外 2024 2023 (以百萬計) 經營活動產生的淨現金流量
$ 82.7 $ 61.4 購買固定資產
(34.5) (28.1) 出售物業、廠房和設備的現金收益
9.6 12.2 自由現金流
$ 57.8 $ 45.5
非GAAP財務指引
公司無法將與2024年EBITDA利潤率及長期有機營業收入、有機營業收入增長和EBITDA目標相關的前瞻性非GAAP財務指引與其最近的GAAP指標進行調節,因爲公司無法合理確定這些調整的時間。由於非GAAP調整的性質,難以精確預測,因爲它們通常與影響公司及其財務結果的意外和未計劃事件相關。因此,公司無法提供2024年EBITDA利潤率指引的調節,以及長期有機營業收入、有機營業收入增長和EBITDA指引的調節。