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amc院線控股公司報告
2024年第三季度業績
堪薩斯州利伍德- (2024年11月6日) -- amc院線控股有限公司（NYSE: AMC）（「AMC」或「公司」）今天公佈了截至2024年9月30日的三個月的業績。
2024年第三季度摘要業績：
| ● | 總營業收入爲$134880萬。 |
| ● | 第三季度2023年淨損失爲-2070萬美元，而淨收益爲1230萬美元。 |
| ● | 經調整的EBITDA爲16180萬美元，相比之下 第三季度2023年爲19990萬美元。 |
| ● | 經營活動產生的淨現金流爲-3150萬美元，相比之下 第三季度2023年爲6590萬美元。 |
| ● | 2024年9月30日的現金及現金等價物爲52740萬美元。 |
美國amc院線董事長兼首席執行官亞當·阿倫表示：「我對amc院線在2024年第三季度實施的重要改進幾乎感到欣喜若狂，我們在邁向後COVID復甦的漫長道路上實現了兩個重要里程碑。首先，在夯實我們的財務指標方面，儘管我們出現了淨虧損，但我們在2024年第三季度財務調整後息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）達到了amc院線104年曆史上第二好的第三季度業績。更重要的是，在這第三季度，amc院線的總營業收入比2024年第二季度增加了31%，我們的淨虧損較2024年第二季度減少了37%，而我們的財務調整後息稅折舊及攤銷前利潤比2024年第二季度強四倍。這直接來自於整個行業在第三季度持續改善的票房表現，我們預計這種改善將持續前進。其次，在強化amc院線資產負債表方面，我們於7月宣佈的債務交易將我們長期債務中24億美元的到期日推遲至未來幾年，從2026年推遲至2029年和2030年。另外，截至今年，amc院線通過我們的資本市場努力，包括債務回購和股權交易，進一步減少了34900萬美元的總未清債務。」
阿倫繼續說道：「在2024年第三季度，我們爲amc的季度每名觀衆的門票收入和所有季度每名觀衆的餐飲收入創下了新紀錄。尤爲令人鼓舞的是，由於我們努力實施了操作和財務效率，我們在剛剛過去的這個季度實現了與2019年前疫情時期第三季度持平的調整後息稅折舊及攤銷前利潤，儘管這個剛過去的季度的入場人數比2019年同期低25%。」
阿倫補充道：「可以承認，2024年第三季度的一些指標落後於去年。然而，我們認爲，更爲重要的是我們對於2024年11月和12月及2025和2026年即將上映在我們影院的令人印象深刻電影陣容的樂觀態度，而且隨後兩年也會繼續增加。根據我們現在所知，我們預計整個行業的票房將在年底明顯上升，並在接下來的兩年繼續增長。」
Aron得出結論：「我們很高興以5,2700萬現金結賬。即便如此，我們清楚地意識到我們仍然需要努力應對前方的挑戰，但儘管存在着這些非常真實的挑戰，我們仍然對未來充滿信心和樂觀。」
主要財務業績（以百萬爲單位，除營運數據外）
| | 截至9月30日的三個月 | | | 截至9月30日的九個月 | | ||||||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 改變 | | | 2024 | | 2023 | | 改變 | | ||||
GAAP結果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,348.8 | | $ | 1,405.9 | | (4.1) | % | | $ | 3,330.8 | | $ | 3,708.2 | | (10.2) | % |
淨收益（虧損） | | $ | (20.7) | | $ | 12.3 | $ | (33.0) | | | $ | (217.0) | | $ | (214.6) | $ | (2.4) | |
經營活動產生的淨現金流量 | | $ | (31.5) | | $ | 65.9 | $ | (97.4) | | | $ | (254.4) | | $ | (137.4) | $ | (117.0) | |
攤薄每股收益（虧損） | | $ | (0.06) | | $ | 0.08 | $ | (0.14) | | | $ | (0.69) | | $ | (1.43) | $ | 0.74 | |
非通用會計準則結果* | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 161.8 | | $ | 199.9 | $ | (38.1) | | | $ | 179.1 | | $ | 406.4 | $ | (227.3) | |
自由現金流 | | $ | (92.2) | | $ | 8.4 | $ | (100.6) | | | $ | (410.2) | | $ | (290.9) | $ | (119.3) | |
第一季度2024年的調整後的淨虧損 | | $ | (15.9) | | $ | (13.9) | $ | (2.0) | | | $ | (358.3) | | $ | (200.2) | $ | (158.1) | |
每股調整後的稀釋虧損 | | $ | (0.04) | | $ | (0.09) | $ | 0.05 | | | $ | (1.13) | | $ | (1.33) | $ | 0.20 | |
Constant Currency Results (1): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,345.0 | | $ | 1,405.9 | | (4.3) | % | | $ | 3,322.6 | | $ | 3,708.2 | | (10.4) | % |
調整後的EBITDA | | $ | 162.4 | | $ | 199.9 | $ | (37.5) | | | $ | 179.8 | | $ | 406.4 | $ | (226.6) | |
操作指標 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出勤人數（以千爲單位） | | | 65,087 | | | 73,576 | | (11.5) | % | | | 161,731 | | | 187,565 | | (13.8) | % |
美國市場參與人數（以千爲單位） | | | 46,924 | | | 51,524 | | (8.9) | % | | | 113,907 | | | 133,909 | | (14.9) | % |
國際市場出席人數（以千計） | | | 18,163 | | | 22,052 | | (17.6) | % | | | 47,824 | | | 53,656 | | (10.9) | % |
平均屏幕數 | | | 9,534 | | | 9,781 | | (2.5) | % | | | 9,618 | | | 9,885 | | (2.7) | % |
請參考本新聞稿後附的表格，了解非美國通用會計準則財務指標的定義和全面調和。
| (1) | 不變貨幣金額是非美國通用會計準則衡量方法，是根據2023年相應期間的平均匯率計算的。我們將國際業務部門的結果從本地貨幣轉換爲美元，使用不同時期的貨幣匯率，符合美國通用會計原則。匯率從一個期間到另一個期間的顯着變化可能導致報告結果出現明顯變化。我們提供不變貨幣金額，以便呈現業務績效的期間對期間比較，排除外匯波動的影響。 |
現金、資產負債表和資本市場活動
2024年9月30日的現金爲52740萬美元，不包括4970萬美元的受限現金。
2024年第三季度
在2024年第三季度，AMC：
| ● | 已完成一系列交易，將公司約24億美元的到期債務，從2026年延長至2029年和2030年。 |
| o | 正如先前披露的，AMC發行約20億美元的到期2029年的新期限貸款（「新期限貸款」），以換取約19億美元的到期2026年的現有頭寸一級擔保期限貸款（「現有期限貸款」）和約1千萬美元的10%/12%現金/PIk切換次級擔保期限2026年的債券（「次級債券」）。 |
| o | 正如先前披露的，AMC發行約41400萬美元的到期2030年的新6.00%/8.00%現金/PIk切換一級擔保可轉債（「可轉債」）以現金方式，所得款項用於回購約41400萬美元的次級債券。 |
| o | 此外，AMC完成了公司現有期限貸款的公開市場購買，併發給這些出售方持有人約3100萬美元的公司新期限貸款，根據新期限貸款授信協議。 |
| o | 截至2024年9月30日，公司已完成了對其現有期限貸款總額達189500萬美元的公開市場購買，因此，截至該日，該公司沒有剩餘的現有期限貸款未償還。 |
| ● | 回購 以5.05000萬美元的價格再融資，到期日爲2026年的第二優先購買說明的總額爲5億美元。 |
| ● | 以670萬美元的價格收回到期日爲2025年的5.75%高級次級說明的700萬美元總額。 |
| ● | 以620萬美元交換到期日爲2025年的5.75%高級次級說明的860萬美元總額，換取40萬股我們的A類普通股和40萬股我們的A類普通股。 |
| ● | 以600萬美元交換到期日爲2026年的5.875%高級次級說明的960萬美元總額，換取40萬股我們的A類普通股和40萬股我們的A類普通股。 |
| ● | 將到期日期爲2026年的第二抵押票據的4500萬美元總本金換取了270萬股我們的A類普通股和3270萬美元。 |
2024年四季度
在2024年第四季度，AMC：
| ● | 將到期日期爲2026年的第二抵押票據的3270萬美元總本金換取了750萬股我們的A類普通股和100萬美元。 |
| ● | 將到期日期爲2025年的5.75%優先次級票據的1250萬美元總本金換取了320萬股我們的A類普通股。 |
截至2024年，公司已通過34900萬美元減少了公司借款和融資租賃的總本金。
網絡直播信息
公司將於2024年11月6日星期三下午4:00 CST/下午5:00 EST開始爲投資者和其他感興趣的人舉辦網絡研討會。要收聽網絡研討會，請訪問AMC網站的投資者關係部分，網址爲investor.amctheatres.com，投資者和感興趣的人應至少提前15分鐘登錄該網站註冊，並/或下載和安裝任何必要的音頻軟件。
在通話結束後，公司網站將提供網絡研討會的存檔，供有限時間查閱。
關於amc院線控股有限公司。
AMC是美國最大的電影放映公司，在歐洲和全球範圍內也是最大的公司，擁有大約880家影院和9800塊屏幕。AMC通過以下方式推動放映行業的創新：部署標誌性電動靠背座椅；提供增強餐飲選擇；通過忠誠和訂閱計劃、網站和移動應用程序實現更大的客戶參與；提供優質的大屏幕體驗，並播放各種內容，包括最新的好萊塢作品和獨立節目。此外，2023年，AMC推出了AMC院線發行公司，成功發佈了TAYLOR SWIFT | THE ERAS TOUR和RENAISSANCE: A FILM BY BEYONCÉ。AMC院線發行公司預計在未來幾年中將發佈更多世界領先的音樂藝術家的音樂會影片。欲了解更多信息，請訪問www.amctheatres.com/。
網站信息
此新聞稿以及有關AMC的其他新聞可在www.amctheatres.com上獲得。我們定期在公司網站的投資者關係版塊投放可能對投資者重要的信息，網址爲investor.amctheatres.com。我們使用該網站披露重要的非公開信息，並用此作爲手段。
遵守我們根據FD法規的披露義務，並鼓勵投資者定期查看我們網站的該部分以獲取有關AMC的重要信息。所包含在我們的網站上的信息，或可通過我們的網站訪問的信息，均不作爲文檔的一部分。感興趣在網站上發佈新聞和信息時自動接收通知的投資者也可以訪問investor.amctheatres.com註冊電子郵件提醒。
前瞻性聲明
本通信包括根據聯邦證券法解釋的「前瞻性聲明」，包括1995年《私人證券訴訟改革法案》安全港規定。在許多情況下，這些前瞻性的聲明可能通過使用「將」，「可能」，「可以」，「應該」，「相信」，「期望」，「預測」，「估計」，「意味着」，「表明」，「企業目標」，「目標」，「預測」，「計劃」，「追求」，以及這些詞語及類似表達。前瞻性聲明的示例包括關於我們預期營業收入，淨損失，資本支出，調整後的EBITDA和預估現金及現金等價物，持續增長潛力，現金收入潛力，資金週轉週期，持續的票房恢復以及未來票房展望等方面的聲明。
前瞻性聲明不應被視爲對未來業績或結果的保證，並且不一定準確預示出將在何時或以何種方式達到這種業績或結果。有關AMC面臨的風險、趨勢和不確定性的詳細討論，請參閱「風險因素」一節以及我們最新的Form 10-k年度報告和Form 10-Q季度報告，以及我們在美國證券交易所的其他備案副本
可以訪問我們的投資者關係網站investor.amctheatres.com或美國證券交易委員會網站www.sec.gov獲取。
AMC不打算，也未承擔更新此處包含的任何信息以反映未來事件或情況的責任，除非適用法律要求。
AMC Entertainment Holdings，Inc。
amc院線控股有限公司。
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
2024年9月30日和9月30日結束的三個月和九個月。 2023
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
收入 | | | | | | | | | | | | |
入學申請 | | $ | 744.2 | | $ | 797.7 | | $ | 1,839.1 | | $ | 2,075.9 |
食品和飲料 | | | 490.4 | | | 482.7 | | | 1,178.7 | | | 1,299.6 |
其他劇院 | | | 114.2 | | | 125.5 | | | 313.0 | | | 332.7 |
Total revenues | | | 1,348.8 | | | 1,405.9 | | | 3,330.8 | | | 3,708.2 |
| | | | | | | | | | | | |
運營成本和費用 | | | | | | | | | | | | |
電影放映成本 | | | 381.4 | | | 398.5 | | | 893.0 | | | 1,027.8 |
食品和飲料成本 | | | 89.7 | | | 90.1 | | | 222.6 | | | 243.2 |
營業費用，不包括折舊和攤銷 | | | 454.6 | | | 449.8 | | | 1,237.9 | | | 1,245.0 |
租金 | | | 216.4 | | | 224.3 | | | 659.3 | | | 650.8 |
管理與行政: | | | | | | | | | | | | |
併購、收購以及其他費用 | | | 0.1 | | | 0.7 | | | 0.1 | | | 1.5 |
其他，不包括折舊和攤銷以下 | | | 54.0 | | | 54.4 | | | 160.7 | | | 184.8 |
折舊和攤銷 | | | 80.8 | | | 88.7 | | | 241.2 | | | 279.1 |
營業成本和費用 | | | 1,277.0 | | | 1,306.5 | | | 3,414.8 | | | 3,632.2 |
| | | | | | | | | | | | |
業務利潤（虧損） | | | 71.8 | | | 99.4 | | | (84.0) | | | 76.0 |
其他費用（收益），淨額: | | | | | | | | | | | | |
其他收入 | | | (22.8) | | | (15.9) | | | (173.8) | | | (10.0) |
利息支出: | | | | | | | | | | | | |
公司借款 | | | 109.6 | | | 93.4 | | | 289.8 | | | 276.1 |
融資租賃義務 | | | 1.0 | | | 0.9 | | | 2.5 | | | 2.8 |
無現金NCm放映商服務協議 | | | 9.0 | | | 9.4 | | | 27.5 | | | 28.5 |
投資收益 | | | (3.2) | | | (3.0) | | | (14.4) | | | (11.4) |
其他支出合計，淨值 | | | 93.6 | | | 84.8 | | | 131.6 | | | 286.0 |
| | | | | | | | | | | | |
稅前收益（損失） | | | (21.8) | | | 14.6 | | | (215.6) | | | (210.0) |
所得稅負擔（利益） | | | (1.1) | | | 2.3 | | | 1.4 | | | 4.6 |
淨收益（虧損） | | $ | (20.7) | | $ | 12.3 | | | (217.0) | | | (214.6) |
| | | | | | | | | | | | |
攤薄每股收益（虧損） | | $ | (0.06) | | $ | 0.08 | | $ | (0.69) | | $ | (1.43) |
| | | | | | | | | | | | |
每股攤薄後的平均股份（以千爲單位） | | | 361,853 | | | 162,607 | | | 315,783 | | | 150,465 |
在期末的合併資產負債表數據：
（單位：百萬美元）
(未經審計)
| | | | | | |
| | 截至 | | 截至 | ||
| | 2024年9月30日 | | 2023年12月31日 | ||
現金及現金等價物 | | $ | 527.4 | | $ | 884.3 |
企業借貸 | | | 4,144.0 | | | 4,577.4 |
其他長期負債 | | | 91.4 | | | 102.7 |
融資租賃負債 | | | 53.2 | | | 55.4 |
AMC Entertainment Holdings, Inc.的股東赤字總額 | | | (1,685.3) | | | (1,847.9) |
資產總額 | | | 8,324.1 | | | 9,009.2 |
其他合併數據：
(單位：百萬，除營運數據外)
(未經審計)
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
經營活動產生的淨現金流量 | | $ | (31.5) | | $ | 65.9 | | $ | (254.4) | | $ | (137.4) |
投資活動產生的淨現金流出 | | $ | (60.5) | | $ | (59.0) | | $ | (154.0) | | $ | (116.4) |
籌集資金的淨現金流量 | | $ | (155.2) | | $ | 292.9 | | $ | 72.1 | | $ | 355.3 |
自由現金流 | | $ | (92.2) | | $ | 8.4 | | $ | (410.2) | | $ | (290.9) |
資本支出 | | $ | (60.7) | | $ | (57.5) | | $ | (155.8) | | $ | (153.5) |
Screen additions | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — |
屏幕收購 | | | — | | | 8 | | | 1 | | | 15 |
Screen dispositions | | | 105 | | | 33 | | | 235 | | | 381 |
Construction openings (closures), net | | | 3 | | | (17) | | | (38) | | | (30) |
Average screens | | | 9,534 | | | 9,781 | | | 9,618 | | | 9,885 |
操作的屏幕數量 | | | 9,800 | | | 10,078 | | | 9,800 | | | 10,078 |
所經營的劇院數量 | | | 874 | | | 904 | | | 874 | | | 904 |
每家影院的屏幕數 | | | 11.2 | | | 11.1 | | | 11.2 | | | 11.1 |
出席人數（以千爲單位） | | | 65,087 | | | 73,576 | | | 161,731 | | | 187,565 |
其它數據細分：
（以百萬爲單位，除每位觀衆金額和營業數據外）
(未經審計)
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
其他經營數據： | | | | | | | | | | | | |
出席人數（顧客，以千計）： | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | | 46,924 | | | 51,524 | | | 113,907 | | | 133,909 |
國際市場 | | | 18,163 | | | 22,052 | | | 47,824 | | | 53,656 |
合併後的 | | | 65,087 | | | 73,576 | | | 161,731 | | | 187,565 |
| | | | | | | | | | | | |
平均票價（美元）： | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 12.19 | | $ | 11.40 | | $ | 12.13 | | $ | 11.65 |
國際市場 | | $ | 9.47 | | $ | 9.53 | | $ | 9.55 | | $ | 9.60 |
合併後的 | | $ | 11.43 | | $ | 10.84 | | $ | 11.37 | | $ | 11.07 |
| | | | | | | | | | | | |
每位顧客的食品和飲料收入（以美元計算）： | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 8.49 | | $ | 7.43 | | $ | 8.33 | | $ | 7.86 |
國際市場 | | $ | 5.07 | | $ | 4.53 | | $ | 4.81 | | $ | 4.61 |
合併後的 | | $ | 7.53 | | $ | 6.56 | | $ | 7.29 | | $ | 6.93 |
| | | | | | | | | | | | |
平均屏幕數量（月末平均）： | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | | 7,179 | | | 7,356 | | | 7,231 | | | 7,429 |
國際市場 | | | 2,355 | | | 2,425 | | | 2,387 | | | 2,456 |
合併後的 | | | 9,534 | | | 9,781 | | | 9,618 | | | 9,885 |
| | | | | | | | | | | | |
每位顧客的邊際貢獻（以美元計）： | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 14.43 | | $ | 13.38 | | $ | 14.76 | | $ | 13.87 |
國際市場 | | $ | 11.04 | | $ | 10.33 | | $ | 11.16 | | $ | 10.82 |
合併後的 | | $ | 13.49 | | $ | 12.47 | | $ | 13.70 | | $ | 12.99 |
業務部門信息：
（未經審計，單位：百萬美元）
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
收入 | | | | | | | | | | | | |
美國資本市場 | | $ | 1,055.3 | | $ | 1,063.9 | | $ | 2,560.3 | | $ | 2,855.8 |
國際資本市場 | | | 293.5 | | | 342.0 | | | 770.5 | | | 852.4 |
合併後的 | | $ | 1,348.8 | | $ | 1,405.9 | | $ | 3,330.8 | | $ | 3,708.2 |
| | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 143.3 | | $ | 155.5 | | $ | 178.5 | | $ | 353.4 |
國際市場 | | | 18.5 | | | 44.4 | | | 0.6 | | | 53.0 |
合併後的 | | $ | 161.8 | | $ | 199.9 | | $ | 179.1 | | $ | 406.4 |
| | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | | | | | | |
美國市場 | | $ | 41.6 | | $ | 40.8 | | $ | 107.1 | | $ | 112.2 |
國際市場 | | | 19.1 | | | 16.7 | | | 48.7 | | | 41.3 |
合併後的 | | $ | 60.7 | | $ | 57.5 | | $ | 155.8 | | $ | 153.5 |
調整後的EBITDA（1）的調節
（單位：百萬美元）
(未經審計)
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
淨收益（虧損） | | $ | (20.7) | | $ | 12.3 | | $ | (217.0) | | $ | (214.6) |
增加: | | | | | | | | | | | | |
所得稅負擔（利益） | | | (1.1) | | | 2.3 | | | 1.4 | | | 4.6 |
利息支出 | | | 119.6 | | | 103.7 | | | 319.8 | | | 307.4 |
折舊和攤銷 | | | 80.8 | | | 88.7 | | | 241.2 | | | 279.1 |
某些營業費用 (2) | | | 2.0 | | | 3.8 | | | 3.5 | | | 4.0 |
非合併實體的股權收益（3） | | | (5.2) | | | (3.1) | | | (9.9) | | | (5.3) |
可歸因EBITDA（4） | | | 1.3 | | | 1.4 | | | 1.2 | | | 1.6 |
投資收益（5） | | | (3.2) | | | (3.0) | | | (14.4) | | | (11.4) |
其他收入（6） | | | (18.1) | | | (14.1) | | | (161.9) | | | (1.4) |
總務和行政費用-未分配: | | | | | | | | | | | | |
併購、收購及其他成本 (7) | | | 0.1 | | | 0.7 | | | 0.1 | | | 1.5 |
基於股票的薪酬支出（8） | | | 6.3 | | | 7.2 | | | 15.1 | | | 40.9 |
調整後的EBITDA（1） | | $ | 161.8 | | $ | 199.9 | | $ | 179.1 | | $ | 406.4 |
| 1) | 我們將調整後的EBITDA作爲我們表現的補充指標。 我們將調整後的EBITDA定義爲淨收益（損失）加上（i）所得稅費用（收益），（ii）利息費用和（iii）折舊和攤銷費用，進一步調整以消除我們不認爲是我們持續營運績效的指標，幷包括國際市場戲劇業務中的資產淨收益佔比EBITDA。 這些進一步的調整已上列表明。 鼓勵您評估這些調整以及我們認爲它們適用於補充分析的原因。 在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到將來我們可能會發生與本次調整相同或類似的費用。 調整後的EBITDA是我們行業中常用的非美國通用會計準則財務衡量指標，不應解釋爲是我們未來業績將不受到飛凡或非經常性項目影響的推斷。 調整後EBITDA並不可被視爲是淨收益（損失）的替代指標，用以表明營運績效（根據美國通用會計準則確定）。 調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的名稱類似的指標相媲美。 我們包括了調整後的EBITDA，因爲我們認爲它爲管理層和投資者提供了額外的信息來衡量我們的表現並估計我們的價值。 前述的調整後的EBITDA定義與我們債券中的調整後的EBITDA定義基本一致。在截至2024年9月30日的三個月內，我們修改了調整後的EBITDA的定義，不再進一步調整「來自非合併實體的現金分配」和「其他非現金租金福利」。 所有調整後EBITDA的比較期信息均已重新調整，以符合當前定義。 |
| 展示。我們對調整後EBITDA的呈現不應被解釋爲我們將來的業績不會受到飛凡或非經常性項目的影響。調整後的EBITDA是我們行業中常用的非美國通用會計準則財務衡量指標，並不應被解釋爲是淨收益（損失）的替代指標，用以表示營運績效（根據美國通用會計準則確定）。調整後的EBITDA可能與其他公司報告的具有類似名稱的指標不可比較。 我們在這裏包括了調整後的EBITDA，因爲我們相信它爲管理層和投資者提供了額外信息，以衡量我們的表現並估計我們的價值。 調整後EBITDA的前述定義基本與我們債券中關於調整後EBITDA的定義相符。 在截至2024年9月30日的三個月內，我們修改了對調整後EBITDA的定義，不再進一步調整「來自非共同控股實體的現金分配」和「其他非現金租金福利」。 對調整後EBITDA的所有比較期信息均已重新編制以符合當前定義。 |
調整後的EBITDA作爲分析工具具有重要的侷限性，您不應該孤立地考慮它，或將其視爲替代根據美國通用會計準則報告的結果的分析。例如，調整後的EBITDA：
| ● | 不反映我們的資本支出、未來的資本支出要求或合同承諾； |
| ● | 不反映我們的營運資本需求的變化或現金要求； |
| ● | 不反映重要的利息費用，或用於償還債務利息或本金支付所需的現金。 |
| ● | 排除代表可用於我們的現金的減少的所得稅支付;和 |
| ● | 不反映將來可能需要更換的已折舊和攤銷的資產的任何現金要求。 |
| 2) | 金額包括與正在翻新的暫時關閉屏幕相關的開業前支出、永久關閉屏幕的影院和其他關閉支出，包括利息的累積、資產處置和其他納入營業費用的非經營性損益。由於這些項目無現金性質或非經營性質，我們將其排除在外。 |
| 3) | 2024年9月30日結束的三個月內，非合併實體的權益主要包括來自AC JV的權益爲$(4.3)百萬美元的收益。2023年9月30日結束的三個月內，非合併實體的權益主要包括來自AC JV的權益爲$(1.5)百萬美元的收益。 |
2024年9月30日結束的九個月內，非合併實體的權益主要包括來自AC JV的權益爲$(9.5)百萬美元的收益。2023年9月30日結束的九個月內，非合併實體的權益主要包括來自AC JV的權益爲$(3.4)百萬美元的收益。
| 4) | 可歸屬EBITDA包括特定國際市場電影院經營者的權益投資的EBITDA。請參見下文，以了解我們對非合併實體權益的EBITDA與可歸屬EBITDA之間的調整。因爲這些權益投資是在我們持有重要市場份額的地區的電影院經營者中，我們認爲可歸屬EBITDA更能反映這些權益投資的表現，管理層使用該指標來監控和評估這些權益投資。我們還爲這些電影院經營者提供服務，包括信息技術系統、特定的屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票計劃。 |
歸屬於息稅折舊及攤銷前利潤調節
（單位：百萬美元）
（未經審計）
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
非一體化實體的權益收益 | | $ | (5.2) | | $ | (3.1) | | $ | (9.9) | | $ | (5.3) |
減： | | | | | | | | | | | | |
不包括國際影院合資公司的非一體化實體股權收益 | | | (4.7) | | | (2.1) | | | (10.3) | | | (4.7) |
國際戲劇合資企業的股權收益（損失） | | | 0.5 | | | 1.0 | | | (0.4) | | | 0.6 |
所得稅負擔（利益） | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.1) |
投資收益 | | | (0.1) | | | (0.2) | | | — | | | (0.1) |
利息支出 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 |
折舊和攤銷 | | | 0.7 | | | 0.4 | | | 1.4 | | | 1.0 |
其他支出 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — |
歸屬於股東的EBITDA | | $ | 1.3 | | $ | 1.4 | | $ | 1.2 | | $ | 1.6 |
| 5) | 2024年9月30日結束的三個月內的投資費用（收入）包括我們在Hycroft Mining Holding Corporation（「Hycroft」）普通股投資的預計公允價值升值爲（0.3）百萬美元，我們在購買Hycroft普通股權證的預估公允價值惡化爲170萬美元，利息收入爲（4.6）百萬美元。2023年9月30日結束的三個月內的投資費用（收入）包括我們在Hycroft普通股投資的預計公允價值升值爲（0.1）百萬美元，我們在購買Hycroft普通股權證的預估公允價值惡化爲80萬美元，並且利息收入爲（3.7）百萬美元。 |
2024年9月30日結束的九個月內的投資支出（收入）包括Hycroft普通股投資估計公允價值的增值爲（0.2）百萬美元，Hycroft普通股認股權證投資估計公允價值的惡化爲190萬美元，利息收入爲（16.1）百萬美元。2023年9月30日結束的九個月內的投資支出（收入）包括公司對Hycroft普通股投資估計公允價值的惡化爲540萬美元，公司對Hycroft認股權證投資估計公允價值的惡化爲540萬美元，沙特電影公司Saudi Cinema Company, LLC投資售出獲利15.5百萬美元，利息收入爲（8.5）百萬美元。
| 6) | 2024年9月30日結束的三個月內的其他支出（收入）包括股東訴訟賠償（14.9百萬美元），外匯交易收益（21.5百萬美元），債務清償損失5080萬美元，修正貸款第三方費用4100萬美元，以及Exchangeable Notes到期日2030年嵌入式轉換特性衍生責任公允價值下降（73.5）百萬美元。2023年9月30日結束的三個月內的其他支出（收入）包括非現金訴訟調整（16.1百萬美元），外匯交易損失1280萬美元和債務清償收益（10.8）百萬美元。 |
2024年9月30日結束的九個月內的其他支出（收入）包括股東訴訟賠償（34.0百萬美元），債務清償收益（40.3百萬美元），修正貸款第三方費用4100萬美元，供應商糾紛解決（36.2）百萬美元，外匯交易收益（18.9百萬美元）和Exchangeable Notes到期日2030年嵌入式轉換特性衍生責任公允價值下降（73.5）百萬美元。2023年9月30日結束的九個月內的其他支出（收入）包括非現金訴訟費用9930萬美元，部分抵消債務清償收益（97.5百萬美元）和外匯交易收益（3.2百萬美元）。
| 7) | 因爲併購以及其他費用非經營性質，已被排除在外。 |
| 8) | 一般和行政費用中包括的非現金費用: 其他。 |
自由現金流對賬（1）
（單位：百萬美元）
(未經審計)
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
經營活動產生的淨現金流量 | | $ | (31.5) | | $ | 65.9 | | $ | (254.4) | | $ | (137.4) |
加上: 總資本支出 | | | (60.7) | | | (57.5) | | | (155.8) | | | (153.5) |
自由現金流(1) | | $ | (92.2) | | $ | 8.4 | | $ | (410.2) | | $ | (290.9) |
| | | | | | | | | | | | |
資本支出的調和： | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | | | | | | | | | | | |
成長資本支出 (3) | | $ | 25.7 | | $ | 19.9 | | $ | 44.7 | | $ | 52.7 |
維護資本支出（2） | | | 38.2 | | | 36.6 | | | 103.0 | | | 83.1 |
施工應付賬款變動 (4) | | | (3.2) | | | 1.0 | | | 8.1 | | | 17.7 |
總資本支出 | | $ | 60.7 | | $ | 57.5 | | $ | 155.8 | | $ | 153.5 |
| 1) | 我們將「自由現金流」作爲衡量我們流動性的補充指標。自由現金流是評估我們流動性的重要財務指標，因爲它衡量了我們從業務運營中產生額外現金的能力。自由現金流應該被視爲對我們的流動性進行評估的重要補充，而不是用於替代經營活動中使用的淨現金作爲我們流動性的衡量標準。. 因此，我們認爲將自由現金流視爲我們整個現金流量表的補充是很重要的。自由現金流這一術語可能與其他公司報告的類似指標有所不同。 |
| 2) | 維護資本支出是指用於保持我們現有影院符合監管要求並保持良好運營狀態所需的支出，包括用於維修暖通空調、視聽系統、遵守ADA要求以及現有系統技術升級的支出。 |
| 3) | 增長性資本支出是指用於增強客戶體驗、增加營收和利潤的投資，包括戲院改造、收購、新建戲院、高級大屏幕、增強的餐飲服務以及服務模式和技術升級，從而提高效率並創造額外收入機會的倡議。 |
| 4) | 施工應付款變動是指根據實際付款時間而大幅波動的用於資本支出的應計金額的變動。 |
GAAP毛利潤和貢獻率的調節
(金額單位爲百萬美元，除每位顧客金額和營業數據外)
（未經審計）
| 美國市場 | | 國際市場 | | 合併後的 | ||||||||||||
| 三個月結束 | | 三個月結束 | | 三個月結束 | ||||||||||||
| 9月30日, | | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||||||
GAAP毛利潤調解 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||||
總收入 | $ | 1,055.3 | | $ | 1,063.9 | | $ | 293.5 | | $ | 342.0 | | $ | 1,348.8 | | $ | 1,405.9 |
減： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電影展覽成本，營業成本 | | (311.1) | | | (309.2) | | | (70.3) | | | (89.3) | | | (381.4) | | | (398.5) |
食品和飲料成本，營業成本 | | (67.0) | | | (65.1) | | | (22.7) | | | (25.0) | | | (89.7) | | | (90.1) |
營業費用，不包括折舊和攤銷費用，營業成本 | | (345.7) | | | (339.5) | | | (108.9) | | | (110.3) | | | (454.6) | | | (449.8) |
租金、營業成本 | | (160.7) | | | (166.4) | | | (55.7) | | | (57.9) | | | (216.4) | | | (224.3) |
折舊和攤銷費用，營業成本（2） | | (57.0) | | | (63.2) | | | (16.9) | | | (17.2) | | | (73.9) | | | (80.4) |
GAAP毛利潤 | $ | 113.8 | | $ | 120.5 | | $ | 19.0 | | $ | 42.3 | | $ | 132.8 | | $ | 162.8 |
出勤人數（以千爲單位） | | 46,924 | | | 51,524 | | | 18,163 | | | 22,052 | | | 65,087 | | | 73,576 |
每位顧客的GAAP毛利潤 | $ | 2.43 | | $ | 2.34 | | $ | 1.05 | | $ | 1.92 | | $ | 2.04 | | $ | 2.21 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
貢獻邊際的調和 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP毛利潤 | $ | 113.8 | | $ | 120.5 | | $ | 19.0 | | $ | 42.3 | | $ | 132.8 | | $ | 162.8 |
營業費用，不包括折舊和攤銷費用，營業成本 | | 345.7 | | | 339.5 | | | 108.9 | | | 110.3 | | | 454.6 | | | 449.8 |
租金、營業成本 | | 160.7 | | | 166.4 | | | 55.7 | | | 57.9 | | | 216.4 | | | 224.3 |
折舊和攤銷費用，營業成本（2） | | 57.0 | | | 63.2 | | | 16.9 | | | 17.2 | | | 73.9 | | | 80.4 |
貢獻率（1） | $ | 677.2 | | $ | 689.6 | | $ | 200.5 | | $ | 227.7 | | $ | 877.7 | | $ | 917.3 |
出席人數（以千計） | | 46,924 | | | 51,524 | | | 18,163 | | | 22,052 | | | 65,087 | | | 73,576 |
每位顧客的貢獻邊際（1） | $ | 14.43 | | $ | 13.38 | | $ | 11.04 | | $ | 10.33 | | $ | 13.49 | | $ | 12.47 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
不變貨幣貢獻率（3） | $ | 677.2 | | $ | 689.6 | | $ | 197.7 | | $ | 227.7 | | $ | 874.9 | | $ | 917.3 |
每位客戶的恒定貨幣貢獻率（3） | $ | 14.43 | | $ | 13.38 | | $ | 10.88 | | $ | 10.33 | | $ | 13.44 | | $ | 12.47 |
| 美國市場 | | 國際市場 | | 合併後的 | ||||||||||||
| 九個月結束 | | 九個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||||||
| 9月30日, | | 9月30日, | | 9月30日, | ||||||||||||
GAAP毛利潤對賬 | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||||
總收入 | $ | 2,560.3 | | $ | 2,855.8 | | $ | 770.5 | | $ | 852.4 | | $ | 3,330.8 | | $ | 3,708.2 |
減： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電影展示成本、營業成本 | | (712.8) | | | (817.7) | | | (180.2) | | | (210.1) | | | (893.0) | | | (1,027.8) |
食品和飲料成本，營業成本費用 | | (165.8) | | | (181.2) | | | (56.8) | | | (62.0) | | | (222.6) | | | (243.2) |
營業費用，不包括折舊和攤銷費用，收入成本 | | (926.0) | | | (930.4) | | | (311.9) | | | (314.6) | | | (1,237.9) | | | (1,245.0) |
租金、營業成本 | | (489.0) | | | (485.0) | | | (170.3) | | | (165.8) | | | (659.3) | | | (650.8) |
折舊和攤銷費用，營業成本（2） | | (171.4) | | | (200.7) | | | (47.8) | | | (53.1) | | | (219.2) | | | (253.8) |
GAAP毛利潤 | $ | 95.3 | | $ | 240.8 | | $ | 3.5 | | $ | 46.8 | | $ | 98.8 | | $ | 287.6 |
出席人數（以千爲單位） | | 113,907 | | | 133,909 | | | 47,824 | | | 53,656 | | | 161,731 | | | 187,565 |
每位顧客的GAAP毛利潤 | $ | 0.84 | | $ | 1.80 | | $ | 0.07 | | $ | 0.87 | | $ | 0.61 | | $ | 1.53 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
貢獻邊際調解 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP毛利潤 | $ | 95.3 | | $ | 240.8 | | $ | 3.5 | | $ | 46.8 | | $ | 98.8 | | $ | 287.6 |
營業費用，不包括折舊和攤銷費用，營業成本 | | 926.0 | | | 930.4 | | | 311.9 | | | 314.6 | | | 1,237.9 | | | 1,245.0 |
租金、營收成本 | | 489.0 | | | 485.0 | | | 170.3 | | | 165.8 | | | 659.3 | | | 650.8 |
折舊和攤銷費用，營業成本（2） | | 171.4 | | | 200.7 | | | 47.8 | | | 53.1 | | | 219.2 | | | 253.8 |
貢獻度量（1） | $ | 1,681.7 | | $ | 1,856.9 | | $ | 533.5 | | $ | 580.3 | | $ | 2,215.2 | | $ | 2,437.2 |
出勤人數（以千計） | | 113,907 | | | 133,909 | | | 47,824 | | | 53,656 | | | 161,731 | | | 187,565 |
每位顧客的貢獻邊際（1） | $ | 14.76 | | $ | 13.87 | | $ | 11.16 | | $ | 10.82 | | $ | 13.70 | | $ | 12.99 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
恒定貨幣貢獻邊際(3) | $ | 1,681.7 | | $ | 1,856.9 | | $ | 527.5 | | $ | 580.3 | | $ | 2,209.2 | | $ | 2,437.2 |
每位顧客的恒定貨幣貢獻利潤率 (3) | $ | 14.76 | | $ | 13.87 | | $ | 11.03 | | $ | 10.82 | | $ | 13.66 | | $ | 12.99 |
| 1) | 我們將「貢獻毛利」和「每位顧客貢獻毛利」作爲我們績效的輔助指標。我們將「貢獻毛利」定義爲營業收入減去影片放映成本和餐飲成本。這些成本直接隨着入場人數的變化而變化。每位顧客貢獻毛利是總貢獻毛利除以提供服務的顧客人數。每位顧客貢獻毛利代表了每增加或減少一個顧客而賺取或（損失）的額外美元。我們相信貢獻毛利和每位顧客貢獻毛利是關鍵的績效指標，爲投資者提供關於（i）在扣除與各個入場人數相關的直接變動成本之後，但在認定與入場人數無直接相關性的固定營業費用和費用的影響，我們的盈利能力如何受到不同入場水平的影響和（ii）我們的能力與入場人數無直接相關性地覆蓋不變的費用的重要信息。我們認爲，鑑於我們業務和行業入場水平的顯著變化，這是非常重要的信息。 |
「貢獻毛利」作爲一個分析工具具有重要侷限性，應該僅與我們按照美國通用會計準則（US GAAP）報告的結果以及其他績效指標一起進行評估。我們在上述對比中列出的「貢獻毛利」的定義相當於在添加回營業費用（除去折舊和攤銷費用；租金；折舊和攤銷費用之外）後的GAAP毛利潤；在成本，而這些成本在其他情況下被包括在營業成本中。因此，「貢獻毛利」旨在關注直接變動成本的影響，但它排除了那些不與入場人數直接變化，但又直接影響我們盈利能力的正常和重複的營業費用。
| 2) | 與影院運營直接相關的折舊和攤銷費用。 |
| 3) | 截至2024年9月30日結束的三個月和九個月的國際板塊信息已經根據恒定貨幣進行了調整。非通用會計準則測量的恒定貨幣金額是根據2023年相應時期的平均匯率計算的。我們將國際營運板塊的結果從當地貨幣翻譯成美元。 |
調整後的淨損失和調整後的每股攤薄損失的調節：
2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月
（以百萬美元計，股份和每股數據除外）
(未經審計)
| | 三個月結束 | | 九個月結束 | ||||||||
| | 9月30日, | | 9月30日, | | 9月30日, | | 9月30日, | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
分子： | | | | | | | | | | | | |
淨收益（虧損） | | $ | (20.7) | | $ | 12.3 | | $ | (217.0) | | $ | (214.6) |
計算調整後淨損失以計算每股攤薄虧損： | | | | | | | | | | | | |
衍生負債的標記對市場收益 | | | (73.5) | | | — | | | (73.5) | | | — |
償還債務所產生的溢價（損失）收益 | | | 50.8 | | | (10.8) | | | (40.3) | | | (97.5) |
支付給第三方的貸款改動費用 | | | 41.0 | | | — | | | 41.0 | | | — |
在NCm和Hycroft的投資損失 | | | 1.4 | | | 0.7 | | | 1.7 | | | 12.6 |
供應商糾紛和解 | | | — | | | — | | | (36.2) | | | — |
股東訴訟 | | | (14.9) | | | (16.1) | | | (34.0) | | | 99.3 |
調整後淨虧損以每股稀釋虧損計 | | $ | (15.9) | | $ | (13.9) | | $ | (358.3) | | $ | (200.2) |
| | | | | | | | | | | | |
分母（以千計的股份）： | | | | | | | | | | | | |
每股攤薄虧損的加權平均股數 | |
| 361,853 | |
| 162,424 | |
| 315,783 | |
| 150,465 |
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每股調整後的稀釋虧損 | | $ | (0.04) | | $ | (0.09) | | $ | (1.13) | | $ | (1.33) |
我們提供調整後的淨損失以及調整後的每股攤薄損失作爲我們績效的補充指標。我們包括這些指標是因爲我們認爲它們爲管理層和投資者提供了額外的信息，在評估我們的基礎績效並將我們的結果與基於年度的標準化基礎進行比較時是非常有幫助的。調整後的淨損失每股攤薄排除了我們不認爲體現我們基礎運營績效的特定項目的影響。這些調整如上列明。調整後的每股攤薄損失是調整後的淨損失用於攤薄目的除以加權平均攤薄股數。攤薄目的的加權平均股數包括受限股單位（「RSUs」）和績效股單位（「PSUs」）的普通等值。 RSUs和PSUs的影響在每個時期均爲抵消攤薄。我們鼓勵您評估上述列明的調整和我們認爲這些調整適用於補充分析的原因。在評估調整後的淨損失和調整後的淨損失每股時，您應該意識到在未來，我們可能會發生與本次演示中的某些調整相同或類似的費用。我們對調整後的淨損失和調整後的每股損失的呈現不應被解釋爲我們的未來結果不會受到異常或一次性項目的影響。調整後的淨損失每股攤薄和調整後的每股損失是非美國通用會計準則財務指標，不應被解釋爲替代淨損失和淨損失每股作爲經營績效指標（根據美國通用會計準則確定）。調整後的淨損失每股攤薄和調整後的每股損失可能與其他公司報告的同類指標不可比。
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