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附錄99.1

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KYNDRYL公佈2025財年第二季度業績報告

NEW YORK, November 6, 2024 – Kyndryl Holdings, Inc. (紐交所: KD) 是全球最大的IT基礎設施服務提供商, 今天公布了截至2024年9月30日的第二季度，也是2025財年第二季度的財務業績。

“我們持續積聚動力，交付了另一季度的簽約增長，並且在本財政年度第四季度繼續穩固佔有領先地位，以實現營收增長。我們卓越的表現得益於Kyndryl Consult，在與超大規模公司的聯盟中，以及我們在現代化、雲端、網絡安全概念和人工智能準備方面擴展使命關鍵的能力。Kyndryl主席兼首席執行官馬丁·施羅德說。

該季度的簽約總額創下56億美元的紀錄，同比增長132%。至2024年9月30日結束的十二個月內，總簽約金額達到160億美元，同比增長33%。

“憑藉Kyndryl Bridge為我們的服務提供動力，我們通過獨特的創新吸引新客戶，為現有客戶提供增值服務。我們在塑造IT演進的長期趨勢的十字路口上處於獨特位置，將繼續利用這些市場機遇並推動盈利增長，施羅特表示。

2024年9月30日結束的第二季度的業績結果

For the second quarter, Kyndryl reported revenues of $38億, a year-over-year decline of 7% on both a reported and a constant-currency basis. The year-over-year revenue decline reflects the Company’s progress in reducing inherited no-margin and low-margin third-party content in customer contracts, particularly in its United States and Strategic Markets segments. The Company reported a pretax loss of $500萬 and a net loss of $4300萬, or ($0.19) per diluted share, in the quarter, compared to a net loss of $14200萬, or ($0.62) per diluted share, in the prior-year period. Cash flow from operations was $14900萬, an increase of $10300萬 compared to the prior-year period.

Adjusted pretax income was $4500萬, an 80% increase compared to adjusted pretax income of $2500萬 in the prior-year period, reflecting contributions from the Company’s “three-A”

initiatives and a reduction in depreciation expense due to the previously announced extension of the useful lives of the Company’s hardware assets, offset by the contractually required increase in IBm software costs, workforce rebalancing charges of $3900萬 and unfavorable currency movements.

In the quarter, adjusted EBITDA was $55700萬, and adjusted free cash flow was $5600萬. Both figures reflect workforce rebalancing actions implemented in the quarter.

“In the quarter, we continued to execute on our three-A initiatives to increase our earnings.  Over the last twelve months, we’ve consistently grown our signings to incorporate a broader scope of services, while we continually enhance relationships to generate higher margins,” said David Wyshner, Kyndryl’s Chief Financial Officer.  “The higher margins associated with our post-spin signings underpin our plans to reach high-single-digit adjusted pretax margins in our fiscal year 2027, which begins less than a year and half from now.”

近期發展

重申2025年財政年度展望

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Kyndryl重申其2025財政年度展望，該年度從2024年4月至2025年3月：

Forecasted amounts are based on currency exchange rates as of October 2024.

Earnings Webcast

Kyndryl’s earnings call for the second fiscal quarter is scheduled to begin at 8:30 a.m. Et on November 7, 2024. The live webcast can be accessed by visiting investors.kyndryl.com on Kyndryl’s investor relations website. A slide presentation will be made available on Kyndryl’s investor relations website before the call on November 7, 2024. Following the event, a replay will be available via webcast for twelve months at investors.kyndryl.com.

關於Kyndryl

Kyndryl (NYSE: KD)是全球最大的IT基礎設施服務提供商，在60多個國家為成千上萬的企業客戶提供服務。公司設計、構建、管理和現代化複雜的、使命關鍵的信息系統，這是世界每天都需要依賴的。有關更多信息，請訪問www.kyndryl.com。

前瞻性聲明和警語

本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》出台的“前瞻性陳述”。本新聞稿中包括的除歷史事實陳述之外的所有其他陳述，包括有關公司計劃、目標、信念、業務策略、未來事件、業務狀況、營運結果、財務狀況、業務展望和業務趨勢以及其他非歷史陳述，包括但不限於本新聞稿“展望”部分所呈現的信息（不假定任何未來收購或出售），都是前瞻性陳述。此類前瞻性陳述通常包含“aim”、“anticipate”、“believe”、“contemplate”、“could”、“estimate”、“expect”、“forecast”、“intend”、“may”、“opportunity”、“plan”、“position”、“predict”、“project”、“should”、“seek”、“target”、“will”、“would”等字詞或表達或其否定形式或其他變化。前瞻性陳述基於公司對未來業務和財務績效的當前假設和信念。公司的實際業務、財務狀況或營運結果可能因風險和不確定性而與前瞻性陳述所暗示的情況有所不同，這些風險和不確定性包括但不限於：未能吸引新客戶、保留現有客戶或向客戶銷售額外服務；未能達到增長和生產力目標；競爭；與關鍵供應商和合作夥伴關係的影響；未能解決和適應技術發展和趨勢；無法吸引和留住關鍵人員和其他熟練員工；經濟、政治、公共衛生和其他條件的影響；公司聲譽受損；無法准確估算服務成本和合同完成時間範圍；服務交付問題；公司成功管理收購和處分的能力，包括整合挑戰、未實現目標、承擔債務和更高的債務水平；我們與政府客戶合作的影響；公司的知識產權無法阻止競爭性產品推出以及公司未能取得、保留和延長必要的許可證； “aim,” “anticipate,” “believe,” “contemplate,” “could,” “estimate,” “expect,” “forecast,” “intend,” “may,” “opportunity,” “plan,” “position,” “predict,” “project,” “should,” “seek,” “target,” “will,” “would””和其他類似字詞或表達或其否定形式或其他變化。前瞻性陳述基於公司對未來業務和財務表現的目前假設和信念。

公司的實際業務、財務狀況或營運結果可能因風險和不確定性而與前瞻性陳述所暗示的情況有所不同。

公司的實際業務、財務狀況和營運結果可能因風險和不確定性而與前瞻性陳述所暗示的情況有所不同，這些風險和不確定性包括但不限於：未能吸引新客戶、保留現有客戶或向客戶銷售額外服務；未能達到增長和生產力目標；競爭；與關鍵供應商和合作夥伴的關係影響；未能應對和適應技術發展和趨勢；無法吸引和留住關鍵人員和其他熟練員工；經濟、政治、公共衛生和其他條件的影響；公司聲譽受損；無法準確估算服務成本和合同完成時間；服務交付問題；公司成功管理收購和處分，包括整合挑戰、未實現目標、承擔負債和較高的債務水平；與政府客戶的業務的影響；未能使公司的知識產權權利能夠阻止競爭性提供，以及公司未能取得、保留和延長必要的許可證； 我們商譽或長壽資產的減損； 與網絡安全概念相關的風險, 數據治理與隱私； 與法律和監管要求不符合相關的風險； 來自稅務和環保問題的不利影響；法律訴訟和調查風險；市場流動性條件和客戶信用風險對應收款的影響；公司的養老金計劃；貨幣波動影響；與公司分拆相關的風險；以及與公司普通股和證劵市場相關的風險。

其他風險和不確定性包括公司年度報告（截至2024年3月31日的財政年度）“風險因素”一節中描述的那些風險和不確定性，並可能隨時在公司隨後提交的與美國證券交易委員會的文件中進行進一步更新。本新聞稿中的任何預期性聲明僅反映其發表之日。在法律要求之外，公司不承擔任何更新或修訂任何預期性聲明的義務，無論是出於新信息、未來事件或其他原因。

在此公告中，由於使用化整數，某些金額可能不會相加；呈現的百分比是基於基礎金額計算的。

非通用會計原則財務指標

In an effort to provide investors with additional information regarding its results, the Company has provided certain metrics that are not calculated based on generally accepted accounting principles (GAAP), such as constant-currency results, adjusted EBITDA, adjusted pretax income, adjusted net income, adjusted EPS, adjusted EBITDA margin, adjusted pretax margin, adjusted net margin and adjusted free cash flow. Such non-GAAP metrics are intended to supplement GAAP metrics, but not to replace them. The Company’s non-GAAP metrics may not be comparable to similarly titled metrics used by other companies. Definitions of non-GAAP metrics and reconciliations of non-GAAP metrics for historical periods to GAAP metrics are included in the tables in this release.

A reconciliation of forward-looking non-GAAP financial information is not included in this release because the Company is unable to predict with reasonable certainty some individual components of such reconciliation without unreasonable effort. These items are uncertain, depend on various factors and could have a material impact on future results computed in accordance with GAAP.

投資者聯繫：
Lori Chaitman
lori.chaitman@kyndryl.com

媒體聯繫：
Ed Barbini
edward.barbini@kyndryl.com

表格1

合併損益表

（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）

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表2

分割結果

以及選定的資產負債表信息

(以百萬美元計)：

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³ 代表未分配給部門的凈金額。

表格3

綜合現金流量表

(以百萬美元計)：

2024年9月30日結束的三個月中，營業活動提供的淨現金為14900萬美元，2024年6月30日結束的三個月中為（48）百萬美元。

表4

非GAAP指標定義和調解（以百萬美元為單位，除非另有訂定）

（以百萬美元為單位，除非另有訂定）

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我們根據美國通用會計準則報告財務業績。同時，我們呈現某些非GAAP財務指標，以提供有用的補充信息予投資者。我們提供這些非GAAP財務指標，因為我們認為它增強了對管理決策及其對營運績效的影響的投資者能見度；使得與同行公司進行更好的比較；並讓我們提供對業務未來的長期戰略視圖。

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恆定貨幣 信息將不同期間的結果進行比較，假設匯率在各個時期保持不變。我們將恆定貨幣營收定義為排除外匯匯率變動影響的總收入，並用它來判斷從年初到年末的恆定貨幣營收增長率。恆定貨幣營收是通過使用對應的上一期匯率轉換當期營收計算出來的。

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調整前稅前收入（損失） 定義為不包括與交易相關的成本和收益、與停止使用租用/固定資產有關的費用、與租賃終止有關的費用、除退休金服務成本和多雇主計劃成本外的退休金成本、股份報酬費用、收購相關無形資產攤銷、2024年3月31日前已發生的勞動力再平衡費用、損失費用、重大訴訟費用和收益，以及高通膨國家的貨幣影響。 該公司2025財年對調整後稅前收入的展望包括約10000萬美元的預期勞動力再平衡費用。 調整後稅前利潤率是通過將調整後稅前收入除以營收來計算的。

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調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 定義為不包括淨利潤（損失）的凈利潤（損失）排除淨利息費用、所得稅、折舊和攤銷（不包括租賃資產使用權的折舊和資本化合同成本的攤銷）、與停止使用租用/固定資產有關的費用、與租賃終止有關的費用、與交易相關的成本和收益、除退休金服務成本和多雇主計劃成本外的退休金成本、股份報酬費用、2024年3月31日前已發生的勞動力再平衡費用、損失費用、重大訴訟費用和收益，以及高通膨國家的貨幣影響。 該公司2025財年對調整後EBITDA的展望包括約10000萬美元的預期勞動力再平衡費用。 調整後EBITDA利潤率是通過將調整後EBITDA除以營收來計算的。

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淨利潤調整後 定義為經調整後的稅前收入減去報告的所得稅準備金，再加上或減去為計算調整後稅前收入所作的非GAAP調整的稅收影響，並排除影響報告的所得稅準備金的特殊項目。 調整後的凈利率是通過將調整後的凈收入除以收入來計算的。

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調整後的每股收益（EPS） 定義為調整後的凈收入除以稀釋後加權平均股份，以反映根據調整後的凈收入計算具稀釋性或反稀釋性的股份。 用於計算調整過的每股收益（虧損）的加權平均普通股數可能與用於計算稀釋每股收益（虧損）的股份數不同（遵循GAAP），當包含稀釋性股份對於一個計算具有反稀釋效果但對另一個計算沒有影響。

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自由現金流 定義為來自營運活動的現金流（GAAP）再加回與交易相關的支付、與租賃終止有關的費用、2024年3月31日前發生的工作人員再平衡費用相關項目的支付以及重大訴訟支付，減去淨資本支出。 管理層使用調整後的自由現金流作為評估其營運結果、規劃戰略投資並評估我們承擔和需要承擔及服務債務的能力和需求的指標。 我們相信調整後的自由現金流是一項有用的補充財務指標，可幫助投資者評估我們追求業務機會和投資以及服務債務的能力。 調整後的自由現金流是一項未被美國通用會計原則（US GAAP）認可的財務指標，不應被視為根據US GAAP獲得的現金流量或流動性的替代方法。

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Signings are defined by Kyndryl as an initial estimate of the value of a customer’s commitment under a contract. The calculation involves estimates and judgments to gauge the extent of a customer’s commitment. We calculate this based on various considerations including the type and duration of the agreement as well as the presence of termination charges or wind-down costs. Contract extensions and increases in scope are treated as signings only to the extent of the incremental new value. Signings can vary over time due to a variety of factors including, but not limited to, the timing of signing a small number of larger outsourcing contracts, as well as the length of those contracts. The conversion of signings into revenue may vary based on the types of services and solutions, customer decisions and other factors, which may include, but are not limited to, macroeconomic environment or external events. Management uses signings as a tool to monitor the performance of the business including the business’ ability to attract new customers and sell additional scope into our existing customer base.

¹ 其他調整包括除了養老金服務成本和多雇主計劃成本，重大訴訟支出及收益以及通貨膨脹嚴重的國家對盈利造成的影響。

² 截至2023年9月30日的三個月和六個月份的金額不包括900萬美元開支，這筆費用已計入與交易相關成本。

³ 截至2024年9月30日的三個月和六個月份，已計算出調整後每股盈利（虧損）（EPS），其中包括某些影響計算的稀釋證券。

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