附件99.1
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Coherent公司 375 Saxonburg Blvd. Saxonburg, PA 16056-9499 |
新聞稿
COHERENt公司報告 2025財年第一季度業績
| ● | 第一季度營業收入爲13.5億美元，同比增長28% |
| ● | 第一季度GAAP毛利率爲34.1%，同比增長499個點子；第一季度 非依據GAAP制訂的財務信息 毛利率爲37.7%，同比增長293個點子 |
| ● | 第一季度GAAP每股收益爲($0.04)，同比改善94% 非依據GAAP制訂的財務信息 EPS OF $0.74, IMPROVED 357% Y/Y |
PITTSBURGH, Nov. 6, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) – Coherent Corp. (NYSE: COHR) (「Coherent,」 「We,」 or the 「Company」), a global leader in materials, networking, and lasers, announced financial results today for its fiscal first quarter ended September 30, 2024.
Revenue for the first quarter of fiscal 2025 was $1.35 billion, with GAAP gross margin of 34.1% and GAAP net loss of $(0.04) per diluted share. On a 非GAAP basis, gross margin was 37.7% with net income per diluted share of $0.74.
Jim Anderson, CEO, said, “We delivered solid growth in the September quarter on both a sequential and year-over-year basis, driven primarily by our 與人工智能相關的 Datacom transceivers. We also drove higher gross margin and operating margin. I continue to be excited by the opportunity to unlock significant long-term shareholder value.”
首席財務官Sherri Luther稱：“我對我們在第一季度的強勁每股收益增長、現金生成和債務減少感到滿意。營業收入增長和利潤率擴張推動了我們的一季度GAAP和每股收益的強勁環比和同比增長。 非通用會計準則 我們還償還了我公司尚未償還的1.18億美元債務。.”
選定第一季度財務業績及比較數據（百萬美元，每股數據除外）
表1
| US GAAP財務業績（未經審計） | ||||||||||||||||||||
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Q1 FY25 Q4 FY24 Q1 FY24 | Q/Q | 同比 | |||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,348 | $ | 1,314 | $ | 1,053 | 2.6% | 28.0% | ||||||||||||
| 毛利率% |
34.1 | % | 32.9 | % | 29.1 | % | 126 點子 | 499 點子 | ||||||||||||
| 研發費用% |
9.8 | % | 9.6 | % | 10.8 | % | 12 點子 | -102 點子 | ||||||||||||
| 銷售和管理費用% |
17.0 | % | 17.3 | % | 20.1 | % | (36) 個點子 | (312) 個點子 | ||||||||||||
| 研究和開發 |
$ | 385 | $ | 369 | $ | 328 | 4.4% | 17.3% | ||||||||||||
| 營業收入（虧損）(1) |
$ | 75 | $ | 63 | $ | (21) | 19.0% | (453.1)% | ||||||||||||
| 營業利潤率 (虧損) |
5.6 | % | 4.8 | % | (2.0) | % | 77 個點子 | 760 個點子 | ||||||||||||
| 歸屬於Coherent Corp.的淨收益（損失）。 |
$ | 26 | $ | (48) | $ | (68) | (153.4)% | (138.3)% | ||||||||||||
| 攤薄每股虧損 |
$ | (0.04) | $ | (0.52) | $ | (0.65) | $ | 0.48 | $ | 0.61 | ||||||||||
(1) 營業利潤（損失）被定義爲稅前收益（損失），利息費用和其他費用或收入淨額。
選定的第一季度財務業績和比較（以百萬美元計，每股數據除外）。
表1，續表
| 非通用會計準則 財務業績（未經審計）(1) | ||||||||||||||||||||
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Q1 FY25 Q4 FY24 Q1 FY24 | 季度比季度 | 年比年 | |||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 1,348 | $ | 1,314 | $ | 1,053 | 2.6% | 28.0% | ||||||||||||
| 毛利率% |
37.7 | % | 37.2 | % | 34.8 % | 49個點子 | 293個點子 | |||||||||||||
| 研發費用% |
9.2 | % | 9.0 | % | 9.8 % | 27個點子 | (57) 點子 | |||||||||||||
| 銷售和管理費用% |
11.3 | % | 11.3 | % | 12.4 % | (4) 點子 | (117) 點子 | |||||||||||||
| 研究和開發 |
$ | 276 | $ | 266 | $ | 234 | 3.7% | 18.0% | ||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 233 | $ | 223 | $ | 132 | 4.2% | 75.7% | ||||||||||||
| 營業利潤率 |
17.3 | % | 17.0 | % | 12.6% | 27 點子 | 468 點子 | |||||||||||||
| 歸屬於科爾漢公司的淨收益 |
$ | 150 | $ | 127 | $ | 55 | 18.2% | 172.2% | ||||||||||||
| 攤薄每股收益 |
$ | 0.74 | $ | 0.61 | $ | 0.16 | $ | 0.13 | $ | 0.58 | ||||||||||
2
(1) 公司在業績發佈中披露了財務測量數據，呈現被視爲財務信息的財務測量數據。 非GAAP 這些測量數據並不能替代按照通用會計準則進行的測量，儘管公司管理層使用這些數據來監控公司的表現。 持續的 財務表現。 非GAAP 淨收益歸屬於合衆公司 非GAAP 每股收益、 非GAAP 營業收入、 非GAAP 毛利率、 非GAAP 研發成本， 非GAAP 銷售、一般和行政費用， 非GAAP 營業費用， 非GAAP 利息和其他（收入）支出，以及 非GAAP 所得稅（稅前利潤），分別衡量淨利潤和營業利潤（損失），不包括 非經常性的 或被管理層認爲超出公司標準經營範圍的或排除特定 非現金投資和籌資活動: 項飛凡。 EBITDA 是一種 非GAAP 經管理層認爲有用的調整後的財務衡量指標，用於反映公司的營業結果，從而衡量公司之間的盈利能力，不包括行業內其他公司的運營結果 非營運性 因素。在使用的行業板塊存在限制。 非GAAP 財務指標存在一些侷限性，包括這樣的指標可能與其他公司使用的同名指標並非完全可比，因爲計算方法之間可能存在差異。因此，不能確定（i）將來會發生的 財務指標中排除的項目，或者（ii）排除出財務指標的項目是否會有現金成本。公司通過使用這些方式補償這些限制。 非GAAP 財務指標可能不會在將來出現，或者從財務指標中排除的項目是否會導致現金成本。公司通過使用這些方式來補償這些限制。 非GAAP 財務指標。公司通過使用這些方式來彌補這些限制。 非GAAP 財務措施作爲GAAP財務措施的補充，並通過提供與其最可比的GAAP財務措施的對賬表來提供對 非GAAP 財務措施。投資者應該考慮調整後的措施，而不是作爲GAAP條款下編制的財務表現措施的替代品或優於其的替代品。所有金額均排除某些針對基於股票的補償，獲得的無形攤銷費用，重組費用（回收），整合和站點整合費用，整合交易費用的調整非GAAP 與所涉及的成本相對應的 創業 如有 開始控件 用於新客戶應用的新設備的創業 一次性的視需要進行各項調整。查看錶格6以了解GAAP措施的調和情況 非GAAP措施。
2025財年第一季度產品亮點
| ● | 硅光子學激光器： 我們推出了一系列高效激光器，用於支持基於硅光子學的1.6萬億光收發器。 |
| ● | 數據通信收發器多技術演示： 在歐洲光通信大會（ECOC’24）上，我們展示了展示了採用差分EML和硅光子平台的光收發器。 |
| ● | ECOC’24數據中心創新獎： 我們的光電路交換（OCS）榮獲最佳產品獎。 |
| ● | 推出行業首款 高光輸出功率 L-band 800G ZR/ZR+ 相干收發器。 |
| ● | 新工業光纖激光器： 我們宣佈推出EDGE系列光纖激光器，這是一系列創新的結晶，旨在重新定義價值 with 最佳產品 表現產生負面影響。 |
業務展望 – 2025財年第二季度
| ● | 2025財年第二季度的營業收入預計在13.3億美元至14.1億美元之間。 |
| ● | 2025財年第二季度的毛利率預計在36%至38%之間。 非GAAP董事會考慮： 董事會於 2024 年 5 月 3 日舉行會議，審查和考慮 Conversion、停頓協議和 Tender Offer，隨後於 2024 年 6 月 6 日至 7 日進一步審查和考慮 Conversion。基金董事會成員中不是「利益相關方」的人員，按照 1940 年法案所定義的該術語（「獨立董事會成員」），受到獨立董事會成員的獨立法律顧問的建議。董事會（包括獨立董事）收到了顧問提供的有關該董事會、停頓協議、 Tender Offer 和 Conversion 的相關信息的書面材料，包括有關停頓協議和與 Karpus 的談判、 Tender Offer 和 Conversion 的有關基金及其股東的權益以及計劃作爲間隔基金如何運作的描述，以及有關事實和支出信息。 |
| ● | 2025財年第二季度的總營業費用預計在2.75億美元和2.95億美元之間 非GAAP董事會考慮： 董事會於 2024 年 5 月 3 日舉行會議，審查和考慮 Conversion、停頓協議和 Tender Offer，隨後於 2024 年 6 月 6 日至 7 日進一步審查和考慮 Conversion。基金董事會成員中不是「利益相關方」的人員，按照 1940 年法案所定義的該術語（「獨立董事會成員」），受到獨立董事會成員的獨立法律顧問的建議。董事會（包括獨立董事）收到了顧問提供的有關該董事會、停頓協議、 Tender Offer 和 Conversion 的相關信息的書面材料，包括有關停頓協議和與 Karpus 的談判、 Tender Offer 和 Conversion 的有關基金及其股東的權益以及計劃作爲間隔基金如何運作的描述，以及有關事實和支出信息。 |
| ● | 2025財年第二季度的稅率預計在19%和22%之間非GAAP董事會考慮： 董事會於 2024 年 5 月 3 日舉行會議，審查和考慮 Conversion、停頓協議和 Tender Offer，隨後於 2024 年 6 月 6 日至 7 日進一步審查和考慮 Conversion。基金董事會成員中不是「利益相關方」的人員，按照 1940 年法案所定義的該術語（「獨立董事會成員」），受到獨立董事會成員的獨立法律顧問的建議。董事會（包括獨立董事）收到了顧問提供的有關該董事會、停頓協議、 Tender Offer 和 Conversion 的相關信息的書面材料，包括有關停頓協議和與 Karpus 的談判、 Tender Offer 和 Conversion 的有關基金及其股東的權益以及計劃作爲間隔基金如何運作的描述，以及有關事實和支出信息。 |
| ● | 2025財年第二季度的每股收益預計在0.61美元至0.77美元之間 非GAAP董事會考慮： 董事會於 2024 年 5 月 3 日舉行會議，審查和考慮 Conversion、停頓協議和 Tender Offer，隨後於 2024 年 6 月 6 日至 7 日進一步審查和考慮 Conversion。基金董事會成員中不是「利益相關方」的人員，按照 1940 年法案所定義的該術語（「獨立董事會成員」），受到獨立董事會成員的獨立法律顧問的建議。董事會（包括獨立董事）收到了顧問提供的有關該董事會、停頓協議、 Tender Offer 和 Conversion 的相關信息的書面材料，包括有關停頓協議和與 Karpus 的談判、 Tender Offer 和 Conversion 的有關基金及其股東的權益以及計劃作爲間隔基金如何運作的描述，以及有關事實和支出信息。 |
3
投資者電話會議/網絡直播詳細信息
Coherent將於11月6日下午5:00在東部時間回顧公司2025財年第一季度的財務業績和業務展望。 電話會議的實時網絡直播將在公司網站的投資者關係部分提供 coherent.com/company/investor-relations公司的財務指引將僅限於其公開季度業績電話會議上的評論，以及本新聞稿中包含的公開業務展望聲明。
會議通話將被錄音，重播將提供給無法參加實時網絡廣播的有興趣的各方，時間將從2024年11月7日前後開始。
其他信息和查詢處
關於上述電話會議，公司計劃於2024年11月6日收盤後在公司網站上發佈投資者演示文稿。coherent.com/company/investor-relations/investor-presentations 在公司網站上發佈重要信息供投資者查看的時間不定，我們也會不時發佈重要信息。 coherent.com/company/investor-relations我們打算將公司網站用作披露重要信息的手段。 非公開的 根據《FD法規》要求提供信息，並遵守我們在投資者關係網頁上所示披露義務。因此，投資者應該查看上述網站引用的Investor Relations頁面，除了查看公司的新聞稿、美國證券交易委員會提交的文件以及公開電話會議、演示文稿和網絡研討會。投資者和股東可以通過上述公司網站免費獲取這些文件的副本。可在公司網站免費獲取與美國證券交易委員會提交的文件副本。coherent.com/company/investor-relations/sec-filings包含在公司網站上的信息或通過該網站訪問的信息並未被納入本發佈內容，也不屬於其中。
前瞻性聲明
本新聞稿包含符合美國聯邦證券法規定義的「前瞻性聲明」的說明、估計和預測-包括關於我們解鎖長期股東價值的能力以及我們對2025財年第二季度業務前景的估計和預測。這些聲明根據美國《1995年私人證券訴訟改革法案》安全港規定進行，涉及公司未來表現。此處的前瞻性聲明受特定風險和不確定性影響，這可能導致公司的實際結果與其歷史經驗以及我們當前的期望或預期大相徑庭。
公司相信，本處提出的所有前瞻性聲明均具有合理基礎，但不能保證管理層在前瞻性聲明中所表達的期望、信念或預測將實際發生或被證明是正確的。除了一般行業和全球經濟狀況外，導致實際結果與此處討論的前瞻性聲明不同的因素還包括但不限於：(i) 本處陳述的任何一個或多個假設未能證明正確；(ii) 與前瞻性聲明和其他「風險因素」相關的風險。
4
不斷在我們向證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中發現，包括我們在年度報告中的形式 10-K 截至2024年6月30日年度報告，並隨後提交的季度報告形式 10-Q, 這些文件可從SEC獲取；（iii）公司爲收購科意公司（「交易」）而產生的大量負債，需要產生足夠的現金流來服務和償還此類債務，以及公司產生足夠資金以滿足其預期的債務減少目標的能力；可能性，公司可能無法繼續推進其整合進展和/或採取其他重組行動，或無法實現預期的協同效應，包括更大規模、專注、韌性和較低運營成本等運營效率，或無法在預期的時間範圍內或根本成功地將科意公司的運營與公司的運營完全整合；（v）集成和/或重組行動可能比預期更加困難、耗時或昂貴，或與交易和/或重組行動有關的營業成本和營業擾亂（包括但不限於與員工、客戶或供應商關係的中斷）可能比預期更大；（vi）任何出乎意料的費用、費用或支出可能由交易和/或重組行動導致；（vii）交易和/或重組行動的干擾可能會實質性和不利地影響公司和科意公司的各自業務和運營；（viii）可能對由於交易完成而產生的業績會阻礙或造成不利變化的業務關係；（ix）公司保留和招聘關鍵員工的能力；（x）客戶和最終用戶的購買模式；（xi）新產品的及時發佈以及市場對此類新產品的接受程度；（xii）競爭對手推出新產品及其他競爭性反應；（xiii）公司整合最近收購業務的能力，並實現其中產生的協同效應、成本節約和增長機會，之及與這樣的收購有關的風險、成本和不確定性；（xiv）制定和執行應對市場條件的策略的能力；（xv）實現對研發投資和創新商業化的好處的風險；（xvi）公司股價不會與工業科技領先者保持同步的風險；或（xvii）與可能出現的全球健康流行病或爆發相關的商業和經濟干擾的風險。您不應過度依賴前瞻性聲明，因爲它們僅在其提出時才發表。公司不承擔更新這些前瞻性聲明中包含的信息的義務，不論是由於新信息、未來事件或發展，還是其他原因。
關於Coherent
Coherent通過突破性技術賦予市場創新者定義未來的能力，從材料到系統。我們提供創新產品，滿足工業、通信、電子和儀器市場上多樣化應用的需求。Coherent在全球擁有研發、製造、銷售、服務和分銷設施。欲了解更多信息，請訪問我們的網站 coherent.com.
Brian Siegel，IRC，MBA-高級管理董事，Hayden IR，電話：（346）396-8696，ir@zedge.net
保羅·西爾弗斯坦
投資者關係及企業溝通高級副總裁
investor.relations@coherent.com
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| 表2 | ||||||||||||
| 科赫公司及其子公司 | ||||||||||||
| 簡明綜合收益（損失）表* | ||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||
| 百萬美元，每股金額（未經審計） | 9月30日, 2024 |
6月30日, 2024 |
9月30日, 2023 | |||||||||
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| 收入 |
美元 | 1,348.1 | $ | 1,314.4 | $ | 1,053.1 | ||||||
| 成本、費用及其他費用（收入） |
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| 營業成本 |
888.0 | 882.4 | 746.2 | |||||||||
| 研發 |
131.6 | 126.7 | 113.5 | |||||||||
| 銷售、一般及行政費用 |
229.0 | 228.0 | 211.7 | |||||||||
| 重組費用 |
24.4 | 14.1 | 3.0 | |||||||||
| 利息支出 |
66.6 | 67.8 | 73.3 | |||||||||
| % and |
(10.7 | ) | (14.5 | ) | (6.3 | ) | ||||||
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| 總成本、費用及其他支出 |
1,328.8 | 1,304.5 | 1,141.4 | |||||||||
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| 利潤（損失）稅前 |
19.3 | 9.9 | (88.3 | ) | ||||||||
| 所得稅 |
(5.6 | ) | 56.9 | (20.8 | ) | |||||||
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| 淨收益（損失） |
24.9 | (47.0 | ) | (67.5 | ) | |||||||
| 歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損） |
(1.0 | ) | 1.4 | — | ||||||||
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| 歸屬於協和公司的淨利潤（虧損） |
$ | 25.9 | $ | (48.4 | ) | $ | (67.5 | ) | ||||
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| 減：優先股股利 |
31.8 | 31.4 | 30.2 | |||||||||
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| ||||
| 對普通股股東的可用淨虧損 |
$ | (5.9 | ) | $ | (79.9 | ) | $ | (97.7 | ) | |||
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| ||||
| 基本每股虧損 |
$ | (0.04 | ) | $ | (0.52 | ) | $ | (0.65 | ) | |||
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| ||||
| 每股攤薄虧損 |
$ | (0.04 | ) | $ | (0.52 | ) | $ | (0.65 | ) | |||
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| ||||
| 基本平均股本 |
153.6 | 152.6 | 150.3 | |||||||||
| 稀釋後的平均股本 |
153.6 | 152.6 | 150.3 | |||||||||
由於四捨五入，金額可能無法重新計算。
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| 表 3 | ||||||||
| Coherent Corp.及其子公司 | ||||||||
| 簡明綜合資產負債表* | ||||||||
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| 百萬美元（未經審計） |
2022年9月30日 2024 |
2023年6月30日 2024 | ||||||
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| 資產 |
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| 流動資產 |
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| 現金及現金等價物 |
$ | 1,019.6 | $ | 926.0 | ||||
| 限制性現金，流動資產 |
51.4 | 174.0 | ||||||
| 應收賬款 |
819.7 | 848.5 | ||||||
| 存貨 |
1,386.1 | 1,286.4 | ||||||
| 預付和可退的所得稅 |
25.2 | 26.9 | ||||||
| 預付和其他流動資產 |
328.1 | 398.2 | ||||||
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| |||
| 流動資產合計 |
3,630.3 | 3,660.1 | ||||||
| 資產、設備和設備淨額 |
1,875.3 | 1,817.3 | ||||||
| 商譽 |
4,595.6 | 4,464.3 | ||||||
| 其他無形資產，淨額 |
3,514.7 | 3,503.2 | ||||||
| 延遲所得稅 |
53.6 | 41.0 | ||||||
| 限制性資金， 非流動性 |
711.4 | 689.6 | ||||||
| 其他 |
318.4 | 313.1 | ||||||
|
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| |||
| 總資產 |
$ | 14,699.3 | $ | 14,488.6 | ||||
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| 負債、優先股權和普通股權 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 開多次數 |
$ | 69.9 | $ | 73.8 | ||||
| 應付賬款 |
689.7 | 631.5 | ||||||
| 經營租賃流動負債 |
41.9 | 40.6 | ||||||
| 應計費用及其他流動負債 |
556.5 | 597.9 | ||||||
|
|
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|
| |||
| 總流動負債 |
1,358.0 | 1,343.8 | ||||||
| 長期債務 |
3,918.8 | 4,026.4 | ||||||
| 延遲所得稅 |
751.1 | 784.4 | ||||||
| 經營租賃負債 |
176.4 | 162.4 | ||||||
| 其他負債 |
226.3 | 225.4 | ||||||
|
|
|
|
|
|
| |||
| 總負債 |
6,430.7 | 6,542.4 | ||||||
| 中級股權總計 |
2,396.6 | 2,364.8 | ||||||
| Total Coherent 公司股東權益 |
5,501.1 | 5,210.1 | ||||||
| 非控制權益 |
370.9 | 371.4 | ||||||
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| |||
| 總股本 |
5,872.0 | 5,581.5 | ||||||
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| |||
| 負債總額，混合資本和股權 |
$ | 14,699.3 | $ | 14,488.6 | ||||
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| |||
*由於四捨五入，金額可能不會重新計算。
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| 表4 | ||||||||
| Coherent Corp.及其子公司 | ||||||||
| 簡明綜合現金流量表* | 完了三個月 | |||||||
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| 億美元（未經審計） | 9月30日, 2024 |
9月30日, 2023 |
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| 經營活動產生的現金流量 |
||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 |
$ | 153.0 | $ | 198.8 | ||||
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| 投資活動產生的現金流量 |
||||||||
| 固定資產、廠房和設備的增加 |
(92.0) | (62.2) | ||||||
| 出售業務的收入 |
27.0 | — | ||||||
| 其他投資活動 |
(0.8) | (2.0) | ||||||
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| 投資活動產生的淨現金流出 |
(65.7) | (64.2) | ||||||
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| 籌資活動產生的現金流量 |
||||||||
| 償還現有債務 |
(117.9) | (18.7) | ||||||
| 行使股票期權和員工股票購買計劃購買獲得的資金 |
24.4 | 14.9 | ||||||
| 支付以滿足員工的最低稅務義務 |
(32.0) | (13.9) | ||||||
| 其他融資活動 |
(0.2) | (0.3) | ||||||
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| 籌集資金淨額 |
(125.7) | (17.9) | ||||||
|
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| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
31.2 | (9.5) | ||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） |
(7.2) | 107.3 | ||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 |
1,789.7 | 837.6 | ||||||
|
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|
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|
|||||
| |
$ | 1,782.5 | $ | 944.9 | ||||
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*由於四捨五入，金額可能不會重新計算。
8
| 表格5 | ||||||||||||
| 業務部門營收* | 截至三個月結束 | |||||||||||
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| 百萬美元，除百分比金額外（未經審計） | 9月30日, 2024 |
Jun 30, 2024 |
9月30日, 2023 |
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| 營收： |
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| Networking |
$ | 762.9 | $ | 679.8 | $ | 472.9 | ||||||
| 材料 |
237.4 | 279.3 | 244.6 | |||||||||
| Lasers |
347.8 | 355.3 | 335.6 | |||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||
| 合併後的 |
$ | 1,348.1 | $ | 1,314.4 | $ | 1,053.1 | ||||||
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|||||||
由於四捨五入，金額可能不會重新計算。
9
表格 6
| GAAP指標與 措施* 的調和 非通用會計準則 百萬美元，除每股數額外（未經審計） | 截至三個月結束 | |||||||||||
|
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|||||||||||
| 美元，除每股數額外（未經審計） | 9月30日, 2024 |
Jun 30, 2024 |
9月30日, 2023 |
|||||||||
|
|
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||||||||||
| 毛利率（按GAAP計算） | $ | 460.1 | $ | 432.0 | $ | 306.9 | ||||||
| 基於股份的報酬 |
5.7 | 5.0 | 7.4 | |||||||||
| 已取得無形資產的攤銷費用 |
30.4 | 30.4 | 30.8 | |||||||||
| 整合、站點整合和其他(1) |
12.4 | 22.0 | 21.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 毛利率爲 非GAAP 完全稀釋基礎計算方式； | 美元 | 508.6 | $ | 489.4 | $ | 366.4 | ||||||
|
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|
|||||||
| 研究和開發費用（GAAP基礎） | $ | 131.6 | $ | 126.7 | $ | 113.5 | ||||||
| 基於股份的報酬 |
(5.3) | (5.2) | (8.0) | |||||||||
| 已取得無形資產的攤銷費用 |
(0.7) | (0.6) | (0.6) | |||||||||
| 開始控件成本(2) |
— | — | (0.4) | |||||||||
| 集成、站點 consolification 和其他(1) |
(1.3) | (3.2) | (1.4) | |||||||||
|
|
|
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|
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|||||||
| 研發 非GAAP basis | $ | 124.3 | $ | 117.7 | $ | 103.1 | ||||||
|
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|
|||||||
| GAAP基礎下的銷售，一般及行政費用 | $ | 229.0 | $ | 228.0 | $ | 211.7 | ||||||
| 基於股份的報酬 |
(24.5) | (18.5) | (29.1) | |||||||||
| 已取得無形資產的攤銷費用 |
(40.8) | (40.7) | (41.3) | |||||||||
| 整合、站點合併和其他(1) |
(11.9) | (20.3) | (10.4) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 銷售、一般和管理費用按 非GAAP 基礎 | $ | 151.8 | $ | 148.5 | $ | 130.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| GAAP基礎上的重組費用 | $ | 24.4 | $ | 14.1 | $ | 3.0 | ||||||
| 重組費用(3) |
(24.4) | (14.1) | (3.0) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 關於重組費用的 非GAAP 基礎 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
|
|
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|||||||
| 按照GAAP基礎的營業利潤（損失） | $ | 75.2 | $ | 63.2 | $ | (21.3) | ||||||
| 基於股份的報酬 |
35.5 | 28.7 | 44.5 | |||||||||
| 已取得無形資產的攤銷費用 |
71.9 | 71.7 | 72.7 | |||||||||
| 開始控件 costs(2) |
— | — | 0.4 | |||||||||
| 重組費用(3) |
24.4 | 14.1 | 3.0 | |||||||||
| 整合、站點合併和其他(1) |
25.6 | 45.5 | 33.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 營業利潤率 非GAAP 基礎 | $ | 232.6 | $ | 223.2 | $ | 132.4 | ||||||
|
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|||||||
10
| 表6 | ||||||||||||
| GAAP措施和財務措施的調整 非通用會計準則 措施* | ||||||||||||
| （續） | 截至三個月的時間 | |||||||||||
| $ 百萬，除每股金額外（未經審計） | 9月30日, 2024 |
6月30日, 2024 |
9月30日, 2023 |
|||||||||
|
|
|
|
||||||||||
| 利息和其他收入支出，淨額，按照GAAP基礎 |
$ | 55.9 | $ | 53.3 | $ | 67.0 | ||||||
| 外匯兌換收益（損失），淨額 |
(9.8) | (0.9) | 0.7 | |||||||||
| 交易費用和融資(4) |
— | (2.0) | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 利息及其他（收入）支出，淨額 非GAAP 基礎 |
$ | 46.1 | $ | 50.4 | $ | 67.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| GAAP基礎上的所得稅 |
$ | (5.6) | $ | 56.9 | $ | (20.8) | ||||||
| 稅務影響 非GAAP 措施 |
31.9 | 33.8 | 30.5 | |||||||||
| 來自基於股份的補償的稅收收益(5) |
10.9 | — | — | |||||||||
| 遞延稅資產減值準備的稅收影響(6) |
0.6 | (46.0) | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 稅收基礎的所得稅 非GAAP |
$ | 37.8 | $ | 44.7 | $ | 9.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 歸屬於Coherent Corp.的按照GAAP基礎計算的淨收益（損失） |
$ | 25.9 | $ | (48.4) | $ | (67.5) | ||||||
| 基於股份的報酬 |
35.5 | 28.7 | 44.5 | |||||||||
| 已取得無形資產的攤銷費用 |
71.9 | 71.7 | 72.7 | |||||||||
| 外幣兌換（盈利）損失 |
9.8 | 0.9 | (0.7) | |||||||||
| 重組費用(3) |
24.4 | 14.2 | 3.0 | |||||||||
| 整合、站點合併和其他(1) |
25.6 | 45.5 | 33.1 | |||||||||
| 交易手續費和融資(4) |
— | 2.0 | — | |||||||||
| 開始控件 成本(2) |
— | — | 0.4 | |||||||||
| 稅收影響 非GAAP 措施 |
(31.9) | (33.8) | (30.5) | |||||||||
| 以股份爲基礎的稅收意外收益(5) |
(10.9) | — | — | |||||||||
| 遞延稅資產的減值準備稅收影響(6) |
(0.6) | 46.0 | — | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 歸屬於激光科公司的淨利潤 非GAAP 基礎 |
$ | 149.7 | $ | 126.6 | $ | 55.0 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 每股數據： |
||||||||||||
| 根據GAAP的淨虧損 |
||||||||||||
| 基本每股虧損 |
$ | (0.04) | $ | (0.52) | $ | (0.65) | ||||||
| 攤薄每股虧損 |
$ | (0.04) | $ | (0.52) | $ | (0.65) | ||||||
| 淨收益在 非GAAP 基礎上 |
||||||||||||
| 基本每股收益 |
$ | 0.77 | $ | 0.62 | $ | 0.16 | ||||||
| 攤薄每股收益 |
$ | 0.74 | $ | 0.61 | $ | 0.16 | ||||||
由於舍入而可能不會重新計算金額。
| (1) | 整合、站點合併和其他成本包括留任和離職補償、不包括在出現再結構費用中的與站點關閉相關的費用，以及與收購Coherent, Inc.相關的其他整合成本。有關這些成本的更詳細說明，請參見表7的綜合基礎。 |
| (2) | 開始控件 營業費用中的初始成本與 創業 爲新客戶應用開發新設備。 |
| (3) | 重組費用包括設施出售損失、離職費用。 非現金投資和籌資活動:生產資產減值費用、租賃設施改進和其他與2023年重組計劃相關的費用。 |
| (4) | 交易費用和融資包括債務清償費用和與Coherent交易完成相關的各種費用。 |
| (5) | 股權報酬解除時記載的意外稅收減免。 |
| (6) | 減值準備調整與公司累計符合美國通用會計準則的淨虧損相關的部分遞延稅資產減值準備增加(減少)有關。 非GAAP purposes given the historical 非GAAP net earnings. |
11
| 表7 | ||||||||||||
| Components of Integration, Site Consolidation and Other Costs | ||||||||||||
| Excluded from 非通用會計準則 Operating Income* | ||||||||||||
| 三個月結束 | ||||||||||||
| 百萬美元（未經審計） | 9月30日, 2024 |
Jun 30, 2024 |
9月30日, 2023 |
|||||||||
|
|
|
|
||||||||||
| 整合、站點合併和其他成本 |
||||||||||||
| 與整合最新收購項目進入普通技術系統和簡化法律實體結構相關的諮詢成本 |
$ | 11.4 | $ | 6.5 | $ | 6.6 | ||||||
| 與我們2023年重組計劃或協同和場地整合計劃中關閉站點有關的製造效率低下 |
6.7 | 10.3 | 9.8 | |||||||||
| 產品費用包括 到期的產品,包括庫存、用於生產這些產品的生產設備 |
4.4 | 4.9 | 6.5 | |||||||||
| 爲了整合站點而產生的勞動力和旅行的重疊 |
3.8 | 6.4 | 2.8 | |||||||||
| 作爲我們協同和場地整合計劃或其他行動的一部分的員工遣散和留任成本 |
(1.3) | 4.2 | 3.5 | |||||||||
| 與我們CEO/CFO/總裁退休有關的離職成本 |
0.6 | 13.2 | 1.7 | |||||||||
| 包括在我們的Synergy和Site Consolidation計劃中的設備和租賃改善的加速折舊 |
— | — | 1.9 | |||||||||
| 製造工廠遭受變電站停電/火災造成的直接損失 |
— | — | 0.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 整合、場地合併和其他成本 |
$ | 25.6 | $ | 45.5 | $ | 33.1 | ||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||
12
| 表8 | ||||||||||||
| GAAP淨收益（損失）、EBITDA和調整後的EBITDA的調和* | 截至三個月結束 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 百萬美元，除百分比金額外（未經審計）
|
|
9月30日, 2024 |
|
|
6月30日, 2024 |
|
|
9月30日, 2023 |
| |||
|
|
|
|
||||||||||
| GAAP基礎上的淨收益（損失） | $ | 24.9 | $ | (47.0) | $ | (67.5) | ||||||
| 所得稅 |
(5.6) | 56.9 | (20.8) | |||||||||
| 折舊和攤銷 |
137.7 | 143.7 | 138.4 | |||||||||
| 利息支出 |
66.6 | 67.8 | 73.3 | |||||||||
| 利息收入 |
(12.8) | (13.1) | (3.7) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| EBITDA(1) | $ | 210.8 | $ | 208.3 | $ | 119.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 息稅折舊及攤銷前利潤率 |
15.6 % | 15.8 % | 11.4 % | |||||||||
| 基於股份的報酬 |
35.5 | 28.7 | 44.5 | |||||||||
| 貨幣兌換外幣匯兌（收益）損失 |
9.8 | 0.9 | (0.7) | |||||||||
| 開始控件 成本(3) |
— | — | 0.4 | |||||||||
| 重組費用(4) |
24.4 | 14.2 | 3.0 | |||||||||
| 交易費用和融資費用(5) |
— | 2.0 | — | |||||||||
| 整合、站點合併和其他(6) |
25.6 | 45.5 | 33.1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 調整後的EBITDA(2) | 306.1 | 299.5 | 200.0 | |||||||||
| 扣除：歸屬於非控股權益的調整後EBITDA |
0.6 | (1.9) | — | |||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 歸屬於Coherent Corp.的調整後EBITDA | $ | 306.7 | $ | 297.6 | $ | 200.0 | ||||||
|
|
|
|||||||||||
| 可歸因於科欣公司的調整後EBITDA利潤率。 |
22.8 % | 22.6 % | 19.0 % | |||||||||
* 金額可能由於四捨五入而無法重新計算。
| (1) | EBITDA被定義爲利息費用、利息收入、所得稅、折舊和攤銷前的收益。 |
| (2) | 調整後的EBITDA不包括 非GAAP 調整股權報酬、某些重組、整合、交易費用、債務清償費用 開始控件 成本以及外匯匯率變動的影響。 |
| (3) | 開創企業 營業費用中的成本與 開創企業 的新客戶應用設備。 |
| (4) | 重組費用包括設施出售損失、裁員費用、 非現金投資和籌資活動:生產資產的減值費用和租賃設施改進，以及與2023年重組計劃相關的其他費用。 |
| (5) | 交易費用和融資包括債務清償成本和與關閉Coherent交易有關的各種費用。 |
| (6) | 整合、站點合併和其他成本包括留任和遣散費用，這些費用未包括與關閉站點有關的重組費用，以及與收購Coherent, Inc.相關的其他整合成本。請參考表7，了解這些成本的更詳細描述。 |
13
| 表9 | ||||||||||||
| 按照通用會計準則計算每股收益（虧損）* | 截至三個月結束 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 百萬美元，除每股金額外的金額（未經審計） | 9月30日, 2024 |
6月30日, 2024 |
9月30日, 2023 |
|||||||||
|
|
|
|
||||||||||
| 分子 |
||||||||||||
| 歸屬於 Coherent Corp. 的淨損失。 |
$ | 25.9 | $ | (48.4) | $ | (67.5) | ||||||
| 扣除買回條款b的可贖回優先股股利。 |
(31.8) | (31.4) | (30.2) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 可供普通股股東取得的基本虧損。 |
$ | (5.9) | $ | (79.9) | $ | (97.7) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 可供普通股股東取得的攤薄虧損。 |
$ | (5.9) | $ | (79.9) | $ | (97.7) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 分母 |
||||||||||||
| 攤薄的普通股加權平均數 |
153.6 | 152.6 | 150.3 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 每股普通股基本虧損 |
$ | (0.04) | $ | (0.52) | $ | (0.65) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 每普通股稀釋損失 |
$ | (0.04) | $ | (0.52) | $ | (0.65) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
*由於四捨五入，金額可能不會重新計算。
14
| 表格10 | ||||||||||||
| 非通用會計準則 每股收益計算* | ||||||||||||
| 截至三個月結束 | ||||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 百萬美元，除每股金額外的金額（未經審計） | 9月30日, 2024 |
6月30日, 2024 |
9月30日, 2023 |
|||||||||
|
|
|
|
||||||||||
| 分子 |
||||||||||||
| 淨收益歸屬於Coherent Corp。 非GAAP 基礎 |
$ | 149.7 | $ | 126.6 | $ | 55.0 | ||||||
| 扣除可贖回優先股紅利 |
(31.8) | (31.4) | (30.2) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 基本收益可供普通股股東分配 |
$ | 117.9 | $ | 95.2 | $ | 24.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 稀釋後的收益可供普通股股東分配 |
$ | 117.9 | $ | 95.2 | $ | 24.8 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 分母 |
||||||||||||
| 加權平均股數 |
153.6 | 152.6 | 150.3 | |||||||||
| 攤薄效應: |
||||||||||||
| 普通股等價物 |
4.9 | 3.8 | 1.9 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 攤薄的普通股加權平均數 |
158.6 | 156.3 | 152.2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 每股普通股基本收益 非GAAP 完全稀釋基礎計算方式； |
美元 | 0.77 | $ | 0.62 | $ | 0.16 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 每股攤薄收益爲 非GAAP 基礎上 |
$ | 0.74 | $ | 0.61 | $ | 0.16 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
*由於四捨五入，金額可能不會重新計算。
15