1 補充投資者信息 2024年11月
2 重要信息 如前所述，2022年3月21日，根據2021年9月13日簽署的《合併協議》（「合併協議」），由開曼群島豁免公司Motive Capital Corp（「Motive」）、特拉華州公司FGI Merger Sub, Inc.和Motive的全資子公司（「Merger Sub」）、以及特拉華州公司Forge Global, Inc.（「Forge Global」）共同簽署的協議，Motive通過在開曼群島註銷豁免公司並繼續作爲特拉華州法律下注冊的公司（「國內化」）更改其註冊地，並將公司名稱改爲「Forge Global Holdings, Inc.」（「公司」），在國內化後，根據合併協議，Merger Sub與Forge Global合併，Forge Global在合併後作爲公司的全資子公司存續（連同國內化，統稱爲「業務結合」）。2022年3月25日，公司提交了當前報告表格8-k（「表格8-K」），其中包括Forge Global截至2021年和2020財政年度的經過審計的基本報表（及其附註）（「Forge Global 2021 基本報表」）、Forge Global截至2021年和2020財政年度的管理層財務狀況及運營結果的討論與分析（「Forge Global 2021 MD&A」），以及Motive和Forge Global截至2021年12月31日的未經審計的經合併調整的基本財務信息（「經合併調整的基本財務信息」，與Forge Global 2021 基本報表、Forge Global 2021 MD&A和經合併調整的基本財務信息共同稱爲「2021財務信息」）。此外，公司發佈了新聞稿，宣佈了其在以下日期的結果，包括某些季度或年度財務信息和關鍵業務指標（統稱爲「收益公告」）。公司還提交或將提交相應的季度報告表格10-Q（每個爲「季度報告」）和年度報告表格10-K（每個爲「年度報告」），用於以下日期的期間。除了其他事項，這些文件包括或將包括公司的臨時未經審計或經過審計的基本報表（及其附註）和公司在該期間的財務狀況及運營結果的管理層討論與分析（統稱爲「定期文件」）。 • 截至2022年12月31日的季度和年度：2023年2月28日發佈的新聞稿。2023年3月1日提交的年度報告。 • 截至2023年3月31日的季度：2023年5月9日發佈的新聞稿。2023年5月9日提交的季度報告。 • 截至2023年6月30日的季度：2023年8月8日發佈的新聞稿。2023年8月8日提交的季度報告。 • 截至2023年9月30日的季度：2023年11月7日發佈的新聞稿。2023年11月7日提交的季度報告。 • 截至2023年12月31日的季度和年度：2024年3月26日發佈的新聞稿。2024年3月26日提交的年度報告。 • 截至2024年3月31日的季度：2024年5月7日發佈的新聞稿。2024年5月7日提交的季度報告。 • 截至2024年6月30日的季度：2024年8月7日發佈的新聞稿。2024年8月7日提交的季度報告。 • 截至2024年9月30日的季度：2024年11月6日發佈的新聞稿。季度報告將在該日期附近提交。爲了進一步幫助投資者，公司提供以下附加財務信息、關鍵業務指標和數據（「補充信息」）。以下補充信息未經審計，未經過公司獨立註冊公共會計師事務所審查，並可能會有所更改。補充信息的資格聲明完全受其限制，應該與2021財務信息、收益公告和定期文件一起閱讀。
3 使用非公認會計准則的財務信息 除了根據美國一般接受的會計原則（"GAAP"）確定的財務結果外，我們還提供非GAAP財務測量指標——調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）。我們使用調整後的EBITDA來評估我們的持續運營，並用於內部規劃和預測目的。我們相信，調整後的EBITDA與相應的GAAP財務數據結合在一起，提供了關於我們績效的有意義的補充信息，因爲它排除了對我們核心運營績效影響較小的特定財務項目。我們認爲調整後的EBITDA是一個重要指標，因爲它有助於更一致地反映我們業務的基本趨勢和我們的歷史運營績效。然而，非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，作爲分析工具有其侷限性，並不應孤立地或作爲根據GAAP提供的財務信息的替代。 此外，其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務測量指標，或可能使用其他指標來評估其績效，這可能降低調整後EBITDA作爲比較工具的有效性。下面提供了調整後EBITDA與淨虧損之間的對賬，這是根據GAAP規定的最直接可比財務指標。鼓勵投資者查看調整後的EBITDA及其與淨虧損的對賬，而不是單一的財務指標來評估我們的業務。我們將調整後的EBITDA定義爲歸屬於Forge Global Holdings, Inc.的淨虧損，調整後不包括：(i) 歸屬於非控股權益的淨虧損，(ii) 所得稅費用，(iii) 利息（收入）費用淨額，(iv) 折舊和攤銷，(v) 基於股份的補償費用，(vi) 權證負債公允價值的變動，以及(vii) 我們認爲不反映我們持續收益的其他重大收益、損失和費用，如減值或與收購相關的交易費用。使用第三方數據 本演示中包含的某些信息是基於從與公司無關的第三方獲得的公開數據。使用這些第三方數據並不意味着公司與任何這些第三方之間存在關係。儘管公司相信這些信息爲本演示的內容提供了合理的基礎，但這些信息可能有限或不完整。公司對該信息的準確性或可靠性不做保證，本演示不應被解讀爲公司已對所有潛在的、相關的信息進行了全面的調查或審查。前瞻性陳述 補充信息可能包含"前瞻性陳述"，通常伴隨着「相信」、「可能」、「能夠」、「將」、「估計」、「繼續」、「預期」、「意圖」、「目標」、「計劃」、「預測」、「項目」、「前景」、「潛在」、「似乎」、「尋求」、「未來」、「展望」等詞語，這些詞彙預測、指示或與公司未來事件或趨勢或公司的未來財務或經營績效相關，或不是歷史事項的陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於對公司在財務狀況和經營績效方面的看法，以及公司擴展業務的未來機會的陳述。前瞻性陳述是對未來事件的預測、展望和其他陳述，基於當前期望和假設，結果是，儘管被公司及其管理層視爲合理，但面臨可能使實際結果與當前期望顯著不同的風險和不確定性。您應仔細考慮在公司提交或將提交給SEC的文件中描述的風險和不確定性，包括但不限於定期申報文件。可能還有其他風險是公司目前未知的或認爲不重要的，這也可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果顯著不同。此外，前瞻性陳述反映了公司對未來事件的期望、計劃或預測以及截至本補充信息日期的觀點。公司預計後續事件和發展將導致其評估發生變化。然而，雖然公司可能在未來某個時候選擇更新這些前瞻性陳述，但公司特別聲明無義務這樣做。這些前瞻性陳述不應被視爲代表公司在本補充信息日期後任何日期的評估。因此，不應對前瞻性陳述過度依賴。
4 Forge Global Holdings, Inc. - 財務信息、關鍵和其他業務指標（未經審計）
Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24
2021 2022 2023
財務信息（金額單位: 千美元，除註明外）
經營結果
市場營收
6,902$ 4,632$ 5,723$ 7,283$ 8,152$ 8,520$ 11,679$ 8,713$ 107,723$ 40,665$ 25,790$
保管管理費
9,919 10,847 10,997 11,280 10,907 10,722 10,603 10,503 20,333 28,718 44,031
基於交易的費用
(87) (19) (83) (148) (181) (29) (256) (73) (3,034) (483) (431)
總收入，減去基於交易的費用
16,734$ 15,460$ 16,637$ 18,415$ 18,878$ 19,213$ 22,026$ 19,143$ 125,022$ 68,900$ 69,390$
總營業費用
44,539$ 38,428$ 39,190$ 39,928$ 43,293$ 44,223$ 39,677$ 40,046$ 134,811$ 203,940$ 160,839$
營業虧損
(27,805)$ (22,968)$ (22,553)$ (21,513)$ (24,415)$ (25,010)$ (17,651)$ (20,903)$ (9,789)$ (135,040)$ (91,449)$
淨虧損
(26,164)$ (21,261)$ (25,100)$ (18,957)$ (26,231)$ (18,994)$ (14,040)$ (18,844)$ (18,499)$ (111,905)$ (91,549)$
歸屬於非控制性權益的淨虧損
(46)$ (73)$ (211)$ (609)$ (435)$ (370)$ (316)$ (502)$ -$ (46)$ (1,328)$
歸屬於Forge Global Holdings的淨虧損
(26,118)$ (21,188)$ (24,889)$ (18,348)$ (25,796)$ (18,624)$ (13,724)$ (18,342)$ (18,499)$ (111,859)$ (90,221)$
調整後的EBITDA
(14,251)$ (13,027)$ (11,780)$ (10,355)$ (13,637)$ (13,465)$ (7,917)$ (11,414)$ 8,761$ (46,851)$ (48,799)$
非GAAP調整後的EBITDA的對賬
歸屬於Forge Global Holdings, Inc的淨虧損
(26,118)$ (21,188)$ (24,889)$ (18,348)$ (25,796)$ (18,624)$ (13,724)$ (18,342)$ (18,499)$ (111,859)$ (90,221)$
（+）歸屬於非控制性權益的淨虧損
(46) (73) (211) (609) (435) (370) (316) (502) - (46) (1,328)
（+）所得稅準備金
121 185 293 291 50 216 258 298 386 327 819
（+）利息（收入）費用，淨
(1,520) (1,509) (1,319) (1,725) (1,868) (1,709) (1,495) (1,307) 2,307 (2,681) (6,421)
（+）折舊和攤銷
1,495 1,789 1,747 1,710 1,708 1,816 1,781 1,748 5,390 6,026 6,954
（+）股份基礎的補償費用
11,950 7,401 8,809 9,233 8,891 9,467 7,859 7,622 12,231 57,924 34,334
（+）對認股權證負債公允價值的變動
(27) (168) 3,790 (907) 3,750 (4,447) (2,280) (931) 6,064 (19,836) 6,465
（+）使用權資產減值
- - - - - 186 - - - 283 -
（+）長期資產減值損失
- 536 - - 63 - - - - 163 599
（+）與收購相關的交易費用
(106) - - - - - - - 882 5,113 -
（+）交易獎金
- - - - - - - - - 17,735 -
調整後的EBITDA
(14,251)$ (13,027)$ (11,780)$ (10,355)$ (13,637)$ (13,465)$ (7,917)$ (11,414)$ 8,761$ (46,851)$ (48,799)$
5 (1) 截至2021年、2022年和2023年完整年度及季度期間的關鍵業務指標和其他業務指標均基於實際運營結果；截至2021年第三季度的最近十二個月（LTM）期間提供的關鍵業務指標和其他業務指標是以假設基礎編制的，該基礎將Forge和SharesPost的券商業務的指標合併，彷彿SharesPost收購在2020財年的開始時發生。 (2) 表示期末值。包括CaaS和Alt IRA帳戶。 (3) 在此期間至少有一個買入或賣出意向（IOI）或興趣指示的獨立公司數量。 (4) 託管現金代表存入金融機構的金額，以便於公司的託管帳戶。Forge Global Holdings, Inc. - 財務信息，關鍵和其他業務指標（未經審計） Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 2021 2022 2023 關鍵業務指標（單位：千美元，除非另有說明） (1) 交易業務市場收入，減去基於交易的費用 - LTm 40,182$ 30,342$ 25,209$ 24,203$ 25,359$ 29,237$ 35,020$ 36,525$ 104,689$ 40,182$ 25,359$ 交易數量 - LTm 2,184 1,894 1,712 1,853 1,756 2,055 2,438 2,551 4,890 2,184 1,756 交易數量 - 期間 532 306 448 567 435 605 831 680 4,890 2,184 1,756 交易量（十億美元） - LTm 1.22$ 0.93$ 0.75$ 0.76$ 0.77$ 0.90$ 1.17$ 1.28$ 3.18$ 1.22$ 0.77$ 交易量（十億美元） - 期間 0.25$ 0.13$ 0.15$ 0.23$ 0.25$ 0.26$ 0.43$ 0.34$ 3.18$ 1.22$ 0.77$ 淨手續費率 - LTm 3.3% 3.3% 3.3% 3.2% 3.3% 3.2% 3.0% 2.9% 3.3% 3.3% 3.3% 淨手續費率 - 期間 2.8% 3.6% 3.7% 3.0% 3.2% 3.2% 2.7% 2.6% 3.3% 3.3% 3.3% 託管業務 總託管帳戶數量 (2) 1,871,146 1,937,248 1,970,617 2,023,756 2,078,868 2,152,777 2,211,108 2,281,976 2,124,677 1,871,146 2,078,868 託管資產（十億美元） (2) 14.9$ 14.8$ 15.3$ 15.1$ 15.6$ 16.5$ 16.6$ 16.6$ 14.3$ 14.9$ 15.6$ 其他業務指標 (1) 交易的獨立私營公司 - LTm 191 163 148 154 154 161 159 142 交易的獨立私營公司 - 期間 76 60 75 82 78 64 82 63 至少有IOI的發行人總數 (3) 436 492 486 502 485 543 551 516 託管現金餘額（百萬美元） (4) 635$ 574$ 550$ 518$ 505$ 481$ 495$ 470$