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matrix service公司報告2025財年第一季度的業績，重申全年營業收入指引
TULSA，俄勒岡州– 2024年11月6日 – matrix service公司 （納斯達克：MTRX），一家領先的北美工業工程、建築和維護承包商，於今日宣佈截至2024年9月30日的2025財年第一季度業績。
2025財年第一季度的業績
（所有對比均爲與前一年同季度相比）
•維持2025財年營業收入目標爲9億至95000萬美元
•總訂單積壓金額爲14億美元
•本季度項目總獎項金額爲14800萬美元，導致訂單與銷售額比率爲0.9倍。
•營業收入爲16560萬美元
•每股淨虧損爲(0.33)美元，相較於(0.12)美元；調整後每股淨虧損爲(0.33)美元(1) 相較於(0.21)美元
•調整後的EBITDA爲(590萬)美元(1) 相較於(90萬)美元
•經營活動產生的現金流量爲1190萬美元
•2024年9月30日的流動性爲18120萬美元，沒有未償債務
管理層評論
「我們重申我們全年 fiscal 2025 營業收入指引，得到我們核心基礎設施和工業終端市場持續需求增強的支持。」總裁兼首席執行官約翰·休伊特（John Hewitt）表示。「我們繼續表現出強大的項目執行能力，同時調整團隊以利用58億美元的機會管道，展望 fiscal 2025 年底及以後的時間。」
「我們第一季度的未完成訂單接近歷史最高水平，主要受益於我們的存儲和終端解決方案部門，該部門持續受益於能源基礎設施投資活動的強勁。」休伊特繼續說。「隨着我們進入 fiscal 2025 年，我們預計未完成訂單轉化爲營業收入將增加，最終導致固定成本吸收能力的提高、運營槓桿和利潤率的擴展。」 我們仍然預計在 fiscal 2025 年恢復盈利能力。
「我們的公用事業和電力基礎設施（UPI）部門第一季度的營收同比增長超過70%，因爲客戶繼續優先投資於電網可靠性、韌性和負荷增長。」休伊特說。「在我們已經預訂的工作和市場對高峰削峯項目的需求之間，我們預計在 fiscal 2025 年及以後在 UPI 部門內繼續看到營收增長。」
「正如先前溝通的那樣，一個大型爲期兩年的可再生柴油項目於 fiscal 2024 年第四季度完成，導致第一季度的流程和工業設施（PIF）部門營收同比大幅下降。」休伊特說。「除此項目的影響外，第一季度整體營收較上年同期下降了3%。」
(1) 調整後的淨損失和調整後每股虧損均爲非美國通用會計準則財務指標，排除了非核心資產出售收益，調整後的EBITDA爲排除了利息費用，利息收入，所得稅，折舊和攤銷費用，資產出售收益以及股份補償的非美國通用會計準則財務指標。請參閱本公告末尾包含的非美國通用會計準則財務指標部分，以獲得淨損失和每股淨損失的協調情況。
1
重要的是，我們認爲PIF營業收入下降是暫時的，考慮到當前的積壓訂單，以及2025財政年末開始的多個項目機會。
「截至2024年9月30日，我們的現金和信貸額度餘額超過18100萬美元，符合我們平衡表管理的紀律性方法，」 哈維特指出。「我們商業重點放在較高利潤率的特殊工程與施工機會上，精益的運營模式，以及回報驅動的資本配置方式，將Matrix定位爲長期價值創造，使我們進入業務發展的新篇章。」
財務摘要
2025財年第一季度營業收入爲16560萬美元，而2024財年第一季度爲19770萬美元。主要差異是由於減少一項現已完工的大型可再生柴油項目的營收而導致，LNG峯值削峯項目和積壓儲存項目的收入增加。
2025財年第一季度毛利爲780萬美元，或4.7%，而2024財年第一季度爲1190萬美元，或6.0%。儘管項目執行保持強勁，但毛利率受低收入下施工間接成本的收回不足影響。施工間接資源已經調整以支持強勁的市場需求，並預期在我們各部門中的營收增長，重點放在持續高質量項目執行和成本結構高效利用上。
2025財年第一季度銷售和管理費用爲1860萬美元，而2024財年第一季度爲1710萬美元。增長主要是由於增加的員工數量，以支持強勁的市場需求和業務增長。
2025財年第一季度公司淨虧損爲920萬美元，每股爲$(0.33)，相比於2024財年第一季度的淨虧損320萬美元，每股爲$(0.12)。 2025財年第一季度調整後的淨虧損爲920萬美元，每股爲$(0.33)，而2024財年第一季度爲570萬美元，每股爲$(0.21)。
業務板塊業績
在2025財年第一季度，儲存和碼頭解決方案部門的營業收入下降至7820萬美元，而在2024財年第一季度爲9010萬美元，這是因爲平底罐新建、維修和維護工作量減少，部分抵消了液化天然氣存儲和特種船項目增加所致。毛利率分別爲2025財年第一季度的6.0%，而2024財年第一季度爲5.5%。目前季度該部門項目執行良好；然而，兩個時期均受到施工間接成本的未能覆蓋的影響。
在2025財年第一季度，公用事業和電力基礎設施部門的營業收入增至5590萬美元，而在2024財年第一季度爲3240萬美元，這得益於液化天然氣峯值削峯項目相關工作量增加，部分抵消了電力傳輸工作的下降。毛利率下降至2025財年第一季度的2.3%，而2024財年第一季度爲11.4%，這是由於主要是在我們的電力傳輸服務線中的施工間接成本未能覆蓋。此外，2024財年第一季度的部門毛利率得益於有利項目的收尾。
在2025財年第一季度，工藝和工業設施部門的營業收入下降至3140萬美元，而在2024財年第一季度爲7510萬美元，主要是由於一個已完成的大型可再生柴油項目的收入量下降。公司認爲這種減少是暫時的，考慮到我們強勁的訂單後備庫，其中包括一個預計將於2025財年下半年開始的重要燃氣處理工程項目。低於6.4%的毛利率分別爲2025財年第一季度，而2024財年第一季度爲6.8%。兩個時期的毛利率均受到施工間接成本未能覆蓋的影響。
待定訂單量
公司的積壓訂單在2025財年第一季度保持接近創紀錄水平，截至2024年9月30日爲14億美元。由於倉儲和終端解決方案業務持續強勁，2025財年第一季度項目獎項總額爲14800萬美元，季度訂單與賬單比爲0.9倍，過去十二個月的 trailing twelve month
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賬單比爲1.1倍。下表總結了我們第一財季各業務領域的獎項、賬單比和積壓訂單（金額爲千美元，賬單比除外）：
| 截至三個月 | ||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 截至 | |||||||||||||||||||
| 板塊： | Awards | 訂單與營收比率(1) | 2024年9月30日 | |||||||||||||||||
儲存和終端解決方案 | $ | 81,651 | 1.0x | $ | 801,667 | |||||||||||||||
實用程序和電力基礎設施 | 34,365 | 0.6x | 358,150 | |||||||||||||||||
工藝和工業設施 | 31,961 | 1.0x | 252,054 | |||||||||||||||||
| 總計 | $ | 147,977 | 0.9x | $ | 1,411,871 | |||||||||||||||
(1)通過項目獎項除以期間內認定的營業收入計算。
財務狀況
2025財年第一季度經營活動現金淨額爲1190萬美元，主要反映了計劃中的支付客戶關聯的項目獎項在積壓中。
截至2024年9月30日，Matrix的總流動性爲18120萬美元。流動性包括12460萬美元的無限制現金及現金等價物和5660萬美元的信貸額度可用額度。公司還有2500萬美元的受限現金用於支持該信貸額度。截至2024年9月30日，我們在該信貸額度下沒有未償借款。
下列前瞻性指引反映了公司截至2024年11月6日的當前預期和信念。公司無法控制的各種因素可能會影響公司的營業收入和業務。其中包括項目獎項和開始時間可能受到市場基本面、客戶決策、總統選舉週期和相關監管環境的影響。以下聲明僅適用於本披露日期，並且在本文件的其他地方明確受到相應警告聲明的完全約束。
公司重申了其於2024年9月9日發佈的營業收入指引，預計2025財年營業收入在90000萬到95000萬之間。
按部門來看：
•在儲存和終端解決方案部門，公司預計隨着專業船舶和相關設施項目目前處於積壓狀態，收入將隨着年度的推進而增加。
•在公用事業和電力基礎設施部門，公司預計隨着當前天然氣液化儲運項目的工作水平加速，收入將增加。
•在進程和工業設施板塊，公司預計由於翻修工作的時間安排以及我們開始處理目前積壓項目，營業收入將在年後半部分增加。
參與者撥入：+1-647-484-8814 or 1-844-763-8274
與盈利發佈同時，Matrix Service公司將與總裁兼首席執行官John R. Hewitt和副總裁兼首席財務官Kevin S. Cavanah舉辦電話會議。電話會議將於2024年11月7日星期四上午10:30（東部時間）/上午9:30（中部時間）舉行。
投資者和其他感興趣的各方可以通過以下網絡鏈接訪問現場音視頻網絡直播： https://edge.media-server.com/mmc/p/uu2vt85z/，或通過公司網站上的 www.matrixservicecompany.com ，在投資者關係頁面的事件與演示下。
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如果您想要撥打電話參加電話會議，請在開始時間前至少註冊 https://register.vevent.com/register/BI896f05552b1f480eac6c6f77492cc225 在開始時間前至少10分鐘註冊。註冊後，參與者將收到撥入號碼和獨特的個人識別碼以加入通話，以及一封包含詳細信息的電子郵件確認。
對於無法參加電話會議的人，網上直播的重播將在公司網站的投資者關係頁面上提供。
電話會議將被錄音，並將在直播結束一小時內提供重播，可以通過與直播相同的鏈接訪問。
關於matrix service公司
Matrix Service Company（Nasdaq: MTRX）是一家領先的北美工業工程、施工和維護承包商，總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，在美國和加拿大各地設有辦事處，同時也設有位於澳大利亞的悉尼和韓國的首爾。
公司將其財務業績報告分爲三個關鍵經營部門：存儲和終端解決方案、公用事業和電力基礎設施以及工藝和工業設施。
憑藉對可持續性的關注，建立強大的環境、社會和治理（ESG）實踐，並秉承核心價值觀，Matrix在工程新聞紀錄中名列前茅，並因其董事會多樣化而受到2020年女性董事會的肯定，是CEO行動多元化和包容性的積極簽署方，一直被認可爲工作的好地方。 要了解更多關於Matrix Service Company，請訪問 matrixservicecompany.com
本發佈包含基於1995年《私人證券訴訟改革法》安全港規定製定的前瞻性聲明。 這些聲明通常伴隨着諸如「預計」、「持續」、「期望」、「預測」、「展望」、「相信」、「估計」、「應當」和「將」等表示未來含義的詞語，涉及到公司經營、經濟績效和管理層對未來可能發生的最佳判斷。 未來事件涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與我們目前預期的有重大差異。 當前和未來期間的實際結果以及其他企業發展將取決於多個經濟、競爭和其他影響因素，包括公司業務改善計劃的成功實施以及公司定期向美國證券交易委員會提交的報告中「風險因素」和「前瞻性聲明」部分以及其他部分討論的因素。 許多這些風險和不確定性超出了公司的控制範圍，其中任何一個或組合可能對公司運營的結果和財務狀況產生重大不利影響。 除非法律要求，否則我們將不承擔更新此發佈中包含的信息的義務。
更多信息，請聯繫:
Kellie Smythe
投資者關係高級總監
T: 918-359-8267
郵箱：ksmythe@matrixservicecompany.com
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Matrix Service Company
綜合收益表
(以千爲單位，除每股數據外)
| 截至三個月 | |||||||||||||||||
| 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | 165,579 | $ | 197,659 | |||||||||||||
| 營收成本 | 157,766 | 185,800 | |||||||||||||||
| 毛利潤 | 7,813 | 11,859 | |||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 18,580 | 17,113 | |||||||||||||||
| 營業損失 | (10,767) | (5,254) | |||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | |||||||||||||||||
| 利息支出 | (89) | (325) | |||||||||||||||
| 利息收入 | 1,572 | 150 | |||||||||||||||
| 其他 | 61 | 2,262 | |||||||||||||||
| 稅前虧損 | (9,223) | (3,167) | |||||||||||||||
| 聯邦、州和外國所得稅減值準備（收益） | — | — | |||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (9,223) | $ | (3,167) | |||||||||||||
| 普通股每股基本虧損 | $ | (0.33) | $ | (0.12) | |||||||||||||
| 每股攤薄虧損 | $ | (0.33) | $ | (0.12) | |||||||||||||
| 加權平均流通股數: | |||||||||||||||||
| 基本 | 27,559 | 27,113 | |||||||||||||||
| 攤薄 | 27,559 | 27,113 | |||||||||||||||
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Matrix Service Company
合併資產負債表
(以千爲單位)
| 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 124,610 | $ | 115,615 | ||||||||||
| 應收賬款，減去壞賬損失準備金 | 132,541 | 138,987 | ||||||||||||
| 超額成本費用和預估收益 | 31,818 | 33,893 | ||||||||||||
| 存貨 | 7,508 | 8,839 | ||||||||||||
| 應收所得稅款項 | 180 | 180 | ||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 12,236 | 4,077 | ||||||||||||
| 總流動資產 | 308,893 | 301,591 | ||||||||||||
| 受限現金 | 25,000 | 25,000 | ||||||||||||
| 淨固定資產 | 43,247 | 43,498 | ||||||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 19,155 | 19,150 | ||||||||||||
| 商譽 | 29,077 | 29,023 | ||||||||||||
| 其他無形資產，減去累計攤銷 | 1,377 | 1,651 | ||||||||||||
| 其他非流動資產 | 43,408 | 31,438 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 470,157 | $ | 451,351 | ||||||||||
6
Matrix Service Company
合併資產負債表（續）
（單位：千美元，以股份數據爲單位）
| 9月30日, 2024 | 6月30日 2024 | |||||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 61,668 | $ | 65,629 | ||||||||||
| 在完成成本和預估收入之前的未完成合同賬單 | 204,612 | 171,308 | ||||||||||||
| 應計工資和福利 | 13,910 | 15,878 | ||||||||||||
| 應計保險費 | 4,932 | 4,605 | ||||||||||||
| 營運租賃負債 | 3,782 | 3,739 | ||||||||||||
| 其他應計費用 | 3,247 | 3,956 | ||||||||||||
| 總流動負債 | 292,151 | 265,115 | ||||||||||||
| 遞延所得稅 | 25 | 25 | ||||||||||||
| 營運租賃負債 | 19,149 | 19,156 | ||||||||||||
| 其他非流動負債 | 2,315 | 2,873 | ||||||||||||
| 總負債 | 313,640 | 287,169 | ||||||||||||
| 承諾和 contingencies | ||||||||||||||
| 股東權益: | ||||||||||||||
普通股-面值$ 0.01;授權60,000,000股；自2024年9月30日和2024年6月30日分別發行了27,888,217股；截至2024年9月30日和2024年6月30日，流通股爲27,550,202股和27,308,795股。 | 279 | 279 | ||||||||||||
| 追加實收資本 | 143,765 | 145,580 | ||||||||||||
| 留存收益 | 24,718 | 33,941 | ||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | (9,099) | (9,535) | ||||||||||||
按成本覈算的庫藏股，截至2024年9月30日和2024年6月30日分別爲338,015股和579,422股； | (3,146) | (6,083) | ||||||||||||
| 股東權益總額 | 156,517 | 164,182 | ||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 470,157 | $ | 451,351 | ||||||||||
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Matrix Service Company
簡明的綜合現金流量表
(以千爲單位)
| 截至三個月 | |||||||||||
| 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||||||
| 經營活動： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (9,223) | $ | (3,167) | |||||||
| 調整以將淨損失調節爲經營活動提供的淨現金（使用） | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,515 | 2,911 | |||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 2,311 | 1,755 | |||||||||
| 處置固定資產的損失（收益） | 68 | (2,366) | |||||||||
| 其他 | 38 | 72 | |||||||||
| 運營資產和負債的變化導致現金增加(減少)： | |||||||||||
| 應收賬款，減去壞賬損失準備金 | (5,110) | (6,543) | |||||||||
| 超額成本費用和預估收益 | 2,075 | 2,519 | |||||||||
| 存貨 | 1,331 | (1,716) | |||||||||
| 其他資產和負債 | (8,580) | (7,669) | |||||||||
| 應付賬款 | (3,903) | (2,173) | |||||||||
| 在完成成本和預估收入之前的未完成合同賬單 | 33,304 | (12,303) | |||||||||
| 應計費用 | (2,908) | (195) | |||||||||
| 經營活動提供的淨現金（流出） | 11,918 | (28,875) | |||||||||
| 投資活動： | |||||||||||
| 資本支出 | (1,944) | (478) | |||||||||
| 出售固定資產收益 | — | 2,618 | |||||||||
| 投資活動提供的淨現金（使用） | (1,944) | 2,140 | |||||||||
| 籌資活動： | |||||||||||
| 在員工股票購買計劃下發行普通股的收益 | 46 | 45 | |||||||||
| 回購普通股以支付權益報酬稅款 | (1,235) | (456) | |||||||||
| (5.5 | (1,189) | (411) | |||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | 210 | (307) | |||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 8,995 | (27,453) | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和受限現金 | 140,615 | 79,812 | |||||||||
| Non-GAAP Financial Measures | $ | 149,610 | $ | 52,359 | |||||||
| 現金流信息的補充披露： | |||||||||||
| 期間支付（收到）的現金： | |||||||||||
| 所得稅 | $ | — | $ | (27) | |||||||
| 利息 | $ | 145 | $ | 389 | |||||||
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Matrix Service Company
業務運營結果
(以千爲單位)
| 存儲和終端解決方案 | 公用事業和電力基礎設施 | 工藝和工業設施 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
總營收 (1) | $ | 78,239 | $ | 55,912 | $ | 31,428 | $ | — | $ | 165,579 | |||||||||||||||||||
| 營收成本 | (73,542) | (54,605) | (29,431) | (188) | (157,766) | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（虧損） | 4,697 | 1,307 | 1,997 | (188) | 7,813 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 5,569 | 3,976 | 1,766 | 7,269 | 18,580 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤（虧損） | $ | (872) | $ | (2,669) | $ | 231 | $ | (7,457) | $ | (10,767) | |||||||||||||||||||
(1) 總收入已減去內部部門收入，主要爲過程和工業設施以及儲存和終端解決方案，截至2024年9月30日的三個月爲90萬美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 存儲和終端解決方案 | 公用事業和電力基礎設施 | 過程和工業設施 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
總營收 (1) | $ | 90,144 | $ | 32,395 | $ | 75,120 | $ | — | $ | 197,659 | |||||||||||||||||||
| 營收成本 | (85,191) | (28,698) | (70,042) | (1,869) | (185,800) | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤（虧損） | 4,953 | 3,697 | 5,078 | (1,869) | 11,859 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 4,629 | 1,548 | 3,087 | 7,849 | 17,113 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤（虧損） | $ | 324 | $ | 2,149 | $ | 1,991 | $ | (9,718) | $ | (5,254) | |||||||||||||||||||
(1) 總收入淨額減去主要是儲存和終端解決方案的分部間收入，截至2023年9月30日三個月的流入爲80萬美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||
積壓訂單
我們將積壓訂單定義爲我們預計能夠確認的總收入金額，這是由於執行我們獲得的經已簽署合同、臨時通知或其他我們認爲牢固的保證所帶來的收入工作所導致的。以下安排視爲牢固:
•固定價格獎勵；
•成本加安排中最低客戶承諾；和
•某些時間和材料安排中，估計價值是確定的或者可以在時間和金額上以合理的程度預估。
對於長期維護合同沒有最低承諾和其他已建立的客戶協議，我們只包括我們預計在接下來的12個月內確認爲收入的金額。對於我們已經收到有限前進通知的安排，如果我們斷定整個項目有很高的可能性進行，我們將整個工作範圍包括在我們的積壓中。對於所有其他安排，我們計算積壓作爲報告日期時已識別的收入不包括在內的估計合同金額。
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2024年9月30日結束的三個月
以下表格總結了截至2024年9月30日三個月的我們積壓的變化情況：
| 存儲和終端 解決方案 | 公用事業和電力基礎設施 | 工藝和工業設施 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | ||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日的積壓訂單 | $ | 798,255 | $ | 379,697 | $ | 251,521 | $ | 1,429,473 | ||||||||||||||||||
| 項目獎項 | 81,651 | 34,365 | 31,961 | 147,977 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入確認 | (78,239) | (55,912) | (31,428) | (165,579) | ||||||||||||||||||||||
2024年9月30日的積壓訂單 | $ | 801,667 | $ | 358,150 | $ | 252,054 | $ | 1,411,871 | ||||||||||||||||||
訂單與銷售比 (1) | 1.0x | 0.6x | 1.0x | 0.9x | ||||||||||||||||||||||
(1)通過將項目獎項除以已確認的營業收入來計算。
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非依照普遍公認會計准則的財務措施
調整後的淨損失
我們提出了調整後的淨損失，我們定義爲在資產出售收益前的淨損失，以及這些調整的稅收影響，因爲我們認爲這更能展示我們的核心運營結果。 我們認爲，我們財務報表上「淨損失」一欄是調整後淨損失的最直接可比的GAAP指標。由於調整後的淨損失不是根據GAAP計算的績效指標，因此不應孤立地考慮或用來替代淨損失作爲運營績效的指標。我們計算的調整後的淨損失可能與其他公司使用的類似命名的指標不可比。此外，此指標並不能衡量我們滿足現金需求的能力。調整後的淨損失不包括與淨損失相比排除了某些財務信息，因此，使用這些財務信息的用戶應考慮的是被排除的事件和交易類型。我們的非GAAP績效指標調整後的淨損失有以下若干重要限制：
•不包括資產出售收益。 雖然這些出售發生在正常業務流程之外，但任何排除此收益的措施都具有固有的限制，因爲這些銷售導致現金的大量流入。
將淨損失與調整後淨損失的調和如下：
淨損失與調整後淨損失的調和(1)
(以千爲單位，除每股數據外)
| 截至三個月 | ||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||
| 報告的淨虧損 | $ | (9,223) | $ | (3,167) | ||||||||||
資產出售收益(2) | — | (2,536) | ||||||||||||
調整稅收影響及其他淨稅收項目(3) | — | — | ||||||||||||
| 第一季度2024年的調整後的淨虧損 | $ | (9,223) | $ | (5,703) | ||||||||||
| 每股攤薄虧損，如所報告 | $ | (0.33) | $ | (0.12) | ||||||||||
| 每股攤薄調整後虧損 | $ | (0.33) | $ | (0.21) | ||||||||||
(1)從2024財年開始，調整後淨虧損和每股調整後虧損的定義已更新，不再包括遞延稅款資產的減值準備變動。 調整前期信息已經根據更新的調整後淨虧損和每股調整後虧損的定義進行了調整。
(2)在2024財年，我們在第一季度出售了位於ON Burlington的辦公室，錄得了250萬美元的收益。
(3)代表調整對淨損失的稅收影響，使用調整的適用有效稅率來計算。 由於我們的遞延稅款資產和淨營運虧損存在減值準備，因此在任何期間的任何調整中都沒有任何稅收影響。
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調整後的EBITDA
我們提供了調整後的EBITDA，我們將其定義爲售資產收益、股份報酬、利息支出、利息收入、所得稅和折舊及攤銷前的淨虧損，因爲它被金融界用作衡量我們業績和評估被視爲同類企業的市值的方法。 我們認爲我們的損益表上標題爲「淨虧損」的行項目是與調整後的EBITDA最直接可比的GAAP度量。 由於調整後的EBITDA不是根據GAAP規定計算的績效指標，因此不應單獨考慮，也不應視爲替代淨收益作爲運營績效指標。 我們計算的調整後EBITDA可能與其他公司使用的同類標題措施不可比。 此外，此度量標準不能衡量我們滿足現金需求的能力。 由於調整後的EBITDA排除了與淨虧損相比的某些財務信息，因此使用此財務信息的用戶應考慮被排除的事件和交易類型。 我們的非GAAP績效指標調整後EBITDA，有以下某些實質限制:
•不包括利息支出。 因爲我們借款用於資助業務和收購企業，支付維持我們的高級擔保循環信貸設施的承諾費，以及在高級擔保循環信貸設施下發出信用證的費用，利息支出是我們成本必不可少且持續的部分，並協助我們創造收入。 因此，任何不包括利息支出的衡量標準都存在重大限制。
•不包括利息收入。 因爲我們投資於貨幣市場存款帳戶，我們將從這些投資中獲得利息收入，任何不包括利息收入的衡量標準都存在重大限制。
•不包括所得稅。 因爲繳納所得稅是我們業務不可或缺且持續的部分，任何不包括所得稅的衡量標準都存在重大限制。
•不包括折舊或攤銷費用。 因爲我們使用資本和無形資產來產生收入，折舊和攤銷費用是我們成本結構中必要的元素。 因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都存在重大限制。
•不包括資產出售收益。 儘管這些銷售發生在正常業務之外且不會再次發生，但任何不包括此收益的衡量標準都存在固有限制，因爲銷售導致現金大量流入。
•不包括股權結算的以股票爲基礎的補償費用。 股權補償代表授予給我們的員工和董事的大量股權，作爲提供的服務的回報。 儘管這筆費用是非現金的，但我們歷來會從我們的庫存中釋放已授予的股份，而這些股份是通過使用現金定期回購我們的股票重新填補的。 因此，任何不包括以股票爲基礎的補償的衡量標準都存在重大限制。
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以下是從淨虧損到調整後的EBITDA的調節。
淨虧損對調整後息稅折舊及攤銷前利潤的調節
(以千爲單位)
| 截至三個月 | |||||||||||
| 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (9,223) | $ | (3,167) | |||||||
| 利息支出 | 89 | 325 | |||||||||
利息收入(1) | (1,572) | (150) | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,515 | 2,911 | |||||||||
資產出售收益(2) | — | (2,536) | |||||||||
基於股票的補償(3) | 2,311 | 1,755 | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (5,880) | $ | (862) | |||||||
(1)從2024財年開始，爲了更加與同行一致，我們更新了調整後的調整後的EBITDA計算方法，包括利息收入在內，之前的時期已根據新方法進行了調整。
(2)在2024財年，我們在第一季度出售了我們在ON Burlington的辦公室，並錄得250萬美元的收益。
(3)僅代表我們股權結算部分的股權激勵支出。
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