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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一個)
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
過渡期從 至 。 天從發票日期計算,被視為商業合理。
委員會檔案編號: 001-40323
RECURSION PHARMACEUTICALS, INC.
(依憑章程所載的完整登記名稱)
特拉華州 46-4099738
(註冊或組織的州或其他司法管轄區) (聯邦投資者識別號碼)
41 S Rio Grande Street
鹽湖城, UT 84101
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(385 ) 269 - 0203
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券: 每種類別的名稱 交易標的 每個註冊交易所的名稱 普通A類股票,面額$0.00001 RXRX 納斯達克全球貨幣選擇市場
請勾選表示:(1)申報人在過去12個月內(或申報人在此期間需要提交此類報告的較短時間內,已提交了證券交易所法案第13條或第15(d)條規定的所有報告;並 (2)該申報人在過去90天內一直受到申報要求的約束。
是 x 沒有 ☐
在前12個月內(或公司需要提交這些文件的較短時間內),公司是否已通過選中標記表明已閱讀並提交了應根據S-t法規第405條規定(本章第232.405條)提交的所有互動式數據文件?
是 x 沒有 ☐
請勾選該申報人是否為大型快速申報人、快速申報人、非快速申報人、小型報告公司或新興成長型公司。有關「大型快速申報人」、「快速申報人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義,請參閱交易所法案第1202條。
大型加速歸檔人 x 非加速歸檔人 ☐ 加速歸檔人 ☐ 小型報告公司 ☐ 新興成長型企業 ☐
如果是新興成長型公司,請勾選表示登記申報者是否選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條提供的遵守任何新或修訂財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請用核取符號表示登記人是否屬於殼公司(如針對交易所法案第120億2條所定義)。 是 ☐ 沒有 ☒
截至2024年10月31日, 279,602,258 和 7,038,575 關於申報人的A類和b類普通股股份分別。
目錄
頁面 項目一。 項目二。 第三項目。 第四項。 項目一。 項目 1A。 項目二。 第六項
關於前瞻性陳述的注意事項
這份《10-Q表格季度報告》包含我們和我們行業的「前瞻性陳述」,在1933年證券法修訂案第27A條和1934年證券交易法修訂案第21E條的意義內。所有陳述除了歷史事實陳述外,都是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過詞語如「可能」、「將」、「應該」、「會」、「期望」、「計畫」、「預期」、「可能」、「有意」、「目標」、「計劃」、「考慮」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」或「繼續」或這些詞語的否定形式或其他類似表達來識別前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述可能包括但不限於關於:
• 我們的研發計畫;
• 我們目前和未來的臨床前和臨床研究的啟動、時程、進度、結果和成本,包括關於研究設計、啟動和完成時間以及相關準備工作的描述,以及研究結果將公佈的時間段;
• 我們臨床試驗展示我們藥物候選品的安全性和有效性的能力,以及其他積極的結果;
• 我們合作伙伴繼續研發與我們開發候選藥物和試驗藥物相關的活動的能力和意願;
• 與第三方達成未來協議,以推動我們調查性藥品及任何其他已批准產品的商業化。
• 監管申報和批准的時機、範圍或可能性,包括新藥申請的時機以及美國食品藥物管理局(FDA)對我們現有藥物候選者和任何未來藥物候選者的最終批准,以及我們維持這些批准的能力。
• 外國監管申請和批准的時機、範圍或可能性,包括我們維持任何此類批准的能力;
• 我們藥物候選品的潛在市場機會規模,包括我們針對的疾病患者數量估計和潛在年銷售額;
• 我們確定可行的新藥候選藥物並將其推進至臨床開發的能力,以及我們預計通過推理方法或其他途徑確定這些候選藥物的速度;
• 我們的期望是,將爲我們帶來最大價值的資產,是我們將來將通過我們的數據集和工具來識別的。
• 我們有能力開發和推進我們現有的藥物候選者和計劃進行,並成功完成臨床研究;
• 我們能夠相對於傳統藥物發現範式,降低研發時間或成本,或提高成功幾率;
• 我們提高判斷準確性的能力,以及在我們的製造行業、數據集、生物學、科技工具和藥物發現平台方面的改進速度,以及我們從這些改進中實現益處的能力;
• 我們對我們的BioHive超級計算機的性能和好處的期望,包括我們計劃擴展BioHive超級計算機的功能;
• 我們能否實現投資於藥物發現合作中的资源和現金的回報;
• 我們有能力將收購的企業與現有計畫和平台整合,實現對收購資產的回報;
• 我們可以利用通過與第三方(包括Tempus)簽訂許可協議獲取的數據集,進一步提升機器學習能力,探索新型基因關聯和機制,創新治療方法,或其他有益結果;
• 我們可以通過許可數據和關鍵工具的子集從我們的遞歸操作系統中獲取價值。
• 構建和應用更加複雜的基礎模型和大型語言模型,涵蓋生物學、化學和翻譯領域,並利用這些模型推動新的、更好的項目進入臨床開發階段,無論是在我們自己的項目隊列中,還是與當前和未來的合作伙伴共同合作。
• 我們有能力像一家科技公司一樣擴展規模,包括擴展我們的遞歸操作系統,並每年增加更多的程序到我們的流水線中;
• 我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力;
• 我們的製造業、商業化和營銷能力和戰略;
• 關於商業化我們的藥物候選品的計劃,如果獲得批准,包括重點地區和銷售策略;
• 我們對於批准和使用我們的藥物候選品與其他藥物結合的期望;
• 市場接受和臨床效用領域對我們當前的藥物候選品的接受程度和速度,如果獲得批准,以及我們可能開發的其他藥物候選品;
• 我們的競爭地位和可能出現或已經出現的競爭方法的成功;
• 我們對我們的臨床試驗中將招募的患者人數及其招募時間的估計;
• 我們藥物候選品的有益特性、安全性、有效性和治療效果;
• 我們計劃進一步開發我們的藥物候選品,包括我們可能追求的額外適應症;
• 我們有能力充分保護和執行我們的知識產權和專有技術,包括我們能夠建立和保持的知識產權權利範圍,覆蓋我們當前藥物候選物和可能開發的其他藥物候選物的知識產權,專利保護的接收,如有的話延長現有專利期限,第三方擁有的知識產權的有效性,保護我們的商業祕密,以及我們不侵犯、侵佔或者以其他方式違反任何第三方的知識產權的能力;
• 任何知識產權糾紛的影響以及我們抵禦侵犯、盜用或其他知識產權權利侵權指控的能力;
• 我們跟上新技術發展的能力;
• 我們能夠利用第三方開源軟件和基於雲的製造行業,我們對此有很大依賴;
• 我們保險政策的充分性和保險範圍;
• 大流行、流行病或傳染病爆發(如COVID-19)或自然災害、全球政治不穩定或戰爭等可能對我們的業務和財務結果產生影響;
• 我們能夠維護我們的技術運營製造行業,以避免錯誤、延遲或網絡安全概念違規。
• 我們持續依賴第三方進行我們藥物候選品的額外臨床試驗,以及為我們藥物候選品進行臨床前研究和臨床試驗的製造;
• 我們能夠取得和協商有利條件,以及任何可能對於研究、開發、製造或商業化我們平臺和藥物候選者所必要或理想的合作、授權或其他安排;
• 我們目前藥物候選品以及其他可能研發的藥物候選品的定價和報銷,如果獲得批准;
• 我們對支出、未來營業收入、資本需求和額外融資需求的估計;
• 我們的財務表現;
• 我們估計我們現有的現金及現金等價物足以支持未來營業費用和資本支出需求的時間段;
• 我們有能力籌集大量額外資金;
• 當前和未來法律法規的影響,以及我們遵守所有現有或可能面對的法規的能力;
• 需要聘用額外人員,以及我們吸引和留住這些人員的能力;
• 任何目前或未來訴訟可能對業務的常規運作產生影響,並可能需要耗費大量資金進行辯護;
• 需要籌集額外資金可能導致股東持股被稀釋,限制我們的業務,要求我們放棄對我們的技術或藥物候選品的權利,並使管理層分散於我們的核心業務;
• 我們預期利用現有資源的方式;
• 有關我們與Exscientia拟议的業務組合聲明,包括交易的結束和相關聯之際頒發的A類普通股;
• 針對財務報告內部控制中檢測到的實質缺陷,採取補救措施的有效性;
• 與Gibson博士授權和執行權益獎項有關的投票權變化;
• 擁有權變更可能限制我們每年可以利用來抵銷未來課稅所得的淨營運虧損和稅收抵免額。
• 其他風險和不確定性,包括在名為“風險因素”部分列出的那些。
我們大部分基於對我們的業務、我們所屬的行業板塊以及我們認為可能影響我們業務、財務狀況、營運成果和前景的金融趨勢目前的期望和預測來作出這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並非未來表現或發展的保證。這些陳述僅反映本報告日期的情況,並受到“風險因素”部分和本報告其他地方描述的一系列風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述本質上受到無法預測或量化的一些風險和不確定性的影響,您不應該將這些前瞻性陳述作為未來事件的預測來依賴。我們前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法達到或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期的有重大不同。除非適用法律要求,我們不承擔更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述的義務,無論是因為任何新信息、未來事件或其他原因。
此外,“我們相信”等表述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於我們在本報告日期可得到的資訊。儘管我們認為此類信息為這些陳述提供了合理基礎,但該信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被視為我們對所有可能可得的相關資訊進行了全面調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,您應注意不要過度依賴於它們。
第一部分 - 財務信息
第1項。基本報表。
Recursion Pharmaceuticals, Inc.
縮表合併資產負債表(未經審計)
(以千為單位,股票和每股金額除外) 九月三十日, 12月31日, 2024 2023 資產 流動資產合計 現金及現金等價物 $ 427,647 $ 391,565 限制性現金 1,555 3,231 其他應收款項 2,255 3,094 其他流動資產 42,715 40,247 全部流動資產 474,172 438,137 限制性現金,非流動 6,629 6,629 物業及設備,扣除折舊後淨值 84,410 86,510 營運租賃權使用資產 47,882 33,663 融資租賃使用資產權 26,897 — 無形資產,扣除累計攤銷 34,093 36,443 商譽 52,056 52,056 其他非流動資產 360 261 資產總額 $ 726,499 $ 653,699 負債及股東權益 流動負債 應付賬款 $ 2,260 $ 3,953 應計費用及其他負債 40,597 46,635 未來收入 49,579 36,426 營業租賃負債 8,233 6,116 應付票據及融資租賃負債 8,219 41 流動負債合計 108,888 93,171 未來收入,非流動 15,712 51,238 營運租賃負債,非流動 53,663 43,414 應付票據及融資租賃負債,非流動 20,510 1,101 递延所得税负债 168 1,339 其他非流動負債 2,999 — 總負債 201,940 190,263 承諾和應變事項(附註7) 股東權益 0.010.00001 面額為0.0001; 2,000,000,000 股份(A類 1,989,032,117 和B類 10,967,883 )截至2024年9月30日及2023年12月31日核准的股份(A類 286,124,279 )截至2024年9月30日及2023年12月31日核准的股份(A類 278,848,301 ,B類 7,078,575 及可互換 197,403 和 234,270,384 份類(A等股份 226,264,764 ,B類 7,544,871 及可互換 460,749 )分別於2024年9月30日及2023年12月31日發行並流通
3 2 資本公積額額外增資 1,776,933 1,431,056 累積虧損 (1,252,377 ) (967,622 ) 股東權益總額 524,559 463,436 負債和股東權益總額 $ 726,499 $ 653,699
請參閱這些基本報表附註 ondensed 合併基本報表。
Recursion Pharmaceuticals, Inc.
綜合損益及全面虧損總表(未經審核)
(以千為單位,股票和每股金額除外)
截至9月30日的三個月内, 截至九月三十日止九個月, 2024 2023 2024 2023 營業收入 營業收入 $ 26,082 $ 10,102 $ 53,977 $ 33,252 資助營業收入 — 431 316 432 營業總收入 26,082 10,533 54,293 33,684 營業成本及費用 營業成本 12,079 10,877 32,444 32,706 研發費用 74,600 70,007 216,087 171,744 總務與行政 37,757 29,199 100,998 80,364 營業成本和費用總額 124,436 110,083 349,529 284,814 營運虧損 (98,354 ) (99,550 ) (295,236 ) (251,130 ) 其他收益,淨額 2,679 6,533 9,347 16,060 扣除所得稅前虧損 (95,675 ) (93,017 ) (285,889 ) (235,070 ) 所得稅補充 (167 ) — 1,134 — 綜合損益淨額 $ (95,842 ) $ (93,017 ) $ (284,755 ) $ (235,070 ) 每股數據 Class A股及可交換普通股的每股基本和稀釋淨虧損 $ (0.34 ) $ (0.43 ) $ (1.12 ) $ (1.16 ) 加權平均股份(Class A股及可交換)的基本和稀釋流通股數 282,583,048 214,327,186 253,447,099 203,090,637
請參閱這些基本報表附註 總括的基本報表。 合併基本報表。
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未經審核的綜合股東權益總表
(以千為單位,除股份數以外)
普通股 資本剰金
累計
赤字累計
股東权益
股權
(A類億和可兌換)
股份
金額
截至2024年6月30日的餘額 280,968,276 $ 3 $ 1,740,981 $ (1,156,535 ) $ 584,449 淨損失 — — — (95,842 ) (95,842 ) 認股權行使和其他 2,689,679 — 732 — 732 股份報酬 — — 18,252 — 18,252 普通股銷售發行,扣除發行成本後的淨額 2,466,324 — 16,968 — 16,968 截至2024年9月30日的餘額 286,124,279 $ 3 $ 1,776,933 $ (1,252,377 ) $ 524,559
普通股 資本剰金
累計
赤字累計
股東权益
股權
(Class A億元及可轉換)
股份
金額
截至2023年12月31日的結餘 234,270,384 $ 2 $ 1,431,056 $ (967,622 ) $ 463,436 淨損失 — — — (284,755 ) (284,755 ) 認股權行使和其他 7,827,268 — 5,586 — 5,586 股份報酬 — — 50,904 — 50,904 普通股銷售發行,扣除發行成本後淨額 44,026,627 1 289,387 — 289,388 截至2024年9月30日的餘額 286,124,279 $ 3 $ 1,776,933 $ (1,252,377 ) $ 524,559
請參閱這些基本報表附註 ondensed 我們未經審計的合併財務報表提供了有關租賃會計的信息。有關詳細信息,請參閱我們未經審計的合併財務報表的“租賃”註5。
Recursion Pharmaceuticals, Inc.
未經審核的綜合股東權益總表
(以千為單位,除股份數以外)
普通股 額外支付資本
累積
赤字
股東
股票
(A 類億,可交換)
股票
金額
截至二零二三年六月三十日止餘額 206,737,332 $ 2 $ 1,250,570 $ (781,609 ) $ 468,963 淨虧損 — — — (93,017 ) (93,017 ) 股票期權練習及其他 2,814,903 — 2,995 — 2,995 基於股票的補償 — — 16,792 — 16,792 普通股票銷售發行,除發行成本 6,761,447 — 42,234 — 42,234 截至二零二三年九月三十日止餘額 216,313,682 $ 2 $ 1,312,591 $ (874,626 ) $ 437,967
普通股 額外支付資本
累積
赤字
股東
股票
(A 類億,可交換)
股票
金額
截至二二零二年十二月三十一日止餘額 191,022,864 $ 2 $ 1,125,360 $ (639,556 ) $ 485,806 淨虧損 — — — (235,070 ) (235,070 ) 股票期權練習及其他 6,417,024 — 8,789 — 8,789 基於股票的補償 — — 37,417 — 37,417 普通股票銷售發行,除發行成本 18,873,794 — 141,025 — 141,025 截至二零二三年九月三十日止餘額 216,313,682 $ 2 $ 1,312,591 $ (874,626 ) $ 437,967
請參閱這些簡明綜合基本報表附註。
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未經審計的現金流量總表
(以千為單位) 截至九月三十日止九個月, 2024 2023 來自經營活動的現金流量 淨損失 $ (284,755 ) $ (235,070 ) 調整為使淨虧損轉化為經營活動所使用現金: 折舊與攤提 23,543 16,849 股份報酬 50,904 37,417 資產減損 108 1,188 租賃費用 11,155 6,014 其他,淨額 (650 ) (1,114 ) 營運資產和負債的變化: 其他應收款項和資產 (1,243 ) (1,334 ) 未來收入 (22,374 ) (33,360 ) 應付賬款 (1,687 ) (670 ) 計提開發費用 (2,623 ) 391 應計費用及其他流動負債 (5,001 ) 3,936 租賃負債 (11,121 ) (7,950 ) 經營活動所使用之淨現金流量 (243,744 ) (213,703 ) 投資活動產生的現金流量 收購業務時取得的淨現金和受限現金 — 1,915 購買不動產和設備 (12,397 ) (9,888 ) 購買無形資產 (3,000 ) (247 ) 銷售和投資到期 — 480 投資活動中使用的淨現金 (15,397 ) (7,740 ) 財務活動中的現金流量 支付利息的現金 289,387 50,000 股權激勵計劃的款項 6,433 9,546 長期負債和融資租賃負債的償還 (2,339 ) (72 ) 籌資活動提供的淨現金 293,481 59,474 匯率變動對現金、現金等價物及限制性現金的影響 66 64 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動
34,406 (161,905 ) 本期期初現金、現金及受限制的現金餘額為 401,425 559,112 本期期末現金、現金及受限制的現金餘額為 $ 435,831 $ 397,207 非現金投資和籌資活動補充明細表 發行股份以收購業務 $ — $ 91,025 應計的資產和設備
236 — 為購買設備籌集資金 — 1,214 購買無形資產 6,000 —
查看這些簡明綜合基本報表附註。
Recursion Pharmaceuticals, Inc.
基本財務報表附註(未經審計)
備註1. 業務描述
Recursion是一家处于临床阶段的TechBio公司,解读生物学以工业化药物发现。Recursion操作系统(OS)是跨越多项技术构建的平台,使得公司能够在Recursion数据宇宙中映射和导航数万亿生物和化学关系,这是全球最大的专有生物和化学数据集之一。公司将物理和数字元件整合为原子和位元的迭代循环,扩展湿实验室生物学和化学数据的规模,并通过计算工具将其组织成良性循环,快速将。 in silico hypotheses into validated insights and novel chemistry.
截至2024年9月30日,公司的累計逆差為$。1.3 公司預計在未來期間將遭受大量營運虧損,並將需要額外的資本來推進其藥物候選品。在公司成功完成重要藥物開發里程碑與其子公司或與第三方合作後,公司不預期會產生重要的營業收入,而這些項目預計將需要數年時間。為了商品化其藥物候選品,公司或其合作夥伴需要完成臨床研發並遵守全面的監管要求。公司面臨著許多與其他生物技術行業內規模相同公司類似的風險和不確定性,例如臨床試驗結果的不確定性、額外資金的不確定性和營運虧損的歷史。
該公司迄今主要通過發行A類普通股籌集營運資金(詳見附註8“普通股”)。“此外,該公司從其戰略合作夥伴處收到付款(詳見附註9“合作發展合同”)。很可能需要遞迴以籌集額外資本。截至2024年9月30日,該公司尚無任何有條件的未來資金承諾。如果該公司無法及時獲得所需的額外資金,可能無法繼續開發產品,或必須推遲、縮減或放棄部分或所有的開發計劃和其他業務。該公司在需要時獲得資金的能力並不確定,如果無法及時實現,可能會對其業務、財務狀況和營運結果造成實質損害。
Recursion相信公司現有的現金及現金等價物將足夠支撐公司未來至少12個月的營業費用和資本支出。
註2. 報告基礎
報告基礎
未經審計的中期摘要綜合基本報表依據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編製而成。因此,根據美國通用會計準則(U.S. GAAP)編製的本年度財務報表通常包括的某些信息和腳註披露被壓縮或省略。這些未經審計的中期摘要綜合基本報表應與截至2023年12月31日的公司審計過的綜合基本報表和附註一同閱讀。
管理層認為這些簡明綜合財務報表包括了所有必要的正常和重複性調整,以便公平表述所呈現期間的財務狀況、營運成果和現金流量。任何中期的營業收入和淨虧損並不一定代表未來或年度的結果。
最近的會計聲明
2024年11月,財務會計準則委員會(FASB)發行了會計準則更新(ASU)第2024-03號基本報表。 基本報表中的收入聲明費用細項(話題220) 。該標準要求在基本報表附註中就收入聲明所呈現的某些標題費用披露新的資訊,包括存貨採購;員工薪酬;折舊和無形資產攤銷情況。同時,其中還必須披露有關費用細項中餘額的定性描述。
這些項目並未進行單獨分離。此標準將對Recursion於2027年12月31日結束的年度期間生效。允許提前採納。修訂條款可以採用前瞻性或回顧性的方式應用。Recursion目前正在評估採納此指引對其合併財務報表的影響。
2024年3月,證券交易委員會發布了規則33-11275。 投資者氣候相關披露的增強和標準化 新規定要求Recursion在基本報表腳註中提供特定的氣候相關信息披露。這些披露包括嚴重天氣和其他自然狀況對公司綜合資產負債表和綜合損益表的影響,若屬重要時。Recursion還需披露其碳抵消及可再生能源信用或證書(RECs)期初和期末餘額的滾動變動,若是達成公司氣候相關目標和目標的重要組成部分。此外,公司還需披露嚴重天氣事件和其他自然狀況以及披露的氣候相關目標或轉型計劃是否實質影響基本報表中的估計和假設,若有的話並說明如何。
若被採納,最終規則的生效日期將根據揭露要求進行分階段,始於2025年12月31日結束的年度。2024年4月,SEC自願暫停實施新的與氣候相關的披露要求,等待司法審查。公司目前正在評估此規則對其合併基本報表及相關披露所造成的影響。
2023年12月,FASB發布ASU No. 2023-9。 所得稅(第740話題) 這項新標準主要透過更新會計準則編碼(ASC)740的披露要求,要求在所得稅率調解中提供額外信息,並提供關於已支付所得稅的補充披露。這個標準將對Recursion的年度結束日期為2025年12月31日的財務報告生效。允許提前採納尚未發布的年度基本報表。修正案可按前瞻性或溯及既往基礎進行應用。採納這個標準不會影響Recursion的綜合資產負債表和綜合損益表。
2023年11月,FASB發布ASU No. 2023-7。 分段報告(專題280)。 此標準要求揭露與ASC 280有關的新資訊,包括:按類別揭露重要的部門費用;要求所有具有單一可報告板塊的公司按照ASC 280的要求進行揭露,並要求揭露準基本報表的ASC 280揭露。遞延稽核必須適用上述修訂,以每個先前呈報期間進行回顧。此標準將從2024年12月31日結束的年度起對Recursion生效。採用此標準將不影響Recursion的綜合資產負債表和綜合獲利表。
備註 3. 補充財務資訊
Tempus 協議
在 2023年11月 , Recursion entered into a 五 期間 agreement with Tempus Labs, Inc. (Tempus) to purchase access to their records of patient-centric multimodal oncology data and use rights for therapeutic development purposes. This data will be used to improve the training of Recursion’s artificial intelligence and machine learning models and is expected to accelerate Recursion’s drug discovery process. Recursion is making annual payments, ranging between $22.0 總計減少190萬美元. 和 $42.0 總計減少190萬美元. ,最多可選擇現金或股權向Tempus支付。 $160.0 總計減少190萬美元. 總額,公司可以選擇使用 七年 -交易日期間的美元成交量加權平均價格(VWAP),以最接近支付日期前 五 個工作天的Recursion A類普通股平均價值來確定股權價值,截至支付日期前
根據合約約定的價格,以「研究與發展」費用的形式在綜合營運報表中支出記錄購買的記錄。如果Recursion支付給Tempus的金額大於或小於購買記錄的金額,Recursion將分別將適用金額記錄在綜合總賬表的「其他流動資產」或「應計費用及其他負債」中。截至2024年9月30日,Recursion已記錄了$資產13.1 百萬美元存在於與Tempus協議相關的「其他流動資產」於綜合賬表上。
物業及設備,淨值
九月三十日 十二月三十一日 (以千計) 2024 2023 實驗室設備 $ 66,754 $ 60,096 租賃權改善 47,041 45,929 辦公室設備 25,370 22,126 施工進行中 1,712 3,231 物業及設備,總值 140,877 131,382 減少:累積折舊 (56,467 ) (44,872 ) 物業及設備,淨值 $ 84,410 $ 86,510
物業和設備的折舊費用分別為2024年、2023年和2022年結束的年度為$4.0 百萬和$12.1 截至2024年9月30日三個月和九個月分別施工了80萬美元和90萬美元, 分別,以及 $4.2 總計減少190萬美元. 和 $11.7 總計減少190萬美元. 在三個月和 分別為2023年9月30日結束的九個月 。公司記錄了一筆微不足道的減值和一筆減值 $1.2 的三個月 分別為2024年和2023年9月30日結束的九個月 與施工專案有關於租賃改善,因公司不再打算使用它們。這些減值已記錄在「營運總部」於簡明合併營運報表中。
應計費用及其他負債
九月三十日, 12月31日, (以千為單位) 2024 2023 應計薪酬 $ 19,663 $ 22,888 開發支出應計 3,454 6,077 早期研究支出應計
2,950 2,570 應計專業費用
4,682 1,582 施工應計費用
— 2,439 收到材料但未開發票
1,889 2,432 已發生其他費用 7,959 8,647 應計的費用和其他負債 $ 40,597 $ 46,635
利息收入,淨額
三個月結束 九月三十日 九個月結束 九月三十日 (以千計) 2024 2023 2024 2023 利息收入 $ 3,826 $ 4,977 $ 11,138 $ 14,594 利息支出 (553 ) (25 ) (967 ) (71 ) 利息收入淨額 $ 3,273 $ 4,952 $ 10,171 $ 14,523
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月,利息收入主要與貨幣市場基金中的現金及現金等價物賺取收益相關。利息費用主要與公司超級電腦融資租賃相關。利息收入淨額已包含在綜合獲利表中的“其他收入,淨額”中。
注意事項4。 收購
Exscientia Plc
2024年7月31日,trane technologies plc發布新聞稿宣布其2024年第一季度的業績。 2024年8月8日 公司與Exscientia plc(“Exscientia”)簽署協議,以交易公司的普通股份獲得Exscientia已發行和擬發行的全部股本的股份。 公司普通股(“交易協議”)的固定兌換比率,根據該協議,Exscientia的每一股普通股將於收盤日兑換成公司的一股A類普通股。 每一股Exscientia的普通股將兑換成公司的A類普通股。 0.7729 公司的每股A類普通股。 標的指數 循環同時還將承擔Exscientia的庫存股豁免補償獎勵。交易的結束受多個條件的滿足或放棄的約束,包括公司股東和Exscientia股東或英格蘭和威爾士高等法院批准的必要批准以及其他習慣於此類交易的結束條件。
Valence Discovery Inc.
2023年5月16日,Recursion收購了Valence Discovery Inc.(Valence)所有未清償的股權,這是一家私人持有的機器學習(ML)/人工智能(AI)數位化學公司。將Valence基於人工智能的化學引擎整合到Recursion的操作系統中,將使Recursion能夠擴展其科技驅動的藥物發現流程。這將加快Recursion的數位化學能力和藥物發現流程。
Valence的收購已被視為業務組合,採用會計收購方法。對Valence收購的總預付款項包括 2.2 Recursion Class A普通股的百萬股, 4.4 Recursion子公司的百萬股,可兌換為Recursion的Class A普通股, 792 Valence股權獎勵持有人持有的股票期權行使後可發行的千股,以及用於額外考慮的這些延後債務。
以下表格總結了總考慮因素:
(以千為單位) Recursion A類普通股的公平價值 $ 11,096 Exchangeable股票的公平價值 22,473 發放給Valance權益獎勵持有人的股權獎勵的公平價值 1,933 為額外考量而進行的遞延負債 396 總考慮價格 $ 35,898
下表彙總了在收購日期之日取得的資產的公平價值及承擔的負債。
(以千為單位) 現金 $ 4,235 其他應收款項 536 無形資產 - 科技 15,000 應付款及應計費用 (872 ) 推延所得稅 (3,265 ) 總確定淨資產 15,634 商譽 20,264 已取得的總資產及負債承擔 $ 35,898
無形資產與Valence的機器學習和人工智能數位化學平台相關。無形資產的估計公平價值是採用成本法確定的。該估值技術根據開發該技術的總成本估計提供了資產的公平價值。用於判斷總成本的重要輸入包括所需的時間長短以及公司員工執行的服務時數。科技無形資產正在以直線法分期攤銷至其 四年 使用期限。
商譽是指將轉讓的代價超過確認的淨資產的部分。所認可的商譽代表了整合的員工團隊和預期的協同效應,包括:(i) 將 Valence 的數碼化學平台應用於 Recursion 的業務;(ii) 運用 Valence 的機器學習和人工智能能力;(iii) 整合 Recursion 的數據和運營系統入 Valence 的平台;以及 (iv) 加速 Recursion 的管道。商譽亦受到對已取得的可識別無形資產建立遞延所得稅責任的影響,這些資產無稅基礎。商譽在稅務目的上不可扣除。
Recursion在2024年9月30日結束的九個月內的總合營業收入包括微不足道的淨收入,以及與Valence業務相關的100萬美元營運損失。公司已確定了上述表格中披露的金額。9.3 凌祥公司在對Valence業務進行操作時,於2024年9月30日結束的九個月中出現了不重要的淨收入和100萬美元的營運虧損。 公司已完成了上述表格中披露的金額確認。
Cyclica Inc .
在2023年5月25日,Recursion收購了Cyclica Inc.(Cyclica)所有未解出的股權,這家私營公司已開發了一個數位化學軟體套件,該軟體套件能夠根據所需目標進行作用機制揭示和生成化學建議。預計Cyclica的平台將通過生成式機器學習方法來增強優化Recursion的化合物,提高其功效,同時最小化風險。
收購Cyclica採用了業務組合的方式,並採用了會計收購方法。收購Cyclica的總預付考慮金額包括 5.8 百萬股Recursion A類普通股、現金支付、 1.0 百萬股股票期權持有者持有的可行使股票期權,以及為額外考慮事項而進行的逐期支付。大約 172 千股前述A類普通股的考慮部分截至2024年9月30日尚未發行。
以下表格總結了總考慮因素:
(以千為單位) Recursion A類普通股的公平價值 $ 49,915 現金 6,505 向Cyclica股權持有人發行的股權獎勵的公平價值 3,852 為額外考量而進行的遞延負債 345 總考慮價格 $ 60,617
下表彙總了在收購日期之日取得的資產的公平價值及承擔的負債。
(以千計) 現金 $ 2,429 限制現金 1,685 其他應收帳款 741 投資 1,000 其他流動資產 385 無形資產-技術 28,000 應付帳款及累計負債 (579 ) 未賺取的收入 (1,754 ) 延期所得稅 (2,075 ) 其他負債,流動 (66 ) 其他負債,非流動 (139 ) 可識別淨資產總計 29,627 善良 30,990 收購資產總額及承擔負債 $ 60,617
無形資產與Cyclica的數位化學平台相關。 估計的無形資產公平價值是使用成本法判斷的。 這種估值技術基於開發該科技的總成本的估計,提供了一項資產的公平價值。 用於判斷總成本的重要輸入包括開發所需的時間長短和公司員工執行的工時。 科技無形資產正在以直線基準分攤其 三年期間相對於S&P 500 IT板塊指數進行度量,有潛在購股%的帶有TSR數據量度的PSUs 使用期
這裡的商譽是根據轉讓考慮金額超過承認的淨資產所計算出來的。所承認的商譽代表了組建的員工隊伍和預期的協同效應,包括以下能力:(i)在Recursion的業務中運用Cyclica的數位化學平台;(ii)發揮Cyclica的機器學習和人工智能能力;(iii)將Recursion的數據和運行系統整合到Cyclica的平台中;以及(iv)加速Recursion的導管。商譽也受到了對已收購可識別無形資產建立遞延所得稅負債的影響。這份商譽在稅務目的上並不可抵扣。
Recursion在2024年9月30日結束的九個月內的總合營業收入包括微不足道的淨收入,以及與Valence業務相關的100萬美元營運損失。公司已確定了上述表格中披露的金額。11.2 與Cyclica業務相關的百萬元營業損失。Recursion截至2023年9月30日的簡明綜合收支表包括微不足道的淨收入和 $ 美元的營業損失6.0 與Cyclica業務相關的百萬美元營業損失。公司已最終確定在上述表格中披露的金額。
財務資訊的擬形式
下表顯示了如果Recursion、Valence和Cyclica的收購於2022年1月1日完成,則其經未經審核的合併業績狀況。
(以千為單位) 截至2023年9月30日止的三個月 2023年9月30日結束的九個月 營業收入
$ 10,534 $ 33,970 淨損失
(92,553 ) (245,391 )
未經審核的未經審查的財務資訊是使用收購會計方法編製的,並基於Recursion、Valence和Cyclica的歷史財務資訊。為了反映根據要求在2022年1月1日發生的收購行為,未經審核的未經審查的財務資訊包括調整以反映基於可識別無形資產的公平價值而將要發生的增量攤銷費用。
資產的收購以及與股權補償相關的額外股票補償費用,進行了與收購相關的權益補償的追加。未經審計的資料修正財務資訊並不一定能反映出如果收購於2022年1月1日完成後,運營成果的合併結果。此外,未經審計的資料修正財務資訊也不是結合公司未來營運成果的預測,也沒有反映與收購相關的任何成本節省或協同效應的預期實現。
注意事項5。租賃:公司租用一些辦公場所和設備,以不可取消的運營租賃方式租用。
公司已進入各種與辦公室、研發、營運活動和有關超級電腦的設備融資租賃主要相關的長期房地產業營運租賃。公司的租賃剩餘期限為 1 年至 8 年,其中一些租賃包括選擇權,提供Recursion延長租期的能力,一般為 五年後 。在合理可預見選項將被行使時,選項將納入租期內。
截至2024年9月30日的九個月, 2023 Recursion進行了租賃修改,導致資產使用權和租賃負債減少了$3.1 總計減少190萬美元. ,資產使用權和租賃負債分別增加了$3.4 百萬美元。這些修改對簡明綜合營業報表沒有影響。
2024年9月,公司與紐約一家辦公室設立營運租賃協議,面積約為 11,655 平方英尺(“紐約租約”)。使用權利始於2024年9月,當資產控制獲得時。紐約租約期限為 4 年,可有可能續租 3 或 6 年。預計固定付款約為 $6.9 百萬,另有其他變量費用,包括建築費用。
2024年5月,公司就超級電腦設備訂立了融資租賃協議(「超級電腦租賃」)。使用權從2024年5月開始,當取得該資產控制時,租賃期限為 3 年, 兩個 另有期權,在兩年的期間內可延長 一年。 或 年。預計總固定付款約為美元 34.0 百萬美元之間。
2024年2月,公司與一家idc概念簽訂了租用合同,用於獨佔性使用大約 1,851 平方英尺( “idc概念租約”。使用權於2024年4月開始,租賃期為 5 年 ,可選擇 五年期從2022年1月1日開始,至2026年12月31日結束。 續約選項。租約中包括不斷增加的租金支付條款。預期總固定租金支付金額約為13.0 百萬美元,另外還有變量費用,包括水電和稅費。
2024年1月,公司與倫敦(英國)的辦公室租賃協議,租賃面積約為 6,792 平方英尺(“倫敦租賃”)。取得資產控制時的使用權始於2024年1月。倫敦租賃期限為 5 年 與 a 五年期從2022年1月1日開始,至2026年12月31日結束。 可續租選擇權。倫敦租賃包括逐年上升的租金支付條款。預計固定支付總額約為$7.9 百萬。 此外,將有可變費用,包括與租約相關的建築服務費用。
租金成本的元件有:
截至九月三十日止的三個月 截至二零二四年九月三十日止九個月 (以千計)
2024 2023 2024 2023 營運租賃成本
$ 3,020 $ 2,024 $ 8,602 $ 6,042 融資租賃成本:
租賃資產攤銷
1,460 — 2,445 — 租賃負債利息
562 — 938 — 可變租賃成本
704 532 1,939 1,689 短期租賃成本
77 66 159 107 租賃總成本
$ 5,823 $ 2,622 $ 14,083 $ 7,838
有關租賃的補充資產負債表信息如下:
(以千為單位)
2024年9月30日 2023年12月31日 資產 營運租賃權使用資產 $ 47,882 $ 33,663 融資租賃使用資產權 26,897 — 資產租賃使用權總額
$ 74,779 $ 33,663 負債
流動負債
應付票據及融資租賃負債 $ 8,145 $ — 營業租賃負債
8,233 6,116 資產目前租賃負債總額
16,378 6,116 非流動負債 應付票據及融資租賃負債,非流動 19,495 — 營運租賃負債,非流動 53,663 43,414 資產非當前租賃負債總額
73,158 43,414 租賃負債總額 $ 89,536 $ 49,530
與租賃相關的補充現金流資訊如下:
截至九月三十日止九個月, (以千為單位)
2024 2023 計入租賃負債計量的支付現金: 來自經營租賃的營運現金流量
$ 10,742 $ 7,950 來自融資租入的營運現金流
379 — 租賃財務現金流入
2,261 — 使用權資產增加和修改:
營運租賃
$ 19,455 $ 4,324 融資租賃
29,342 —
-
2024年9月30日的租賃期限和折扣率如下:
2024年9月30日 營運租賃 加權平均剩餘租賃期限(年) 5.7 加權平均折現利率 7.9 % 融資租賃
加權平均剩餘租期(年) 2.8 加權平均折現利率 7.6 %
2024年9月30日的租賃負債到期:
(以千為單位) 營運租賃
融資租賃 2024年剩餘部分 $ 2,268 $ 2,511 2025 14,585 10,046 2026 15,467 10,046 2027 15,914 8,736 2028 13,226 — 此後 17,660 — 租約支付總額 79,120 31,339 表示利息或隱含利息的較少金額 (17,224 ) (3,699 ) 租賃負債現值 $ 61,896 $ 27,640
備註6。商譽和無形資產
商譽
在2023和2024年6月30日結束的三個和六個月中,有資產減損處理記錄。更新計算公司進行中的研究和開發資產(“IPR&D”)公平價值所使用的關鍵假設可能會改變公司未來短期內回收IPR&D資產的帶值估計。 無 2024年9月30日結束的三個月和九個月內,商認值利益的變動。在2024年9月30日結束的九個月內,與Cyclica和Valence公司收購相關的商認值利益增加了$51.3 有關2023年9月30日結束的九個月內,商認值利益增加了$百萬,涉及Cyclica和Valence公司的收購。 沒有 商認值利益減值在2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月內記錄。
無形資產,扣除累計攤銷和減值,淨額
以下表格總結了無形資產:
2024年9月30日 2023年12月31日 (以千為單位) 毛額攜帶金額 累積攤提 淨攜帶金額 總資產價值 累積攤提 淨攜帶金額 確定存續期限的科技無形資產 $ 44,076 $ (18,719 ) $ 25,357 $ 44,076 $ (8,882 ) $ 35,194 確定存續期限的許可無形資產 9,350 (1,600 ) 7,750 350 (87 ) 263 無限期使命能無形資產 986 — 986 986 — 986 無形資產總額 $ 54,412 $ (20,319 ) $ 34,093 $ 45,412 $ (8,969 ) $ 36,443
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,攤銷費用分別為$百萬。4.1 百萬美元和11.3 截至2024年9月30日結束的三個月和九個月期間,攤銷費用分別為$百萬。3.4 百萬美元和5.1 在2023年9月30日結束的三個月和九個月期間,攤銷費用分別為$百萬。攤銷費用已納入綜合營運財務報表的“研發”中。 沒有 無限期無形資產減值費用分別在2024年和2023年的九個月期間發生。
截至二零二四年九月三十日止九個月內,本公司簽訂 3 與 Helix 簽訂的年度許可協議,用於訪問其患者數據並用於治療開發目的使用權。這些數據將用於改善 Recursion 人工智能和機器學習模型的培訓,並預計加速 Recursion 的藥物發現過程。遞歸是每年支付 $3.0 百萬,總計是美元9.0 百萬,已記錄在簡明綜合資產負債表的「無形資產淨值」中,並在上表中包括為持牌無形資產。遞歸於截至二零二四年九月三十日止九個月內進行首筆付款,並記錄剩餘兩個元3.0 在簡明綜合資產負債表中分別列出的「累計開支及其他負債」及「其他非流動負債」的百萬款款項。持牌無形資產將以直線方式攤銷 三年 有用壽命。
注7。 承諾和條件
合約義務
在業務的正常進程中,公司與臨床研究機構、藥品製造商和其他供應商簽訂合同,用於臨床前和臨床研究、研發用品及其他服務和產品以供營運之需。這些合同通常具有通知終止和可取消的條款。
賠償
公司已同意為其董事和董事保證在某些事件或情況下,當該董事或董事在公司請求下擔任職務時。公司購買董事和董事責任保險,該保險提供對公司的退款以支付涵蓋的義務,旨在限制公司的風險並使其能夠收回其根據賠償義務支付的部分金額。截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司已記錄這些協議的負債,因為可能不會有任何金額。 無 截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司已記錄這些協議的負債,因為可能不會有任何金額。
員工協議
公司已與某些關鍵員工簽署就業協議,根據協議,如果公司變更控制權後員工被解雇,則員工有資格獲得某些福利,包括股權激勵的加速授予。
法律事項
公司可能不時參與各種與業務正常運作有關的法律訴訟。任何此類事項的不利解決都可能重大影響公司未來的財務狀況、營運結果或現金流。
2021 年 2 月,公司與工業辦公室 SLC 有限公司(業主)簽訂了實驗室和辦公空間的租賃協議(「行業租賃」)。二零二三年三月,本公司向業主發出一封信,詳述許多施工延誤及不正常性、缺陷和偏差及 / 或與適用建築規範不符的條件。2023 年 6 月 23 日,業主對該公司提起訴訟( 工業辦事處 SLC 有限責任公司訴遞歸藥業股份有限公司 ,案件編號 230904627)在猶他州鹽湖縣第三地區法院(「法院」),指稱預期拒絕和違反合同。原告人要求金錢賠償及律師費用。 截至 二零二四年九月三十日,公司有 沒有 對這些事件被記錄為不利結果的責任是不可能的。
針對行業租賃,公司於2023年9月向法院提交反訴,指控房東違反合約和欺詐陳述等。同樣在2023年9月,法院駁回了房東的投訴,但未加以排斥。2023年10月,房東提交了修訂訴訟內容,並對Recursive的反訴提出答辯,否認公司的指控。公司和房東目前正進行發現程序。2024年9月,法院准許Recursive的動議對其反訴進行修訂,以主張對與房東有關的多家據稱控制母公司提起共同代理和代表責任的主張。由於專家發現與這些問題有關的情況尚未發生,公司目前無法估計與反訴相關的可能損害數額或範圍。
質押資產
截至2024年9月30日,作為融資租賃擔保的資產總額為 $25.6 百萬。 。作為擔保的資產是列報在「資產及設備,淨額」中的實驗室設備,於簡明合併資產負債表。截至2024年9月30日,擔保所產生的負債僅包括融資租賃,攜帶金額為 $27.6 百萬美元之間。 根據租賃協議擔保的資產只能由公司在美國本土境內使用,並且必須保持良好標題。這些資產不能被公司出售、處置或再次作為抵押。
Note 8. 普通股
每股A類普通股的持有人有一票。 一年。 每股B類普通股的持有人有兩票。 10 普通股股東有權享受董事會宣布的分紅派息。截至2024年9月30日和2023年12月31日,尚未宣布任何股息。
普通股的公開供股
2024年7月31日,trane technologies plc發布新聞稿宣布其2024年第一季度的業績。 2024年6月28日 公司完成了其A類普通股的公開發行,並發行了 35.4 百萬股 ;需提前至少30天書面通知贖回(“ $6.50 每股約 $216.4 百萬美元的淨收益,扣除了$交易成本後13.6 百萬美元之間。 在發行Class A普通股票之際,公司與承銷協議進行協議,用於發行和銷售股票。 30.8 總計減少190萬美元. 股份。公司還授予承銷商一個 30 天期權,從承銷協議日期起可購買額外 4.6 總計減少190萬美元. 股Class A普通股,並已完全行使。本次公開發行是根據公司有效的S-3表格(文件編號333-264845)及相關的說明書補充和附帶的說明書進行的。 2024年6月26日 .
按市場價格發售
在 二零二三年八月 ,本公司與富瑞有限責任公司(「銷售代理」)簽訂開放市場銷售協議(「銷售協議」),以提供,發行和出售最多總金額為 $300.0 不時提供數百萬股 A 類普通股票的「市場上市場」(ATM)。截至 2024 年 9 月 30 日,金額為美元144.3 根據銷售協議,仍有百萬可用於未來銷售。截至二零二四年九月三十日止九個月內,本公司已售出 8.4 百萬股及收到淨收益為 $72.9 根據協議的百萬。根據「銷售協議」下出售額外股份,不需要遞歸。公司將向銷售代理支付高達的佣金 3 所有銷售 A 類普通股所得的總收益總收益的百分比。銷售協議將持續,直到出售根據銷售協議所有可用的股份之前或通過任何一方的書面通知終止。自動櫃員機發行的發行是根據本署於 2023 年 8 月 8 日發出的說明書補充文件進行,並根據我們在 S-3ASR 表格(註冊編號 333-264845)上自動生效的存貨登記聲明向證券交易委員會提交的相關招股書。
英偉達定向增發
在 2023年7月 Recursion與英偉達公司(2023定向增發)簽署了一項私募股份協議,根據協議,公司以每股賣出總計 7.7 百萬股公司A級普通股,以每股6.49 的價格出售,淨收益約為$49.9 百萬。 .
Valence Acquisition可轉換股份
在 二零二三年五月 ,與收購 Valence 有關,該公司簽訂了一項協議,以發行最高達 5.9 百萬股 A 類普通股(「可兌換股」),可在轉換、撤銷或贖回遞附屬公司之可換股股時發行。遞歸附屬公司的每股可兌換股份,持有人可以兌換該等股份 一 遞歸類 A 類普通股的一對一基礎。股份有權獲得與遞歸申報股息相等於經濟上的股息,均為非投票權,並須因股份分割或其他重組而進行常規調整。此外,本公司可在發生某些事件及在 Valence 收購完成七周年後的任何時間,要求所有未償還的可換股股交換成相等數量的 A 類普通股。可交換股份主要是 A 類股的經濟等價值,並在本公司股東權益中被歸類為普通股。本公司的平均已發行股權計算包括可兌換股份。截至二零二零二四年九月三十日, 4.9 一百萬股可換股已被贖回為 A 類股。
登記權協議
Tempus 協議
在 2023年11月 輔仁學院同Tempus協議有關,公司同意向美國證券交易委員會(SEC)提交一份登記聲明(或一份根據462(e)規則提交後將自動生效的S-3ASR形式有效登記聲明的附錄說明),以供根據Tempus協議所發行或可發行的A類普通股進行轉售。隨後提交了一份附錄說明到一份登記聲明(文件號碼333-264845)中。 2023年12月 為了向Tempus發行的初始許可費而根據Tempus協議進行轉售,登記分享至Tempus的股份。
在向Tempus出售的任何股份完成登記後,公司已同意採取商業上合理的努力,以保持該登記聲明有效,直至涵蓋該登記聲明的所有股份被售出或能夠依靠《證券法》第144條規定進行未經登記的公開銷售。
英偉達定向增發
在 2023年7月 有關2023年與英偉達的定向增發,該公司簽訂了一份註冊權協議,規定該交易中發行的A類普通股股份可以進行轉售註冊。隨後提交了一份補充說明書至一份註冊聲明書(檔案號碼333-264845)。 2023年8月 以註冊將發行給英偉達的A類普通股進行轉售。該公司已同意盡商業上合理的努力,使註冊聲明書在所有根據協議可註冊的證券全部賣出之日之前持續有效。若持有人因某些導致註冊聲明書無效而無法賣出股份,該公司必須支付自該日期起及每月支付每位持有人其持有的股份總購買價格的一定百分比。 1 的總購買價格,最高支付金額為的總購買價格的% 。截至2024年9月30日, 5 年9月30日 無 關於這項協議的應計負債是不太可能需要支付的。
收購
在 2023年5月 關於收購Valence,公司簽署了一項登記協議,規定對在該交易中發行或可發行的A類普通股和交換股進行轉售登記。根據表格S-3ASR(文件號333-272281)提交了一份登記聲明,以便持有人轉售這些股份。登記聲明必須保持有效,期限不得少於 三年 .
在 2023年5月 就收購Cyclica一事,公司簽署了《註冊協議》,規定了在該交易中發行的A類普通股股份的轉讓登記。之後提交了一份致股票登記聲明(檔案號333-264845)的概況補充資料。 2023年6月 以註冊持有人出售的股份。該註冊協議必須持續有效,直到所有股份根據該協議出售或可依靠證券法第144條規則公開銷售為止。
2022年 定向增發
2022年10月, 與2022年定向增發相關,公司簽訂了一份登記權協議,該協議提供了對該交易中發行的A類普通股份進行轉售的登記。隨後,提交了一份與登記聲明書(文件編號333-264845)有關的補充說明書 2022年10月 以便註冊購買人轉售的A類普通股。該協議必須保持有效,直到協議涵蓋的可登記證券被持有人公開出售或所有股份不再是可登記證券為止。如果持有人無法出售股份,因造成協議無效的特定情況,公司必須支付截至當日及每月其後的每位持有人 1.0 購買價的%數,直至協議得到補正。截至2024年9月30日,有 無 與該協議相關的應計負債,因為不太可能需要支付。
A類和B類普通股授權
在 2021年4月 公司的董事會授權, 兩個 普通股分為A類和B類。A類和B類普通股的持有人權利除了投票和轉換外均相同。
每一股A類普通股享有1票。 一年。 每一股B類普通股享有2票,並可隨時轉換為A類普通股。 10 每一股B類普通股享有2票,並可隨時轉換為A類普通股。 一年。 每一股A類普通股享有1票。
所有一等普通股由公司首席執行官(CEO)Christopher Gibson博士或其聯屬持有。截至2024年9月30日,Gibson博士及其聯屬持有一等普通股的流通股份,大約代表著 20 公司流通股的表決權的%,這個表決權可能隨著Gibson博士按照待分配股權授予計劃的規定分配及施行而隨時間增加。若截至2024年9月30日,由Gibson博士持有的所有可交換股權獎項均已完全分配、施行並換股為一等普通股,Gibson博士及其聯屬將持有公司流通股的表決權的% 20 。因此,Gibson博士將能夠對需要Recursion股東批准的任何行動產生重大影響,包括董事會的選舉;公司章程和公司規則的修訂;以及任何合併、合併、出售所有或公司資產的重大企業交易的批准。
筆記9。 協作發展合約
羅氏和幻想基因工程
描述
在2021年12月,Recursion與Roche和Genentech(統稱為Roche)簽署了合作及授權協議。Recursion利用公司的影像技術和專有的機器學習算法建構獨特的推斷關係地圖,在特定細胞背景中,旨在發現和開發胃腸癌指標和神經科學的關鍵領域的治療小分子計畫。Roche和Recursion將合作選擇從Phenomaps中產生的某些新推斷,進行進一步驗證和優化作為合作計劃。Roche和Recursion也可以結合Roche的序列數據與Recursion的Phenomaps進行合作,生成新算法產生多模態地圖,從中可以啟動更多合作計劃。對於每個成功識別潛在治療小分子或驗證目標的合作計劃,Roche將有選擇權取得專屬許可以開發和商業化該潛在治療小分子或應用於相關專屬領域的目標。
定價
二零二二年一月,遞歸收到了一個 $150.0 由公司與 Roche 合作提供的百萬不可退款的預付款。2024 年 9 月,遞歸收到了一個 $30.0 百萬里程碑付款(「接受費」),這是與首次接受的神經科學現象有關的驗收費。遞歸可根據協作的績效進度獲得額外里程碑付款的資格。Roche 要求並由遞歸創建的每個 Phenomap 都可能需要支付啟動費、驗收費,或兩者同時支付。這些費用可能超過 $250.0 百萬用於 16 接受的現象圖。此外,在 Roche 接受某些 Phenomaps 後的一段時間內,Roche 將有權在支付行使費的情況下獲得權利,以在協作之外使用在創建這些 Phenomaps 過程中產生的原始圖像的權利。如果 Roche 為所有人使用其外部使用選項 12 符合條件的現象,羅氏向遞歸的相關行使費支付可能超過 $250.0 百萬。在這項合作下,Roche 可能會發起最多 40 計劃,如果成功開發和商業化,每個程序都可以產生超過 $300.0 Recursion 的開發、商業化和淨收入里程碑,以及淨收入的分層授權費用。
會計
此協議代表與客戶的交易,因此根據ASC 606進行會計處理。Recursion已經確定它有 三 履行義務, 一年。 涉及胃腸癌和 兩個 神經科學領域。這些履行義務是為了為Roche執行研究和開發服務,以確定目標和藥物。履行義務還包括與知識產權相關的潛在許可證。公司得出結論,合約內的許可證與研究開發服務不是獨立的,因為它們是相互關聯的,由於研究開發服務對潛在許可證有顯著影響。任何額外服務均被視為客戶選擇權,將被視為獨立合同進行會計處理。
該公司已確定交易價格為$180.0 百萬,包括頭期款和承兌費。在2024年9月30日結束的三個月前,Recursion已完全限制了$30.0 百萬變量收入承兌費。由於Roche接受了神經科學Phenomap,Recursion現在將承兌費視為一項神經科學履行義務的交易價格的一部分,在完成期間內。 Recursion已完全限制了從潛在里程碑收到的剩餘變量考慮金額,考慮發展階段和完成每個里程碑所需的風險。Recursion將在每個報告期重新評估交易價格。
交易價格一般根據各項履行承諾的預估獨立定價來判斷,採用預期成本加利潤方法。 接受費用被分配給神經科學表現承諾之一,因為變量考慮的條款特別與Recursion努力滿足這項履行承諾有關。 公司根據已發生的成本與執行研究和發展服務的總預期成本相對來分期認列營業收入。 Recursion判斷這種方法能忠實地描述將控制權轉移給客戶的過程。 認列營業收入的這種方法要求公司對履行承諾所需的總成本進行估計。 用於確定總成本的重要輸入包括所需時間長短、公司員工執行的服務時間和材料成本。 這些估計的重大變化可能對未來期間認列的時間和金額產生重大影響。 Recursion估計到履行承諾將於2026年完成。
額外營業收入披露
截至2024年9月30日結束的三個月和九個月中認識的營業收入中,有$百萬分別包含在2023年12月31日未獲得的收入餘額中,均與公司收到的預付款相關。主要所有於2023年9月30日結束的三個月和九個月中認識的營業收入,均包含在2022年12月31日未獲得的收入餘額中。截至2024年9月30日結束的三個月和九個月中認識的營業收入來自預付款和收取的承兌費。預付款和承兌費的一部分認識已降低已認識的未獲得收入。截至2024年9月30日,公司在其簡明綜合資產負債表中為完成合約而發生的成本為$百萬,列於「其他流動資產」中。4.1 百萬美元和29.0 在2024年9月30日結束的三個月和九個月中認識的所有營業收入中,分別有$百萬包含在截至2023年12月31日的未獲得收入餘額中,這些收入與公司收到的預付款相關。主要是所有在2023年9月30日結束的三個月和九個月中認識的營業收入,都包含在截至2022年12月31日的未獲得收入餘額中。2024年9月30日結束的三個月和九個月中認識的營業收入來自預付款和收到的承兌費。部分預付款和承兌費的認定降低了已認識的未獲得收入。截至2024年9月30日,公司已有$百萬的成本用於履行簽訂在其簡明綜合資產負債表中的合約,列於「其他流動資產」中。5.5 公司在2024年9月30日結束的三個月和九個月中認識的資產中,有$百萬的成本用於完成合約,列於「其他流動資產」中。
未來收入根據公司對下一年度可能確認的營業收入估計,在精簡合併資產負債表上分類為短期和長期。
注10. 股票补偿
2021年4月,公司的董事會和股東通過了2021年股權激勵計劃(2021計劃)。公司可以授予股票期權,受限股票單位(RSUs),股票增值權,受限股票獎勵和其他形式的股票報酬。截至2024年9月30日, 12.5 百萬股A類普通股可用於授予。
以下表格介紹了員工和非員工股份報酬費用在綜合綜合損益表中的分類:
截至九月三十日止的三個月 截至九月三十日止九個月, (以千計)
2024 2023 2024 2023 收入成本
$ 1,153 $ 2,123 $ 2,600 $ 4,549 研究與開發 9,194 6,579 25,141 13,590 一般及行政 7,396 7,640 21,470 17,861 總計 $ 17,743 $ 16,342 $ 49,211 $ 36,000
股票期權
期權通常主要授予公司的執行領導人,一般於授予後開始生效。 四年 並且最遲在期權授予日期後到期。 10 年內到期。
2024年9月30日結束時,股票期權活動如下:
(以千為單位,除股份資料和每股金額外)
股份
加權平均行使
價格
加權平均剩餘合約期限(年)
總內在價值
截至2023年12月31日的未解除股票總數 14,957,617 $ 6.13 7.0 $ 72,416 已授予股份 3,683,011 7.31 已取消 538,803 11.91 行使 2,542,832 2.53 18,537 2024年9月30日未清款項 15,558,993 $ 7.33 7.1 $ 27,862 2024年9月30日可行使 9,409,685 $ 6.28 6.1 $ 26,068
員工獲得的期權公平價值是在授予日期使用Black-Scholes期權評價模型計算的。2024年9月30日及2023年結束的九個月期間授予的股票期權加權平均授予日期的公平價值為$5.88 15.15.64 2024年債務交易
以下的加權平均假設被用來計算期權的授予日公平價值:
截至九月三十日止九個月, 2024 2023 預期期限(年)
6.2 5.8 預期波動率
65 % 66 % 1.28
— — 無風險利率
4.2 % 3.6 %
截至2024年9月30日,尚有$38.2 預計未來大約下一期將認可與期權相關的未確認補償成本 年內。 .
限制性股票單位
向員工授予的股權獎勵主要包括限制性股票單位 (RSUs),並通常在一段時間後解除限制。 四年 限制性股票單位 (RSUs) 的加權平均授予日公允價值通常根據授予的單位數量和Recursion公司股票在授予日的報價價格確定。
以下表格摘要了Recursion截至2024年9月30日的RSU活動:
股票單位 加權平均授予日公允價值 截至2023年12月31日的未解除股票總數 15,223,764 $ 8.39 已授予股份 8,782,890 8.61 已行使股票數 4,252,052 8.52 已棄權股份 1,659,896 8.48 2024年9月30日未清款項 18,094,706 $ 8.46
RSU已授予的公平市值為$39.3 百萬,截至2024年9月30日的九個月結束時。截至2024年9月30日146.4 RSU相關的未認列補償成本預計將在接下來的大約 三年 .
注意事項11. 所得稅
本公司於截至2024年6月30日止的六個月期間並未作出任何實質性的資本投資貢獻。 不 記錄在2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月內的任何美國所得稅費用。公司歷史上曾經遭受過營運損失,並對其美國淨递延税资产设有充分的折旧准备。在2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月期間,外國稅收微不足道。
淨營運虧損(NOLs)和稅款抵免權利往前累計可能會受到內部稅務局(“IRS”)的審查和調整,並可能因為根據內部稅法第382條修訂條文及類似州法條文發生的所有權變更而受到年度限制。這些所有權變更可能會限制每年可用於抵銷未來課稅收入的抵免權利金額。通常情況下,根據第382條定義,所有權變更是指在三年內增加某些股東或公眾團體對一家公司股份的所有權超過50%的交易所導致的。截至2024年9月30日,該公司的NOLs和稅款抵免權利未受限制。公司將繼續監控未來的所有權變更,看是否會有第382條限制的可能性。
附註 12. 每股淨虧損
就截至2024年9月30日及2023年三個月及九個月結束的三個月期間,Recursion使用雙重價級法計算A級、B級和可交換普通股的每股淨虧損。基本每股淨虧損是根據期間內發行的加權平均股份數計算的。稀釋每股淨虧損是根據期間內發行的加權平均股份數及潛在稀釋證券的影響來計算的。潛在稀釋證券包括期權和其他或須實際發行的股份。在公司報告淨虧損的期間呈現的情況下,所有潛在稀釋股份均是反稀釋的,因此不包括在計算中。 截至2023年8月31日止三個及 截至2024年和2023年9月30日的九個月 ,公司報告了淨虧損,因此基本和稀釋每股虧損相同。
公司的A類股、B類股和可交換普通股股東的權利,包括清算和股息權,除了投票權以外,都是相同的。因此,每個期間的未分配收益是根據A類股、B類股和可交換普通股的合約參與權利分配,就好像該期間的收益已經分配一樣。由於清算和股息權相同,未分配收益是按比例分配的,因此2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月期間,A類股、B類股和可交換普通股的每股結果金額相同。
以下表格列出Class A、Class B和Exchangeable普通股的基本和稀釋每股淨虧損的計算:
截至九月三十日止的三個月 截至九月三十日止九個月, (以千計,股份金額除外) 2024 2023 2024 2023 定數: 淨虧損 $ (95,842 ) $ (93,017 ) $ (284,755 ) $ (235,070 ) 分母: 持倉普通股加權平均 282,583,048 214,327,186 253,447,099 203,090,637 每股淨虧損(基本和稀釋) $ (0.34 ) $ (0.43 ) $ (1.12 ) $ (1.16 )
公司從計算稀釋每股淨虧損的期間中排除了以下潛在的普通股,因為如果包含它們將具有抗稀采效果:
截至九月三十日止的三個月 截至九月三十日止九個月, 2024 2023 2024 2023 基於股票的補償
5,869,795 12,162,449 8,098,979 9,022,502 坦普斯協議 6,694,934 — 6,694,934 — 總計 12,564,729 12,162,449 14,793,913 9,022,502
注意事項 13。 公允價值衡量
公平值層次組成以下三個層次:
• 第一級-基於公司能夠獲取的相同資產的活躍市場中未經調整報價的估值;
• 二級 - 基於活躍市場中相似工具的報價價值、非活躍市場中相同或相似工具的報價價值,以及所有重要輸入數據在市場中都是可觀察的模型估值;所有板塊
• 三級──使用市場中不可觀測但具重要影響的輸入進行估值,並包括公司管理層對市場參與者在定價資產或負債時可能使用的假設的判斷。
公司需要在抵押賬戶中保持現金餘額,以保證公司的信用卡。此外,公司擁有與J.P.摩根發行的一封保函相關的限制性現金,該保函是為了保證與租戶裝修相關的某些公司義務而獲得的。
以下表格總結了公司透過重複測量公平價值的資產和負債:
公允價值計量基礎 (以千為單位) 2024年9月30日 一級 二級 等級 3 資產 現金等價物: 貨幣市場基金 $ 233,015 $ 233,015 $ — $ — 限制性現金 8,184 8,184 — — 資產總額 $ 241,199 $ 241,199 $ — $ —
公允價值衡量的基礎 (以千為單位) 2023年12月31日 一級 二級 等級 3 資產 現金等價物: 貨幣市場基金 $ 322,653 $ 322,653 $ — $ — 限制性現金 9,860 9,860 — — 資產總額 $ 332,513 $ 332,513 $ — $ —
除了在縮表上以公允價值認列的金融工具外,公司還持有一些以攤銷成本或其他基礎認列的金融工具。這些金融工具的攤銷金額被認為是其近似公允價值的代表。
以下表格概述了公司未以公平價值計量的財務工具:
書本價值 公正價值 (以千為單位) 2024年9月30日 2023年12月31日 2024年9月30日 2023年12月31日 負債 應付票據及融資租賃負債,流動 $ 8,219 $ 41 $ 8,219 $ 41 應付票據及融資租賃負債,非流動 20,510 1,101 20,510 1,101 總負債 $ 28,729 $ 1,142 $ 28,729 $ 1,142
項目2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析。
以下是對基本報表的討論和分析的財務狀況。 Recursion Pharmaceuticals, Inc.(Recursion,本公司,我們)的財務狀況和業務運作結果進行了分析。 並應該與未經審計的簡明綜合基本報表和附註一起閱讀,該項目出現在第1項“基本報表”中,以及公司的經過審計的合併基本報表和相關附註以及2023年12月31日結束的年度報告中包含的“管理層對財務狀況和業務運作結果的討論和分析”。此討論,特別是有關我們未來業務運作或財務狀況、業務策略、計劃和管理層對未來業務運作的目標,包括包含風險和不確定性的前瞻性陳述,在本季度報告表10-Q中描述的“關於前瞻性陳述的注意事項”下。 您應該查閱2023年度報告中“風險因素”下的披露,以及我們截至2024年3月31日和6月30日的各季度報告以及同年9月3日向證交會提交的一份關於項目8.01的當前報告中披露的風險因素,以討論可能導致我們實際結果與這些前瞻性陳述中預期結果有實質差異的重要因素。我們假定沒有責任修訂或公開發布本季度報告表10-Q中包含的任何前瞻性陳述的修訂,除非法律要求。
投資者和其他人應該注意,我們使用我們的投資者關係網站(https://ir.recursion.com/)、SEC申報、新聞發佈、公開電話會議和網路廣播來公佈重要財務和其他信息。我們利用這些渠道以及社交媒體和博客來與我們的利益相關者和公眾溝通,分享有關我們公司、服務和其他議題的資訊。我們在社交媒體和博客上發帖的資訊有可能被認為是重要信息。因此,我們鼓勵投資者和對我們公司感興趣的社交媒體和其他人員查看我們在投資者關係網站上列出的社交媒體渠道和博客上發佈的信息。我們網站中包含的或可以通過網站獲取的信息並不屬於本報告的一部分,也沒有納入其中。
概觀
Recursion是一家領先的臨床階段TechBio公司,解析生物以使藥物發現工業化。我們使命的核心是Recursion作業系統(OS),這是一個跨越不同技術構建的平台,使我們能夠在超過50 PB的專有數據上映射和導航數千億的生物、化學和以患者為中心的關係。我們將物理和數位元件的整合定義為迭代迴圈,其中規模化的「濕實驗室」生物學、化學和以患者為中心的實驗數據由「乾實驗室」計算工具組織,以識別、驗證和轉譯治療性見解。我們相信Recursion對理解生物學的無偏見、數據驅動方法將為患者帶來更多、新的且更好的藥物,規模更大,成本更低。
在递回(Recursion)有三个关键的价值驱动因素:
• 一個廣泛的 管線 內部開發的臨床和預臨床計畫專注於精準腫瘤學和基因驅動的罕見疾病,這些疾病存在重大未滿足的需求和市場機會,在某些情況下年銷售額可能超過10億美元
• 與領先的生物製藥和科技公司建立轉型合作夥伴關係,以利用先進的計算和數據資源,對生物學中難以解決的領域進行繪製和導航,找出新穎的目標,並開發潛在的新藥物 與領先的生物製藥和科技公司建立轉型合作夥伴關係,以利用先進的計算和數據資源,對生物學中難以解決的領域進行繪製和導航,找出新穎的目標,並開發潛在的新藥物 與領先的生物製藥和科技公司建立轉型合作夥伴關係,以利用愛文思控股的計算和數據資源,對生物學中難以解決的領域進行繪製和導航,找出新穎的目標,並開發潛在的新藥物
• 一個行業領先的 數據集 旨在利用計算工具並加速通過我們的管道、合作夥伴和科技產品創造的價值而特意設計的
我們通過擴展和利用Recursion OS軟體來創建、匯總和整合了超過50 PB 的數據,涵蓋了大型語言模型衍生的疾病相關性和目標-藥物關係,約360億化合物的預測蛋白質-配體結合相互作用,超過3億個總染色和多時間點活細胞(明场)表現組學實驗,超過100萬個全轉錄組學實驗,使用我們的自動化DMPk模組進行數萬次ADME實驗,InVivomics 和多模式精準腫瘤學患者數據。該數據集是由超過50種人類電芯類型精心編輯製作的,我們的電芯製造工廠自2022年以來已生產超過1兆個hiPSC衍生神經細胞,我們擁有超過170萬化合物的內部化學圖書館,以及一個龐大的軟體應用和Recursion OS內的AI/ML模型,這些模型可以預測並導航超過7兆個生物和化學關係。通過我們的方法和超過500名Recursionauts團隊,該團隊在生命科學家和計算及技術專家之間取得平衡,我們致力於將藥物發現轉化為一個搜索問題,在這個過程中以一個無偏見的方式映射和導航生物學,以更高的規模和更低的成本將洞察力轉化為更多、更新和更好的藥物以服務患者。 在矽擬中 小分子的圖書館和其他功能。我們在Recursion OS中建立了專有的軟體應用程序和AI/ML模型,用於預測和導航超過7兆個生物和化學關係。通過我們的方法和我們超過500名Recursionauts團隊,該團隊在生命科學家、計算和技術專家之間取得平衡,我們致力於將藥物發現轉變為一個搜索問題,我們將生物學無偏見地映射和導航,以便將洞察力轉化為更多、更新和更好的藥物,以更高規模和更低成本服務患者。
2024年8月8日,Recursion與Exscientia plc(Exscientia)簽訂協議,收購Exscientia的所有已發行和將要發行的股本,以換取Recursion的A類普通股股份(交易協議)。交易協議設有固定的匯率,根據該匯率,Exscientia的每一普通股將於交割日換取Recursion的A類普通股0.7729股。交易的結束取決於若干條件的滿足或豁免,包括Recursion每位股東和Exscientia股東的必要批准、經英格蘭和威爾士高等法院批准以及其他對這類交易常規的閉合條件。如下圖表顯示我們與Exscientia的結合管道,假設完成交易協議中預期的交易,Exscientia的項目則在陰影列中。
業務要點摘要
管道
• 腦實質動脈瘻 (CCM) (REC-994): 在九月份,我們宣布我們的第2階段SYCAMORE臨床試驗取得重要進展。這是一項隨機、雙盲、安慰劑對照的研究,對CCm患者評估REC-994的兩種劑量,並達到了其安全性的主要終點。在最高劑量的MRI探索性效果評估指標上,顯示患者的病變體積和含鐵素環的大小有所減少,顯示出鼓舞人心的發展趨勢。我們計劃與FDA會面,推進REC-994在治療症狀性CCm的潛在應用中進行後續研究。我們還計劃在醫學會議上展示第2階段數據,並在同行評審的科學期刊上發表結果。
• 神經纖維瘤病型2(NF2)(REC-2282): 我們適應性第2/3期POPLAR臨床試驗是對患有漸進性NF2突變腦膜瘤的受試者進行的開放標籤、兩部分研究,研究第1部分探討兩種劑量的REC-2282在成人和兒童受試者中的應用。研究第1部分成人患者的招募已完成(n=24)。我們預計在2024年第4季分享最新動態。
• 家族性腺瘤性息肉症(FAP)(REC-4881): 我們的第1b/2相TUPELO臨床試驗是一項開放標籤、多中心、兩部分的REC-4881研究,研究對象是患有FAP的參與者。第1部分已完成,第2部分的招募已開始。我們預計在2025年上半年分享第2階段的安全性和初步療效數據。
• APC或AXIN1 異種癌(REC-4881): 我們的第2期LILAC臨床試驗是一項開放標籤、多中心的REC-4881研究,針對患有無法切除的、局部愛文思控股或AXIN1突變的參與者。我們預計在2025年上半年分享第2期的安全性和初步有效性數據。
• Clostridioides difficile今天翻譯成什麼意思? 感染(REC-3964): 去年十月,我們宣布REC-3964的第一位患者接受了第二期臨床研究,這是一種潛在的頭一個類的口服非抗生素小分子,用於反覆性 Clostridioides difficile 感染。我們的第二期ALDER臨床試驗是一項開放標籤的、多中心隨機研究,旨在評估REC-3964在兩種劑量下與觀察組患者在達到落初治療效果後的復發率。我們預計在2025年底前有初步結果。
• 生物標記豐富的實體腫瘤和淋巴瘤,目標RBM39(REC-1245): 在十月,我們宣布FDA已核准REC-1245的IND,這是第一類RBM39降解劑,用於生物標記豐富的實體腫瘤和淋巴瘤。 RBM39是由Recursion OS識別的新穎CDK12相鄰目標。 我們計劃在2024年第四季度開始Phase 1/2的投藥,以評估REC-1245。 預計研究的逐步劑量增加部分的第一階段數據將在2025年底前出爐。
• 纖維化未公開的適應症,目標Epsilon: 我們正在推進我們的主導候選藥物,預計將於2025年初提交IND。
合夥關係
• 轉型合作: 我們繼續與我們的戰略合作夥伴在難以治療的腫瘤領域(拜耳)以及神經科學和胃腸腫瘤的單一指標方面努力尋找潛在的新治療藥物。在八月份,我們的第一個神經科學Phenomap被Roche-Genentech以3000萬美元的價格選擇,作為可能超過50000萬美元的整體費用結構的一部分,涵蓋多張地圖。在短期內,與合作夥伴計劃和地圖構建倡議或數據共享相關的選擇行使潛力逐步增加。
平臺
• Google Cloud合作: 我們與Google Cloud展開擴展合作,以利用Google Cloud的技術來支持我們的藥物發現平台。這個戰略合作夥伴關係包括探索生成式人工智能功能,包括Gemini模型,以支持RecursionOS,通過BigQuery改善搜索和訪問,並幫助擴展計算資源。此外,我們還將探索在Google Cloud上提供我們一些人工智能模型。
融資和運營
我們於二零一三年十一月成立。於 2021 年 4 月,我們完成首次公開招股(IPO),並以每股 18.00 元的價格發行 27.9 萬股 A 類普通股,籌集所得款項淨額為 四千四百四十萬美元 在我們的首次公開招股之前,我們已經提高了 4.48,9 萬美元 除了投資者的股票融資外 三千零百萬元 透過我們與拜耳公司 (拜耳) 合作提供的預付款。在 二零二年一月 ,我們收到的預付款 一億五千五百萬元 來自我們與 Roche 的合作。 有關與 Roche 的合作的其他資訊,請參閱簡明綜合財務報表的附註 9「協作發展合約」。 2022 年 10 月,我們以購買價格發行 15.300 萬股 A 類普通股 $9.80 每股在 2022 年私募投放給合資格機構買家及 機構認可的投資者,其淨收益為 143.7 萬美元,扣除費用和發售成本為 6.600 萬美元。在 二零二三年七月 ,我們發行了總數 7.7 百萬 我們的 A 類普通股股份,以購買價格為每股 6.49 美元,於 2023 年與 NVIDIA 公司進行私募股份,所得款項淨額約為 49.9 百萬元。在 二零二三年八月 ,我們進入了 O 與富瑞有限責任公司簽訂的筆市場銷售協議,規定提供、發行和出售最多總金額 三億零零百萬元 其 A 類普通股,其中 144.3 萬美元 仍可供未來銷售。本公司已售出 二千四百萬元 股份及收到的淨收益 一億五千一百萬元 根據協議。在 2024 年 6 月,我們以購買價格合計發行我們 A 類普通股的 35.4 萬股 $6.50 每股及收到的淨收益為 扣除後,216.4 萬美元 交易成本為 13,6 萬美元。 有關公開發售的其他資料,請參閱簡明綜合財務報表的附註 8「普通股」。二零二四年九月份 ,我們收到 Phenomap 的接受費用為 三千零百萬元 來自我們與 Roche 的合作。
我們利用籌集到的資金來支持營運和投資活動,包括平台研究運營、藥物發現、臨床研究、數碼和其他製造行業、創建我們的知識產權組合以及行政支援。我們目前沒有任何產品獲得商業銷售的批准,也尚未從產品銷售中產生任何收入。 截至2024年9月30日,我們持有現金及現金等價物為42760萬美元。 根據我們目前的營運計劃,我們相信我們的現金及現金等價物將足夠支持我們的營運至少未來十二個月。
自成立以來,我們已經遭受了巨額營運虧損。我們截至2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨虧損分別為9580萬美元和28480萬美元。我們截至2023年9月30日結束的三個月和九個月的淨虧損分別為9300萬美元和23510萬美元。截至2024年9月30日,我們的累積赤字為13億美元。
我們預計將來需要籌集額外資金來資助我們的業務,包括潛在產品候選者的商業化。在我們能夠產生可觀產品營收之前,我們預期將用現有的現金及現金等價物、任何未來的股本或債務融資、目前或未來授權或合作協議下獲得的直接、里程碑和權利金支付,來資助我們的業務。我們可能無法按照可接受我們的條件或完全籌集到額外資本。如果我們無法在需要時籌集額外資本,我們的業務、營運和財務狀況可能受到不利影響。
營運成果結果
以下表格彙總了我們的營運結果:
(以千計,百分比除外) 截至九月三十日止的三個月 變更 截至九月三十日止九個月, 變更
2024 2023 $ % 2024 2023 $
%
收入 營業收入 $ 26,082 $ 10,102 $ 15,980 > 百分之百 $ 53,977 $ 33,252 $ 20,725 62 % 撥款收入 — 431 (431) (100) % 316 432 (116) (27) % 總收入 26,082 10,533 15,549 > 百分之百 54,293 33,684 20,609 61 % 營運成本和開支 收入成本 12,079 10,877 1,202 11 % 32,444 32,706 (262) (1) % 研究與開發 74,600 70,007 4,593 7 % 216,087 171,744 44,344 26 % 一般及行政 37,757 29,199 8,558 29 % 100,998 80,364 20,634 26 % 總營運成本和開支 124,436 110,083 14,353 13 % 349,529 284,814 64,716 23 % 營運損失 (98,354) (99,550) 1,196 1 % (295,236) (251,130) (44,107) 18 % 其他收入淨額 2,679 6,533 (3,854) (59) % 9,347 16,060 (6,713) (42) % 所得稅前損失優惠 (95,675) (93,017) (2,658) 3 % (285,889) (235,070) (50,820) 22 % 所得稅優惠 (167) — (167) 不適用 1,134 — 1,134 不適用 淨虧損 $ (95,842) $ (93,017) $ (2,825) 3 % $ (284,755) $ (235,070) $ (49,686) 21 %
n/m = 沒有意義
營業收入
以下表格概括了我們的營業收入元件:
截至九月三十日止的三個月 變更 九個月結束 九月三十日 變更 (以千計,百分比除外) 2024 2023 $
%
2024 2023 $
%
收入 營業收入 $ 26,082 $ 10,102 $ 15,980 > 百分之百 $ 53,977 $ 33,252 $ 20,725 62 % 撥款收入 — 431 (431) (100) % 316 432 (116) (27) % 總收入 $ 26,082 $ 10,533 $ 15,549 > 百分之百 $ 54,293 $ 33,684 $ 20,609 61 %
營業收入是通過由戰略聯盟導致的研究與開發協議產生的。當特定里程碑達成時,我們有權收取變量考慮作為收入。收入認列的時間並不直接與現金收款的時間相關。
截至2024年9月30日止三個月和九個月,營業收入的增加與前期相比,是由於我們與Roche的戰略合作夥伴關係所認識的收入。在2024年9月30日止三個月期間,我們認識了與完成我們其中一項神經科學履行義務的Phenomap相關的接受費用。在2024年9月30日止三個月之前,我們已完全約束了3,000萬美元的接受費用。
營業成本
以下表格總結了我們的營業收入成本:
(以千計,百分比除外) 截至九月三十日止的三個月 變更 截至九月三十日止九個月, 變更 2024 2023 $
%
2024 2023 $
%
總收入成本 $ 12,079 $ 10,877 $ 1,202 11 % $ 32,444 $ 32,706 $ (262) (1) %
營業成本包括公司提供合作客戶所需的藥物研發服務成本。這些主要包括材料成本、我們員工提供的服務時數以及物業和設備折舊。 營業成本包括公司提供合作客戶所需的藥物發現服務的成本。這些主要包括材料成本、我們員工提供的服務時數和物業和設備的折舊。
截至2023年8月31日止三個及 截至2024年9月30日的九個月 與上一期相比,營業收入成本的變化微不足道。
研究與開發
以下表格總結了我們的研究和發展費用元件:
(以千為單位,除百分比外) 截至9月30日的三個月内, 變動 截至九月三十日止九個月, 變動 2024 2023 $
%
2024 2023 $
%
研究和開發費用 平臺 $ 37,227 $ 28,908 $ 8,319 29 % $ 95,961 $ 68,914 $ 27,047 39 % 探索 16,584 15,513 1,071 7 % 48,767 45,467 3,300 7 % 臨床 13,004 18,590 (5,586) (30) % 44,310 42,591 1,719 4 % 股票給予報酬 9,457 6,748 2,709 40 % 26,031 14,063 11,968 85 % 其他 (1,672) 248 (1,920) n/m 1,018 709 309 44 % 研發費用總額 $ 74,600 $ 70,007 $ 4,593 7 % $ 216,087 $ 171,744 $ 44,343 26 %
n/m = 不具實際意義
研究開發費用佔我們營業費用的一大部分。我們在發生時承認研究開發費用。研究開發費用包括執行活動時產生的成本,其中包括:
• 開發和運營我們平台的成本;
• 發現工作的成本可能導致開發候選藥物,包括研究材料和外部研究;
• 我們正在研究項目的臨床開發費用;
• 與生產活性藥品成分、用於臨床前測試和臨床試驗的試劑和耗材相關的成本;
• 與從事研發功能的員工相關的人事開支,包括薪水、福利、獎金和股票資產報酬;
• 與運營我們數位製造行業相關的成本;和
• 其他研究和開發活動所產生的直接及分攤開支,包括設施、折舊、攤銷和保險費。
我們承認與第三方簽約服務有關的費用在其發生時。終止與第三方的合同後,我們的財務責任通常僅限於已發生或已承諾的成本。根據合同安排,任何預付款項用於未來研究和產品開發活動的貨物或服務,直至提供該等貨物或服務為止,均被歸類為預付費用。
研發費用的重要元件包括以下依開發階段分配的部分:平台,主要指與產品候選篩選相關的費用;發現,主要指與候選藥物研究相關的費用;而臨床,主要指與候選藥物開發及之後相關的費用。
截至2024年9月30日的三個月和九個月,相對於前一期間,研究和發展費用的增加是由於我們的平台和人員成本,因為我們繼續擴展和升級我們的平台,包括我們的化學技術、機器學習和轉錄體學平台。
總務及行政費用
以下表格總結了我們的總務及行政費用:
(以千為單位,除百分比外) 截至9月30日的三個月内, 變動 截至九月三十日止九個月, 變動 2024 2023 $
%
2024 2023 $
%
總管理與行政費用 $ 37,757 $ 29,199 $ 8,558 29 % $ 100,998 $ 80,364 $ 20,634 26 %
我們在發生時支出一般和行政成本。 一般和行政費用主要包括薪水;包括員工福利和基於股票的補償。 一般和行政費用還包括設施、折舊、資訊 科技 、審計和稅務的專業費用,公司和專利事宜的法律費用以及 保險 成本。
融資活動產生的淨現金流入額為 截至2024年9月30日,為期九個月的 與上一時期相比,一般行政費用增加主要是由於薪資和工資增加了600萬美元,以及軟體和租賃費用增加。對於 截至2024年9月30日,為期三個月的增加 與上一時期相比,一般行政費用增加主要是由於軟體和租賃費用增加。
其他收入淨額
以下表格總結了我們其他收入元件的情況:
(以千計,百分比除外) 截至九月三十日止的三個月 變更 截至九月三十日止九個月, 變更 2024 2023 $
%
2024 2023 $
%
利息收入 3,826 4,977 (1,151) (23.1) % 11,138 14,594 (3,456) (23.7) % 利息支出 (553) (25) (528) > 百分之百 (967) (71) (896) > 百分之百 其他 (594) 1,581 (2,175) 不適用 (824) 1,537 (2,361) 不適用 其他收入淨額 $ 2,679 $ 6,533 $ (3,854) (59.0) % $ 9,347 $ 16,060 $ (6,713) (41.8) %
n/m = 不具實際意義
截至2023年8月31日止三個及 截至2024年9月30日的九個月 博迪·克努特森 與前期相比,利息收入減少,因現金及現金等價物在貨幣市場基金上的收益減少。
流動性和資本資源
流動性來源
我們尚未商業化任何產品,並不預期未來幾年內從任何產品候選品的銷售中獲得營業收入。截至2024年9月30日和2023年12月31日,現金及現金等價物分別為$42760萬和$39160萬。
我們已經產生了營運損失,並且經歷了負面的營運現金流,我們預期公司在可預見的未來仍將持續虧損。我們在截至2024年9月30日的三個月及九個月內的淨虧損分別為9,580萬和28,480萬美元。我們的淨虧損為9,300萬美元。
分別於2023年9月30日三個月和九個月期間,我們分別套現23510萬及5.510萬。截至2024年9月30日和2023年12月31日,我們的累積虧損分別為13億和96760萬60萬。
我們通過優先股和A類普通股的私募來籌措資金以支撐運營。截至2024年9月30日,我們從優先股出售中獲得淨收益為44890萬美元,從A類普通股發行中獲得10億美元。關於「普通股」詳見附注8。 縮表 關於A類普通股發行的詳細資料,請參閱基本報表附注8。此外,截至2024年9月30日,我們從戰略合作夥伴關係中獲得的收益為21300萬美元。關於「合作發展合約」詳見附注9。 縮表 有關Roche合作夥伴關係的詳細資訊,請參閱基本報表附注。
現金流量
下表為以下各期綜合現金流量表的摘要。 縮表 以下所示為各期綜合現金流量表的摘要:
截至九月三十日止九個月, (以千為單位) 2024 2023 營業活動現金流出 $ (243,744) $ (213,703) 投資活動所使用的現金 (15,397) (7,740) 融資活動提供的現金 293,481 59,474
營運活動
2024年9月30日結束的九個月內,由於公司擴張和升級能力,研究和開發以及總務等成本增加,導致營運活動使用的現金增加。
截至2023年9月30日,營運活動所使用的現金增加,原因是我們在2022年從與Roche的戰略合作中獲得的15000萬美元的預付款。
投資活動
2024年9月30日結束的九個月中,投資活動使用的現金包括1240萬美元的固定資產和設備購買,其中包括290萬美元用於升級BioHive-2超級計算機和實驗室設備購買。此外,投資活動還包括從Helix購買了300萬美元的無形資產。
2023年9月30日結束的九個月內,投資活動使用的現金主要包括購買價值990萬美元的固定資產和設備,其中包括用於升級BioHive-1超級計算機和實驗室設備購買的170萬美元。部分現金使用被企業業務收購中獲得的凈現金190萬美元抵消。
融資活動
籌措資金活動提供的現金主要包括從我們的A類普通股發行中獲得的2.894億美元,與我們的市場銷售(AFP)發行的A類普通股相關。融資流入還包括來自股權激勵計劃的640萬美元。 2024年9月30日結束的九個月 主要包括從P獲得的$28940,000 的收益來自我們的A類普通股發行。 公開發行A類普通股和我們的市場銷售(AFP)。 2024年6月 融資流入還包括來自股權激勵計劃的640萬美元。
現金 提供者 截至2023年9月30日的九個月期間的融資活動主要包括 英偉達定向增發帶來的收入。融資現金流入還包括 $5000萬 來自股權激勵計劃的 proceeds 950萬美元。
關鍵會計估計與政策
有關公司重要會計估計和政策的摘要,包含在我們2023年度報告的附注2“重要會計政策摘要”中。在2024年9月30日結束的九個月期間,公司對其關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
最近公布的和採納的會計準則說明
參見附注2,“報告依據” ”在本第十位季度報告表格10-Q的項目1中 有關最近發布和採納的會計準則資訊。
項目3. 關於市場風險的量化和定性披露。
利率風險
我們暴露於與現金及現金等價物利率期貨變動相關的市場風險。截至2024年9月30日,我們的現金及現金等價物主要包括貨幣市場基金。我們主要面臨的市場風險是利息收入敏感度,受美國利率變動影響。假設利率下降100個基點至 截至 2024年9月30日 , 將對隨後一年的淨損沒有顯著影響。
外幣兌換風險
我們的員工和業務主要位於美國和加拿大,我們的費用通常以美元和加幣計價。我們還與少數廠商簽訂了研發服務的合同,其支付義務以外幣計價。我們有關於外幣計價合同的外幣交易收益或虧損。迄今為止,外幣交易收益和虧損對我們的基本報表沒有重大影響,並且我們對外幣沒有正式的避險計劃。截至2024年9月30日和2023年結束的三個月和九個月,匯率當前上升或下降10% 將對我們的財務結果產生微不足道的影響。
第四項。內部控制和程序。
公司已建立揭露控制和程序(定義於1934年證券交易法修正條例下的13a-15(e)條和15d-15(e)條)旨在確保公司根據交易所法案文件或提交的報告中所要求揭示的信息按照SEC的規則和表格規定的時間範圍記錄、處理、總結和報告,並積累並傳達給管理層,包括首席執行官(我們的首席執行官)和財務長(我們的臨時代碼),以便及時做出有關所需揭露的決定。此外,揭露控制和程序的設計必須反映出資源限制的事實以及管理層必須運用判斷力來評估可能控制和程序的好處相對於其成本。
揭示控制和程序的評估
我們的管理層已經評估,與我們的執行長和致富金融(臨時代碼)共同參與,本報告期結束時,我們的披露控制和程序的效力(定義在《證券交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)條規則中)。管理層認識到,任何控制和程序,無論其設計和運作如何出色,僅能提供達到所需控制目標的合理保證,因為管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時,必須運用其判斷。我們的披露控制和程序已經設計為提供合理保證以實現其目標。根據該評估,我們的執行長和致富金融(臨時代碼)已經得出結論,截至2024年9月30日,我們的披露控制和程序由於在我們的《2013年12月31日年度報告》第II部分第9A條中披露的財務報告內部控制的實質缺陷而失效。
解決重大弱點
截至2024年9月30日,已採取以下矯正行動:
• 改善文件程序,涉及用於營業收入確認的成本模型相關特定查詢以及相應的回應
• 改善文件,以便檢閱由查詢回應引起的成本模型變更。
• 提供附加文件以驗證內部報告的完整性和準確性。
• 這些流程文件的改進是在我們第三方顧問的參與下完成的,他們繼續參與收入認定政策和程序的設計和增強。
盡管我們已經取得了重大進展,以增強我們對財務報告內部控制,但我們仍在測試這些糾正過程、程序和控制。我們相信上述行動將有效地矯正上述描述的實質缺陷。但是,在控制操作一段足夠長的時間並且管理層已經通過測試得出這些控制有效運作的結論之前,這種實質缺陷不能被視為糾正。因此,我們無法於2024年9月30日得出實質缺陷已經糾正的結論。
財務報告內部控制變更
除上述採取的補救措施外,截至2024年9月30日結束的季度內,未發生其他影響重大或可能對我們財務報告內部控制產生重大影響的內部控制變化(根據《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)條)
第二部分 - 其他信息
項目1. 法律訴訟。
公司可能會不時參與各種出現在業務正常運作過程中的法律訴訟事項。任何此類事項的不利解決可能會對公司未來的財務狀況、營運結果或現金流量產生重大影響。有關法律訴訟事項的更多信息,請參閱第I部分,第1項,附註7,“承諾和條件”,該資訊已納入本文件。
項目1A.風險因素。
投資我們的普通股存在著高度風險。有關影響我們業務的風險的詳細討論。請參閱我們2023年年度報告中標題為「風險因素」的第I部分,第1A項;我們截至2024年3月31日和2024年6月30日的每季報告中標題為第II部分,第1A項的「風險因素」;以及在2024年9月3日向證券交易委員會(SEC)提交的「8-k表格」現行報告中披露的風險因素。
第二項。未註冊的股權銷售和資金用途。
(a) 出售未注冊證券
股票期權行使
截至2024年9月30日的九個月,我們根據主要人員激勵股票計劃行使期權發行11.2萬股A級普通股予我們的員工、董事、顧問和顧問,總代價約為3.8萬美元。這些A級普通股股份是根據我們與員工、董事、顧問和顧問就書面補償計劃達成的安排發行的,依賴於《證券法》1933年修訂條例下制定的規則701所提供的豁免,或者依據《證券法》1933年修訂第4(a)(2)條的規定,相對於一個發行人不涉及任何公開發行的交易,就需要豁免註冊的程度。所有接受方均已獲得本公司的充分信息,或通過就業或其他關係擁有對該等信息的接觸。
第6項。展品。
附件指数:
參照所述公司章程 展示編號 描述 表格 文件編號 展示文件編號。 申報日期 已提交/隨附文件 2.1* 8-K 001-40323 2.1 2024年8月8日 3.1 8-K 001-40323 3.1 2021年4月21日 3.2 8-K 001-40323 3.1 2024年1月31日 4.1 S-1/A 333-254576 4.2 2021年4月15日 4.2 S-3ASR 333-272281 4.2 2023年5月30日 4.3 8-K 001-40323 10.2 2022年10月25日 4.4 S-3ASR 333-272281 4.3 2023年5月30日 4.5 8-K 001-40323 4.1 2023年6月9日 4.6 8-K 001-40323 10.2 2023年7月12日
10.1 8-K 001-40323 10.1 2024年8月8日 10.2 8-K 001-40323 10.2 2024年8月8日 10.3 8-K 001-40323 10.3 2024年8月8日 10.4 8-K 001-40323 10.1 2024年8月28日 31.1 X 31.2 X 32.1** X 101.INS XBRL實例文件 X 101.SCH XBRL分類擴展模式文檔 X 101.CAL XBRL分類擴展計算鏈結庫文檔 X 101.DEF XBRL分類擴展定義鏈結庫文檔 X 101.LAB XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 X 101.PRE XBRL分類擴展展示鏈結庫文檔 X 104 封面互動數據檔(格式為內嵌XBRL,包含於展覽101中) X * 根據S-k法規第601(a)(5)條的規定,展品或時間表已被省略。 註冊人謹此承諾,根據證券交易委員會(SEC)的要求,補充提供任何遺漏的展品和時間表的副本; 但是,註冊人可以根據交易法第240億2條請求對所提供的任何展品或時間表進行機密處理。 ** 此處提供的32.1號展品附帶的認證被視為隨附本十項表格10-Q的文件,不會被視為根據1934年修訂後的證券交易法第18條的“申報”。 這些認證不會被視為根據1933年修訂後的證券法或1934年修訂後的交易法的任何申報所納入,除非發行人特別參考。
簽名
根據1934年證券法的要求,登記者已經授權11月6日代表就其發布此報告。
RECURSION PHARMACEUTICALS, INC. 作者: /s/ 克里斯多福·吉布森 克里斯多福·吉布森 首席執行官 (首席執行官) 作者: /s/ Michael Secora Michael Secora 財務長 (信安金融和會計主管)