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Clearwater Analytics宣佈2024年第三季度財務業績
創下11580萬美元季度收入，同比增長22%
45690萬美元年化循環收入，同比增長26%
淨利潤480萬美元；調整後的EBITDA爲3830萬美元，同比增長34%
毛收入保留率爲99%；淨收入保留率爲114%
經營現金流爲4970萬美元，同比增長57%
愛達荷州博伊西 — 2024年11月6日 — Clearwater Analytics Holdings, Inc. (紐交所：CWAN) 「Clearwater Analytics」或「公司」是領先的全球SaaS投資管理、會計、報告和分析解決方案提供商，今天宣佈其截至2024年9月30日季度的財務業績。
「看到執行方面持續的卓越很令人滿意。我們的業績確實出色 — 營收增長、ARR增長、調整後的EBITDA、現金流生成、GRR和NRR都非常強勁。在持續大規模投資研發、運營和市場推廣的同時取得這些成果，」Clearwater Analytics首席執行官Sandeep Sahai說。「在我們的策略中幾乎沒有變化。我們繼續在開發以新標誌和現有客戶爲目標的新產品上進行有意義的投資。我們的單一實例、多租戶平台讓我們在開發產生式人工智能應用方面具有強大的競爭優勢，能夠向客戶提供創新解決方案的同時提高我們的運營效率。通過抓住這些機會並保持敏捷，我們正在擴大長期市場差異化，加快我們建設世界領先的投資管理平台的步伐。」
Sahai先生補充說:「我們很高興達成了終止公司稅收可收回協議的協議。我們相信這筆交易，須獲得未關聯股東的批准，將帶來顯著的節省，可以更好地利用公司現金流，並提供對公司未來財務表現的更大確定性。我們認爲，在某些TRA方持有Clearwater重大股權的情況下，此時進行這項交易是明智之舉，因爲這意味着這些TRA方將受益於公司股權的潛在上漲，並更傾向於同意比將來更爲有利於公司的修正和TRA回購條款，這在未來可能不會發生。」
Third Quarter 2024 Financial Results Summary
•營業收入： Total revenue for the third quarter of 2024 was $11580萬, an increase of 22.4%, from $9470萬 in the third quarter of 2023.
•毛利潤: Gross profit for the 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。quarter of 2024 increased to $84.5 million, which equates to a 72.9%GAAP毛利率，相較於$的毛利潤67.7 百萬美元和%的GAAP毛利率 71.5%在2023年第 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。季度的非GAAP毛利潤爲$ 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。百萬美元，對應78.5%的非GAAP毛利率，增長了90.9 110 基礎點超過了 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。2023年的季度。
•淨利潤/(虧損): 2024年第一季度的淨收入爲$ 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。百萬，相比之下淨虧損爲$4.8 百萬。2.3 百萬美元在2024年第三季度和2023年 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。2023年第一季度。
•調整後的EBITDA: 調整後的EBITDA Compagnie的SFCR，以獨立方式開具。在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。2024年第一季度 是 1,044萬美元。38.3 百萬，增長了 34.3，分別爲2023年6月30日和2024年6月30日的$，增長了%。28.6 百萬美元在2024年第三季度和2023年 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。2023年第一季度。調整後的EBITDA利潤率爲 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。2024年第一季度爲 33.1%，相較於上一年同期增加了 290 的點子 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。年第一季度。
•現金流量： 年第一季度的營運現金流爲 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。年第一季度爲$49.7 million. Free cash flows for the 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。quarter of 2024 were $48.1 million, an increase of 55.6，分別爲2023年6月30日和2024年6月30日的$，增長了%。30.9 百萬美元在2024年第三季度和2023年 在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。quarter of 2023. Cash
2024年第三季度，由於淨利潤爲正和正工作資本變化，流量得到改善，相比於2023年第三季度。
•每股收益和Clearwater Analytics Holdings, Inc.應占的非GAAP每股淨利潤： 基本每股收益爲$0.02，稀釋每股收益爲$0.02中的在第三個確定日期上，潛在標的的收盤價雖增長了25％，但您僅收到提前贖回支付，無法從此類增值中受益。2024年第一季度。非GAAP基本每股淨利潤爲$0.14，非GAAP稀釋每股淨利潤爲$2024年第三季度爲0.12.
•現金、現金等價物和投資 是$336.7 億美元截至2024年9月30日。扣除債務發行成本後的總債務爲$46.6 截至2024年9月30日，金額爲百萬。
2024年第三季度關鍵指標摘要
•年化循環收入： 截至2024年9月30日，年化循環收入（ARR）達到45690萬美元，較2023年9月30日的36240萬美元增長了26.1%。
ARR 指數是在期末通過將該期間最後一個月的重複收入除以該月天數再乘以 365 日計算得出的。
•毛利收入保留率: 截至2024年9月30日，毛收入保留率爲 99%，較2023年9月30日的 98% 有所提高。
毛收入保留率代表以報告日期結束的 12 個月期間開頭的年度合同價值（ACV），減去前一個 12 個月期間的客戶流失，然後除以 12 個月期間開頭的 ACV，並以百分比表示。 ACV 由年化重複收入以及已簽約但未開票收入組成，代表了對於新客戶和現有客戶機會的預估年度簽約收入，而這些收入在確認收入之前。
•淨收入保留率: 截至2024年9月30日，淨收入保留率爲114%，較2024年6月30日的 110% 和 2023年9月30日的 108% 有所提高。
淨收入保留率是指客戶在平台上持續 12 個月的重複收入的百分比，幷包括從添加、刪除或資產價值的變化的影響、對年化重複收入產生影響的合同變更以及因客戶流失導致的收入損失。
最新業務亮點
•公司今天宣佈已達成協議，終止其稅務回收協議（"TRA"），以一次性結算支付總額爲7250萬美元。這些結算款項將解決與TRA相關的所有應計和潛在負債，其中包括2024年9月30日公司資產負債表上報告的2880萬美元TRA債務。公司管理層認爲終止TRA將節省約29%（2900萬美元）的預估累積TRA支付金額，否則在未來五年內需支付的TRA，以及摺合公司預計總可能TRA責任61400萬美元中的約88%（54200萬美元）。公司今天將提交初步代理聲明，要求非關聯股東批准交易。公司只會在其非關聯股東中的大多數（排除所有TRA參與者、所有TRA獎金持有人、所有高管以及與TRA參與者有關的董事）投票批准終止的情況下終止協議。TRA修正案已獲得董事會設立的專門委員會批准，該委員會完全由獨立和無利害關係的董事組成。專門委員會得到Moelis & Company LLC作爲財務顧問和Goodwin Procter LLP作爲法律顧問的建議。請參閱初步代理聲明獲取更多信息。
•Clearwater Analytics在Boise Centre舉辦了其年度Clearwater Connect大會，會議於9月17日至18日舉行，超過600名客戶聚集一堂，探討公司的最新創新。活動中推出了Clearwater Insights，這是一款強大的財務主管和財務團隊分析每日投資組合並通過與Clearwater Corporate Treasury Index中的400多個投資組合等同行進行性能比較，優化回報的基準工具。此外，Clearwater推出了新的CP Issuance工具，提供了簡化的發佈商業票據工作流程，爲定製報告提供了利率研究模塊，並提供了針對資產負債表、敞口和業績的定製見解的報告引擎。
•Clearwater Connect宣佈了其卓越獎的獲獎者，重點表彰那些通過Clearwater的卓越投資管理平台實現增長、運營卓越和數字轉型的個人、團隊和公司。
獲獎公司包括F/m Investments、Fortitude Re、Neuberger Berman、T. Rowe Price和瑞士銀行。今年的客戶獎項獲獎者包括來自ARMOUR Capital Management LP、Kuvare、泛美人壽保險集團、Prosperity Life Group、Securian Financial、SSI Investment Management和惠靈頓管理公司的個人。
•Clearwater Analytics強化了其領導團隊，任命Fleur Sohtz爲新的首席營銷官。Sohtz女士是一位經驗豐富的營銷高管，擁有25年的經驗，曾爲Collibra、Markit（現爲S＆P的一部分）和湯森路透等全球公司擴大高增長公司，實現兩位數的收入增長，並創建一體化營銷計劃。Clearwater還宣佈了其EMEA領導團隊的擴展，關鍵的市場推廣和客戶入職任命。
•La France Mutualiste選擇Clearwater現代化其投資運營和報告流程，併成功將其所有單位連結活動上線至Clearwater平台。此合作標誌着La France Mutualiste的重大數字轉型，使其實現自動化處理任務、增強運營效率並推動未來增長。
•Clearwater Analytics榮獲保險投資者歐洲獎，贏得「年度投資與投資組合管理技術」類別。
2024年第四季度和全年指導
| 2024年第四季度 | 2024全年 | ||||||||||
| 營業收入 | 1.2億美元 | 44550萬美元 | |||||||||
| 同比增長百分比 | 約佔21% | 約佔21% | |||||||||
| 調整後的EBITDA | 3850萬美元 | 14250萬美元 | |||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 % | 約32% | 約32% | |||||||||
| 員工股權報酬支出及相關社會保險費用 | 約10600萬美元 | ||||||||||
| 折舊與攤銷 | 計算攤薄後的非通用會計準則每股收益約爲2.58億 | ||||||||||
| 非通用會計原則有效稅率 | 25% | ||||||||||
| 稀釋後的非GAAP股份總數 | ~25800萬 | ||||||||||
上述某些指導信息僅以非GAAP爲基礎提供，未提供與以GAAP爲基礎提供的指導信息進行調和的過程。以這種方式呈現信息，是因爲未經「不合理的努力」無法完成這種調和的準備工作。公司無法獲得提供此類調和所必需的某些信息，包括不反映公司正常運營的非經常性項目。公司不認爲這些信息可能對評估公司的正常運營有重大影響。.
電話會議詳情
Clearwater Analytics將於2024年11月6日下午5:00（東部時間）舉行電話會議和網絡直播，討論2024年第三季度的財務業績，提供一般業務更新，並回答分析師的問題。.
該電話直播也可在公司投資者關係網站上觀看。請訪問 investors.clearwateranalytics.com 在活動開始前至少十五分鐘註冊，下載並安裝任何必要的音頻軟件。
如果您無法參與直播，您可以在公司電話會議後觀看網絡研討會的回放，同時還將提供收益新聞稿和相關財務表格。 NOVOCURE已使用並打算繼續使用其投資者關係網站作爲披露重要非公開信息和遵守其根據FD規定的披露義務的手段。，同時還將提供收益新聞稿和相關財務表格。
關於Clearwater Analytics
全球領先的SaaS解決方案提供商Clearwater Analytics（紐交所代碼：CWAN）自動化整個投資生命週期。 憑藉單一實例、多租戶架構，Clearwater提供屢獲殊榮的投資組合規劃、績效報告、數據聚合、對賬、會計、合規、風險和訂單管理。每天，領先的保險公司、資產管理公司、企業和政府機構使用Clearwater可信賴的數據，有效地擴展投資範圍，涵蓋傳統和另類資產類型，總資產超過7.3萬億美元。 有關Clearwater的其他信息，請訪問 clearwateranalytics.com.
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投資者聯繫人：
樸俊 | +1 415-906-9242 | investors@clearwateranalytics.com
媒體聯繫：
克勞迪婭·卡希爾 | +1 703-728-1221 | press@clearwateranalytics.com
使用非GAAP信息
該新聞稿包含某些非GAAP指標，包括非GAAP毛利、非GAAP毛利率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、非GAAP淨利潤、非GAAP基本和稀釋每股淨收益、非GAAP有效稅率、稀釋後非GAAP股份總數和自由現金流。
這些非GAAP指標並非基於任何由GAAP規定的標準方法，並且不一定可與其他公司提出的類似指標進行比較。然而，公司認爲這些非GAAP信息作爲投資者評估其營運績效的一種額外手段是有用的，尤其是在與其GAAP財務報表一起審查時。這些指標不應孤立地或作爲GAAP準則下準備的衡量標準的替代品，因爲這些金額並非根據GAAP確定，也不應僅用於評估公司的業務和運營。此外，不應過分依賴非GAAP或營運信息，因爲這些信息在公司間不是標準化的，也未經過產生公司GAAP財務結果的同等控制活動和審計程序。
公司的非GAAP利潤表指標，包括非GAAP毛利、非GAAP毛利率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、非GAAP淨利潤、非GAAP基本和稀釋每股淨收益、非GAAP有效稅率、稀釋後非GAAP股份總數和自由現金流，經過調整以排除管理層認爲不適合其持續運營的某些成本、費用、收益和損失以及其他指定項目的影響。這些調整後的指標排除了股權報酬的影響，並消除了由於因素如融資和資本結構、稅收立場或制度、重組、交易費用、減值和其他費用導致的業務運營結果在不同時期間產生的潛在差異。
請參考以下衡量指標的調和表，以便公司認爲符合美國通用會計原則(GAAP)評估的最直接可比指標.
使用前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》安全港規定的「前瞻性聲明」。這些前瞻性聲明基於管理層的信念和假設，以及目前管理層可獲得的信息。前瞻性聲明包括有關公司可能的或被假設的未來營運結果、業務策略、技術發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭位置、行業、經濟和監管環境、潛在增長機會以及競爭影響的信息。前瞻性聲明包括非歷史事實的聲明，可通過「預期」、「相信」、「可能」、「估計」、「期待」、「打算」、「目標」、「可能」、「預測」、「規劃」、「潛力」、「預測」、「尋找」、「應該」、「將」、「願意」或類似表達方式以及這些表達方式的否定形式識別，但不是識別此類聲明的唯一方式。
前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中許多不受Clearwater Analytics的控制，可能導致公司的實際結果、績效或成就與前瞻性聲明中明示或暗示的任何未來結果、績效或成就有實質不同。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與Clearwater Analytics目前的預期不一致，包括但不限於，公司可能無法滿足修正案生效（如下所定義）和完成TRA收購交易（如下所定義）的條件，因TRA收購交易而使管理層從公司正在進行的業務運營轉移注意力所涉及的風險，有關與TRA收購交易相關的需支付的重大交易成本及其對公司財務狀況的影響的風險，可能因TRA收購交易引發的法律訴訟的風險，適用法律的變化或公司應納稅所得額的波動可能影響公司實現從TRA收購交易中預期收益的能力，公司能否跟上快速技術變化和市場發展，包括人工智能，其行業的競爭對手，市場波動性、經濟狀況下滑或其他因素可能導致公司平台資產價值出現負面趨勢或波動的可能性，公司管理增長的能力，公司吸引和留住熟練人才的能力等
員工、公司解決方案未能正常運行的可能性、公司和第三方的計算機設備、基於雲的服務、電子交付系統、網絡和電信系統以及基礎設施發生中斷和故障、未能保護公司、其客戶和/或供應商的機密信息和/或知識產權、侵犯他人知識產權的指控、與公司所有權結構以及作爲「被控公司」身份有關的因素，以及Clearwater Analytics在美國證券交易委員會（「SEC」）的定期公開申報中詳細列出的其他風險和不確定性，包括而不限於公司於2023年12月31日結束的年度報告在2024年2月29日提交的10-K表格中討論的那些在「風險因素」下討論的內容、以及在與TRA收購有關的Proxy Statement（如下所定義）中的闡明，以及Clearwater Analytics向SEC提交的其他定期報告。這些申報可在 www.sec.gov 和Clearwater Analytics的網站上。
鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性聲明。此外，前瞻性聲明僅代表管理層的信仰和假設，僅截至本新聞發佈之日，不應依賴於作爲Clearwater Analytics期望或信念的代表作爲製作前的任何日期。Clearwater Analytics不承擔更新時可能由Clearwater Analytics或代表Clearwater Analytics可能不定期提出的任何前瞻性聲明的義務，並明確拒絕具備。
其他信息和查詢處
本通信並非旨在構成銷售要約或申購或購買邀約或購買或訂購任何證券的邀約，或在任何司法管轄區內請求任何投票或批准，也不得違反適用法律在任何司法管轄區內銷售、發行或轉讓證券。關於終止其上述稅收認購協議的協議（「修正」）和TRA Buyout（與與修正有關的初步代理聲明（「Proxy Statement」）中規定的定義）的協議，公司將與SEC提交相關材料，包括Proxy Statement。本通信並不替代Proxy Statement或公司可能在與修正和TRA收購有關的文件的SEC或向股東發送的任何其他文件。公司敦促您仔細閱讀Proxy Statement和其他與修正和TRA購買以及相關事宜有關的文件，因爲它們一旦可獲得，將包含該公司、修正和TRA Buyout及相關事項的重要信息。投資者將能夠免費獲得由SEC在其網站www.sec.gov上維護的與公司提交的免費Proxy Statement和其他相關文件（在可用時）有關的文件。投資者還將能夠通過訪問公司網站的投資者部分，免費獲得與SEC提交的Proxy Statement和其他文件（在可用時）有關的文件。 https://investors.clearwateranalytics.com/overview/default.aspx.
招標者
公司及其某些董事、執行官和僱員可能被視爲參與就修正案和TRA收購向公司股東征詢委託人代表的人選。根據SEC規定，在與TRA收購有關的公司股東征詢中可能被視爲參與者的人員信息，包括他們各自的直接或間接利益的描述，通過證券持股或其他方式，將在提交給SEC時包括在代理聲明中。您也可以在公司明確的用於其2024年股東年會的代理聲明中找到有關公司董事和執行官的其他信息，該代理聲明於2024年4月29日提交給SEC，或者在公司截至2023年12月31日的第10-k表格年度報告中找到，該年度報告於2024年2月29日提交給SEC，以及在公司與SEC提交的其他文件中找到。您可以使用上述聯繫信息從公司獲得這些文件的免費副本。
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Clearwater Analytics Holdings，Inc。
合併資產負債表
（以千爲單位，除每股金額和每股數量外，未經審計）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 228,694 | $ | 221,765 | |||||||
| 短期投資 | 77,134 | 74,457 | |||||||||
| 2,687,823 | 100,377 | 92,091 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 24,635 | 27,683 | |||||||||
| 總流動資產 | 430,840 | 415,996 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 15,279 | 15,349 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | 25,752 | 22,554 | |||||||||
| 遞延合同成本，非流動 | 6,172 | 6,439 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 34,014 | 26,132 | |||||||||
| 商譽 | 74,160 | 45,338 | |||||||||
| 所有基金類型投資 | 30,889 | 21,495 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 6,347 | 5,440 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 623,453 | $ | 558,743 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 4,238 | $ | 3,062 | |||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 60,680 | 49,535 | |||||||||
| 應付票據，短期部分 | 2,750 | 2,750 | |||||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 7,806 | 6,551 | |||||||||
| 稅收待償債務 | 16,928 | 18,894 | |||||||||
| 流動負債合計 | 92,402 | 80,792 | |||||||||
| 應付票據，扣除流動部分和未攤銷的債務發行成本 | 43,830 | 45,828 | |||||||||
| 經營租賃負債，不含流動部分 | 19,121 | 16,948 | |||||||||
| 稅收應收款協議，減少流動部分 | 11,900 | — | |||||||||
| 其他長期負債 | 2,581 | 5,518 | |||||||||
| 負債合計 | 169,834 | 149,086 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| A類普通股，每股面值$0.001；已授權1,500,000,000股，截至2024年9月30日發行並流通172,013,431股，截至2023年12月31日發行並流通127,604,185股 | 172 | 128 | |||||||||
| B類普通股，每股面值$0.001；已授權500,000,000股，截至2023年12月31日發行並流通111,191股 | — | — | |||||||||
| C類普通股，每股面值$0.001；已授權500,000,000股，截至2024年9月30日發行並流通27,424,288股，截至2023年12月31日發行並流通32,684,156股 | 27 | 33 | |||||||||
| 每股面值爲$0.001的D類普通股；截至2024年9月30日，授權500,000,000股，發行並流通47,549,757股；截至2023年12月31日，發行並流通82,955,977股 | 48 | 83 | |||||||||
| 股本溢價 | 564,331 | 532,507 | |||||||||
| 累計其他綜合收益 | 4,626 | 2,909 | |||||||||
| 累積赤字 | (165,957) | (181,331) | |||||||||
| 歸屬於Clearwater Analytics Holdings, Inc.的股東權益總額 | 403,247 | 403,247 | 354,329 | ||||||||
| 非控股權益 | 50,372 | 55,328 | |||||||||
| 股東權益合計 | 453,619 | 453,619 | 409,657 | ||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 623,453 | $ | 558,743 | |||||||
Clearwater Analytics Holdings，Inc。
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
（以千爲單位，除每股數額和每股數額外，未經審計）
| 三個月結束 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 115,828 | $ | 94,664 | $ | 325,338 | $ | 269,149 | |||||||||||||||
營業收入成本(1) | 31,357 | 27,013 | 89,426 | 78,792 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 84,471 | 67,651 | 235,912 | 190,357 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
研發(1) | 36,618 | 32,250 | 109,654 | 90,198 | |||||||||||||||||||
銷售及營銷費用(1) | 17,889 | 15,020 | 49,369 | 44,049 | |||||||||||||||||||
一般行政(1) | 22,626 | 26,268 | 65,873 | 75,445 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 77,133 | 73,538 | 224,896 | 209,692 | |||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | 7,338 | (5,887) | 11,016 | (19,335) | |||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | (2,290) | (1,733) | (6,191) | (4,422) | |||||||||||||||||||
| 應收稅款協議（利益）費用 | 5,344 | (566) | 11,545 | 6,112 | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | 1 | (971) | (1,113) | (1,205) | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | 4,283 | (2,617) | 6,775 | (19,820) | |||||||||||||||||||
| 受益於所得稅 | (486) | (274) | (505) | (184) | |||||||||||||||||||
| 4,769 | (2,343) | 7,280 | (19,636) | ||||||||||||||||||||
| 扣除：歸屬於非控制權益的淨利潤 | 1,140 | (454) | 2,184 | (2,442) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於清水分析控股公司的淨利潤（損失） | $ | 3,629 | $ | (1,889) | $ | 5,096 | $ | (17,194) | |||||||||||||||
| 每股淨收益（虧損）歸屬於A類和D類普通股股東的股票： | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.02 | $ | (0.01) | $0.02 | $ | (0.09) | ||||||||||||||||
| 攤薄後 | $ | 0.02 | $ | (0.01) | $0.02 | $ | (0.09) | ||||||||||||||||
| A類和D類普通股的加權平均股份的流通量： | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 219,009,124 | 201,582,951 | 216,880,515 | 197,903,361 | |||||||||||||||||||
| 攤薄後 | 231,467,214 | 201,582,951 | 227,768,434 | 197,903,361 | |||||||||||||||||||
(1)數額包括以下權益補償：
| 營業收入成本 | $ | 3,460 | $ | 3,346 | $ | 9,879 | $ | 8,837 | |||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | 8,674 | 6,768 | 26,767 | 17,393 | |||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 3,905 | 4,010 | 10,418 | 11,221 | |||||||||||||||||||
| 一般行政 | 9,937 | 16,233 | 27,995 | 44,675 | |||||||||||||||||||
| 股權補償費用總額 | $ | 25,976 | $ | 30,357 | $ | 75,059 | $ | 82,126 | |||||||||||||||
Clearwater Analytics Holdings，Inc。
合併現金流量表
（以千計，未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||
| $ | 4,769 | $ | (2,343) | $ | 7,280 | $ | (19,636) | ||||||||||||||||
| 調整淨利潤(虧損)和經營活動提供的現金: | |||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,239 | 2,476 | 8,730 | 7,336 | |||||||||||||||||||
| 非現金經營租賃成本 | 2,345 | 1,898 | 6,900 | 5,667 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 25,976 | 30,357 | 75,059 | 82,126 | |||||||||||||||||||
| 延期合同獲取成本的攤銷 | 1,160 | 1,212 | 3,573 | 3,563 | |||||||||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷，包括在利息費用中 | 70 | 71 | 209 | 210 | |||||||||||||||||||
| 遞延所得稅收益 | (1,084) | (314) | (3,076) | (524) | |||||||||||||||||||
| 投資折價的遞增 | (556) | (502) | (1,732) | (901) | |||||||||||||||||||
| 投資的已實現收益（損失） | — | — | 24 | (89) | |||||||||||||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||||||||||||||
| 2,687,823 | (3,157) | (8,966) | (7,875) | (18,864) | |||||||||||||||||||
| 預付款項和其他資產 | 3,654 | 4,759 | 2,561 | 4,219 | |||||||||||||||||||
| 延期的合同收購成本 | (1,645) | (1,376) | (3,416) | (2,662) | |||||||||||||||||||
| 應付賬款 | 1,306 | 9 | 1,586 | 109 | |||||||||||||||||||
| 應計費用及其他負債 | 8,001 | 4,983 | 3,763 | (6,171) | |||||||||||||||||||
| 稅收待償債務 | 5,579 | (566) | 9,934 | 6,122 | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 49,657 | 31,698 | 103,520 | 60,505 | |||||||||||||||||||
| 投資活動 | |||||||||||||||||||||||
| 購買固定資產 | (1,546) | (770) | (4,437) | (4,062) | |||||||||||||||||||
| 購買持有到期投資 | — | — | (3,009) | — | |||||||||||||||||||
| 購買可供出售金融資產 | (26,578) | (19,334) | (93,968) | (111,018) | |||||||||||||||||||
| 可供出售投資出售所得 | — | — | — | 5,950 | |||||||||||||||||||
| 投資到期收回款 | 27,025 | 10,275 | 86,867 | 13,517 | |||||||||||||||||||
| 業務收購，扣除現金收購 | — | — | (40,121) | — | |||||||||||||||||||
| 支付租賃初期直接成本 | — | — | (104) | — | |||||||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (1,099) | (9,829) | (54,772) | (95,613) | |||||||||||||||||||
| 籌資活動 | |||||||||||||||||||||||
| 期權行使所得 | 101 | 1,286 | 210 | 4,465 | |||||||||||||||||||
| 與股份獎勵淨結算相關的支付的稅額 | (9,582) | (6,440) | (42,663) | (14,887) | |||||||||||||||||||
| 償還借款 | (1,375) | (688) | (2,062) | (2,062) | |||||||||||||||||||
| 支付業務收購留存責任 | — | — | (780) | — | |||||||||||||||||||
| 員工股票購買計劃收入 | — | — | 2,795 | 2,595 | |||||||||||||||||||
| 納稅分配支付 | (17) | (35) | (25) | (35) | |||||||||||||||||||
| 籌集資金淨額 | (10,873) | (5,877) | (42,525) | (9,924) | |||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 914 | (543) | 706 | (27) | |||||||||||||||||||
| 期間現金及現金等價物變動額 | 38,599 | 15,449 | 6,929 | (45,059) | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 190,095 | 190,216 | 221,765 | 250,724 | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 228,694 | $ | 205,665 | $ | 228,694 | $ | 205,665 | |||||||||||||||
| 現金流量補充披露 | |||||||||||||||||||||||
| 支付的利息現金 | $ | 865 | $ | 310 | $ | 2,627 | $ | 2,530 | |||||||||||||||
| 支付的所得稅費用 | $ | 589 | $ | 416 | $ | 1,179 | $ | 1,484 | |||||||||||||||
| 非現金投融資活動 | |||||||||||||||||||||||
| 購買資產和設備包括在應付賬款和預提費用中 | $ | 25 | $ | 2 | $ | 25 | $ | 2 | |||||||||||||||
| 向持續股權所有者應付的稅款分配包括在預提費用中 | $ | 3,889 | $ | 3,838 | $ | 3,889 | $ | 3,838 | |||||||||||||||
Clearwater Analytics Holdings，Inc。
淨虧損對調整後息稅折舊及攤銷前利潤的調節
（以千計，未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | |||||||||||||||||||||||
| $ | 4,769 | 4 | % | $ | (2,343) | (2 | %) | ||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | (2,290) | (2 | %) | (1,733) | (2 | %) | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,239 | 3 | % | 2,476 | 3 | % | |||||||||||||||||
| 基於股權的補償費用及相關的工資稅 | 26,907 | 23 | % | 31,225 | 33 | % | |||||||||||||||||
| 應收稅款協議（利益）費用 | 5,344 | 5 | % | (566) | (1 | %) | |||||||||||||||||
| 交易費用 | 248 | 0 | % | 61 | 0 | % | |||||||||||||||||
其他（利益）費用(1) | 123 | 0 | % | (564) | (1 | %) | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 38,340 | 33 | % | 28,556 | 30 | % | |||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 115,828 | 100 | % | $ | 94,664 | 100 | % | |||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | |||||||||||||||||||||||
| $ | 7,280 | 2 | % | $ | (19,636) | (7 | %) | ||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | (6,191) | (2 | %) | (4,422) | (2 | %) | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 8,730 | 3 | % | 7,336 | 3 | % | |||||||||||||||||
| 股權獎勵支出及相關的工資稅 | 80,540 | 25 | % | 84,417 | 31 | % | |||||||||||||||||
| 應收稅款協議（利益）費用 | 11,545 | 4 | % | 6,112 | 2 | % | |||||||||||||||||
| 交易費用 | 1,926 | 1 | % | 1,612 | 1 | % | |||||||||||||||||
其他（利益）支出(1) | 162 | 0 | % | 504 | — | % | |||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | 103,992 | 32 | % | 75,923 | 28 | % | |||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 325,338 | 100 | % | $ | 269,149 | 100 | % | |||||||||||||||
(1) 其他（利益）支出包括投資收益、管理費用、所得稅以及匯兌收益和損失。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 預付管理費和可退還費用的攤銷 | $ | 608 | $ | 681 | $ | 1,780 | $ | 1,894 | |||||||||||||||
| 從所得稅費用中獲益 | (486) | (274) | (505) | (184) | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | 1 | (971) | (1,113) | (1,205) | |||||||||||||||||||
| 其他總費用（盈利） | $ | 123 | $ | (564) | $ | 162 | $ | 504 | |||||||||||||||
Clearwater Analytics Holdings，Inc。
自由現金流的調整
（以千爲單位，未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 49,657 | $ | 31,698 | $ | 103,520 | $ | 60,505 | |||||||||||||||
| 減:購買固定資產 | 1,546 | 770 | 4,437 | 4,062 | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 48,111 | $ | 30,928 | $ | 99,083 | $ | 56,443 | |||||||||||||||
Clearwater Analytics Holdings，Inc。
非通用會計信息的調解
(以千爲單位，除每股金額和每股金額外，未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 115,828 | $ | 94,664 | $ | 325,338 | $ | 269,149 | |||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 84,471 | $ | 67,651 | $ | 235,912 | $ | 190,357 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 以股權爲基礎的補償費用及相關的薪資稅 | 3,743 | 3,589 | 10,583 | 9,324 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,702 | 1,994 | 7,298 | 5,897 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤，非GAAP | $ | 90,916 | $ | 73,234 | $ | 253,793 | $ | 205,578 | |||||||||||||||
| 作爲營業收入的百分比，非GAAP | 78 | % | 77 | % | 78 | % | 76 | % | |||||||||||||||
| 營收成本 | $ | 31,357 | $ | 27,013 | $ | 89,426 | $ | 78,792 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 基於股權的薪酬支出及相關的工資稅 | 3,743 | 3,589 | 10,583 | 9,324 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,702 | 1,994 | 7,298 | 5,897 | |||||||||||||||||||
| 營業成本，非GAAP | $ | 24,912 | $ | 21,430 | $ | 71,545 | $ | 63,571 | |||||||||||||||
| 作爲營業收入的百分比，非GAAP | 22 | % | 23 | % | 22 | % | 24 | % | |||||||||||||||
| 研發 | $ | 36,618 | $ | 32,250 | $ | 109,654 | $ | 90,198 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 基於股權的薪酬支出及相關的工資稅 | 9,085 | 7,086 | 30,265 | 18,244 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 215 | 255 | 580 | 786 | |||||||||||||||||||
| 研發費用，非通用會計準則 | $ | 27,318 | $ | 24,909 | $ | 78,809 | $ | 71,168 | |||||||||||||||
| 佔營業收入比例，非通用會計準則 | 24 | % | 26 | % | 24 | % | 26 | % | |||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | $ | 17,889 | $ | 15,020 | $ | 49,369 | $ | 44,049 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 股權激勵支出及相關工資稅，非通用會計準則 | 4,052 | 4,196 | 10,994 | 11,772 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 174 | 143 | 464 | 441 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷，非通用會計準則 | $ | 13,663 | $ | 10,681 | $ | 37,911 | $ | 31,836 | |||||||||||||||
| 作爲營收的百分比，非GAAP | 12 | % | 11 | % | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||
| 一般行政 | $ | 22,626 | $ | 26,268 | $ | 65,873 | $ | 75,445 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 股權賠償費用及相關的工資稅 | 10,027 | 16,354 | 28,698 | 45,076 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 148 | 84 | 388 | 212 | |||||||||||||||||||
| 已攤銷的預付管理費和可報銷費用 | 608 | 681 | 1,780 | 1,894 | |||||||||||||||||||
| 交易費用 | 248 | 61 | 1,926 | 1,612 | |||||||||||||||||||
| 總部和行政，非GAAP | $ | 11,595 | $ | 9,088 | $ | 33,081 | $ | 26,651 | |||||||||||||||
| 作爲營業收入的百分比，非通用會計準則 | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | |||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | $ | 7,338 | $ | (5,887) | $ | 11,016 | $ | (19,335) | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 基於股權的報酬支出和相關的工資稅 | 26,907 | 31,225 | 80,540 | 84,416 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,239 | 2,476 | 8,730 | 7,336 | |||||||||||||||||||
| 攤銷預付管理費和可退費用 | 608 | 681 | 1,780 | 1,894 | |||||||||||||||||||
| 交易費用 | 248 | 61 | 1,926 | 1,612 | |||||||||||||||||||
| 營業收入中的收入，非通用會計準則 | $ | 38,340 | $ | 28,556 | $ | 103,992 | $ | 75,923 | |||||||||||||||
| 作爲營業收入的百分比，非GAAP | 33 | % | 30 | % | 32 | % | 28 | % | |||||||||||||||
| $ | 4,769 | $ | (2,343) | $ | 7,280 | $ | (19,636) | ||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| 以權益爲基礎的補償費用和相關的工資稅 | 26,907 | 31,225 | 80,540 | 84,416 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,239 | 2,476 | 8,730 | 7,336 | |||||||||||||||||||
| 稅收應收賬款費用 | 5,344 | (566) | 11,545 | 6,112 | |||||||||||||||||||
| 預付管理費和可退還費用的攤銷 | 608 | 681 | 1,780 | 1,894 | |||||||||||||||||||
| 交易費用 | 248 | 61 | 1,926 | 1,612 | |||||||||||||||||||
調整淨利潤（虧損）的稅收影響(1) | (10,157) | (7,815) | (27,824) | (20,388) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤，非GAAP | $ | 30,958 | $ | 23,719 | $ | 83,977 | $ | 61,346 | |||||||||||||||
| 作爲營業收入的百分比，非GAAP | 27 | % | 25 | % | 26 | % | 23 | % | |||||||||||||||
| 每股淨利潤-基本，非GAAP | $ | 0.14 | $ | 0.12 | $ | 0.39 | $ | 0.31 | |||||||||||||||
| 每股淨利潤-稀釋，非GAAP | $ | 0.12 | $ | 0.09 | $ | 0.33 | $ | 0.24 | |||||||||||||||
| 703.8 | 219,009,124 | 201,582,951 | 216,880,515 | 197,903,361 | |||||||||||||||||||
| 184.4 | 258,965,226 | 255,494,034 | 255,291,333 | 256,998,500 | |||||||||||||||||||
(1)非GAAP有效稅率分別爲2024年和2023年9月30日止三個月和九個月均爲25%，並且已用於調整非GAAP淨利潤和非GAAP基本和稀釋每股淨利潤的所得稅準備。