第99.1展示文本
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Seth Zaslow szaslow@tkogrp.com |
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TKO報告2024年第三季度業績
更新2024年全年指引
宣佈信貸設施再融資
TKO交易要點
2023年9月12日,遠征公司和WWE完成了合併UFC和WWE的交易,組建了一個新的上市公司TKO Group Holdings, Inc. 在2023年9月12日之前的業績發佈中報告的結果僅反映了UFC的活動。 收入爲68120萬美元
2024年第三季度財務亮點
2024年全年指導
紐約,2024年11月6日 – TKO集團控股公司(以下簡稱「TKO」或「公司」)(NYSE:TKO)今日宣佈截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
TKO的穩健第三季度業績反映了UFC和 WWE 在現場活動和品牌合作方面持續強勁的增長。鑑於這種持續的勢頭,我們預計將在整個2024年的營收和調整後的EBITDA指導範圍的上限交付。
TKO的執行主席兼首席執行官艾瑞爾·伊曼紐爾表示:“TKO堅實的第三季度業績反映了UFC和WWE在現場活動和品牌合作方面持續的增長。鑑於這種持續的勢頭,我們現在預計將在2024年全年的營收和調整後的EBITDA指導範圍的上限交付。
第三季度合併業績
營業收入 增長了52%,或23210萬元,至68120萬元。 這種增長反映了WWE營收的27470萬元的增長,至32630萬元,部分抵消了UFC營收的4260萬元下降,至35490萬元。
淨利潤淨利潤爲5770萬美元,比去年同期的2200萬美元增加了3570萬美元。增加部分反映了營業收入的增加,部分抵消了營業費用的增加。營業費用的增加主要反映了直接營業成本增加了7680萬美元,銷售、一般和管理費用增加了4640萬美元,折舊和攤銷費用增加了6640萬美元。
Adjusted EBITDA1 由於WWE調整後的EBITDA增加了15330萬元,導致總收入增加了29%,達到了31000萬美元,部分抵消了UFC減少了4270萬美元以及公司開支增加了4030萬美元。
經營活動產生的現金流量 淨利潤爲23660萬美元,比6700萬美元增加了16960萬美元,主要是由於淨利潤增加和營運資金週轉時間的影響。
自由現金流2 現金及現金等價物達到22560萬美元,比6360萬美元增加了16200萬美元,主要是由於經營活動產生的現金流量增加,部分抵消了資本支出的增加。
現金及現金等價物 截至2024年9月30日,金額爲45740萬美元。 總債務 截至2024年9月30日,金額爲27.36億美元。
按營業部門劃分的結果3
以下時間表反映了TKO按營業部門的業績:
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九月30日, |
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九月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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營業收入: |
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UFC |
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354.9 |
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397.5 |
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1,062.3 |
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$ |
1,009.4 |
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WWE |
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326.3 |
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51.6 |
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1,099.8 |
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51.6 |
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總收入 |
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$ |
681.2 |
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$ |
449.1 |
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$ |
2,162.1 |
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1,061.0 |
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調整後的EBITDA: |
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UFC |
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195.6 |
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238.3 |
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622.6 |
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612.8 |
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WWE |
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175.3 |
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22.0 |
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566.8 |
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22.0 |
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Corporate |
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(60.9 |
) |
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(20.6 |
) |
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(176.3 |
) |
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(48.9 |
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總調整後的EBITDA |
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310.0 |
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$ |
239.7 |
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$ |
1,013.1 |
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$ |
585.9 |
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2
UFC
2024年第三季度
營業收入 受到媒體版權和內容收入減少5040萬元的影響,減少11%,即4260萬元,至35490萬元,部分抵消了贊助收入增加1020萬元。媒體版權和內容收入的減少主要與在當前年度週期中相比於去年週期少舉辦一個編號活動和兩個更少的格鬥之夜活動有關。贊助收入的增加主要與新贊助商和續約費用增加有關,包括與UFC 306相關的首次冠名合作銷售。現場活動收入基本保持不變,與前一年相比,來自不同活動場館和地區的門票銷售增加被三個更少的活動抵消。 與前一年相比,新贊助商和續約費增加,包括與UFC 306聯動銷售的首個冠名合作,使現場活動收入基本持平。門票銷售的增加由於活動場館和地區組合的增加而得到抵消,但抵消了與前一年相比少了三個活動的影響。
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(單位百萬) |
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九月30日, |
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九月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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UFC營業收入: |
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媒體權益與內容 |
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216.3 |
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266.7 |
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681.4 |
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$ |
702.5 |
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現場活動 |
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51.4 |
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51.9 |
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155.8 |
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115.6 |
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贊助 |
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74.0 |
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63.8 |
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184.3 |
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148.0 |
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消費產品 |
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13.2 |
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15.1 |
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40.8 |
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43.3 |
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總收入 |
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$ |
354.9 |
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$ |
397.5 |
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$ |
1,062.3 |
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$ |
1,009.4 |
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Adjusted EBITDA 淨利潤減少了18%,或4270萬美元,至19560萬美元,主要是由於營收下降(如上所述)。與去年同期相比,費用基本持平。直接成本主要由於營銷成本、運動員成本以及營收直接成本減少,這是由於與去年同期相比公司舉辦的編號活動減少了一項,而Fight Night活動減少了兩個。這些減少部分被UFC 306的較高製作成本部分抵消,這是在拉斯維加斯的Sphere舉辦的一次重大賽事。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於人員成本較高,與去年同期相比。
調整後的EBITDA率 下降到55%從60%。
WWE
2024年第三季度
下表包括WWE截至2024年9月30日三個月的報告結果,以及由於業務組合的時間安排,2023年9月12日收購WWE後,在2023年9月12日至9月30日期間。以下對WWE截至2023年9月三個月的歷史信息的敘述也以「合併」方式呈現了WWE全季度的信息,包括2023年7月1日至9月11日的期間。這種歷史性的WWE合併展示是爲了說明目的,以便更好地理解WWE在完成業務組合之前的歷史運營結果(有關詳細信息,請參閱「報告基礎」)。
3
營業收入 2024年7月1日至9月30日的週期的營業收入爲32630萬美元。
WWE在2023年9月12日至9月30日期間的營業額爲5160萬美元。 包括WWE在2023年7月1日至9月11日期間的活動,WWE合併營業額爲28730萬美元,在2023年7月1日至9月30日期間。14%的增長,即3900萬美元,主要是由媒體版權和內容、現場活動以及贊助收入的增加推動。媒體版權和內容收入的增加主要與媒體版權費用的合同升級以及WWE每週主力節目的播出時間有關,這導致今年額外舉辦了一場活動。現場活動收入的增加主要與門票銷售收入的增加相關。贊助收入的增加主要與新贊助商和續訂費用的增加相比上一年同期有關。
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(單位百萬) |
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九月30日, |
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九月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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WWE營業收入: |
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媒體權利及內容 |
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227.4 |
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37.3 |
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$ |
709.2 |
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$ |
37.3 |
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現場活動 |
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51.1 |
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5.4 |
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245.4 |
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5.4 |
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贊助 |
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21.7 |
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2.6 |
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60.2 |
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2.6 |
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消費產品 |
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26.1 |
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6.3 |
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85.0 |
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6.3 |
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總收入 |
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$ |
326.3 |
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$ |
51.6 |
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$ |
1,099.8 |
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$ |
51.6 |
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A調整後的EBITDA 2024年7月1日至2024年9月30日的調整後EBITDA爲17530萬美元。
WWE的調整後EBITDA爲2200萬美元,截至2023年9月12日至2023年9月30日。包括WWE活動的時間範圍從2023年7月1日到2023年9月11日,WWE的合併調整EBITDA爲10200萬美元,截至2023年7月1日至2023年9月30日。其增長率爲72%,即7330萬美元,主要是由於營收的增加(如上文所述)和費用的減少。費用主要減少是由於人員成本和生產成本的下降,主要與在TKO成立後實施的計劃成本削減倡議相關。
調整後的EBITDA率 2024年7月1日至2024年9月30日的調整EBITDA利潤率爲54%,較之前的2023年7月1日至2023年9月30日的WWE調整EBITDA利潤率36%有所增加。
Corporate
2024年第三季度
Corporate Adjusted EBITDA was a loss of $6090萬, as compared to a loss of $2060萬 in the prior year period.
Including WWE activity for the period from July 1, 2023 through September 11, 2023, Corporate combined Adjusted EBITDA3 was a loss of $4210萬 for the third quarter of 2023. The decrease of $1880萬 was primarily due to an increase in personnel costs, including TKO executive compensation,
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and other general and administrative expenses following the formation of TKO in September 2023. The decrease also reflected an increase in service fees paid to Endeavor under the Company’s Services Agreement, including the WWE portion of the fee that commenced in March 2024. These increases were partially offset by savings from the Company’s cost reduction program, which was implemented to realize synergy opportunities and integrate the combined operations of WWE and UFC following the formation of TKO.
2024年全年指導
In February, the Company issued revenue and Adjusted EBITDA guidance of $25.75億 - $26.5億 and $11.5億 - $11.7億, respectively, for the full year 2024. In May, the Company raised its revenue and Adjusted EBITDA guidance to $26.1億 - $26.85億 and $11.85億 - $12.05億, respectively, for the full year 2024. In August, the Company again raised its revenue and Adjusted EBITDA guidance to $26.7億 - $27.45億 and $12.2億 - $12.4億, respectively, for the full year 2024. Based on performance through the first nine months of the year and our anticipated performance for the remainder of the year, the Company now expects full year 2024 revenue and Adjusted EBITDA at the upper end of the range of $26.7億 - $27.45億 and $12.2億 - $12.4億, respectively, for the full year 2024.
The Company reaffirms its target for Free Cash Flow Conversion of in excess of 40%.
The Company intends to provide additional detail related to its 2024 guidance on today’s earnings call.
該公司的任何回購活動,無論是與債券定價同時進行,還是根據其股份回購計劃的要求或其他情形,都可能增加或減少ADSs和普通股市場價格和票據價格的下跌幅度。
Return of Capital Program
As previously disclosed, on October 24, 2024, the Company announced its board of directors has authorized a share repurchase program of up to $20億 of its Class A common stock. The share repurchase program is expected to commence in the first half of 2025 and is expected to be completed within approximately three to four years. The Company also announced that its board of directors has authorized a quarterly cash dividend program pursuant to which holders of the Company’s Class A common stock will receive their pro rata share of $7500萬 expected quarterly distributions to be made by TKO Operating Company, LLC. The Company intends to begin making quarterly cash dividend payments on March 31, 2025.
Endeavor資產收購
As previously disclosed, on October 24, 2024, the Company announced that it has reached a definitive agreement with Endeavor Group Holdings, Inc. (「Endeavor」) to acquire Professional Bull Riders, On Location, and IMG in an all-equity transaction valued at $32.5億. Endeavor will receive approximately 2614萬 common units of TKO Operating Company, LLC and will subscribe for an equal number of shares of TKO Class b common stock in connection with the transaction, which is subject to certain customary purchase price adjustments to be settled at closing in equity and cash. Subsequent to
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the closing of the transaction, Endeavor is expected to own approximately 59% of TKO. The transaction is expected to close in the first half of 2025.
Credit Facility Refinancing
On November 6, 2024, the Company announced a refinancing of its Credit Facility seeking a new seven-year $27.5億 term loan and new five-year $20500萬 revolver. We expect the refinanced Credit Facility to include similar covenants and terms as the existing Credit Facility. The refinancing is expected to close during the fourth quarter 2024.
法律事項
如前披露,2024年9月26日,公司宣佈已就Le UFC反壟斷訴訟中提出的所有索賠達成和解協議,金額總計37500萬美元。2024年10月22日,法院發佈裁定,批准和解協議的初步批准動議。該和解協議仍需最終法院批准,分三期付款。公司於2024年10月將12500萬美元付款存入第三方託管帳戶,並預計在2025年支付剩餘的25000萬美元。
截至2024年9月30日三個月,公司合併稅前結果中包括與UFC和WWE相關的訴訟費用4460萬美元。2024年9月30日和2023年同期的淨利潤(虧損)與調整後的EBITDA的調解情況可在本發佈文件第14頁的補充安排中找到。
TKO交易
如前披露,2023年9月12日,Endeavor Group Holdings Inc.(「Endeavor」)和World Wrestling Entertainment, LLC(「WWE」)完成了合併UFC和WWE以組建一家新的上市公司TKO Group Holdings, Inc.(「TKO」)的交易。
票據
6
非依照普遍公認會計准則的財務措施
公司提及了一些未被美國通用會計準則(「GAAP」)承認的財務指標。本新聞稿包括未根據GAAP計算的財務指標,包括調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、自由現金流和自由現金流轉換。請參見以下定義以及本發佈中包含的協調錶,了解更多信息並將非GAAP財務指標與最相近的GAAP財務指標對照。
公司定義 調整後的EBITDA爲淨利潤減去所得稅、淨利息費用、折舊和攤銷、以權益爲基礎的薪酬、併購成本、某些法律費用、重組、遣散和減值費用以及在適用時的某些其他項目。調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA除以營業收入。
TKO管理層認爲,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對投資者有用,因爲這些指標消除了由其資本投資和無形資產帶來的大量非現金折舊和攤銷費用,通過消除與TKO的債務結構相關的大量利息費用以及與TKO的稅收和公司架構不一定可比的稅收,提高了可比性。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率被用作評估TKO的綜合營運績效的主要依據。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作爲分析工具存在一些侷限性,您不應將它們孤立使用或作爲替代分析TKO根據GAAP報告的結果。其中一些侷限性是:
TKO管理層通過使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率以及其他比較工具,結合GAAP測量,協助評估TKO的運營表現,彌補了這些侷限性。
7
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不應視爲根據GAAP編制的報告結果的替代品,並且不應被孤立地視爲股東淨利潤的替代指標或用於衡量TKO財務表現的控件的現金可用性,或作爲TKO可用來投資業務增長或滿足其義務的措施。儘管TKO使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作爲評估其業務績效的財務措施,但這種使用是有限的,因爲它不包括運營TKO業務所需的某些重要成本。TKO對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的展示不應被解釋爲其未來的結果將不受到飛凡或非常規項目的影響。由TKO確定和呈報的這些非GAAP財務措施可能與其他公司呈報的相關或同類命名的措施不可比。下面列出了TKO根據GAAP計算的最直接可比財務措施與這些非GAAP財務措施的協調。
公司將自由現金流定義爲經營活動提供的淨現金減去用於資本支出的現金。TKO將經營活動提供的淨現金視爲最直接可比的GAAP措施。自由現金流轉換被定義爲自由現金流除以調整後的EBITDA。儘管它們不是美國GAAP下認可的流動性指標,但自由現金流和自由現金流轉換提供了關於TKO持續業務產生的現金金額的有用信息,用於資本支出後可用於再投資業務、償還債務、回購股份和支付分紅。自由現金流和自由現金流轉換在某些方面存在限制,因爲它們不代表該期間現金餘額的總增加或減少,也不代表可離任性支出的剩餘現金流。
由於預測和量化必要用於此類調解及某些其他反映在歷史調解中的調整前EBITDA和自由現金流的困難金額的困難天然而會影響到業務的調整EBITDA和自由現金流指導方針,故未提供對公司調整EBITDA和自由現金流轉換指導方針的對應GAAP財務指標的調解,也未在此處提供。可能涉及的金額對這些調解以及其他某些對於這些調解重要的金額的困難天然。
報告範圍
由於在2023年9月12日完成業務合併的時間安排,TKO在此提供的合併財務信息包括了截至2024年和2023年9月30日的UFC財務結果,包括了截至2024年9月30日結束的WWE的財務結果,以及2023年12月31日截至UFC和WWE的財務結果。
本公告中的信息合併了WWE部門和公司部門的結果,以包括在業務合併之前的時期。以合併的方式呈現的信息沒有反映任何與集成活動、成本節省或可能實現的協同效應相關的財務調整或其他調整,如果業務合併於2023年1月1日發生。
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自2023年9月12日起,公司以兩個可報告分部UFC和WWE開展業務。UFC分部完全包括了公司UFC業務的運營,並且在收購WWE之前是唯一的可報告分部,而WWE分部完全包括了截至2023年9月12日收購的WWE業務的運營。此外,它還報告了「公司」組的結果,這些結果包含未分配給業務分部的費用。公司組包括基本上與公司活動相關的一般和管理費用,包括信息技術、設施、法律、人力資源、財務、會計、財務、投資者關係、公司通訊、社區關係以及對TKO管理和董事會的薪酬。 支持兩個可報告分部的費用。公司費用還包括公司根據服務協議向Endeavor支付的服務費。所有與分部變化相關的往期金額均已經進行了回顧性重新分類,以符合新的呈現。公司用於評估經營績效的盈利性指標,包括其分部的,是調整後EBITDA。公司將調整後EBITDA定義爲淨收入,不包括所得稅、淨利息費用、折舊和攤銷、權益基礎補償、合併和收購成本、某些法律成本、重組、遣散費用和減值損失,以及適用時的其他某些金額。調整後EBITDA包括與支持公司分部運營直接相關的攤銷費用,包括內容生產資產的攤銷。
附加信息
正如之前宣佈的那樣,TKO將於2024年11月6日下午5:00在東部時間舉行電話會議,討論其2024年第三季度的業績。所有感興趣的各方歡迎收聽通過公司網站舉辦的現場網絡廣播。 investor.tkogrp.com參與者可以通過撥打1-833-470-1428(會議ID:243176)來接入電話會議。請在電話會議開始前5-10分鐘保留一條線路。
電話會議期間提到的任何附帶資料將於2024年11月6日提供。 investor.tkogrp.com電話會議結束約兩小時後將提供重播,並可通過公司網站訪問。
關於TKO
TKO集團控股有限公司(紐交所:TKO)是一家高端體育和體育娛樂公司。TKO包括UFC,世界領先的綜合格鬥組織,以及WWE,公認的全球體育娛樂領導者。我們的組織共覆蓋約210個國家和地區的10億戶家庭,全年舉辦超過300場現場活動,吸引了200多萬名粉絲。TKO的多數股權由全球體育和娛樂公司(紐交所:EDR)持有。
網站披露
投資者和其他人應該注意,TKO利用新聞稿、SEC申報、公開電話會議和網絡直播以及其投資者關係網站向投資者宣佈重要的財務和運營信息。 investor.tkogrp.comTKO還可能將其網站用作公司重要信息的分銷渠道。
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此外,您還可以通過訪問「資源」選項卡下的「投資者郵箱警報」選項,輸入您的電子郵箱地址,自動接收有關TKO、UFC和WWE的電子郵件警報和其他信息。 investor.tkogrp.com.
前瞻性聲明:
本新聞稿包含根據1995年《1995年私人證券訴訟改革法》意義內的前瞻性陳述。我們打算使這些前瞻性陳述適用於1933年《證券法》第27A條和經修訂的第21E條,以及1934年《證券交易法》經修訂的安全港規定。本新聞稿中所有與歷史事實無關的陳述均應視爲前瞻性陳述,包括但不限於有關TKO業務戰略和計劃、其預期的戰略交易、TKO宣佈的資本回報計劃、財務狀況以及預期的財務或運營績效的陳述。 「相信」,「可能」,「將」,「估計」,「潛力」,「繼續」,「預計」,「打算」,「期望」,「可能」,「會」,「計劃」,「目標」以及類似表達旨在識別前瞻性陳述,儘管不是所有前瞻性陳述都使用這些詞語或表達。這些前瞻性陳述基於管理層目前的期望。這些陳述既非承諾亦非保證,涉及已知和未知風險、不確定性和其他重要因素,可能導致實際結果、績效或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的成果有重大差異,包括但不限於:TKO從活動的自主和企業支出中產生營業收入的能力;TKO對與電視和有線電視網絡、衛星提供商、數字流媒體合作伙伴及其他分銷夥伴的關鍵關係的依賴;TKO適應或管理新內容分發平台或消費者行爲變化的能力;有關公司或其關鍵人士的負面宣傳;TKO所經營市場的高度競爭、迅速變化和日益碎片化的性質;擁有和管理涉及TKO出售媒體和贊助權益、門票和款待權益的活動的財務風險;與UFC和WWE業務組合整合及實現預期益處有關的風險;公司的重大負債;以及其他重要因素,詳見TKO於2023年12月31日結束的財政年度的10-k表格中的名爲「風險因素」的部分,由TKO提交,其中的任何這樣的因素可能不時在TKO向美國證券交易委員會提交的其他文件中更新,包括但不限於,其於2024年9月30日結束的季度期間提交的10-Q表格,在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和TKO投資者關係網站investor.tkogrp.com上可獲得。前瞻性陳述僅於其發表日期起作用,TKO除依法要求外,不承擔更新或修訂任何前瞻性陳述的義務,無論是因新信息、未來事件或其他原因。
10
TKO集團控股有限公司。
合併利潤表
(以百萬爲單位,除股份及每股數據外)
(未經審計)
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三個月結束 |
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九月30日, |
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2024 |
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2023 |
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營業收入 |
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449.1 |
|
|
$ |
2,162.1 |
|
|
$ |
1,061.0 |
|
營業費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直接業務成本 |
|
|
207.1 |
|
|
|
130.3 |
|
|
|
667.9 |
|
|
|
302.3 |
|
銷售,總務及管理費用 |
|
|
239.6 |
|
|
|
193.2 |
|
|
|
1,004.1 |
|
|
|
313.0 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
98.1 |
|
|
|
31.7 |
|
|
|
309.1 |
|
|
|
61.9 |
|
營業費用總計 |
|
|
544.8 |
|
|
|
355.2 |
|
|
|
1,981.1 |
|
|
|
677.2 |
|
營業利潤 |
|
|
136.4 |
|
|
|
93.9 |
|
|
|
181.0 |
|
|
|
383.8 |
|
其他費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息費用,淨額 |
|
|
(62.7 |
) |
|
|
(60.6 |
) |
|
|
(192.9 |
) |
|
|
(172.4 |
) |
其他收入(費用)淨額 |
|
|
1.4 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
1.9 |
|
|
|
(1.6 |
) |
稅前收入(虧損)和關聯公司股權(收益)虧損 |
|
|
75.1 |
|
|
|
32.6 |
|
|
|
(10.0 |
) |
|
|
209.8 |
|
所得稅費用 |
|
|
17.8 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
31.8 |
|
|
|
17.7 |
|
稅前收入(虧損)和關聯公司股權(收益)虧損前 |
|
|
57.3 |
|
|
|
21.4 |
|
|
|
(41.8 |
) |
|
|
192.1 |
|
合營公司的股權(收益)虧損,稅後淨額 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
0.3 |
|
淨利潤(虧損) |
|
|
57.7 |
|
|
|
22.0 |
|
|
|
(41.1 |
) |
|
|
191.8 |
|
扣除:歸屬於非控制權益的淨利潤 |
|
|
34.6 |
|
|
|
(22.5 |
) |
|
|
(19.5 |
) |
|
|
(21.7 |
) |
減:交易前歸TKO經營公司LLC的淨利潤 |
|
|
— |
|
|
|
66.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
235.4 |
|
淨利潤(損失)歸屬於TKO集團控股有限公司。 |
|
$ |
23.1 |
|
|
$ |
(21.9 |
) |
|
$ |
(21.6 |
) |
|
$ |
(21.9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
A類普通股每股基本淨收益(虧損) |
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
(0.26 |
) |
每股稀釋後淨收益(虧損) |
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
(0.26 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
用於計算基本每股淨收益(虧損)的加權平均普通股數量 |
|
|
80,966,252 |
|
|
|
83,161,406 |
|
|
|
81,399,221 |
|
|
|
83,161,406 |
|
計算稀釋後每股淨收益(虧損)所使用的普通股加權平均股數 |
|
|
171,601,095 |
|
|
|
83,161,406 |
|
|
|
81,399,221 |
|
|
|
83,161,406 |
|
11
TKO集團控股有限公司
合併資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
九月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
457.4 |
|
|
$ |
235.8 |
|
2,687,823 |
|
|
250.6 |
|
|
|
135.4 |
|
其他資產 |
|
|
185.8 |
|
|
|
121.2 |
|
總流動資產 |
|
|
893.8 |
|
|
|
492.4 |
|
房地產、建築物和設備,淨值 |
|
|
528.2 |
|
|
|
608.4 |
|
無形資產, 淨額 |
|
|
3,325.2 |
|
|
|
3,563.7 |
|
融資租賃的使用權資產,淨額。 |
|
|
233.0 |
|
|
|
255.7 |
|
經營租賃使用權資產,淨值 |
|
|
33.5 |
|
|
|
35.5 |
|
商譽 |
|
|
7,664.0 |
|
|
|
7,666.5 |
|
投資 |
|
|
33.2 |
|
|
|
16.4 |
|
其他 |
|
|
59.5 |
|
|
|
52.1 |
|
資產總額 |
|
$ |
12,770.4 |
|
|
$ |
12,690.7 |
|
負債、非控股權益和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
31.7 |
|
|
$ |
42.0 |
|
應計負債 |
|
|
613.4 |
|
|
|
267.4 |
|
開多次數 |
|
|
22.2 |
|
|
|
22.4 |
|
融資租賃負債的流動部分 |
|
|
9.6 |
|
|
|
8.1 |
|
經營租賃負債流動部分 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.2 |
|
遞延收入 |
|
|
67.7 |
|
|
|
119.0 |
|
其他流動負債 |
|
|
14.1 |
|
|
|
9.0 |
|
流動負債合計 |
|
|
763.4 |
|
|
|
472.1 |
|
長期債務 |
|
|
2,697.3 |
|
|
|
2,713.9 |
|
長期融資租賃負債 |
|
|
224.6 |
|
|
|
245.3 |
|
長期經營租賃負債 |
|
|
30.3 |
|
|
|
32.9 |
|
遞延稅款負債 |
|
|
373.0 |
|
|
|
372.9 |
|
其他非流動負債 |
|
|
5.9 |
|
|
|
3.0 |
|
負債合計 |
|
|
4,094.5 |
|
|
|
3,840.1 |
|
承諾和 contingencies |
|
|
|
|
|
|
||
可贖回的非控股權益 |
|
|
13.8 |
|
|
|
11.6 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
B類普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
額外實收資本 |
|
|
4,370.4 |
|
|
|
4,244.5 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
累積赤字 |
|
|
(322.8 |
) |
|
|
(135.2 |
) |
TKO Group Holdings, Inc.的股東權益總額 |
|
|
4,044.6 |
|
|
|
4,109.0 |
|
不可贖回的非控制權益 |
|
|
4,617.5 |
|
|
|
4,730.0 |
|
股東權益合計 |
|
|
8,662.1 |
|
|
|
8,839.0 |
|
負債總額、不可贖回的非控制利益和股東權益 |
|
$ |
12,770.4 |
|
|
$ |
12,690.7 |
|
12
TKO集團控股有限公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
九月30日, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動產生的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)利潤 |
|
$ |
(41.1 |
) |
|
$ |
191.8 |
|
調整項:將淨(虧損)收益調節爲淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
309.1 |
|
|
|
61.9 |
|
內容成本的攤銷和減值 |
|
|
20.2 |
|
|
|
13.2 |
|
原始發行折讓和遞延融資成本的攤銷 |
|
|
8.2 |
|
|
|
7.9 |
|
資產減值損失 |
|
|
25.8 |
|
|
|
— |
|
以股票爲基礎的補償 |
|
|
74.6 |
|
|
|
36.1 |
|
所得稅 |
|
|
0.7 |
|
|
|
6.0 |
|
其他,淨額 |
|
|
0.4 |
|
|
|
3.1 |
|
運營資產和負債的變化,扣除收購: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
(116.5 |
) |
|
|
(46.2 |
) |
其他資產 |
|
|
(41.7 |
) |
|
|
19.4 |
|
其他非流動資產 |
|
|
(24.5 |
) |
|
|
(11.4 |
) |
應付賬款及應計費用 |
|
|
357.4 |
|
|
|
13.0 |
|
遞延收入 |
|
|
(49.3 |
) |
|
|
(39.8 |
) |
其他負債 |
|
|
3.3 |
|
|
|
(7.3 |
) |
經營活動產生的現金流量淨額 |
|
|
526.6 |
|
|
|
247.7 |
|
投資活動產生的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
購買房地產、建築和設備以及其他資產 |
|
|
(54.6 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
關聯公司投資淨額 |
|
|
(21.5 |
) |
|
|
— |
|
WWE收購現金 |
|
|
— |
|
|
|
381.2 |
|
支付給前WWE股東的遞延對價形式的股息 |
|
|
— |
|
|
|
(321.0 |
) |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
— |
|
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 |
|
|
(65.1 |
) |
|
|
47.6 |
|
籌資活動產生的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
借款收入 |
|
|
150.0 |
|
|
|
— |
|
償還長期債務 |
|
|
(183.5 |
) |
|
|
(24.5 |
) |
與股權獎勵歸屬解除有關的稅款 |
|
|
(5.7 |
) |
|
|
— |
|
融資成本支付 |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
向成員分配 |
|
|
(41.8 |
) |
|
|
(260.5 |
) |
普通股的回購和養老 |
|
|
(165.0 |
) |
|
|
— |
|
主要股東出資款項所得 |
|
|
6.4 |
|
|
|
— |
|
籌集資金淨額 |
|
|
(239.6 |
) |
|
|
(285.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率波動對現金的影響 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物淨增加額 |
|
|
221.6 |
|
|
|
8.0 |
|
期初現金及現金等價物餘額 |
|
|
235.8 |
|
|
|
180.6 |
|
期末現金及現金等價物餘額 |
|
$ |
457.4 |
|
|
$ |
188.6 |
|
補充現金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
||
支付的利息現金 |
|
$ |
190.1 |
|
|
$ |
159.9 |
|
支付所得稅的現金 |
|
$ |
46.1 |
|
|
$ |
11.9 |
|
非現金投資和融資交易: |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債中包括的資本支出 |
|
$ |
10.3 |
|
|
$ |
4.9 |
|
收購WWE,扣除遞延考慮因素 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
8,111.1 |
|
母公司對股權激勵的資本貢獻 |
|
$ |
5.8 |
|
|
$ |
15.8 |
|
主要股東的投資 |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
- |
|
普通股回購的消費稅 |
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
- |
|
13
TKO集團控股有限公司。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率調節
$ % AEC674 AutoCAD 和 AutoCAD LT 349 MFG
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三個月結束 |
|
|
|
九個月結束 |
|
|
||||||||||||
|
|
九月30日, |
|
|
|
九月30日, |
|
|
||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
|
||||||||
淨利潤(虧損) |
|
$ |
57.7 |
|
|
|
$ |
22.0 |
|
|
|
$ |
(41.1 |
) |
|
|
$ |
191.8 |
|
|
所得稅費用 |
|
|
17.8 |
|
|
|
|
11.2 |
|
|
|
|
31.8 |
|
|
|
|
17.7 |
|
|
利息費用,淨額 |
|
|
62.7 |
|
|
|
|
60.6 |
|
|
|
|
192.9 |
|
|
|
|
172.4 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
98.1 |
|
|
|
|
31.7 |
|
|
|
|
309.1 |
|
|
|
|
61.9 |
|
|
股權激勵費用 (1) |
|
|
20.0 |
|
|
|
|
24.6 |
|
|
|
|
74.6 |
|
|
|
|
36.1 |
|
|
兼併和收購成本 (2) |
|
|
8.9 |
|
|
|
|
67.5 |
|
|
|
|
11.8 |
|
|
|
|
82.5 |
|
|
某些法律費用 (3) |
|
|
44.6 |
|
|
|
|
6.3 |
|
|
|
|
395.8 |
|
|
|
|
6.8 |
|
|
重組、離職和減值 (4) |
|
|
1.6 |
|
|
|
|
15.1 |
|
|
|
|
39.7 |
|
|
|
|
15.1 |
|
|
其他調整 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
|
1.6 |
|
|
調整後的EBITDA總額 |
|
$ |
310.0 |
|
|
|
$ |
239.7 |
|
|
|
$ |
1,013.1 |
|
|
|
$ |
585.9 |
|
|
淨利潤(損失)率 |
|
|
8 |
|
% |
|
|
5 |
|
% |
|
|
(2 |
) |
% |
|
|
18 |
|
% |
調整後的EBITDA率 |
|
|
46 |
|
% |
|
|
53 |
|
% |
|
|
47 |
|
% |
|
|
55 |
|
% |
14
TKO集團控股有限公司。
自由現金流的調整
(以百萬計)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
九月30日, |
|
|
九月30日, |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
經營活動產生的現金流量淨額 |
|
$ |
236.6 |
|
|
$ |
67.0 |
|
|
$ |
526.6 |
|
|
$ |
247.7 |
|
資本支出使用的現金減少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
購置房地產、建築及設備以及其他資產 (1) |
|
|
(11.0 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(54.6 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
225.6 |
|
|
$ |
63.6 |
|
|
$ |
472.0 |
|
|
$ |
235.1 |
|
15