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附錄99.1
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Dutch Bros Inc.報告2024年第三季度財務業績

季度營收達到33800萬美元，同比增長28%
完成移動訂單功能推出
提高收入和調整後EBITDA指引

俄勒岡州格蘭茨帕斯 - 2024年11月6日 - Dutch Bros Inc.（紐交所：BROS；“Dutch Bros”或“公司”），在美國快餐飲料行業中擁有地點數最快增長速度的品牌之一，今日報告了截至2024年9月30日第三季度的財務業績。
克莉絲汀·巴羅尼，Dutch Bros的首席執行官兼總裁表示：“在第三季度，我們展現了優異的表現，執行了我們的戰略和運營倡議。我們相信我們的品牌正在與客戶產生共鳴，因為我們在過去兩年中，除了閏月的影響外，同店交易增長達到了最高水平。在第三季度，我們實現了28%的營業收入增長和2.7%的全系列同店銷售增長，超出了我們的預期。”
巴羅尼繼續說：“我們相信我們經過精心打造的房地產策略正在生效，因為我們看到了強勁的新店銷售表現，我們已將發展重心轉移到提升網站選址流程。在第三季度，我們在開店速度上表現出驚人的一致性，開設了38家新店。我們在開發和施工團隊方面進行了重大投資，我們的2025年項目結構堅實，讓我們有望加速開展新店業務。”
巴羅尼總結道：“在這一季度，我們加快了移動訂單的推出速度，截至9月30日，系統覆蓋率達90%，公司經營店覆蓋率達96%。我們得到了來自“broistas”（Dutch Bros的員工稱謂）和客戶的極佳反饋，我們相信我們開始看到對我們業務的影響。”
2024年第三季度亮點
•開設 在11個州開設了38家新店，其中33家為公司經營店。
•總收益 增長27.9%至 $ 33.82 billion 相對於2023年同期的$ 26.45 billion。
•系統同店銷售1 交易分別同比增長2.7%和0.8%，相對於2023年同期。公司經營的同店銷售1 交易分別同比增長4.0%和2.4%，相對於2023年同期。
•公司經營的店鋪營收 增長30.4%，達到$ 30.83 billion，相對於2023年同期的$ 23.65 billion。
•公司經營的店鋪毛利潤 營收為6840萬美元，較2023年同期的5700萬美元增加。2024年第三季，包括120個基點的開店前成本在內的公司經營商店毛利率為22.2％，較去年同期下降了190個基點。
•公司經營商店貢獻2，一項非GAAP財務指標，較2023年同期的7330萬美元增長23.9％至9080萬美元。2024年第三季，包括120個基點的開店前成本在內的公司經營商店貢獻率為29.5％，較去年同期下降了150個基點。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 財報公佈 | 1

•銷售、一般及行政支出 現金及現金等價物為5750萬美元（佔營業收入的17.0%），較2023年同期的5050萬美元（佔營業收入的19.1%）高。
•調整後的銷售、一般和管理費用2一項非通用會計原則的財務指標，金額為5030萬美元（佔營業收入的14.9%），較2023年同期的4020萬美元（佔營業收入的15.2%）高。
•凈利潤 凈利潤為2170萬美元，較2023年同期的1340萬美元高。
•調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用2, 一項非通用會計原則的財務指標增長20.3%，至6380萬美元，較2023年同期的5300萬美元高。
•凈利潤調整後2凈利潤，一個非通用會計原則財務指標，在2023同期為$2770萬，而去年同期為$2240萬。
•A類股和D類普通股每股凈利潤-稀釋後 為每股$0.11，較2023同期每股$0.07高。
•調整後每普通股全換股份凈利潤，每股稀釋後2一個非通用會計原則財務指標，為每股$0.16，較去年同期每股$0.14高。
修訂後的2024展望
•總收益 現預計為$12.55億至$12.6億，高於之前的範圍$12.15億至$12.3億。
•2024年度總店面開張數 預計2024年度的總店面開張數將為150家，與先前在150到165之間的前瞻預測一致。 資本支出 預估為24500萬至26500萬美元，低於先前的27000萬至29000萬美元區間。
•同店銷售1 2024年的同店銷售增長預計約為4.25%，之前是低低的個位數。同店銷售1 2024年第四季度的同店銷售增長預計為1%至2%。
•調整後銷售及管理費用3 估計在19500萬到20000萬之間，之前是從19000萬到20000萬。
•調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用3 現在估計在21500萬到22000萬之間，上調至之前的20000萬到21000萬。
_________________
1同店銷售額定義在“選擇財務指標”一節中。
2將GAAP調解為非GAAP結果請參見“非GAAP財務指標”一節。
3    我們尚未將調整後EBITDA或調整後SG&A的指引與相應的GAAP財務指標調解，因為我們不提供各調解項目的指引。我們無法為這些調解項目提供指引，因為無法確定它們的可能重要性，某些項目超出我們的控制範圍，由於這些項目在不同期間可能存在明顯變化，因此無法合理預測。因此，未經不合理努力，無法提供與相應的GAAP財務指標的調解。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 財報公佈 | 2

今天舉行電話會議和網絡直播
克莉絲汀·巴羅內，行政總裁兼總裁，以及喬希·關瑟，致富金融(臨時代碼)，將於今天下午5:00(東部時間)舉行電話會議和網絡研討會，討論截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
事件：2024年第三季度電話會議和網絡研討會
日期：2024年11月6日，星期三
時間下午5:00（美東時間）
撥打電話: 1-201-493-6779
網路研討會：https://investors.dutchbros.com，點選“活動與演講”。
線上直播後不久，會將本次電話會議後的存檔放在我們的網站https://investors.dutchbros.com的“活動與演講”頁面。 我們還會在網站上發佈與這些財務結果相關的收益展示幻燈片。
關於Dutch Bros Inc.
Dutch Bros Inc.（紐交所代碼：BROS）是一家高成長的連鎖店經營商和特許經營商，專注於提供高品質、手工製作的飲料，速度快且優質服務。 Dutch Bros於1992年由兄弟丹·波斯瑪（Dane）和特拉維斯·波斯瑪（Travis Boersma）創立，最初只有一台雙頭濃縮咖啡機和一個推車，在俄勒岡州格蘭茨帕斯開業。 雖然基於濃縮咖啡的飲品仍是我們業務的核心，但Dutch Bros現在提供多種獨特、可定制的冷熱飲料，讓廣泛的顧客群感到愉悅。我們認為Dutch Bros不僅僅是我們提供的產品 - 我們致力於在員工、客戶和社區的生活中產生巨大影響。 這種手工製作高品質飲料、我們獨特的汽車服務體驗，以及我們以人為本、社區驅動的文化使我們能夠成功開設新店，並繼續在截至2024年9月30日時遍佈18個州的950個地點分享“荷蘭之愛”。
要了解更多關於Dutch Bros的資訊，請訪問www.dutchbros.com，關注Dutch Bros Coffee的Instagram、Facebook、X和TikTok，並下載Dutch Bros應用程式以賺取積分並獲得獎勵！
Dutch Bros，我們的風車標誌 (toc1aa.jpg), Dutch Bros.藍色叛逆者， 以及我們的其他註冊和通用法商標、商標和服務標誌均為Dutch Bros Inc.的財產。此盈利公告中出現的所有其他商標、商號和服務標誌均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，此盈利公告中的商標和商號可能會以無®和™符號的形式稱呼，但此類稱呼不應被解釋為其各自所有者不會主張其相關權利。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公告 | 3

前瞻性陳述
除歷史信息外，本公告還包含許多根據1995年《私人證券訴訟改革法案》定義的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於Dutch Bros移動訂單功能的成功及擴展，估計的資本支出，Dutch Bros未來的可能或假定營運結果，包括2024年的指引，新店開業，業務策略和潛在增長機會。這些陳述基於Dutch Bros當前的期望和信念，以及對未來事件的許多假設。在本新聞稿中使用時，“估計”，“項目”，“期望”，“應該”，“指引”及這些詞或相似表達形式（或這些詞或表達形式的否定版本）旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述面臨已知和未知的風險，不確定因素，假設和其他重要因素，其中許多是Dutch Bros無法控制的，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果有實質不同，包括與Dutch Bros領導層表現，我們市場推廣活動和技術進步的效果，普通經濟狀況，商品通脹，勞動成本增加，供應鏈中斷，雇用和留任員工的能力等當前期望相關的風險，以及其他風險，包括在我們於2024年2月23日向證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度報告第10-K表格的“風險因素”標題下描述的風險，以及我們未來將向證券交易委員會提交的報告，包括我們截至2024年9月30日三個月的季度報告第10-Q表格。本新聞稿中包含的前瞻性陳述截至本日期，Dutch Bros無需根據適用法律要求更新此信息。


toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公佈 | 4


荷蘭兄弟公司。
損益綜合表簡明合併報表
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
(以千為單位，除每股金額外；未經審計)2024202320242023
營收
公司自營店鋪$308,295 $236,472 $851,648 $630,588 
特許經營和其他29,917 28,035 86,581 81,065 
總收益338,212 264,507 938,229 711,653 
成本和開支
銷貨成本248,161 189,323 686,048 519,482 
銷售，一般及行政費用57,536 50,490 161,866 148,128 
總費用及支出305,697 239,813 847,914 667,610 
經營收入32,515 24,694 90,315 44,043 
其他支出
利息費用，淨額(6,869)(9,325)(20,259)(26,269)
其他收入（費用），淨額764 (140)7,357 2,206 
其他總費用(6,105)(9,465)(12,902)(24,063)
稅前收益(損失)26,410 15,229 77,413 19,980 
所得稅支出4,698 1,828 17,330 6,259 
凈利潤$21,712 $13,401 $60,083 $13,721 
少數股東應佔淨利潤減少9,068 9,191 28,437 10,601 
歸屬於Dutch Bros Inc.的凈利潤。$12,644 $4,210 $31,646 $3,120 
A類和D類普通股每股凈利潤：


基礎$0.11 $0.07 $0.32 $0.05 
稀釋$0.11 $0.07 $0.32 $0.05 
A股和D股普通股加權平均流通股數：
基礎113,819 59,366 99,756 57,598 
稀釋114,252 60,214 100,070 57,598 


toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 財報公佈 | 5

荷蘭兄弟公司。
財務部門
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
(以千為單位；未審計)2024202320242023
收入：
公司自營店$308,295 $236,472 $851,648 $630,588 
特許經營和其他29,917 28,035 86,581 81,065 
總收益338,212 264,507 938,229 711,653 
銷售成本：
公司自營店鋪239,918 179,480 658,950 492,645 
特許經營和其他8,243 9,843 27,098 26,837 
銷售總成本248,161 189,323 686,048 519,482 
分段毛利潤：
公司自營店鋪68,377 56,992 192,698 137,943 
特許經營和其他21,674 18,192 59,483 54,228 
總毛利潤90,051 75,184 252,181 192,171 
折舊與攤銷：
公司經營的商店22,470 16,332 63,202 44,132 
特許經營和其他1,022 1,371 3,394 4,029 
所有其他¹
389 413 888 1,250 
總折舊與攤銷23,881 18,116 67,484 49,411 
板塊貢獻:
公司經營的商店90,847 73,324 255,900 182,075 
特許經營和其他22,696 19,563 62,877 58,257 
部門總貢獻113,543 92,887 318,777 240,332 
銷售，一般及行政費用(57,536)(50,490)(161,866)(148,128)
利息費用，淨額(6,869)(9,325)(20,259)(26,269)
其他收入（費用），淨額764 (140)7,357 2,206 
稅前收入$26,410 $15,229 $77,413 $19,980 
__________________
1 所有其他折舊和攤銷成本均包括在銷售、總務和行政費用中，不屬於部門貢獻計算。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 財報公佈 | 6

荷蘭兄弟公司。
公司經營店鋪業績
 結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
20242023 20242023
(以千為單位；未經審計)$%$%$%$%
公司經營的商店收入308,295 100.0 236,472 100.0 851,648 100.0 630,588 100.0 
飲料、食品和包裝成本78,060 25.3 61,317 25.9 216,923 25.5 169,702 26.8 
勞動成本85,144 27.6 61,521 26.0 230,807 27.1 168,805 26.8 
佔用成本和其他成本50,693 16.4 36,126 15.3 136,466 16.0 99,327 15.8 
開業前成本3,551 1.2 4,184 1.8 11,552 1.4 10,679 1.7 
折舊與攤提22,470 7.3 16,332 6.9 63,202 7.4 44,132 7.0 
公司經營店面成本和費用239,918 77.8 179,480 75.9 658,950 77.4 492,645 78.1 
公司經營店面毛利潤68,377 22.2 56,992 24.1 192,698 22.6 137,943 21.9 
公司經營店面營業貢獻 1
90,847 29.5 73,324 31.0 255,900 30.0 182,075 28.9 
_________________
1在“非依據通用會計準則的財務指標”部分提供通用會計準則與非通用會計準則結果的調和。
荷蘭兄弟公司。
總現金流量數據摘要
九個月結束了
九月三十日，
(以千為單位；未經審核)20242023
經營活動產生的淨現金流量$184,195 $94,906 
投資活動中使用的淨現金(169,363)(167,461)
籌資活動提供的淨現金132,757 202,163 
現金及現金等價物淨增加$147,589 $129,608 
期初現金及現金等價物餘額133,545 20,178 
期末現金及現金等價物$281,134 $149,786 

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利發布 | 7

荷蘭兄弟公司。
縮短的合併財務報表
(以千為單位；未經審計)九月三十日，
2024		12月31日，
2023
資產
流動資產:
現金及現金等價物$281,134 $133,545 
應收帳款淨額10,362 9,124 
存貨淨值38,381 46,953 
預付費用及其他流動資產12,168 15,637 
全部流動資產342,045 205,259 
物業及設備，扣除折舊後淨值662,759 542,440 
融資租賃權利資產，淨額377,561 382,734 
營運租賃權利資產，淨額301,896 199,673 
無形資產淨值3,455 5,415 
商譽21,629 21,629 
遞延所得稅資產，淨額718,543 402,995 
其他長期資產3,628 3,865 
資產總額$2,431,516 $1,764,010 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$31,880 $29,957 
應計的薪資和福利費用39,106 31,405 
其他應計負債
26,162 15,770 
其他流動負債5,962 6,423 
逐步認列的收入35,738 30,349 
當前的融資租賃負債部分12,845 9,482 
營運租賃負債的流動部分12,987 10,239 
長期債務的當期償還15,746 4,491 
流動負債合計180,426 138,116 
透過分期收入取得的未來收入，减去当前部分6,367 6,676 
融资租赁负债（减去当期部分）369,206 367,775 
扣除當期償還後之經營租賃負債淨額293,474 191,419 
長期負債，除了當期部分淨額224,361 93,175 
稅收應收協議負債
605,003 290,920 
其他長期負債8 8 
總負債1,678,845 1,088,089 
股權：
普通股 1 2 
額外資本贈与金506,785 379,391 
其他綜合收益累計額310 544 
保留收益（累積虧損）16,054 (15,592)
荷蘭兄弟公司歸屬於股東的總權益523,150 364,345 
非控制股權229,521 311,576 
總股本752,671 675,921 
負債加股東權益總額$2,431,516 $1,764,010 


toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公佈 | 8

荷蘭兄弟公司。
選擇財務指標
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
(以千為單位，除商店數據外，未經審計)2024202320242023
期初商店數
公司經營的612473542396
特許經營300281289275
 912754831 671
公司運營的新開業3337103114
特許經營的新開業52168
重新開業 1
—1—1
期末店鋪數量
公司營運645510645 510
特許經營305284305 284
總店鋪數950794950 794
體系範圍AUV 2
無可奉告無可奉告$2,004$1,950
公司經營的商店AUV 2
無可奉告無可奉告$1,921$1,901
體系範圍相同店鋪銷售 3, 4
2.7 %4.0 %5.2 %2.1 %
票務
1.9 %9.5 %5.6 %7.6 %
Transactions
0.8 %(5.5)%(0.4)%(5.5)%
公司經營的同一店銷售 3
4.0 %2.8 %6.3 %0.5 %
門票
1.6 %9.1 %5.3 %7.6 %
Transactions
2.4 %(6.3)%1.0 %(7.1)%
本季度系統銷售 4
$478,765$391,286$1,342,750$1,069,284
公司營運周數 5
8,2126,40023,19517,576
特許經營和其他營運周數 5
3,9553,70311,57610,881
荷蘭獎勵交易佔比總交易的百分比 6
67.2 %63.1 %66.8 %64.2 %
結束於三個月的期間
九月三十日，		九個月結束了
九月三十日，
20242023 20242023
(以千為單位; 未經審計)$%$%$%$%
公司經營店鋪收入308,295100.0 236,472100.0 851,648100.0 630,588100.0 
公司經營毛利潤68,37722.2 56,99224.1 192,69822.6 137,94321.9 
公司經營店鋪貢獻 7
90,84729.5 73,32431.0 255,90030.0 182,07528.9 
銷售、一般及行政支出
57,53617.0 50,49019.1 161,86617.3 148,12820.8 
調整後的銷售、一般和管理費用 7
50,26814.9 40,15415.2 138,32114.7 115,31116.2 
凈利潤21,7126.4 13,4015.1 60,0836.4 13,7211.9 
調整後的EBITDA 7
63,76218.9 53,00820.0 181,46119.3 125,48717.6 

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 收益發布資料 | 9

___________
1    一家於2021年暫時關閉的商店重新開張。
2    根據已開業至少15個月的系統店和公司經營店最近12個月的淨銷售額來確定AUV​​。 AUV由系統店和公司經營店的淨銷售額除以相應的系統店和公司經營店的總數來計算。管理層將此指標用作商店增長和成熟位置未來預期的指標。
3    同店銷售反映了具有以下定義的同可比商店基數的年度同比銷售額變化，這些商店從報告期的第一天起已開業15個完整月或更長時間。同店銷售可能受到客戶交易次數的變化和每票金額的變化的影響。管理層將此指標用作商店增長和未來擴張策略的指標。相應時期系統店和公司經營店可比基數中包括的商店數目列於以下表格中。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
系統店基數716 572 641 503 
公司經營店基數438 310 370 246 
4    系統銷售和系統同店銷售是營運措施，包括相同期間公司經營店的銷售和特許經營店的銷售。特許經營店銷售代表特許經營商的銷售收入。我們不將特許經營店銷售記為收入; 但是，我們的特許權收入和廣告基金捐款基於特許經營店銷售的百分比來計算。由於這些指標包括我們非合併特許經營合作夥伴向我們報告的銷售，因此應將這些指標視為我們根據GAAP報告的結果的補充，而不是替代品。管理層將這些指標用作我們系統整體財務狀況，增長和未來擴展前景的指標。
5公司經營和特許店的運作週數是根據店鋪基數的營業天數計算並除以7。我們的店鋪基數定義為在所呈現期間結束日期已開設的店鋪。運作週數的計算反映了自2022年以來重新收購的特許權。管理層將這些指標用作我們系統整體財務健康狀況、增長和未來擴張前景的指標。
6    荷蘭獎勵是我們通過荷蘭獎勵應用程序獨家提供的基於數字的獎勵計畫。管理層將這一指標用作客戶忠誠度的指標，表明我們荷蘭獎勵應用程式的採用情況和未來促銷計畫。
7    在“非依據通用會計原則的財務指標”一節中提供了通用會計原則（GAAP）與非依據通用會計原則的財務結果的調和。
非通用會計原則財務指標
除按照美國通用會計原則（GAAP）披露財務結果外，本發布內容還涉及下列非依據通用會計原則的財務指標。我們認為這些非依據通用會計原則的財務指標為投資者提供了有關我們運營績效的有用補充信息，使各個期間的財務趨勢和結果可以進行比較，即便某些項目可能獨立於業務績效而有所變化，也能更透明地闡明管理層在運營業務和評估績效時所使用的關鍵指標。
我們的非依據通用會計原則的財務指標反映了根據以下一個或多個項目的調整，以及適用的相關所得稅影響。 所得稅影響是根據使用我們的全面有效稅率計算總非依據通用會計原則的調整。這些非依據通用會計原則的財務指標不應被視為依照美國通用會計原則計算的財務指標的替代品，也不應被視為其優越，實際要仔細評估根據美國通用會計原則的財務結果以及與這些結果的調和情況。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 財報公佈 | 10

公司經營店貢獻（以美元和營業收入百分比表示）
定義和／或計算
公司經營部門毛利潤，在公司經營店折舊及攤銷之前。公司經營店貢獻以美元表示（定義如上），佔公司經營店營收的百分比。
對管理層和投資者的有用性
這個非GAAP財務指標是我們管理層在做出績效決策時使用，不受現金折舊及攤銷費用的影響。這是我們行業中投資者廣泛使用的標準指標。
EBITDA，調整後的EBITDA（以美元和營業收入百分比表示）
EBITDA — 定義和/或計算
凈利潤排除 利息支出 (扣除利息收入), 所得稅費用, 折舊和攤融息支出之前。
調整後的 EBITDA — 定義和/或計算
定義為 EBITDA (如上所定義), 排除股權基礎薪酬, 與股權發行相關的支出, 执行交接, (負) 從新評估與 TRA 相關的負債相關的損益, 法律訴訟, 飛機出售, 以及組織重組和重組成本。
調整後的 EBITDA 美元數 (按照定義), 作為總營收百分比。
對管理層和投資者的有用性
這些非 GAAP 控制係數是補充經營績效衡量標準，我們認為有助於與歷史績效和競爭對手的營運成果進行比較。我們認為這些非 GAAP 控制係數提供的投資人一個補充觀點，有助於分析和比較我們正在進行業務運營，因為它們排除了可能不是我們持續營運表現的指標。
調整後的銷售、總部和行政費用 (以美元和作為總營收的百分比)
定義和/或計算
銷售、一般及行政費用，不包括折舊和攤銷、以股權為基礎的酬勞費用、與股權發行相關的費用、高管轉職、法律訴訟以及組織重組和重建成本。
調整後的總銷售、一般及行政費用（以美元計算），佔總營業收入的百分比。
對管理層和投資者的有用性
此非依據GAAP標準的衡量指標被用作營運表現的補充指標，我們認為這有助於評估我們的績效跨階段和與競爭對手的相對表現。我們認為所呈現的非依據GAAP標準的衡量指標能夠為投資者提供我們營運表現的補充角度，促進分析和比較我們持續業務運營的原因，因為它排除了可能不符合我們持續營運表現的項目。
凈利潤調整後
定義和/或計算
凈利潤，不包括以股權為基礎的酬勞費用、與股權發行相關的費用、高管轉職、重新評估與TRAs相關的負債的損益、法律訴訟、飛機出售、組織重組和重建成本，以及排除净利润的项目的所得税影响。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公佈 | 11

對管理層和投資者的有用性
這個非GAAP(通用會計原則以外的)指標被用作營運表現的一個補充指標，我們認為該指標有助於評估我們的表現隨時間變化以及相對於競爭對手的表現。我們認為該指標有助於更好地與具有不同組織和稅務結構的其他公司進行比較，以及隨時間的比較。
已調整的全交換稀釋普通股加權平均股份
定義和/或計算
加權平均普通A類和D類股票基本股數，加入限制性股票獎勵和單位產生的稀釋影響，以及假設全部由Dutch Bros OpCo持有的A類普通股票單位轉換為Dutch Bros Inc.持有的A類普通股。
對管理層和投資者的有用性
這個非GAAP指標被用作我們認為有助於評估我們的業績與同期及競爭對手進行比較的業務績效的補充指標。通過加入假設轉換所有由Dutch Bros OpCo持有的未持有的A類普通股單位為Dutch Bros Inc.持有的A類普通股，我們認為這個指標有助於與具有不同組織和稅務結構的公司進行更好的比較，同時進行長期對比。
每股完全交換股票的調整後凈利潤
定義和／或計算
每股A類和D類普通股股利 - 稀釋後，不包括基於股權的薪酬費用、股本發行相關費用、高管過渡成本、(獲利) 關於與TRA相關責任重新評估的損益、法律訴訟、飛機銷售、組織重整和重組費用、從凈利潤中排除的條目的所得稅影響，以及控制和非控股利影響的每股影響。
對管理層和投資者的有用性
這個非GAAP指標被用作我們認為有助於評估我們的業績與同期及競爭對手進行比較的業務績效的補充指標。通過假定全部擁有的Dutch Bros OpCo A類普通股股份都交換成Dutch Bros Inc.的A類普通股和相關的淨利調整，我們認為這個指標有助於與具有不同組織和稅務結構的公司進行更好的比較，同時進行長期對比。
非GAAP調整
以下是在上述描述中用於計算我們非依法會計準則措施的非依法會計準則調整定義。
股權報酬
與荷蘭Bros Inc.授予和授予股票獎項相關的非現金費用，包括授予某些符合資格員工的限制性股票獎項和限制性股票單位。
與股權發行有關的費用
因我們的股權發行而產生的成本，包括TSG Consumer合作夥伴公司及其部分聯屬公司進行的二次發行。這些成本包括但不限於法律費用、咨詢費用、稅務費用和會計費用。
高管變遷
員工遣散和相關福利成本，以及2022年和2023年發生的若干高管層面變遷的簽約獎金，將在2024年第一季度之前攤銷。

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公告 | 12

TRAs重新計量
(獲得)虧損影響與我們TRAs負債調整相關。
訴訟費用
與某些法律爭議相關的虧損計提。
飛機出售
與我們的聯合創始人將我們的飛機、機庫及相關設備出售相關的收益影響。
組織重組和重組
包括在我們全面發展長期戰略的倡議中，開展並實施導致組織結構變更以支持我們增長的變革所需的費用和成本。該倡議導致了2023年進行的重組活動和2024年開始進行的結構調整活動，預計未來至少一年將繼續進行。鑑於這個戰略倡議的規模和範圍，我們預計在可預見的未來不會再發生此類費用，也不認為這些費用反映了業務營運所需的持續費用。
受限股票獎勵及單位的稀釋效應
根據庫藏股法計算，受稀釋的受限股票獎勵和單位的增量股份，當它們對非GAAP基礎的加權平均股份計算產生稀釋效應時。
假設將加權平均LLC股權交換為A類普通股
所有未由Dutch Bros Inc持有的Dutch Bros OpCo A類普通股的加權平均值，假設將其兌換為Dutch Bros Inc A類普通股。
控制和非控制股份調整
調整控制和非控制股權，以使每股淨收益的分子與假設將所有未偿還的荷蘭兄弟公司A類普通單位在荷蘭兄弟公司未持有情況下全面交換為荷蘭兄弟公司A類普通股。
追補將GAAP實際數據調解為非GAAP實際數據
以下是最具可比性的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的調解。這些非GAAP財務指標不應被視為根據美國GAAP計算的財務指標的替代品，也不應被視為更優越，從美國GAAP到非GAAP指標的調解應該仔細評估。請參閱本發布中的“非GAAP財務指標”以獲得對將美國GAAP指標進行的調整、管理層如何使用非GAAP指標以及管理層認為非GAAP指標為投資者提供有用信息的詳細解釋。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
(以千為單位；未經審計)$%$%$%$%
公司經營的商店毛利潤68,377 22.2 56,992 24.1 192,698 22.6 137,943 21.9 
折舊與攤提22,470 7.3 16,332 6.9 63,202 7.4 44,132 7.0 
公司經營之店鋪貢獻90,847 29.5 73,324 31.0 255,900 30.0 182,075 28.9 


toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 收益公告 | 13

截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
(以千為單位；未經審核)$%$%$%$%
凈利潤21,712 6.4 13,401 5.1 60,083 6.4 13,721 1.9 
折舊與攤提23,881 7.1 18,116 6.8 67,484 7.2 49,411 6.9 
利息費用，淨額6,869 2.0 9,325 3.5 20,259 2.2 26,269 3.7 
所得稅支出4,698 1.4 1,828 0.7 17,330 1.8 6,259 0.9 
稅息折舊及攤銷前溢利57,160 16.9 42,670 16.1 165,156 17.6 95,660 13.4 
股權報酬2,961 0.9 9,698 3.7 8,220 0.8 29,017 4.0 
與股權發行相關的費用— — — — 1,489 0.2 — — 
Executive transitions
— — 225 0.1 75 — 600 0.1 
TRAs remeasurements— — 415 0.1 (5,687)(0.6)(1,740)(0.2)
訴訟費用— — — — — — 1,950 0.3 
Sale of Aircraft
(550)(0.2)— — (1,302)(0.1)— — 
Organization realignment and restructuring:
員工相關費用
3,998 1.2 — — 13,287 1.4 — — 
其他費用
193 0.1 — — 223 — — — 
Total organization realignment and restructuring
4,191 1.3 — — 13,510 1.4 — — 
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用63,762 18.9 53,008 20.0 181,461 19.3 125,487 17.6 
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2024202320242023
（以千為單位；未經審核）$%$%$%$%
銷售、一般及管理費用
57,536 17.0 50,490 19.1 161,866 17.3 148,128 20.8 
折舊與攤提(389)— (413)(0.1)(888)(0.2)(1,250)(0.2)
股權報酬(2,688)(0.8)(9,698)(3.7)(7,583)(0.8)(29,017)(4.0)
與股權發行相關的支出
— — — — (1,489)(0.2)— — 
高管更迭
— — (225)(0.1)(75)— (600)(0.1)
法律訴訟— — — — — — (1,950)(0.3)
組織重新調整和重組：
與員工有關的費用
(3,998)(1.2)— — (13,287)(1.4)— — 
其他費用(193)(0.1)— — (223)— — — 
總組織重新調整和重組
(4,191)(1.3)— — (13,510)(1.4)— — 
調整後的銷售、一般及行政
50,268 14.9 40,154 15.2 138,321 14.7 115,311 16.2 

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 業績發布 | 14

截至9月30日的三個月
(以千為單位；未經審計)20242023
凈利潤
$21,712 $13,401 
股權報酬2,961 9,698 
高層層級變動
— 225 
TRAs重新計量— 415 
飛機銷售
(550)— 
組織重組和重建：
員工相關成本
3,998 — 
其他費用
193 — 
小計：組織重組和重建
4,191 — 
所得稅影響(652)(1,327)
凈利潤調整後$27,662 $22,412 
截至9月30日的三個月
（以千為單位，每股數額除外；未經審核）20242023
基本普通A股和D股加權平均股份113,819 59,366 
限制性股票獎勵和單位的稀釋效應
433 848 
基本普通A股和D股加權平均股份 - 稀釋後114,252 60,214 
假設將加權平均Dutch Bros OpCo A級普通股單位交換為Dutch Bros Inc. A級普通股份
63,369 105,756 
調整後完全交換的稀釋後普通股加權平均股份177,621 165,970 
每股稀釋凈利潤 - A股和D股
$0.11 $0.07 
控制和非控制股權調整0.01 0.02 
股權報酬0.02 0.06 
高管轉變
— — 
TRAs重測— — 
飛機出售
— — 
組織重組和重組：
員工相關成本
0.02 — 
其他費用
— — 
小計：組織重組和重組
0.02 — 
所得稅影響— (0.01)
每股稀釋普通股完全交換後調整凈利$0.16 $0.14 

toc1aa.jpgDutch Bros Inc.| 盈利公佈 | 15

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(332) 242-4370
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