qcom-20240929

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

形式 10-K

(標記一)



☒						根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告

截至本財政年度止2024年9月29日

或



☐						根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

的過渡期到 .

佣金文件編號0-19528

高通公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

95-3685934

(法團或組織的州或其他司法管轄區)

(稅務局僱主
識別號碼)

5775莫爾豪斯博士, 聖地亞哥, 加利福尼亞

92121-1714

（主要行政辦公室地址）

(郵政編碼)

(858) 587-1121

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元	QCOM	納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)節登記的證券：

沒有一

用複選標記表示註冊人是否爲證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

是 ☒ 沒有預設

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有 ☐

通過勾選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閱《交易法》第120億.2條規則中「大型加速備案人」、「加速備案人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 沒有 ☒

截至2024年3月22日（註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個工作日），註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值爲美元190.0 億美元，基於納斯達克全球精選市場報告的註冊人普通股當日收盤價。

註冊人普通股的流通股數爲 1,111 截至2024年11月4日，百萬。

以引用方式併入的文件

登記人2025年年度股東大會最終委託聲明的部分內容將在本報告日期後提交給委員會，並通過引用的方式納入本年度報告的第三部分。


高通公司
表格10-K
截至2024年9月29日的財年
索引


		頁面

	風險因素摘要	4

第一部分

第1項。	業務	6
第1A項。	風險因素	18
項目1B。	未解決的員工意見	36
項目1C。	網絡安全	37
第二項。	屬性	38
第三項。	法律訴訟	38
第四項。	煤礦安全信息披露	38

第二部分

第五項。	註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券	39
第六項。	(保留)	40
第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	40
第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	48
第八項。	財務報表和補充數據	49
第九項。	會計與財務信息披露的變更與分歧	49
第9A項。	控制和程序	49
項目9B。	其他信息	50
項目9 C .	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露	50

第三部分

第10項。	董事、高管與公司治理	51
第11項。	高管薪酬	51
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項	51
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性	51
第14項。	首席會計費及服務	51

第四部分

第15項。	展品和財務報表附表	51
第16項。	表格10-K摘要	55

風險因素總結：

我們的業務面臨衆多風險和不確定性，包括本年度報告「第一部分，第1A項，風險因素」中描述的風險和不確定性。這些風險包括但不限於以下：

與我們的運營業務相關的風險

•我們的收入很大一部分來自少數客戶和被許可者，特別是來自他們銷售高端手機設備。如果來自這些客戶或被許可人的收入減少或此類收入的時間波動，我們的業務和運營業績可能會受到負面影響。

•我們的業務，尤其是半導體業務，可能會因客戶垂直整合（即，開發自己的集成電路產品）。

•我們的業務很大一部分集中在中國，美國/美國加劇了這種集中的風險中國貿易和國家安全緊張。

與新舉措相關的風險

•我們的增長在一定程度上取決於我們將技術和產品擴展到新的和擴展的產品領域以及手機以外的行業和應用的能力。我們對這些新的和擴展的產品領域、行業和應用、相關技術和產品以及我們現有的技術和產品以及新技術的研究、開發和其他投資可能不會產生營業收入或有助於未來符合我們預期的運營業績。

•我們可能會進行收購和其他戰略交易或進行投資，或者無法完成計劃中的戰略收購，這可能會對我們的經營運績產生不利影響或未能提高股東價值。

與警告和警告相關的風險

•我們依賴數量有限的第三方供應商來採購、製造、組裝和測試以無晶圓廠生產模式製造的產品。如果我們未能執行提供供應保證、技術領先和合理利潤率的供應策略，我們的業務和運營運績可能會受到損害。我們還面臨訂單和發貨的不確定性，這可能會對我們的運營運績產生負面影響。

•我們製造設施的運營和控制存在許多風險，包括相對於無晶圓廠模式較高的固定成本比例;環境合規性和責任;與氣候變化相關的影響;暴露於自然災害、健康危機、地緣政治衝突和網絡攻擊;設備和材料的及時供應;以及各種製造問題。

與網絡安全或濫用我們的關鍵信息相關的風險

•如果我們的IT系統出現安全漏洞，或我們的技術、智慧財產權或其他專有或機密信息被其他挪用，我們的業務和運營可能會受到影響。

與人力資本管理相關的風險

•我們可能無法吸引或留住合格的員工。

我們許可業務的特定風險

•我們的許可計劃在未來繼續取得成功，需要我們繼續發展我們的專利組合，並更新或重新談判即將到期的許可協議。

•一些原始設備製造商試圖避免為使用我們的智慧財產權支付公平合理的特許使用費，可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDO）或其他行業組織做出法律決定或行動，從而損害我們的業務。

•我們專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和運營運績產生不利影響。

與監管和法律挑戰相關的風險

•我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而受到影響。

與行業動態和競爭相關的風險

•我們的收入取決於客戶和被許可方對基於CDMA、OFDMA和其他通信技術（包括5G）的產品和服務的銷售，以及客戶對我們基於這些技術的產品的需求。

•我們的行業在快速技術變革的環境中面臨著激烈的競爭。我們的成功在一定程度上取決於我們適應此類變化和有效競爭的能力;此類變化和競爭可能會導致對我們的產品和技術的需求下降，或者我們的產品或我們的客戶或被許可人的產品平均售價下降。

與產品缺陷或安全漏洞相關的風險

•我們的產品或我們的客戶或被許可人的產品中的故障，包括由安全漏洞、缺陷或錯誤造成的故障，可能會損害我們的業務。

與智慧財產權相關的風險

•我們的智慧財產權的執行和保護可能成本高昂，可能無法防止挪用或未經授權使用我們的智慧財產權，可能導致我們失去執行一項或多項專利的能力，並且可能會受到專利法變化、某些外國司法管轄區可能無法有效保護我們的智慧財產權的法律以及此類司法管轄區法律執行不力的不利影響。

•其他公司聲稱我們侵犯了其智慧財產權可能會對我們的業務產生不利影響。

•我們使用開源軟體可能會損害我們的業務。

一般風險因素

•我們從事周期性強的半導體行業，該行業受到嚴重衰退的影響。我們還容易受到全球、地區和地方經濟狀況普遍下降的影響。由於這些動態等原因，我們的股價和財務業績會受到季度和年度大幅波動。

•地緣政治衝突、自然災害、流行病和其他健康危機以及我們無法控制的其他因素可能會嚴重擾亂我們的業務。

•我們的業務可能會因我們所遵守的各種現有、新或修訂的法律、法規、政策或標準的影響或未能遵守這些法律、法規、政策或標準而受到影響。

•我們的債務存在風險。

•稅務負債可能會對我們的經營業績產生不利影響。

在本年度報告中，「高通」、「公司」、「我們」和「我們」一詞僅指高通公司及其子公司，而非任何其他個人或實體。本年度報告(包括但不限於「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」一節)含有前瞻性陳述。諸如「預期」、「預期」、「打算」、「計劃」、「相信」、「尋求」、「估計」、「可能」、「將」、「將」等詞彙以及此類詞彙的類似表達或變體旨在識別本年度報告中的前瞻性陳述，但不是識別前瞻性陳述的唯一手段。此外，有關公司未來業務、前景、經營結果或財務狀況的聲明；研發或技術投資；新型或增強型產品、服務或技術；新興行業或商業模式；設計成功或產品發佈；行業、市場或技術趨勢、動態或轉變；我們對未來需求或供應狀況的預期；戰略投資或收購及其預期的時間或效益；法律或監管事宜；美國/中國的貿易或國家安全緊張局勢；我們客戶的垂直整合；競爭；以及其他有關非歷史性事項的聲明，均屬前瞻性聲明。

儘管本年度報告中的前瞻性陳述反映了我們的善意判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述固有地受到風險和不確定因素的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果大不相同。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括但不限於「第一部分，項目1A」中討論的因素。風險因素“，以及本年度報告中其他部分討論的風險因素。敬請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映本年度報告日期後可能出現的任何事件或情況。我們呼籲讀者仔細審閱及考慮本年報所披露的各項資料，這些資料旨在向有興趣的人士提供意見，說明可能影響本公司業務、財務狀況、經營業績及前景的風險及因素。

第一部分

第2項：業務

我們於1985年在加利福尼亞州成立，並於1991年在特拉華州重新成立。我們使用截至9月最後一個星期日的52-53周財年進行運營和報告。我們的52周財年包括四個相等的財政季度，每個財政季度13周，我們的53周財年包括三個13周的財政季度和一個14周的財政季度。我們53周財年和14周財年的財務業績將無法與我們52周財年和13周財年的財務季度完全可比。我們的2024、2023和2022財年分別包括53周、52周和52周。我們的2025財年將包括52周。

概述

我們是全球技術領先者，通過3G(第三代)、4G(第四代)和5G(第五代)無線連接、高性能和低功耗計算以及設備上人工智能(AI)等基礎技術的開發和商業化，幫助將智能計算帶到任何地方。我們的技術和產品幫助推動了智能手機和其他互聯設備的增長。我們正在將我們的創新擴展到移動手機以外的行業和應用，與我們的生態系統合作伙伴一起推動汽車和物聯網(IoT)等領域的數字化轉型。在汽車領域，我們的驍龍®數字底盤™平台，包括連接、數字駕駛艙和高級駕駛員輔助和自動駕駛(ADAS/AD)，正在幫助將汽車與其環境和雲連接起來，創造獨特的座艙體驗，並實現全面的輔助和自動駕駛解決方案。在物聯網領域，我們的發明幫助推動了行業和應用的增長，如消費類(包括個人電腦(PC)、平板電腦、語音和音樂以及擴展現實(XR))、邊緣網絡(包括移動寬帶和無線接入點)以及工業(包括手持設備、零售、跟蹤和物流以及公用事業)。我們的收入主要來自集成電路產品的銷售，包括我們的驍龍®系列高度集成的基於系統的解決方案，以及我們的知識產權許可，包括專利和其他權利。

我們發明的基礎技術有助於推動現代數字體驗。我們通過我們的許可計劃廣泛分享這些發明，使廣泛的生態系統能夠獲得移動創新核心技術，並通過銷售我們的集成電路平台(也稱爲集成電路產品、芯片、芯片組或模塊)和其他產品。我們在許多生態系統中創新和協作，包括與製造商、運營商、開發商、系統集成商、雲提供商、測試工具供應商、服務提供商、政府和行業標準組織，以實現下一代數字轉型。近40年來，我們在制定行業標準和創造劃時代的技術突破方面一直處於領先地位，並繼續在開發系統級發明方面發揮領先作用，這些發明是多代先進無線技術的基礎。這包括碼分多址(碼分多址)和OFDMA(正交頻分多址)系列技術，後者包括LTE(長期演進)和5G NR(新無線電)，這是目前使用公共或專用蜂窩無線網絡通過無線電波傳輸語音或數據的主要數字技術。

我們擁有重要的知識產權，包括專利、專利申請和商業祕密，適用於實施任何版本的CDMA和/或CDMA技術的產品。我們還開發和商業化移動和其他設備和服務中使用的許多其他關鍵技術，並且我們擁有與這些技術相關的大量知識產權。這些發明中的一些被貢獻爲行業標準並商業化，例如用於某些視頻和音頻編解碼器、Wi-Fi、位置定位、UWb（超寬帶）、藍牙®、存儲器和組件互連。我們還開發了與行業標準無關的無線和其他設備使用的其他技術，例如操作系統、用戶界面、圖形和相機處理功能、RF（射頻）、RFFE（射頻前端）和天線設計、人工智能和機器學習技術以及應用處理器架構等技術。

我們是根據產品和服務進行組織的，有三個可報告的部門。我們主要通過我們的QCT(高通碼分多址技術)半導體業務和我們的QTL(高通技術許可)許可業務開展業務。QCT開發和提供具有先進連接性和高性能、低功耗計算技術的集成電路平台和系統軟件，用於移動設備；用於連接的汽車系統、數字駕駛艙和ADAS/AD；以及物聯網，包括消費電子設備、工業設備和邊緣網絡產品。QTL授予許可或以其他方式提供使用我們知識產權組合部分的權利，其中包括對某些無線產品的製造和銷售至關重要和/或有用的某些專利權。我們的QSI(高通戰略計劃)可報告部門進行戰略投資。我們也有不需要報告的細分市場，包括QGOV(高通政府技術)和我們的雲計算處理計劃。

行業趨勢

作爲世界上最大的技術平台，移動改變了我們連接、計算和通信的方式。來自移動的先進連接和高性能、低功耗計算技術也正在影響無線以外的許多行業，爲新服務、新業務模式以及與客戶互動的新方式提供支持。我們突破性的發明和許可計劃是移動行業需求和發展的組成部分。

人工智能。處理器技術的進步使複雜的工作負載能夠跨雲和邊緣設備分佈和協調，從而跨使用案例提供更高的性能和效率。由於接近原始數據，邊緣設備計算允許更多情景感知處理、縮短響應時間、提高隱私和安全性，並實現更大的個性化。隨着處理能力的增強，移動手機和PC正在成爲無處不在的AI平台，複雜的大型生成性AI算法在設備上運行，支持按需和上下文AI用例，而所需能源僅爲基於雲的應用程序的一小部分。由於無線連接與設備上生成性人工智能相輔相成，邊緣設備可提高使用案例的工作效率，同時根據需要與基於雲的應用程序智能處理和共享數據。在智能手機和PC的基礎上，我們設想生成性人工智能將變得無處不在，繼續擴展到物聯網、XR和汽車等行業和應用程序。

許多行業繼續在開發複雜的大型語言模型(LLM)、更定製的小型語言模型(SLM)、大型視覺模型(LVM)、大型多模式模型(LMM)和其他生成性AI模型方面進行大量投資，這些模型正在開始改變用戶體驗的格局。LMM和SLM(例如，GPT-40和LLAMA3)用於基於文本的自然語言處理應用，諸如回答查詢、文檔摘要和創建，LVM(例如，穩定擴散和控制網)用於圖像和視頻處理，以及LMM用於理解和處理多種類型的數據輸入或形態，例如文本和圖像。它們正在顛覆傳統的搜索、內容創作、推薦系統和個性化數字助理的方法，顯著增強了消費者的效用和生產率。雖然這些生成式人工智能模型主要是爲在雲中使用而開發的，但我們認爲，生成式人工智能已經出現並將繼續出現的各種創新企業和消費者用例必須在設備上運行，以最大限度地提高其效用，併爲消費者帶來即時、隱私、安全和個性化的好處。我們預計邊緣設備的生成性人工智能能力將繼續提升，並在手機和其他邊緣設備中更多地採用具有生成性人工智能能力的技術。例如，分析師估計，2027年銷售的智能手機中將有46%具有生成性人工智能能力，高於2024年的19%(Counterpoint，2024年10月)。

推進連通性。 3G技術向世界介紹了移動互聯網的潛力，以及隨時隨地幾乎訪問互聯網的能力。4G帶來了移動寬帶速度，推動了智能手機時代，永遠改變了我們工作、生活和與他人聯繫的方式。4G已成爲當今使用的許多應用程序和服務的技術基礎，包括電子商務、視頻流媒體、視頻通話、社交媒體和遊戲。

隨着5G網絡部署和設備推出的持續進行，移動行業在爲3G和4G開發的基礎創新的基礎上，繼續向5G技術過渡，特別是在新興地區。5G旨在支持數千兆位數據速率、低延遲和比前幾代移動技術更大的容量，以實現增強的移動寬帶體驗，包括超高清（4K）視頻流傳輸和共享、近即時訪問雲服務、沉浸式雲遊戲和XR，其中包括增強現實（AR）、虛擬現實（VR）和混合現實（MR）。5G的性能和容量改進也使運營商能夠提供新的消費者和企業服務。5G Advanced以初始5G標準爲基礎，以增強系統功能並擴展到新的用例。它爲持續的5G商業化引入了關鍵改進，支持一系列服務

超越移動寬帶，併爲即將推出的6G平台奠定基礎。5G高級是變革性的一步，集成無線人工智能等功能來推動整個5G生態系統的創新。

消費者對智能手機的需求。對於2024年日曆，我們估計消費者對3G、4G和5G手機銷量的需求將相對於2023年日曆增長中低至中等個位數百分比。這一估計包括5G手機預計將從個位數到低兩位數的百分比增長。

消費者對新體驗的需求，加上移動運營商和設備製造商提供差異化功能和服務的需求，正在推動智能手機在連接、處理、人工智能、多媒體、成像、音頻等方面的持續創新。因此，智能手機仍然是社交網絡、音樂和視頻流媒體、攝影和視頻捕捉、電子商務、遊戲、電子郵件、網絡瀏覽等的首選設備。我們相信，5G和人工智能的結合將使這些體驗更加身臨其境、直觀和互動。

汽車行業。汽車駕駛艙的數字化，包括無線連接，繼續改變着車內體驗，使司機和乘客的內容和設置都更具個性化，因爲汽車製造商對消費者將其數字生活方式引入車輛的興趣日益濃厚。汽車到雲平台旨在幫助汽車製造商提高成本效益，利用空中(OTA)更新功能在車輛的整個生命週期中創造新的服務機會，並收集有價值的車輛和使用情況分析。這推動了軟件定義車輛的新架構的開發。根據分析師的數據，預計2030年生產的新車中有67%將嵌入蜂窩連接，其中48%的新車具有5G連接，而到2024年，具有5G連接的新車的這一比例爲11%(TechInsights，2024年9月)。此外，高性能、低功耗的計算技術，以及汽車產品所需的更高的安全性和安全性，正被用於改進具有高級駕駛員輔助和自動駕駛功能的車輛，我們預計這些功能將在車輛級別之間進行擴展，並繼續朝着更高水平的自主性、安全性和便利性邁進。分析師估計，2027年全球銷售的新輕型汽車中，39%將具有二級(即部分駕駛自動化)或更高的自動駕駛能力，而2024年全球銷售的新輕型汽車中，這一比例估計爲20%。

物聯網. 預計消費者、邊緣網絡和工業應用對Iot設備的行業需求將保持強勁，部分原因是5G和人工智能技術（包括生成式人工智能）支持的用例擴大。

消費者的消費者物聯網產品，包括個人計算（例如，平板電腦和PC）、語音和音樂以及XR繼續採用最新的移動連接、處理和智能技術，包括設備上的人工智能功能。這使得新的服務、應用程序和體驗可以直接在設備上運行，從而推動延遲、成本和隱私的改進。例如，2024年推出的新型以人工智能爲中心的PC，包括由我們的Snapdragon X系列平台提供支持的PC，通過低功耗的設備上人工智能處理來提高生產力並增強用例。分析師預計，到2027年，銷售的PC中至少有50%將支持人工智能，而2024年這一比例爲22%（截至2024年10月1日，某些第三方分析師的共識）。

邊緣網絡。無線技術的進步正在幫助推動對邊緣網絡產品（包括移動寬帶和無線接入點）的需求。5G提供了支持移動和固定無線用戶的靈活性，提供高速、低延遲的連接，使運營商能夠取代傳統的「最後一英里」有線寬帶連接。此外，Wi-Fi的進步正在推動消費者和企業對最新Wi-Fi 6、6 E和7接入點技術的需求，這些技術利用更高的網絡速度、容量和效率來支持家庭和工作場所越來越多的連接設備。

工業的。 Iot設備與連接性、計算、設備上人工智能、功率優化和精確的位置跟蹤以及雲的結合有助於爲零售、跟蹤、物流和能源等行業帶來近乎實時的數據和見解。這使公司能夠獲得有關其產品和服務、製造和物流流程等的新知識和見解，這有助於轉型和優化其業務。

技術概述

全球各地對智能計算的需求需要不斷創新，以改善用戶體驗，支持新服務，以低功耗擴展設備上處理和AI能力，並提高無線連接能力和性能。爲了滿足這些需求，包括無線通信、計算(包括設備上人工智能)、多媒體和定位在內的不同基礎技術不斷髮展。我們在研發方面投入巨資的歷史由來已久，並開發了許多此類基礎技術，有助於推動移動、汽車和物聯網的持續發展。我們還開發和獲得(並繼續開發和獲得)重要的相關知識產權。這一知識產權已被納入最廣泛接受和部署的蜂窩無線通信技術標準，我們已將其授權給數百家許可證獲得者，包括所有領先的手機制造商。

蜂窩無線技術。相關的蜂窩無線技術可分爲以下類別。

基於CDMA。基於CDMA的技術的特點在於其接入方法允許多個用戶通過向單個用戶分配不同的交叉碼來共享相同的頻率和時間。大多數基於CDMA的技術都被歸類爲3G技術。隨着消費者轉向基於OFDMA的技術（佔當今蜂窩連接的大部分），全球基於CDMA的連接持續下降。

基於OFFDA。基於OFDMA的技術的特點在於其接入方法允許多個用戶通過向單個用戶分配不同的子幀來共享相同的頻段和時間。5G大量利用基於OFDMA的技術，而2020年之前部署的大多數基於OFDMA的技術都被歸類爲4G技術。4G規範是在3GPP（第三代合作伙伴計劃）中定義的，3GPP是一個開發技術規範的全球組織，包括無線電組件（LTE）和核心網絡組件（增強型分組核心或Epic）的規範。3GPP一直在通過無線電組件（NR）和核心網絡組件（5G Core或5GC）的規範來開發5G系統。與4G具有固定的垂直頻分多路傳輸（CDMA）參數化不同，5G具有多個OFDm參數化，以解決廣泛的頻譜和用例。

第一個5G規範，3GPP版本15，於2018年初步完成。5G旨在轉變無線技術的角色，並融合了3G/4G功能的進步，包括設備到設備功能和所有不同類型頻譜的使用(包括許可、非許可和共享頻譜)。3GPP規範還提供了專門針對C-V2X(蜂窩車輛到一切)的增強，其中既包括獨立於蜂窩網絡的專用頻譜中的直接通信(車輛到車輛、車輛到基礎設施和車輛到行人)，也包括與傳統移動寬帶許可頻譜中的網絡的蜂窩通信。我們以3G和4G爲核心的許多發明都是5G的基礎技術，我們將繼續在推動5G進步方面發揮重要作用，包括推動3GPP標準化活動，這些活動定義了5G NR和5G核心標準向5G高級的持續演進，以及建立對6G的要求。

5G能夠針對技術要求截然不同的多樣化服務（從增強型移動寬帶到大規模Iot再到關鍵任務服務），利用不同類型的頻譜（從低頻帶到毫米波（mmWave）頻段）並支持不同類型的部署場景。5G的主要技術組成部分包括超可靠、低延遲通信、極寬的通道帶寬和有效支持大數據塊的新的通道編碼方案、增加覆蓋範圍和網絡容量的MMWave（多輸入、多輸出）以及增加向用戶提供的數據速率的移動毫米波。與前幾代蜂窩設備一樣，5G旨在通過多模式設備支持與3G/4G技術的無縫兼容。

繼5G的初步規範之後，3GPP已經完成了三個額外的版本。版本16引入了對5G移動寬帶體驗的增強(例如，更大的容量、更好的覆蓋、移動性和更高的設備能效)，將5G技術擴展到新的使用案例和行業(本地定位支持、基於5G的C-V2X、5G廣播)，並通過將5G擴展到非許可頻譜(NR-U)，開始支持不同的頻譜類型。版本17成爲全球5G NR標準的第三個主要版本，擴展了覆蓋、功率、可靠性和頻譜範圍的5G技術基礎，旨在爲包括可穿戴設備、工業傳感器和新部署在內的較低複雜性的5G設備(例如，縮小容量(RedCap)設備)提供高效支持，包括非地面網絡和未經許可的60 GHz頻譜頻段的毫米波專用網絡。版本18標誌着5G Advanced的開始，旨在加強端到端5G系統基礎的項目(如先進的下行和上行MIMO、增強的移動性、移動集成接入和回程、智能中繼器、演進雙工、人工智能和機器學習數據驅動設計和綠色網絡)，並將5G擴散到幾乎所有設備和用例(如無限XR、RedCap演進、擴展側鏈路、擴展定位、無人機和擴展衛星通信和組播)。版本19目前正在開發中，它構建在5G高級標準的基礎上，通過不斷的系統增強(例如子帶全雙工(SBFD)、多跳側鏈路中繼)、進一步的用例多樣化(例如環境物聯網)和新的高級功能(包括標準化的無線AI框架和潛在應用)以及超低功率接收器來提供新的5G改進。版本19將爲6G奠定技術基礎。

計算. 我們的處理器專爲移動體驗、汽車和物聯網提供支持。我們開發了具有異質計算功能的片上系統(SoC)架構，該架構使用我們的中央處理器(CPU)和不同類型的專用引擎(圖形處理器(GPU)和神經處理器(NPU))來實現高性能和低功耗計算和其他優化技術。我們的高通Oryon™和高通®Kryo™處理器提供增強的安全性、人工智能和連接解決方案，所有這些都旨在支持下一代高科技設備和應用程序。高通Oryon CPU核心技術是定製設計的，旨在提供更高水平的性能和效率，並被開發爲集成到一系列由驍龍驅動的廣泛產品組合中，從某些PC和智能手機產品開始，擴展到某些汽車和物聯網產品。我們的高通®Adreno™圖形處理器旨在爲視覺豐富的3D遊戲和用戶界面提供高質量的圖形性能。

高通® AI引擎在我們的Snapdragon平台和許多其他產品中採用，包括能夠在設備上以高性能和低功耗運行復雜AI用例的專用硬件，同時還增強隱私和安全性。我們的高通® Hexagon™ NPU是我們人工智能引擎中的關鍵處理器，專爲持續、高性能人工智能推理而設計，以極低的功耗實現領先的設備上人工智能功能。除了我們領先的人工智能技術外，我們還在簡化開發人員構建具有人工智能功能的應用程序以在我們的Snapdragon平台上運行的流程。高通® AI Stack是一個統一的AI軟件組合，旨在幫助開發人員優化

並通過支持人工智能框架和運行時、開發人員庫、系統軟件和流行操作系統，使用我們的芯片組解決方案快速部署人工智能模型。在此基礎上，高通® AI Hub成爲我們的在線目的地，開發人員可以訪問資源，在由Snapdragon平台支持的設備上快速部署模型，無論是他們自己的還是來自越來越多的預優化、即用型AI模型的集合。

移動和其他行業使用的其他重要技術。我們繼續在開發（和/或已收購）移動和其他行業使用的許多其他技術方面發揮主導作用，包括：

•無線局域網（LAN），例如Wi-Fi，無線鏈接兩個或更多附近設備，並且通常通過接入點提供連接;

•藍牙技術，這是一種無線個域網絡，使用2.4GHz工業、科學和醫療頻譜帶，在幾厘米到大約一百米的短距離內提供設備之間的無線連接;

•定位技術，例如當今大多數蜂窩手機中使用的輔助全球定位系統（A-GPS）、輔助全球導航衛星系統（A-GNSS）和無線局域網定位技術;

•多媒體技術，包括視頻、音頻和語音壓縮技術以及系統級解決方案，在成像、音頻和視覺智能方面實現功能豐富、高質量的體驗;

•操作系統和用戶界面功能;

•XR平台的功能包括6DoF（六自由度）頭部跟蹤和控制器功能、視頻直通和嵌入式蜂窩連接以實現新型用戶體驗，以及混合計算以在設備之間分配工作負載;

•數字駕駛艙和ADAS/AD等汽車平台功能，可實現車內體驗和輔助駕駛解決方案;

•安全和內容保護系統，在不損害用戶體驗的情況下增強設備安全性;

•易失性（LPDDR 4，5）和非易失性（eMMC）存儲器以及相關控制器;

•快速充電功能，使設備能夠快速、安全、高效地充電;

•高通® Smart Transmit™技術，這是一種調制解調器到天線技術，可優化數據速度，同時遵守RF發射功率限制;以及

•電源管理系統，用於改善電池壽命和設備充電。

收購

我們進行戰略投資和收購是爲了爲我們的技術開闢新的機會，支持新產品和服務的設計和引入（或增強現有產品或服務），獲得具有開發和/或市場專業知識的資源，擴大我們的專利組合或追求新業務作爲我們戰略計劃的一部分。

運營細分市場

我們有三個可報告部門。我們主要通過QCST和TLR開展業務，而QSI則進行戰略投資。有關我們經營分部的更多信息在本年度報告中的「合併財務報表註釋，註釋8」中提供。細分信息。”

QCT段。QCT是集成電路產品和系統軟件的領先開發商和供應商，這些產品和軟件具有先進的連接性和高性能、低功耗的計算技術，用於移動設備；用於連接的汽車系統、數字駕駛艙和ADAS/AD；以及物聯網，包括消費電子設備、工業設備和邊緣網絡產品。QCT的集成電路產品銷售，其系統軟件授權給在各種設備中使用我們產品的製造商，從主要用於新興地區的低端入門級設備到高端設備，包括但不限於移動設備、無線網絡、物聯網設備、寬帶網關設備、消費電子設備和汽車系統。我們的技術路線圖跨多個產品層、設備和行業提供最新的網絡技術。這一路線圖是我們與製造商、運營商、開發商、系統集成商、雲提供商、工具供應商、服務提供商、政府和行業標準組織廣泛合作的結果，也是我們多年來對新興網絡標準和集成電路開發研究的結果。我們的路線圖利用了新標準，同時保持了與現有標準的向後兼容性。我們已經並將繼續利用最初爲移動手持設備開發和商業化的基礎技術，例如我們的核心基帶調制解調器和處理器技術以及我們的其他無線連接產品，包括Wi-Fi、藍牙和精確定位技術，以擴展到移動手持設備以外的產品類別、行業和應用，如汽車和物聯網(包括消費、工業和邊緣網絡的行業和應用)。

驍龍系列高度集成的基於系統的解決方案包括驍龍移動、計算、音響和汽車平台。每個平台都由應用處理器和無線連接功能組成，包括我們的蜂窩調制解調器，它爲語音和數據通信提供核心基帶調制解調器功能、非蜂窩無線連接(如Wi-Fi和藍牙)和全球定位功能。我們的驍龍應用處理器功能包括人工智能、安全、圖形、顯示、音頻、視頻、攝像頭和其他計算處理。我們的高通Oryon和Kryo CPU旨在提供高水平的計算性能和優化的功耗。我們的六邊形NPU旨在支持各種人工智能處理任務，以實現卓越的每瓦性能、熱效率和電池壽命。我們的高通®Adreno™圖形處理器旨在爲視覺豐富的3D遊戲和用戶界面提供高質量的圖形性能。除了高度集成的核心SoC外，我們還設計和提供配套元件，

包括RF收發器、Pin（電源管理）、音頻、編解碼器、揚聲器放大器和其他無線連接集成電路。除了構成核心SOC的蜂窩調制解調器和應用處理器之外，這些支持組件也作爲單個組件出售。Snapdragon SoC、系統軟件和支持組件的結合提供了一個具有優化性能和效率的整體平台，使製造商能夠設計和交付功能強大、纖薄且節能的設備，以便與全球複雜的蜂窩網絡集成。

我們的RF產品組合包括高通® RFFE組件旨在簡化5G（包括低於6 GHz和毫米波）的RF前端設計，以及4G LTE多模式設備，以降低功耗並提高無線電性能。我們提供全面的RFFE產品產品，具有從調制解調器和收發器到天線的系統級性能，包括複雜的4G/5G發射和接收模塊、功率跟蹤、調諧系統、多模式多頻段功率放大器、低噪音放大器和毫米波天線解決方案，以及離散過濾產品，適用於移動手機、汽車和Iot行業的設備和應用。我們還將Snapdragon平台與RFFE組件集成，創建了Snapdragon 5G調制解調器-RF產品，這是一個集成人工智能的調制解調器到天線平台，可最大限度地提高數據速度和性能，支持卓越的呼叫連接性和覆蓋範圍，並延長電池壽命。

我們的無線連接產品還包括Wi-Fi、藍牙和頻率調製的集成電路和系統軟件，以及支持位置數據和服務的技術。我們的無線連接產品爲移動設備、平板電腦、PC、XR耳機、語音和音樂設備、可穿戴設備以及其他Iot設備和應用程序、汽車連接、數字駕駛艙和ADAS/AD、公用事業儀表和物流跟蹤器以及工業傳感器提供額外的連接。QCT還提供這些設備和系統中使用的獨立Wi-Fi、藍牙、應用程序處理器和以太網產品。我們的網絡產品包括Wi-Fi、以太網和無源光網絡（TON）芯片、網絡處理器、無線接入點和路由器、寬帶網關設備和軟件。這些產品有助於使家庭和商業網絡能夠支持數量不斷增加的連接設備、數字媒體和數據服務。

除了我們的某些RFFE模塊和射頻濾波器產品，QCT採用無廠房生產模式，這意味着我們不擁有或運營生產硅晶片的鑄造廠，我們的集成電路就是用這些晶片製造的。因此，我們主要依靠第三方來完成集成電路的製造和組裝以及大部分測試工作，這些工作主要基於我們的專有設計和測試程序。我們的供應商還負責採購生產我們集成電路所用的大部分原材料。集成電路是從已經完成封裝組裝和測試製造過程的硅片上模切而成的。半導體封裝支持將集成電路連接到電路板的電觸點。從硅片上切下的芯片是我們所有集成電路的重要組成部分，也是集成電路總成本的重要組成部分。我們採用交鑰匙和兩階段製造模式來採購我們的集成電路。在交鑰匙模式下，我們的代工供應商負責交付完全組裝和測試的集成電路。在兩階段製造模式下，我們從半導體制造代工廠購買單個或晶圓形式的芯片，並與不同的第三方簽訂製造服務合同，例如晶片凸點、探頭、組裝和我們的大部分最終測試要求。我們各種數字、模擬/混合信號、射頻和PM集成電路的主要代工供應商包括台積電(台積電)、環球晶圓、三星電子和中芯國際(中芯國際)。我們的主要半導體組裝和測試供應商是Advanced Semiconductor Engineering、Amkor Technology、Siliconware Precision Industries和StatsChipPAC。我們的大部分代工、半導體組裝和測試供應商都位於亞太地區。

QCT主要使用內部製造設施來製造某些RFFE模塊和RF過濾器產品，我們的製造業務包括前端和後臺流程。前端工藝主要在位於德國和新加坡的製造工廠進行，涉及用產品發揮作用所需的結構和電路壓印基片芯片（也稱爲芯片製造）。後臺流程包括RFFE模塊和RF過濾器產品的組裝、包裝和測試及其分銷準備。我們的後臺製造工廠位於中國和新加坡。

QCT的營銷策略旨在將高通提升爲實現各地智能計算的領導者，並將Snapdragon提升爲爲手機、汽車和Iot提供優質體驗的首選平台品牌。通過直接營銷努力、合作伙伴關係和合作（包括與客戶的營銷計劃），由Snapdragon和高通技術支持的產品被營銷，以擴大兩個品牌的影響力，以提高知名度和偏好。

QCT的銷售主要是通過供應條款進行的，這些條款執行採購訂單和交付產品的訂單確認流程。QCT通常允許客戶在規定的時間範圍內重新安排交貨日期，並在發貨前取消訂單，是否支付取消費用，具體取決於訂單被取消的時間。QCT運營的行業競爭激烈。QCT在全球範圍內與許多美國和國際半導體設計師和製造商競爭。由於國內外競爭對手的全球擴張、技術變化、設備製造商集中、有限的全球供應能力、垂直整合以及進一步行業整合的潛力，我們預計該行業將保持非常強的競爭力。我們認爲，我們產品的主要競爭因素包括性能、集成水平、質量、符合行業標準、價格、上市時間、系統成本、設計和工程能力、新產品創新、增長和

分銷渠道的擴展、某些客戶希望使用多個供應商和客戶支持。QCT還在單一模式和多模式環境中與替代通信技術競爭。QCT產品產品已擴展到手機以外的行業和應用（包括汽車和Iot），還存在其他競爭因素。汽車行業面臨著較長的設計期限、較長的產品生命周期以及高度的監管和安全要求，這使得該行業的供應商必須遵守嚴格的資格流程、極低的缺陷率和高的可靠性標準，所有這些都會導致巨大的進入障礙，並可能導致成本增加。

QCT目前的競爭對手包括但不限於博通、HiSilicon、聯發科、Mobileye、英偉達、恩智浦半導體、觀致、三星、Skyworks、德州儀器和UNISOC等公司。QCT還面臨着未來可能會加劇的競爭，從我們的客戶內部開發的產品，包括我們的一些最大客戶，如蘋果和三星，到處於初創階段的公司。我們的競爭對手將大量的財政、技術和其他資源用於開發和銷售有競爭力的產品，在某些情況下，開發和採用有競爭力的數字通信或信號處理技術，這些努力可能會對我們產生實質性和不利的影響。雖然我們在半導體行業已經取得了重要的地位，但我們現在和潛在的許多競爭對手可能比我們更有優勢。這些風險和其他與競爭有關的風險在題爲“在科技日新月異的環境下，我們的行業正面對激烈的競爭。我們的成功在一定程度上取決於我們適應這種變化並有效競爭的能力；這種變化和競爭可能會導致對我們的產品和技術的需求減少，或者我們產品或我們客戶或被許可人的產品的平均售價下降。和我們的業務，特別是我們的半導體業務，可能會因爲我們的客戶垂直整合(即開發他們自己的集成電路產品)而受到影響。

QTL片段.QTL授予許可或以其他方式提供使用我們部分知識產權組合的權利，其中除其他權利外，包括對某些無線產品的製造、銷售和/或使用至關重要和/或有用的某些專利權，包括但不限於實現WCDMA(寬帶碼分多址)、LTE和/或基於OFDMA的5G標準及其衍生產品的產品。我們授予許可或以其他方式提供權利，以便在全球範圍內使用我們的單模和多模設備的蜂窩標準基本專利(包括3G、4G和5G)。我們還爲希望從我們獲得如此廣泛的專利權而獲得商業利益的被許可人提供我們的蜂窩標準基本專利以及可能對此類許可產品有用的其他高通專利的許可。雖然我們對我們沒有義務或義務授予的專利提供許可權，但這些權利可以由我們酌情協商。QTL的許可收入的很大一部分來自簽訂了許可協議的被許可方，這些被許可方根據高通的蜂窩標準--基本專利--授予許可。我們的授權廠商生產無線蜂窩產品，例如移動設備(包括手持設備)、其他消費設備(例如平板電腦和個人電腦)、插入式終端用戶數據調制解調器卡和嵌入式模塊，用於機器對機器設備和某些其他設備、汽車、無線接入點和微蜂窩無線產品中使用的聯網車輛單元和聯網車輛模塊。

自1985年成立以來，我們一直專注於技術開發和創新。這些努力已經形成了與無線行業的基礎、系統級技術相關的領先知識產權組合。我們擁有廣泛的美國和外國專利組合，我們將繼續在世界各地尋求專利申請。我們的專利在巴西、中國、印度、日本、韓國、臺灣、美國和歐洲國家(包括具有統一效力的歐洲專利)都有廣泛的覆蓋範圍。我們的大部分專利和專利申請涉及數字無線通信技術，包括對CDMA2000、WCDMA(UMTS)、LTE和/或基於OFDMA的5G產品的商業實施至關重要或可能重要的專利。我們的專利組合是業內獲得許可最廣泛和最廣泛的，包括迄今200多項5G許可協議。此外，我們擁有大量與通信和其他設備和/或相關服務中使用的關鍵技術相關的專利組合，其中一些符合行業標準。這些功能包括特定的視頻編解碼器、音頻編解碼器、Wi-Fi、存儲器接口、有線接口、無線電源、位置定位、廣播和流協議，以及包括藍牙在內的短距離通信功能。我們的專利涵蓋了各種終端市場的連接(包括無線設備和網絡基礎設施設備)、計算和人工智能應用等廣泛的技術，而不僅僅是芯片組中集成的這些專利技術的一部分。多年來，許多公司對我們的專利地位提出了挑戰，但移動通信行業普遍認識到，任何尋求開發、製造和/或銷售使用3G、4G和/或5G技術的特定無線產品的公司都需要許可證或其他權利才能使用我們的專利。

我們已經按照行業接受的條款向數百家公司授權或以其他方式提供了使用我們的專利的權利。我們廣泛提供專利技術的戰略一直是行業增長的催化劑，幫助衆多公司提供廣泛的無線產品和功能，同時提高手機和其他無線設備的平均和低端銷售價格和/或降低其能力。通過授權或以其他方式將我們的專利使用權提供給各種設備製造商，鼓勵創新應用，支持設備製造商提供集成芯片組和軟件產品，並專注於提高無線運營商的空中鏈路效率，我們幫助多模設備能力發展、需求增長和降低設備定價。5G網絡部署和商用3G/4G/5G多模設備銷售從2019年開始並一直在繼續。通過向廣泛的設備製造商許可或以其他方式提供我們的專利使用權，我們正在支持5G技術的全球推廣和可用性。我們相信5G將通過以下方式繼續鼓勵創新應用

增強的移動寬帶服務具有更低的延遲和多千兆位用戶數據速度，並為無線網絡帶來更大的容量和效率。

在最初部署基於OFDMA的網絡時，實現此類技術的產品通常是多模式的，並實現基於OFDMA和基於CDMA的技術。根據我們現有許可協議授予的許可通常涵蓋多模式CDMA/OFMA（3G/4G/5G）設備，我們的被許可方有義務根據其許可協議為其銷售此類設備支付特許權使用費。

標準機構已獲悉，我們持有對所有基於CDMA的3G標準可能至關重要的專利、對4G技術可能至關重要的專利以及對5G技術可能至關重要的專利和待審專利申請。我們已向這些標準機構做出承諾，我們將根據我們對這些機構的承諾提供這些標準的基本專利許可。我們對行業標準中實施的某些其他技術也做出了類似的承諾。

TLR許可收入包括每單位特許權使用費，以及較小程度上的一次性付款（即許可費，幾乎所有費用都在2024財年之前確認）。被許可人根據其包含或使用我們許可智慧財產權的產品的銷售額支付季度特許權使用費。每單位特許權使用費通常基於批發的一定百分比（即，被許可人的）完整許可產品的售價，扣除某些允許的扣除（包括運輸、保險、包裝成本和其他項目），某些產品受到單位最低限額和/或單位上限的限制。某些產品每單位還可能有固定的版稅金額。

絕大多數TLR收入來自我們的被許可人銷售基於OFDMA的產品（包括3G/4G和3G/4G/5G多模式設備），例如智慧型手機和其他設備。我們已投資收購和開發，並將繼續投資OFMA技術和智慧財產權的開發，並產生了適用於LTE、LTE高級、LTE高級Pro和5G NR的行業領先的專利組合。我們的一些發明作為3G和4G的基礎技術，也作為5G的基礎技術。我們已經並將繼續投資5G的發展，並繼續在推動5G進步方面發揮重要作用。然而，我們在未來幾代數字無線通信技術和服務的智慧財產權開發方面面臨著競爭。

我們的許可協議還可能為我們提供使用我們被許可人的某些技術和智慧財產權的權利來製造、銷售和/或使用某些組件（例如專用集成電路）和相關軟體、蜂窩設備和/或基礎設施設備。

我們過去、現在以及未來可能面臨挑戰我們的專利許可實踐的某些法律訴訟和/或政府調查，包括本年度報告中「合併財務報表注釋，注釋7」標題下描述的某些事項。承諾和意外情況。」此類政府調查和/或法律訴訟可能要求我們改變我們的專利許可做法，如本文「第一部分，第1A項」中所述。「標題下」的風險因素我們專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和運營運績產生不利影響。”

QSI部分。 QSI主要通過高通風險投資部門進行戰略投資，該部門專注於為我們的技術擴大或開闢新機會，以及支持新產品和服務的設計和引入（或增強現有產品或服務）。其中許多戰略投資都針對各種行業和應用的早期公司，包括但不限於5G、人工智慧、汽車、消費品、企業、雲、Iot和XR。投資主要包括非有價股本證券，以及（較小程度上）有價股本證券和可轉換債務工具。此外，QSI分部業績包括與我們的一家投資對象的某些開發合同相關的收入和相關成本。作為我們戰略投資活動的一部分，我們通常打算在可預見的未來為我們的每項QSI投資採取各種退出策略。

其他企業。非報告部門包括我們的QGOV業務和我們的雲計算處理計劃. QGOV向美國政府機構及其承包商提供開發和其他服務並銷售相關產品。

季節性。有關季節性的信息在本年度報告的「第二部分，第7項」中提供。「我們的業務和運營部門」部分「季節性」標題下的「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」。

公司結構

我們通過母公司CLARCOMm Incorporated以及多個直接和間接子公司運營業務。我們制定了公司結構，以解決各種法律、監管、稅務、合同合規、運營和其他問題。我們幾乎所有的產品和服務業務（包括QCT）以及我們幾乎所有的工程和研發職能均由高通技術公司運營。(QTI)是CLARCOm Incorporated的子公司，以及QTI的子公司。TLR由CLARCOMm Incorporated運營，該公司擁有我們絕大部分專利組合。Snapdragon和高通品牌產品是QTI和/或其子公司的產品。高通專利由CLARCOMm Incorporated授權。QTI或其任何子公司都沒有任何權利、權力或授權授予CLARCOm Incorporated擁有的任何專利項下的任何許可或其他權利。

收入集中度和重要客戶

歷史上，少數客戶/被許可者佔我們綜合收入的很大一部分。2024財年，來自蘋果、三星和小米的收入各佔我們綜合收入的10%或以上。有關收入集中度的更多信息在本年度報告中的「合併財務報表註釋，註釋2」中提供。某些財務報表項目的組成”和「合併財務報表附註，附註8。細分信息。」

研究與開發

我們競爭的行業的特點是技術變化迅速，行業標準不斷髮展，新產品不斷推出，需要不斷努力改進現有產品和技術，並開發新產品和技術。我們擁有大量的工程資源，包括在調制解調器、射頻集成電路、RFFE、多媒體(相機、視頻、顯示器和計算機視覺)、傳感器感知和驅動策略、高級SoC(包括專用引擎，如CPU、GPU和NPU，以實現高性能和低功耗計算和其他優化技術)、人工智能、封裝和廣泛的其他技術方面擁有豐富專業知識的工程師。我們預計將繼續以各種方式投資於研發，努力擴大對我們產品和技術的需求，並在移動手持設備(如汽車和物聯網)以外的行業和應用中利用這種研究和開發，包括繼續開發新的調制解調器和多媒體技術以及其他技術(如ADAS/AD和XR)，爲某些特定應用開發替代技術，參與制定新的語音和數據通信標準和技術，並協助在世界各地部署數字語音和數據通信網絡。作爲我們多元化戰略的一部分，我們專注於讓開發人員更輕鬆地在我們的平台上設計和部署跨多個設備類別和行業的應用程序。

我們在人工智能領域進行廣泛、領先的研發，包括生成性人工智能，從基礎研究到平台和應用研究，目標是推進人工智能核心能力在設備上運行，並在行業和用例中擴展它們。經過十多年對人工智能的投資，我們的研究是多元化的，我們專注於能效和個性化，使人工智能無縫地融入我們的日常體驗。

我們還進行收購和其他交易，以滿足某些技術需求、獲得開發資源或打開或擴大我們的技術機會，並支持新產品和服務的設計和引入（或增強現有產品和服務）。我們投資爲集成電路客戶提供在前沿技術節點上設計的芯片組，這些芯片組結合了多種技術，用於移動設備;用於連接、數字駕駛艙和ADAS/AD的汽車系統;以及Iot，包括消費電子設備、工業設備和邊緣網絡產品。我們的芯片組支持Android、Windows、Linux和其他客戶端軟件環境。

我們開發的創新整合到我們的產品組合中，以擴大無線通信的機會並提高我們產品和服務的價值。這些創新預計將使我們的客戶能夠提高其現有服務的性能或價值，提供更實惠的服務，並在競爭之前推出創收寬帶數據服務。

我們在世界各地設有研發中心，支持我們的全球發展活動。我們繼續利用我們豐富的工程資源和專業知識來開發新技術、應用程序和服務，並將其提供給被許可者，以幫助發展無線通信行業並創造新的或擴大的許可機會。

環境、社會和治理（ESG）以及人力資本

我們相信，我們的創新有助於變革行業、改善人們的生活並解決一些社會最大的挑戰。隨着世界的聯繫日益緊密，我們有機會塑造更美好的未來。我們相信技術的力量。因此，我們的企業責任願景是成爲無線連接的可持續世界的創新促進者。

我們在整個業務中整合了企業責任，從日常運營到行政領導層和董事會（Board）。董事會治理委員會對未授權給其他董事會委員會的ESG事宜進行監督，包括ESG政策、計劃和舉措。董事會的人力資源和薪酬委員會對我們的人力資本計劃以及員工多元化、公平和包容性政策、計劃和舉措進行監督，而董事會的審計委員會則對某些ESG披露控制和程序進行監督。我們的ESG領導委員會由高管組成，就全球企業責任問題提供指導。我們的ESG工作組執行ESG領導委員會的指示，衡量實現目標的進展，並向管理層報告成就和挑戰。

ESG

我們將ESG工作集中在有目的的創新上，重點關注我們認爲可以產生最大影響的三個戰略領域：

•助力數字化轉型。我們相信技術可以改變行業、企業、社區和個人生活。我們發明的解決方案是全球無線生態系統發展的基礎

以及汽車、個人計算和工業物聯網等行業的數字化轉型，改善我們的工作、生活以及最終繁榮的方式。

•負責任地行事。我們投資於員工，努力始終誠信行事，並實施維護高通價值觀的治理標準。我們致力於採取負責任的商業實踐，從增強包容性和多元化的文化，到保護隱私，再到提供領先的發展計劃和培養道德文化。

•可持續運營。我們的目標是維持安全、健康和富有成效的工作條件並保護自然資源。我們的環境工作的重點是減少溫室氣體（GHG）排放、優化能源消耗、管理用水並最大限度地減少我們整個運營和工作社區的浪費。

2025年目標。我們的2025年目標與企業責任相關的包括：

•將全球業務的範圍1和範圍2溫室氣體排放絕對量從2014年基準年減少30%。

•我們的旗艦Snapdragon移動平台產品每年將功耗降低10%（具有等效功能）。

•從2020年基準年開始，每兩年對100%的初級半導體制造供應商進行一次審核，以確保其符合我們的供應商行爲準則。

全球溫室氣體淨零排放目標。高通制定了近期和長期基於科學的減排目標，該目標已得到基於科學的目標倡議（SBTi）的批准，包括：（1）到2030年將範圍1和2 GHG絕對排放量從2020年基準年減少50%;（2）到2030年將範圍3 GHG絕對排放量從2020年基準年減少25%;（3）到2040年實現整個價值鏈的溫室氣體淨零排放。

上述討論包括有關ESG事宜的信息，我們認爲這些信息可能會引起我們股東的普遍興趣。我們認識到，某些其他利益攸關方(如客戶、僱員和非政府組織)以及我們的某些股東可能對有關這些主題的更詳細信息感興趣。我們鼓勵您查看我們最新的高通公司責任報告(位於我們的網站)，以了解有關我們的公司責任和ESG治理、目標、優先事項、成就和倡議的更多詳細信息，以及我們最新委託書的公司治理部分，以及我們的公司治理原則和實踐(位於我們的網站)，以獲取有關治理事項的更多信息，包括董事會和委員會的領導、監督、角色和責任，以及董事的獨立性、任期、更新和多樣性。本公司網站上的任何內容，包括上述報告和文件或其中的部分，均不得被視爲通過引用方式併入本年度報告。

人力資本

爲了繼續創造創新、突破性的技術，我們繼續吸引和留住頂尖人才至關重要。爲了促進人才吸引和留住，我們努力使高通成爲一個多元化、包容和安全的工作場所，爲我們的員工提供在職業生涯中成長和發展的機會，並得到強有力的薪酬、福利、健康和保健計劃以及在員工與社區之間建立聯繫的計劃的支持。

截至2024年9月29日，我們擁有約49，000名全職、兼職和臨時工，其中絕大多數是全職員工。我們的員工來自100多個（自定義）國籍，在全球37個不同國家的150多個地點工作。我們總共說90多種不同的語言。我們的全球員工隊伍受過高等教育，絕大多數員工擔任工程或技術職位。2024財年，我們的自願離職率約爲5%。

多樣性、公平和包容性。我們相信多元化的勞動力對我們的成功至關重要，我們將繼續專注於使高通成爲所有人（包括女性和代表性不足的人群）的理想工作場所。我們最近的努力集中在三個領域：通過包容性和多元化的文化激發創新;擴大招聘世界一流多元化人才的努力;以及尋找戰略合作伙伴以加速我們的項目。

我們擁有增強包容性和多元化文化的員工網絡，包括專注於支持女性、LGBTQ+員工和殘疾員工的全球網絡集團，以及美國-基於員工網絡，重點關注亞裔美國人和太平洋島民員工、黑人和非裔美國人員工、西班牙裔和拉丁裔員工以及美國軍人和退伍軍人。

我們繼續在不同社區招募技術人才，作爲專業會議的高級贊助商，例如針對女性和非二元技術專家的Grace Hopper會議、西班牙裔專業工程師協會全國大會和Richard Tapia會議。我們還繼續從具有多樣化學生群體的各種學院招生，包括西班牙裔服務機構和歷史悠久的黑人學院和大學。

我們與與不同社區合作的組織的持續接觸對於我們的努力至關重要。我們加入了全球催化劑社區，幫助組織建立爲女性工作的工作場所，具有思想領導力和可操作的解決方案，以推動女性進入領導層。我們還被公認爲女性的偉大僱主

被英國Work 180評爲印度最佳女性公司。我們與其他頂級科技公司一起幫助成立了Restart Representative Tech Coalition，該聯盟旨在到2025年使獲得計算機學位的黑人、拉丁裔和美洲原住民女性數量增加一倍。我們還連續十年被Disability：IN評爲「包容殘疾人的最佳工作場所」，這凸顯了我們爲殘疾人創造包容性工作環境的承諾。

我們在網站上發佈最新的合併EEO-1報告，爲我們的員工隊伍提供額外的透明度。

健康、安全和健康。我們業務的成功從根本上與我們員工的福祉有關。因此，我們致力於員工的健康、安全和福祉。通過我們的生活+健康、工作+健康計劃，我們爲員工及其家人提供各種創新、靈活和便利的健康計劃，包括爲可能需要休假或影響其財務狀況的事件提供保護和安全的福利;通過提供工具和資源來幫助他們改善或維持健康狀況並鼓勵參與健康行爲來支持他們的身心健康;並儘可能提供選擇，以便他們可以定製自己的福利以滿足自己和家人的需求。

薪酬和福利。我們提供強有力的薪酬和福利計劃，以幫助滿足員工的需求。除了工資外，這些計劃還可能包括（取決於國家/地區）年度獎金、股票獎勵、員工股票購買計劃、退休和儲蓄計劃、醫療保健和保險福利、健康儲蓄和靈活支出帳戶、帶薪休假、家庭假、家庭護理資源、靈活工作時間表、收養和代孕援助、員工援助計劃、學費援助、以及健康和健身中心等現場服務。除了基礎廣泛的股權獎勵計劃外，我們還使用帶有歸屬條件的定向股權獎勵來促進留住人員，特別是那些具有關鍵工程技能和經驗的人員。

人才開發。我們投入大量資源來培養保持無線技術以及高性能和低功耗計算（包括人工智能）世界領先創新者所需的人才。我們提供大量的培訓機會，提供輪流分配機會，專注於持續學習和發展，並實施了我們認爲行業領先的方法來管理績效、提供反饋和培養人才。

我們的人才發展計劃旨在爲員工提供幫助實現職業目標、培養管理技能和領導組織所需的資源。我們在全球範圍內提供一系列員工研討會，支持專業成長和發展。此外，我們的經理和員工論壇計劃爲員工提供了一個持續的機會，讓他們圍繞與我們的年度審查流程一致的對話練習和應用學習。我們還有一個員工發展網站，可以快速訪問根據個人發展需求個性化的學習資源。

建立聯繫-與彼此和我們的社區。我們相信，在員工、他們的家人和社區之間建立聯繫可以創造一個更有意義、更充實和更愉快的工作場所。通過我們的參與計劃，我們的員工可以追求自己的興趣和愛好，參與志願服務和提供機會，並與家人一起享受獨特的娛樂體驗。利用與當地各個藝術和文化組織的合作伙伴關係，我們爲世界各地的員工及其家人創造了許多獨特的體驗。

由於我們的員工對許多事業充滿熱情，我們的企業捐贈和志願服務計劃通過參與這些事業來支持和鼓勵員工。在我們遍佈世界各地的辦事處，我們由員工領導的捐贈委員會選擇當地組織來支持，通常採取主要由高通基金會（該基金會成立於2011年，旨在支持慈善捐贈和志願服務）資助的贈款形式。我們還經常與這些組織合作，爲員工開展志願者活動。此外，在202財年，我們在世界各地的員工中有40萬人利用了我們的慈善匹配計劃，使1，300多個慈善組織受益。

與我們的高管薪酬相關的人力資本進步。董事會的人力資源和薪酬委員會將在確定高管2024財年獎金時考慮人力資本進步。對於2024財年，人力資本進步的進展作爲非財務績效調整因素，可以將高管的獎金支付調整0.9至1.1的倍數。

上述討論包括我們認爲股東可能普遍感興趣的有關人力資本事務的信息。我們認識到，某些其他利益相關者（例如客戶、員工和非政府組織）以及我們的某些股東可能對有關這些主題的更詳細信息感興趣。我們鼓勵您查看我們最新的高通企業責任報告中的「勞動力」部分（位於我們的網站上），了解有關我們人力資本計劃和計劃的更多詳細信息。我們網站上的任何內容，包括我們的合併EEO-1報告和高通企業責任報告或其部分，均不應被視爲通過引用納入本年度報告。

可用信息

我們的互聯網地址是www.Qualcom.com。在我們以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)後，我們將在合理可行的範圍內儘快免費提供我們的10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-k表格當前報告、委託書和對這些報告的任何修訂。我們還在網站上公開不需要向美國證券交易委員會備案或提交報告的財務信息。我們的美國證券交易委員會報告和其他信息可以通過我們網站(https://investor.qualcomm.com/).)的投資者關係部分訪問我們的投資者關係網站包含大量關於我們的信息，包括爲投資者提供的財務和其他信息，這些信息可能被視爲重要信息。因此，投資者和其他對高通感興趣的人除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該查看我們網站上發佈的信息。我們網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的本報告或任何其他報告的一部分。

關於我們的執行官員的信息

有關我們高管的信息（及其截至2024年11月1日的年齡）如下：

克里斯蒂亞諾·R·阿蒙現年54歲，自2021年6月以來一直擔任總裁兼首席執行官和董事會成員。阿蒙先生於2021年1月至2021年6月出任總裁及候任行政總裁，並於2018年1月至2021年1月出任總裁。2015年11月至2018年1月，他擔任高通公司子公司高通技術公司執行副總裁總裁和高通技術公司執行副總裁總裁。2012年10月至2015年11月，他擔任QCT執行副總裁總裁和聯席總裁；2012年6月至2012年10月，擔任QCT高級副總裁和聯席總裁；2007年10月至2012年6月，擔任QCT產品經理高級副總裁，負責包括驍龍平台在內的產品路線圖。阿蒙於1995年加入高通，當時他是一名工程師，在高通任職期間，他還擔任過其他幾個技術和領導職位。阿蒙自2023年10月以來一直是Adobe Inc.的董事會成員。Amon先生擁有巴西坎皮納斯州立大學電氣工程學士學位和UNICAMP榮譽博士學位。

希瑟·埃斯現年54歲，自2020年3月以來一直擔任首席人力資源官。在加入高通之前，王斯女士是2016年7月至2020年3月在血糖持續監測提供商德克斯康公司的人力資源部工作的高級副總裁。在加入德克斯康之前，她在2016年1月至2016年7月期間擔任奧瑞西根治療公司人力資源部執行副總裁總裁，該公司是一家肥胖症治療方法的開發商。2015年1月至2016年1月，Ace女士擔任皇家飛利浦的整合主管，領導飛利浦醫療保健收購Volcano Corporation的跨職能整合。2012年5月至2015年1月，她在火山公司擔任人力資源部執行副總裁總裁。在2012年5月之前，Ace女士在Life Technologies Corporation的人力資源、收購/合併後整合和勞動法方面擔任過各種高級管理職務。她的職業生涯始於Gray，Cary，Ware&Fredenrich(現在的DLA Piper)，擔任訴訟和交易就業律師，專門從事合併和收購。Ace女士擁有加州大學聖巴巴拉分校的法律與社會學士學位和聖克拉拉法學院的法學博士學位。

現年51歲的安·卓別林自2021年11月以來一直擔任總法律顧問兼公司秘書。在加入高通之前，卓別林女士於2021年2月至2021年11月在通用汽車公司擔任公司秘書兼副總法律顧問，負責美國轉型計劃和企業證券，於2019年4月至2021年2月擔任北美轉型項目和合規部副總法律顧問兼首席合規官，於2018年1月至2019年4月擔任商業、運輸即服務、訴訟和監管副總法律顧問，於2017年6月至2018年1月擔任知識產權、監管和訴訟副總法律顧問，並於2015年12月至2017年6月擔任訴訟副總法律顧問。在加入通用汽車之前，卓別林女士於2001年2月至2015年12月在Fish&Richardson P.C.擔任律師，最後擔任的職位是訴訟實踐小組負責人/訴訟衡平法負責人。她的職業生涯始於在Robins，Kaplan，Miller&Ciresi LLP律師事務所擔任知識產權訴訟律師。卓別林女士擁有明尼蘇達大學的法律社會學學士學位和哈佛大學法學院的法學博士學位。

Akash Palkiwala，49歲，自2019年11月起擔任首席財務官，自2024年1月起擔任首席運營官。Palkiwala先生於2019年8月至2019年11月擔任高級副總裁兼臨時首席財務官。他於2015年12月至2019年8月擔任QCT Finance、QTI高級副總裁，並於2014年10月至2015年12月擔任高級副總裁兼財務主管。自2001年3月加入高通以來，Palkiwala先生曾擔任過各種其他財務和領導職位。在加入高通之前，他是KeyBank的分析師。Palkiwala先生擁有L.D.機械工程本科學位印度工程學院和馬里蘭大學工商管理碩士。

亞歷山大·H Rogers現年67歲，自2021年6月起擔任TLR和全球事務部總裁。Rogers先生於2016年10月至2021年6月擔任TLR總裁，2016年9月至2016年10月擔任TLR高級副總裁兼總裁，2016年3月至2016年9月擔任TLR高級副總裁、副總法律顧問兼總經理，2015年10月至2016年3月擔任高級副總裁兼副總法律顧問，2007年4月至2015年10月擔任高級副總裁兼法律顧問。在加入TLR之前，他領導了高通的訴訟小組。羅傑斯先生於2001年1月加入高通，擔任律師。在加入高通之前，他是Gray，Cary，Ware & Frequot; rich律師事務所（現爲DLA Piper）的合夥人，專門從事知識產權和商業訴訟。羅傑斯先生擁有學士學位和碩士喬治城大學英國文學專業和法學博士來自喬治城大學法律中心。

James H. Thompson現年60歲，自2017年3月起擔任QTI首席技術官。Thompson博士於2012年10月至2017年3月擔任QTI工程部執行副總裁，並於1998年7月至2012年10月擔任工程部高級副總裁。他於1992年加入高通，擔任高級工程師，並在高通任職期間擔任過其他多個技術和領導職位。湯普森博士擁有學士學位，MS和博士威斯康星大學電氣工程專業。

項目1A.風險因素

在評估我們的業務和前景時，您應該考慮以下每個因素，這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響，並需要大量的管理時間和注意力。此外，下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他我們目前不知道或我們目前認爲不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響，需要大量的管理時間和注意力。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降。在評估我們的業務和前景時，您還應考慮本年度報告中列出的其他信息，包括但不限於我們的財務報表和相關注釋，以及「第二部分，第7項.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析」。凡提及「和」、「或」或「和/或」時，應酌情將其他內容包括在內。

與我們的運營業務相關的風險

我們的收入很大一部分來自少數客戶和被許可者，特別是來自他們銷售高端手機設備。如果來自這些客戶或被許可人的收入減少或此類收入的時間波動，我們的業務和運營業績可能會受到負面影響。

我們的收入很大一部分來自少數客戶和被許可者，特別是來自他們的高端手機設備的銷售，我們預計這一趨勢將在可預見的未來持續下去。移動行業正在經歷並可能繼續經歷設備份額集中在少數公司之間的情況，特別是在高端公司，這促成了這一趨勢。某些中國原始設備製造商（OEM）已經增加並可能繼續增加其在中國和中國以外某些地區的設備份額，我們的收入很大一部分也來自少數這些OEM。另請參閱「合併財務報表註釋，註釋2。某些財務報表項目的組成-集中度。」

此外，我們的一些最大客戶已經開發、正在開發或可能開發自己的集成電路產品，或者可能選擇我們競爭對手的集成電路產品，他們過去使用、目前使用以及未來可能在部分或所有設備中使用這些產品，而不是我們的產品，這可能會顯着減少我們從這些客戶那裏獲得的收入。另請參閱標題爲“的風險因素我們的業務，尤其是半導體業務，可能會因客戶垂直整合（即，開發自己的集成電路產品）.”

此外，政治行動，包括貿易和/或國家安全保護政策，或各國政府（特別是美國和中國政府）的其他行動，過去、現在以及未來可能限制或阻止我們與某些客戶進行業務交易，限制、阻止或阻止這些客戶與我們進行業務交易，或使這樣做的成本更高，其中任何一種也可能會顯着減少我們從這些客戶那裏獲得的收入。另請參閱標題爲“的風險因素我們的業務很大一部分集中在中國，美國/美國加劇了這種集中的風險中國貿易和國家安全緊張局勢.”

此外，我們花費大量的工程和開發時間、資金和資源來了解主要客戶的反饋和/或規格，並試圖將此類輸入融入我們的產品發佈和技術中。這些努力可能不需要或導致此類客戶的購買承諾，或者我們從此類客戶的購買量可能低於預期，因此，我們可能無法從這些努力中實現預期收入，或者這些努力可能導致不可收回的成本。

我們的任何一位重要客戶的流失、任何這些客戶減少對我們產品的購買或任何這些客戶取消重大購買，無論是由於使用他們自己的集成電路產品還是我們競爭對手的集成電路產品、政府限制、全球、地區或地方經濟狀況下降，消費者需求下降（或消費者需求從新設備轉向翻新或二手設備）、客戶庫存水平上升或其他情況將減少我們的收入，並可能損害我們實現或維持預期運營結果的能力。重大采購的延遲，即使只是暫時的，也會減少我們在延遲期間的收入。任何此類收入減少也將影響我們用於其他目的（例如研發）的現金資源。

此外，設備份額集中在少數公司之間，以及這些公司的相應購買力，可能會導致我們的產品價格較低，這可能會對我們的收入和利潤率產生不利影響。此外，我們重要客戶的購買時間和規模可能會受到此類客戶推出新一代或下一代產品的時間的影響，而我們對此無法控制，而此類推出的時間和成功可能會導致我們的收入和運營業績波動。

Apple購買我們的MDm（或瘦調制解調器）產品，這些產品不包括我們的集成應用處理器技術，並且其收入和利潤率貢獻低於我們的調制解調器和應用處理器的組合

產品.因此，如果蘋果從購買我們集成調制解調器和應用處理器產品的客戶手中奪取設備份額，我們的收入和利潤率可能會受到負面影響。

移動行業高端設備領域的增長也放緩，原因包括高端智能手機行業日益成熟，需求越來越受到新產品發佈和創新週期的推動。高端設備銷量減少，高端集成電路產品銷量減少（其收入和利潤率貢獻比我們的低端集成電路產品更高），份額從使用我們高端產品的OEM轉移，或者消費者需求轉向翻新或二手設備，將減少我們的收入和利潤率，並可能損害我們實現或維持預期財務業績的能力。任何此類收入減少也將影響我們用於其他目的（例如研發）的現金資源。

此外，雖然我們的一部分收入來自手機以外的領域，例如，從汽車和物聯網等行業來看，這些行業中的某些產品類別本身可能會受到高水平的客戶集中度的影響。

雖然我們有300多家授權廠商，但我們很大一部分授權收入來自有限數量的授權廠商，其中包括一些中國原始設備製造商。如果我們的一個或多個重要的被許可方未能履行他們的報告和付款義務，或者我們無法按照與他們現有協議類似的條款續簽或修改他們的一個或多個許可協議，我們的收入、運營業績和現金流將受到不利影響。此外，我們核心許可業務的成功在一定程度上取決於我們的被許可方繼續開發、推出和交付高容量產品的能力，以實現並保持客戶的接受。我們無法控制被許可方的產品開發、銷售努力或定價，我們的被許可方在這些努力中可能不會成功。我們被許可方產品的銷售減少，或此類產品的平均售價降低，但銷售量沒有足夠的增加，通常會對我們的許可收入產生不利影響。

我們的業務，尤其是半導體業務，可能會因客戶垂直整合（即，開發自己的集成電路產品）。

我們的某些最大客戶（例如三星）開發自己的集成電路產品，他們過去和目前在他們的某些設備中使用過這些產品，我們預計未來將在他們的部分或所有設備中使用這些產品，而不是我們的產品（他們已經並可能繼續向第三方單獨或與某些其他產品一起銷售其集成電路產品，與我們競爭）。

蘋果公司在其部分設備中使用了我們競爭對手之一的調制解調器產品，而不是我們的產品，並且在之前的幾次設備發佈中僅使用了我們競爭對手的產品之一。2019年12月，蘋果收購了英特爾的調制解調器資產，並正在使用這些資產開發自己的調制解調器產品。因此，我們預計蘋果將在其未來的部分或所有設備中使用其自己的調制解調器產品，而不是我們的產品。

同樣，我們的收入很大一部分來自中國OEM。我們在中國的某些客戶已經開發了自己的集成電路產品，其他客戶可能在未來開發了自己的集成電路產品，並在其設備中使用此類集成電路產品而不是我們的集成電路產品，包括由於來自中國政府的壓力或政策（中國政府）中國製造2025 2015年宣佈的運動目標是到2025年實現70%的半導體自給自足），擔心由於美國或中國政府實際的、威脅的或潛在的行動或政策（包括貿易保護或國家安全政策）或其他原因而失去我們的集成電路產品。另請參閱標題爲“的風險因素我們的業務很大一部分集中在中國，美國/美國加劇了這種集中的風險中國貿易和國家安全緊張局勢.”

此外，半導體行業內的週期性供應/產能限制可能會進一步激勵我們的客戶進行垂直整合，以確保對其供應鏈的額外控制。

如果我們的客戶開始在他們的部分或所有設備中使用他們自己的集成電路產品而不是我們的產品，或者從當前水平增加他們自己的集成電路產品的使用，我們的業務、收入、運營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大不利影響。另請參閱標題爲“的風險因素我們的收入很大一部分來自少數客戶和被許可者，特別是來自他們銷售高端手機設備。如果來自這些客戶或被許可人的收入減少或此類收入的時間波動，我們的業務和運營業績可能會受到負面影響.”

我們的業務很大一部分集中在中國，美國/美國加劇了這種集中的風險中國貿易和國家安全緊張。

我們的收入很大一部分來自中國OEM以及非中國OEM，這些OEM在向中國銷售的設備中使用我們的集成電路產品，中國擁有世界上最多的智能手機用戶。我們還從中國供應商採購某些關鍵集成電路產品。

由於各種因素，包括來自中國政府的壓力、鼓勵、激勵或政策（例如中國製造2025 活動），擔心由於美國或中國政府實際的、威脅的或潛在的行動或政策（包括貿易保護或國家安全政策）或其他原因而無法獲得我們的集成電路產品，我們在中國的一些客戶已經開發，其他客戶可能在未來開發，他們自己的

集成電路產品並在其設備中使用此類集成電路產品，或在其設備中使用我們競爭對手的集成電路產品，而不是我們的產品，這可能會對我們的業務、收入、運營業績、現金流和財務狀況造成重大損害。另請參閱標題爲“的風險因素我們的業務，尤其是半導體業務，可能會因客戶垂直整合（即，開發自己的集成電路產品）。”

政治行動，包括美國和中國政府的貿易保護和國家安全政策，如關稅、禁令或將公司列入受限制實體名單，過去、現在和將來都會限制或阻止我們與某些中國客戶或供應商進行業務往來，限制、阻止或阻止某些中國客戶或供應商與我們進行業務往來，或使這樣做的成本更高。鑑於我們的收入集中在中國，如果由於美國或中國政府的實際、威脅或潛在的行動或政策：我們進一步被限制或被禁止向中國客戶銷售我們的集成電路產品；我們的非中國OEM客戶被限制或被禁止銷售將我們的集成電路產品整合到中國中的設備；中國的原始設備製造商開發和使用他們自己的集成電路產品，或者在他們的部分或全部設備中使用我們競爭對手的集成電路產品，而不是我們的集成電路產品；中國對我們的集成電路產品或包含我們集成電路產品的設備徵收關稅，使得購買此類產品或設備對我們的中國客戶或中國消費者來說更加昂貴；或者我們的中國被許可人推遲或停止支付他們欠我們的許可費，我們的業務、收入、運營結果、現金流和財務狀況可能會受到重大損害。同樣，如果由於美國或中國政府的行動或政策，我們被限制或被禁止從我們在中國的供應商那裏獲得關鍵的集成電路產品，或者我們或我們的客戶被限制或被禁止在美國銷售包含中國原產技術的產品，我們的業務、收入、運營結果、現金流和財務狀況可能會受到實質性損害。另見「風險因素」。我們的收入很大一部分來自少數客戶和被許可者，特別是來自他們銷售高端手機設備。如果來自這些客戶或被許可人的收入減少或此類收入的時間波動，我們的業務和運營業績可能會受到負面影響「和」我們的業務，尤其是半導體業務，可能會因客戶垂直整合（即，開發自己的集成電路產品）。”

例如，我們之前根據美國商務部的出口許可證向華爲銷售了4G和其他集成電路產品，包括Wi-Fi產品，但不包括5G產品。2024年5月7日，美國商務部通知我們，將吊銷我們向華爲出口4G和某些其他集成電路產品的許可證，立即生效，我們已執行程序立即遵守。因此，我們預計不會從華爲獲得任何進一步的產品收入。在2024年5月7日我們的許可證被吊銷之前，2024財年華爲的產品收入約爲56000萬美元。此外，如果華爲的設備從使用我們產品的中國OEM或在向中國銷售的設備中使用我們產品的非中國OEM獲得份額，那麼我們的收入、運營業績和現金流可能會受到進一步影響。

最後，中國政府對可能流出該國的資金數量和時間進行監管的政策已經影響並可能繼續影響我們從中國客戶和持牌人那裏收到付款的時間和/或收到付款的能力，這可能會對我們的現金流產生負面影響。

與新舉措相關的風險

我們的增長在一定程度上取決於我們將技術和產品擴展到新的和擴展的產品領域以及手機以外的行業和應用的能力。我們對這些新的和擴展的產品領域、行業和應用、相關技術和產品以及我們現有的技術和產品以及新技術的研究、開發和其他投資可能不會產生營業收入或有助於未來符合我們預期的運營業績。

雖然我們繼續投入大量資源用於基礎技術的進步，包括無線連接、高性能和低功耗計算以及設備上人工智能（AI），但我們還投資於新的和擴展的產品領域以及手機以外的行業和應用，利用我們現有的技術和業務專業知識並通過收購或其他戰略交易。

特別是，我們未來的增長部分取決於新的和擴大的產品領域以及手機以外的行業和應用，例如汽車和物聯網;我們爲這些新的和擴大的產品領域、行業和應用開發領先且具有成本效益的技術和產品的能力;以及第三方將我們的技術和產品整合到這些產品領域、行業和應用中使用的設備中。因此，我們打算繼續對這些新的和擴展的產品領域、行業和應用進行大量投資，並開發相關產品和技術。我們的增長還在很大程度上取決於我們開發5G和下一代無線技術併爲其申請專利的能力，以及使用這些技術開發和商業化產品的能力。

然而，我們對這些新的和擴展的產品領域、行業和應用以及相應的技術和產品，以及我們現有的技術和產品以及手機新技術的研究、開發和其他投資可能不會成功，原因包括：我們可能不會獲得我們開發的技術的專利;我們開發的技術可能不會被納入相關標準;手機以外的新的和擴大的產品領域、行業和應用以及其中的消費者需求可能不會如預期那樣發展或增長;我們可能無法吸引或留住在此類新的和擴大的產品領域、行業和應用中具有必要技能的員工;我們的戰略或我們的客戶、被許可方或合作伙伴的戰略可能無法

成功的;替代技術或產品可能更好，或者可能會減少我們從投資中預期的優勢;競爭對手的技術或產品可能比我們的新技術或產品更具成本效益，具有更多的能力或更少的限制，或者更快地推向市場;我們可能無法開發，或者我們的競爭對手可能擁有更建立和/或更強大的客戶、供應商、分銷商或其他渠道關係;而競爭對手可能在我們陌生的行業和應用中擁有更長的運營歷史。我們還可能低估了這些投資的成本，或高估了這些投資可能產生的未來收入或利潤率，而這些投資可能不會產生物質回報，或者可能需要很多年才能產生物質回報。

例如，汽車行業面臨着較長的設計期限、較長的產品生命週期以及高度的監管和安全要求，這使得該行業的供應商必須遵守嚴格的資格流程、極低的缺陷率和高的可靠性標準，所有這些都會導致巨大的進入障礙和成本增加。此外，某些客戶已經採用、其他客戶可能採用要求我們實現某些可持續發展、氣候或其他環境、社會和治理（ESG）相關目標的政策，例如我們的2040年全球溫室氣體淨零排放承諾和我們的中期溫室氣體減排目標。如果我們未能實現滿足客戶要求或期望的ESG相關目標，這些客戶可能不會從我們那裏購買產品或服務。

如果我們的產品未能達到規格，則與競爭對手的產品質量競爭或符合質量或監管標準（包括產品安全和信息安全標準，可能因地區、地理和行業而異，並且在汽車行業尤其嚴格）或其他標準（包括可持續發展或其他ESG相關標準）特定行業或應用，我們可能無法成功擴展該行業或應用的業務，並且我們的增長可能會受到限制。

此外，爲了成功將我們的技術和產品擴展到新的和擴展的產品領域以及手機以外的行業和應用程序，我們可能需要過渡到新的商業模式或改造我們組織的各個方面，但我們可能不會成功這樣做。

如果我們未能成功地將我們的技術和產品擴展到新的和擴展的產品領域以及手機以外的行業和應用，如果我們的新技術和產品不成功，或者如果我們在預期的時間範圍內沒有成功，我們可能會產生重大成本和資產損失，我們的業務和收入可能不會增長或增長。我們的收入和利潤率可能會受到負面影響，我們的股價可能會下跌，我們的聲譽可能會受到損害。

我們可能會進行收購和其他戰略交易或進行投資，或者無法完成計劃中的戰略收購，這可能會對我們的經營業績產生不利影響或未能提高股東價值。

我們從事收購和其他戰略交易，包括合資企業，並進行投資，我們認爲這對我們業務的未來非常重要。我們經常收購企業和其他資產，包括專利、技術和其他無形資產，建立合資企業或進行其他戰略交易，購買公司的少數股權或向公司提供貸款，包括那些可能是私有的和處於早期階段的公司。我們的戰略活動一般集中於爲我們的產品和技術打開或擴大機會，支持爲移動手機設計和推出新產品(或增強現有產品)，並在移動手機以外的行業和應用領域進一步發展和多樣化戰略。我們的許多戰略活動涉及高度風險，需要使用大量資本，投資可能在投資之日之後的幾年內無法流動，如果有的話。我們的戰略活動可能不會成功，不會產生財務回報，也不會導致更多人採用或繼續使用我們的技術或產品。我們可能低估了成本或高估了收益，包括我們預期實現的產品、收入、成本和其他協同效應和增長機會，而我們可能無法實現這些收益。在某些情況下，我們可能需要合併或記錄我們在獲得所有權或可變權益的公司的收益或虧損中所佔的份額。此外，我們過去已記錄，並可能在未來記錄與我們的戰略活動相關的減值或其他費用。我們產生的任何與戰略活動相關的虧損或減值費用將對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，我們可能會繼續產生與我們尚未完全減值或退出的戰略資產或投資相關的新的或額外的損失。

實現業務收購的預期收益在一定程度上取決於我們以高效和有效的方式整合業務並實現預期協同效應的能力，而我們在這些努力中可能不會成功。這種整合既複雜又耗時，並涉及重大挑戰，其中包括：留住關鍵員工；成功整合新員工、設施、技術、產品、流程、運營(包括供應和製造運營)、銷售和分銷渠道、商業模式和業務系統；留住業務的客戶和供應商；整合研發運營；最大限度地減少管理層對正在進行的業務的注意力轉移；整合公司和行政基礎設施；以及管理我們的業務、運營和員工基礎日益擴大的規模、複雜性和全球化。我們可能不會從獲得的技術或產品或基於這些技術的未來技術或產品中獲得任何商業價值，並且我們可能會承擔責任，包括因訴訟而產生的責任，而這些責任不在我們可能獲得的任何賠償保護範圍內。此外，我們可能無法成功進入或擴展新的銷售或分銷渠道、業務或運營模式、地理區域、關聯業務所服務或鄰近的行業和應用程序，或無法處理我們的戰略收購可能帶來的潛在新機會。

我們的許多收購和其他戰略投資需要美國和/或外國政府機構的批准。某些機構過去曾經並且將來可能拒絕交易或未能及時批准，導致我們沒有實現擬議交易的預期利益。未來的收購或其他戰略投資可能會更加困難、複雜或昂貴，以至於我們完成收購能力的聲譽已經或將來正在受到損害。此外，如果美國/中國關係仍然緊張，我們完成任何需要中國相關監管機構批准的交易的能力可能會受到嚴重影響。此外，我們已完成的收購隨後可能會受到政府機構的審查和/或質疑，這可能會導致罰款、處罰或其他責任，或要求剝離全部或部分收購業務。

如果我們沒有實現業務收購或其他戰略活動的預期利益，或者如果我們無法完成我們認爲對我們業務的未來重要的收購或戰略投資，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，我們的增長和多元化戰略可能不會成功，我們的股價可能會下跌，我們的聲譽可能會受到損害。

與警告和警告相關的風險

我們依賴數量有限的第三方供應商來採購、製造、組裝和測試以無晶圓廠生產模式製造的產品。如果我們未能執行提供供應保證、技術領先和合理利潤率的供應策略，我們的業務和運營業績可能會受到損害。我們還面臨訂單和發貨的不確定性，這可能會對我們的運營業績產生負面影響。

我們主要採用無廠房生產模式，這意味着我們不擁有或運營生產硅晶片的鑄造廠，我們的集成電路就是從這些晶片上生產出來的。除了我們擁有的生產某些RFFE模塊和RF(射頻)濾波器產品的設施外，我們還依賴第三方供應商來執行我們集成電路的製造和組裝以及大部分測試。我們的供應商還負責採購生產我們集成電路所用的大部分原材料。這樣的第三方供應商數量有限，能夠在領先的工藝技術節點上製造或願意在我們的某些集成電路產品所需的較舊工藝技術節點上運營的供應商就更少了。供應我們產品的半導體制造代工廠主要位於亞洲，我們爲滿足客戶訂單而儲存成品的主要倉庫也是如此。

與我們的第三方供應商相關的以下問題可能會對我們滿足客戶需求的能力產生不利影響，並對我們的收入、業務運營、盈利能力和現金流產生負面影響：

•我們的供應商未能或無法對產品需求的變化做出反應，包括對集成電路的需求超過供應商滿足需求的能力的情況;

•我們的供應商未能或無法爲我們的產品採購原材料或分配足夠的原材料，或者原材料或零部件價格上漲;

•由於政府禁止或限制與某些國家和/或公司的交易，無法從我們的供應商採購或利用原材料、零部件或產品，並且替代供應商、原材料來源或原材料不可用或無法在可接受的時間範圍內或按可接受的條款提供;

•我們的供應商未能爲我們的產品分配足夠的製造、組裝或測試能力;

•我們的供應商未能或無法開發或維持，或延遲開發或建設領先工藝技術的製造能力，包括向較小几何形狀工藝技術的過渡;

•供應商的損失或供應商未能或無法滿足性能、質量或產量規格或交貨時間表;

•在失去供應商或決定添加或改變供應商的情況下，由於獲得新供應商資格並開始批量生產或測試而導致額外費用或生產延遲;

•影響我們的供應商及其製造代工廠或組裝、測試或其他設施所在地區的自然災害、氣候變化的影響、戰爭行爲或其他地緣政治衝突;

•影響我們供應商的健康危機，包括流行病或流行病，以及政府和企業的應對措施，包括隔離或關閉;

•對我們供應商信息技術（IT）系統的網絡攻擊，包括與其製造代工廠或組裝、測試或其他設施相關的系統;

•貿易或國家安全保護政策，特別是美國或中國政府政策，限制或阻止我們與關鍵集成電路產品供應商進行業務往來，或限制或阻止此類供應商與我們進行業務往來或採購爲我們製造商品所需的材料、機械或技術;以及

•我們的產品供應來源中的任何其他減少、中斷、延遲或限制。

我們依賴於某些產品的獨家或有限來源供應商，這可能會加劇上述風險，並使我們面臨其他重大風險，包括產品性能差以及對交貨時間表、製造能力和產量、質量保證、數量和成本的控制減少。雖然我們已經並可能在未來爲某些產品建立替代供應商，但這些供應商可能需要大量的時間和水平的支持才能將這些產品投入生產，對於複雜或領先的工藝技術，這兩者都可能增加。因此，我們可能會投入大量的精力和資源，併產生更高的成本來支持和維護這些替代供應商。此外，由於貿易或國家安全保護政策，代工供應商爲我們製造部件或產品的能力被取消或限制，可能會增加我們對單一或有限來源安排的脆弱性，並限制或阻止我們從這些供應商採購關鍵部件或產品。未來對代工供應商的整合也可能增加我們對獨家或有限來源安排的脆弱性，並降低我們供應商談判定價的意願，這可能會對我們實現成本降低的能力產生負面影響，增加我們的製造成本，並限制我們可用的產能。我們與供應商的協議可能使我們有義務產生製造、組裝和測試我們的產品的成本，而這些成本不會隨着對我們客戶的定價的下降而下降。我們和我們的供應商開發或維護領先的工藝技術的能力，包括向更小的幾何工藝技術的過渡(這會增加製造產量和可靠性的風險)，以及有效地與競爭對手的製造工藝和性能競爭的能力，可能會影響我們推出新產品和滿足客戶需求的能力，可能會增加我們的成本(可能會降低我們的利潤率)，並可能使我們面臨庫存過剩的風險。上述任何一種情況都可能對我們的業務、運營結果和現金流產生負面影響。

儘管我們與供應商簽訂了長期合同，但其中一些合同沒有規定長期產能承諾。如果我們沒有得到供應商在特定時間段或任何特定數量上的明確承諾，我們的供應商可能會分配，過去已經分配給其他客戶(包括我們的競爭對手)製造、組裝和測試產品的能力，同時減少或限制製造、組裝或測試我們產品的能力，這種能力可能會受到限制，這取決於我們的供應商對製造領先工藝技術所需資本的投資能力和意願。我們的供應商或潛在的替代供應商也可能製造自己的集成電路，與我們的產品競爭。這些供應商過去曾分配並可能再次分配原材料和製造能力給他們自己的產品，並減少或限制我們產品的生產。如果我們確實獲得了長期產能承諾，我們可能會產生與這些承諾相關的額外成本，或者爲未使用的產能承諾支付不可退還的款項。此外，我們的某些供應商過去曾試圖，將來也可能試圖單方面減少他們對我們的產能承諾。因此，當我們需要時，我們的產品可能沒有產能可用。最後，我們可能無法從供應商那裏獲得合理的定價、製造或交貨條款，在集成電路產品需求旺盛和/或製造能力有限的時期，我們獲得優惠條款的能力可能會減弱。

我們不能保證供應商的行爲不會導致我們的運營中斷，從而損害我們履行對客戶的交貨義務的能力或增加我們的銷售成本。如果我們無法獲得足夠的供應來履行我們的交貨義務，我們可能有義務向我們的客戶支付此類短缺的款項。時不時地，全球半導體行業對集成電路的需求超過了該行業滿足這一需求的能力。我們滿足對我們產品日益增長的需求的能力已經成爲過去，未來可能會受到限制，因爲無法獲得完全滿足此類需求所需的額外製造、組裝和測試能力。如果我們不能完全滿足客戶需求，這可能會導致失去銷售機會，收入增長放緩，並損害我們的客戶關係。如果客戶爲了獲得額外的供應而誇大了他們的預期需求，這些問題可能會加劇，這可能會對我們預測和在客戶之間適當分配供應的能力產生負面影響。在我們的平台解決方案方面，上述問題可能也會加劇，由於此類解決方案中包含的每個集成電路產品的交貨期、技術和供應商不同，平台解決方案已經帶來了巨大的複雜性。此外，我們的供應商在過去和將來可能會在產能緊張或其他原因期間提高價格，從而增加我們的成本。我們預計，向新一代領先工藝技術節點的過渡將繼續推動我們某些主要半導體晶圓供應商的產品成本上升，這可能會對我們的利潤率造成負面影響。

我們根據我們和客戶對我們產品的需求預測向我們的供應商下訂單，這些預測是基於一些假設和估計。隨着我們轉向更小的幾何加工技術，製造提前期增加。因此，我們向供應商下的訂單通常只有部分得到客戶的承諾。如果我們或我們的客戶高估了需求，或者如果需求受到我們或我們的客戶控制之外的因素的影響，而這些需求不是我們客戶具有約束力的承諾所涵蓋的，我們可能會遇到過剩或過時的庫存或儲備費用增加，這將對我們的運營結果產生負面影響。此外，如果我們的客戶獲得超出其當前需求的集成電路產品的供應(即積累我們的集成電路產品的庫存)，無論是出於對供應的擔憂、高估需求和/或宏觀經濟狀況的下降，或者其他原因，他們可能不會在隨後的季度購買預期數量的我們的產品，這可能會對我們這些季度的收入、運營業績和現金流產生負面影響。

另請參閱下面標題的風險因素「我們製造設施的運營和控制存在許多風險，包括相對於無晶圓廠模式較高的固定成本比例;環境合規性和責任;與氣候變化相關的影響;暴露於自然災害、健康危機、地緣政治衝突和網絡攻擊;設備和材料的及時供應;以及各種製造問題」因爲類似的風險可能適用於

我們第三方供應商的製造設施，這可能會導致我們的業務中斷或給我們帶來額外成本，並對我們的運營業績產生負面影響。

我們製造設施的運營和控制存在許多風險，包括相對於無晶圓廠模式較高的固定成本比例;環境合規性和責任;與氣候變化相關的影響;暴露於自然災害、健康危機、地緣政治衝突和網絡攻擊;設備和材料的及時供應;以及各種製造問題。

我們運營着各種工廠，生產某些RFFE模塊和RF過濾器產品。與無晶圓廠模型相比，我們的製造設施的特點是固定成本佔更高的比例。由於對我們產品的需求下降（包括在不太有利的行業或宏觀經濟環境中），或者由於我們未能贏得和/或保留OEM的設計，我們可能會面臨制造設施利用率下降的問題。因此，我們的製造設施不時以較低的產能水平運營，而與此類設施相關的固定成本繼續產生，導致毛利潤下降。

在我們運營製造和其他設施的每個司法管轄區，我們都受到許多複雜的環境、健康和安全法律、法規和規則的約束。這些領域的監管格局繼續發展，我們預計未來還會有更多的法律、法規和規則。特別是，環境和氣候變化法律、條例或規則的新的或變化，包括與溫室氣體排放有關的法律、條例或規則，可能導致對生產過程的新的或額外的投資，並可能增加環境合規支出。此外，某些環境法對房地產的現任或前任所有者或經營者，或安排將危險物質送往處置或處理設施的各方，規定了嚴格的責任，在某些情況下是連帶責任，即調查、清除或補救危險物質的費用。因此，我們可能會產生與任何此類移除或補救工作相關的清理費用，以及與受污染場地相關的其他第三方索賠。此外，我們可能要對人類接觸危險物質或其他環境破壞所造成的後果負責。如果我們或我們收購或收購的公司或設施在過去或未來未能遵守任何此類法律和法規，我們可能會面臨監管處罰、罰款和法律責任；暫停生產；重大合規要求；改變我們的製造、組裝或測試流程；限制我們修改或擴大設施的能力；損害我們的聲譽；以及限制我們的運營或銷售。我們的某些業務還需要從政府當局獲得和維護環境許可。我們不能保證我們將在任何時候都遵守這些法律、法規、規則和許可。另請參閱標題爲我們的業務可能會因我們所受的各種現有、新的或修訂的法律、法規、政策或標準的影響或未能遵守而受到影響。

對氣候變化的擔憂及其潛在的環境影響可能會導致新的環境、健康和安全法律法規，這可能會影響我們、我們的供應商和我們的客戶。此類法律或法規可能導致我們產生額外的合規直接成本，包括與更改制造流程或採購製造流程中使用的原材料相關的成本，以及由我們的客戶、供應商或兩者產生的增加的間接成本，這些成本將轉嫁給我們。這些成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，氣候變化可能導致某些自然災害更頻繁或更強烈地發生，例如干旱、野火、風暴、洪水或海平面上升，這可能對我們的製造設施或我們供應商的設施構成物理風險，可能擾亂此類設施運行所需的水的供應，並可能增加或降低氣溫，導致運營成本增加和/或業務中斷。

我們在亞洲和歐洲擁有製造設施，我們儲存成品的主要倉庫位於亞洲。如果海嘯、洪水、地震、火山噴發、乾旱或其他自然災害、氣候變化的影響、戰爭行爲或其他地緣政治衝突損壞、摧毀或擾亂其中任何設施，就可能擾亂我們的業務，停止或推遲庫存的生產和運輸，並導致昂貴的維修、更換或其他成本和業務損失。此外，自然災害、氣候變化的影響、戰爭行爲或其他地緣政治衝突可能導致運輸、分銷渠道和供應鏈中斷，原材料價格大幅上漲。此外，健康危機，包括流行病或流行病，以及政府和企業對此的反應，可能會影響我們的製造設施，包括導致隔離和/或關閉，這可能會導致我們的製造業務中斷和可能關閉。我們的製造業務也可能受到針對我們it系統的網絡攻擊的干擾，如下面標題爲的風險因素所述如果我們的it系統出現安全漏洞，或我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息被挪用，我們的業務和運營可能會受到影響。

我們的製造業務有賴於及時從多個供應商那裏獲得質量和數量足夠的原材料、設備和其他供應，在某些情況下，我們依賴有限數量的供應商，在某些情況下，包括某些情況下的獨家供應商，特別是在亞洲。可能會出現以下情況：原材料、設備和其他產品的供應因自然災害、地緣政治衝突、事故或影響到原材料供應商或來源的其他事件而中斷或受到限制；由於質量或其他問題而暫停供應；由於需求迅速增加而出現供應短缺；和/或我們或我們的供應商被禁止使用某些原材料或含有此類原材料的產品或組件，原因是政府對此類原材料來源國的限制，以及在可接受的時間範圍或可接受的條件下無法獲得或無法獲得可接受的替代供應商、原材料或原材料來源等，這可能會影響生產並阻止我們

將我們的產品供應給我們的客戶。如果供需平衡被打破，由於我們爲原材料支付的價格上漲，可能會大幅增加製造成本。由於產能限制或其他因素，供應商可能會不時延長交貨期、限制向我們供應的數量或提高價格。此外，原材料、設備和其他產品的供應和成本可能會受到貿易和/或國家安全保護政策的負面影響，例如關稅，或者政府限制或阻止我們與某些國家或公司進行業務往來的行動，或者限制或阻止某些公司與我們進行業務往來的行動，或者貿易緊張局勢，特別是與亞洲國家的貿易緊張局勢。此外，用一種設備替換另一種設備或用另一種材料替換一種材料可能是困難的或不可能的。如果我們的供應商不能滿足我們的要求，可能會導致我們的製造業務中斷。

我們的製造過程高度複雜，需要先進且昂貴的設備，並且必須不斷修改以提高產量和性能。生產過程中的困難可能會降低產量或中斷生產，因此，我們可能無法以及時、具有成本效益或具有競爭力的方式交付產品。此外，爲了保持競爭力並滿足客戶需求，我們可能需要改進我們的設施和工藝技術並進行廣泛的研究和開發，其中每一項都可能需要大量資本的投資，並可能對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

我們不時會在任何採購訂單或長期採購承諾之前購買設備以滿足預期客戶需求。此外，我們通常使用我們或我們的客戶對我們產品的需求預測來開始製造我們的產品，這些預測基於許多假設和估計，並且可能不包括在長期購買承諾中。因此，我們可能會增加庫存和製造成本和/或記錄損失費用，因爲預期銷售最終無法實現或低於預期。如果我們或我們的客戶高估了需求，或者如果需求受到我們或我們的客戶控制範圍之外的因素的影響，並且此類需求沒有受到我們客戶的約束性承諾的覆蓋，我們可能會面臨更高的庫存承載和運營成本和/或增加的超額或過時庫存或儲備費用，這將對我們的運營業績產生負面影響。

與網絡安全或濫用我們的關鍵信息相關的風險

如果我們的IT系統出現安全漏洞，或我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息被其他挪用，我們的業務和運營可能會受到影響。

我們業務內各種職能的成功運作，以及我們知識產權和其他專有或機密信息的保護，在一定程度上取決於我們的信息技術系統的安全性和功能。第三方經常試圖未經授權訪問我們的it系統，許多此類攻擊越來越複雜。這些攻擊可能與工業、企業或其他間諜活動、犯罪黑客或國家支持的入侵有關，包括試圖祕密將惡意軟件引入我們的計算機和網絡，包括我們製造業務中的惡意軟件，利用硬件、軟件或其他IT基礎設施中的漏洞，以及冒充授權用戶等。我們還受到贖金式的網絡攻擊，可能會暴露我們的機密或專有信息，要求支付金錢和/或影響我們的it系統，並導致我們的業務廣泛中斷，包括我們的製造業務。存儲和/或處理我們的保密信息的第三方，或提供在我們的it基礎設施中使用的產品、軟件或服務的第三方，都會受到類似的攻擊，這也可能導致惡意軟件被引入我們的it基礎設施，例如，通過第三方的軟件和/或軟件更新。此類攻擊可能導致我們或我們的員工、客戶、被許可人、供應商或其他第三方的技術、知識產權或專有、機密或個人信息被盜用、盜竊、誤用、披露、丟失或破壞，以及我們的it系統的損壞或中斷。由於網絡攻擊或其他原因，例如與我們的it基礎設施中使用的第三方軟件或服務有關的問題，對我們的it系統造成的任何損壞或中斷，都可能嚴重擾亂我們的業務運營。

儘管我們維持着一個網絡安全計劃來管理網絡安全風險，正如本年度報告的「網絡安全」部分更全面地描述的那樣，但我們無法預測、檢測、擊退或實施針對所有網絡安全威脅的完全有效的預防措施，特別是因爲所使用的技術日益複雜和不斷髮展。例如，隨着人工智能的不斷髮展，網絡攻擊者也可能利用人工智能開發惡意代碼和越來越複雜的網絡釣魚嘗試。作爲我們網絡安全計劃的一部分，我們尋求識別和補救我們的it系統和軟件(包括我們的it系統中使用的第三方軟件)中可能被黑客或其他惡意行爲者利用的漏洞。然而，我們可能並不知道所有這些漏洞，並且我們可能無法在這些漏洞被利用之前識別和/或補救它們。未經授權訪問我們的it系統或進行其他攻擊的嘗試在過去、在某些情況下和在某些程度上都是成功的(但沒有造成重大傷害)，並且在未來可能會成功，在某些情況下，我們可能不知道事件或其規模和影響。

此外，員工和前員工，特別是成爲我們的競爭對手、客戶、被許可人或其他第三方（包括國家行爲者）員工的前員工，過去並在未來可能挪用、錯誤使用、發佈或提供給我們的競爭對手、客戶、被許可人或其他第三方（包括國家行爲者）、我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息。隨着人才競爭對手（尤其是工程人才）越來越多地試圖僱用我們的員工，這種風險加劇。另請參閱標題爲「風險因素」「我們可能無法吸引或留住合格的員工。」同樣，我們向我們的直接和間接客戶提供對我們某些技術、知識產權和其他專有或機密信息的訪問權限，

被許可人和我們的某些顧問過去或將來可能錯誤地使用此類技術、知識產權或信息，或錯誤地向第三方披露此類技術、知識產權或信息，包括我們的競爭對手或國家行爲者。我們還向我們的某些合資夥伴提供訪問我們的某些技術、知識產權和其他專有或機密信息的機會，包括那些與國家行爲者有關聯的合作伙伴，以及在所有權限制可能要求我們在合資企業中擁有少數股權的外國司法管轄區的合作伙伴。此類合資夥伴可能會不正當地使用此類技術、知識產權或信息，或將此類技術、知識產權或信息錯誤地披露給第三方，包括我們的競爭對手或國家行爲者。我們向客戶、被許可人或其他商業夥伴提供的技術、知識產權和其他專有或機密信息也可能被第三方通過對這些客戶、被許可人或其他商業夥伴的it系統進行網絡攻擊而被非法獲取。

挪用、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞我們或我們的員工、客戶、被許可人、供應商或其他第三方的技術、知識產權或專有、機密或個人信息可能會損害我們的競爭地位，降低我們在研發和其他戰略計劃方面的投資價值，導致我們失去業務，損害我們的聲譽，使我們面臨法律或監管程序，導致我們承擔其他損失或責任，並以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們希望繼續投入大量資源來保障我們的IT系統、技術、知識產權以及專有和機密信息的安全。

此外，我們開展業務的某些國家/地區已經實施了網絡安全法，其他國家或地區也可能實施了網絡安全法，要求我們的整體IT安全環境滿足某些標準和/或獲得認證。此類法律可能複雜、模糊且易於解釋，這可能會在合規方面造成不確定性。因此，我們遵守此類法律的努力可能會成本高昂，並且可能會失敗，這可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們與某些客戶的合同要求我們獲得IT系統的網絡安全認證。未能獲得或維護必要的網絡安全認證可能會導致未來收入損失、我們的客戶關係和聲譽受損，並將業務轉移給我們的競爭對手。

與人力資本管理相關的風險

我們可能無法吸引或留住合格的員工。

我們未來的成功有賴於我們的高管和其他關鍵管理和技術人員的持續服務，以及我們繼續發現、吸引、留住和激勵他們的能力。實施我們的業務戰略需要專業的工程和其他人才，因爲我們的收入高度依賴技術和產品創新。此外，爲了將我們的業務擴展到某些新的和擴展的產品領域以及手機以外的行業和應用，我們需要吸引、留住和激勵在這些領域擁有專門技能的工程和其他技術人員，而我們的競爭對手對這些技能的需求很高。我們行業的員工市場競爭非常激烈，人才的競爭對手，特別是工程人才，越來越多地試圖招聘我們的員工或應聘者，並在不同程度上取得了成功，包括通過在加州聖地亞哥總部附近建立或擴大當地辦事處。此外，遠程工作安排的增加擴大了能夠競爭我們的員工和應聘者的公司池。許多這樣的人才競爭對手比我們大得多，和/或提供比我們提供的薪酬更高的薪酬或我們不提供的其他福利，包括可能被認爲比我們更優惠的遠程工作政策。此外，現有的移民法使我們更難招聘和留住美國大學的高技能外國畢業生，這使得可用的人才庫更加稀少。如果由於上述任何因素或其他原因，我們無法吸引或留住合格的員工，或未能保持員工的生產力，我們的業務可能會受到不利影響。

我們許可業務的特定風險

我們的許可計劃在未來繼續取得成功，需要我們繼續發展我們的專利組合，並更新或重新談判即將到期的許可協議。

我們擁有與3G、4G、5G和其他技術相關的非常強大的已發佈和未決專利組合。我們繼續發展我們的專利組合至關重要，特別是在5G和下一代技術方面。如果我們不保持適用於當前和未來標準、產品和服務的強大投資組合，我們未來的許可收入可能會受到負面影響。

專利許可協議產生了我們許可收入的很大一部分，在指定的期限內有效。要在指定期限到期後收到版稅，我們需要延長或修改此類許可協議，或與適用的被許可方簽訂新的許可協議。我們未來可能無法延長或修改許可協議，或簽訂新的許可協議，而不會對我們與此類被許可方的許可協議的重要條款和條件產生負面影響，而此類修改或新協議可能會對我們的收入產生負面影響。在某些情況下，我們可能會因仲裁或訴訟而延長、修改或簽訂新的許可協議，而仲裁員或法院施加的條款可能不如現有條款對我們有利，並可能影響不受訴訟或仲裁影響的許可協議的財務或其他條款。如果延遲延長、修改或與被許可方簽訂新的許可協議，我們確認與被許可方產品銷售相關的收入的能力將會延遲。此外，如果我們無法就此類修改或新協議達成協議，可能會導致專利侵權和/或與這些被許可人的其他訴訟。最後，我們的執照肯定是

協議包含具有約束力的續訂條款，其中規定，如果雙方無法在指定日期之前就新許可協議的條款和條件達成一致，任何一方都可以啓動具有約束力的仲裁程序以確定此類條款和條件，該條款和條件將在先前協議到期後立即生效。儘管如此，在任何情況下，在新的許可協議最終確定之前，我們可能無法確認與該被許可人的產品銷售相關的部分或任何收入。

一些原始設備製造商試圖避免爲使用我們的知識產權支付公平合理的特許使用費，可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDO）或其他行業組織做出法律決定或行動，從而損害我們的業務。

公司不時會啓動各種策略，試圖談判、重新談判、減少和/或消除他們因使用我們的知識產權而向我們支付使用費的需要。這些戰略包括：(I)訴訟，通常指控侵犯此類公司持有的專利、專利濫用、專利耗盡、專利無效或我們的專利或許可證的不可執行性，指控我們沒有以公平、合理和非歧視(FRAND)條款許可我們的專利，或指控某種形式的不正當競爭或違反競爭法；(Ii)採取與我們對其與我們的合同的理解(和/或通俗易懂的語言)相反的立場；(Iii)向政府當局上訴；(4)採取集體行動，包括在正式和非正式的基礎上與無線運營商、標準機構、其他志同道合的公司和組織合作，採取可能限制知識產權創新回報的知識產權政策和做法；(5)遊說政府監管機構和民選官員，爭取降低使用費費率或計算使用費的基數，試圖強制實施某種形式的強制許可或削弱專利持有人強制執行其權利或爲這種權利獲得公平回報的能力；(6)被許可人企圖將其特許權使用費義務轉嫁給其供應商，以增加收取特許權使用費的難度或減少收取的特許權使用費數額。

此外，某些被許可人對根據其許可協議欠我們的使用費或以不符合其合同義務的方式向我們報告存在爭議、少報、少付、未報告或未支付使用費，而某些公司尚未就其使用我們的知識產權與我們簽訂或推遲簽訂或續訂許可協議，他們或其他公司可能會在未來從事此類行爲。一個或多個被許可人提出異議、少報、少付、不報告或不支付欠我們的版稅的事實可能會鼓勵其他被許可人採取類似行動或不續簽其現有許可協議，並可能鼓勵其他被許可人或未獲許可的公司推遲簽訂或不簽訂新的許可協議。此外，如果這些被許可方和公司增加他們的設備份額，他們少報、少付、不付款或不報告對我們的業務、收入、運營業績、現金流和財務狀況的負面影響將會加劇。

我們過去和目前都在接受各種訴訟和/或政府調查和訴訟。其中某些事項在本年度報告「合併財務報表附註7.承付款和或有事項」中進行了說明。我們未來可能會受到其他訴訟或政府調查或訴訟的影響。此外，我們的某些直接和間接客戶和被許可人已經對我們的業務提起訴訟或仲裁，其他客戶可能在未來對我們提起訴訟或仲裁。對其中一個或多個問題的不利解決已經並可能在未來對我們的業務、收入、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。另請參閱以下標題的風險因素「我們專利許可做法的改變，無論是由於政府調查、法律挑戰或其他原因，都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響」，以及「我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而受到影響。」

此外，就我們參與SDO而言，與其他專利所有者一樣，我們通常已向此類組織做出合同承諾，以許可我們的專利，這些專利必然會被這些承諾中規定的符合標準的產品侵犯（稱爲標準必要專利）。一些符合標準的產品的製造商和用戶對這些承諾提出了不利於我們的許可業務的解釋，包括限制我們在標準必要專利組合的許可中可以收取的特許權使用費金額的解釋。

此外，一些第三方提議對現行知識產權政策進行重大修改，以供可持續發展組織和其他行業組織實施，目的是大幅降低基本標準專利的價值。例如，有人提出建議，要求所有成員公司擁有的所有基本標準專利的最高綜合知識產權使用費適用於執行相關標準的任何產品的銷售價格。他們還建議，根據成員公司持有的標準基本專利的數量，將這一最高合計使用費費率分攤給每一家擁有標準基本專利的成員公司。另一些人則提出，禁止令不應成爲侵犯標準基本專利的補救辦法，並提出了可能會嚴重限制法院對專利侵權作出的損害賠償和其他補救辦法的建議(例如，通過限制適用使用費費率的基礎)。其中許多戰略據稱是基於對某些SDO關於行業標準所必需或可能必不可少的專利許可的政策的解讀，以及我們(或其他公司)被指未能遵守這些政策。

一些SDO、法院和政府機構已經採用並可能在未來以不利於我們利益的方式採用其中部分或全部解釋或建議，包括在我們可能不是當事方的訴訟中。此外，某些國家的SDP可能會試圖修改廣泛接受的標準，並聲稱產生的標準是他們的

自己的.此外，各國政府可能會頒佈有關標準必要專利的政策，例如歐盟委員會擬議的法規，該法規將爲標準必要專利創建一個新的監管計劃，這可能會產生各種後果，其中一些可能是有害的，例如貶值標準必要專利或擾亂全球技術標準。其他司法管轄區可能會採用類似的監管計劃，這也可能產生此類影響。

我們預計這樣的建議、解釋和戰略將在未來繼續下去，如果成功，我們的商業模式將受到損害，因爲這將限制或消除我們對標準基本專利組合的全部或部分收取版稅(或減少我們可以收取的版稅)的能力，限制我們在新技術方面的投資回報，限制我們尋求針對我們標準基本專利侵權者的禁令的能力，限制我們在提交我們的技術以納入未來標準時做出許可承諾的能力(這可能會降低我們的技術被納入此類標準的可能性)，或者迫使我們在SDO或其他行業組織之外工作來推廣我們的新技術，我們的收入、運營結果和現金流可能會受到負面影響。此外，與主張或捍衛我們的立場相關的法律和其他費用一直是，並可能在未來是巨大的。我們預計，這些挑戰，無論其是非曲直，都將持續到可預見的未來，並將需要投入大量的管理時間和財政資源。

由於我們的許可業務相對於芯片組業務的利潤率貢獻更高，許可收入的任何減少都可能會對我們用於其他目的（例如研究和開發）的現金資源產生不成比例的影響。

我們的專利許可實踐發生變化，無論是由於政府調查、法律挑戰或其他可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。

如下面標題爲「風險因素」的描述我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而受到影響，「我們過去、現在和未來可能會受到各種政府調查和/或法律訴訟，挑戰我們的專利許可實踐。其中某些事項在本年度報告「合併財務報表註釋，註釋7」中進行了描述。承諾和意外情況。」我們相信，這些政府調查和法律訴訟的目的之一是減少被許可人因使用我們的知識產權而需要向我們支付的特許權使用費金額。

如果我們被要求降低專利許可協議中的特許權使用費率，那麼如果支付特許權使用費的設備銷量沒有充分增加，我們的收入、盈利和現金流將受到負面影響。同樣，如果我們被要求減少計算版稅的基礎（例如，芯片組層面而不是設備層面的許可），除非支付特許權使用費的設備的銷量有足夠的增長，或者我們能夠提高特許權使用費率來抵消收入的減少，否則我們的收入、盈利和現金流將受到負面影響。使用費基礎較低造成的收入減少。

如果我們被要求向芯片組製造商或其他組件供應商授予專利許可（這可能會導致實施更復雜的多級別許可結構，其中我們將專利組合的某些部分許可給芯片組製造商或其他組件供應商，並將其他部分許可給OEM），我們將產生額外的交易成本，這可能很大，並且我們可能會延遲確認收入，直到許可證談判完成。此外，如果我們無法在這樣的多級別許可結構下獲得總體同等收入，我們的許可收入和盈利將受到負面影響。

如果我們被要求將芯片組出售給沒有我們專利許可的OEM，我們的許可計劃可能會受到此類未經授權的OEM提出的專利用盡索賠的負面影響（即，聲稱我們向此類OEM銷售芯片組使我們無法針對此類OEM主張芯片組實質上體現的任何專利）。如果我們向原始設備製造商主張我們的專利以獲得這些專利的許可收入，此類銷售可以爲原始設備製造商提供辯護。此外，此類要求可能會對我們維持不使用我們芯片組的產品許可計劃的能力產生負面影響。這可能會對我們的許可計劃以及我們的運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們被要求實施任何這些許可和/或業務做法，包括通過修改或重新談判我們現有的許可協議或尋求其他商業安排，我們將產生額外的交易成本，這可能是重大的，我們可能導致延遲確認收入，直到許可談判完成，我們的業務、收入、運營結果、現金流和財務狀況可能會受到損害。任何此類改變對我們的許可做法的影響可能會因司法管轄區的不同而有很大不同，這取決於具體的結果和此類結果的地理範圍。此外，如果我們被要求修改我們在一個司法管轄區的許可做法，其他司法管轄區的被許可人或政府機構可能會試圖爲他們自己或該等其他司法管轄區(視情況而定)獲得類似的結果，這可能會導致法律成本增加，並進一步損害我們的業務、收入、運營結果、現金流和財務狀況。

與監管和法律挑戰相關的風險

我們的業務可能會因政府調查或訴訟或其他法律訴訟中的不利裁決而受到影響。

我們過去和目前都在接受各種政府調查和/或法律程序。其中某些事項在本年度報告「合併財務報表附註7.承付款和或有事項」中進行了說明。這些問題中的主要指控或調查結果包括或過去包括：我們拒絕向芯片組製造商發放許可證，違反了FRAND許可承諾；我們的特許權使用費費率太高；我們計算特許權使用費的基礎應該低於適用設備的批發價(即，被許可人的)銷售價格(減去某些允許的扣除額)；我們非法要求客戶在向他們銷售蜂窩調制解調器芯片組之前執行專利許可；我們已經與預測競爭的芯片組客戶達成了獨家協議；我們利用我們在RFFE領域基帶芯片組的地位；我們違反了反壟斷法，從事反競爭行爲和不公平競爭方法。我們未來可能會受到其他訴訟或政府調查或訴訟的影響。

對其中一個或多個問題的不利解決已經並可能在未來對我們的業務、收入、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。根據情況的不同，不利的解決方案可能導致的各種補救措施包括但不限於：喪失強制執行我們的一項或多項專利的能力；禁令；金錢損害、罰款或其他支付款項的命令；發佈命令停止某些行爲或修改我們的業務做法，例如要求我們降低使用費費率、降低我們的使用費計算基礎、向芯片組製造商或其他組件供應商授予專利許可、向未經許可的OEM銷售芯片組或修改或重新談判我們現有的部分或全部許可協議；以及確定我們的某些或所有許可協議無效或不可執行。此外，某一特定國家或區域的政府機構可以成功地主張和實施影響超出該國家或區域邊界的補救措施。如果我們的部分或全部許可協議被宣佈無效或不可執行，和/或我們被要求重新談判這些許可協議，我們可能無法收到或無法確認受影響許可協議下的部分或任何許可或許可使用費收入，除非且直到我們簽訂新的許可協議；即使許可協議不受影響的被許可人也可以要求重新談判其協議或援引其協議中的爭議解決條款，並且我們可能無法確認此類協議下的部分或任何收入。重新談判許可協議可能會產生比現有條款更不利於我們的條款，或者導致仲裁或訴訟來解決許可條款，這也可能比現有條款對我們不利，每一項都可能需要數月或數年的時間。在此類談判、仲裁或訴訟結束之前，被許可人可以少報、少付、不報告或不支付欠我們的版稅。此外，我們可能會被起訴，指控我們多付了過去支付給我們的特許權使用費，包括根據美國反壟斷法尋求三倍賠償的私人反壟斷訴訟。上述任何一種情況的發生都可能對我們的業務、收入、運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響，我們的股價可能會大幅下跌，在這種情況下，我們可能不得不大幅削減成本和其他現金用途，包括在研發方面，這將嚴重削弱我們保持產品和技術領先地位以及投資於下一代技術的能力。此外，根據上述情況的廣度和嚴重性，我們可能不得不減少、暫停或取消我們的資本返還計劃，我們及時償還債務的能力可能會受到影響。

這些挑戰需要並且未來可能需要投入大量的管理時間和注意力，並且已經並且未來可能會導致巨額的法律成本。

與行業動態和競爭相關的風險

我們的收入取決於客戶和被許可方對基於CDMA、OFDMA和其他通信技術（包括5G）的產品和服務的銷售，以及客戶對我們基於這些技術的產品的需求。

我們開發基於CDMA、OFDMA和其他通信技術（主要是無線）的技術和產品、爲其申請專利和商業化。我們依靠客戶和被許可方開發基於這些技術的設備和服務，以推動消費者對此類設備的需求，並確定此類設備的售價（這影響我們從某些設備獲得的特許權使用費金額）。此外，我們產品的發貨時間取決於我們的客戶和被許可方部署基於這些技術的新設備和服務的時間。我們還越來越依賴無線網絡運營商、我們的客戶和被許可方以及其他第三方將這些技術整合到新的設備類型以及移動手機以外的行業和應用中，例如汽車和Iot等。

如果出現以下情況，我們的收入和收入增長可能會受到負面影響，我們的業務可能會受到損害，而且我們對這些技術的大量投資可能無法爲我們提供足夠的回報：我們的客戶和被許可方的產品銷售額（特別是高端手機產品）以及使用這些技術的服務，或此類產品的平均售價下降，原因例如：智能手機在包括中國在內的發達地區的滲透率成熟;我們沒有繼續保持在5G領域的知識產權和技術領導地位，包括正在進行的5G標準化工作，或者我們未能在未來幾代無線技術中建立這種領導地位;我們無法推動我們的產品應用到網絡和設備中，包括手機以外的設備;消費者對智能手機和其他設備的更換率下降;或者消費者需求從新設備轉向翻新或二手設備。

我們的行業在快速技術變革的環境中面臨着激烈的競爭。我們的成功在一定程度上取決於我們適應此類變化和有效競爭的能力;此類變化和競爭可能會導致對我們的產品和技術的需求下降，或者我們的產品或我們的客戶或被許可人的產品平均售價下降。

我們的產品和技術面臨着激烈的競爭。競爭可能會加劇，因爲我們目前的競爭對手擴大他們的產品供應，改進他們的產品或降低他們的產品價格，作爲維持現有業務和客戶或吸引新業務和客戶的戰略的一部分，隨着新機會的發展和新的競爭對手進入該行業。半導體行業的競爭受各種因素影響，其中包括但不限於：OEM集中；垂直一體化；某些地理區域的競爭；政府幹預或支持本國產業或競爭對手；根據不斷髮展的行業標準和技術變革的速度保持產品差異化的能力(包括向更小几何工藝技術的過渡、對始終在線、始終連接的能力的需求、越來越多地使用人工智能和機器學習技術，以及需要在設備上運行復雜的基於人工智能的應用)；供應鏈中產能的獲得；以及推動銷售價格和消費者對新設備需求的增值功能。

我們預計，由於我們所經營行業的增長機會、國內外競爭對手全球擴張的趨勢以及技術和公共政策的變化，更多競爭對手將推出產品。此外，半導體行業已經經歷並可能繼續經歷整合，這可能會導致競爭格局發生重大變化。例如，如果半導體行業的任何關鍵技術和知識產權供應商被出售給我們的競爭對手之一，這可能會對我們未來採購或許可此類技術和知識產權的能力產生負面影響，無論是以可接受的條款，這可能會對我們的業務和運營產生廣泛的影響。

我們預計未來的成功將取決於我們以下方面的能力：

•利用跨多種產品和功能的創新技術區分我們的集成電路產品（例如，調制解調器、RFFE（包括毫米波（mmWave）、圖形和其他處理器、攝像頭、連接性和設備上AI），並採用更小的幾何處理技術，可提高性能和更低的功耗;

•以有競爭力的成本和價格點開發和提供集成電路產品，並有效覆蓋所有地理區域和所有設備層級;

•繼續成爲移動領域的領導者，並推動我們的技術和集成電路產品應用到最流行的設備型號和廣泛的移動設備中，例如智能手機、平板電腦、PC和其他移動計算設備;

•增加或加速我們的技術和產品在手機以外的行業和應用（包括汽車和物聯網）中的採用;

•維持或加速對我們高端設備層集成電路產品的需求，同時推動我們的產品在所有地區的高、中和低層設備中的採用;

•繼續成爲5G技術開發、標準化、知識產權創造和許可方面的領導者，開發、商業化並繼續成爲5G集成電路產品（包括RFFE產品）的領先供應商;

•相對於競爭對手，在供應鏈中保持足夠的產能，以滿足客戶需求;

•通過收購、合資企業和其他戰略交易，以及通過在新行業和應用中發展客戶、被許可人、供應商、分銷商和其他渠道關係，創造獨立價值併爲我們現有業務的成功做出貢獻;

•確定將發展或維持我們的業務或解決戰略需求的潛在收購目標，就我們可以接受的條款達成協議，完成交易並有效整合這些新業務、產品、技術和員工;

•向OEM、高級操作系統（HLOS）提供商、運營商、雲提供商和其他行業參與者提供領先的產品和技術，因爲競爭對手、新的行業進入者和其他因素繼續影響行業格局;

•成爲首選合作伙伴並維持首選關係，爲行業參與者提供支持多個操作系統和基礎設施平台的集成電路產品，使用這些平台有效地商業化新設備;以及

•繼續發展品牌知名度，以有效地與計算和其他消費者驅動領域的知名公司競爭，並深化我們在重要新興地區的影響力。

我們與許多不同的半導體公司競爭，從在廣泛的產品線上擁有集成研發、製造、銷售和營銷組織的跨國公司，到專注於單一應用、行業或標準產品的公司，包括那些生產產品的公司

移動手機、汽車或物聯網等。這些競爭對手中的大多數在我們的部分業務或產品線方面與我們競爭，但不是全部。設計基於碼分多址、OFDMA、Wi-Fi或其衍生品的集成電路的公司通常是競爭對手或潛在競爭對手。例如(其中一些是我們在其他領域的戰略合作伙伴)包括博通、海硅、聯發科、Mobileye、英偉達、恩智浦半導體、觀致、三星、Skyworks、德州儀器和UNISOC。這些現有的和潛在的競爭對手中的一些可能比我們具有優勢，其中包括：我們的客戶在某些情況下有動力使用我們競爭對手的集成電路產品，使用他們自己開發的集成電路產品和/或向他人銷售此類產品，或使用替代技術；更低的成本結構或願意和能力接受他們的產品更低的價格或更低的利潤率，特別是在中國；外國政府支持其他技術、競爭對手或OEM銷售不包含我們集成電路產品的設備；更知名的品牌；對製造設施的所有權和控制權以及更多的製造工藝專業知識；無線網絡基礎設施設備的開發和銷售，這可能使這些競爭對手能夠更好地優化其集成電路產品，以提高其在這些網絡上的性能；與某些地理區域的當地分銷公司和原始設備製造商(如中國)建立更廣泛的關係；在移動手機以外的行業和應用方面擁有更多經驗(如汽車和物聯網)；以及在某些地區建立更穩固的業務。

此外，我們的某些最大客戶過去已經、現在使用並且未來可能在其部分或所有設備中使用我們競爭對手的集成電路產品，而不是我們的產品。此外，其中某些客戶，例如蘋果和三星，已經開發、正在開發或可能開發自己的集成電路產品（實際上使其成爲競爭對手），他們過去已經使用、當前使用或未來可能在他們的部分或所有設備中使用這些產品，而不是我們的產品。另請參閱標題爲“的風險因素我們的業務，尤其是半導體業務，可能會因客戶垂直整合（即，開發自己的集成電路產品）.”

此外，政治行動，包括貿易和/或國家安全保護政策，或政府（特別是美國和中國政府）的其他行動，過去、現在以及未來可能限制或阻止我們與我們的某些客戶或供應商進行業務往來;限制、阻止或阻止我們的某些客戶或供應商與我們進行業務往來;或者使這樣做的成本更高。這可以通過增加銷售額、規模經濟、營業收入和/或現金流，和/或實現關鍵技術轉讓，使他們能夠增加對技術開發、研發和產品商業化的投資，從而對我們的競爭對手有利。另請參閱標題爲“的風險因素我們的業務很大一部分集中在中國，美國/美國加劇了這種集中的風險中國貿易和國家安全緊張。”

任何或所有產品領域或設備層的競爭可能會導致業務或客戶的流失，這將對我們的業務、收入、運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。這種競爭還可能降低我們芯片組產品或我們客戶和被許可方產品的平均售價。其中某些動態在新興地區和中國尤爲明顯，這些地區的競爭對手可能具有較低的成本結構，或者可能願意和有能力接受更低的價格或更低的產品利潤率。如果我們的芯片組產品的平均售價降低，而銷量沒有相應的增加，將對我們的收入產生負面影響，如果平均單位成本沒有相應的下降，將對我們的利潤率產生負面影響。此外，我們被許可方產品的平均銷售價格的降低，除非被數量的增加所抵消，否則通常會減少應向我們支付的總使用費，從而對我們的許可收入產生負面影響。

與產品缺陷或安全漏洞相關的風險

我們的產品或我們的客戶或被許可人的產品中的故障，包括由安全漏洞、缺陷或錯誤造成的故障，可能會損害我們的業務。

我們的產品很複雜，可能包含缺陷、錯誤或安全漏洞，或者由於許多問題而出現故障或性能不令人滿意，包括材料、設計、製造、包裝和/或系統內的使用問題。在新的技術領域開發產品，以及向具有較小几何特徵尺寸的集成電路技術的遷移，增加了複雜性，增加了製造產量和可靠性的風險，並增加了產品缺陷、錯誤或安全漏洞的可能性。缺陷、錯誤、安全漏洞或其他非預期功能也可能通過網絡攻擊或惡意行爲者的其他操作引入我們的產品，直接或通過在我們的產品或it基礎設施中使用的第三方產品或軟件。此外，由於我們產品的複雜性，缺陷、錯誤或安全漏洞可能只有在產品使用時才能檢測到。我們的客戶通常將我們的產品集成到消費設備和其他設備中，包括機動車輛或機動車輛系統，這加劇了與產品或技術缺陷、錯誤或安全漏洞相關的風險。我們定期監控和評估產品中的安全漏洞，並在適當的情況下提供補救措施。但是，我們可能不知道所有此類漏洞，並且我們可能無法在漏洞被利用之前識別和/或提供漏洞的補救措施(或者我們的客戶可能無法實施補救措施)。

我們的產品可能會用於與不受信任的系統交互或以其他方式訪問不受信任的內容的設備，這會產生使這些設備中的系統硬件和軟件暴露於惡意攻擊的風險。此外，我們的產品或我們使用的技術中的安全漏洞可能會使我們的客戶或客戶產品的最終用戶暴露於黑客或其他不擇手段的第三方手中，這些第三方開發和部署可能攻擊我們的產品或客戶的產品或IT基礎設施的惡意軟件。此類攻擊可能會導致我們客戶的業務中斷或

挪用、盜竊、濫用、披露、丟失或破壞我們客戶、其員工或我們客戶設備的最終用戶的技術或知識產權或專有、機密或個人信息。雖然我們繼續關注這個問題並採取措施保護我們的產品免受網絡安全威脅，但設備功能仍在不斷髮展，從而實現更復雜的功能和應用程序，並增加了安全故障的風險，而且用於實施網絡安全攻擊的技術越來越複雜且不斷髮展。另請參閱標題爲“的風險因素如果我們的IT系統發生安全漏洞，或我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息的其他挪用，我們的業務和運營可能會受到影響.”

我們的產品可能負責客戶的產品和網絡中的關鍵功能。如果我們的產品未能按照規範執行，不符合某些法規或行業標準(包括產品安全和信息安全標準，這些標準可能因地區、地理和行業而異，在汽車行業尤爲嚴格)，或其他產品缺陷、錯誤或安全漏洞，可能會對我們向客戶銷售的產品、我們的產品集成到的設備和此類設備的最終用戶造成重大損害，並可能對我們客戶的IT基礎設施造成嚴重損害。此類缺陷、錯誤或安全漏洞可能導致重大成本，包括與開發解決方案、召回產品或參與客戶召回(例如在汽車行業)、維修或更換有缺陷的產品、減記有缺陷的庫存或根據我們的協議承擔賠償義務相關的成本，並可能導致銷售損失並轉移我們工程人員對產品開發工作的注意力。此外，我們產品中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能導致無法獲得市場認可、失去設計勝利、將業務轉移到競爭對手，以及針對我們的訴訟或監管行動，並可能損害我們的聲譽、我們與客戶和合作夥伴的關係、我們吸引新客戶的能力，以及我們對品牌的看法。產品缺陷、錯誤或安全漏洞的其他潛在不利影響包括髮貨延遲、財產、廠房和設備以及無形資產的註銷，以及不利採購承諾的損失。此外，我們的客戶或被許可人的產品中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能會導致對與我們的產品集成的產品的需求延遲或減少，從而導致對我們的產品的需求延遲或減少。

此外，缺陷、錯誤或安全漏洞的發生可能會引起產品責任或其他商業索賠，特別是如果我們的產品或我們使用的技術或其集成的產品中的此類缺陷、錯誤或安全漏洞導致人身傷亡或客戶現場行動(例如，在汽車行業中，該術語指的是與汽車產品相關的服務行爲或缺陷維修，無論是否與安全相關)。如果對我們提出產品責任或其他商業索賠，即使我們勝訴，爲索賠辯護的成本可能會很高，並可能分散我們技術和管理人員的注意力，損害我們的業務。我們可能會在產品責任索賠中被點名，即使沒有證據表明我們的產品造成了有問題的損害，即使我們可能得到客戶的賠償，而且此類索賠可能會導致巨額成本和費用。我們還可能被要求就與我們的產品相關的產品責任索賠向我們的客戶進行賠償和/或辯護。此外，我們的業務責任保險可能不足，可能不包括索賠，以及未來可能無法按可接受的條款承保，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。加劇了上述情況的是，我們的產品可能被用於各種高風險應用，如：汽車，包括ADAS/AD功能；相機和人工智能，包括家庭和企業安全；家庭自動化，包括煙霧和有毒氣體探測器；醫療條件監測；位置和資產跟蹤和管理，包括用於兒童安全和老年人健康的可穿戴設備；機器人，包括公共安全無人機和自治市政車輛；以及用於治療恐懼症或創傷後應激障礙、疾病或特殊需要的XR。

因此，我們的產品或我們使用的技術中的缺陷、錯誤或安全漏洞可能會對我們、我們的客戶和我們客戶產品的最終用戶產生不利影響。如果其中任何風險成爲現實，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

與知識產權相關的風險

我們的知識產權的執行和保護可能成本高昂，可能無法防止挪用或未經授權使用我們的知識產權，可能導致我們失去執行一項或多項專利的能力，並且可能會受到專利法變化、某些外國司法管轄區可能無法有效保護我們的知識產權的法律以及此類司法管轄區法律執行不力的不利影響。

我們主要依靠專利、版權、商標和商業祕密法以及保密協議、國際條約和其他方法來保護我們的知識產權，包括我們的專利組合。監管未經授權使用我們的產品、技術和知識產權是困難且耗時的。我們所採取的措施並不總是能夠防止，也無法確定我們未來採取的措施將防止挪用或未經授權使用我們的產品、技術或知識產權，特別是在外國，那裏的法律可能無法像美國法律那樣全面或容易地保護我們的權利，或者這些法律的執行可能缺乏或無效。另請參閱標題爲「風險因素」如果我們的it系統出現安全漏洞，或我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息被挪用，我們的業務和運營可能會受到影響。

一些對貶低一般專利或特別是標準必要專利有既得利益的行業參與者對某些專利制度發起了攻擊，增加了對既定專利法進行修改的可能性。我們無法確定地預測任何潛在變化的長期影響。在美國、歐洲（包括英國）、印度、中國和其他地方，正在持續討論潛在的專利法變化，並且當前和未來可能會發生有關專利的訴訟，其結果可能會損害我們的許可

業務一些擬議的變更將僅適用於標準必要專利，此類變更可能會極大地改變參與標準化或開發符合標準的產品的激勵措施。另請參閱標題爲「風險因素」「一些原始設備製造商試圖避免爲使用我們的知識產權支付公平合理的特許權使用費，可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織（SDO）或其他行業組織做出法律決定或行動，從而損害我們的業務。」

此外，我們的專利獲得或可能獲得許可的某些外國國家的法律，或者我們的產品正在或可能製造或銷售的法律，包括亞洲的某些國家，可能無法以與美國法律相同的程度保護我們的知識產權。此外，我們無法確定任何國家的法律和政策或任何外國或國內標準機構在知識產權執法或許可或標準採用方面的做法未來不會以不利於我們的許可計劃或銷售或使用我們的產品或技術的方式發生變化。

在某些情況下，我們在保護或執行我們的知識產權和合同方面遇到了困難，包括爲使用我們的專利組合收取使用費，原因包括：某些被許可人拒絕報告和支付他們欠我們的全部或部分使用費；政府的政策或政治行動，包括貿易保護和國家安全政策；根據競爭法對我們的許可做法提出的挑戰；外國司法管轄區採用強制性許可條款；外國法院不承認和執行美國法院發佈的違約和損害賠償判決；以及競爭機構對我們的許可業務或定價以及將額外特性和功能集成到我們的芯片組產品方面的挑戰。另見「風險因素」。一些原始設備製造商努力避免爲使用我們的知識產權支付公平合理的使用費，可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織(SDO)或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動「和」我們的業務可能會因政府調查或訴訟程序或其他法律程序中的不利裁決而受到影響.”

我們過去曾從事訴訟和仲裁，目前正在進行訴訟，未來可能需要進一步提起訴訟或仲裁，以執行我們的合同和/或知識產權，保護我們的商業祕密，或確定他人專有權利的有效性和範圍。由於此類訴訟或仲裁，我們可能失去強制執行一個或多個專利的能力，我們的許可協議的某些部分可能被確定爲無效或不可執行(這可能反過來導致其他被許可人不遵守其現有許可協議或提起訴訟或仲裁)，可能會施加比現有條款更不利於我們的許可條款(包括但不限於使用我們知識產權的使用費)，並且我們可能會產生巨額成本。我們爲執行合同或知識產權而採取的行動可能代價高昂，並可能佔用大量的管理時間和注意力，進而可能對我們的運營結果和現金流產生負面影響。此外，即使是我們執法努力的積極解決辦法也可能需要時間來完成，這可能會減少我們在完成之前的一段時間內可用於其他目的，如研究和開發的收入和現金資源。

此外，儘管我們的許可協議通常賦予我們審計被許可人的書籍和記錄的權利，但審計可能昂貴、耗時、不完整並且容易產生爭議。此外，某些被許可人可能不遵守提供對其書籍和記錄的完全訪問權限的義務。如果我們沒有積極執行我們在許可協議下的權利，被許可人可能不會遵守其現有的許可協議，並且如果我們沒有積極尋求未經許可的公司與我們簽訂許可協議以使用我們的知識產權，其他未經許可的公司可能不會簽訂許可協議。

另見「風險因素」。一些原始設備製造商努力避免爲使用我們的知識產權支付公平合理的使用費，可能需要投入大量的管理時間和財政資源，並可能導致政府、法院、監管機構或機構、標準制定組織(SDO)或其他行業組織做出損害我們業務的法律決定或行動“和「如果我們的IT系統出現安全漏洞，或我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息被其他挪用，我們的業務和運營可能會受到影響。」

其他公司聲稱我們侵犯了其知識產權可能會對我們的業務產生不利影響。

公司不時就我們的技術或產品(包括我們從其他公司收購的技術或產品)向我們提出專利、版權、商標或其他知識產權索賠，並可能再次對我們提出索賠。這些索賠已經導致並可能再次導致我們捲入訴訟，我們目前正在參與此類訴訟，包括本年度報告「合併財務報表附註7.承諾和或有事項」中描述的某些事項。考慮到知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性等因素，我們可能無法在這類訴訟中獲勝。如果我們的任何產品被發現侵犯了另一家公司的知識產權，我們可能會受到禁令的約束，或被要求重新設計我們的產品，或向該另一家公司許可此類知識產權或支付損害賠償或其他賠償(任何此類賠償都可能代價高昂)。如果我們無法重新設計我們的產品、許可用於我們產品的此類知識產權或以其他方式分銷我們的產品(例如，通過獲得許可的供應商)，我們可能被禁止製造和銷售我們的產品。同樣，我們的供應商可能被發現侵犯了另一家公司的知識產權，然後這些供應商可能被禁止向我們提供產品或服務。

在涉及我們和另一家公司的專利、版權、商標或其他知識產權的任何潛在糾紛中，我們的芯片組鑄造廠、半導體組裝和測試供應商以及客戶也可能成爲訴訟目標。根據某些產品銷售、服務、許可和其他協議，我們有責任或有責任賠償某些客戶、芯片組代工廠以及半導體組裝和測試服務提供商因我們銷售的產品或我們向我們的芯片組代工廠和半導體組裝和測試服務提供商提供的知識產權而提出的專利侵權資格索賠所產生的特定類型的責任和損害。賠償安排下的補償可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響。此外，訴訟可能會嚴重擾亂我們的產品供應以及我們的芯片組客戶及其客戶的業務，進而可能損害我們與他們的關係，並可能導致我們的芯片組銷售下降或被許可方的銷售減少，導致我們的芯片組或許可收入相應下降。任何索賠，無論其是非曲直，都可能耗時解決、導致昂貴的訴訟、分散我們技術和管理人員的精力、導致產品發佈或發貨延遲和/或對我們的客戶關係造成損害，其中任何一項都可能對我們的運營結果和現金流產生不利影響。

我們可能會繼續捲入訴訟，並可能不得不出現在行政機構(如美國國際貿易委員會)面前，以對抗公司對我們產品的專利主張，其中一些公司試圖在許可談判中獲得競爭優勢或籌碼。我們可能不會在此類訴訟中勝訴，如果我們不成功，可能產生的後果範圍非常廣，例如，可能包括金錢損害、罰款或其他付款命令、版稅支付、禁止銷售我們的某些集成電路產品(或銷售使用此類產品的我們的客戶的設備)或發佈命令停止某些行爲或修改我們的業務做法。此外，某一特定國家或區域的政府機構可主張並可能成功地實施影響超出該國家或區域邊界的補救辦法。此外，任何此類訴訟的負面結果可能會嚴重擾亂我們客戶及其無線運營商客戶的業務，進而可能損害我們與他們的關係，並可能導致我們的芯片組銷售下降或被許可方的銷售減少，導致我們的芯片組或許可收入相應下降。

我們使用開源軟件可能會損害我們的業務。

我們的某些軟件和我們供應商的軟件可能包含或派生自「開源」軟件，我們已經看到，並相信我們將繼續看到，客戶要求我們開發產品，包括與我們的集成電路產品相關的軟件，這些產品包含開源軟件元素並在開源環境中運行，在某些開源許可下，這可能會提供對我們產品的部分源代碼的訪問，並可能使我們的相關知識產權面臨不利的許可條件。如果我們分發此類軟件的衍生作品，則此類開源軟件的許可可能會對我們施加某些義務。例如，這些義務可能要求我們向我們的客戶提供衍生作品的源代碼，使他們能夠向他們的客戶提供此類源代碼，或者在與我們通常用於許可我們的軟件的許可不同的特定類型的許可下許可此類衍生作品。此外，在產品開發過程中，我們可能會爲第三方開源項目做出貢獻，這些項目可能會使我們的知識產權受到不利的許可條件。例如，爲了鼓勵可與我們的產品互操作的軟件生態系統的增長，我們可能需要在管理此類項目的開源許可條款下貢獻某些實現，這可能會對我們相關的知識產權產生不利影響。開發開源產品，同時充分保護我們的許可計劃所依賴的知識產權，在某些情況下可能會被證明是繁重和耗時的，從而使我們處於競爭劣勢，我們可能無法充分保護我們的知識產權。

一般風險因素

我們從事週期性強的半導體行業，該行業受到嚴重衰退的影響。我們還容易受到全球、地區和地方經濟狀況普遍下降的影響。由於這些動態等原因，我們的股價和財務業績會受到季度和年度大幅波動。

半導體行業週期性強、波動性強，容易受到經濟衰退的影響，其特點是技術變革持續快速、價格侵蝕、技術標準不斷變化、新產品推出頻繁、產品生命週期短以及產品供需波動。經濟低迷時期的特點是對最終用戶產品的需求減少、庫存水平高企、庫存調整或儲備過剩或過時、製造能力利用不足、收入結構變化和平均售價侵蝕。在這種經濟低迷期間，我們的收入下降，我們的運營業績和財務狀況受到不利影響。我們預計我們的業務將繼續受到此類週期性低迷的影響。

全球、地區或當地經濟狀況的下降或經濟增長放緩，特別是在無線語音和數據用戶高度集中或我們的客戶或被許可人高度集中的地理區域，也可能對我們的業務和財務業績產生不利的、廣泛的影響，包括：對我們的產品和技術的需求減少；對我們客戶或被許可人的產品和服務的需求減少；我們的供應商無法履行對我們的供應承諾；我們無法向我們的客戶提供我們的產品；和/或我們的客戶或被許可人無法向最終用戶提供他們的產品；主要供應商、客戶或被許可人破產；我們的客戶或被許可人延遲報告或付款；交易對手失敗；和/或對無線設備庫存的負面影響。此外，我們的客戶和被許可方購買我們產品或爲其支付費用的能力以及知識產權和網絡運營商升級其無線網絡的能力可能是

受到不利影響，可能導致我們產品訂單的減少、取消或延遲。此外，通貨膨脹壓力可能會增加我們的成本，包括員工薪酬成本，由於產品價格上漲而減少對我們或我們客戶或被許可者產品的需求，或者導致員工流失，以至於我們的薪酬跟不上通貨膨脹，特別是如果我們的競爭對手的薪酬跟不上通貨膨脹。

我們的股價和財務業績過去一直在波動，未來可能也會波動。可能對我們股票的市場價格和我們的財務業績產生重大影響的因素包括上面和整個風險因素章節中確定的那些因素，以及：股票市場的總體波動性，特別是科技和半導體公司；有關我們、我們的供應商、我們的競爭對手或我們的客戶或被許可人的公告，包括任何關於對我們提起訴訟或政府調查或訴訟的任何進展的公告；以及我們的實際財務業績或指導與證券分析師或投資者的預期之間的差異等。在過去，證券公司曾因證券市場價格波動等原因而對其提起集體訴訟。我們現在是，將來也可能成爲證券訴訟的目標。證券訴訟可能導致大量未投保的成本，並分散管理層的注意力和我們的資源。某些法律問題，包括對我們提起的某些證券訴訟，在本年度報告「合併財務報表附註7.承諾和或有事項」中進行了描述。

地緣政治衝突、自然災害、流行病和其他健康危機以及我們無法控制的其他因素可能會嚴重擾亂我們的業務。

我們在美國和世界其他許多國家都有業務和設施。我們很大一部分收入來自中國的原始設備製造商和非中國的原始設備製造商，這些原始設備製造商在他們銷售給中國(中國擁有世界上最多的智能手機用戶)的設備中使用了我們的集成電路產品；我們的主要供應商及其製造鑄造廠和組裝、測試和其他設施主要位於臺灣和韓國；我們的RFFE和RF產品的製造工廠位於德國和新加坡；我們存儲成品以履行客戶訂單的主要倉庫位於新加坡；我們的員工隊伍(包括工程和其他技術人員)很大一部分位於印度。戰爭行爲、恐怖主義、地緣政治衝突、政治不穩定或緊張局勢，如當前涉及中國和臺灣的地緣政治緊張局勢、自然災害、氣候變化的影響、流行病或其他健康危機影響到我們開展業務的任何地區，特別是我們的客戶、供應商、製造設施和/或我們大部分勞動力集中的地區，可能會嚴重擾亂我們的業務，其中包括：減少對我們的產品和服務或包含我們產品或知識產權的終端用戶設備的需求；損害我們的客戶或被許可人購買或支付我們的產品、服務或知識產權的能力；這些損害包括：延遲或阻止我們的供應商向我們提供關鍵元件或原材料；延遲或阻止我們的代工廠或半導體組裝和測試供應商製造、組裝或測試我們的產品；阻止我們製造產品或運送成品；損壞或銷燬庫存；延遲或阻止網絡運營商升級其無線網絡以滿足新的技術標準；或者阻止我們的大量員工或履行關鍵職能的員工爲我們履行職責。例如，我們的業務取決於我們能否從我們的代工合作伙伴那裏獲得一致和可靠的芯片組供應，特別是在臺灣。因此，涉及中國和臺灣的重大或曠日持久的軍事或其他地緣政治衝突可能嚴重限制或阻止我們從臺灣接收芯片組供應，這將對我們的業務(並可能對整個半導體行業產生重大不利影響)產生重大不利影響。此外，戰爭行爲、恐怖主義、地緣政治衝突、政治不穩定或緊張局勢、自然災害、氣候變化的影響、流行病或其他影響這些地區的健康危機也可能導致全球、地區或當地經濟狀況普遍下降，或金融市場波動加劇，這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。另見標題爲「風險因素」的風險因素我們經營的是週期性很高的半導體行業，該行業容易出現嚴重的低迷。我們也容易受到全球、區域和本地經濟狀況普遍下滑的影響。由於這些動態，我們的股價和財務業績會受到季度和年度大幅波動的影響。“任何此類事件也可能會加劇本「風險因素」一節中討論的其他風險。

我們的業務可能會因我們所遵守的各種現有、新或修訂的法律、法規、政策或標準的影響或未能遵守這些法律、法規、政策或標準而受到影響。

我們的業務和產品，以及我們的客戶和被許可方的業務和產品，都受到全球各種法律、規則和法規的約束，以及政府政策和國際、國家和地區通信標準機構(統稱爲法規)的規範。除其他外，這些法規包括：專利許可做法；反壟斷、競爭和競爭性商業做法；知識產權保護；網絡安全；隱私和數據保護；人工智能技術；進出口，如美國商務部管理的美國出口管理法規；貿易和貿易保護，包括關稅；外交政策和國家安全；資金流出某些國家(如中國)；汽車業安全、安保和質量標準；環境保護(包括氣候變化)、健康和安全；供應鏈、負責任的採購(包括使用衝突礦物)和人權；頻譜可用性和許可證發放；標準的採用；稅收；勞動力、就業和人力資本；公司治理；公開披露和報告(包括與ESG相關的數據報告)；以及商業行爲。遵守或改變對現有法規的解釋，採用新法規，政府或標準機構對我們活動的監督發生變化，或法庭、監管、行政或其他與此類法規有關的程序的裁決，等等，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。另見「風險因素」。我們的業務可能會因爲在

政府調查或訴訟或其他法律訴訟，” “我們專利許可做法的變化，無論是由於政府調查、法律挑戰還是其他原因，都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。”「我們的業務很大一部分集中在中國，而這種集中的風險因美國/美國的影響而加劇。中國貿易和國家安全緊張局勢，」 “我們製造設施的運營和控制存在許多風險，包括相對於無晶圓廠模式較高的固定成本比例;環境合規性和責任;與氣候變化相關的影響;暴露於自然災害、健康危機、地緣政治衝突和網絡攻擊;設備和材料的及時供應;以及各種製造問題”和「稅收負債可能會對我們的經營業績產生不利影響」。

法規復雜且不斷變化（這可能會在合規方面造成不確定性），有不同的解釋，並且其在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而變化。此外，特別是在發展監管領域（例如，人工智能、隱私和數據保護以及ESG相關報告）方面，法規可能因國家或美國境內各州而有所不同，並且在某些情況下可能存在衝突。因此，我們遵守法規的努力可能會失敗，特別是如果在實踐中如何應用法規存在模糊性的情況下。不遵守任何法規可能會對我們的業務、運營業績和現金流產生不利影響。新法規或對其不斷變化的解釋可能會導致我們在修改當前實踐、政策或程序時承擔更高的成本;可能會將管理時間和注意力轉移到合規活動上;並可能對我們在某些司法管轄區開展業務的能力產生負面影響。

我們的債務存在風險。

我們的未償債務和產生的任何額外債務可能會對我們的業務產生負面影響，其中包括：要求我們使用現金支付債務的本金和利息，從而減少可用於其他目的的現金數量；限制我們爲營運資本、資本支出、收購、股票回購、股息、一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及限制我們計劃或應對業務、行業或市場變化的靈活性。我們償還債務本金和利息的能力取決於我們未來的表現，這受到經濟和政治條件、行業週期以及金融、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務，我們可能會被要求進行再融資或重組我們的全部或部分債務；減少或推遲計劃的資本或運營支出；減少、暫停或取消我們的股息支付和/或股票回購計劃；或出售選定的資產。這些措施可能不足以讓我們償還債務。此外，任何此類再融資、重組或出售資產可能無法以經濟上有利的條款或根本無法獲得，如果任何此類再融資或重組時的現行利率高於我們目前的利率，與該等再融資或重組相關的利息支出將會增加。此外，如果信用評級機構對我們的債務證券的評級發生不利變化，我們的借款成本、我們未來獲得債務融資的能力以及此類債務的條款可能會受到不利影響。

稅務負債可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們須繳納美國和許多外國司法管轄區的所得稅。在確定所得稅撥備時需要做出重大判斷。我們定期接受美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區的稅務當局對我們的納稅申報表和報告的審查，尤其是在我們獲得例行申報且稅務當局認爲進行了大量增值活動的國家，以及我們擁有知識產權的國家。稅務審計和任何相關法律訴訟的最終確定可能與我們的所得稅撥備和應計費用中反映的金額存在重大差異。在這種情況下，我們做出該決定的期間的所得稅撥備、經營業績和現金流量可能會受到負面影響。

稅務規則的變化可能會對我們未來報告的經營業績或我們開展業務的方式產生不利影響。我們的大部分收入在美國應納稅，其中很大一部分有資格享受FDII(外國衍生無形收入)的優惠待遇。從2027財年開始，FDII的實際稅率從13%提高到16%。此外，如果美國提高稅率和/或取消或減少FDII扣除額，這兩項都是由現任美國總統政府提出的，我們的所得稅撥備、經營業績和現金流將受到不利(潛在的實質性)影響。此外，如果我們的客戶將製造業務轉移到美國，我們的FDII扣除額可能會減少。此外，如果按照國會的提議，將某些研發支出資本化用於聯邦所得稅的要求發生變化，這將對我們的所得稅撥備和經營業績產生負面影響(儘管這將對我們的經營現金流產生有利影響，因爲現金納稅減少)。

由於經濟合作與發展組織（OECD）實施的稅基侵蝕和利潤轉移（BEPS）項目，外國司法管轄區的稅法可能會發生進一步變化。代表成員國聯盟的經合組織做出了某些改變，包括第二支柱框架，該框架在每個徵稅管轄區徵收最低15%的稅。經合組織正在考慮對衆多長期存在的稅收原則進行更多改變。如果各國採用這些變化，可能會增加稅收的不確定性，並可能對我們的所得稅撥備、經營業績和現金流產生不利影響。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C.網絡安全

風險管理與戰略

爲了識別、評估和管理網絡安全風險，我們維護IT安全/網絡安全計劃（網絡安全計劃），該計劃部分根據國際框架以及我們的特定安全要求和網絡安全風險概況提供信息。我們已實施政策、程序、流程以及行政、物理和技術控制，旨在保護、防禦和減輕網絡安全威脅和事件對我們的影響。例如，我們定期提供員工網絡安全培訓，以幫助我們的員工更好地了解網絡安全威脅、我們管理此類風險的政策、行動和方法，以及他們如何幫助提高我們的安全態勢。

我們的網絡安全計劃還包括事件響應流程，該流程由我們的網絡安全副總裁監督，並由內部網絡安全專家團隊提供支持，並酌情由業務、法律和高級管理層參與。如果發生網絡安全事件，網絡安全技術團隊將調查並解決威脅，而跨職能團隊則評估事件，爲關鍵性確定和響應工作提供信息，包括酌情將事件升級給高級管理層。

我們通過持續評估網絡安全威脅形勢和安全監測來評估和更新我們的網絡安全風險概況。我們的網絡安全風險概況被用作識別、評估和更新我們的網絡安全計劃的輸入，相關的優先事項會隨着新的風險信息的獲得而更新。信息安全，包括網絡安全，也被納入我們的整體企業風險管理(ERM)計劃。我們的企業風險管理運行委員會包括各個職能領域的高級領導職位的成員，這些職能領域負責評估企業風險並制定和監測相關的緩解計劃。與網絡安全相關的風險包括在委員會評估的風險範圍內，以評估企業面臨的最大風險。作爲ERM計劃的一部分，我們的執行領導團隊每年都會收到有關企業風險的最新信息，包括網絡安全風險，以及它們的潛在影響、可能性、潛在緩解計劃和狀態。

我們的網絡安全計劃及其部分內容定期由第三方評估員、顧問、核數師或其他公司進行審查。例如，我們定期進行滲透測試和桌面練習，以模擬針對我們的基礎設施、系統或其部分的攻擊，以驗證我們安全控制和響應能力的有效性。此類演習通常在第三方顧問和專家的協助下進行。事件響應工作還得到外部資源的支持，例如法律顧問、網絡安全取證公司、通信專家以及其他外部顧問和專家以及執法支持（視情況而定）。我們受益於聘請第三方提供專業技能、知識、工具和資源，此類第三方還可能有助於降低成本、提高效率和/或提高我們網絡安全計劃的質量。

我們的供應商社區（包括IT服務供應商和其他第三方服務提供商）在高通的成功中發揮着重要作用，我們相信與供應商合作，幫助他們免受網絡安全威脅。我們運營供應商網絡安全保證計劃，該計劃與我們的採購流程集成，並由法律組織內相關團體支持，以評估並嘗試減輕供應商社區與其網絡安全風險相稱的潛在網絡安全風險。具體來說，根據供應商的風險分類，我們的第三方風險管理流程包括評估供應商的安全控制、態勢和成熟度以及識別和處理網絡安全相關風險等步驟。

儘管我們的網絡安全計劃如上所述，但我們無法預測、檢測、擊退或實施針對所有網絡安全威脅的完全有效的預防措施，特別是因爲所使用的技術日益複雜和不斷髮展。像許多公司一樣，我們遇到過入侵和試圖未經授權訪問我們的it系統或其他攻擊和事件，我們也有第三方服務提供商遇到過入侵。然而，在2024財年，我們沒有發現來自網絡安全威脅的任何風險，這些威脅對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生了重大影響，或有理由預計會對其產生重大影響。有關我們面臨的網絡安全風險的更多信息，包括這些風險今後對我們的影響，請參閱本年度報告第I部分第1A項「風險因素」，包括標題爲“如果我們的it系統出現安全漏洞，或我們的技術、知識產權或其他專有或機密信息被盜用，我們的業務和運營可能會受到影響。和我們的產品或我們的客戶或被許可方的產品出現故障，包括由安全漏洞、缺陷或錯誤導致的故障，可能會損害我們的業務。

治理

我們的董事會在其常務委員會的支持下，主要負責監督我們的風險管理工作。特別是，董事會的審計委員會協助董事會履行其對網絡安全計劃的監督責任。作爲監督IT安全/網絡安全事務的一部分，審計委員會每季度收到網絡安全更新，並至少每半年收到管理層（通常包括我們的網絡安全副總裁）的IT安全/網絡安全簡報。董事會全體成員至少每年都會收到有關網絡安全計劃和網絡安全風險的最新消息。除了定期報告外，重大網絡安全威脅或事件還可能根據需要通過我們的組織結構根據事件響應流程升級。

我們網絡安全計劃的關鍵要素，包括防禦關鍵網絡安全威脅和風險，由我們的網絡安全副總裁、信息安全和風險管理（ISRM）組織負責監督，

總法律顧問辦公室下的某些法律職能，其中包括主題專家，側重於在技術上可行和與風險相稱的情況下查明和管理網絡安全威脅和後果。我們的網絡安全副總裁總裁在高通的IT和網絡安全組織中擔任過多個領導職務，在網絡安全方面擁有20多年的經驗，包括安全架構、風險和合規性、事件響應、安全運營和身份管理。ISRm組織的集體經驗和專業知識補充了這一經驗，該組織包括網絡安全運營中心、網絡防禦工程服務、網絡身份和架構、網絡治理風險和合規性以及威脅情報團隊等。網絡安全計劃還得到更多高級管理層成員的支持，包括我們的首席財務官和首席運營官、首席技術官、首席人力資源官和總法律顧問，通過定期報告和審查。

項目2.財產

2024年9月29日，我們佔用了以下設施（平方英尺，單位：百萬）:


	美國	其他國家	總
自有設施	4.5	1.3	5.8
租賃設施	0.8	7.5	8.3
總	5.3	8.8	14.1

我們的總部以及某些研發和網絡管理中心業務位於加利福尼亞州聖地亞哥。我們還在中國、德國和新加坡運營擁有和租賃的製造設施，並在世界各地擁有和租賃物業，用作銷售和行政辦公室以及研發中心，主要位於美國、印度和中國。我們的設施租約將於2038年到期，不包括我們可以選擇的續訂。其他幾個擁有和租賃的設施正在建設中，總面積約爲80萬平方英尺，主要與在印度建設新設施有關。我們不會按經營分部識別或分配設施。

與我們額外資本要求相關的信息在本年度報告「第二部分，第7項」中提供。「額外資本要求」標題下的「流動性和資本資源」部分中的「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」。本年度報告「合併財務報表註釋，註釋8」中提供了按地理位置劃分的淨財產、廠房和設備的更多信息。細分信息。”

項目3.法律訴訟

有關某些法律訴訟的信息在本年度報告「合併財務報表註釋，註釋7」中提供。承諾和意外情況。”

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息與紅利

我們的普通股在納斯達克全球精選市場（NASDAQ）交易，代碼爲「QCOm」。截至2024年11月4日，有5，848名持有我們普通股的記錄。

我們目前打算繼續支付季度現金股息，但須視資本可用性以及我們認爲現金股息符合股東的最佳利益而定。未來股息可能會受到我們對潛在未來資本可用性和要求的看法等因素的影響，包括與研究和開發、銷售和分銷渠道的創建和擴展、投資和收購、法律和監管風險、我們一個或多個重要被許可人和/或客戶扣留付款、政府機構的罰款和/或不利裁決、法律或監管事務、股票回購計劃、債務發行、聯邦、州或外國所得稅法的變化、貿易和/或國家安全保護政策、經濟和金融市場或其他宏觀經濟狀況的波動以及我們的業務模式的變化的法院或仲裁員。

發行人購買股票證券

我們在2024財年第四季度購買的普通股是：


	總人數購入的股份	每股平均支付價格 (1)		作爲公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數	可能尚未上市的股票的大致美元價值根據計劃或計劃購買 (2)
	(單位：千)			(單位：千)	(單位：百萬)
2024年6月24日至7月21日	1,090	$	202.29	1,090	$	2,108
2024年7月22日至8月25日	3,006	170.63		3,006	1,595
2024年8月26日至2024年9月29日	3,406	167.02		3,406	1,026


總	7,502			7,502

(1)每股平均支付價格不包括支付的佣金現金。

(2)2021年10月12日，我們宣佈了1000億美元的股票回購計劃。截至2024年9月29日，該股票回購計劃下仍有100億美元的回購授權。2024年11月6日，我們宣佈了新的1500億美元股票回購授權，這是對上述計劃的補充。股票回購計劃沒有到期日. 爲滿足與股份獎勵歸屬相關的法定預扣稅要求而預扣稅的股份不會根據我們的股票回購計劃發行或視爲股票回購，因此不包括在上表中。

股票表現圖表

下圖比較了截至2024年9月29日的五年內我們的普通股、標準普爾500指數（S & P 500）和納斯達克-100指數（NASDAQ-100）的累計總股東回報率。標準普爾500指數追蹤標準普爾指數委員會選出的500家美國公司股票證券的總價格表現，以納入領先行業的公司並反映美國股市。NASDAQ-100指數根據市值追蹤納斯達克股市上市的100種最大國內和國際非金融證券的總價格表現。我們的普通股是標準普爾500指數和納斯達克100指數的組成部分。

我們股票和每個指數的總回報假設截至2019年9月29日的財年最後一個交易日市場收盤時投資了100美元，並且所有股息都被再投資。所有回報均在我們財年結束時（即9月的最後一個星期日）報告。指定期間的股東回報基於歷史數據，不應被視爲未來股東回報的指示。

項目6.（保留）

項目7.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表和「第二部分，第8項」中的相關注釋一起閱讀。財務報表和補充數據”。

以下部分總體討論了2024財年和2023財年的項目以及2024財年和2023財年的同比比較。未包含在本年度報告中的2022財年項目討論以及2023財年與2022財年之間的同比比較，請參閱截至2023年9月24日財年的10-k表格年度報告第二部分第7項「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」。

我們的業務和運營部門

我們開發和商業化用於移動設備和其他無線產品的基礎技術和產品。我們的收入主要來自集成電路產品的銷售和知識產權的許可，包括專利和其他權利。

我們根據產品和服務組織，有三個可報告部門。我們主要通過QCT（高通CDMA技術）半導體業務和TLR（高通技術許可）許可業務開展業務。我們的QSI（高通戰略計劃）可報告部門進行戰略投資。我們還有無需報告的部門，包括QGOV（高通政府技術）和我們的雲計算處理計劃。

有關我們的業務和經營分部的更多信息請參閱「第一部分，第1項。本年度報告的業務」。

季節性。我們的許多產品和大部分知識產權都被整合到消費無線設備中，這些設備受到季節性和其他需求波動的影響。我們的收入歷來根據消費者對設備的需求以及客戶/被許可人設備的發佈時間和/或創新週期（例如向下一代無線技術的過渡）而波動。這導致了包含我們產品的設備發佈之前和期間QCT收入的波動，以及被許可人銷售時的TLR收入的波動。這些趨勢未來可能會持續，也可能不會持續。此外，TLR的趨勢已經並且在未來可能受到與被許可者的爭議和/或解決方案和/或政府調查或訴訟的影響。

2024財年概覽

收入爲390億美元，比2023財年的358億美元收入增長9%，淨利潤爲101億美元，比2023財年的72億美元淨利潤增長40%。我們的2024財年業績包括：

•2024財年，QCT收入較上年增長9%，主要是由於手機和汽車收入的增加，部分被Iot收入的下降所抵消。

•2024財年的TLR收入較上一年增長了5%，主要是由於基於3G/4G/5G的多模式產品的估計銷量增加。

•我們在2024財年記錄的其他費用爲17900萬美元，而2023財年爲86200萬美元，這兩項費用主要包括重組和重組相關費用。

•2024財年投資和其他收入比上一年淨增加61300萬美元，主要是由於生息證券餘額增加所賺取的利率較高。

經營成果


收入（百萬）
	2024		2023		變化
設備和服務	$	32,791	$	30,028	$	2,763
發牌	6,171		5,792		379
	$	38,962	$	35,820	$	3,142

2024年與2023年

2024財年收入的增長主要歸因於：

+ QCT部門的設備和服務收入增加了27億美元

+ 我們的TLR部門的許可收入增加了26600萬美元


成本和費用（單位：百萬，百分比除外）
	2024			2023			變化
收入成本	$	17,060		$	15,869		$	1,191
毛利率	56		%	56		%

2024年與2023年

2024財年毛利率百分比保持持平。


	2024			2023			變化
研發	$	8,893		$	8,818		$	75
收入的%	23		%	25		%

2024年與2023年

2024財年研發費用增加的原因是：

+ 股份薪酬費用增加11300萬美元

+ 由於我們的遞延薪酬義務重新估值，費用增加6600萬美元（這導致投資和其他收入中的遞延薪酬計劃資產淨收益（由於相關資產重新估值，淨收益）相應增加）

- 由於無線和集成電路技術（包括5G和應用處理器技術）開發相關成本降低，減少了10400萬美元。這主要是由於採取某些重組行動爲關鍵增長和多元化機會的持續投資提供資金，導致員工相關成本下降，但部分被員工現金激勵計劃成本的增加所抵消。


	2024			2023			變化
銷售、一般和行政	$	2,759		$	2,483		$	276
收入的%	7		%	7		%

2024年與2023年

2024財年銷售、一般和行政費用的增加主要是由於：

+ 銷售和營銷費用增加9900萬美元

+ 由於我們的延期賠償義務重新評估，費用增加了4200萬美元

+ 股份薪酬費用增加3900萬美元


	2024		2023		變化
其他費用	$	179	$	862	$	(683)

2024年與2023年

2024財年的其他費用主要包括10700萬美元的重組和重組相關費用（幾乎所有費用均與遣散費有關）以及與證券集體訴訟和解相關的7500萬美元費用。

2023財年的其他費用包括重組和重組相關費用總額71200萬美元（基本上所有費用均與遣散費有關，源於2023財年承諾的某些成本削減行動，以及與在過程中研發相關的15000萬美元無形資產減損費用。


利息支出以及投資和其他收入，淨（單位：百萬）
	2024		2023		變化
利息開支	$	697	$	694	$	3

投資和其他收入，淨
利息和股息收入	$	675	$	313	$	362
有價證券淨收益	14		75		(61)
其他投資淨收益	175		21		154
遞延補償計劃資產淨收益	198		86		112
其他投資的減損損失	(79)		(132)		53
其他	(21)		(14)		(7)


	$	962	$	349	$	613

2024年與2023年

2024財年利息和股息收入的增加主要是由於生息證券餘額增加所賺取的利率較高。2024財年其他投資的淨收益主要由我們的某些QSI非流通股權投資推動。

所得稅發票（單位：百萬，百分比除外）

下表總結了導致我們持續經營業務的年度稅收撥備與按美國聯邦法定稅率計算的預期所得稅撥備不同的主要因素。我們幾乎所有的收入都在美國徵稅，其中很大一部分有資格享受FDII優惠待遇，有效稅率爲13%。有關我們的年度有效稅率的更多信息（包括與爲聯邦所得稅目的將研究和開發支出資本化的要求的影響以及與外國子公司之間知識產權轉讓相關的利益相關的討論）在本年度報告中提供了「合併財務報表註釋，註釋3。所得稅。」


	2024			2023
按聯邦法定稅率計算的預期所得稅撥備	$	2,171		$	1,563

受益於FDII扣除，不包括將研發支出資本化的影響	(596)			(447)
與研發支出資本化相關的FDII扣除的好處	(585)			(598)
與外國子公司之間知識產權轉讓相關的利益	(317)			—
與研發稅收抵免相關的福利	(259)			(235)
與股份獎勵相關的超額稅收（福利）不足	(176)			3
與應收外國預扣稅相關的外幣收益	(21)			(66)
受益於與研發支出來源變化相關的2021和2022財年FDII扣除	—			(126)
釋放未用海外損失結轉估值備抵的好處	—			(114)


其他	9			124
所得稅費用	$	226		$	104
實際稅率	2		%	1		%

經合組織宣佈了實施15%全球最低稅率的框架（稱爲第二支柱）。某些國家已經實施或正在實施第二支柱立法，該立法將從2025財年開始適用於我們。雖然我們目前預計這不會對我們的合併財務報表產生重大影響，但隨着各國實施立法以及經合組織提供額外指導，我們將繼續監控其影響。

停止運營（單位：百萬）


	2024		2023		變化
已終止業務，扣除所得稅	$	32	$	(107)	$	139

2024年與2023年

2024財年和2023財年的停止運營主要與非Arriver業務有關。2023財年還包括出售主動安全業務的收益以及與約束控制系統業務相關的某些減記費用，其單獨和總額並不重大。有關非Arriver業務的信息在本年度報告「合併財務報表註釋，註釋2」中提供。某些財務報表項目的構成。”

細分結果

以下內容應與本年度報告中「合併財務報表註釋，註釋8」中包含的每個可報告分部的2024財年和2023財年運營業績一起閱讀。細分信息。”

QCT段（單位：百萬，百分比除外）


	2024			2023			變化
收入
手機	$	24,863		$	22,570		$	2,293
汽車	2,910			1,872			1,038
物聯網（物聯網）	5,423			5,940			(517)
總收入（1）	$	33,196		$	30,382		$	2,814


EBt（2）	$	9,527		$	7,924		$	1,603



EBt佔收入的百分比	29		%	26		%	3分

(1)對我們三個QCT收入來源的描述請參閱本年度報告的「合併財務報表註釋，註釋2」。某些財務報表項目的構成。”

(2)所得稅前收益（損失）。

QCT的幾乎所有收入都由設備和服務收入組成，2024財年和2023財年分別爲326億美元和299億美元。QCT手機、汽車和Iot收入主要與Snapdragon平台（包括處理器和調制解調器）、獨立移動數據調制解調器、射頻收發器、電源管理和無線連接集成芯片組的銷售以及4G、5G Sub 6和5G毫米波RFFE產品的銷售有關。

2024年與2023年

2024財年QCT收入的增長主要歸因於：

+ 手機收入增加，這是由於某些主要原始設備製造商推動的芯片組出貨量增加了28億美元（主要是由於客戶庫存水平正常化，上一年有所提高），但部分被每個芯片組收入減少53300萬美元所抵消，主要是由於不利的組合

+ 汽車收入增加，主要是由於我們的Snapdragon數字駕駛艙和連接產品推出的新車需求增加

- Iot收入下降，原因是每單位收入下降83400萬美元，主要是由不利的組合驅動，部分被31700萬美元的需求增長所抵消（主要是消費品，部分被邊緣網絡產品抵消，因爲客戶繼續削減庫存水平）

2024財年，QCST EBt佔收入的百分比有所增加，主要是由於收入增加。

2024財年毛利率百分比保持持平。

TLR片段（單位：百萬，百分比除外）


	2024			2023			變化
授權收入	$	5,572		$	5,306		$	266
EBT	4,027			3,628			399
EBt佔收入的百分比	72		%	68		%	4分

2024年與2023年

2024財年TLR許可收入的增長主要歸因於：

+ 基於3G/4G/5G的多模式產品預計銷售額增加40200萬美元

- 每單位估計收入減少9000萬美元

- 由於我們與諾基亞的長期許可協議在2023財年第一季度終止確認某些前期許可費對價，收入減少6800萬美元

2024財年TLR EBt佔收入的百分比有所增加，主要原因是：

+ 與收購專利相關的攤銷費用減少推動銷售成本下降

+ 更高的收入

QSI部分（單位：百萬）


	2024		2023		變化
設備和服務收入	$	18	$	28	$	(10)
EBT	104		(12)		116

2024年與2023年

2024財年QSI EBt增加，主要是由於我們某些非流通股權投資的淨收益。

期待

我們相信，5G與高性能、低功耗計算和設備上人工智能相結合，將繼續推動手機以外的行業和應用（例如汽車和Iot）採用某些已在智能手機中常用的技術。我們相信，爲了長期維持和發展我們的業務，我們必須繼續成爲5G技術開發、標準化、知識產權創建和許可領域的領導者，以及5G集成電路產品的領先開發商和供應商。

當我們展望接下來的幾個季度時：

•我們預計，向新一代領先工藝技術節點的過渡將繼續推動我們某些主要半導體芯片供應商的產品成本上漲。

•我們預計競爭將持續激烈，包括來自我們某些客戶的垂直整合（例如，蘋果）。

•當前美國/中國貿易關係和/或國家安全保護政策可能會對我們的業務、增長前景和運營業績產生負面影響。請參閱本年度報告中的「風險因素」，包括標題爲“的風險因素我們的業務很大一部分集中在中國，美國/美國加劇了這種集中的風險中國貿易和國家安全緊張局勢。”

在2024財年，我們與幾家主要OEM延長、續簽或簽訂了許可協議。我們目前正在與協議將於2025財年初到期的其他關鍵原始設備製造商(包括華爲)進行談判。此外，在2024財年，我們與深圳Transsion Holdings Limited(一家總部位於中國的成長型OEM，主要在發展中地區銷售)達成了5G產品的許可協議。在我們繼續進行談判以尋求全面解決方案的同時，我們已經在多個司法管轄區對Transsion提起訴訟，以針對其某些未經許可的產品執行我們的知識產權。見本年度報告中的「風險因素」，包括標題爲“我們的許可計劃的持續和未來的成功要求我們繼續發展我們的專利組合，並續簽或重新談判即將到期的許可協議“和執行和保護我們的知識產權可能代價高昂，可能無法防止我們的知識產權被挪用或未經授權使用，可能導致我們失去執行一項或多項專利的能力，並可能受到專利法的變化、某些外國司法管轄區的法律可能無法有效保護我們的知識產權以及這些司法管轄區的法律執行不力的不利影響。”

我們還參與其他法律訴訟，包括本年度報告「合併財務報表註釋，註釋7」中描述的訴訟。承諾和意外情況。”訴訟本質上是不確定的，雖然我們打算繼續在此類問題上大力捍衛自己，但其中一項或多項問題的不利解決可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

除了上述業務和市場事務外，我們還將繼續投入資源與無線行業和政府的參與者合作並教育他們了解我們的許可計劃和廣泛技術投資在促進高度競爭和創新的無線行業方面的好處。然而，我們預計某些公司可能會對使用我們的技術支付合理的特許權使用費的需要感到不滿，並且不歡迎我們的許可計劃在爲其產品提供新的、高成本效益的競爭對手方面取得成功。因此，此類公司和/或政府或監管機構可能會繼續在世界各地的各種論壇上挑戰我們的商業模式。

與我們業務相關的風險的進一步討論見「第一部分，第1A項。風險因素」包含在本年度報告中。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是我們現有的現金、現金等值物和有價證券、運營產生的現金以及我們的債務計劃提供的現金，我們相信這些資金將滿足我們至少未來12個月的流動資本和其他資本要求，根據我們當前的業務計劃。

下表列出了截至2024年9月29日和2023年9月24日止年度與我們流動性相關的選定財務信息（單位：百萬）：


	9月29日， 2024		9月24日， 2023		變化
現金、現金等價物和有價證券
現金及現金等價物(1)	$	7,849	$	8,450	$	(601)
有價證券	5,451		2,874		2,577
現金、現金等值物和有價證券	$	13,300	$	11,324	$	1,976
債務（2）	$	14,634	$	15,398	$	(764)

(1)不包括2023年9月24日歸類爲持作出售的7700萬美元現金和現金等值物。

(2)包括我們報告爲長期和短期的已發行債務。


	2024		2023		變化
經營活動提供的淨現金	$	12,202	$	11,299	$	903
投資活動提供的現金淨額(已用)	(3,623)		762		(4,385)
融資活動使用的現金淨額	(9,269)		(6,663)		(2,606)

現金、現金等值物和有價證券。 2024財年現金、現金等值物和有價證券淨增加主要是由於經營活動提供的淨現金和發行普通股收益3.83億美元（主要是在我們的員工股票購買計劃下），部分被回購普通股股份的41億美元付款、支付的37億美元現金股息所抵消，10億美元的資本支出、9.32億美元的與股份獎勵歸屬相關的稅款預扣稅付款以及9.14億美元的2024年5月到期票據的償還。

2024財年，繳納的所得稅超過了我們的撥備，對經營活動提供的淨現金產生了負面影響。這主要是由於出於聯邦所得稅目的將研發支出資本化和攤銷的要求的不利影響、我們支付的10億美元與之前推遲的2023財年美國聯邦所得稅付款有關，以及一次性美國遣返稅的分期付款2018財年累計41400萬美元。

我們的經營資產和負債的淨變化對我們2024財年的經營現金流產生了積極影響，主要是由於應計客戶激勵的增加，其中包括相關付款時間的影響，以及因庫存採購時間和數量而導致的應付賬款增加，部分被收入增加所抵消。

債務。 2024年9月29日，我們有150億美元本金未償固定利率票據，14億美元其中將於2025年5月到期。其餘債務的到期日爲2027年至2053年。

我們有一個無擔保商業票據計劃，該計劃提供發行高達45億美元的商業票據。該計劃的淨收益用於一般企業用途。在 2024年9月29日，我們沒有任何未償商業票據。2024年8月8日，我們簽訂了循環信貸融資，取代了我們之前的修訂和重述的循環信貸融資。循環信貸工具提供總額高達40億美元的無擔保循環設施貸款、搖擺線貸款和信用證，將於2029年8月8日到期。在 2024年9月29日，循環信貸安排項下無未償還款項。

我們預計未來將發行新債務。任何此類新債務的金額和時間將取決於多種因素，包括但不限於我們現有債務的到期日、收購和戰略投資、有利和/或可接受的利率以及企業所得稅法的變化。有關我們未償債務的更多信息 2024年9月29日已在本年度報告的「合併財務報表註釋，註釋6」中提供。債務。”

所得稅。在 2024年9月29日在應用某些稅收抵免後，我們的剩餘未來付款爲10億美元，用於2018財年應計的一次性美國遣返稅，該稅將在未來兩年內分期支付。在 2024年9月29日，其他流動負債包括2025年1月到期的下一期5.3億美元。從2023財年開始，出於聯邦所得稅的目的，我們必須將五年內的國內研發支出和十五年內的外國研發支出資本化和攤銷（此類支出之前已在發生時扣除）。因此，我們的運營現金流因現金納稅大幅增加而受到不利影響。然而，隨着研究和資本化，對現金流的不利影響將在未來幾年減弱

開發支出繼續攤銷。有關我們所得稅的更多信息在本年度報告中的「合併財務報表註釋，註釋3」中提供。所得稅。”

資本回報計劃。下表總結了2024財年和2023財年期間的股票回購和支付的股息（單位：百萬美元，每股金額除外）：


	股票回購計劃					分紅				總
	股份	每股平均支付價格		量		每股		量		量
2024	25	$	161.37	$	4,121	$	3.30	$	3,687	$	7,808
2023	25	117.93		2,973		3.10		3,462		6,435

2021年10月12日，我們宣佈了1000億美元的股票回購計劃。截至2024年9月29日，該股票回購計劃下仍有100億美元的回購授權。2024年11月6日，我們宣佈了新的1500億美元股票回購授權，這是對上述計劃的補充。股票回購計劃沒有到期日。股票回購的時間和擬回購的普通股股數將取決於當前市場狀況和其他因素。回購可以在公開市場、通過10 b5 -1計劃、通過加速股票回購計劃、私下談判交易或通過使用衍生工具進行。我們的股票回購計劃會定期進行評估，以確定何時以及是否回購符合我們股東的最佳利益，並且我們可以隨時加速、暫停、推遲或停止回購。

2024年10月16日，我們宣佈對普通股派發每股0.85美元的現金股息，於2024年12月19日支付給截至2024年12月5日營業結束時在冊的股東。我們目前打算繼續使用現金股息作爲向股東返還資本的手段，但須視資本可用性以及我們認爲現金股息符合股東的最佳利益等因素而定。

附加資本要求. 除上述事項外，最近和預期的營運資本和其他資本要求還包括以下項目：

•我們的購買義務 2024年9月29日，主要涉及與我們集成電路產品的某些供應商的採購承諾，包括多年產能承諾的供應商，總計128億美元，其中96億美元預計將在未來12個月內支付。

•2024財年，我們的研發支出爲89億美元，2023財年爲88億美元。

•2024財年資本支出的現金流出爲10億美元，2023財年爲15億美元。我們預計資本支出將在短期內從2024財年開始增加，以支持與我們的增長和多元化計劃相關的生產和測試需求。

•與經營租賃義務的未來租賃付款相關的金額 2024年9月29日總額爲11億美元，預計未來12個月內支付13600萬美元。

•我們預計將繼續進行戰略投資和收購，其金額可能會有很大差異。

此外，某些司法管轄區的監管機構過去曾調查過我們的商業行爲並對我們提起訴訟，他們或其他監管機構未來可能會這樣做。此外，我們的某些直接和間接客戶和被許可人已經對我們提起與我們的業務相關的訴訟或仲裁，其他人未來可能會對我們提起訴訟或仲裁。其中一項或多項事項的不利解決已經並可能在未來對我們的業務、收入、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。請參閱「合併財務報表註釋，註釋7。承諾和意外情況」和“第一部分，第1A項。本年度報告中的風險因素。

關鍵會計估計

根據美國普遍接受的會計原則編制我們的合併財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和判斷。我們的估計基於歷史和預期結果和趨勢以及我們認爲在當時情況下合理的各種其他假設，包括對未來事件的假設。就其本質而言，估計本身就具有一定程度的不確定性。儘管我們相信我們的估計和支持我們評估的假設是合理的，但實際結果可能與我們的估計和假設存在重大差異，並且可能對我們的綜合財務報表至關重要。

除了下面我們的關鍵會計估計和政策外，請參閱「注1。重大會計政策」和「注2。「某些財務報表項目的組成」包含在本年度報告的「合併財務報表附註」中以供進一步信息。如果我們的關鍵會計估計變更的影響重大或被認爲對於了解我們所列期間的經營業績是必要的，則此類信息將在本年度報告中的「第7項」中披露。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。」

收入確認. 我們授予許可或以其他方式提供使用我們知識產權組合部分的權利，其中包括某些對於某些無線產品的製造、銷售或使用至關重要和/或有用的專利權。我們在被許可人銷售期間估計並確認此類許可產品的基於銷售的特許權使用費，這主要基於我們的被許可人提供的初步特許權使用費估計。對於2024財年和2023財年，基於銷售的特許權使用費的實際金額與此類估計基本一致，並且無需因對前期特許權使用費估計的調整而導致收入大幅逆轉。

非有價股權投資的減損。我們監控我們的投資是否存在可能表明出現損害的事件或情況，包括因可觀察價格調整而導致的事件或情況。本評估中的關鍵考慮因素包括被投資公司的財務和流動性狀況以及業務預測（包括應對任何重大惡化的能力）、行業表現、被投資公司產品或技術的開發和/或市場接受度，以及考慮尚未在此類投資的公允價值的任何增值以及其他相關事件和因素。2024財年和2023財年，我們沒有記錄重大損失或對之前的判斷和估計進行調整。

庫存。我們以成本或可變現淨值中的較低者衡量庫存，考慮與未來客戶需求和其他市場狀況相關的判斷和估計，例如2023財年宏觀經濟環境的影響，這對消費者對智能手機和其他包含我們產品和技術的設備的需求產生了負面影響。儘管我們相信這些估計是合理的，但客戶需求的任何重大變化如果不如我們之前的估計，都可能需要額外的庫存減記，並反映在銷售成本中，從而對我們該時期的毛利率產生負面影響。對於2024財年和2023財年，該估計和相關儲備金變化的淨影響不到每個時期收入成本的2%。

善意、其他無限期資產和長期資產的減損. 我們監控我們的善意、其他無限壽命資產和長期資產是否存在損害指標，並對此類評估中使用的估值方法和基本假設進行判斷。2024財年，長期或無限壽命資產沒有重大減損費用。2023財年，我們記錄了與某些長期資產和其他無限壽命資產相關的總損失約爲40000萬美元。此類減損（以及相關剩餘資產價值）並不單獨重大。此外，根據我們的定性評估，我們的QCST和TLR報告單位的估計公允價值大大超過了其各自於2024年9月29日的公允價值。

法律和監管程序。當損失被認爲可能發生並且金額可以合理估計時，我們記錄對與未決法律和監管程序相關的損失的最佳估計。我們在評估或估計某些法律和監管程序中可能的結果和/或可能的損失金額方面面臨困難。

所得稅。鑑於各個稅務司法管轄區複雜稅法和法規的解釋和應用涉及不確定性，我們在確定所得稅撥備時做出重大判斷和估計，包括對所得稅狀況的評估。

近期會計公告

有關最近會計公告以及這些公告對我們綜合財務報表的影響（如果有）的信息，請參閱本年度報告中的「合併財務報表註釋，註釋1。重要的會計政策。」

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

有價證券

我們已投資於不同規模、風格、行業和地理位置的公司的有價證券，投資分配的變化可能會影響我們投資的價格波動。

利率風險。我們將一部分現金投資於多種多元化的固定利率和浮動利率證券，包括現金等值物、有價債務證券和受利率風險影響的定期存款。2024年9月29日和2023年9月24日，假設我們所持股份的整個收益率曲線利率上升100個點子，將導致我們所持股份的公允價值出現輕微下降。

其他投資

股票價格風險。我們持有可能受到股價風險影響的私人控股公司的非上市股權工具投資。股市的波動可能會對我們的投資對象籌集額外資本的能力以及我們通過首次公開募股、合併或私人出售從投資中實現價值的能力產生負面影響。因此，我們可能會對我們的非有價股權投資的全部或部分價值產生減損損失或已實現損失。截至2024年9月29日，我們的非流通股權投資（包括按權益法覈算的投資）由對150多家公司的投資組成，總賬面值計入其他資產13億美元。

債務和利率互換協議

利率風險。於2024年9月29日和2023年9月24日，我們所有發行的債務均由無擔保固定利率票據組成。我們不時發行商業票據，根據最初期限約爲三個月或更短的期限，我們面臨的利率風險可以忽略不計。

我們通過使用利率掉期來管理與長期債務相關的某些利率風險。除了未償債務公允價值的變化外，我們簽訂這些協議是爲了管理與現金等值物和有價證券相關的利率風險。於2024年9月29日和2023年9月24日，我們的利率掉期名義金額總計爲21億美元，這些掉期被指定爲公允價值對沖，以有效地將某些固定利率利息付款轉換爲未償債務的浮動利率付款。於2024年9月29日和2023年9月24日，假設利率上升100個點子不會導致盈利重大損失，因爲與這些利率掉期協議相關的利息費用增加將被我們現金等值項目和有價證券投資組合的利息收入增加所抵消。

外匯風險

我們在認爲適當的情況下，通過使用衍生品和非衍生品金融工具（包括與金融對手方的外幣遠期和期權合同以及淨投資對沖）來管理我們面臨的外匯市場風險。我們利用此類衍生金融工具用於對沖或風險管理目的，而不是用於投機目的。這些衍生品合同的對手方均爲主要銀行機構。如果我們衍生金融工具的交易對手出現財務破產或陷入困境，如果交易對手不向我們提供足夠的抵押品來確保其對我們的淨結算義務，我們可能無法結算交易，這可能會對我們的業績產生負面影響。

對沖外幣交易和投資的損益，包括從被許可人賺取的某些特許權使用費、運營費用和對外國子公司的淨投資，通常被相關對沖工具的相應虧損或收益所抵消。

功能貨幣。合併子公司持有的金融資產和負債不是以這些實體的功能貨幣計價的，受到匯率波動的影響，並可能影響報告收益。作爲一家全球公司，我們面臨着外匯匯率不利波動的風險敞口。我們可以對沖與某些以非功能性貨幣計價的資產和負債以及某些預期的非功能性貨幣交易相關的貨幣風險。因此，我們可能會在預期的外幣現金流上遇到意想不到的收益或損失，以及在投資可回收性方面的經濟損失。雖然我們可能會對沖與非美國客戶的某些交易，但某些地區的貨幣價值下降可能會對未來的產品銷售產生不利影響，如果不逆轉的話，因爲我們的產品在受影響貨幣所在的國家可能會變得更加昂貴。由於與我們的韓國預扣稅應收賬款有關的外幣損益(截至2024年9月29日爲22億)，我們的有效稅率出現了波動，這在本年度報告的「合併財務報表附註3.所得稅」中有進一步的描述。根據這類應收外匯預扣稅的餘額，假設外匯匯率出現10%的不利變化，將導致截至2024年9月29日和2023年9月24日分別損失約22200美元萬和20000美元萬。在本年度報告所列任何期間，外幣交易的其他損益並不重大/重大。

我們用於評估和緩解上述風險的分析方法不應被視爲對未來風險的預測。有關上述金融工具的更多信息在本年度報告中的「合併財務報表註釋，註釋1」中提供。重要會計政策”，「合併財務報表註釋，註釋2。某些財務報表項目的組成」，合併財務報表註釋，註釋6。債務”，「合併財務報表註釋，註釋9。公允價值衡量和有價證券。」

項目8.財務報表和補充數據

本項目所需的信息包含在本年度報告F-1至F-28頁中。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

關於披露控制和程序的有效性的結論

在我們管理層（包括我們的首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，這些術語的定義根據1934年《證券交易法》頒佈的規則13 a-15（e）進行了定義（交易法）。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告所涵蓋的期末，我們的披露控制和程序有效。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，該術語的定義見《交易法》規則13 a-15（f）。在我們管理層（包括首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，我們根據中的框架對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據我們在此框架下的評估，我們的管理層得出的結論是，我們對財務報告的內部控制已於2024年9月29日生效。

普華永道會計師事務所（PricewaterhouseCoopers LLP）是一家獨立註冊會計師事務所，審計了本年度報告中包含的合併財務報表，該事務所還審計了截至2024年9月29日我們對財務報告的內部控制的有效性，正如其報告所述，本年度報告F-1至F-2頁。

內部控制的固有侷限性

我們對財務報告的內部控制旨在爲財務報告的可靠性以及根據公認會計原則爲外部目的編制綜合財務報表提供合理保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：

i.與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；

ii.合理保證交易是根據公認會計原則編制合併財務報表所需的，並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及

iii.提供合理保證，防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。

財務報告的內部控制由於其固有的侷限性，包括人爲錯誤以及通過串通或凌駕控制而規避的可能性，無法絕對保證實現財務報告目標。因此，即使是有效的內部控制系統也可能無法及時防止或發現重大錯誤陳述。此外，對未來時期有效性的任何評估的預測都可能面臨這樣的風險：控制可能因條件變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

財務報告內部控制的變化

2024財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生對或合理可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息

在……上面2024年9月12日, Cristiano Amon，我們的總裁與首席執行官他代表其家族信託基金擔任受託人，已終止信託的規則10 b5 -1交易安排（定義見S-K法規第408項），該安排規定出售最多 75,000 我們的普通股股份，此前原定於2025年9月30日終止，以及通過一個新的規則10b5-1億.ading安排。新計劃規定銷售高達 60,000 我們普通股的股份，並定於2025年9月30日終止。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本項要求的有關董事的信息將包含在我們將與2025年股東年度會議相關向SEC提交的最終委託聲明（2025年委託聲明）中，並通過引用併入本文。本項要求的有關高管的某些信息載於本年度報告第一部分「有關我們高管的信息」標題下的第1項。本項要求的有關公司治理的信息將包含在我們的2025年委託聲明中，並通過引用併入本文。

項目11.高管薪酬

此項目所需的信息將包含在我們的2025年代理聲明中，並通過引用併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

此項目所需的信息將包含在我們的2025年代理聲明中，並通過引用併入本文。

第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

此項目所需的信息將包含在我們的2025年代理聲明中，並通過引用併入本文。

項目14.主要會計費用和服務

此項目所需的信息將包含在我們的2025年代理聲明中，並通過引用併入本文。

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

以下文件作爲本報告的一部分提交：

(a)財務報表：

頁面

數

(1)獨立註冊會計師事務所報告（PCAOb ID： 238)

F-1

2024年9月29日和2023年9月24日合併資產負債表

F-3

2024、2023和2022財年合併運營報表

F-4

2024、2023和2022財年合併綜合收益表

F-5

2024、2023和2022財年合併現金流量報表

F-6

2024、2023和2022財年合併股東權益報表

F-7

合併財務報表附註

F-8

(2)附表二-2024、2023和2022財年的估值和合格帳戶

S-1

除上述附表外，財務報表附表已被省略，因爲它們不是必需的、不適用的，或者該信息以其他方式包含在綜合財務報表的附註中。

(B)所有展品

展品
數

展品說明

表格

首次提交日期

展品編號

隨函存檔

2.1

高通公司、SSW HoldCo LP、SSW合併子公司和Veoneer，Inc.之間的合併協議和計劃，日期爲2021年10月4日(1)

8-K

10/4/2021

2.1

3.1

修訂及重訂的公司註冊證書.

8-K

3/7/2024

3.1

3.2

修訂及重新編訂附例。

8-K

3/7/2024

3.2

4.1

契約，日期爲2015年5月20日 en Q UALCOMm公司 a 和美國銀行信託公司，全國協會(作爲美國銀行的利息繼承人國家協會)，作爲受託人。

8-K

5/21/2015

4.1

4.2

2018年到期的浮息債券、2020年到期的浮息債券、2018年到期的1.400厘債券、2020年到期的2.250厘債券、2022年到期的3.000厘債券、2025年到期的3.450厘債券、2035年到期的4.650厘債券及2045年到期的4.800厘債券。

8-K

5/21/2015

4.2

4.3

票面利率爲3.450的債券，2025年到期。

8-K

5/21/2015

4.8

4.4

票面利率爲4.650的債券，2035年到期。

8-K

5/21/2015

4.9

4.5

票面利率爲4.800的債券，2045年到期。

8-K

5/21/2015

4.10

4.6

日期爲2017年5月26日的高級職員證書，適用於2019年到期的浮息債券、2020年到期的浮息債券、2023年到期的浮息債券、2019年到期的1.850厘債券、2020年到期的2.100厘債券、2023年到期的2.600厘債券、2024年到期的2.900厘債券、2027年到期的3.250厘債券及2047年到期的4.300厘債券。

8-K

5/31/2017

4.2

4.7

2027年到期的3.250%票據形式。

8-K

5/31/2017

4.10

4.8

2047年到期的4.300%票據形式。

8-K

5/31/2017

4.11

4.9

官員證書，日期爲2020年5月8日，適用於2030年到期的2.150%票據和2050年到期的3.250%票據。

8-K

5/11/2020

4.2

4.10

2.150%票據形式於2030年到期。

8-K

5/11/2020

4.3

4.11

2050年到期的3.250%票據形式。

8-K

5/11/2020

4.4

4.12

官員證書，日期爲2020年8月14日，適用於2028年到期的1.300%票據和2032年到期的1.650%票據。

8-K

8/18/2020

4.2

4.13

格式爲1.300%規則144 A全球票據，2028年到期。

8-K

8/18/2020

4.3

4.14

格式爲1.650%規則144 A全球票據，2032年到期。

8-K

8/18/2020

4.5

4.15

官員證書，日期爲2021年1月6日，適用於2028年到期的1.300%票據和2032年到期的1.650%票據。

10-Q

2/3/2021

4.23

4.16

2028年到期的1.300%票據形式。

10-Q

2/3/2021

4.24

4.17

2032年到期的1.650%票據形式。

10-Q

2/3/2021

4.25

4.18

官員證書，日期爲2022年5月9日，適用於2032年到期的4.250%票據和2052年到期的4.500%票據。

8-K

5/9/2022

4.2

4.19

2032年到期的4.250%票據形式。

8-K

5/9/2022

4.3

4.20

2052年到期的4.500%票據形式。

8-K

5/9/2022

4.4

展品
數

展品說明

表格

首次提交日期

展品編號

隨函存檔

4.21

官員證書，日期爲2022年11月9日，適用於2033年到期的5.400%票據和2053年到期的6.000%票據。

8-K

11/9/2022

4.2

4.22

2033年到期的5.400%票據形式。

8-K

11/9/2022

4.3

4.23

2053年到期的6.000%票據形式。

8-K

11/9/2022

4.4

4.24

註冊人證券的描述。

10-K

11/6/2019

4.15

10.1

信貸協議在CLARCOm Incorporated、其貸方、信用證發行方以及美國銀行（NA）中，作爲行政代理人、搖擺線貸方和信用證簽發人，約會了金的 g 2024年8月8日 .

8-K

8/9/2024

10.1

10.2

雙方之間的賠償協議形式 Q 尿酸 LCOMm Incorporated 及其董事和官員。（2）

10-K

11/4/2015

10.1

10.3

修訂和重新制定了2016年長期激勵計劃。(2)

10-Q

4/29/2020

10.7

10.4

修訂並重新啓動了經修訂的高通公司2001年員工股票購買計劃。(2)

10-Q

4/25/2018

10.62

10.5

已修訂並重申高通公司2023年長期激勵計劃。(2)

10-Q

05/1/2024

10.5

10.6

高通股份有限公司2016年長期激勵計劃高管業績股票單位獎勵通知和高管業績股票單位獎勵協議(2021年表格)。(2)

10-K

11/3/2021

10.22

10.7

《高通股份有限公司2016年度長期激勵計劃高管限制性股票獎勵公告及高管限制性股票獎勵協議》(2021年表格)。(2)

10-K

11/3/2021

10.23

10.8

《高通股份有限公司2016年度長期激勵計劃高管業績單位獎勵公告》和《高管業績單位獎勵協議》(2022年表格)。(2)

10-Q

2/2/2023

10.23

10.9

《高通股份有限公司2016年度長期激勵計劃高管限制性股票獎勵公告》和《高管限制性股票獎勵協議》(2022表格)。(2)

10-Q

2/2/2023

10.24

10.10

《高通公司2023年長期激勵計劃高管業績單位獎勵公告及高管業績單位獎勵協議(202)》格式 3 表格)。(2 )

10-Q

1/31/2024

10.24

10.11

《高通公司2023年長期激勵計劃高管限制性股票獎勵公告》及《高管限制性股票獎勵協議(202)》格式 3 表格)。(2 )

10-Q

1/31/2024

10.25

10.12

《高通公司2023年長期激勵計劃高管業績單位獎勵公告及高管業績單位獎勵協議(202)》格式 4 表格)。(2)

10.13

《高通公司2023年長期激勵計劃高管限制性股票獎勵公告》及《高管限制性股票獎勵協議(202)》格式 4 表格)。(2)

10.14

表格202 4 年度現金獎勵計劃績效單位協議。(2)

10-Q

7/31/2024

10.26

10.15

高通公司高管變更控制權分離計劃(經修訂和重述)。(2)

10-Q

5/3/2023

10.14

10.16

高通公司執行官離職計劃（經修訂和重述）。（2）

10-Q

5/3/2023

10.15

10.17

高通公司非執行官控制權變更遣散計劃（經修訂和重述）。

10-Q

5/3/2023

10.16

展品
數

展品說明

表格

首次提交日期

展品編號

隨函存檔

10.18

高通公司非限定遞延補償計劃，自2021年1月1日起修訂和重述。(2)

10-Q

2/3/2021

10.16

10.19

高通公司非限定延期補償計劃的第1號修正案。(2)

10-K

11/1/2023

10.17

10.20

高通公司2024年董事薪酬計劃。(2)

10-K

11/1/2023

10.19

10.21

高通公司202 5 董事薪酬計劃。(2)

10.22

2016年度長期激勵計劃表格非員工董事遞延股權單位授予公告及非員工董事遞延股權單位協議。(2)

10-Q

4/25/2018

10.60

10.23

根據2016年香港非僱員董事長期激勵計劃，非僱員董事遞延股份單位授出通知及非僱員董事遞延股份單位協議的表格。(2)

10-Q

4/28/21

10.4

10.24

《2023年美國非僱員董事長期激勵計劃》下的非僱員董事遞延股份單位授予通知和非僱員董事遞延股份單位協議的表格。(2)

10-Q

5/3/2023

10.27

10.25

非僱員董事遞延股份單位授出通知及非僱員董事遞延股份單位協議於2023年香港非僱員董事長期激勵計劃下的表格。(2)

10-Q

5/3/2023

10.28

內幕交易政策 .

該公司的附屬公司 r 埃格斯特拉新臺幣 .

23.1

獨立註冊會計師事務所同意。

31.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Cristiano R進行認證。阿蒙

31.2

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Akash Palkiwala進行認證。

32.1

根據USC 18認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第1350條，針對克里斯蒂亞諾·R。阿蒙

32.2

根據USC 18認證第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過，針對Akash Palkiwala。

激勵薪酬還款政策 .

10-K

11/1/23

101.INS

內聯XBRL實例文檔。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構。

101.CAL

內聯XBRL分類可拓計算鏈接庫。

101.LAB

內聯DatabRL分類擴展標籤Linkbase。

101.PRE

內聯XBRL分類擴展表示鏈接庫。

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫。

104

封面交互數據文件(格式爲內聯XBRL，包含在附件101中)。

(1)根據要求，我們將向委員會提供任何遺漏的時間表的副本。

(2)表示需要根據第15（a）項確定的管理合同或補償計劃或安排。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。



	高通公司

2024年11月6日	通過	/s/克里斯蒂亞諾·R.阿蒙
		克里斯蒂亞諾·R阿蒙
		總裁與首席執行官

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人以所示的身份和日期簽署：

簽名

標題

日期

/s/克里斯蒂亞諾·R.阿蒙

總裁兼首席執行官，董事

2024年11月6日

克里斯蒂亞諾·R阿蒙

(首席行政主任)

/s/Akash Palkiwala

首席財務官兼首席運營官

2024年11月6日

阿卡什·帕爾基瓦拉

(首席財務官)

/s/尼爾·馬丁

高級副總裁，財務兼首席會計官

2024年11月6日

尼爾·馬丁

(首席會計主任)

/s/Sylvia Acevedo

主任

2024年11月6日

西爾維婭·阿塞維多

/s/ Mark Fields

主任

2024年11月6日

Mark Fields

/s/ Jeffrey W.亨德森

主任

2024年11月6日

Jeffrey W.亨德森

/s/格雷戈裏·N.約翰遜

主任

2024年11月6日

格雷戈裏·N約翰遜

/s/ Ann m.利弗莫爾

主任

2024年11月6日

Ann M.利弗莫爾

/s/ Mark D。McLaughlin

董事會主席

2024年11月6日

馬克·D·麥克勞克林

/s/ Jamie S.米勒

主任

2024年11月6日

傑米·S米勒

/s/瑪麗·邁爾斯

主任

2024年11月6日

瑪麗·邁爾斯

/s/艾琳b。羅森菲爾德

主任

2024年11月6日

Irene B.羅森菲爾德

/s/科爾內利斯（尼爾）斯米特

主任

2024年11月6日

科內利斯（尼爾）斯米特

/s/ Jean-Pascal Tricoire

主任

2024年11月6日

讓-帕斯卡·特里科瓦爾

/s/安東尼·J·文森特克拉

主任

2024年11月6日

安東尼·J·文西奎拉

獨立註冊會計師事務所報告

致CLARCOm Incorporated董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們審計了CLARCOm Incorporated及其子公司隨附的合併資產負債表（「公司」）截至2024年9月29日和2023年9月24日的相關合並經營報表，以及截至2024年9月29日止三年各年的相關合並經營報表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，包括第15（a）（2）項下索引中列出的相關附註和財務報表附表（統稱爲「合併財務報表」）。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2024年9月29日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架（2013）由特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈。

我們認爲，上述合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2024年9月29日和2023年9月24日的財務狀況，以及截至9月29日止三年中每年的經營結果和現金流量，2024年符合美利堅合衆國普遍接受的會計原則。我們還認爲，截至2024年9月29日，公司根據《財務報告》中規定的標準，在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制內部控制--綜合框架（2013）由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括了解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認爲在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計爲我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，爲財務報告的可靠性和爲外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄爲必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項是一個因綜合財務報表本期審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且（i）與對綜合財務報表重要的賬目或披露有關，並且（ii）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合審計的意見

F-1

財務報表作爲一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-高通CDMA技術（QCT）客戶激勵安排

如合併財務報表附註1和2所述，公司2024年財政年度收入爲332億的QCT部門記錄了客戶激勵安排收入的減少，包括涉及某些產品和技術的營銷和其他活動的數量和其他定價回扣以及成本報銷。對於某些QCT客戶激勵安排，應用某些合同條款來確定記錄爲收入減少的金額是複雜的。客戶獎勵安排的應計金額根據公司是否有抵銷意向和合同權利，作爲應收賬款、淨額或其他流動負債的減值入賬。記錄爲客戶獎勵安排收入減少的某些金額被視爲可變對價，並主要根據估計最有可能提供給客戶的金額計入交易價格。

我們確定執行與QCT客戶激勵安排的收入確認相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，核數師在執行程序和評估所獲得的與合併財務報表中記錄的QCT客戶激勵安排的收入和應計費用減少的完整性和準確性相關的審計證據方面付出了高度努力。

解決該問題涉及執行與我們對綜合財務報表形成總體意見相關的程序和評估審計證據。這些程序包括測試與管理層對QCt客戶激勵安排的審查和核算相關的控制措施的有效性，以及與管理層對2024財年收入減少的完整性和準確性以及截至資產負債表日QCt客戶激勵安排的應計費用的審查相關的控制措施。這些程序還包括（除其他外）測試合併財務報表中記錄的QCT客戶激勵安排的收入和應計費用減少的完整性和準確性，並在測試的基礎上重新計算基於客戶特定合同條款的QCT客戶激勵安排的收入和應計費用減少。

/s/ 普華永道會計師事務所

加利福尼亞州聖地亞哥

2024年11月6日

我們自1985年以來一直擔任公司的核數師。

F-2

高通公司

合併資產負債表

(In百萬，面值除外）


	9月29日， 2024		9月24日， 2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	7,849	$	8,450
有價證券	5,451		2,874
應收賬款淨額	3,929		3,183
庫存	6,423		6,422
待售資產	—		341
其他流動資產	1,579		1,194
流動資產總額	25,231		22,464

遞延稅項資產	5,162		3,310
財產、廠房和設備、淨值	4,665		5,042
商譽	10,799		10,642
其他無形資產，淨額	1,244		1,408
待售資產	—		88
其他資產	8,053		8,086
總資產	$	55,154	$	51,040

負債和股東權益
流動負債：
應付貿易帳款	$	2,584	$	1,912
工資和其他福利相關負債	1,834		1,685
未賺取收入	297		293
短期債務	1,364		914

待售負債	—		333
其他流動負債	4,425		4,491
流動負債總額	10,504		9,628
未發現的收入	88		99

長期債務	13,270		14,484
待售負債	—		38
其他負債	5,018		5,210
總負債	28,880		29,459

承付款和或有事項(附註7)

股東權益：
優先股，$0.0001票面價值；8 授權股份; 不是沒有傑出的	—		—
普通股和實繳資本，美元0.0001票面價值；6,000 授權股份; 1,113 和 1,114 已發行和發行股票	—		490
留存收益	25,687		20,733
累計其他綜合收益	587		358


股東權益總額	26,274		21,581
總負債和股東權益	$	55,154	$	51,040

請參閱隨附的說明。

F-3

高通公司

合併業務報表

(單位：百萬，不包括每股數據)


	截至的年度
		9月29日， 2024		9月24日， 2023		9月25日， 2022
收入：
設備和服務		$	32,791	$	30,028	$	37,171
發牌		6,171		5,792		7,029
總收入		38,962		35,820		44,200
成本和支出：
收入成本		17,060		15,869		18,635
研發		8,893		8,818		8,194
銷售、一般和行政		2,759		2,483		2,570
其他（注2）		179		862		(1,059)
總成本和費用		28,891		28,032		28,340
營業收入		10,071		7,788		15,860
利息開支		(697)		(694)		(490)
投資和其他收入（費用），淨額		962		349		(372)
所得稅前持續經營所得		10,336		7,443		14,998
所得稅費用		(226)		(104)		(2,012)
持續經營收入		10,110		7,339		12,986
已終止業務，扣除所得稅		32		(107)		(50)
淨收入		$	10,142	$	7,232	$	12,936



每股基本收益（虧損）：
持續運營		$	9.06	$	6.57	$	11.56
停產經營		0.03		(0.10)		(0.04)
淨收入		$	9.09	$	6.47	$	11.52
每股攤薄收益(虧損)：
持續運營		$	8.94	$	6.52	$	11.41
停產經營		0.03		(0.10)		(0.04)
淨收入		$	8.97	$	6.42	$	11.37
每股計算中使用的股份：
基本信息		1,116		1,117		1,123
稀釋		1,130		1,126		1,137

請參閱隨附的說明。

F-4

高通公司

綜合全面收益表

(單位：百萬)


	截至的年度
		9月29日， 2024		9月24日， 2023		9月25日， 2022
淨收入		$	10,142	$	7,232	$	12,936
扣除所得稅後的其他全面收益(虧損)：
外幣兌換收益（損失）		121		140		(433)
某些可供出售債務證券的未實現淨收益（損失）		93		54		(113)
衍生工具未實現淨收益		28		99		361
其他（損失）收益		(12)		10		35
包括在淨利潤中的其他重新分類		(1)		77		—
其他全面收益（虧損）總額		229		380		(150)
綜合收益		$	10,371	$	7,612	$	12,786

請參閱隨附的說明。

F-5

高通公司

合併現金流量表

(單位：百萬)


	截至的年度
	9月29日， 2024		9月24日， 2023		9月25日， 2022
經營活動：
持續經營淨收益	$	10,110	$	7,339	$	12,986
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷費用	1,706		1,809		1,762
無限期且長期資產減損費用	7		182		2
所得稅撥備少於所得稅繳納	(3,064)		(1,269)		(138)
基於股份的薪酬費用	2,648		2,484		2,031
有價證券和其他投資的淨（收益）損失	(349)		(152)		432

其他投資的減損損失	79		132		47


其他項目，淨額	(67)		25		(56)
資產和負債變動情況：
應收賬款淨額	(768)		2,472		(2,066)
庫存	13		8		(3,137)
其他資產	230		603		(2,266)
應付貿易帳款	682		(1,880)		1,036
工資、福利和其他負債	1,046		1		(1,043)
未發現的收入	20		(56)		(324)
經營活動因非持續經營而使用的現金淨額	(91)		(399)		(170)
經營活動提供的淨現金	12,202		11,299		9,096
投資活動：
資本支出	(1,041)		(1,450)		(2,262)
購買債務和股權有價證券	(5,069)		(668)		(1,414)
債務和股權有價證券的銷售和到期收益	2,677		1,566		2,622




收購和其他投資，扣除收購現金後的淨額	(254)		(235)		(4,912)
出售財產、廠房和設備所得收益	10		127		5
來自其他投資的收益	88		20		132

其他項目，淨額	(36)		19		41
已終止業務的投資活動提供（使用）的淨現金	2		1,383		(16)
投資活動提供的現金淨額(已用)	(3,623)		762		(5,804)
融資活動：
短期債務收益	799		5,068		7,000
償還短期債務	(799)		(5,566)		(7,003)
償還被收購公司債務	—		—		(349)
長期債務收益	—		1,880		1,477
償還長期債務	(914)		(1,446)		(1,540)
發行普通股所得款項	383		434		356
普通股的回購和退役	(4,121)		(2,973)		(3,129)
已支付的股息	(3,687)		(3,462)		(3,212)
與股份獎勵歸屬相關的預扣稅的支付	(932)		(521)		(766)


其他項目，淨額	(17)		(19)		(34)
已終止業務融資活動提供（使用）的淨現金	19		(58)		4
融資活動使用的現金淨額	(9,269)		(6,663)		(7,196)
匯率變化對現金和現金等值物的影響	12		30		(113)
現金及現金等值物總額淨（減少）增加	(678)		5,428		(4,017)
年初現金及現金等值物總額（包括美元77 和$326 於2023年9月24日和2022年9月25日分類爲持有待售）	8,527		3,099		7,116
期末現金及現金等值物總額（包括美元77 和$326 分別於2023年9月24日和2022年9月25日分類爲持有待售）	$	7,849	$	8,527	$	3,099

請參閱隨附的說明。

F-6

高通公司

合併股東權益報表

(單位：百萬，不包括每股數據)


	截至的年度
	9月29日， 2024		9月24日， 2023		9月25日， 2022
股東權益總額，年初餘額	$	21,581	$	18,013	$	9,950

普通股和實繳資本：
期初餘額	490		195		—
根據員工福利計劃發行的普通股	383		434		356
普通股回購和註銷	(2,731)		(2,218)		(1,514)
基於股份的薪酬	2,767		2,600		2,119
與股份支付歸屬相關的稅款預扣稅	(932)		(521)		(766)
收購中發行的普通股	23		—		—

期末餘額	—		490		195

留存收益：
期初餘額	20,733		17,840		9,822

淨收入	10,142		7,232		12,936
普通股的回購和退役	(1,394)		(755)		(1,615)
分紅	(3,794)		(3,584)		(3,303)
期末餘額	25,687		20,733		17,840

累計其他全面收益（損失）：
期初餘額	358		(22)		128

其他全面收益(虧損)	229		380		(150)
期末餘額	587		358		(22)

股東權益總額，期末餘額	$	26,274	$	21,581	$	18,013

每股股息公佈	$	3.30	$	3.10	$	2.86

請參閱隨附的說明。

F-7

高通公司

綜合財務報表附註

注1。重大會計政策

我們是全球技術領導者，通過基礎技術的開發和商業化，幫助將智能計算帶到世界各地，包括3G（第三代）、4G（第四代）和5G（第五代）無線連接、高性能和低功耗計算以及設備上人工智能（AI）。我們的技術和產品幫助推動了智能手機和其他互聯設備的增長。我們正在將創新擴展到手機以外的行業和應用程序，包括汽車和物聯網（IoT）。我們的收入主要來自集成電路產品的銷售以及通過知識產權（包括專利和其他權利）的許可獲得。

鞏固原則。合併財務報表包括高通、其子公司以及我們被視爲主要受益人的任何可變利益實體的資產、負債和經營業績（注2）。公司間交易和餘額已被消除。

編制財務報表。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額和或有金額的披露。我們的重要會計估計和政策可能涉及比其他更高程度的判斷和複雜程度，例如：基於銷售的特許權使用費收入的估計；非上市股權投資的減值；存貨的估值；商譽、其他無限期資產和長期資產的減值；與法律和監管程序相關的或有損失的確認、計量和披露；以及所得稅撥備的計算，包括對不確定稅收狀況的確認和計量。實際結果可能與這些估計不同。上一年的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

財政年度。我們使用截至9月最後一個星期日的52-53周財年進行運營和報告。2024財年包括53周，2023和2022財年包括52周。我們的2025財年將包括52周。

現金等值。我們認爲所有原到期日爲90天或以下的高流動性投資都是現金等值物。現金等值物可能包括貨幣市場基金、存款單、商業票據、公司債券和票據以及某些銀行定期存款、美國國債和政府相關證券。由於這些工具的期限較短，其公允價值接近公允價值。

有價證券。有價證券包括有價股本證券、可供出售債務證券以及不時的某些定期存款。我們根據證券的性質及其可用於當前業務的可用性將有價證券分爲流動證券或非流動證券。有價證券按公允價值列賬，有價股本證券投資的所有已實現和未實現損益以及可供出售債務證券的已實現損益均在投資和其他收入（費用）淨額中確認。債務證券在購買時被分類爲可供出售或持有至到期，並在每個資產負債表日重新評估。有價證券的已實現和未實現損益使用特定識別方法確定。

如果債務證券有未實現虧損，而我們打算出售該證券，或者我們更有可能被要求在其預期恢復之前出售該證券，我們將在投資和其他收入(費用)中計入減值費用，淨額爲未實現虧損，並調整該證券的攤銷成本基礎。對於剩餘的債務證券，如果存在未實現虧損，我們將減值分爲與信用因素相關的損失部分和與信用因素無關的損失部分。與可供出售債務證券的信用因素無關的未實現收益或未實現虧損計入扣除所得稅後的累計其他綜合收益(虧損)。與可供出售債務證券的信用損失因數有關的未實現損失以及隨後對信用損失的調整被記錄爲信用損失準備，並計入投資和其他收入(費用)淨額。在評估是否存在信貸損失時，我們會考慮各種因素，包括與成本基礎相比價值下降的重要性；導致單一資產類別證券價格下降的潛在因素；證券相對於同行、部門或資產類別的相對錶現；整體市場和經濟；外部投資經理的看法；已發佈的針對被投資人的新聞或財務信息；以及被投資人經營的整個行業的前景。

權益法和非流通性股權投資。對普通股或實質普通股的權益投資，如我們對被投資人有重大影響但不能控制，且不是被投資人活動的主要受益人，則按權益法入賬。我們在權益法投資中的收益和損失份額計入投資和其他收益(費用)，淨額。本公司撇除與權益法交易有關的未實現損益，該等未實現損益與本公司於被投資人的所有權權益有關，該權益於投資被投資人的淨收益(虧損)及其他收入(費用)淨額中記爲權益的一部分。非流通股權投資(我們對此並無重大影響或控制)指缺乏可隨時確定的公允價值的投資，該等投資一般根據初始成本減去減值(如有)，加上或減去因相同或類似證券(如有)有序交易中可見的價格變化而產生的調整而記錄。已實現和未實現的非流通股權證券投資的所有收益和損失均在投資和其他收益(費用)淨額中確認。我們監控權益法和非市場權益投資，以發現可能表明投資受損的事件或情況，例如被投資人的財務狀況和業務預測惡化或更低

F-8

高通公司

綜合財務報表附註

對最近完成或預期的融資進行估值，並確認投資和其他收入（費用）的支出，扣除估計公允價值和公允價值之間的差額。對於權益法投資，只有當損害被認爲是非暫時性的時，我們才會在收益中記錄損害損失。

衍生品。我們持有衍生工具的主要目標是管理某些外幣收入、運營費用、應收賬款和應付賬款的外匯風險，並管理與我們的現金等值物、有價證券和長期債務相關的利率風險。衍生工具按公允價值記錄，並根據其到期日計入其他流動或非流動資產或負債。這些衍生工具的交易對手都是主要銀行機構。截至2024年9月29日，我們在總資產和總負債中記錄的衍生工具的公允價值總額爲美元30 億和$138 分別爲百萬。截至2023年9月24日，我們在總資產和總負債中記錄的衍生工具的公允價值總額爲美元32 億和$317 分別爲百萬。

外幣對沖：我們在認爲適當時，透過使用衍生工具，包括與金融交易對手訂立的外幣遠期合約及期權合約，管理我們對外匯市場風險的風險敞口，該等衍生工具可能會被指定爲對沖工具，也可能不會被指定爲對沖工具。這些衍生工具的到期日一般在一和 24月份。被指定爲現金流量對沖工具的該等合約所產生的損益，在扣除所得稅後計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分，即衍生工具的損益。累計其他全面收益(虧損)中的套期保值損益隨後在相關交易影響我們收益的同一時期的綜合經營報表中重新分類爲收入或成本和支出(視情況而定)。對於未被指定爲套期保值工具的外幣遠期合約，公允價值變動計入投資及其他收入(支出)，淨值在變化期。

與此類衍生工具相關的現金流量在合併現金流量表中分類爲經營活動產生的現金流量，與對沖交易屬於同一類別。

利率互換：我們不時地簽訂利率互換協議，使我們能夠有效地將固定利率付款轉換爲浮動利率付款，償還部分未償還的長期債務。我們簽訂這些協議是爲了管理與我們的現金等價物和有價證券相關的利率風險，以及我們未償債務的公允價值的變化。這些交易被指定爲公允價值對沖，與利率掉期公允價值變動相關的損益大大抵消了可歸因於市場利率變化的標的債務對沖部分的公允價值變動。利率互換的淨損益，以及相關固定利率債務因對沖風險而產生的抵銷損益，確認爲當期利息支出。與利率互換協議相關的利息結算付款在綜合現金流量表中被分類爲經營活動的現金流量。

我們還不時進行前瞻性利率互換，以對沖某些預期債務發行的預測利息支付的可變性。這些掉期被指定爲預測交易的現金流對沖。該等合同產生的收益和虧損作爲衍生工具的收益和虧損計入累計其他全面收益（虧損）的組成部分。當預期債務發行時，任何相關掉期均被終止，累計其他全面收益（損失）中的對沖損益在發行相關債務的對沖部分期限內計入利息費用。

名義總額：我們按工具類型劃分的外幣和利率衍生品的名義總額如下（單位：百萬）：


	9月29日， 2024		9月24日， 2023
遠期	$	2,723	$	2,432

選項	792		667
掉期	2,050		2,050

	$	5,565	$	5,149

我們按貨幣計算的衍生品名義總額如下（單位：百萬）：


	9月29日， 2024		9月24日， 2023

中國人民幣	$	1,456	$	1,333

印度盧比	1,373		1,151


美元	2,205		2,181
其他	531		484
	$	5,565	$	5,149

F-9

高通公司

綜合財務報表附註

公允價值衡量。公允價值被定義爲截至計量日，市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要或最有利市場中爲資產收取或爲轉移負債支付的交易價格（退出價格）。適用的會計指南爲計量公允價值中使用的輸入數據提供了既定的分層結構，通過要求在可用時使用最可觀察輸入數據，最大限度地使用可觀察輸入數據，並最大限度地減少使用不可觀察輸入數據。可觀察輸入是市場參與者在評估資產或負債時使用的輸入，並基於從獨立於我們的來源獲得的市場數據開發。不可觀察輸入是反映我們對市場參與者在評估資產或負債時使用的因素的假設的輸入。有三個級別的輸入數據可用於衡量公允價值：

•第1級包括在活躍市場上有相同工具的市場報價的金融工具。

•第2級包括具有除第1級報價之外的輸入數據的金融工具，這些輸入數據可觀察到。

•第3級包括公允價值源自估值技術的金融工具，其中一個或多個重要輸入數據不可觀察，包括我們自己的假設。

以公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量重要的最低輸入水平進行分類。我們每季度審查公允價值層級分類。估值輸入的可觀察性的變化可能會導致公允價值等級內某些證券的級別重新分類。我們在導致轉移發生的實際事件或情況變化的財政月份結束時確認公允價值等級內各個級別的轉入和轉出。

現金等價物和有價證券：我們從報價的市場價格、定價供應商或經紀人/交易商的報價中獲取定價信息。我們對我們的主要定價供應商進行審查，以確定供應商定價過程中使用的輸入是否被視爲可觀察到的。在計量有價證券的公允價值時，合同銷售限制不被考慮在內。計息證券的公允價值包括應計利息。美國國債和政府相關證券、公司債券和票據以及普通股的公允價值通常使用標準的可觀察投入來確定，包括報告的交易、基於市場的報價、矩陣定價、基準收益率、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場和/或基準證券。抵押貸款和資產支持證券的公允價值是通過使用矩陣定價(類似證券的價格)，或者在某些情況下，現金流量定價模型具有可觀察的投入，如合同條款、到期日、信用評級和/或證券化結構來確定未來現金流的時間和數量而得出的。

衍生工具：在交易所交易的衍生工具使用市場報價進行估值，幷包含在第1級。未在交易所交易的衍生工具使用主要基於可觀察輸入（例如外幣匯率、波動率和利率）的傳統計算/模型進行估值，因此，此類衍生工具被納入第2級。

其他投資和其他負債：第1級包括的其他投資和其他負債包括我們的遞延補償計劃負債和相關資產，其中包括共同基金，並計入其他流動資產和其他資產。我們的遞延補償計劃資產重新估值的損益記錄在投資和其他收入（費用）淨額中。與我們的遞延薪酬計劃負債重新估值相關的相應抵消金額包括在運營費用中。第3級包括的其他投資包括私營公司發行的可轉換債務工具。我們用於估計這些工具公允價值的輸入數據通常不可觀察，因此，它們被納入第三級。

非經常性公允價值衡量：我們按非經常性的公允價值計量某些資產和負債。這些資產和負債包括權益法和非流通股權投資、在收購或非貨幣交換中收購的資產和承擔的負債，以及在持作出售或確定爲出現損失時減記至公允價值的不動產、廠房和設備以及無形資產，所有這些資產通常使用收入或市場法根據不可觀察的輸入數據進行計量。

庫存。採用先進先出法，按成本和可變現淨值中較低者對存貨進行估值。庫存的可回收性是根據對未來客戶需求的審查進行評估的，其中考慮了多種因素，包括客戶承諾的採購訂單以及客戶提供的採購承諾預測和我們自己對客戶需求的預測等。這種估值還要求我們根據目前可獲得的關於市場狀況的信息做出判斷和假設，這些信息包括競爭、預期的技術變化、內部產品生命週期和發展計劃、產品定價和其他可能影響客戶需求的更廣泛的市場狀況，例如2022財年和2023財年宏觀經濟環境的影響。我們通常在從客戶收到具有合同約束力的預測和/或採購訂單之前，向我們的供應商下具有約束力的採購訂單。向我們的供應商下采購訂單到從我們的客戶收到具有合同約束力的預測和/或採購訂單之間的時間段已經增加，並可能繼續增加，這是由於製造提前期延長，部分原因是我們繼續向尖端技術過渡和/或我們產品製造過程中的複雜性增加。如果我們高估了對我們產品的需求，我們的損失將受到我們從供應商那裏減少庫存採購的能力的影響。此外，如果我們的客戶取消採購訂單或改變預測，可能會導致庫存過剩。我們對未來產品需求的假設是

F-10

高通公司

綜合財務報表附註

本質上不確定，如果特定產品的預測需求大於實際需求，我們估計和假設的變化可能會導致我們在未來記錄額外的減記。

房地產、廠房和設備。不動產、廠房和設備按成本記錄，並在其估計使用壽命內使用直線法折舊或攤銷。報廢或處置不動產、廠房和設備後，相關成本和累計折舊或攤銷將被剔除，並在適當時記錄損益。自有土地上的建築物折舊超過 30 年，建築物改進折舊超過 15 年租賃土地上的租賃物裝修和建築物按其估計使用壽命中較短者攤銷，不得超過 15 年零 30 年，或相關租賃的剩餘期限。其他財產、廠房和設備的使用壽命從 2 到 15 年維護、維修和小型更新或改善在發生的費用中扣除。

經營租約。對於租期超過12個月的租賃，根據開始日租期內未來租賃付款的現值確認經營租賃資產和負債。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的其他資產、其他流動負債和其他負債中。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使此類選擇權時延長或終止租賃的選擇權。我們將幾乎所有租賃和相關非租賃組成部分一起作爲單一租賃組成部分進行會計處理。經營租賃費用在租賃期內按直線法確認。

商譽和其他無形資產。商譽是指購買價格超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。除商譽外，已取得的無形資產將在其使用年限內攤銷，除非其使用年限被確定爲無限期。對於在企業合併中購買的無形資產，收購資產的估計公允價值用於確定其記錄價值。採用與市場法、收益法及/或成本法一致的估值技術來計量公允價值。公允價值的估計可能會受到許多需要重大判斷的假設的影響。例如，收益法通常要求我們使用假設來估計未來現金流的現值，包括與總目標市場、定價和份額預測、競爭、技術過時、未來稅率和貼現率相關的現值。我們對某些資產的公允價值的估計可能與使用不同假設或使用不同商業模式的其他人所確定的公允價值以及實際實現的未來現金流大不相同。

商譽、其他無限期資產和長期資產的減值。商譽和其他無限期無形資產在第四財季每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則在過渡期進行減值測試。若採用定性評估，而吾等確定報告單位或無限期無形資產的公允價值較其賬面值更有可能低於(即可能性超過50%)，則將進行量化減值測試。如果商譽被量化評估減值，且報告單位的賬面價值超過其公允價值，差額計入減值。如有需要，對其他無限期無形資產的減值進行量化評估，方法是將其估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值，差額將計入減值。我們對與商譽、其他無限期資產和長期資產相關的減值指標和未來現金流的存在的判斷可能基於我們業務的經營業績、市場狀況、預期銷售價格和/或其他因素。儘管這一評估過程存在固有的不確定性，但我們使用的估計和假設，包括對未來現金流和貼現率的估計，在適當的情況下與我們的內部規劃是一致的。如果這些估計或其相關假設在未來發生變化，我們可能需要就部分或全部此類資產記錄減值費用。此外，我們無法預測未來減值觸發事件的發生，也無法預測此類事件可能對我們報告的資產價值產生的影響。

當有證據表明事件或情況變化表明資產或資產組的公允價值可能無法收回時，則會對長期資產（例如須攤銷的不動產、廠房和設備以及無形資產）進行是否存在損失進行審查。將持有和使用的資產的可收回性通過比較資產或資產組的公允價值與該資產或資產組預計產生的估計未貼現未來現金流量來衡量。如果資產或資產組的公允價值超過其估計未來現金流量，則按資產或資產組的公允價值超過其估計公允價值的金額確認損失費用。將通過出售處置的長期資產按其公允價值減去出售成本兩者中的較低者報告，並且不折舊。

收入確認。我們的收入主要來自集成電路產品的銷售和知識產權的許可。我們還從許可系統軟件、執行開發和其他服務以及其他產品銷售中產生收入。每種情況下的收入確認時間和實際確認的收入金額取決於多種因素，包括每項安排的具體條款和我們的業績義務的性質。

銷售我們產品的收入在控制權移交給客戶時確認，通常是在發貨時。提供服務的收入通常會隨着時間的推移而確認，因爲我們的績效義務得到滿足。提供服務和許可系統軟件的收入均低於 5佔所有期間總收入的百分比。

我們授予許可或以其他方式提供使用我們知識產權組合部分的權利，其中包括某些對於某些無線產品的製造、銷售或使用至關重要和/或有用的專利權。

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綜合財務報表附註

許可協議包含單一履行義務，代表在許可期限內持續訪問知識產權組合，因爲此類協議爲被許可人提供了訪問許可協議開始時存在的知識產權組合的權利，以及更新和新知識產權的權利在協議期限內添加到許可組合中，這些知識產權高度相互依存或相互關聯。

被許可方根據其包含或使用我們許可的知識產權的產品的銷售情況支付每單位版稅，並在較小程度上一次性支付(許可費，基本上所有費用都在2024財年之前確認)。許可費在許可證對被許可方的估計受益期內以直線方式確認爲收入。每單位特許權使用費一般基於整個特許產品批發(即被許可人的)銷售價格的百分比，扣除某些允許的扣除(包括運輸、保險、包裝成本和其他項目)，某些產品受每單位最低和/或每單位上限的限制。某些產品還可能每單位有固定的版稅金額。考慮到我們可合理獲得的所有相關信息(歷史、當前和預測)，我們估計並確認發生關聯銷售期間此類許可產品的基於銷售的版稅。我們對基於銷售的使用費的估計主要基於被許可人提供的初步使用費估計，其次是對市場上供應的包含或使用我們被許可知識產權的設備數量的評估，以及被許可人對此類產品的銷售組合的估計，以及被許可人對此類產品的平均批發價。於本報告所述期間內，吾等已確認被許可人向吾等提供的初步專利權使用費估計數與被許可人報告及支付的實際金額之間的實質差異，這些差異一般於下個季度收到，因爲在向我們提供估計數時，被許可人尚未完成其專利權使用費報告程序，在某些情況下，他們並未提供所有必要的資料以供我們計算應付專利權使用費的估計數，這需要我們獨立估計某些信息。我們還在基於銷售的版稅估計中考慮我們計劃或預期進行的任何定價變化，以及對我們估計此類特許權使用費能力的某些限制。由於使用估計數確認被許可方銷售期間的收入，因此需要在後續期間對收入進行調整，以反映隨着獲得新信息(主要是由我們的被許可方報告的實際金額引起)估計值的變化。

當與客戶/被許可人簽訂的合同具有法律強制執行力，雙方承諾履行各自的義務，雙方對待轉讓的商品和/或服務的權利已確定，付款條款已確定，合同具有商業實質和基本上所有對價的可收回性時，我們會考慮該合同，對於產品銷售來說，通常是在執行客戶採購訂單時，對於許可收入，通常是在執行許可協議時。如果所有這些條件均未得到滿足，則收入和任何相關應收賬款通常不會確認，直到滿足所需條件爲止。在合同存在之前從客戶收取的現金計入其他流動負債中的其他客戶相關負債。

公司不時會啓動各種策略，試圖談判、重新談判、減少和/或消除他們因使用我們的知識產權而向我們支付使用費的需要，其中可能包括爭議、少報、少付、不報告和/或不支付根據他們與我們的許可協議欠我們的使用費，或者以不符合他們的合同義務的方式向我們報告。在這種情況下，我們只有在我們擁有收入確認指南中定義的合同時，才會估計和確認許可收入，其中包括評估我們的許可協議是否仍然有效和可執行，以及評估被許可人的行爲以及他們是否仍然致力於履行各自的義務。我們也僅在確認的累計收入可能不會發生重大逆轉的情況下估計和確認許可收入，其中包括確定可能重新談判和/或新簽訂的任何許可協議對收入的預期影響(如果有的話)。我們分析了重大收入逆轉的風險，同時考慮了逆轉的可能性和規模，並在必要時限制了已確認的估計收入金額，以減輕這一風險，這可能導致確認的收入少於合同規定欠我們的金額。上述估計可能需要做出重大判斷。

我們根據產品或服務的預期對價金額來衡量收入(包括我們對基於銷售的特許權使用費的估計)。在賺取相關收入期間，我們記錄了客戶激勵安排的收入減少，包括與數量相關的和其他定價回扣，以及涉及我們某些產品和技術的營銷和其他活動的成本補償。對於某些QCT(高通碼分多址技術)客戶激勵安排，應用某些合同條款來確定記錄爲收入減少的金額是複雜的。在本報告所述期間，與以前記錄的此類金額相關的收入沒有發生重大逆轉。客戶獎勵安排的應計金額根據我們是否具有抵銷的意圖和可執行權，作爲應收賬款、淨額或其他流動負債的減值入賬。記錄爲客戶獎勵安排收入減少的某些金額被視爲可變對價，並主要根據估計最有可能提供給客戶/被許可人的金額計入交易價格。

隨着新信息的出現，爲反映估計的變化而對後續期間的收入做出的調整包括在我們對從先前履行的績效義務中確認的收入的披露中（注2）。

從我們的產品銷售中確認的收入和基於銷售的特許權使用費通常包括在應收賬款淨額（包括未開票的應收賬款）中，基於我們對已滿足或部分滿足的無條件付款的權利

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綜合財務報表附註

履行義務。我們的付款期限通常是短期的，產品銷售交付後不久到期，並在下一個季度內支付基於TLR銷售的特許權使用費。

基於股份的薪酬。主要與限制性股票單位（RSU）相關的股權分類獎勵的股份補償費用在授予日期或在企業合併中假設的獎勵的收購日期根據獎勵的估計公允價值計量，並在員工必要的服務期內確認。受限制股份單位的公允價值是根據相關股票在授予日期或假設受限制股份單位日期的公允市值估計的。以股份爲基礎的薪酬費用進行調整，以排除與預計將被沒收的股份獎勵相關的金額。

法律和監管程序。我們目前正在參與某些法律和監管程序。訴訟和調查本質上是不確定的，我們在評估或估計反壟斷調查和貿易監管調查的可能結果或可能損失的範圍方面面臨困難。反壟斷和貿易監管機構的調查在不同司法管轄區之間並不一致。此外，每個國家和機構都有一套不同的法律、規則和條例，既有實體的，也有程序的，以及不同的法律原則、理論和潛在的補救辦法，一些機構可能尋求利用調查來推進國內政策目標。根據司法管轄區的不同，這些調查可能涉及不透明的程序，根據這些程序，我們可能無法獲得執法機構所依賴的證據，或者可能是無罪的，可能不會被告知該機構考慮或依賴的具體法律理論或證據。與美國的民事訴訟不同，在外國訴訟中，我們可能無權獲得證據披露或證詞，無權盤問證人或與原告對質。因此，我們可能不知道，也可能沒有資格知道針對我們的所有指控，或向該機構提供的、或由該機構發現或準備的信息或文件。因此，我們可能很少或根本不知道機關在責任、處罰或決定的時機方面的意圖是什麼。在許多情況下，行政機關被賦予很大的自由裁量權，任何可用的先例在其管轄範圍或其他管轄範圍內的預測價值可能有限(如果有的話)。因此，我們無法預測這些事情的結果。對於被認爲違反適用法律的我們的商業行爲，可能有一系列補救措施可用。這些補救措施可能包括禁令、金錢損害賠償或罰款或其他支付款項的命令，以及發出停止某些行爲和/或修改我們的商業慣例的命令。

如果至少有合理的可能性與未決的法律和監管程序相關，可能會造成重大損失，我們會披露此類事實，如果可以合理估計，我們會提供對可能損失或可能損失範圍的估計。當損失被認爲可能發生並且金額可以合理估計時，我們記錄對與未決法律和監管程序相關的損失的最佳估計。如果可以合理估計一定範圍的損失，但該範圍內沒有最佳估計，我們記錄最低估計責任。隨着更多信息的獲得，我們評估與未決法律和監管程序相關的潛在責任，並相應地修改我們的估計並更新我們的披露。在確定可能性和確定損失是否可合理估計時都需要做出重大判斷。我們與爲自己辯護相關的法律費用在發生時記錄爲費用。

外幣。某些外國子公司使用當地貨幣作爲功能貨幣。產生的兌換損益記錄爲累計其他全面收益（虧損）的組成部分。與以所涉實體功能貨幣以外的貨幣計值的餘額相關的交易損益在綜合經營報表中確認。

所得稅。資產負債法用於就資產和負債的公允價值與稅基之間的暫時差異的預期未來稅務後果確認遞延所得稅資產和負債。稅法和稅率變化反映在此類變化頒佈期間的收入中。我們記錄估值津貼，以將遞延所得稅資產減少到更有可能實現的金額。我們將與所得稅相關的利息和罰款（包括未確認的稅收優惠）納入所得稅費用中。我們在綜合資產負債表中將所有遞延所得稅資產和負債歸類爲非流動資產。當實現時，我們在合併經營報表中將與股份獎勵相關的超額稅收優惠和短缺稅收抵免確認爲所得稅費用的一部分。

我們的所得稅申報單基於計算和假設，這些計算和假設受到美國國稅局(IRS)和其他稅務機關的審查。此外，在計算我們的稅務責任時，涉及處理複雜稅務規則應用中的不明朗因素。我們根據兩個步驟確認不確定稅收頭寸的負債。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納稅狀況以供確認。第二步是將稅收優惠衡量爲結算後實現可能性超過50%的最大金額。我們不斷評估潛在調整的可能性和金額，並在導致修訂的事實已知期間調整所得稅撥備、應付所得稅和遞延稅款。

我們在美國和許多外國司法管轄區繳納所得稅，對我們的所得稅狀況的評估涉及處理各個徵稅司法管轄區複雜稅法和法規應用中的不確定性。此外，稅收法律法規的適用受到法律和事實解釋、判斷和不確定性的影響。稅收法律和法規本身可能會因財政政策的變化、立法的變化、法規的演變和法院裁決而發生變化。需要重大判斷和估計

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綜合財務報表附註

確定我們的所得稅撥備，包括與特殊扣除相關的撥備，如FDII(外國衍生無形收入)、稅收優惠、公司間研發成本分攤安排、轉讓定價、稅收抵免和遞延稅收資產的變現。雖然我們相信我們對我們所採取的立場或我們計劃在納稅申報單上採取的立場有適當的支持，但我們會定期評估稅務當局在確定我們的所得稅撥備是否足夠時進行審查的潛在結果。因此，美國或外國稅收的實際負債可能與我們的估計有很大不同，這可能導致需要記錄額外的稅收負債或潛在地衝銷以前記錄的稅收負債。對於2021財年之前的納稅年度，我們正在參與美國國稅局合規保障流程計劃，根據該計劃，我們努力在提交聯邦納稅申報單之前與美國國稅局就所有問題的處理達成一致。

股票回購。爲了在合併資產負債表中反映股份回購，我們（i）減少普通股以達到股份面值，（ii）在股份回購的季度內將超過面值的繳入資本減少至零，以及（iii）將剩餘金額（如果有）記錄爲保留收益。

每股收益。每股基本收益是通過淨利潤除以報告期內已發行普通股的加權平均數計算的。每股稀釋收益是通過將淨利潤除以報告期內已發行普通股加權平均數和稀釋普通股等值物加權平均數（包括根據我們的股份薪酬計劃可發行的股份）的組合計算的，使用庫存股法。下表提供了有關每股稀釋收益計算的信息（單位：百萬）：


	2024	2023	2022
稀釋股份中包含的稀釋普通股等值物	14	9	14
由於影響具有反稀釋作用或期末未滿足某些業績條件，因此未納入普通股等值股票	4	7	1

最近的會計聲明尚未採用。

分部報告披露： 2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了新要求，要求按年度和中期披露某些增量分部信息，包括（除其他外）有關重大分部費用的額外披露。我們將在2025財年開始的年度（以及此後的中期）追溯採用新要求。

所得稅披露： 2023年12月，FASb發佈了新要求，要求每年披露與有效稅率對賬和已繳納所得稅等相關的某些額外詳細所得稅信息。我們將從2026財年開始追溯採用新要求。

利潤表-分配分解披露：2024年11月，FASb發佈了新要求，要求每年和臨時披露某些額外費用信息，包括（除其他項目外）每個利潤表費用標題中包含的庫存購買金額、員工薪酬、折舊和無形資產攤銷（如適用）。我們將從2028財年開始前瞻性地採用新要求。

注2.某些財務報表項目的構成


應收賬款（百萬）
	9月29日， 2024		9月24日， 2023
貿易，扣除可疑帳戶備抵	$	2,347	$	1,923

未開票	1,546		1,223
其他	36		37
	$	3,929	$	3,183


庫存（單位：百萬）
	9月29日， 2024		9月24日， 2023
原料	$	340	$	176
在製品	3,497		4,096
成品	2,586		2,150
	$	6,423	$	6,422

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綜合財務報表附註


財產、廠房和設備（單位：百萬）
	9月29日， 2024		9月24日， 2023
土地	$	169	$	169
建築物和改善措施	1,888		1,849
計算機設備和軟件	2,022		1,773
機器和設備	8,647		8,078
傢俱和辦公設備	139		130
租賃權改進	550		485
在建工程	126		226
	13,541		12,710
減去累計折舊和攤銷	(8,876)		(7,668)
	$	4,665	$	5,042

2024、2023和2022財年與不動產、廠房和設備相關的折舊和攤銷費用爲美元1.4 十億美元1.4 億和$1.3 分別爲十億。

商譽和其他無形資產。我們將善意分配給我們的報告單位，以進行減損測試。下表列出了分配給我們分部的聲譽（如注8所述），以及2024財年和2023財年期間聲譽的變化（單位：百萬）：


	QCT		QTL		總
2022年9月25日餘額	$	9,777	$	731	$	10,508
收購	76		—		76

外幣兌換調整	56		2		58
2023年9月24日餘額（1）	9,909		733		10,642
收購	126		—		126

外幣兌換調整	30		1		31
2024年9月29日餘額（1）	$	10,065	$	734	$	10,799

(1) 累計善意損失爲美元812 2024年9月29日和2023年9月24日均爲百萬。

其他無形資產的組成部分（淨額）如下（單位：百萬）：


	2024年9月29日					2023年9月24日
	總運載量量		累計攤銷		加權平均攤銷期 (年)	總賬面量		累計攤銷		加權平均攤銷期（年）
科技型	$	2,498	$	(1,275)	9	$	4,292	$	(2,912)	12
其他	69		(48)		11	70		(42)		11
	$	2,567	$	(1,323)	9	$	4,362	$	(2,954)	11

所有這些無形資產均須攤銷，但已收購的在製品研發除外，其賬面價值爲美元188 億和$435 萬分別於2024年9月29日和2023年9月24日。與這些無形資產相關的攤銷費用爲美元311 百萬美元418 億和$482 2024財年、2023財年和2022財年分別爲百萬美元。截至2024年9月29日，與其他無形資產相關的攤銷費用，包括基礎項目完成後開始的在製品研發預計爲美元290 百萬美元274 百萬美元187 百萬美元156 億和$129 2025財年至2029財年的五年中每年分別爲百萬美元和美元208 此後百萬。

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綜合財務報表附註

權益法和非流通性股權投資。我們的權益法和非有價股權投資的公允價值記錄在其他資產中，具體如下（單位：百萬）：


	9月29日， 2024		9月24日， 2023
權益法投資	$	154	$	164
非有價股權投資（1）	1,187		1,072
	$	1,341	$	1,236

(1) 累計未實現收益爲美元370 億和$241 2024年9月29日和2023年9月24日分別爲百萬。累計未實現損失（包括損失）爲美元385 億和$335 2024年9月29日和2023年9月24日分別爲百萬。


其他流動負債（單位：百萬）
	9月29日， 2024		9月24日， 2023
客戶激勵和其他與客戶相關的責任	$	2,480	$	1,821

應付所得稅	1,080		1,717

其他	865		953
	$	4,425	$	4,491

收入。我們按分部（注8）、產品和服務（如我們的綜合運營報表中所示）以及QCST分部按收入來源（基於我們產品銷售的行業和應用程序）對收入進行了分類（如下所示）。在某些情況下，按行業和應用確定QCT收入需要使用某些假設。QCT的幾乎所有收入都包括在某個時間點確認的設備收入，而TLR的幾乎所有收入都代表隨着時間的推移確認的許可收入，主要來自我們的被許可人銷售手機產生的特許權使用費。 QCT收入來源如下（單位：百萬）：


	2024	2023	2022
手機（1）			$	24,863	$	22,570	$	28,815

汽車（2）			2,910		1,872		1,509
Iot（物聯網）（3）			5,423		5,940		7,353
QCT總收入			$	33,196	$	30,382	$	37,677

(1) 包括銷售用於手機的產品的收入。

(2) 包括銷售用於汽車的產品的收入，包括連接性、數字駕駛艙和ADAS/AD。

(3) 主要包括銷售用於以下行業和應用的產品：消費者（包括PC、平板電腦、語音和音樂以及XR）、邊緣網絡（包括移動寬帶和無線接入點）和工業（包括手持設備、零售、跟蹤和物流以及公用事業）。

從履行的績效義務中確認的收入前期（或部分滿足）通常包括與系統軟件相關的某些基於QCT銷售的特許權使用費收入、與QCT客戶激勵相關的某些金額以及與前期銷售的設備相關的確認的TLR特許權使用費收入（包括對前期特許權使用費估計的調整，其中包括我們的被許可人報告實際到期使用費的影響），具體如下（單位：百萬）：


	2024		2023		2022
從先前履行的績效義務中確認的收入	$	558	$	598	$	788

未發現的收入（被視爲合同負債）主要包括某些客戶合同，QCT提前收到費用和具有持續履行義務的知識產權的TLR許可費（幾乎所有這些費用都在2024財年之前確認）。2024財年和2023財年，我們確認收入爲美元312 億和$355 分別於2023年9月24日和2022年9月25日記錄爲未實現收入。

剩餘履行義務主要包括在未賺取收入（如我們的合併資產負債表中所示）中，代表截至報告期末尚未確認爲收入的某些客戶合同的交易價格總額，不包括與（a）原始預期期限爲一年或更短的合同和（b）基於銷售的特許權使用費（即未來的特許權使用費收入）根據我們的許可

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高通公司

綜合財務報表附註

協定我們與主要OEM的專利許可協議通常是長期的，期限在不同財年的不同日期到期 2025 和 2031.我們通常會尋求在此類許可協議到期前續簽或重新談判。

濃度的我們的很大一部分收入集中在QCT和TLR（高通技術許可）部門的少數客戶/被許可方。所示期間客戶/被許可人集中度的可比性受到客戶/被許可人設備發佈時間和/或創新週期和其他季節性趨勢以及其他需求波動的影響。每個客戶/被許可人的收入佔總收入10%或以上如下：


	9月29日， 2024		9月24日， 2023		9月25日， 2022
客戶/被許可人（x）	22	%	27	%	21	%
客戶/被許可人（y）	19		21		21
客戶/被許可人（z）	12		*		*

*低於10%

我們的某些產品依賴獨家或有限來源供應商，特別是QCT部門的產品，這使我們可能面臨原材料或製造能力短缺的情況。供應商的損失或供應商無法滿足性能或質量規格或交付時間表可能會損害我們履行交付義務的能力和/或對我們的收入、業務運營和競爭未來業務的能力產生負面影響。

其他收入、成本和費用。其他費用 2024財年主要包括重組和重組相關費用（幾乎所有費用均與遣散費有關）以及與證券集體訴訟和解相關的費用（注7）。

2023財年其他費用包括美元712 重組和重組相關費用總額爲100萬美元（幾乎所有費用均與遣散費有關，源於2023財年承諾的某些成本削減行動）和1美元150 與在過程中研發相關的無形資產減損費用百萬美元。

2022財年第三季度，歐盟總法院做出裁決，廢除歐盟委員會（EC）在2018財年做出的決定。由於法院的判決，我們記錄了一美元1.1 由於之前應計的EC罰款的逆轉，2022財年的其他收入將增加10億美元。

停產業務。在2022財年，我們和總部位於紐約的投資夥伴SSW Partners達成並完成了收購Veoneer，Inc.(Veoneer)的最終協定。這筆交易中支付的現金代價總額為$4.7十億美元。我們收購了Veoneer的到貨業務，SSW Partners保留了Veoneer的一級汽車供應商業務，主要包括主動安全和約束控制系統業務(非到貨業務)，目的是在多筆交易中出售此類業務。作為我們為交易中應付的幾乎所有現金代價提供資金的交換，我們獲得了在SSW Partners出售非到貨業務時獲得大部分收益的權利。2023年6月1日，SSW Partners完成了將Veoneer的Active Security業務出售給Magna International Inc.的交易，現金淨收益為1美元1.5十億美元。2024年3月1日，SSW Partners完成了將Veoneer的約束控制系統(RCS)業務出售給美國工業合作夥伴資本基金VII的交易。

雖然我們並不擁有或經營非到貨業務，但我們是這些業務的主要受益者，符合FASB與合併相關的會計指引(ASC 810)的含義，在可變利息模式下，直至被SSW出售。在得出這一結論時考慮的因素包括：(I)我們參與了交易中應支付的幾乎所有現金代價的設計和我們的資金來源，以及(Ii)我們承擔損失和從未到達企業獲得回報的權利。因此，截至SSW Partners出售日期，未到達業務的資產和負債已被合併，並在我們的綜合資產負債表上以持有出售的形式列報，而經營業績(包括銷售收益或虧損，其金額並不重要)已作為非持續經營列報。此外，由非到達業務提供(使用)的現金流量單獨反映為非持續業務，出售主動安全和RCS業務的現金收益作為投資活動列報。


投資和其他收入（NPS），淨（單位：百萬）

	2024		2023		2022
利息及股息收入	$	675	$	313	$	91

有價證券淨收益（損失）	14		75		(363)
其他投資淨收益	175		21		113
遞延補償計劃資產的淨收益（損失）	198		86		(141)
其他投資的減損損失	(79)		(132)		(47)

其他	(21)		(14)		(25)


	$	962	$	349	$	(372)

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美國高通公司

綜合財務報表附註

說明3. 所得稅

持續經營運務所得稅撥備的組成部分如下（單位：百萬）：


	2024		2023		2022
當前規定：
聯邦	$	1,306	$	1,229	$	1,114
狀態	3		10		1
外國（1）	805		491		906
	2,114		1,730		2,021
遞延（福利）準備金：
聯邦	(1,553)		(1,475)		(34)
狀態	(4)		(8)		15
外國（1）	(331)		(143)		10
	(1,888)		(1,626)		(9)
	$	226	$	104	$	2,012

(1) 所得稅撥備的外國部分包括對美國盈利中的特許權使用費收入繳納的外國預扣稅。

美國和外國司法管轄區所得稅前持續經營運務收入的組成如下（單位：百萬）：


	2024		2023		2022
美國	$	9,169	$	6,400	$	12,537
外國	1,167		1,043		2,461
	$	10,336	$	7,443	$	14,998

以下是預期法定聯邦所得稅撥備與持續經營運務實際所得稅撥備的對帳（單位：百萬美金，百分比除外）。我們美國收入的很大一部分有資格享受FDII優惠待遇 13%有效稅率。


	2024			2023			2022
按聯邦法定稅率計算的預期所得稅撥備	$	2,171		$	1,563		$	3,150
受益於FDII扣除，不包括將研發支出資本化的影響	(596)			(447)			(753)
與研發支出資本化相關的FDII扣除的好處	(585)			(598)			—
與外國子公司之間智慧財產權轉讓相關的利益	(317)			—			—
與研發稅收抵免相關的福利	(259)			(235)			(224)
與股份獎勵相關的超額稅收（福利）不足	(176)			3			(257)
與韓國預扣稅應收帳款相關的外幣（收益）損失	(21)			(66)			243
受益於與研發支出來源變化相關的2021和2022財年FDII扣除	—			(126)			—
釋放未用海外損失結轉估值備抵的好處	—			(114)			—




2018年EC罰款的免稅撤銷	—			—			(224)
其他	9			124			77
	$	226		$	104		$	2,012
實際稅率	2		%	1		%	13		%

從2023財年開始，出於聯邦所得稅的目的，我們必須將五年內的國內研發支出和十五年內的外國研發支出資本化和攤銷（此類支出之前已在發生時扣除）。由於現金課徵大幅增加，我們的運營現金流受到不利影響。然而，由於由此產生的遞延所得稅資產是按法定稅率確定的 21%（而不是當前的有效稅率 13%到 16考慮FDII扣除後的%），資本化有利

F-18

美國高通公司

綜合財務報表附註

影響我們的所得稅總撥備和經營運績。隨著資本化的研發支出繼續攤銷，不利的現金流影響和有利的稅收撥備影響將在未來幾年減弱。

在2024財年第四季度，我們完成了集團內智慧財產權轉讓，以更好地協調QCT業務中的某些智慧財產權所有權，從而確認了美金的稅收優惠317 2024財年第四季度因設立遞延所得稅資產而增加100萬美金。該稅收優惠基於所轉讓智慧財產權的價值，該價值採用基於重大不可觀察輸入的收入法計量。

從2019財年開始，由於韓國的某些法院裁決等因素，我們決定申請部分退款申請，以退還之前從韓國被許可人根據其許可協議到期的款項預扣的稅款，我們已在美國申請外國稅收抵免。結果有$2.23億美元和3,000美元2.0 分別於2024年9月29日和2023年9月24日記錄為非流動所得稅應收（記錄在其他資產中），美金2.53億美元和3,000美元2.3 分別於2024年9月29日和2023年9月24日記錄為不確定稅收優惠的非流動負債（記錄在其他負債中）。

截至2024年9月29日，我們剩餘的未來付款額為美金1.0 在應用某些稅收抵免後，2018財年應計的一次性匯回稅為10億美金，該稅將在未來兩年內分期繳納。截至2024年9月29日，美金530 百萬記在其他流動負債中，反映了將於2025年1月到期的下一筆分期付款，其餘非流動部分在我們資產負債表上的其他負債中呈示。

我們的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債如下（單位：百萬）：


	9月29日， 2024		9月24日， 2023
資本化的研發支出	$	3,015	$	1,490
未動用稅項抵免	2,172		1,819
客戶激勵	769		659
未使用淨營運損失	719		364
應計負債和準備金	397		401
經營租賃負債	282		216
股份酬金	152		285
其他投資和有價證券的未實現損失	146		159
其他	459		409
遞延稅資產總額	8,111		5,802
估值免稅額	(2,061)		(1,803)
淨遞延稅資產總額	6,050		3,999
無形資產	(388)		(335)
經營租賃資產	(248)		(194)
其他投資和有價證券的未實現收益	(169)		(101)
其他	(197)		(170)
遞延所得稅負債總額	(1,002)		(800)
遞延稅項資產淨額	$	5,048	$	3,199
報告為：

非流動遞延所得稅資產	$	5,162	$	3,310

非流動遞延所得稅負債（1）	(114)		(111)
	$	5,048	$	3,199

(1) 非流動遞延所得稅負債計入綜合資產負債表的其他負債。

截至2024年9月29日，我們有未使用的海外淨營運虧損結轉美金2.6 億美金，其中幾乎全部可以無限期結轉，未使用狀態淨營運損失結轉美金817 2025年至2037年到期的百萬美金和未使用的聯邦淨運營損失結轉美金150 百萬，其中美金102 從2025年到2037年，百萬美金到期48 百萬可以無限期結轉。截至2024年9月29日，我們尚未使用的州稅收抵免為美金1.9 10億美金，其中幾乎全部可以無限期結轉，未使用的聯邦稅收抵免為美金219 2028年至2041年到期的百萬美金和未使用的稅收抵免美金92 外國司法管轄區的百萬美金將於2031年至2044年到期。我們預計我們的聯邦淨運營虧損結轉不會過期未使用。

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美國高通公司

綜合財務報表附註

截至2024年9月29日，我們已為某些州稅收抵免、外國遞延所得稅資產和州淨營運虧損提供估值津貼美金1.9 十億美金121 億和$41 分別百萬。估值備抵反映了我們在某些稅務司法管轄區產生足夠的未來應稅收入以利用我們的淨遞延所得稅資產的能力的不確定性。我們相信，我們很可能將擁有足夠的應稅收入來利用剩餘的遞延所得稅資產。

以下是2024、2023和2022財年未確認稅收優惠金額的變化匯總（單位：百萬）：


	2024		2023		2022
未確認稅收優惠的初始餘額	$	2,296	$	2,191	$	2,136
根據上一年稅務狀況增加	2		10		58
上一年稅收狀況的減少和訴訟時效的到期	(1)		(63)		(136)
本年度稅務狀況的增加	153		158		184
與稅務當局的和解	—		—		(51)
未確認稅收優惠的期末餘額	$	2,450	$	2,296	$	2,191

的$2.5未確認的稅收優惠，10億美元2.310億美元已計入其他負債。我們認為，在2024年9月29日記錄的某些未確認的稅收優惠可能會導致2025財年的現金支付，這是合理的。截至2024年9月29日未確認的稅收優惠包括91如果確認，將影響實際稅率的稅收職位為100萬英鎊。未確認稅項優惠與影響本公司有效稅率的金額不同，主要是因為未確認稅項優惠是按毛數計入的，並未反映相關應收賬款或次要影響，例如州稅的聯盟扣減、遞延稅項資產的調整，以及如果我們的稅務狀況持續下去可能需要的估值免稅額。所有期間未確認稅收優惠的增加主要是由於預期退還之前支付的韓國預扣稅(這一增加對我們的所得稅撥備影響不大)。如果成功，退款將導致美國外國稅收抵免相應減少。我們認為，截至2024年9月29日的未確認稅收優惠總額在2025財年可能會增加，因為韓國的許可人繼續以高於我們認為應繳稅率的稅率預扣根據其許可協定應支付的未來付款的稅款；預計這種增加不會對我們的所得稅撥備產生重大影響。截至2024年9月29日，其他流動負債和其他負債中與未確認稅收優惠有關的利息和罰款總額為#美元。250百萬美元，相應的應收非流動所得稅為#美元181在其他資產中記錄的百萬美元，用於某些稅收優惠的預期退款。

我們在美國聯邦司法管轄區以及各個州和外國司法管轄區提交所得稅申報表。在2018財年之前的幾年裡，我們不再接受美國聯邦所得稅審查。我們還接受美國其他稅務司法管轄區和許多外國司法管轄區的審查。這些檢查處於評估、索賠、缺陷和退款的不同階段，其中許多檢查在2001財年之後開放。

扣除已收到的退款後，支付的所得稅現金金額為美金3.3 十億美金1.4 億和$2.1 2024財年、2023財年和2022財年分別為10億美金。

說明4. 資本存量

股票回購計劃。 2021年10月12日，我們宣布了$10.0 億美金股票回購計劃。截至2024年9月29日，美金1.0 在該股票回購計劃下，億美金仍被授權回購。2024年11月6日，我們宣布了新的$15.0 億美金股票回購授權，這是對上述計劃的補充。股票回購計劃沒有到期日。

已發行股份。截至2024年9月29日，已發行普通股股數如下（單位：百萬）：



期末餘額			1,114
發布			24
回購			(25)
			1,113

紅利。對 2024年10月16日，我們宣布現金股息為美金0.85 每股普通股，支付日期 2024年12月19日致截至營運結束時記錄在冊的股東 2024年12月5日.

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美國高通公司

綜合財務報表附註

說明5. 員工福利計劃

股權補償計劃。 2024年3月5日，我們的股東批准了修訂並重述的高通公司2023年長期激勵計劃（2023年計劃），包括將股份儲備增加 15 萬股2023年計劃規定授予RSU和其他基於股票的獎勵。RSU通常包括股息等值權利和歸屬三年自授予之日起。董事會可隨時修改或終止2023年計劃。某些修訂，包括增加股份儲備，需要股東批准。截至2024年9月29日，大約 75 根據2023年計劃，未來可授予100萬股股票。

以下是僅包含歸屬服務要求的員工RSU交易摘要：


	股份數目 (in數百萬）	加權平均授予日期公允價值
截至2023年9月24日未償RSU	35	$	122.86
限制股份單位	21	134.31

RSU被取消/沒收	(3)	124.84
已歸屬的RSU	(25)	124.45
截至2024年9月29日未償RSU	28	129.61

僅包含2023財年和2022財年授予的歸屬服務要求的員工RSU的加權平均估計授予日期公允價值為美金116.80 和$136.09 分別為每股。歸屬後，我們發行新的普通股。對於大多數RSU來說，股份在歸屬日期發行，扣除我們代表員工支付的法定預扣稅要求所需的股份金額。因此，實際發行的股票數量將少於已發行的受限制股票單位數量。RSU的年度歸屬前沒收率估計約為 6%, 7%和 62024財年、2023財年和2022財年分別為%。

截至2024年9月29日，與該日期之前授予的此類非歸屬受限制單位相關的未確認補償費用總額為美金2.9 億，預計將在加權平均期內確認 1.7 年2024年、2023年和2022財年期間歸屬的此類RSU的恢復日公允價值總額為美金4.0 十億美金2.1 億和$2.9 分別為十億。為滿足與所有股份獎勵相關的法定預扣稅要求而預扣稅的股份總數為 6 百萬， 4 百萬元及 5 2024財年、2023財年和2022財年分別為百萬美金，並基於我們收盤股價確定的歸屬日期的獎勵價值。

2024、2023和2022財年與股份獎勵相關的稅收優惠總額（包括超額稅收優惠）為美金840 百萬美金435 億和$627 分別為百萬。

員工購股計劃。我們有一項員工股票購買計劃，允許符合條件的員工購買普通股 85通過定期薪津扣除，特定日期我們普通股價值的%。員工股票購買計劃項下保留用於未來發行的股份為 15 截至2024年9月29日，百萬美金。我們記錄了行使購買權收到的現金為美金379 百萬美金395 億和$355 2024財年、2023財年和2022財年分別為百萬。

以股份為基礎的薪酬表。與我們所有以股份為基礎的獎勵相關的以股份為基礎的薪酬費用總額包括以下內容（以百萬計）：


	2024	2023	2022


收入成本			$	89	$	76	$	61
研發			2,024		1,911		1,537
銷售，一般和行政			535		497		463
所得稅前股份補償費用			2,648		2,484		2,061
相關所得稅利益			(662)		(463)		(489)
			$	1,986	$	2,021	$	1,572

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高通公司

綜合財務報表附註

注6.債務

長期債務。 2024年5月，我們償還了美元914 百萬份於2024年5月到期的固定利率票據。

下表提供了我們的長期債務和長期債務的當前部分摘要：


	2024年9月29日				2023年9月24日
	到期日	量 (單位：百萬)		有效率	期限	量 (單位：百萬)		有效率
2015年5月筆記	2025 - 2045	$	3,865	3.45% - 4.72%	2025 - 2045	$	3,865	3.46% - 4.73%
2017年5月筆記	2027 - 2047	3,500		3.81% - 4.45%	2024 - 2047	4,414		3.00% - 4.45%
2020年5月筆記	2030 - 2050	2,000		2.84% - 3.30%	2030 - 2050	2,000		3.22% - 3.30%
2020年8月筆記	2028 - 2032	2,207		2.37% - 3.39%	2028 - 2032	2,207		2.65% - 3.89%
2022年5月筆記	2032 - 2052	1,500		3.17% - 4.28%	2032 - 2052	1,500		3.15% - 4.27%
2022年11月筆記	2033 - 2053	1,900		3.50% - 5.07%	2033 - 2053	1,900		3.47% - 5.02%
本金總額		14,972				15,886
未攤銷折扣，包括債務發行成本		(212)				(238)
套期保值會計調整		(126)				(250)
長期債務總額		$	14,634			$	15,398
報告爲：
短期債務		$	1,364			$	914
長期債務		13,270				14,484
*總計		$	14,634			$	15,398

截至2024年9月29日，未來本金付款爲美元1.4 2025財年10億美元2.0 2027財年10億美元1.0 2028財年10億美元和美元10.6 2029財年後10億美元; 不是本金應於2026財年或2029財年支付。於2024年9月29日，根據第2級輸入，票據的公允價值總額約爲美元14.3 億

截至2024年9月29日，我們所有未償長期債務均由無擔保固定利率票據組成。我們可以隨時按照適用票據形式中定義的指定整付保費全額或不時贖回未償還的固定利率票據。票據下的義務在付款權上與我們所有其他高級無擔保債務同等，並且實際上排在我們子公司的所有負債的次要地位。

票據的實際利率包括票據利息、折扣攤銷（包括債務發行成本）以及與對沖相關的調整（如果適用）。票據每半年支付一次利息。與我們的商業票據計劃和長期債務相關的支付現金利息爲美元656 百萬美元614 億和$491 2024財年、2023財年和2022財年分別爲百萬。

利率互換。於2024年9月29日和2023年9月24日，我們有未償還的利率掉期，名義金額總額爲美元2.1 10億美元，被指定爲公允價值對沖，使我們能夠有效地將固定利率付款轉換爲部分未償長期債務的浮動利率付款。

商業票據計劃. 我們有一個無擔保的商業票據計劃，該計劃提供高達美元的發行4.5 億該計劃的淨收益用於一般企業用途。商業票據的成熟度範圍從 1 至高達 397 天2024年9月29日和2023年9月24日，我們有不是未償商業票據金額。

循環信貸機制。 2024年8月8日，我們簽訂了循環信貸融資，取代了我們之前的修訂和重述的循環信貸融資。循環信貸機制提供總額高達美元的無擔保循環設施貸款、週轉金貸款和信用證4.0 10億美元，將於2029年8月8日到期。2024年9月29日，不是循環信貸機制項下的未償款項。有不是終止時和2023年9月24日經修訂和重述的循環信貸融資項下的未償借款。

債務契約。循環信貸融資要求我們遵守某些契約，包括我們維持協議中定義的利息覆蓋率。我們不受票據下的任何財務契約的約束，也不受任何禁止我們承擔與票據同等的額外債務、支付股息或發行證券或回購我們或我們的子公司發行的證券的契約的約束。2024年9月29日，我們遵守了適用的契約根據循環信貸機制。

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高通公司

綜合財務報表附註

注7.承付款和或有事項

法律和監管程式。

綜合證券集體訴訟：2017年1月23日和2017年1月26日，我們的所謂股東在美國加州南區地區法院對我們以及我們當時的某些現任和前任高級管理人員和董事提起了證券集體訴訟。除其他事項外，投訴指吾等違反經修訂的1934年《證券交易法》第10(B)及20(A)條及其第100億5條，就有關吾等正在或曾經從事反競爭行為的某些指控作出虛假及誤導性陳述及遺漏重大事實。這些投訴要求未指明的損害賠償、利息、手續費和費用。法院合併了這兩起訴訟，2017年7月3日，原告提交了一份合併的修改後的起訴書，聲稱相同的責任基本理論，並請求相同的基本救濟。2022年5月23日，原告提出等級認證動議，2023年3月20日，法院發佈命令，部分准予和部分駁回原告提出的等級認證動議。該命令基於與我們的晶片級許可實踐有關的據稱失實陳述，拒絕了類別認證，但基於與QCT和QTL單獨操作有關的據稱失實陳述，拒絕了類別認證。我們與原告就解決這起訴訟達成了和解建議，並於2024年6月18日，我們和原告以及個別被告向法院提交了一份聯合和解規定和協議。和解協定於2024年9月27日獲得法院批准。在2024財年第三季度，我們記錄了一筆費用為75和解金額為100萬美元，這筆錢是在2024財政年度第四季度支付的。

消費者集體訴訟：開始 2017年1月，我們在加利福尼亞州南區和北區的美國地區法院提起了多起針對我們的消費者集體訴訟，每一起都是代表手機和其他蜂窩設備的假定購買者類別。在加利福尼亞州南區提起的案件隨後被移交給加利福尼亞州北區。2017年7月11日，原告提交了一份合併的修訂後的起訴書，指控我們違反了加利福尼亞州和聯盟反壟斷法和不正當競爭法，其中包括拒絕向競爭對手許可標準基本專利，以購買者首先同意許可我們的整個專利組合為條件供應我們的某些基帶晶片組，與包括蘋果在內的公司達成獨家交易，以及收取不符合我們對標準制定組織的承諾的不合理的高額版稅。起訴書要求未指明的損害賠償、歸還和/或恢復原狀，以及禁止我們進一步從事非法行為的命令。2018年9月27日，法院對該班進行了認證。我們就法院的等級認證命令向美國第九巡迴上訴法院(第九巡迴上訴法院)提出上訴。2021年9月29日，第九巡迴法院撤銷了班級認證令，裁定地區法院未能正確評估將加州法律適用於全國班級的適當性，並將案件發回地區法院。2022年6月10日，原告提交了一份修改後的起訴書，將擬議中的班級限制為加州居民，而不是全國範圍內的班級。我們提出了駁回修改後的申訴的動議，2023年1月6日，法院發佈了一項命令，部分批准和部分駁回我們的動議。隨後，我們提出動議，要求對原告的剩餘索賠做出即決判決。法院完全批准了我們的動議，並於2023年10月5日做出了有利於高通的最終判決。 2023年11月2日，原告向第九巡迴法院提出上訴通知書，2024年10月15日，法院開庭審理上訴。法院尚未做出裁決。我們打算在這件事上繼續大力為自己辯護。

從2017年11月開始，加拿大又針對我們提起了多起消費者集體訴訟投訴（卑詩省最高法院和魁北克高等法院）、以色列（在海法地方法院）和英國（在競爭上訴法庭），各自代表行動電話和其他行動裝置的推定購買者類別，指控其中某些國家違反了競爭法和消費者保護法並尋求賠償。這些投訴中的主張與上述美國消費者集體訴訟投訴中的主張相似。這些事項正處於訴訟的各個階段，我們打算繼續大力為自己辯護。

ParkerVision，Inc.訴高通公司：2014年5月1日，ParkerVision向美國佛羅裡達州中區地區法院提起訴訟，指控我們的某些產品侵犯了ParkerVision的七項專利。2014年8月21日，ParkerVision修改了起訴書，聲稱我們侵犯了ParkerVision的11項專利，並尋求損害賠償、禁令和其他救濟。ParkerVision隨後將主張的專利數量減少到三項。聲稱的專利現在已經過期，禁令救濟不再有效。ParkerVision繼續尋求與我們在2008至2018年間銷售的許多射頻(RF)產品的銷售相關的損害賠償。2022年3月23日，地區法院對所有索賠做出了有利於我們的判決，並結案。2022年4月20日，ParkerVision向美國聯盟巡迴上訴法院(Federal Circle)提交了上訴通知。2024年9月6日，聯盟巡迴法院以某些實體和程序問題為由，推翻了地區法院的判決，將案件發回地區法院進行進一步審理。我們打算在這件事上繼續大力為自己辯護。

ARM有限公司訴高通公司：2022年8月31日，ARM有限公司(ARM)向美國特拉華州地區法院提起訴訟。我們的子公司Qualcomm Technologies，Inc.和Nuvia，Inc.(Nuvia)也在起訴書中。起訴書稱，在我們收購Nuvia後，我們和Nuvia違反了Nuvia與ARM(Nuvia Ala)的建築許可協定，未能履行Nuvia Ala項下的終止義務。ARM正在尋求具體的性能，包括我們停止使用和銷毀根據Nuvia Ala開發的任何技術，包括處理器核心技術(ARM聲稱該技術包括我們定製的高通Oryon CPU核心)。ARM的起訴書還聲稱，我們通過未經授權使用ARM的商標侵犯商標和虛假指定原產地，違反了《蘭漢姆法案》，並尋求相關的禁令和聲明救濟；然而，ARM隨後通知法院，它打算撤回此類索賠。

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綜合財務報表附註

2022年9月30日，我們提交了答辯和反訴，以回應ARM拒絕ARM索賠的投訴。我們的反訴要求聲明我們沒有違反Nuvia Ala或Nuvia與ARM之間的技術許可協定(連同Nuvia Ala和ARM-Nuvia協定)，並且在收購Nuvia後，我們的架構核心(包括我們從Nuvia獲得的技術的所有進一步開發、迭代或實例化)和包含該等核心的片上系統(SoC)產品已根據我們與ARM的現有架構許可協定(高通ALA)和與ARM的技術許可協定(連同高通ALA，ARM-高通協定)獲得完全許可。我們進一步尋求一項命令，禁止ARM聲稱我們的產品未根據ARM-QUALCOMM協定獲得許可，不符合ARM標準，或我們被禁止在營銷任何此類產品時使用ARM的標誌。2022年10月26日，我們提交了修改後的反訴，要求對ARM在市場上關於我們在ARM-高通協定下的權利的某些聲明進行額外的聲明救濟，這些聲明是虛假的，ARM無權阻止我們運輸獲得有效許可的產品。2024年3月22日，我們提交了第二份修訂後的反訴，聲稱ARM違反了ARM-Nuvia協定，因為ARM繼續使用Nuvia技術，並且在ARM-Nuvia協定終止後未能退還或銷毀Nuvia機密資訊。經修訂的第二項反訴要求與所稱違規行為有關的損害賠償。2024年7月10日，ARM提出了一項部分即決判決的動議，即Nuvia Ala被適當終止，Nuvia Ala被違反，並且ARM沒有違反ARM-Nuvia協定。我們還提交了一項動議，要求對ARM違反合同的指控做出即決判決，高通的架構核心是根據高通ALA獲得許可的，並且高通沒有侵犯ARM的商標。2024年10月30日，法院駁回了雙方即決判決的動議。審判定於2024年12月16日開始。我們打算繼續積極為自己辯護，反對ARM在這件事上的主張。

2024年4月18日，我們提出了單獨的投訴（標題為SEARCH COm Incorporated訴Arm Ltd.）在美國德拉瓦特區地方法院對Arm提起訴訟。投訴稱，Arm未能提供Arm有義務提供的某些可交付成果，從而違反了高通ALA。該投訴尋求命令Arm遵守其合同義務、損害賠償和額外救濟。Arm動議駁回該投訴，並於2024年10月30日駁回了Arm的駁回動議。此案尚未確定審判日期。

2024年10月22日，Arm向我們提供了一份通知，指控我們營銷包含Arm聲稱使用Nuvia員工在我們收購Nuvia之前創建的設計、技術和代碼的中央處理器的產品，從而違反了高通ALA;通過為使用此類所謂設計、技術和代碼的其他產品尋求Arm的支持和驗證;並起訴Arm違反了高通ALA。Arm的通知聲稱，如果此類涉嫌違規行為未能在通知後60天內得到糾正，Arm將有權終止高通ALA。我們不同意Arm的指控，包括我們違反了高通ALA。

或有損失和其他考慮因素：訴訟和調查本質上是不確定的，我們在評估或估計可能的結果或可能的損失範圍方面面臨困難，特別是在反壟斷和貿易監管調查中。我們有沒有T記錄了2024年9月29日與上述未決事項相關的或有損失的任何應計專案，這是基於我們相信損失雖然合理地可能發生，但不是很可能發生的。此外，目前還不能合理地估計任何可能的損失數額或範圍。一個或多個這些問題的不利解決可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。我們參與了許多上文未描述的其他法律行動(例如，我們2010年的歐盟委員會與Icera申訴有關的事項，以及在我們正常業務過程中出現的其他事項，包括與僱傭問題或與知識產權相關的訴訟的發起或辯護)，雖然不能保證，但我們相信這些其他法律行動的最終結果不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

彌償.我們一般不賠償我們的客戶、被許可人和供應商因侵犯第三方知識產權而遭受的損失。然而，根據某些協定，我們有責任保護和/或賠償某些客戶、被許可人和供應商因侵犯第三方知識產權而產生的某些類型的責任和/或損害，並賠償購買了我們以前合併的業務的某些公司的某些或有損失。我們在這些協定下的義務可能會受到時間和/或金額的限制，在某些情況下，我們可能會向第三方追索我們所支付的某些款項。賠償安排下的索賠和報銷在我們的合併財務報表中並不重要。我們沒有記錄賠償安排下的某些索賠的應計費用，因為我們認為，雖然可能，但不可能發生額外的負債。此外，目前還不能合理估計任何可能的損失範圍。

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綜合財務報表附註

購買責任.我們與供應商和其他各方達成了購買庫存、其他商品和服務以及長期資產的協定。此類協定包括與我們積體電路產品的某些供應商的多年產能購買承諾。截至2024年9月29日和2023年9月24日在合併資產負債表上記錄的與多年產能購買承諾有關的預付款總額為#美元。3.0 億和$3.3分別為10億美元，其中765 億和$404100萬美元分別記入其他流動資產和#美元。2.2 億和$2.910億美元分別記錄在其他資產中。積體電路產品庫存義務是指對原材料、半導體晶片、製成品和製造服務的採購承諾(包括多年產能採購承諾下的承諾，只要該等最低金額是固定和可確定的)，例如晶片凸點、探頭、組裝和最終測試。根據我們與鑄造供應商以及組裝和測試服務提供商的製造關係，通常允許取消未完成的採購承諾，但需要支付到取消之日為止發生的費用。此外，在某些情況下，由於產能未充分利用和/或未能達到多年產能採購承諾下的最低採購量，我們可能會受到遞增費用和/或預付金額的損失。截至2024年9月29日，我們採購協定下的債務，主要涉及積體電路產品庫存債務，總額為$12.8其中10億美元，9.6預計在未來12個月內將支付10億美元。

經營租賃。我們根據經營租賃某些土地、設施和設備，期限從一年到 20幾年，其中一些包括可延長到20 年 2024年9月29日和2023年9月24日，經營租賃的加權平均剩餘租期爲九年和八年，分別。2024、2023和2022財年的運營租賃費用爲美元184 百萬美元2041000萬美元和300萬美元207 分別爲百萬。2024年9月29日，其他資產包括$719 經營租賃資產百萬美元，相應租賃負債爲美元98 錄得其他流動負債和$708 錄得其他負債.截至2023年9月24日，其他資產包括美元612 經營租賃資產百萬美元，相應租賃負債爲美元98 其他流動負債中記錄的百萬美元和美元571 其他負債記錄爲百萬。

截至2024年9月29日，我們經營租賃項下的未來租賃付款如下（單位：百萬）：


	9月29日， 2024
2025	$	136
2026	134
2027	127
2028	117
2029	102
此後	468
未來租賃支付總額	1,084
推定利息	(278)
租賃負債餘額合計	$	806

注8.細分市場信息

我們是根據產品和服務進行組織的，有三個可報告的部門。我們的運營部門反映了我們的業務和管理/報告結構的內部組織方式，以及我們的首席運營決策者(CEO)審查財務信息、做出運營決策和評估業務業績的方式。除其他事項外，我們還考慮編制和審查預算和預測的方式和確定高管薪酬的依據，以及我們業務部門內集中資源規劃的相似性和水平，例如產品的性質、共享產品的水平、技術和其他資源、生產過程和客戶基礎。我們主要通過我們的QCT半導體業務和我們的QTL許可業務開展業務。QCT開發和提供具有先進連接性和高性能、低功耗計算技術的集成電路和系統軟件，用於移動設備；用於連接的汽車系統、數字駕駛艙和ADAS/AD；以及物聯網，包括消費電子設備、工業設備和邊緣網絡產品。QTL授予許可或以其他方式提供使用我們知識產權組合部分的權利，其中包括對某些無線產品的製造和銷售至關重要和/或有用的某些專利權。我們的QSI(高通戰略計劃)可報告部門進行戰略投資。我們也有不需要報告的細分市場，包括QGOV(高通政府技術)和我們的雲計算處理計劃。

我們的CODx根據收入和所得稅前盈利（虧損）（EBT）向我們的部門分配資源並評估其績效。分部EBt包括向分部分配某些企業費用，包括與某些企業資產相關的折舊和攤銷費用。某些收入和費用並未在我們的管理報告中分配到分部，因爲在評估分部的經營業績時不會考慮它們。未分配收入和費用包括某些利息費用、某些淨投資收入、股份報酬、我們的遞延薪酬計劃負債和相關資產以及某些研發的損益

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綜合財務報表附註

費用、某些銷售、一般和行政費用以及被視爲與該分部業務不直接相關的其他費用或收入。此外，未分配費用包括確認庫存和不動產、廠房和設備提高至公允價值、某些無形資產的攤銷和某些其他收購相關費用、第三方收購和集成服務成本以及某些其他項目，其中可能包括重大重組和重組相關成本、資產損失費用和獎勵，法律或監管問題引起的和解和/或損害賠償。我們的Codm不會使用離散資產信息評估我們的運營分部。

下表列出了可報告分部的收入和EBt（單位：百萬）：


	2024		2023		2022
收入：
QCT	$	33,196	$	30,382	$	37,677
QTL	5,572		5,306		6,358
QSI	18		28		31
對賬項目	176		104		134
總	$	38,962	$	35,820	$	44,200
EBT：
QCT	$	9,527	$	7,924	$	12,837
QTL	4,027		3,628		4,628
QSI	104		(12)		(279)
對賬項目	(3,322)		(4,097)		(2,188)
總	$	10,336	$	7,443	$	14,998

上表中收入和EBt的登記項目如下（單位：百萬）：


	2024	2023	2022
收入：
非報告分部			$	176	$	144	$	134
未分配收入			—		(40)		—
			$	176	$	104	$	134
EBT：
未分配收入			$	—	$	(40)	$	—
未分配收入成本			(229)		(205)		(266)
未分配的研究和開發費用			(2,277)		(2,034)		(1,767)
未分配的銷售、一般和管理費用			(781)		(588)		(609)
未分配的其他（費用）收入（注2）			(179)		(862)		1,059
未分配利息費用			(697)		(694)		(490)
未分配投資和其他收入（費用），淨額			855		364		(91)
非報告分部			(14)		(38)		(24)
			$	(3,322)	$	(4,097)	$	(2,188)

位於美國以外的長期有形資產（其中大部分位於台灣和亞太地區其他地區）的淨資產的淨資產為美金3.5 億和$3.6 2024年9月29日和2023年9月24日分別為10億美金。位於美國的長期有形資產的淨資產的淨資產為美金1.9 億和$2.0 2024年9月29日和2023年9月24日分別為10億美金。

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綜合財務報表附註

從2024財年開始，按國家/地區列出的收入根據客戶/被許可人的總部地點列出，具體如下（以百萬計）：


	2024				2023				2022
中國（包括香港）	$	17,826	46	%	$	13,386	37	%	$	18,977	43	%
美國	9,686		25		10,503		29		10,501		24
韓國	7,995		20		8,075		23		9,666		22
其他外國	3,455		9		3,856		11		5,056		11
	$	38,962	100	%	$	35,820	100	%	$	44,200	100	%

此前，按國家/地區列出的收入是根據我們產品或服務的交付地點列出的。對於QCT來說，這是我們客戶生產產品的國家，也是我們被許可人的發票地址，並且不一定表明包含我們產品和/或知識產權的設備最終出售給消費者的國家或銷售設備的公司總部所在的國家。我們相信，這一變化通常可以更好地代表我們收入的地理概況。然而，它仍然不一定表明包含我們的產品和/或知識產權的設備最終出售給消費者的國家。前期信息已重新制作以反映這一變化。

出於比較目的，根據我們產品或服務的交付地點，向中國（包括香港）、美國、韓國和越南銷售的收入爲 66%, 3%, 7%，以及12分別佔2024財年總收入的%。

注9.公允價值計量和有價證券

下表列出了2024年9月29日按經常性公平價值計量的資產和負債的公平價值等級（單位：百萬）：


	1級		2級		3級		總
資產：
現金等價物	$	3,802	$	446	$	—	$	4,248
有價證券：
公司債券和票據	$	—	$	4,634	$	—	$	4,634
抵押貸款和資產支持證券	—		487		—		487
美國國債和政府相關證券	176		32		—		208
股權證券	122		—		—		122


有價證券總額	298		5,153		—		5,451
衍生工具	—		30		—		30
其他投資（1）	954		—		42		996
按公允價值計量的總資產	$	5,054	$	5,629	$	42	$	10,725
負債：
衍生工具	$	—	$	138	$	—	$	138
其他負債（1）	950		—		—		950
按公允價值計量的負債總額	$	950	$	138	$	—	$	1,088

(1) 第1級包括的其他投資和其他負債由我們的遞延薪酬計劃資產和負債組成。

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綜合財務報表附註

於2024年9月29日和2023年9月24日，我們的有價證券均被歸類爲流動證券，主要包括可供出售債務證券（幾乎全部爲公司債券和票據）。

可供出售債務證券的合同期限如下（單位：百萬）：


	9月29日， 2024
成熟年數：
不到一年	$	1,387
一到五年	3,455

沒有單一到期日	487
總	$	5,329

沒有單一到期日的債務證券包括抵押貸款和資產支持證券。

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附表II

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估值及合資格賬目

下表詳細介紹了2024、2023和2022財年遞延所得稅資產估值撥備活動（單位：百萬）：


	餘額爲開始於期間		收費（記入）至成本和費用		其他		餘額結束期間
截至2024年9月29日的年度	$	1,803	$	258	$	—	$	2,061
截至2023年9月24日的年度	2,223		(420)		—		1,803
截至2022年9月25日的年度	1,926		278		19		2,223

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