EX-99.1 2 a2024q3ex991pressrelease.htm EX-99.1 NOODLES & COMPANY PRESS RELEASE DATED NOVEMBER 6, 2024 文件

附件99.1
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Noodles & Company宣佈2024年第三季度財務業績

Broomfield, Colo., November 6, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) - Noodles & Company (Nasdaq: NDLS) today announced financial results for its third quarter ended October 1, 2024.

Key highlights for the third quarter of 2024 versus the third quarter of 2023 include:
•Total revenue decreased 4.0% to $12280萬 from $12790萬 in the third quarter of 2023.
•可比餐廳銷售額系統範圍內的餐廳銷售額下降了3.3％，其中公司自營餐廳下降了3.4％，特許經營餐廳下降了2.9％。
•淨損失 是$680萬，或每股稀釋虧損$0.15 每股稀釋虧損，相比之下，淨利潤爲$70萬，或每股盈利$0.02 淨收入 。 每股攤薄收益 在2023年第三季度。
•營業利潤率爲(3.9)%，相比2023年第三季度的1.6%。
•餐廳貢獻利潤率(1) 爲12.8%，相比2023年第三季度的16.4%。.
•Adjusted EBITDA(1) 是歸因於銷量增加了3500萬美元，價格/混合效益增加了3300萬美元。部分抵消了通貨膨脹和分銷、銷售投資帶來的2300萬美元的影響。s 490萬美元比期間負債的2023年5月31日結束的期間的1090萬美元 2023年第三季度。
•三家新公司自營的餐廳和 一家新的特許經營餐廳 在第三季度開業 2024.
•第三季度結束後，公司修訂了其信貸協議，以提供更靈活的財務契約。
_____________________
（1）餐廳貢獻利潤率和調整的EBITDA是非GAAP措施。在附帶的財務數據中包括營業利潤（虧損）調整爲餐廳貢獻利潤率以及淨虧損調整爲調整後的EBITDA。請參閱「非GAAP財務指標」。

Drew Madsen, Chief Executive Officer of Noodles & Company, remarked, 「In the third quarter, we continued to face a challenging consumer environment with a significant level of industry-wide promotional and discount activity coupled with a marked and unexpected decline in our third-party delivery sales. As we continue our focus on driving guest experience improvements and evolving our new menu innovations into test markets, we pivoted late in September and October to increase our promotional activity and identify promising new third-party pricing strategies. In early October, we also rolled out nationally the first dishes from our menu transformation. All of this has resulted in noticeable improvement in our fourth quarter traffic trends to date relative to the third quarter. Although we are seeing variability in our near-term results, largely due to a challenging consumer environment, our team remains focused on executing against all five of our strategic priorities to achieve sustained profitable growth and drive long-term shareholder value.」

流動性更新

As of October 1, 2024, the Company had available cash and cash equivalents of $330萬 and outstanding debt of $8990萬. The amount available for future borrowings under its revolving credit facility was $3210萬 as of October 1, 2024.

業務展望
Based upon management’s current assessment following third quarter results, the Company is revising guidance related to its 2024 performance. The following is expected for the full year 2024:

•Total revenue of $48700萬 to $49500萬, including -3% to -1.5% comparable restaurant sales growth;
•餐廳級別的貢獻率爲12.7%至13.3%;
•總部和行政支出爲5100萬至5300萬美元，包括約450萬美元的股票補償費用;
•折舊及攤銷爲2800萬至3000萬美元;
•淨利息支出爲800萬至900萬美元;
•新餐廳開業: 10家公司自營和3家特許經營; 及
•資本支出爲2900萬至3100萬美元。


非依照普遍公認會計准則的財務措施
公司認爲，將公司的非通用會計準則財務指標指導與根據GAAP計算和呈現的最相似的財務指標進行量化協調是不可能的，而不費力。 對這些非通用會計準則財務指標的和解將需要公司提供各種調整項目的指導，這些項目不在公司的控制範圍之內，由於這些項目在不同時期可能會有顯着變化，因此不能合理預測。 對某些非通用會計準則財務指標的和解還將需要公司預測決定未來減值和稅收益的時間和可能性。 這些指標及其可能的重要性都無法可靠地量化。 如下所述，在「非通用會計準則財務指標」部分討論，這些非GAAP財務指標具有限制性。 此外，關於非通用會計準則財務指標的指導是一個前瞻性聲明，根據其性質涉及可能導致公司前瞻性聲明與公司前瞻性聲明在下文「前瞻性聲明」部分討論的實際結果大不相同的風險和不確定性。

關鍵定義

Average Unit Volumes — represent the average annualized sales of all company-owned restaurants for a given time period. AUVs are calculated by dividing restaurant revenue by the number of operating days within each time period and multiplying by the number of operating days we have in a typical year. Based on this calculation, temporarily closed restaurants are excluded from the definition of AUV, however restaurants with temporarily reduced operating hours are included. This measurement allows management to assess changes in consumer traffic and per person spending patterns at our restaurants. In addition to the factors that impact comparable restaurant sales, AUVs can be further impacted by effective real estate site selection and maturity and trends within new markets.

可比餐廳銷售額 — represents year-over-year sales comparisons for the comparable restaurant base open for at least 18 full periods. This measure highlights performance of existing restaurants, as the impact of new restaurant openings is excluded. Changes in comparable restaurant sales are generated by changes in traffic, which we calculate as the number of entrées sold and changes in per-person spend, calculated as sales divided by traffic. Restaurants that were temporarily closed or operating at reduced hours remained in comparable restaurant sales.

Restaurant Contribution and Restaurant Contribution Margin 餐廳貢獻指的是餐廳營業額減去餐廳運營成本，包括銷售成本、人工成本、佔用和其他餐廳運營項目。餐廳貢獻率指的是餐廳貢獻作爲餐廳營業額的百分比。餐廳貢獻和餐廳貢獻率的展示是因爲它們是餐飲行業內廣泛使用的指標，用於評估餐廳水平的生產力、效率和表現。管理層還使用餐廳貢獻和餐廳貢獻率作爲衡量餐廳增量銷售盈利能力、不同時期的餐廳績效，以及與競爭對手相比的餐廳財務績效的指標。請參見下文的「非GAAP財務指標」。

EBITDA和調整後EBITDA EBITDA指的是利息開支前的淨利潤（損失）、所得稅費用、折舊和攤銷之前的淨利潤（損失）。調整後的EBITDA指的是淨利潤（損失）前的利息費用、淨、所得稅費用、折舊和攤銷、餐廳減值、資產處置損失、淨租賃退出成本（收益），餐廳出售的（盈利）損失，遣散費和高管過渡成本以及股票補償。呈現EBITDA和調整後的EBITDA主要是因爲：（i）管理層認爲它們是投資者評估我們業務運營績效的有用指標，不受折舊和攤銷費用、餐廳減值、資產處置和關閉成本等非現金費用的影響；（ii）管理層內部使用它們作爲我們某些現金激勵計劃的基準，並評估我們的運營績效或將業績與競爭對手進行比較。請參見下文的「非GAAP財務指標」。

調整後的淨利潤（損失） — 指餐廳減值、淨租賃退出成本（收益）、餐廳出售的（盈利）損失、遣散費和高管過渡成本以及債務修正損失和上述調整的稅效之前的淨利潤（損失）。呈現調整後的淨利潤（損失）主要是因爲管理層認爲它有助於向投資者傳達關於公司績效的補充信息，不包括影響過去季度和未來季度的結果可比性的特殊項目的影響。請參見下文的「非GAAP財務指標」。



電話會議

Noodles & Company將於2024年11月6日（星期三）下午4:30在東部時間舉行電話會議，討論其第三季度財務業績。該電話會議可通過在https://register.vevent.com/register/BIcec59377090b403db7516a489aea1af8註冊進行直播。雖然不是必需的，但建議您在活動開始前10分鐘加入。電話會議還將通過公司的投資者網站investor.noodles.com上的「活動與演示」頁面進行實時網絡直播。電話會議結束後不久，webcast的存檔將在公司網站的相同位置提供。

非依照普遍公認會計准則的財務措施

爲補充其根據「美國通用會計原則」（GAAP）編制和呈現的簡明合併財務報表，公司使用以下非GAAP財務指標：EBITDA，調整後的EBITDA，調整後的淨利潤（損失），調整後的每股收益（虧損），餐廳貢獻和餐廳貢獻率（統稱爲「非GAAP財務指標」）。本財務信息的呈現並非意在孤立地或取代根據GAAP編制和呈現的財務信息，或爲其上乘。公司使用這些非GAAP財務指標進行財務和運營決策，並作爲評價期間對期間的比較的手段。公司認爲它們提供關於運營結果的有用信息，增強對過去財務表現和未來前景的整體理解，並允許更大程度地透明地展示管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標。但是，公司認識到非GAAP財務指標具有作爲分析的財務指標的侷限性。公司主要依靠其GAAP結果，並僅在補充時使用非GAAP指標以補償這些限制。存在許多這些限制，包括：調整後的EBITDA不反映公司的資本支出或對資本支出的未來要求；調整後的EBITDA不反映利息支出或爲償還與我們的負債相關的利息或本金付款所需的現金要求；調整後的EBITDA不反映折舊和攤銷，這是非現金費用，儘管正在折舊和攤銷資產可能將來可能需要替換，並且不反映此類更換的現金需求；調整後的EBITDA不反映股權報酬的成本；調整後的EBITDA不反映工作資本需求的變化，或現金需求；調整後的淨利潤（虧損）不反映租賃終止付款和與減少新餐廳開發相關的某些其他費用的現金支出，或未來要求；餐廳貢獻和餐廳貢獻率不反映我們業務的基本表現，因爲這些措施中排除了公司級支出。在分析公司的運營績效時，投資者不應孤立地或將非GAAP財務指標作爲淨利潤（虧損）或現金流量，或根據GAAP編制的其他財務報告或現金流量報表數據的替代品。公司在本新聞稿中使用的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的指標不同。

有關非GAAP財務指標的更多信息，請參閱本新聞稿中的「非GAAP指標與GAAP結果的調和」表格。這些附表有關於與非GAAP財務指標最直接可比的GAAP財務指標以及這些財務指標之間的相關對賬說明。

關於Noodles & Company

自1995年以來，Noodles & Company一直爲客人提供非凡的美味和您自己定製的麪條，結合您熟悉的口味和即將發現的新口味。從令人沉醉的威斯康星奶酪通心粉到令人垂涎的日式炒麪，Noodles 在每一碗裏呈現豐富的口味。Noodles由超過470家餐廳和7,000名熱情團隊成員組成，致力於滋養和啓發每一位走進大門的客人。要了解更多信息或找到離您最近的位置，請訪問www.noodles.com。 7,000熱情團隊成員熱情團隊成員，Noodles致力於滋養和啓發每一位走進大門的客人。要了解更多信息或找到離您最近的位置，請訪問www.noodles.com。



前瞻性聲明

除了歷史信息，本新聞稿還包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的意義涉及風險和不確定性的前瞻性聲明，如我們打算開設的餐廳數量，預計的資本支出和有效稅率估計。在某些情況下，您可以通過「可能」，「或許」，「將要」，「目標」，「打算」，「應該」，「可以」，「將會」，「期望」，「相信」，「設計」，「估計」，「預測」，「潛在」，「計劃」等術語來識別前瞻性聲明，或者通過旨在識別前瞻性聲明的這些術語的否定形式和類似表達。這些聲明反映了我們對未來事件的當前看法，並基於目前可用的運營、財務和競爭信息。前瞻性聲明的示例包括所有不屬於歷史事實的事項，比如關於我們業務策略和重點、單位增長和計劃中的餐廳開張、預計的資本支出以及「業務展望」內所有聲明。 Our actual results may differ materially from those anticipated in these forward-looking statements due to reasons including, but not limited to, our ability to execute on our strategic priorities; our ability to sustain our overall growth, including, our digital sales growth; our ability to open new restaurants on schedule and cause those newly opened restaurants to be successful; our ability to achieve and maintain increases in comparable restaurant sales and to successfully execute our business strategy, including new restaurant initiatives and operational strategies to improve the performance of our restaurant portfolio; the success of our marketing efforts, including our ability to introduce new products; economic conditions, including inflation, an economic recession or an elevated interest rate environment; price and availability of commodities and other supply chain challenges; our ability to adequately staff our restaurants; changes in labor costs; other conditions beyond our control such as domestic or global conflicts, wars, terrorist activity, weather, natural disasters, disease outbreaks, epidemics or pandemics impacting our customers or food supplies; and consumer reaction to industry related public health issues and health pandemics, including perceptions of food safety. For additional information on these and other factors that could affect the Company’s forward-looking statements, see the Company’s risk factors, as they may be amended from time to time, set forth in its filings with the SEC, included in our most recently filed Annual Report on Form 10-k, and, from time to time, in our subsequently filed Quarterly Reports on Form 10-Q. The Company disclaims and does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statement in this press release, except as may be required by applicable law or regulation.




麪條和公司
簡明的彙總操作表
（以千爲單位，除股份和每股數據外，未經審計）

 財季截至日期截至三個財政季度結束
 10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023		10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023
營業收入：  
餐廳營業收入$120,163 $125,208 $363,897 $370,829 
特許權使用費和費用，以及其他2,588 2,646 7,600 8,256 
總收入122,751 127,854 371,497 379,085 
成本和費用：  
餐廳營業費用（不包括單獨列示的折舊和攤銷費用）：  
銷售成本30,665 31,457 91,223 93,182 
人工費38,423 39,139 115,791 118,626 
佔用率11,543 11,500 34,985 34,351 
其他餐廳運營成本24,124 22,558 71,514 69,163 
一般行政12,892 11,864 39,503 37,968 
折舊和攤銷7,248 6,626 21,985 19,313 
開業前費用454 541 1,422 1,642 
餐廳減值、閉店成本和資產處置2,202 2,135 15,488 5,313 
總成本和費用127,551 125,820 391,911 379,558 
（損失）營業利潤(4,800)2,034 (20,414)(473)
利息費用，淨額2,082 1,186 6,058 3,201 
稅前(損失)收入(6,882)848 (26,472)(3,674)
所得稅（收益）費用)(127)148 48 45 
淨（虧損）利潤$(6,755)$700 $(26,520)$(3,719)
（虧）盈利每股  
基本$(0.15)$0.02 $(0.58)$(0.08)
攤薄$(0.15)$0.02 $(0.58)$(0.08)
加權平均流通股數:  
基本45,639,662 45,935,305 45,389,989 46,166,320 
攤薄45,639,662 46,008,651 45,389,989 46,166,320 



麪條和公司
合併精選資產負債表數據和精選運營數據
（以千爲單位，除了餐廳活動以外，未經審計）
截至
10月1日2023年（39周）
2024		1月2日
2024
資產負債表數據
總流動資產$23,409 $22,624 
資產總額340,535 368,095 
流動負債合計76,224 67,514 
所有長期債務88,358 80,218 
負債合計336,800 340,935 
股東權益總額3,735 27,160 

 財季截至日期
 10月1日2023年（39周）
2024		7月2日，
2024		4月2日,
2024		1月2日
2024		10月3日，
2023
選擇操作數據
餐廳活動：
公司自營的餐廳數量月底377 379 380 380 377 
特許經營的餐廳數量月底94 94 89 90 91 
營業收入數據：
公司自營餐廳的平均單位銷售額$1,272 $1,322 $1,253 $1,314 $1,335 
特許經營平均單位成交量$1,243 $1,300 $1,223 $1,232 $1,244 
公司持有的可比餐廳銷售額(3.4)%1.3 %(5.7)%(4.3)%(4.3)%
特許經營可比餐廳銷售額(2.9)%4.7 %(4.5)%(3.6)%(1.2)%
系統範圍內的可比餐廳銷售額(3.3)%2.0 %(5.4)%(4.2)%(3.7)%


非結合美國通用會計準則結果的調節

麪條和公司
協調結果 所有板塊 淨利潤（虧損） to EBITDA and Adjusted EBITDA
(以千爲單位，未經審計)
 
財季截至日期(1)
截至三個財政季度結束(1)
 10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023		10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023
淨（虧損）利潤$(6,755)$700 $(26,520)$(3,719)
折舊和攤銷7,248 6,626 21,985 19,313 
利息費用，淨額2,082 1,186 6,058 3,201 
所得稅（收益）費用)(127)148 48 45 
EBITDA$2,448 $8,660 $1,571 $18,840 
餐廳減值(2)
159 731 11,263 1,240 
資產處置損失771 625 2,048 1,382 
淨租賃退出成本378 14 378 330 
解僱和高管過渡成本329 191 1,476 191 
出售的轉讓交易獲利— — (490)— 
股票補償費用811 694 3,345 3,581 
Adjusted EBITDA$4,896 $10,915 $19,591 $25,564 
______________________________
(1)    截至2023年10月3日的財季和三個財季的金額 截至2023年10月3日財政季度和三個財政季度的金額 包括對調整後的EBITDA計算進行修改，以移除與分店租金非現金支出、關閉餐廳相關的某些成本以及與公司事務相關的成本調整，以符合當前年度的呈現。
(2)以上所呈現的所有期間中的餐廳減值包括與先前減值的餐廳相關的金額。

EBITDA和調整後的EBITDA是衡量運營績效的附加指標，不代表並且不應被視爲代替按照GAAP確定的淨利潤（損失）或經營活動的現金流，我們的計算可能與其他公司報告的不可比。我們呈現這些指標，是因爲我們認爲通過包括這些非GAAP財務指標作爲評估我們持續運營績效的合理基礎，有助於投資者理解我們的表現。
EBITDA計算爲利息淨額、所得稅負債（收益）、折舊和攤銷前的淨利潤（損失）。調整後的EBITDA進一步調整EBITDA以反映上表中所示的消除項目。EBITDA和調整後的EBITDA的呈現原因是：(i)我們認爲它們是投資者在評估我們業務運營績效時的有用指標，不受非現金費用（如折舊和攤銷支出及餐廳減值、資產處置損失、淨租金退出成本（收益）、餐廳出售損益）影響；(ii)我們在內部使用調整後的EBITDA作爲一些現金激勵計劃的基準，用以評估我們的運營績效或將我們的表現與競爭對手相比。
使用調整後的EBITDA作爲績效指標，允許比較評估我們的運營表現相對於基於我們的GAAP結果的表現，同時將一些隨時間變化、與核心運營績效無關或在類似公司中差異較大的項目效果隔離出來。我們行業內的公司在資本結構和資本成本（影響利息支出和所得稅率）方面存在重大變化，以及財務固定資產（影響相對摺舊費用）的賬面折舊存在差異，包括各家公司之間類似資產的可折舊壽命存在顯著差異。我們管理層相信通過消除一些這些前述變動，調整後的EBITDA促進了我們行業內公司之間的比較。所呈現的調整後的EBITDA可能與其他公司的類似命名指標不可比，我們對調整後的EBITDA的呈現不應被解讀爲暗示我們未來的結果不會受到排除或異常項目的影響。





麪條和公司
Reconciliation of 淨利潤（虧損）至調整後淨（虧損）收入
（以千爲單位，除股份和每股數據外，未經審計）
 
財季截至日期(1)
截至三個財政季度結束(1)
 10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023		10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023
淨（虧損）利潤$(6,755)$700 $(26,520)$(3,719)
餐廳減值損失 (2)
159 731 11,263 1,240 
租約退出成本，淨378 14 378 330 
轉讓業務的出售收益— — (490)— 
解僱和高管過渡成本329 191 1,476 191 
上述調整的稅收影響 (3)
225 — (46)— 
調整後的淨（損失）收益$(5,664)$1,636 $(13,939)$(1,958)
（虧）盈利每股
基本$(0.15)$0.02 $(0.58)$(0.08)
攤薄$(0.15)$0.02 $(0.58)$(0.08)
每股調整後的(虧損)收益
基本數據$(0.12)$0.04 $(0.31)$(0.04)
攤薄數據$(0.12)$0.04 $(0.31)$(0.04)
加權平均流通股份
基本數據45,639,662 45,935,305 45,389,989 46,166,320 
攤薄數據45,639,662 46,008,651 45,389,989 46,166,320 
_____________________________
Adjusted net income (loss) is a supplemental measure of financial performance that is not required by or presented in accordance with GAAP. We define adjusted net income (loss) as net income (loss) before restaurant impairments, net lease exit costs (benefits), (gain) loss on sale of restaurants, severance and executive transition costs and loss on debt modification, and the tax effects of such adjustments. Adjusted net income (loss) is presented because management believes it helps convey supplemental information to investors regarding our performance, excluding the impact of special items that affect the comparability of results in past quarters to expected results in future quarters. Adjusted net income (loss) as presented may not be comparable to other similarly-titled measures of other companies, and our presentation of adjusted net income (loss) should not be construed as an inference that our future results will be unaffected by excluded or unusual items. Our management uses this non-GAAP financial measure to analyze changes in our underlying business from quarter to quarter based on comparable financial results.

(1)    Amounts for the fiscal quarter and three fiscal quarters ended October 3, 2023 include modifications to the adjusted net income (loss) calculation to conform to the current year presentation.
(2)    Restaurant impairments in all periods presented above include amounts related to restaurants previously impaired.
(3)    The tax impact of the other adjustments is immaterial while the Company has a full valuation allowance and significant net operating losses.



麪條和公司
Reconciliation of Operating (Loss) Income to Restaurant 貢獻
(以千爲單位，未經審計)

 財季截至日期截至三個財政季度結束
 10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023		10月1日2023年（39周）
2024		10月3日，
2023
（損失）營業利潤$(4,800)$2,034 $(20,414)$(473)
減：特許經營費用和其他2,588 2,646 7,600 8,256 
其他：總部和行政費用12,892 11,864 39,503 37,968 
折舊和攤銷7,248 6,626 21,985 19,313 
開業前費用454 541 1,422 1,642 
餐廳減值損失、停業成本和資產處置 2,202 2,135 15,488 5,313 
餐廳貢獻$15,408 $20,554 $50,384 $55,507 
餐廳貢獻利潤12.8 %16.4 %13.8 %15.0 %
_____________________________
餐廳貢獻表示餐廳營收減去餐廳營運成本，包括銷售成本、勞動力、房屋租金和其他運營費用。餐廳貢獻利潤率表示餐廳貢獻佔餐廳營收的比例。餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率是非GAAP度量標準，不是依據GAAP要求或呈現的，在GAAP下計算可能與其他公司報告的類似度量不可比。這些度量是我們餐廳運營績效的補充度量，不能反映我們業務基礎績效，因爲這些度量中排除了企業層面的費用。

餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率作爲分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應作爲替代根據GAAP報告的結果的分析。管理層不單獨考慮這些度量標準，也不視爲依據GAAP確定的財務度量的替代。但是，管理層認爲餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率是對投資者和其他利益相關方重要的工具，因爲它們在餐廳行業廣泛使用，用於評估餐廳層面的生產力、效率和績效。管理層還將這些度量作爲評估我們餐廳每增加銷售額的盈利能力、跨期間的餐廳績效以及與競爭對手比較的餐廳財務績效的指標。