第99.1展示文本
Waystar報告 2024年第三季度結果
營業收入增長 同比增長22%
淨利潤 540萬美元，非通用會計淨利潤2530萬美元
淨利潤率 2%; 調整後的EBITDA利潤率爲40%
猶他州LEHI和肯塔基州LOUISVILLE，2024年11月6日—Waystar控股公司（納斯達克：WAY），一家領先的醫療支付軟件提供商，今天報告了截至2024年9月30日的爲期三個月的業績。
「Waystar交出了又一個 強勁的收入增長季度，」Waystar首席執行官馬特·霍金斯（Matt Hawkins）表示。「我們的營業收入達到了24000萬美元，同比增長22%，這是自上季度20%增速以來的加速。隨着醫療提供商優先考慮更快速更高效地獲得付款的方式，我們正在投資於人工智能驅動的自動化，涵蓋我們基於雲的軟件平台，以提高客戶的投資回報率。」
2024年第三季度財務亮點
| · | 營業收入爲24010萬美元，同比增長22% |
| · | 淨利潤爲540萬美元，按照美國通用會計準則每股淨收益爲0.03美元，淨利潤率爲2% |
| · | 調整後的淨利潤爲2530萬美元，調整後的每股攤薄淨收益爲0.14美元 |
| · | 調整後的EBITDA爲9670萬美元，調整後的EBITDA利潤率爲40% |
| · | 經營活動現金流爲7900萬美元，未負債的自由現金流爲8900萬美元 |
關鍵指標和收入攤銷
| · | 1173 個客戶貢獻了超過10萬美元的長期營收，同比增長14% |
| · | 淨營收留存率 (NRR) 爲109% |
| · | 訂閱收入爲11800萬美元，同比增長16% |
| · | 按成交量計算的營收爲12070萬美元，同比增長28% |
財務展望
截至2024年11月6日，Waystar爲2024財年提供以下指導。1
| · | 總收入預計在92600萬美元至93400萬美元之間 |
| · | 調整後的EBITDA預計在37400萬美元至37800萬美元之間 |
| · | Non-GAAP淨利潤預計在4700萬美元至5000萬美元之間 |
| · | 每股攤薄後的Non-GAAP淨利潤預計在0.30美元至0.32美元之間 |
網絡研討會信息
Waystar的財務業績將於今天下午4:30（美國東部標準時間）舉行電話會議討論，時間是2024年11月6日。可以在Waystar的網站上收聽現場音頻電話會議 https://investors.waystar.com/news-events/events。網站將對這次網絡直播進行歸檔，以方便那些無法實時收聽的人。這份收益公告以及相關的於2024年11月6日提交的《8-K表格》可在公司網站的投資者關係頁面上獲取。我們經常在網站上發佈重要信息，包括公司和投資者演示文稿以及財務信息。我們計劃利用我們的網站披露重要的非公開信息，並且遵守《FD法規》下的披露義務。這些披露將包括在網站的投資者關係部分。因此，投資者應監控我們網站的這部分內容，除了關注我們的新聞發佈、美國證券交易委員會（「SEC」）的申報和公開電話會議及網絡直播
非依照普遍公認會計准則的財務措施
。爲補充按美國通用會計準則（「GAAP」）編制和呈現的合併財務報表，本新聞稿包含以下定義的某些非GAAP財務指標。我們提供非GAAP財務指標作爲補充財務績效度量，這些指標不是根據GAAP要求或呈現的。我們相信，通過排除我們認爲不代表我們核心運營績效的項目，這些指標可協助投資者和分析師在不同報告期間一致地比較我們的運營績效。管理層認爲這些非GAAP財務指標對於突出我們運營績效的趨勢對於投資者有幫助，而其他指標可能會在長期戰略決策中顯著不同，涉及資本結構、我們所在稅收司法管轄區以及資本投資。管理層在評估我們業務策略的有效性、制定預算決策、設立全面的年度獎勵和使用相似指標比較我們的績效以及其他同行公司時，使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對GAAP績效進行補充。管理層補充GAAP結果與非GAAP財務指標，以提供比單獨使用GAAP結果更全面的理解業務受影響的因素和趨勢的信息。
1 我們尚未調和前瞻性的調整後EBITDA、非GAAP淨利潤和非GAAP每股淨收益指引與其最接近的GAAP財務指標，因爲在某些成本方面的變化和低可見度的情況下，這是不可行的，其中最重要的是激勵報酬（包括以股票爲基礎的報酬）、與交易相關的費用和某些公允價值計量，這些都是對未來收益可能進行的調整。我們預計這些項目的變化可能對我們未來的GAAP財務結果產生不可預測的、潛在顯著的影響。
調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、非GAAP淨利潤、非GAAP淨利潤每股和無負債自由現金流不是GAAP下認可的術語，不應被視爲淨收入（虧損）或淨收入（虧損）利潤率的替代指標，也不應被視爲資金提供所得稅活動的衡量標準，或任何其他依照GAAP計算的績效指標。此外，這些指標並非用於衡量管理自由現金流的，因爲它們沒有考慮到利息支付、稅收支付和債務支付等特定的現金需求。這些指標的呈現具有侷限性，不應單獨考慮，也不應作爲對我們按照GAAP報告的結果分析的替代。由於不是所有公司都使用相同的計算方式，這些指標的呈現可能與其他公司的類似命名指標不可比，並且在公司之間可能存在顯著差異。下面提供了我們的非GAAP財務指標與依照GAAP表述的最直接可比財務指標的調解。鼓勵投資者查看相關的GAAP財務指標以及非GAAP財務指標與其最直接可比GAAP財務指標的調解，並不依賴於任何單一的財務指標來評估我們的業務。
以下非GAAP財務指標和關鍵績效指標的定義如下：
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利
我們將調整後的EBITDA定義爲扣除利息費用、淨利潤所得稅益、折舊和攤銷後繼續調整爲基於股票補償費用、收購和整合成本、資產和租賃減值、與修訂後的債務協議相關的成本、以及IPO相關費用的淨虧損。調整後的EBITDA利潤率代表調整後的EBITDA佔營收的百分比。
非GAAP淨利潤和非GAAP每股淨收益
我們將非GAAP淨利潤定義爲GAAP淨利潤扣除基於股票補償、收購和整合成本、資產和租賃減值、IPO相關費用，以及涉及修訂後的債務協議的影響而得到的淨利潤。調整的稅收影響根據管理估計的年度有效非GAAP稅率爲21%進行計算。
我們將非GAAP每股淨收益定義爲非GAAP淨收益（虧損）除以用於計算每股淨虧損的加權平均股份。
無負債自由現金流
我們將不受負債約束的自由現金流定義爲經營活動現金加利息費用減資本性支出。
淨債務
我們將淨債務定義爲長期債務的當期部分、長期債務和應收賬款證券化減去現金及等價物的總和。
我們定期監控和審查生成超過10萬美元收入的客戶的數量。
我們將調整後的淨槓桿率定義爲淨債務除以過去十二個月的調整後的EBITDA。
關鍵業績指標
淨營收保留率
我們的淨收入留存率比較了我們解決方案在兩個期末的客戶發票的十二個月。爲了計算我們的淨收入留存率，我們首先累計了截至先前期末的十二個月中開具的總金額，或先前期間發票。然後，我們計算了相同客戶在結束於當前期末的十二個月中開具的總金額，即當前期間發票。當前期間發票包括升級、降級、定價變更、取消或選擇不續訂的客戶以及停用的解決方案對持續客戶。然後通過將當前期間發票除以先前期間發票來計算淨收入留存率。我們分析的總髮票金額超過報告收入的98%。我們使用淨收入留存率來評估我們的持續運營並用於內部規劃和預測目的。收購業務會在收購後的第九個季度被納入過去十二個月的淨收入留存率中，這是可比較的收購後發票對當前和先前十二個月期間都可用的最早點。
營收超過10萬美元的客戶數量
我們定期監控和審查我們超過100,000美元營業收入的客戶數量。
我們超過100,000美元營業收入的客戶數量是基於對客戶在過去十二個月內發票累積的金額進行計算。 對於收購客戶的發票包括自收購日期後首個完整的日曆季度開始計入。
前瞻性聲明
本新聞稿包含前瞻性聲明，即《1995年私人證券訴訟改革法案》的含義，反映了我們對於 Waystar 未來營運業績和財務狀況，包括2024年全年以及未來時期的相關期望，預期未來費用和投資，我們的行業、業務策略、目標和對市場位置、未來運營、利潤、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和營運信息的期望。 前瞻性聲明包括所有非歷史事實的聲明。這些聲明可能包括"預計"、"假定"、"相信"、"繼續"、"可能"、"估計"、"期待"、"打算"、"可能"、"規劃"、"潛力"、"預測"、"未來"、"將"、"尋找"、"可預見"、... 在本新聞稿中，討論了2024財政年度展望的討論中使用負面版本這些詞或類似術語和短語來識別前瞻性聲明，包括。
本新聞稿中包含的前瞻性聲明基於管理層目前的期望，並不構成未來業績的保證。前瞻性聲明受到各種難以預測或量化的風險、不確定性、假設或情況變化的影響。我們的期望、信念和預測是由善意表達的，並且我們相信有合理的基礎支持它們。然而，不能保證管理層的期望、信念和預測會實現或達成。導致實際結果與前瞻性聲明實質性不同的因素包括：我們運營在高度競爭的行業中；我們保留現有客戶和吸引新客戶的能力；我們成功執行業務策略以促進增長的能力；準確評估與收購相關的風險併成功整合已收購業務的能力；建立與保持戰略關係的能力；客戶和整體醫療交易量的增長和成功；醫療行業的整合；爲獲取新客戶協議而執行具有不同長度的銷售週期；我們的實施週期取決於客戶的時間安排和資源；我們對高級管理團隊和某些關鍵員工的依賴，並吸引和留住高技能員工的能力；我們用於確定總體可尋址市場規模的估計和假設的準確性；我們開發和營銷新解決方案或加強現有解決方案以應對技術變化或行業標準變化的能力；解決方案與我們的客戶及其供應商網絡和基礎設施之間的互操作性、連接性和集成；互聯網、移動端和其他基礎設施的性能和可靠性；如果我們無法獲取、處理、使用、披露或分發我們提供解決方案所需的高度監管的數據；我們對某些第三方供應商和提供者的依賴；我們產品和解決方案存在錯誤或故障的風險；我們客戶未能取得適當許可或向我們提供準確和適當信息；員工或供應商可能犯下挪用、身份盜竊或其他類似非法行爲的潛在風險，以及員工或供應商未能遵守質量標準或遵守環境、社會和治理標準；我們遵守國家自動清算協會的適用規則以及適用的卡網絡要求；卡網絡費用的增加和費用安排的其他變更的影響；我們無法控制的付款方和提供方行爲的影響；與我們平台有關的隱私問題和安全漏洞或事件；關於隱私、數據保護和網絡安全的複雜和不斷髮展的法律法規；我們充分保護和實施我們的知識產權的能力；使用或許可數據和集成第三方技術的能力；我們使用"開源"軟件；第三方提起的法律訴訟，指控我們侵犯或違反他們的知識產權；聲稱我們的員工、顧問或獨立承包商錯誤使用或披露第三方機密信息；我們從事業務的強監管行業；不確定和不斷髮展的醫療保健監管和政治框架；監管我們處理個人信息的醫療法律和數據隱私和安全法律法規；由於醫療保健監管環境的變化而導致的收入下降；可能導致不利結果的法律、法規和其他訴訟；消費者保護法律法規；合同義務要求遵守《銀行保密法》和反洗錢法律法規的某些規定；現有法律規定約束我們參與某些市場營銷活動的能力；我們全面遵守網站可訪問性標準；我們稅率的變化、採納新稅法或承擔額外稅務責任的暴露；限制我們使用淨經營虧損抵銷未來應納稅所得的能力；由於資產減值損失而導致的損失；管理我們信貸額度條款的協議中的限制；利率波動；沒有更多可接受或拒絕的資金的影響；宏觀經濟條件的影響；我們的某些重要投資者的行動，他們的利益可能與其他證券持有者的利益相異；以及在2024年6月7號提交給證券交易委員會（「SEC」）的公司招股說明書中討論的「風險因素」標題下討論的所有其他因素及在與SEC提交的其他報告中討論的全部因素。
本新聞稿中我們提出的任何前瞻性聲明僅代表新聞稿發佈日期，並且完全受限於新聞稿中包含的警示性聲明。可能導致我們實際結果與估計有所不同的因素或事件可能不時出現，我們無法預測所有這些因素。您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們無需公開更新或審閱任何前瞻性聲明，除非任何適用證券法要求。
關於Waystar
Waystar的使命關鍵軟件專爲簡化醫療支付而構建，以便提供者可以優先考慮患者護理並優化其財務表現。Waystar爲大約30,000名客戶提供服務，涵蓋超過100萬個不同的提供者，包括美國《美國新聞與世界報道》最佳醫院榜上的22家機構中的18家。Waystar的企業級平台每年處理超過50億美元的醫療支付交易，包括超過1.2萬億美元的年總索賠，涵蓋了大約50％的美國患者。Waystar致力於改變醫療支付方式，以便提供者可以專注於最重要的事情：他們的患者和社區。了解前行之道： waystar.com.
Waystar
簡明合併利潤表
（以千爲單位，除每股份額和每股數據外）
(未經審計)
| 2021年9月30日止三個月： | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業收入 | $ | 240,112 | $ | 197,263 | $ | 699,447 | $ | 584,315 | ||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||||||
| 營業成本（不包括折舊和攤銷費用） | 80,545 | 62,922 | 236,188 | 182,578 | ||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 38,450 | 32,114 | 117,945 | 93,490 | ||||||||||||
| 一般行政 | 22,704 | 17,365 | 88,794 | 46,524 | ||||||||||||
| 研發 | 11,082 | 8,972 | 37,303 | 25,548 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 60,185 | 43,675 | 148,635 | 131,780 | ||||||||||||
| 營業費用總計 | 212,966 | 165,048 | 628,865 | 479,920 | ||||||||||||
| 營業利潤 | 27,146 | 32,215 | 70,582 | 104,395 | ||||||||||||
| 其他支出 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | (17,752 | ) | (50,755 | ) | (122,759 | ) | (147,047 | ) | ||||||||
| 關聯方利息支出 | (707 | ) | (1,655 | ) | (3,425 | ) | (6,010 | ) | ||||||||
| 淨利潤/(虧損)稅前 | 8,687 | (20,195 | ) | (55,602 | ) | (48,662 | ) | |||||||||
| 所得稅費用/(收益) | 3,274 | (4,709 | ) | (17,398 | ) | (11,743 | ) | |||||||||
| 淨利潤/(虧損) | $ | 5,413 | $ | (15,486 | ) | $ | (38,204 | ) | $ | (36,919 | ) | |||||
| 每股淨利潤/(虧損): | ||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.03 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.30 | ) | |||||
| 攤薄後 | $ | 0.03 | $ | (0.13 | ) | $ | (0.27 | ) | $ | (0.30 | ) | |||||
| | ||||||||||||||||
| 基礎 | 171,578,311 | 121,673,852 | 142,367,458 | 121,674,189 | ||||||||||||
| 攤薄後 | 176,181,511 | 121,673,852 | 142,367,458 | 121,674,189 | ||||||||||||
Waystar
合併資產負債表簡況。
(以千爲單位， 每股數據以股爲單位)
(未經審計)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 127,125 | $ | 35,580 | ||||
| 受限現金 | 17,222 | 9,848 | ||||||
| 2024年9月30日應收賬款淨額，減免額爲5,223美元，2023年12月31日爲5,335美元 | 137,893 | 126,089 | ||||||
| 應收所得稅 | 4,584 | 6,811 | ||||||
| 預付費用 | 14,294 | 13,296 | ||||||
| 其他資產 | 4,315 | 30,426 | ||||||
| 總流動資產 | 305,433 | 222,050 | ||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 48,017 | 61,259 | ||||||
| 經營租賃使用權資產，淨值 | 10,214 | 10,353 | ||||||
| 無形資產, 淨額 | 1,069,696 | 1,186,936 | ||||||
| 商譽 | 3,019,826 | 3,030,013 | ||||||
| 延緩成本 | 80,667 | 65,811 | ||||||
| 其他長期資產 | 6,694 | 6,552 | ||||||
| 資產總額 | $ | 4,540,547 | $ | 4,582,974 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 47,840 | $ | 45,484 | ||||
| 應計的薪資 | 27,252 | 23,286 | ||||||
| 應付聚合基金 | 17,092 | 9,659 | ||||||
| 其他應計費用 | 11,521 | 10,923 | ||||||
| 遞延收入 | 10,201 | 10,935 | ||||||
| 開多次數 | 12,550 | 17,454 | ||||||
| 關聯方長期債務的流動部分 | 359 | 529 | ||||||
| 經營租賃負債流動部分 | 5,412 | 4,398 | ||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | 882 | 821 | ||||||
| 流動負債合計 | 133,109 | 123,489 | ||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 遞延所得稅負債 | 101,294 | 174,480 | ||||||
| 長期負債淨額，扣除流動部分 | 1,189,630 | 2,134,920 | ||||||
| 關聯方長期負債淨額，扣除流動部分 | 32,125 | 64,758 | ||||||
| 經營租賃負債，淨值超過流動資產 | 12,881 | 14,278 | ||||||
| 金融租賃負債，減去流動部分 | 11,522 | 12,194 | ||||||
| 長期待攤收入 | 5,652 | 6,173 | ||||||
| 其他長期負債 | 1,587 | 2,750 | ||||||
| 負債合計 | 1,487,800 | 2,533,042 | ||||||
| 承諾和 contingencies（見注19） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股 $0.01面值 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日分別授權100,000,000和零股; 截至2024年9月30日和2023年12月31日的已發行或待發行股份均爲零 | — | — | ||||||
| 普通股 $0.01面值 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日分別授權2,500,000,000和227,000,000股; 截至2024年9月30日和2023年12月31日已發行和流通股份分別爲172,086,129和121,679,902股 | 1,721 | 1,217 | ||||||
| 額外實收資本 | 3,290,813 | 2,234,688 | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 192 | 15,802 | ||||||
| 累積赤字 | (239,979 | ) | (201,775 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 3,052,747 | 2,049,932 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 4,540,547 | $ | 4,582,974 | ||||
Waystar
簡明綜合現金流量表
(以千爲單位， 除每股數據外)
(未經審計)
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動現金流 | ||||||||
| 淨損失 | $ | (38,204 | ) | $ | (36,919 | ) | ||
| 調整以調節淨利潤/（損失）爲經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 148,635 | 131,780 | ||||||
| 股票補償 | 47,400 | 6,505 | ||||||
| 壞賬準備費用計提 | 1,642 | 1,614 | ||||||
| 債務清償損失 | 20,277 | — | ||||||
| 延遲所得稅 | (57,984 | ) | (47,126 | ) | ||||
| 攤銷債務折扣和發行成本 | 3,301 | 7,907 | ||||||
| 其他 | (99 | ) | — | |||||
| 變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | (13,445 | ) | (5,101 | ) | ||||
| Income tax refundable | 2,227 | (619 | ) | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | (1,714 | ) | (6,238 | ) | ||||
| 延緩成本 | (14,389 | ) | (10,586 | ) | ||||
| 其他長期資產 | (515 | ) | (33 | ) | ||||
| 應付賬款及應計費用 | 9,366 | 231 | ||||||
| 遞延收入 | (1,256 | ) | (257 | ) | ||||
| 經營租賃資產和租賃負債 | (244 | ) | (1,199 | ) | ||||
| 其他長期負債 | — | 45 | ||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 104,998 | 40,004 | ||||||
| 投資活動現金流量 | ||||||||
| 購買財產和設備以及內部開發軟件成本的資本化 | (21,044 | ) | (15,726 | ) | ||||
| 收購，淨額爲現金及現金等價物 | — | (30,027 | ) | |||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (21,044 | ) | (45,753 | ) | ||||
| 籌資活動現金流量 | ||||||||
| 聚集資金負債變動 | 7,433 | 458 | ||||||
| 股權發行淨收益（含承銷折扣） | 1,017,074 | — | ||||||
| 支付第三方首次公開發行費用 | (3,372 | ) | — | |||||
| 股票回購 | (844 | ) | (688 | ) | ||||
| 行使普通股期權所募集的資金 | 1,488 | 284 | ||||||
| 債務發行所得款項，扣除債權人費用淨額 | 545,209 | — | ||||||
| 償還債務 | (1,550,002 | ) | (13,487 | ) | ||||
| 與發行新債務相關的第三方費用 | (1,410 | ) | — | |||||
| 支付的融資租賃負債 | (611 | ) | (599 | ) | ||||
| 籌集資金的淨現金流量 | 14,965 | (14,032 | ) | |||||
| 期間內現金及現金等價物增加額 | 98,919 | (19,781 | ) | |||||
| 期初現金及現金等價物及受限制現金 | 45,428 | 72,636 | ||||||
| 期末現金及現金等價物及受限制現金 | $ | 144,347 | $ | 52,855 | ||||
| 現金流補充資料披露 | ||||||||
| 支付的利息 | $ | 101,189 | $ | 143,685 | ||||
| 現金稅款已付（退還）淨額 | 38,558 | 36,654 | ||||||
| 非現金投融資活動 | ||||||||
| 應付賬款中的固定資產購買 | 586 | (502 | ) | |||||
| 未付第三方首次公開發行成本 | 50 | — | ||||||
| 資產負債表現金帳戶與現金流量表調節 | ||||||||
| 資產負債表 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | 127,125 | 44,450 | ) | |||||
| 受限現金 | 17,222 | 8,405 | ||||||
| 總計 | 144,347 | 52,855 | ||||||
Waystar
調整後的息稅前運營利潤與淨利潤的對比
(以千爲單位)
（未經審計）
| 三個月的結束時間 9月30日， | 截至九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨利潤/(虧損) | $ | 5,413 | $ | (15,486 | ) | $ | (38,204 | ) | $ | (36,919 | ) | |||||
| 利息支出 | 18,459 | 52,410 | 126,184 | 153,057 | ||||||||||||
| 所得稅費用/(收益) | 3,274 | (4,709 | ) | (17,398 | ) | (11,743 | ) | |||||||||
| 折舊和攤銷 | 60,185 | 43,675 | 148,635 | 131,780 | ||||||||||||
| 股票補償費用 | 7,903 | 2,207 | 47,400 | 6,505 | ||||||||||||
| 收購及整合成本 | 188 | 1,342 | 696 | 3,236 | ||||||||||||
| 與修訂債務協議相關的成本 | 106 | - | 12,876 | - | ||||||||||||
| IPO相關費用 | 109 | 1,551 | 2,114 | 1,554 | ||||||||||||
| 其他 | 1,040 | - | 1,040 | - | ||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 96,677 | $ | 80,990 | $ | 283,343 | $ | 247,470 | ||||||||
| 營業收入 | 240,112 | 197,263 | 699,447 | 584,315 | ||||||||||||
| 淨利潤/（損失）利潤率 | 2.3 | % | (7.9 | )% | (5.5 | )% | (6.3 | )% | ||||||||
| 調整後的EBITDA率 | 40.3 | % | 41.1 | % | 40.5 | % | 42.4 | % | ||||||||
| (a) | 調整與由於我們路易斯維爾辦公室搬遷而產生的額外租賃成本有關 |
Waystar
非通用會計原則下的營業費用調解
(以千爲單位)
(未經審計)
| 三個月的結束時間 9月30日， | 截至九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 營業成本（不包括折舊及攤銷費用） | $ | 80,545 | $ | 62,922 | $ | 236,188 | $ | 182,578 | ||||||||
| 減少: | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 | (300 | ) | (131 | ) | (2,161 | ) | (545 | ) | ||||||||
| 收購及整合成本 | - | (58 | ) | (31 | ) | (58 | ) | |||||||||
| IPO相關成本 | (4 | ) | - | (9 | ) | - | ||||||||||
| 營業成本（不包括折舊及攤銷費用），調整後 | $ | 80,241 | $ | 62,733 | $ | 233,987 | $ | 181,975 | ||||||||
| 銷售及營銷費用 | $ | 38,450 | $ | 32,114 | $ | 117,945 | $ | 93,490 | ||||||||
| 減少: | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 | (1,587 | ) | (444 | ) | (10,958 | ) | (1,386 | ) | ||||||||
| 收購及整合成本 | - | (48 | ) | - | (49 | ) | ||||||||||
| IPO相關成本 | 94 | - | (141 | ) | - | |||||||||||
| 銷售和營銷，調整後 | $ | 36,957 | $ | 31,622 | $ | 106,846 | $ | 92,055 | ||||||||
| 一般行政 | $ | 22,704 | $ | 17,365 | $ | 88,794 | $ | 46,524 | ||||||||
| 減少: | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 | (4,832 | ) | (1,276 | ) | (27,043 | ) | (3,630 | ) | ||||||||
| 收購及整合成本 | (86 | ) | (1,092 | ) | (272 | ) | (2,707 | ) | ||||||||
| 與修訂後的債務協議相關的成本 | (106 | ) | - | (12,876 | ) | - | ||||||||||
| IPO相關成本 | (200 | ) | (1,551 | ) | (1,956 | ) | (1,554 | ) | ||||||||
| 其他 | (1,040 | ) | - | (1,040 | ) | - | ||||||||||
| 一般和行政費用，調整後 | $ | 16,440 | $ | 13,446 | $ | 45,607 | $ | 38,633 | ||||||||
| 研發 | $ | 11,082 | $ | 8,972 | $ | 37,303 | $ | 25,548 | ||||||||
| 減少: | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 | (1,184 | ) | (356 | ) | (7,238 | ) | (944 | ) | ||||||||
| 收購及整合成本 | (102 | ) | (144 | ) | (393 | ) | (422 | ) | ||||||||
| IPO 相關成本 | 1 | - | (8 | ) | - | |||||||||||
| 研發費用，調整後 | $ | 9,797 | $ | 8,472 | $ | 29,664 | $ | 24,182 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 60,185 | $ | 43,675 | $ | 148,635 | $ | 131,780 | ||||||||
| 減少: | ||||||||||||||||
| 其他 | (15,776 | ) | - | (15,776 | ) | - | ||||||||||
| 折舊及攤銷費用，調整後 | $ | 44,409 | $ | 43,675 | $ | 132,859 | $ | 131,780 | ||||||||
| 所得稅費用/(收益) | $ | 3,274 | $ | (4,709 | ) | $ | (17,398 | ) | $ | (11,743 | ) | |||||
| 調整的稅收影響 | 5,276 | 1,071 | 16,779 | 2,372 | ||||||||||||
| 所得稅費用/（收益），已調整 | $ | 8,550 | $ | (3,638 | ) | $ | (619 | ) | $ | (9,371 | ) | |||||
| (a) | 調整與額外租賃成本及由於我們路易斯維爾辦公室遷址而導致的加速折舊有關 |
| Waystar |
| 非GAAP淨利潤的調和 |
| (以千爲單位，除每股數據外) |
|
(未經審計) |
| 三個月的結束時間 9月30日， | 截至九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨利潤/(虧損) | $ | 5,413 | $ | (15,486 | ) | $ | (38,204 | ) | $ | (36,919 | ) | |||||
| 股票補償費用 | 7,903 | 2,207 | 47,400 | 6,505 | ||||||||||||
| 收購及整合成本 | 188 | 1,342 | 696 | 3,236 | ||||||||||||
| 與修改後的債務協議相關的成本 | 106 | - | 12,876 | - | ||||||||||||
| IPO相關成本 | 109 | 1,551 | 2,114 | 1,554 | ||||||||||||
| 其他 | 16,816 | - | 16,816 | - | ||||||||||||
| 調整的稅收影響 | (5,276 | ) | (1,071 | ) | (16,779 | ) | (2,372 | ) | ||||||||
| 非通用會計準則淨收益/（虧損） | $ | 25,259 | $ | (11,457 | ) | $ | 24,919 | $ | (27,996 | ) | ||||||
| 基本非通用會計淨收入/（虧損）每股 | 0.15 | (0.09 | ) | 0.18 | (0.23 | ) | ||||||||||
| 攤薄非通用會計淨收入/（虧損）每股 | 0.14 | (0.09 | ) | 0.17 | (0.23 | ) | ||||||||||
| 用於計算基本非通用會計淨收入/（虧損）每股的加權平均股份 | 171,578,311 | 121,673,852 | 142,367,458 | 121,674,189 | ||||||||||||
| 用於計算攤薄非通用會計淨收入/（虧損）每股的加權平均股份 | 176,181,511 | 121,673,852 | 146,843,861 | 121,674,189 | ||||||||||||
| (a) | 調整涉及額外租賃成本和由於我們路易斯維爾辦公室搬遷而加速折舊的費用 |
| Waystar |
| 未槓桿化自由現金流調解 |
| (以千爲單位) |
(未經審計) |
| 三個月的結束時間 9月30日， | 截至九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 78,818 | $ | (10,447 | ) | $ | 104,998 | $ | 40,004 | |||||||
| 支付的利息 | 18,925 | 49,037 | 101,189 | 143,685 | ||||||||||||
| 購買不動產和設備並對內部開發軟件成本進行資本化 | (8,616 | ) | (6,244 | ) | (21,044 | ) | (15,726 | ) | ||||||||
| 未槓桿化自由現金流 | $ | 89,127 | $ | 32,346 | $ | 185,143 | $ | 167,963 | ||||||||
| Waystar | ||||||||
| 淨債務調節 | ||||||||
| (以千爲單位) | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
| 9月30日， 2024 | 9月30日， 2023 | |||||||
| 未償頭債務貸款設施，當前 | $ | 12,909 | $ | 17,983 | ||||
| 未償頭債務貸款設施，扣除當前部分 | 1,153,864 | 1,717,328 | ||||||
| 未償次級債務貸款設施 | - | 468,000 | ||||||
| 應收款項設施未償債務 | 80,000 | 50,000 | ||||||
| 現金及現金等價物 | (127,125 | ) | (44,450 | |||||
| 淨債務 | $ | 1,119,648 | $ | 2,208,861 | ||||
| 過去12個月調整後的EBITDA | $ | 369,587 | $ | 325,755 | ||||
| 調整後的總槓桿比率 | 3.4 | x | 6.9 | x | ||||
| Adjusted net leverage ratio | 3.0 | x | 6.8 | x | ||||
| Waystar |
| 調和上一個 十二個月（TTM）調整後的EBITDA |
| (以千爲單位) |
(未經審計) |
| 三個月結束 | TTM | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2023年6月30日 | 3月31日 | 12月31日， | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||
| 淨利潤/(虧損) | $ | 5,413 | $ | (27,685 | ) | $ | (15,932 | ) | $ | (14,415 | ) | $ | (52,619 | ) | ||||||
| 利息支出 | 18,459 | 50,541 | 57,184 | 52,860 | 179,044 | |||||||||||||||
| 所得稅費用/(收益) | 3,274 | (14,611 | ) | (6,061 | ) | (757 | ) | (18,155 | ) | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 60,185 | 44,276 | 44,174 | 44,686 | 193,321 | |||||||||||||||
| 股票補償費用 | 7,903 | 36,969 | 2,528 | 2,343 | 49,743 | |||||||||||||||
| 收購及整合成本 | 188 | 206 | 302 | 711 | 1,407 | |||||||||||||||
| 與修訂債務協議相關的成本 | 106 | 2,368 | 10,402 | 393 | 13,269 | |||||||||||||||
| IPO相關成本 | 109 | 1,841 | 164 | 423 | 2,537 | |||||||||||||||
| 其他 | 1,040 | - | - | - | 1,040 | |||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 96,677 | $ | 93,905 | $ | 92,761 | $ | 86,244 | $ | 369,587 | ||||||||||
| (a) | 調整與由於我們路易斯維爾辦公室搬遷而產生的額外租賃成本有關 |
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