第99.1展示文本
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美國沿海保險公司報告財務結果
截至2024年9月30日第三季度
公司將於2024年11月6日美東時間下午5點舉行季度電話會議，並宣佈2024年12月4日美東時間上午11點舉辦他們的2024年虛擬投資者日
本新聞稿中的信息應與公司網站上提供的業績演示一起閱讀 investors.amcoastal.com/Presentations.
聖彼得堡，佛羅里達州 - 2024年11月6日： 美國沿海保險公司（納斯達克股票代碼：ACIC） （「ACIC」或「公司」）是一家財產和意外傷害保險控股公司，今天報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
| （以千美元爲單位，每股數據除外） | 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總保險費收入 | $ | 93,016 | $ | 93,986 | (1.0) | % | $ | 507,066 | $ | 507,449 | (0.1) | % | |||||||||||||||||||||||
| 總保險費收入 | $ | 160,178 | $ | 157,777 | 1.5 | % | $ | 475,898 | $ | 445,589 | 6.8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 已賺保費收入 | $ | 74,486 | $ | 50,264 | 48.2 | % | $ | 200,498 | $ | 212,919 | (5.8) | % | |||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 82,136 | $ | 52,532 | 56.4 | % | $ | 217,390 | $ | 213,149 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 持續經營收入，稅後 | $ | 27,669 | $ | 15,015 | 84.3 | % | $ | 70,451 | $ | 67,824 | 3.9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 非繼續經營部門的淨收益（虧損）稅後 | $ | 450 | $ | (4,447) | 110.1 | % | $ | 321 | $ | 227,803 | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 合併淨利潤 | $ | 28,119 | $ | 10,568 | 166.1 | % | $ | 70,772 | $ | 295,627 | (76.1) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股可供ACIC股東使用的淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | 0.56 | $ | 0.34 | 64.7 | % | $ | 1.43 | $ | 1.54 | (7.1) | % | |||||||||||||||||||||||
| 停產業務 | $ | 0.01 | $ | (0.10) | 110.0 | % | 0.01 | 5.19 | (99.8) | % | |||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 0.57 | $ | 0.24 | 137.5 | % | $ | 1.44 | $ | 6.73 | (78.6) | % | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入與核心收入的調節： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加：無形資產的非現金攤銷和商譽減值 | $ | 610 | $ | 812 | (24.9) | % | $ | 2,031 | $ | 2,436 | (16.6) | % | |||||||||||||||||||||||
| 減：已終止經營的業務淨收益(稅後) | $ | 450 | $ | (4,447) | 110.1 | % | $ | 321 | $ | 227,803 | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 減少：投資組合的淨實現收益（損失） | $ | (3) | $ | 4 | 未出現數據 | $ | (124) | $ | (6,787) | 98.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 減少：股票投資的未實現收益 | $ | 1,543 | $ | 177 | 未出現數據 | $ | 1,542 | $ | 792 | 未出現數據 | |||||||||||||||||||||||||
淨稅收影響減少 (1) | $ | (195) | $ | 133 | 未出現數據 | $ | 129 | $ | 1,771 | (92.7) | % | ||||||||||||||||||||||||
核心收入(2) | $ | 26,934 | $ | 15,513 | 73.6 | % | $ | 70,935 | $ | 74,484 | (4.8) | % | |||||||||||||||||||||||
每股稀釋核心收入 (2) | $ | 0.54 | $ | 0.35 | 54.3 | % | $ | 1.44 | $ | 1.70 | (15.3) | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股賬面價值 | $ | 5.38 | $ | 2.78 | 93.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
NM = 不重要的
(1) 爲了將淨利潤與核心收入衡量指標調和，公司使用21%的聯邦公司稅率包括所有調整的稅收影響。
(2) 核心收入和每股稀釋核心收入是不基於通用會計準則的衡量指標，已上述將其調和至最直接可比的通用會計準則淨利潤和每股稀釋淨利潤。本新聞稿中提供的關於非通用會計準則財務指標的額外信息可在"中找到。非 GAAP 指標定義"部分，請參閱下文。
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首席執行官丹·皮德（Dan Peed）的評論：
美國沿海首先承諾幫助並回應被Debby、Helene和Milton颶風影響的人。由於許多同事受到風暴影響，我們了解卓越客戶服務的需求和期望。美國沿海的兩項核心價值觀是協作和恢復力，我爲我們的員工在影響如此廣泛的毀滅性風暴之後體現了這些價值觀感到自豪。
本季度的表現反映了這些核心價值觀，以及我們的承保紀律和保護美國沿海免受過度風險暴露的專注。我們繼續報告股本回報率增加，綜合比率低於60%。至於第三季度，我們的總收入爲8210萬美元，同比增長56%。
淨資產收益率和核心淨資產收益率
公司淨資產收益率和核心淨資產收益率的計算如下所示。
| （單位：千美元） | 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 持續經營收入，稅後 | $ | 27,669 | $ | 15,015 | $ | 70,451 | $ | 67,824 | |||||||||||||||
基於持續經營活動的GAAP淨收入的股東權益回報 (1) | 55.3 | % | 177.9 | % | 46.9 | % | 267.9 | % | |||||||||||||||
| 非繼續經營部門的淨收益（虧損）稅後 | $ | 450 | $ | (4,447) | $ | 321 | $ | 227,803 | |||||||||||||||
基於停止運營的淨利潤（稅後）的GAAP損益的股權回報率 (1) | 0.9 | % | (52.7) | % | 0.2 | % | 未出現數據 | ||||||||||||||||
| 合併淨利潤 | $ | 28,119 | $ | 10,568 | $ | 70,772 | $ | 295,627 | |||||||||||||||
基於GAAP淨利潤的股權回報率 (1) | 56.2 | % | 125.2 | % | 47.1 | % | 未出現數據 | ||||||||||||||||
| 核心收益 | $ | 26,934 | $ | 15,513 | $ | 70,935 | $ | 74,484 | |||||||||||||||
核心股權回報率 (1)(2) | 53.8 | % | 183.8 | % | 47.3 | % | 294.2 | % | |||||||||||||||
(1) 2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的股權回報率是根據過去十二個月的平均股東權益將當期的淨利潤或核心收益除以計算的年化基礎上
(2) 基本股東權益回報率是一種非GAAP基準，根據核心收入進行計算，該收入與最直接可比的GAAP基準—淨利潤進行對賬，詳細信息請參見本新聞稿第一頁。有關本新聞稿中呈現的非GAAP財務指標的其他信息，請參閱 「非GAAP指標定義」 下面的章節。
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綜合比率和基礎綜合比率
公司綜合比率和基礎綜合比率的計算以綜合和歸屬於Interboro保險公司(IIC)的基礎進行，現在列入已中止業務，詳細數據如下所示。
| （單位：千美元） | 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併後的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失比率(1) | 15.8 | % | 19.5 | % | (3.7) | p查點s | 19.7 | % | 18.8 | % | 0.9 | p查點s | |||||||||||||||||||||||
費用比率，淨(2) | 41.9 | % | 43.2 | % | (1.3) | p查點s | 38.9 | % | 42.4 | % | (3.5) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
綜合比率 (CR)(3) | 57.7 | % | 62.7 | % | (5.0) | p查點s | 58.6 | % | 61.2 | % | (2.6) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
| 當年災難損失對綜合比率的影響 | 6.6 | % | 9.7 | % | (3.1) | p查點s | 2.6 | % | 6.2 | % | (3.6) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
| 前一年有利發展對綜合比率的影響 | (1.8) | % | (6.2) | % | 4.4 | p查點s | (1.2) | % | (5.2) | % | 4.0 | p查點s | |||||||||||||||||||||||
基礎綜合比率(4) | 52.9 | % | 59.2 | % | (6.3) | p查點s | 57.2 | % | 60.2 | % | (3.0) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
| IIC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失比率(1) | 63.5 | % | 71.1 | % | (7.6) | p查點s | 70.4 | % | 83.1 | % | (12.7) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
淨費用比率(2) | 35.8 | % | 51.1 | % | (15.3) | p查點s | 42.2 | % | 56.6 | % | (14.4) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
綜合比率（CR）(3) | 99.3 | % | 122.2 | % | (22.9) | p查點s | 112.6 | % | 139.7 | % | (27.1) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
| 本年災難損失對賠付率的影響 | 4.7 | % | 17.2 | % | (12.5) | p查點s | 5.3 | % | 13.5 | % | (8.2) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
| 往年有利發展對賠付率的影響 | (6.0) | % | (4.4) | % | (1.6) | p查點s | (4.7) | % | (3.4) | % | (1.3) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
基礎合併比率(4) | 100.6 | % | 109.4 | % | (8.8) | p查點s | 112.0 | % | 129.6 | % | (17.6) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
(1) 賠付率，經扣除分保損失後的淨損失和賠付調整費用（「LAE」），相對於淨已賺保費計算。
(2) 淨費用率計算爲所有營業費用減去利息費用之和，相對於淨已賺保費計算。
(3) 合併比率是賠付率淨和淨費用率的總和。
(4) 基礎合併比率，一項不基於普通會計準則的衡量方法，在上述中與合併比率進行了調整，這是最直接可比的普通會計準則衡量方法。關於在本新聞稿中提出的非普通會計準則財務指標的額外信息可在 「非普通會計準則度量的定義」中找到。"部分，在下面。
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綜合比率分析
公司損失率和基本損失率的計算如下所示。
| （單位：千美元） | 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 損失和減值準備 | $ | 11,774 | $ | 9,822 | $ | 1,952 | $ | 39,525 | $ | 39,968 | $ | (443) | |||||||||||||||||||||||
| 佔總賺取保費的百分比 | 7.4 | % | 6.2 | % | 1.2 | p查點s | 8.3 | % | 9.0 | % | (0.7) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
| 淨賺保費的百分比 | 15.8 | % | 19.5 | % | (3.7) | p查點s | 19.7 | % | 18.8 | % | 0.9 | p查點s | |||||||||||||||||||||||
| 減少: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當年災難損失 | $ | 4,953 | $ | 4,891 | $ | 62 | $ | 5,156 | $ | 13,189 | $ | (8,033) | |||||||||||||||||||||||
| 往年儲備金優惠發展 | (1,357) | (3,105) | 1,748 | (2,379) | (11,212) | 8,833 | |||||||||||||||||||||||||||||
基本損失和賠款責任 (1) | $ | 8,178 | $ | 8,036 | $ | 142 | $ | 36,748 | $ | 37,991 | $ | (1,243) | |||||||||||||||||||||||
| 已賺保費的百分比 | 5.1 | % | 5.1 | % | — | p查點s | 7.7 | % | 8.5 | % | (0.8) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
| 淨賺保費的百分比 | 11.0 | % | 16.0 | % | (5.0) | p查點s | 18.3 | % | 17.8 | % | 0.5 | p查點s | |||||||||||||||||||||||
(1) 核心損失和賠付費用是一項非通用會計準則財務指標，並在上文與最直接可比的通用會計準則指標-損失和賠付費用進行了調節。有關本新聞稿中提出的非通用會計準則財務指標的其他信息，請參閱下文的"非 GAAP 指標定義"部分。
公司費用比率的計算如下：
| （單位：千美元） | 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 政策獲取成本 | $ | 20,942 | $ | 13,606 | $ | 7,336 | $ | 44,476 | $ | 62,298 | $ | (17,822) | |||||||||||||||||||||||
| 營業和核保 | 2,115 | 2,081 | 34 | 6,492 | 6,962 | (470) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 一般行政 | 8,174 | 6,011 | 2,163 | 26,987 | 21,036 | 5,951 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總營業費用 | $ | 31,231 | $ | 21,698 | $ | 9,533 | $ | 77,955 | $ | 90,296 | $ | (12,341) | |||||||||||||||||||||||
毛保費的百分比 | 19.5 | % | 13.8 | % | 5.7 | p查點s | 16.4 | % | 20.3 | % | (3.9) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
淨賺保費的百分比 | 41.9 | % | 43.2 | % | (1.3) | p查點s | 38.9 | % | 42.4 | % | (3.5) | p查點s | |||||||||||||||||||||||
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季度財務業績
2024年第三季度的淨利潤爲2810萬美元，每股稀釋後收益爲0.57美元，而2023年第三季度的淨利潤爲1060萬美元，每股稀釋後收益爲0.24美元。這筆收入中，有2770萬美元歸因於截至2024年9月30日三個月的持續運營，比2023年同期的淨利潤1500萬美元增加了1270萬美元。季度間營收增加，主要是由於應收分保減少、淨投資收入增加和權益證券未實現收益增加所致。這一增長被季度間費用增加所抵消，主要是由於保單獲取成本和總務及管理費用增加，具體如下描述。此外，由於稅前收入季度間增加，公司所得稅準備金也增加。公司廢止業務的收入也爲淨利潤變化做出了貢獻，與2024年不再對公司造成影響的前子公司United Property and Casualty Insurance Company（「UPC」）的脫離合並有關，增加了490萬美元。
公司的總保險費保持相對穩定，第三季度2024年減少了100萬美元，或1.0%，至9300萬美元，而2023年第三季度爲9400萬美元。按州進行的季度間直接保費和應承保費變化，以及按業務領域進行的總保險費變化的詳細信息如下表所示。
| （單位：千美元） | 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動 $ | 修改% | |||||||||||||||||||||||
| 每個州的直接投保和承擔保費 | ||||||||||||||||||||||||||
| 佛羅里達 | $ | 93,016 | $ | 93,965 | $ | (949) | (1.0) | % | ||||||||||||||||||
| 紐約 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 每個州的總直接簽單保費 | 93,016 | 93,965 | (949) | (1.0) | ||||||||||||||||||||||
| 假設保費 | — | 21 | (21) | (100.0) | ||||||||||||||||||||||
| 每個州的總毛簽單保費 | $ | 93,016 | $ | 93,986 | $ | (970) | (1.0) | % | ||||||||||||||||||
| 業務分段的毛簽單保費 | ||||||||||||||||||||||||||
| 商業地產 | $ | 93,016 | $ | 93,986 | $ | (970) | (1.0) | % | ||||||||||||||||||
| 個人財產 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 業務分段的總毛簽單保費 | $ | 93,016 | $ | 93,986 | $ | (970) | (1.0) | % | ||||||||||||||||||
第三季度的損失和賠償賠付額增加了200萬美元，增長了20.4%，達到了1180萬美元，較2023年第三季度的980萬美元增加。損失和賠償賠付額支出佔淨賺保費的比例下降了3.7個百分點，2024年第三季度爲15.8%，而2023年第三季度爲19.5%。不包括災難損失和準備金發展，公司2024年第三季度的毛基礎損失和賠償賠付比率將爲5.1%，與2023年第三季度持平。
保單獲取成本增加了730萬美元，增長了53.7%，達到了2090萬美元，較2023年第三季度的1360萬美元增加，主要由於我們的分段再保分成率於2024年6月1日起從40%降至20%，導致再保佣金收入減少。這部分抵消了商業財產保費增加導致的管理費用增加。
2024年第三季度的營業和核保費用保持不變，均爲210萬美元。
總部和行政費用增加了220萬美元，增長了36.7%，達到了820萬美元，較2023年第三季度的600萬美元增加，主要由於資本化軟件攤銷和工資增加等間接成本增加所致。
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IIC的業績亮點
2024年第三季度，歸屬於IIC的淨利潤爲45萬美元，而2023年第三季度淨損失爲64.2萬美元。相比之下，季度淨利潤增長的主要驅動因素包括：淨賺取的保費增加了150萬美元，其中包括130萬美元的毛保費收入增加，而讓與的保費收入基本持平，減少了18.2萬美元。費用方面也基本持平，淨增加了17.9萬美元，這主要是由於賠付成本和賠付準備金增加了50.6萬美元，主要是由當年非災害賠付損失推動，部分抵消了營運和核保費用的下降39萬美元。IIC的其餘費用在季度間保持基本平穩。
分攤再保險成本與全部賺取保費的百分比
2024年第三季度和2023年第三季度再保險成本佔毛賺取保費的比例如下：
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 無風險 | (0.5) | % | (0.2) | % | |||||||
| 配額共同承保 | (16.2) | % | (31.5) | % | |||||||
| 所有其他 | (36.8) | % | (36.4) | % | |||||||
| 總讓與比率 | (53.5) | % | (68.1) | % | |||||||
與公司災難超額損失合同相關的轉出保費保持季度內相對穩定。公司對配額份額再保險覆蓋的利用導致了2023-2024年災難年度所需超額損失保障減少；然而，與此減少的必要保障相應的成本節省被同一時期災難超額損失保障的費率上漲所抵消。這種配額份額再保險覆蓋的利用在2023年全年增加了公司的讓出比率。截至2024年6月1日，公司將其配額份額再保險覆蓋率從40%降低至20%，降低了公司的配額份額讓出比率和總體讓出比率。
在IIC所處的已停止運作的第三季度中，2024年和2023年的再保險成本佔總賺取的保費的百分比如下：
| IIC | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 非風險 | (2.5) | % | (2.8) | % | |||||||
| 配額份額 | — | % | — | % | |||||||
| 所有其他 | (21.9) | % | (27.9) | % | |||||||
| 總讓出比率 | (24.4) | % | (30.7) | % | |||||||
投資組合亮點
公司的現金、限制性現金和投資持有從2023年12月31日的3.119億美元增加到2024年9月30日的5.711億美元。這一增長是由經營活動產生的正面現金流所推動的。公司的現金和投資持有包括對美國政府和機構債券、企業債務和投資級貨幣市場工具的投資。固定期限債券在2024年9月30日佔總投資的比例約爲84.2%，而在2023年12月31日爲89.4%。公司的固定期限投資在2024年9月30日的修正久期爲2.3年，而在2023年12月31日爲3.4年。
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賬面價值分析
每股普通股的賬面價值從2023年12月31日的3.61美元增加至2024年9月30日的5.38美元，增長了49.0%。基礎每股普通股的賬面價值從2023年12月31日的3.97美元增加至2024年9月30日的5.63美元，增長了41.8%。2024年前9個月公司淨利潤的留存收益增加，推動了公司每股的賬面價值的提升。如下表所示，消除了由於資本市場情況引起的累積其他全面收益（"AOCI"）效應，使公司2024年9月30日的每股普通股賬面價值增加。
| （以千美元爲單位，股份和每股數據除外） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 每股賬面價值 | ||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||
| 普通股股東權益 | $ | 259,582 | $ | 168,765 | ||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||
| 總股本 | 48,204,962 | 46,777,006 | ||||||||||||
| 每股普通股賬面價值 | $ | 5.38 | $ | 3.61 | ||||||||||
| 每股賬面價值，不包括AOCI影響 | ||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||
| 普通股股東權益 | $ | 259,582 | $ | 168,765 | ||||||||||
| 減：累計其他綜合損失 | (11,617) | (17,137) | ||||||||||||
| 股東權益，不包括AOCI | $ | 271,199 | $ | 185,902 | ||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||
| 總股本 | 48,204,962 | 46,777,006 | ||||||||||||
普通股每股基礎賬面價值(1) | $ | 5.63 | $ | 3.97 | ||||||||||
(1) 普通股每股基礎賬面價值是一項非通用會計原則財務指標，並在上述調節爲每股普通股賬面價值，即最直接可比的通用會計原則措施。有關本新聞稿中提出的非通用會計原則財務指標的額外信息可以在下面的"非通用會計原則定義" 部分中找到.
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電話會議詳情
日期和時間：2024年11月6日-下午5:00美國東部時間
參會人員撥打電話：（美國）：877-445-9755
（國際）：201-493-6744
網絡視頻：要收聽現場網絡研討會，請訪問 https://investors.amcoastal.com 並點擊頁面頂部的電話會議鏈接，或訪問: https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1692077&tp_key=987914f3a40
網絡直播的歸檔將在一定時間內提供。
演示：本新聞稿中的信息 應與公司網站上提供的收益展示一同閱讀，該展示可在 investors.amcoastal.com/Presentations.
虛擬投資者日
美國海岸保險公司將於2024年12月4日星期三上午11:00舉行2024年投資者日活動。這將是一場虛擬視頻活動，投資者可以在美國海岸的投資者關係網站上實時觀看。 https://investors.amcoastal.com該活動將由高級領導團隊進行演講，並重點介紹業務的運營發展和戰略舉措。
投資者鼓勵在活動的問答環節之前通過電子郵件向公司的投資者關係代表Karin Daly，The Equity Group的副總裁，kdaly@equityny.com，預先提交問題。在網絡研討會期間還將有機會通過聊天功能提出實時問題。活動結束後不久將提供網絡研討會的回放。
關於美國海岸保險公司
美國海岸保險公司(amcoastal.com)是保險承保公司美國海岸保險公司的控股公司，成立於2007年，旨在爲佛羅里達州的公寓、住宅業主協會和公寓進行保險。美國海岸保險公司與AmRisc Group (amriscgroup.com) 在佛羅里達州的公寓協會物業分銷方面擁有獨家合作伙伴關係，AmRisc Group是專門從事颶風暴露物業的全國最大的總代理之一。美國海岸保險公司從Demotech獲得了「A」，「優秀」的財務穩定評級，並且通過Kroll獲得了「A-」保險財務實力評級並具有穩定的前景。ACIC通過Kroll獲得了「BB+」發行人評級，並具有穩定的前景。
| 聯繫方式： | ||
| Alexander Baty | ||
| 美國海岸保險股份有限公司財務和投資關係副總裁。 | ||
| investorrelations@amcoastal.com | ||
| (727) 425-8076 | ||
| Karin Daly | ||
| 投資者關係，副總裁，Equity Group | ||
| kdaly@equityny.com | ||
| (212) 836-9623 | ||
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第99.1展示文本
非 GAAP 指標定義
公司認爲，提供以下非通用會計準則措施的披露將有助於投資者更好地理解ACIC的表現。公司計算這些措施的方法可能與其他公司所用的方法不同，因此可能存在無法比較的情況。
淨利潤(淨虧損)不包括無形資產攤銷、毛利來自停止經營、已實現收益(損失)和未實現收益(損失)對權益證券的影響，稅後淨核心收益(淨損失) 淨虧損（淨利潤）將攤銷淨稅後資產，並從淨利潤（虧損）中減去已停止經營的業務淨稅後收入（虧損），已實現的投資組合淨稅後盈利（虧損），以及公司的股票權益證券未實現的盈利（虧損）。攤銷費用與收購的無形資產相關，其中包括商譽攤銷，因此這筆費用不是通過正常營運產生的。投資組合盈利（虧損）和未實現的股票權益證券盈利（虧損）獨立於公司的運營情況。公司認爲，投資者在審查公司的表現時，分別以及綜合評估這些因素是有用的。最直接可比的GAAP指標是淨利潤（虧損）。核心收益（虧損）指標不應被視爲淨利潤（虧損）的替代品，並且不反映公司業務的整體盈利能力。
核心淨資產回報率 是使用非GAAP指標計算的非GAAP比率。該比率是通過將該週期的核心淨利潤（虧損）除以過去十二個月的平均股東權益（或在季度期間，取其平均值的四分之一）計算得出的。核心淨利潤（虧損）是排除淨利潤（虧損）中已停止經營的業務淨稅後收入（虧損），無現金攤銷的無形資產，包括商譽，公司股權證券投資的未實現盈利或虧損以及公司投資組合的淨實現盈利或虧損的影響而計算出來的非GAAP指標。根據公司管理層的意見，核心淨利潤（虧損），核心淨利潤（虧損）每股和核心淨資產回報率對投資者來說是公司核心承保和運營結果的有意義指標，因爲排除的項目並不能確切反映運營趨勢。在內部，公司管理層使用核心淨利潤（虧損），核心淨收益（每股），以及核心淨資產回報率來評估針對歷史結果的績效，並建立對整體績效的財務目標。最直接可比的GAAP指標是淨資產回報率。核心淨資產回報率指標不應被視爲淨資產回報率的替代品，並且不反映公司業務的整體盈利能力。
不考慮當年災難損失和前一年準備金發展效應的綜合比率（基礎綜合比率） 此爲一項非通用會計準則衡量指標，是通過將本年度災難損失和往年發展的影響從綜合比率中減去計算得出。公司認爲此比率對投資者有用，管理層用於突出公司業務中可能被本年度災難損失和往年發展所掩蓋的趨勢。本年度災難損失導致公司損失趨勢在各個時期之間出現顯着變化，因爲其發生頻率和嚴重程度，對綜合比率產生重大影響。往年發展源自歷史儲備上意外損失的發展。公司認爲，對投資者評估這些組成部分在審查公司業績時既單獨又綜合地進行評估是有用的。最直接可比的通用會計準則衡量指標爲綜合比率。基礎綜合比率不應被視爲綜合比率的替代品，也不反映公司業務的整體盈利能力。
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第99.1展示文本
淨損失和賠款責任準備金除去當年災難損失和去年準備金開發影響的影響（基本損失和賠款責任準備金） 此爲一項非通用會計準則衡量指標，是通過將本年度災難損失和往年儲備發展的影響從淨損失和賠償費用中減去計算得出。公司使用基礎損失和賠償費用數據來分析可能受本年度災難損失和往年儲備發展影響的公司損失趨勢。正如之前討論過的，這兩個項目在特定時期可能對公司的損失趨勢產生重大影響。公司認爲，對投資者評估這些組成部分在審查公司業績時既單獨又綜合地進行評估是有用的。最直接可比的通用會計準則衡量指標爲淨損失和賠償費用。基礎損失和賠償費用指標不應被視爲淨損失和賠償費用的替代品，也不反映公司業務的整體盈利能力。
每股普通股賬面價值，不包括累計其他綜合虧損的影響（每股普通股基礎賬面價值）, 是一項非GAAP指標，通過將普通股東權益除去累計其他綜合收益（虧損）後，再除以總普通股份和稀釋潛在普通股份，計算得出。公司使用每股普通股賬面價值和每股普通股賬面價值，不包括累計其他綜合收益（虧損）的趨勢，以識別和分析歸因於不同時期管理工作的淨值變化。公司認爲這項非GAAP指標對投資者有用，因爲它消除了利率波動的影響，這些波動在不同時期可能會顯著變化，通常受經濟和金融因素的影響，這些因素並不受管理層影響。每股普通股賬面價值是最直接可比的GAAP指標。每股普通股賬面價值，不包括累計其他綜合收益（虧損）的影響，不應被視爲每股普通股賬面價值的替代，並且不反映公司業務的記錄淨值。
停產業務
2024年5月9日，公司與Forza Insurance Holdings，LLC（「Forza」）簽訂了銷售協議，在協議中ACIC將出售，Forza將收購公司子公司IIC發行的全部股票100%。此外，2023年2月27日，佛羅里達金融服務部被任命爲公司前子公司UPC的接管人。因此，往年財務結果和資產負債表元素已經重新分類，以適當反映持續和中止運營。
前瞻性聲明
本新聞稿或上述會議通話以及其他不屬於歷史事實的聲明均爲「前瞻性聲明」。 公司認爲這些聲明是基於合理的估計，假設和計劃的。 但是，如果構成前瞻性聲明的估計，假設或計劃證明不準確或其他風險或不確定性出現，實際結果可能會與前瞻性聲明所表達的或暗示的結果有所不同。 這些聲明受到1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港規定的約束。 這些前瞻性聲明並非嚴格涉及歷史或當前事實，可通過其使用諸如「可能」，「將」，「希望」，「努力」，「項目」，「相信」，「計劃」，「預期」，「願意」，「估計」或「繼續」或更加可比較的術語來識別。 會導致實際結果與前瞻性聲明所述實際結果有所不同的因素可能包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中，包括公司最近的10-K年度報告和隨後的10-Q季度報告的「風險因素」一節中。 前瞻性聲明僅於其發表日期具有表述效力，並且除適用法律要求之外，公司不承擔任何更新或修訂前瞻性聲明的義務。
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第99.1展示文本
綜合收益的合併報表
以千爲單位，除每股份額和每股份額金額外
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 已承保保費 | $ | 93,016 | $ | 93,986 | $ | 507,066 | $ | 507,449 | ||||||||||||||||||
| 未賺保費的總變化 | 67,162 | 63,791 | (31,168) | (61,860) | ||||||||||||||||||||||
| 總保險費收入 | 160,178 | 157,777 | 475,898 | 445,589 | ||||||||||||||||||||||
| 預收保費 | (85,692) | (107,513) | (275,400) | (232,670) | ||||||||||||||||||||||
| 已賺保費收入 | 74,486 | 50,264 | 200,498 | 212,919 | ||||||||||||||||||||||
| 淨投資收益 | 6,110 | 2,087 | 15,474 | 6,225 | ||||||||||||||||||||||
| 已實現投資收益（虧損）淨額 | (3) | 4 | (124) | (6,787) | ||||||||||||||||||||||
| 股票的未實現盈利 | 1,543 | 177 | 1,542 | 792 | ||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 82,136 | $ | 52,532 | $ | 217,390 | $ | 213,149 | ||||||||||||||||||
| 運費 | ||||||||||||||||||||||||||
| 損失和賠償支出 | 11,774 | 9,822 | 39,525 | 39,968 | ||||||||||||||||||||||
| 保單獲取成本 | 20,942 | 13,606 | 44,476 | 62,298 | ||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | 2,115 | 2,081 | 6,492 | 6,962 | ||||||||||||||||||||||
| 一般及管理費用 | 8,174 | 6,011 | 26,987 | 21,036 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 3,067 | 2,718 | 9,212 | 8,156 | ||||||||||||||||||||||
| 總費用 | 46,072 | 34,238 | 126,692 | 138,420 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入前營收 | 36,064 | 18,294 | 90,698 | 74,729 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（損失） | 453 | (237) | 2,074 | 1,157 | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 36,517 | 18,057 | 92,772 | 75,886 | ||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 8,848 | 3,042 | 22,321 | 8,062 | ||||||||||||||||||||||
| 持續經營收入，稅後 | $ | 27,669 | $ | 15,015 | $ | 70,451 | $ | 67,824 | ||||||||||||||||||
| 非繼續經營部門的淨收益（虧損）稅後 | 450 | (4,447) | 321 | 227,803 | ||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 28,119 | $ | 10,568 | $ | 70,772 | $ | 295,627 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益： | ||||||||||||||||||||||||||
| 投資淨未實現收益（損失）變動 | 7,529 | (2,761) | 7,404 | (698) | ||||||||||||||||||||||
| 淨實現投資損失（收益）的重新分類調整 | 3 | (2) | 124 | 6,806 | ||||||||||||||||||||||
| 與其他綜合收益（虧損）項目相關的所得稅收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 總綜合收益 | $ | 35,651 | $ | 7,805 | $ | 78,300 | $ | 301,735 | ||||||||||||||||||
| 加權平均股數 | ||||||||||||||||||||||||||
| Basic | 48,066,358 | 43,301,388 | 47,742,744 | 43,220,084 | ||||||||||||||||||||||
| Diluted | 49,521,246 | 44,142,693 | 49,255,071 | 43,888,665 | ||||||||||||||||||||||
| ACIC普通股股東應享有盈利每股金額 | ||||||||||||||||||||||||||
| Basic | ||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | 0.58 | $ | 0.34 | $ | 1.48 | $ | 1.57 | ||||||||||||||||||
| 已停止運營的業務 | 0.01 | (0.10) | 0.01 | 5.27 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 0.59 | $ | 0.24 | $ | 1.49 | $ | 6.84 | ||||||||||||||||||
| Diluted | ||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | 0.56 | $ | 0.34 | $ | 1.43 | $ | 1.54 | ||||||||||||||||||
| 已停止運營的業務 | 0.01 | (0.10) | 0.01 | 5.19 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 0.57 | $ | 0.24 | $ | 1.44 | $ | 6.73 | ||||||||||||||||||
| 每股分紅派息 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
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第99.1展示文本
合併資產負債表
以千爲單位，除了股份數量之外
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 公允價值下的投資： | ||||||||||||||
| 可供出售的固定收益證券 | $ | 278,373 | $ | 138,387 | ||||||||||
| 股權證券 | 25,950 | — | ||||||||||||
| 其他投資 | 26,392 | 16,487 | ||||||||||||
| 投資合計 | $ | 330,715 | $ | 154,874 | ||||||||||
| 現金及現金等價物 | 183,147 | 138,930 | ||||||||||||
| 受限現金 | 57,251 | 18,070 | ||||||||||||
| 應計的投資收益 | 3,359 | 1,767 | ||||||||||||
| 資產和設備，淨值 | 7,300 | 3,658 | ||||||||||||
| 應收保費淨額 | 18,630 | 45,924 | ||||||||||||
| 賠款及未決賠款的再保險追償 | 147,065 | 340,820 | ||||||||||||
| 已轉分保未到期責任準備金 | 199,426 | 155,301 | ||||||||||||
| 商譽 | 59,476 | 59,476 | ||||||||||||
| 遞延保單獲得成本 | 43,166 | 21,149 | ||||||||||||
| 無形資產, 淨額 | 6,518 | 8,548 | ||||||||||||
| 其他 | 13,284 | 36,718 | ||||||||||||
| 待售資產 | 74,537 | 77,143 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 1,143,874 | $ | 1,062,378 | ||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||
| 未決賠款及賠款準備 | $ | 173,322 | $ | 347,738 | ||||||||||
| 未賺保費 | 307,325 | 276,157 | ||||||||||||
| 再保險應付保費 | 122,597 | — | ||||||||||||
| 未付款項 | 4,479 | 706 | ||||||||||||
| 應付賬款和應計費用 | 75,525 | 74,783 | ||||||||||||
| 經營租賃負債 | 23 | 739 | ||||||||||||
| 其他負債 | 2,960 | 672 | ||||||||||||
| 應付票據，淨額 | 148,937 | 148,688 | ||||||||||||
| 待售負債 | 49,124 | 44,130 | ||||||||||||
| 總負債 | $ | 884,292 | $ | 893,613 | ||||||||||
| 承諾和 contingencies | ||||||||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||||
| 優先股票，面值0.0001美元；授權1,000,000股；未發行或未流通 | — | — | ||||||||||||
普通股，面值$0.0001; 授權100,000,000股; 分別發行48,417,045股和46,989,089股; 分別流通48,204,962股和46,777,006股 | 5 | 5 | ||||||||||||
| 額外實收資本 | 437,241 | 423,717 | ||||||||||||
| 庫藏股，成本價；212,083股 | (431) | (431) | ||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | (11,617) | (17,137) | ||||||||||||
| 保留收益（赤字） | (165,616) | (237,389) | ||||||||||||
| 股東權益總計 | $ | 259,582 | $ | 168,765 | ||||||||||
| 負債和股東權益總計 | $ | 1,143,874 | $ | 1,062,378 | ||||||||||
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