美國金融報告2024年第三季度業績
– 每股基本收益8.48美元，本季度持續經營淨利潤20400萬美元
– $0.67 每股調整後收益8.48美元，本季度調整後淨利潤15 百萬調整後淨利潤
本季度調整後EBITDA爲32 百萬美元 –
德克薩斯州普萊諾（2024年11月6日）：美國金融公司（「美國金融」或「公司」） (紐交所: FOA)作爲現代退休的主要提供商，提供基於住房淨值的融資解決方案，報告了截至2024年9月30日的季度財務結果。
2024年第三季度業績亮點(1)
•繼續經營的淨利潤爲20400萬美元，每股基本收益爲8.48美元。
•調整後淨利潤(2) 調整後每股收益爲1500萬美元，每股調整後收益爲0.67美元。
•2024年第三季度 標誌着在調整後的淨基礎上，連續第五個季度業績有所改善。
•Adjusted EBITDA(2) 本季度的淨利潤爲3200萬美元。
•截至2024年9月30日，賬面權益增加至45600萬美元，每股面值近20美元。
•公司於2024年7月25日完成了逆向股票分割，使其重新符合紐約證券交易所持續上市標準。
•公司於2024年10月31日成功完成了換股要約，幾乎有98%的持有人蔘與了無擔保票據交換。
(1) 高亮顯示的財務信息是針對公司的持續經營。
(2) 有關「與通用會計準則的調解」和「非通用會計財務指標」的部分，用於調解至最直接可比的通用會計準則措施和其他重要披露信息。
首席執行官格雷厄姆·A·弗萊明評論道，“我們對本季度的業績非常滿意，超出了我們的成交量指引，並取得了強勁的符合普通會計準則盈利表現，以及調整後淨利潤實現盈利。我們將繼續專注於我們的戰略舉措，現在擁有更強勁的資產負債表，爲持續增長做好了準備。
1
（未經審計）
持續業務的第三季度財務摘要
（金額以百萬美元爲單位，除每股數據外） | 變化了（%） | 方差（%） | 方差（%） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3'24 | Q2'24 | 2024年第三季度 vs 2024年第二季度 | Q3'23 | 2024年第三季度 vs 2023年第三季度 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | 2024年相對2023年增長 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資金量 | $ | 513 | $ | 447 | 15 | % | $ | 512 | — | % | $ | 1,384 | $ | 1,315 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 290 | 79 | 267 | % | (70) | 514 | % | 444 | (41) | 1183 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總支出和其他，淨額 | 82 | 83 | (1) | % | 102 | (20) | % | 255 | 296 | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損）來自持續經營 | 208 | (4) | 5300 | % | (173) | 220 | % | 189 | (338) | 156 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營活動的淨利潤（虧損） | 204 | (5) | 4180 | % | (172) | 219 | % | 183 | (338) | 154 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後淨收益（損失）(1) | 15 | — | N/A | (24) | 163 | % | 9 | (64) | 114 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA(1) | 32 | 10 | 220 | % | (23) | 239 | % | 42 | (59) | 171 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本每股收益（虧損） | $ | 8.48 | $ | (0.20) | 4340 | % | $ | (7.36) | 215 | % | $ | 7.80 | $ | (15.72) | 150 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤薄每股收益（虧損）(2) | $ | 7.50 | $ | (0.29) | 2686 | % | $ | (7.36) | 202 | % | $ | 6.65 | $ | (15.72) | 142 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後每股盈利（虧損）(1) | $ | 0.67 | $ | — | N/A | $ | (1.03) | 165 | % | $ | 0.38 | $ | (2.95) | 113 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 請參閱標題爲「與GAAP協調」和「非GAAP財務指標」的部分，以找到與最直接可比的GAAP指標以及其他重要披露的對應關係。
(2) 在可轉換的基礎上計算，除非具有抗稀釋性。
資產負債表亮點
| （金額單位爲百萬美元） | 九月三十日, | 6月30日, | 變異率（%） | |||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024年第三季度 vs 2024年第二季度 | ||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 44 | $ | 47 | (6) | % | ||||||||||||||
| 用於投資的證券化貸款（HMBS和非追索權） | 27,619 | 26,614 | 4 | % | ||||||||||||||||
| 資產總額 | 28,950 | 27,974 | 3 | % | ||||||||||||||||
| 負債合計 | 28,494 | 27,723 | 3 | % | ||||||||||||||||
| 股東權益總計 | 456 | 251 | 82 | % | ||||||||||||||||
•總權益從25100萬美元增加到45600萬美元，反映了公司持有的證券化利息在市場輸入和模型假設改善的情況下實現的運營績效和正面公允價值調整。
•此外，有形淨值從2024年6月30日的1600萬美元增加到2024年9月30日的23100萬美元。
2
（未經審計）
細分市場結果
養老解決方案
養老解決方案板塊主要通過淨初始收益和反向抵押貸款創收的形式產生營業收入和盈利。
| 變動 (%) | 變動 (%) | 變動 (%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（金額單位爲百萬美元） | Q3'24 | Q2'24 | 2024年第三季度 vs 2024年第二季度 | Q3'23 | 2024年第三季度 vs 2023年第三季度 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | 2024年相對2023年增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Funded volume | $ | 513 | $ | 447 | 15 | % | $ | 512 | — | % | $ | 1,384 | $ | 1,315 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 64 | 47 | 36 | % | 40 | 60 | % | 157 | 107 | 47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（損失） | 16 | (2) | 900 | % | (20) | 180 | % | 10 | (47) | 121 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後淨收益（損失）(1) | 19 | 7 | 171 | % | (6) | 417 | % | 30 | (10) | 400 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 請參閱題爲「GAAP協調」和「非GAAP財務指標」部分，以獲取與最直接可比的GAAP措施和其他重要披露的協調結果。
•該部門本季度認定的稅前收入爲1600萬美元，調整後淨利潤爲1900萬美元，這是由於交易量增加和利潤率改善導致的。
•與2023年第三季度相比，總收入主要由於收入利潤率和基金交易量增加而增加了60%，進而導致稅前收入提高了180%，調整後淨利潤提高了417%。
•與2023年第三季度相比，總費用從6000萬美元降至4900萬美元，因業務完成了零售平台整合和精簡業務運營。
投資組合管理
投資組合管理部門主要以淨利息收入和投資組合資產的公允價值變動形式生成收入和收益，通過證券化、出售或其他資產融資來實現資產價值。
| 差異（%） | 差異（%） | 差異（%） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （金額單位爲百萬美元） | Q3'24 | Q2'24 | 2024年第三季度 vs 2024年第二季度 | Q3'23 | 2024年第三季度 vs 2023年第三季度 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | 2024年相對2023年增長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產管理 | $ | 28,659 | $ | 27,655 | 4 | % | $ | 26,023 | 10 | % | $ | 28,659 | $ | 26,023 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產不包括HMBS和非追索債務 | 1,830 | 1,624 | 13 | % | 1,232 | 49 | % | 1,830 | 1,232 | 49 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 235 | 41 | 473 | % | (103) | 328 | % | 313 | (125) | 350 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（損失） | 217 | 22 | 886 | % | (124) | 275 | % | 253 | (193) | 231 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後淨利潤(1) | 12 | 12 | — | % | 1 | 1100 | % | 30 | 7 | 329 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 請參閱標題爲「與GAAP調整」的部分和「非GAAP財務指標」部分，以找到與最直接可比的GAAP指標和其他重要披露的對應關係。
•對於本季度，該部門的稅前收入爲21700萬美元，相對於上一季度和2023年第三季度有所改善，主要是由於在證券化項目中保留權益的公允價值調整呈正值，這是由於市場輸入和模型假設造成的。
•調整後的淨利潤在第三季度總計1200萬美元，與上一季度持平，同比增加1100萬美元，主要是由於公司剩餘權益的增加吸引力。
3
美國金融公司股份有限公司 財務精選信息 簡明財務狀況表 (以千爲單位，除股票數據外) (未經審計) | ||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 44,258 | $ | 46,509 | |||||||
| 受限現金 | 176,105 | 200,104 | |||||||||
| 按公允價值計量的投資持有貸款，受HMBS相關義務限制 | 18,521,337 | 18,196,092 | |||||||||
| 按公允價值計量的投資持有貸款，受非追索債務限制 | 9,097,369 | 8,418,195 | |||||||||
| 按公允價值計量的持有待購抵押貸款 | 703,356 | 677,726 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 225,639 | 234,936 | |||||||||
| 其他資產淨額 | 178,493 | 196,134 | |||||||||
| 停止經營的業務的資產 | 3,827 | 4,658 | |||||||||
| 資產總計 | $ | 28,950,384 | $ | 27,974,354 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 以公允價值計量的HMBS相關義務 | $ | 18,292,043 | $ | 17,980,232 | |||||||
| 以公允價值計量的非追索債務 | 8,537,119 | 8,050,708 | |||||||||
| 其他融資信貸額度 | 1,054,568 | 1,073,844 | |||||||||
應付票據淨額（其中包括分別應付給關聯方的金額84,630和84,630美元） | 435,744 | 442,971 | |||||||||
| 應付賬款及其他負債 | 160,869 | 157,273 | |||||||||
| .01 | 13,585 | 18,029 | |||||||||
| 負債合計 | 28,493,928 | 27,723,057 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
普通A股，面值$0.0001；授權6,000,000,000股；分別已發行10,351,652股和10,344,043股，其中分別有9,925,802股和9,918,193股流通。 | 1 | 1 | |||||||||
普通b股，面值$0.0001；授權1,000,000股；已發行和流通15股。 | — | — | |||||||||
| 額外實收資本 | 953,023 | 951,535 | |||||||||
| 累積赤字 | (639,807) | (724,010) | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (273) | (296) | |||||||||
| 非控股權益 | 143,512 | 24,067 | |||||||||
| 總股本 | 456,456 | 251,297 | |||||||||
| 負債和所有者權益總計 | $ | 28,950,384 | $ | 27,974,354 | |||||||
4
美國金融公司股份有限公司。 財務精選信息 簡明的彙總操作表 (以千爲單位，除股票數據外) (未經審計) | ||||||||
| Q3'24 | Q2'24 | Q3'23 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | |||||||||||||||||||||||||
| 投資組合利息收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 489,900 | $ | 478,091 | $ | 443,999 | $ | 1,431,970 | $ | 1,169,624 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (426,839) | (412,618) | (372,459) | (1,233,261) | (970,428) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨投資組合利息收入 | 63,061 | 65,473 | 71,540 | 198,709 | 199,196 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收支 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨起始收益 | 57,216 | 40,260 | 31,376 | 137,133 | 88,777 | ||||||||||||||||||||||||
| HECM尾部證券化收益的獲利，淨額 | 10,560 | 11,031 | 7,100 | 32,317 | 17,095 | ||||||||||||||||||||||||
| 模型攤銷的公允價值變動 | (43,753) | (47,813) | (56,882) | (149,174) | (162,386) | ||||||||||||||||||||||||
| 市場輸入或模型假設的公允價值變動 | 204,154 | 11,260 | (122,449) | 228,976 | (172,168) | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款及相關負債的淨公允價值變動 | 228,177 | 14,738 | (140,855) | 249,252 | (228,682) | ||||||||||||||||||||||||
| 手續費收入 | 8,054 | 7,880 | 13,201 | 22,170 | 33,377 | ||||||||||||||||||||||||
| 處置及待售貸款的收益（損失）和其他收入，淨額 | — | 216 | (6,984) | 302 | (23,464) | ||||||||||||||||||||||||
| 非融資利息支出，淨額 | (9,219) | (9,268) | (7,342) | (26,639) | (21,909) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 227,012 | 13,566 | (141,980) | 245,085 | (240,678) | ||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 290,073 | 79,039 | (70,440) | 443,794 | (41,482) | ||||||||||||||||||||||||
| 費用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薪水、福利和相關費用 | 31,083 | 35,053 | 48,557 | 105,159 | 140,469 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款生產和相關投資費用 | 6,946 | 5,662 | 6,370 | 21,221 | 21,296 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款服務費用 | 7,772 | 7,632 | 8,000 | 23,622 | 23,274 | ||||||||||||||||||||||||
| 營銷和廣告費用 | 10,325 | 10,706 | 11,491 | 29,543 | 22,166 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,777 | 9,753 | 9,954 | 29,208 | 32,431 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般及管理費用 | 14,405 | 16,241 | 21,054 | 47,917 | 59,572 | ||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | 80,308 | 85,047 | 105,426 | 256,670 | 299,208 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他資產減值 | — | — | (558) | (600) | (558) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他, 淨利潤 | (1,592) | 2,240 | 3,853 | 2,101 | 2,852 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營淨利潤（虧損）稅前 | 208,173 | (3,768) | (172,571) | 188,625 | (338,396) | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營中應付所得稅的準備金（利益） | 4,425 | 1,153 | (103) | 5,578 | (786) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損） | 203,748 | (4,921) | (172,468) | 183,047 | (337,610) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤來自停止經營的淨虧損 | — | (203) | (2,464) | (4,727) | (45,211) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | 203,748 | (5,124) | (174,932) | 178,320 | (382,821) | ||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益 | 119,545 | (3,035) | (109,569) | 103,744 | (241,372) | ||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於控股權的淨收入（虧損） | $ | 84,203 | $ | (2,089) | $ | (65,363) | $ | 74,576 | $ | (141,449) | |||||||||||||||||||
5
Finance of America Companies Inc. 財務精選信息 簡明的彙總操作表 (以千爲單位，除股票數據外) (未經審計) | ||||||||
| 每股收益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均每股基本收益 | 9,924,671 | 9,898,182 | 8,772,623 | 9,824,171 | 7,980,449 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營的基本每股收益（虧損） | $ | 8.48 | $ | (0.20) | $ | (7.36) | $ | 7.80 | $ | (15.72) | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益（虧損） | $ | 8.48 | $ | (0.21) | $ | (7.45) | $ | 7.59 | $ | (17.72) | |||||||||||||||||||
| 稀釋後加權平均股本 | 23,159,304 | 23,084,189 | 8,772,623 | 23,062,616 | 7,980,449 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股攤薄收益（虧損）來自持續經營 | $ | 7.50 | $ | (0.29) | $ | (7.36) | $ | 6.65 | $ | (15.72) | |||||||||||||||||||
| 攤薄每股收益（虧損） | $ | 7.50 | $ | (0.30) | $ | (7.45) | $ | 6.47 | $ | (17.72) | |||||||||||||||||||
6
（未經審計）
與美國通用會計準則對賬
（金額單位爲百萬美元）(1) | Q3'24 | Q2'24 | Q3'23 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續運營的淨利潤（損失）與調整後的淨利潤（損失）和調整後的EBITDA之間的對賬 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 持續經營活動的淨利潤（虧損） | $ | 204 | $ | (5) | $ | (172) | $ | 183 | $ | (338) | |||||||||||||||||||
| 添加：所得稅費用或收益 | (4) | (1) | 1 | (6) | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前持續運營的淨利潤（損失） | 208 | (4) | (173) | 189 | (338) | ||||||||||||||||||||||||
| 調整原因： | |||||||||||||||||||||||||||||
公允價值變動(2) | (198) | (8) | 120 | (216) | 197 | ||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷或減值和其他資產減值(3) | 9 | 9 | 9 | 28 | 28 | ||||||||||||||||||||||||
以股票爲基礎的補償(4) | 2 | 1 | 5 | 7 | 14 | ||||||||||||||||||||||||
特定的一次性費用(5) | — | 2 | 6 | 4 | 12 | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前調整後淨收入（損失） | 21 | — | (32) | 12 | (86) | ||||||||||||||||||||||||
所得稅利益(費用)(6) | (6) | — | 8 | (4) | 23 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | 15 | — | (24) | 9 | (64) | ||||||||||||||||||||||||
所得稅徵（免）額(6) | 6 | — | (8) | 4 | (23) | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊 | — | — | 1 | 1 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| 非融資性債務利息費用 | 10 | 10 | 8 | 28 | 23 | ||||||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 32 | $ | 10 | $ | (23) | $ | 42 | $ | (59) | |||||||||||||||||||
| （金額以百萬美元計，除股票及每股美元金額外） | Q3'24 | Q2'24 | Q3'23 | 2024年全年累計 | 截至2023年年底 | ||||||||||||||||||||||||
| GAAP每股指標 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於控股權益的持續經營的淨利潤（損失） | $ | 84 | $ | (2) | $ | (65) | $ | 77 | $ | (125) | |||||||||||||||||||
| 加權平均未償還股份總數 | 9,924,671 | 9,898,182 | 8,772,623 | 9,824,171 | 7,980,449 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自持續經營的基本每股盈餘（虧損） | $ | 8.48 | $ | (0.20) | $ | (7.36) | $ | 7.80 | $ | (15.72) | |||||||||||||||||||
| 轉換後的方法中來自持續經營的淨利潤（損失） | $ | 174 | $ | (7) | $ | (65) | $ | 153 | $ | (125) | |||||||||||||||||||
| 加權平均攤薄每股數量 | 23,159,304 | 23,084,189 | 8,772,623 | 23,062,616 | 7,980,449 | ||||||||||||||||||||||||
每股攤薄收益（損失）來自持續經營(7) | $ | 7.50 | $ | (0.29) | $ | (7.36) | $ | 6.65 | $ | (15.72) | |||||||||||||||||||
| 非通用會計每股指標 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | $ | 15 | $ | — | $ | (24) | $ | 9 | $ | (64) | |||||||||||||||||||
| 加權平均股份計數 | 23,159,304 | 23,084,189 | 22,916,628 | 23,062,616 | 21,559,717 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後每股盈利（虧損） | $ | 0.67 | $ | — | $ | (1.03) | $ | 0.38 | $ | (2.95) | |||||||||||||||||||
(1) 由於四捨五入可能導致總數不匹配。
(2) Changes in fair value include changes in fair value of loans and securities held for investment and related obligations due to market inputs or model assumptions, deferred purchase price obligations, contingent earnout, warrant liability, and minority investments.
(3) Includes amortization or impairment of intangibles and impairment of certain other long-lived assets.
(4) Beginning with the third quarter of 2024, the Company revised our definitions of adjusted net income (loss), adjusted EBITDA, and adjusted earnings (loss) per share to now adjust for all non-cash equity-based compensation in this line item, excluding forfeitures and accelerations associated with restructuring activities, which are included in certain non-recurring costs. Prior to the third quarter of 2024, only equity-based compensation for Replacement Restricted Stock Units (「RSUs」) and Earnout Right RSUs were included in our
7
（未經審計）
adjustments. As a result of this change, prior period amounts have been recast to reflect the updated presentation. Adjusted net loss decreased $100萬 for the three months ended June 30, 2024 and $100萬 and $200萬 for the three and nine months ended September 30, 2023, respectively, from what was previously reported. The change also resulted in a decrease to adjusted loss per share of $0.05 for the three months ended June 30, 2024 and $0.05 and $0.13 for the three and nine months ended September 30, 2023, respectively, from what was previously reported.
(5) Reflects certain non-recurring costs and adjustments that management believes should be excluded as these do not relate to a recurring part of the core business operations. These items include amounts recognized for settlement of legal and regulatory matters, acquisition or divestiture-related expenses, and other one-time charges.
(6) Pro-forma income tax provision (benefit) adjustments to apply an effective combined corporate tax rate to adjusted net income (loss) before taxes.
(7) Calculated on an if-converted basis except when anti-dilutive.
8
（未經審計）
按部門調整後的淨利潤（持續經營）
| 截至2024年9月30日三個月的數據 | ||||||||||||||
（金額以百萬美元計，股票以及每股美元計）(1) | 養老 解決方案 | 投資組合 管理層 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 稅前收入（損失） | $ | 16 | $ | 217 | $ | (24) | $ | 208 | ||||||
| 調整原因： | ||||||||||||||
公允價值變動(2) | — | (200) | 2 | (198) | ||||||||||
無形資產攤銷或減值及其他資產減值(3) | 9 | — | — | 9 | ||||||||||
以股票爲基礎的補償(4) | — | — | 1 | 2 | ||||||||||
| 稅前調整後淨利潤（虧損） | $ | 25 | $ | 17 | $ | (21) | $ | 21 | ||||||
所得稅徵（免）額(6) | 7 | 4 | (5) | 6 | ||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | $ | 19 | $ | 12 | $ | (16) | $ | 15 | ||||||
| 加權平均股份數量 | 23,159,304 | 23,159,304 | 23,159,304 | 23,159,304 | ||||||||||
| 調整後每股盈利（虧損） | $ | 0.81 | $ | 0.53 | $ | (0.67) | $ | 0.67 | ||||||
| 截至2024年6月30日三個月的報告增長和貨幣不變增長 (同比) | ||||||||||||||
（以百萬美元計價，除股份和每股美元以外的金額）(1) | 養老 解決方案 | 投資組合 管理層 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 稅前收入（損失） | $ | (2) | $ | 22 | $ | (24) | $ | (4) | ||||||
| 調整原因： | ||||||||||||||
公允價值變動(2) | — | (6) | (2) | (8) | ||||||||||
無形資產攤銷或減值及其他資產減值(3) | 9 | — | — | 9 | ||||||||||
以股票爲基礎的補償(4) | — | — | 1 | 1 | ||||||||||
某些非重複成本(5) | 1 | — | 1 | 2 | ||||||||||
| 稅前調整後淨利潤（虧損） | $ | 9 | $ | 16 | $ | (24) | $ | — | ||||||
所得稅徵（免）額(6) | 2 | 4 | (6) | — | ||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | $ | 7 | $ | 12 | $ | (18) | $ | — | ||||||
| 加權平均每股數量 | 23,084,189 | 23,084,189 | 23,084,189 | 23,084,189 | ||||||||||
| 調整後每股盈利（虧損） | $ | 0.27 | $ | 0.52 | $ | (0.77) | $ | — | ||||||
9
（未經審計）
| 截至2023年9月30日三個月的業績 | ||||||||||||||
（金額以百萬美元計，除每股金額和每股美元外）(1) | 養老 解決方案 | 投資組合 管理層 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 稅前虧損 | $ | (20) | $ | (124) | $ | (28) | $ | (173) | ||||||
| 調整原因： | ||||||||||||||
公允價值變動(2) | — | 124 | (4) | 120 | ||||||||||
無形資產攤銷或減值和其他資產減值(3) | 9 | — | — | 9 | ||||||||||
以股票爲基礎的補償(4) | 1 | 1 | 3 | 5 | ||||||||||
某些非經常性費用(5) | 1 | — | 4 | 6 | ||||||||||
| 稅前調整後淨利潤（損失） | $ | (8) | $ | 1 | $ | (24) | $ | (32) | ||||||
所得稅收益(6) | (2) | — | (6) | (8) | ||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | $ | (6) | $ | 1 | $ | (18) | $ | (24) | ||||||
| 加權平均股份計數 | 22,916,628 | 22,916,628 | 22,916,628 | 22,916,628 | ||||||||||
| 調整後每股盈利（虧損） | $ | (0.26) | $ | 0.04 | $ | (0.80) | $ | (1.03) | ||||||
| 截至2024年9月30日止九個月 | ||||||||||||||
（金額單位爲百萬美元，股數和每股美元除外）(1) | 養老 解決方案 | 投資組合 管理層 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 稅前收入（損失） | $ | 10 | $ | 253 | $ | (74) | $ | 189 | ||||||
| 調整原因： | ||||||||||||||
公允價值變動(2) | — | (214) | (2) | (216) | ||||||||||
無形資產攤銷或減值以及其他資產減值(3) | 28 | — | 1 | 28 | ||||||||||
以股票爲基礎的補償(4) | 1 | 1 | 6 | 7 | ||||||||||
特定的非經常性費用(5) | 1 | — | 2 | 4 | ||||||||||
| 稅前調整後的淨利潤（虧損） | $ | 41 | $ | 40 | $ | (68) | $ | 12 | ||||||
所得稅徵（免）額(6) | 11 | 11 | (18) | 4 | ||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | $ | 30 | $ | 30 | $ | (51) | $ | 9 | ||||||
| 加權平均股數 | 23,062,616 | 23,062,616 | 23,062,616 | 23,062,616 | ||||||||||
| 調整後每股盈利（虧損） | $ | 1.30 | $ | 1.28 | $ | (2.20) | $ | 0.38 | ||||||
10
（未經審計）
| 2023年9月30日結束的九個月內的合同餘額 | ||||||||||||||
（金額以百萬美元計，除股票和每股美元外）(1) | 養老 解決方案 | 投資組合 管理層 | Corporate 其他 | FOA | ||||||||||
| 稅前虧損 | $ | (47) | $ | (193) | $ | (98) | $ | (338) | ||||||
| 調整原因： | ||||||||||||||
公允價值變動(2) | — | 200 | (3) | 197 | ||||||||||
無形資產和其他資產攤銷或減值(3) | 28 | — | — | 28 | ||||||||||
以股票爲基礎的補償(4) | 3 | 1 | 10 | 14 | ||||||||||
某些非經常性成本(5) | 3 | 1 | 8 | 12 | ||||||||||
| 稅前調整後的淨利潤（損失） | $ | (13) | $ | 9 | $ | (83) | $ | (86) | ||||||
所得稅徵（免）額(6) | (3) | 2 | (22) | (23) | ||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | $ | (10) | $ | 7 | $ | (61) | $ | (64) | ||||||
| 加權平均股份計數 | 21,559,717 | 21,559,717 | 21,559,717 | 21,559,717 | ||||||||||
| 調整後每股盈利（虧損） | $ | (0.43) | $ | 0.30 | $ | (2.82) | $ | (2.95) | ||||||
(1) 合計可能由於四捨五入而不匹配。
(2) 公允價值變動包括貸款和證券的公允價值變動以及與市場輸入或模型假設、遞延購買價格義務、附帶盈利權、認股權責任和少數投資相關的義務。
(3) 包括無形資產的攤銷或減值和某些其他長期資產的減值。
(4) 自2024年第三季度開始，公司修訂了我們調整後的淨利潤（損失）、調整後的EBITDA和調整後的每股收益（虧損）的定義，現在在這一行項目中調整所有非現金股權補償，但不包括與重組活動相關的沒收和加速，這些費用包括在某些非經常性費用中。在2024年第三季度之前，我們的調整僅包括替代RSUs和盈利權RSUs的股權補償。由於這一變更，先前期間的金額已經重新調整以反映更新的呈現形式。
(5) 反映管理認爲應排除的某些非經常性費用和調整，因爲這些費用不屬於核心業務運營的經常性部分。這些項目包括用於解決法律和監管事項、收購或剝離相關費用以及其他一次性費用的金額。
(6) 預測的所得稅費用（收益）調整，將有效的綜合企業所得稅率應用於調整後的稅前淨利潤（虧損）。
11
網絡直播和業績電話會議
管理將於2024年9月30日結束的第三季度的週三，11月6日下午5:00美國東部時間舉行網絡視頻和電話會議，討論公司的業績。在電話會議之前，此新聞稿副本將在美利堅金融公司網站的「投資者」部分發布，網址爲https://ir.financeofamericacompanies.com/。
要收聽電話會議的音頻網絡視頻，請訪問公司網站的「投資者」部分，網址爲https://ir.financeofamericacompanies.com/。也可以通過撥打以下號碼訪問電話會議：
a.國內撥打1-800-715-9871
b.國際撥打1-646-307-1963
c.會議ID：5706924
重播
相關通話的重播將於電話會議結束後約兩小時內在公司網站上提供，直至2024年11月20日。要訪問重播，請訪問公司網站的「投資者」部分，網址爲https://ir.financeofamericacompanies.com/。也可通過撥打1-800-770-2030（美國）或1-609-800-9909（國際）來訪問重播。重播的PIN碼爲5706924。
關於Finance of America
Finance of America (紐交所：FOA) 是一家領先的提供基於家庭淨資產的融資解決方案供應商，服務於現代化的養老領域。此外，Finance of America主要提供資本市場和投資組合管理能力，旨在最大程度地優化向投資者分發其發起的貸款。Finance of America總部位於得克薩斯州普萊諾。欲獲取更多信息，請訪問www.financeofamericacompanies.com。
前瞻性聲明
本次發佈包括《前瞻性聲明》，涵蓋了美國1995年《私人證券訴訟改革法》的「安全港」條款。前瞻性聲明不是歷史事實或當前狀況的陳述，而僅代表公司對未來事件的信仰，其中許多事件本質上是不確定的，並且超出公司的控制範圍。這些聲明包括但不限於與我們對業務表現、財務結果、流動性和資本資源以及其他非歷史性聲明的預期有關的聲明。在某些情況下，您可以通過使用諸如「前景」，「相信」，「預期」，「潛在」，「持續」，「可能」，「將」，「應該」，「可以」，「尋找」，「項目」，「預測」，「打算」，「計劃」，「估計」，「預算」，「預測」，「預測,」「預計」或這些詞的負面版本或其他可比較的詞來識別這些前瞻性聲明。此類前瞻性聲明受各種風險和不確定性的影響，這些風險可能導致實際結果或結果與這些聲明中所示的結果不同，包括下文所述的風險。鑑於包括在此處的前瞻性聲明中存在的重大不確定性，不應將此類信息的包含視爲公司或任何其他人表示公司的結果或描述在此類聲明中所描述的條件或公司的目標和計劃將會實現。公司建議讀者不要過分依賴任何前瞻性聲明，這些聲明僅截至本次發佈日期有效。對於任何特定季度的結果未必代表可以預期的全年結果或任何未來期間的結果。公司不承諾或接受任何義務或承諾公開發布任何更新或修訂任何前瞻性聲明，以反映其對任何變化期望或任何根據任何此類聲明的事件、狀況或環境的變化，除非法律要求。所有隨後與公司或其他事項有關且可歸因於公司或其他實體的書面或口頭前瞻性聲明，除非法律要求，否則不得公開發布任何更新或修訂。
12
代表其行爲的人員在其整體上受到上述警告性陳述的明確限制。存在許多重要因素可能導致未來結果與歷史表現以及這些前瞻性陳述有很大不同。可能導致這種差異的因素包括但不限於：我們如何管理作爲現代養老解決方案平台而不是一個垂直一體化的多元化放貸及配套服務平台所面臨的獨特挑戰，因爲我們業務轉型的原因；我們成功運營自2023年3月從美國顧問集團收購的最新整合放貸平台的能力，以及一般而言，我們能否盈利地經營我們的業務；我們如何應對主導利率顯著變化並恢復盈利業務運作的能力；如果我們目前市場經濟狀況下降或如果我們目前市場受到自然災害的影響，我們地理市場集中的情況；我們在衡量或確定大多數財務資產和負債的公允價值時所使用的估計值，如果這些估計證明是不正確的，可能需要我們減記這些資產的價值或增記這些負債的價值；我們如何防範網絡入侵併降低網絡風險；公司可能受到我們業務市場及全球金融市場中的其他經濟、商業和/或競爭因素以及持續一段較高利率期的影響等其他因素的不利影響；我們如何管理與美國政府國家抵押協會、美國住房和城市發展部或其他政府實體的許可狀況、業務關係或服務準則的變化；我們如何獲得足夠的資本和流動性來滿足業務的融資和操作需求以及遵守我們的債務協議，包括倉庫放款設施，並償還大量債務的能力；我們如何在債務到期時以合理條件進行債務再融資的能力；我們如何管理二級住房貸款市場的中斷，包括按揭支持的證券市場；我們如何融資和收回反向抵押貸款服務業務的成本；我們如何遵守我們受制於的諸多法規，包括適用於反向抵押貸款放貸人的消費者保護法，可能非常複雜；我們如何與不受州立許可和運營要求約束的全國銀行競爭；我們如何處理我們不時受到的各種法律訴訟、聯邦或州政府檢查和執法調查，其結果難以預測或估計；我們如何繼續遵守消費者金融保護局頒佈的同意令條款，這些條款是在我們從美國顧問集團收購運營資產時承擔的；我們作爲Finance of America Equity Capital LLC分公司地位及對其分配的依賴性；我們如何遵守紐約證券交易所（「紐交所」）的持續上市標準並避免我們普通股在其交易所上交易被除牌；我們的普通股交易歷史以低交易量爲特徵，這可能導致您無法按期望的價格或根本無法出售您的股份；以及我們在紐交所規則下的「受控公司」地位，該地位使我們免於遵守某些公司治理要求並給股東較少的保護。
所有這些因素都難以預測，包含可能對實際結果產生重大影響的不確定性，並且可能超出我們的控制範圍。新因素不時出現，我們的管理層無法預測所有這類因素，也無法評估每一項新因素對我們業務的影響。雖然我們認爲本文中包含的前瞻性陳述的假設是合理的，但任何假設都可能不準確，並且本文中包含的任何這些陳述可能被證明是不準確的。鑑於本文中包含的前瞻性陳述存在重大不確定性，因此不應將此類信息的包含視爲我們或任何其他人對將會實現的結果或條件或本文中描述的目標和計劃的陳述。欲了解影響我們的風險因素及其他風險因素的更多信息，請參閱截至2023年12月31日的年度報道10-k表格中包含的「風險因素」，該報告已於2024年3月15日提交給美國證券交易委員會（「SEC」），有關此類風險因素，以及可能會不時在公司隨後在SEC的定期申報中修改和更新的因素，請訪問SEC網站www.sec.gov。
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非依照普遍公認會計准則的財務措施
公司管理層通過使用某些未按照美國通用會計準則（「GAAP」）編制的措施，包括調整後的淨收入（虧損），調整後的利息、稅項、折舊和攤銷前收益（EBITDA）以及調整後的每股收益（虧損），評估公司的業績。
非GAAP措施的介紹用於提高投資者對我們財務績效的理解。這一討論並不意味着單獨考慮，優越於或替代按照美國通用會計準則編制的直接可比財務措施。管理層認爲這些關鍵財務指標提供了對我們長期績效的另一視角，並提供了我們用來維持和發展業務的有用信息。
這些非美國通用會計準則財務指標不應被視爲淨利潤（損失）、經營現金流或根據美國通用會計準則確定的任何其他績效指標的替代方案。調整後的淨利潤（損失）、調整後的EBITDA和調整後的每股收益（損失）作爲分析工具具有重要侷限性，不應孤立地考慮或作爲美國通用會計準則下報告結果的分析替代方案。這些指標的一些侷限性包括：（一）未來合同承諾的現金支出；（二）營運資本需求的現金要求；（三）某些稅款的現金要求；以及（四）所有非現金收入/支出項目。
由於這些限制，調整後的淨利潤（損失）、調整後的EBITDA和調整後的每股收益（損失）不應被視爲我們可用於投資業務增長或分配給股東的自由現金的衡量標準。我們通過主要依賴美國通用會計準則的結果並將非通用會計準則財務指標僅作爲補充來補償這些限制。我們的簡明綜合財務報表用戶被警告不要過分依賴我們的非通用會計準則財務指標。
非通用會計準則指標的變化
2024年第三季度之前，公司的調整後淨利潤（損失）、調整後的EBITDA和調整後的每股收益（損失）僅針對替代受限制RSU和盡職期權受限RSU的權益補償進行調整。從2024年第三季度開始，公司修改了我們對於前述非通用會計準則指標中所有非現金股權補償進行調整的定義。由於此變更，過往期間金額已重新分類以反映更新後的呈現。
授予替代RSU和盡職期權RSU後，公司還授予其他基於股權的獎勵。由於這些獎勵是與運營結果沒有直接相關性的非現金費用，公司認爲分析師、投資者和財務報表的其他用戶在分析我們的運營績效和與同行的可比性時可能會發現這一變化是有益的。
調整後的淨利潤（損失）
我們將調整後的淨利潤（虧損）定義爲經調整後的持續經營聯合淨利潤（虧損），調整的內容包括：
1.所得稅
2.受市場輸入或模型假設變化影響的貸款和證券公允價值變動及相關義務、遞延購買價格義務（包括未實現利益和稅收可計協議（TRA）義務）、待收購價品務（或權證）負債、少數股權投資。
3.無形資產的攤銷或減值損失以及某些其他長期資產的減值損失。
4.基於權益的薪酬，不包括與重組活動相關的沒收和提前支付，這些費用包括在某些非經常性費用中。
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5.管理層認爲應排除的某些非經常性費用和調整，因爲這些費用與核心業務運營的重複部分無關。此類項目包括爲了解決法律和監管事項、收購或出售相關費用以及其他一次性費用而確認的金額。
6.將調整後的淨利潤（虧損）稅前應用有效的綜合企業稅率進行稅前調整。
管理層認爲調整後的淨利潤（損失）在評估我們整體公司時很重要。這個補充指標被我們的管理團隊用於評估業務持續運營的基本驅動因素和運營績效。此外，分析師、投資者和債權人在分析我們的運營績效及與同行比較時，可能會使用這個指標。調整後的淨利潤（損失）並非根據美國通用會計準則製作的報告，我們對這個指標的定義和使用可能與本行業的其他公司不同。
調整後的淨利潤（損失）通過排除管理層認爲不代表我們核心盈利能力的某些項目的影響，提供了業務基本運營績效的可見性。調整後的淨利潤（損失）還可能包括其他調整項，根據事實和情況而定，與我們提供補充評估我們運營績效的初衷一致。
Adjusted EBITDA
我們將調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（損失）定義爲持續經營的淨利潤（損失）調整後的金額：
1.所得稅
2.貸款和證券的公允價值變動以及由於市場輸入或模型假設、延期購買價格義務（包括未來支付和TRA義務）、有條件未來支付、期權責任、少數股權投資而帶來的影響。
3.無形資產的攤銷或減值以及某些其他長期資產的減值。
4.按股權爲基礎的報酬，不包括與重組活動相關的放棄和加速部分，這些被納入某些非經常性費用中。
5.管理層認爲，應將某些一次性費用和調整排除在外，因爲這些費用與核心業務運營的重複部分無關。這些項目包括爲解決法律和監管事項、收購或剝離相關費用以及其他一次性費用而確認的金額。
6.折舊
7.非融資性債務利息費用
我們通過使用調整後的EBITDA作爲非GAAP指標來評估公司及各部門的績效。管理層認爲，調整後的EBITDA在評估公司整體情況時非常重要。調整後的EBITDA是我們管理團隊用來評估業務持續運營的基本關鍵驅動因素和運營績效的補充指標。此外，分析師、投資者和債權人在分析我們的運營績效時可能會使用這個指標。調整後的EBITDA並非根據美國通用會計準則編制的報告，我們對這一指標的使用可能與我們行業中的其他公司有所不同。
調整後的EBITDA通過排除管理層認爲不代表我們核心盈利狀況的特定項目的影響，提供了核心運營績效的可見度。調整後的EBITDA還可能包括其他調整，根據事實和情況而定，與我們提供補充的評估運營績效意圖一致。
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調整後的每股收益（虧損）
我們定義調整後的每股收益（虧損）爲調整後的淨收入（虧損）（如上所定義）除以加權平均未流通股份，其中包括所有未流通的A類普通股以及持有的財富美國股本的A類單位，按照未出售基礎計算，並按照庫存法計算的任何股份。
分析師、投資者和債權人在分析我們的運營績效和與同行的可比性時可能會使用這一指標。調整後的每股收益（虧損）不是根據美國通用會計準則編制的報告，我們對這一指標的定義和使用可能與我們行業中的其他公司有所不同。
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