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Usio Announces Third Quarter 2024财务结果

Third Quarter Net Income of $290万, or $0.10 per share

Total payment dollars processed through all payment channels up 46% versus the prior year period 

SAN ANTONIO, November 6, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) – Usio, Inc: (Nasdaq: USIO), a leading FinTech company that operates a full stack of integrated, cloud-based electronic payment and embedded financial solutions, today announced financial results for the 第三 quarter, which ended 2024年9月30日.

Louis Hoch, President and Chief Executive Officer of Usio, said, “Results in the third quarter continue to reflect strong fundamental processing growth, disciplined cost control, and strong positive cash flow and a continued commitment to cash management. We reported GAAP net income of approximately $2.9 %，分别为2024年9月30日的$ $0.10 per share, which includes a tax benefit of approximately $320万, and we also generated positive Adjusted EBITDA¹, illustrating our improved operational performance and commitment to earnings growth. More importantly, our growing implementation queue from signed deals and pipeline have never been stronger, and we are beginning to generate activity/volume from some of our largest new opportunities. I am particularly pleased with our ability to almost completely replace the $1000万 of one-time revenue lost with the completion of a large prepaid card contract in 2023, and to do so at stronger margins with a more recurring revenue base. We believe we are in excellent position to generate value for our shareholders over the long-term and believe we have the financial resources to assure that we are well prepared from the ramp in activity arising from the imminent growth in volume associated with this new business."

Mr. Hoch continued, "Momentum remains strong, with a large implementation queue of contracted PayFac integrated software vendors, or ISVs, still to be implemented with more than $14亿 in potential processing dollars. Total payment dollar processing volume growth accelerated to 46% in the third quarter, led by strong growth in our highest margin line of business, ACH, where electronic check dollar volume increased 61%, transactions grew 25% and returned check transactions grew 18% all compared to the same period in 2023.

Revenues for the quarter were in line with our expectations, and were up from a year ago, primarily due to strong growth in our ACH and complementary services line of business, offsetting the impact in the quarter from the loss of nearly $1000万 in one-time annual revenue arising from the completion of a large prepaid card program in 2023. ACH & complementary services revenue growth was primarily attributable to an increase in ACH volume from net new business and organic growth. The business also benefited from a year over year increase in revenues from ancillary product offerings, such as Remotely Created Checks, or RCC, and PINless debit, cross-selling with our ACH base. Credit card revenues were flat, with PayFac revenues growing a strong 27% and continuing to offset legacy credit card volume attrition. As our Payfac business is now set to overtake legacy credit card processing in card business revenue contribution, overall credit card processing growth will increasingly reflect PayFac's performance. Prepaid card load volume was up 21%, to an all-time quarterly record $14000万, and exceeded $10000万 for the fifth consecutive quarter. Prepaid revenues should start to better reflect the underlying growth of the book of recurring revenues it is building as we begin facing more favorable comparables from year ago quarters where revenues from the Covid incentive programs continue to decline. Revenues for Output Solutions were up 2%目前，由于一些新客户实施计划的延迟，导致该季度的营收下降了公司已发行2019 ESPP下的股票，截至较上年同期下降了2％；但是，排除COVID激励计划后，收入与去年同期相比将增长9％。

截至该季度结束，边际利润比去年同期第三季度增长了近1％，主要是由于我们利润丰厚的ACH业务增长以及预付卡业务和输出解决方案业务的利润率提高。预计这些边际改善将持续。其他销售、一般和行政费用比去年同期下降了2024年9月30日，这是我们致力于严格控制成本的一部分。 公司报告净利润约为4% 。$2.9百万，即 $0.10每股盈利，相比去年同期每股净亏损 $0.7美元，或每股（$0.03）的每股盈利，较去年同期大部分是由于联邦所得税减免的大约320万美元增加我们递延税款资产。调整后的EBITDA¹为$0.8 百万美元，比去年同期增加$0.4百万美元，较去年同期增长$0.4 百万美元的调整后EBITDA¹较去年同期$2.4 调整后经营现金流为几百万美元¹在本财政年度的前几个月内九 现金月底超过120万美元，相比于截至...时的余额2023年12月31日."

霍赫先生总结说：“公司处于强劲位置，拥有不断增长的重复收入组合，有史以来最好的财务状况，以及我们认为将会增加增量收入的签约合同，尽管这些大型增量交易何时会加速仍不确定。今年迄今为止，我们已经实现了加强组织、加强财务状况和扩大市场份额的目标。因此，我们相信自己正处于一个持续盈利的道路上，有望于2025年超过1亿美元的年营业收入水平。”

季度处理和交易量

在...处理的总支付交易量第三第 季度可能发生融资交易，因此以相应地实际获得的总额为基础在该模型中使用股票价格进行调整。2024去年同期相比，达到了1270万美元，增长了31%。通过所有支付渠道处理的总支付金额为 第三第 季度可能发生融资交易，因此以相应地实际获得的总额为基础在该模型中使用股票价格进行调整。2024 是 $2.0 十亿美元，较去年的46% 改善了 第三 季度$1.4 成交量达到了亿。

我们在预付业务板块创下了卡片充值、处理和交易量的历史新高，卡片充值量增长了21%，处理的交易增长了56% ，购买量增长了。23%在我们的信用卡业务领域，处理美元增加了7% 而且处理的交易量也增加了22% 从一年前开始。 ACH电子支票交易量增加了25%，处理的电子支票金额上升61% ，并且处理的退票交易上升18%.

第三季度2024营业收入细节

截至季度结束的营业收入2024年9月30日为205,154美元，此外还包括表格中列出的金额$21.3百万，增长2%与去年同期相比，主要是由于我们的ACH和配套服务收入增长强劲，弥补了由于持续减少COVID激励计划导致的预付卡收入下降。

毛利润为 第三第 季度可能发生融资交易，因此以相应地实际获得的总额为基础在该模型中使用股票价格进行调整。2024 。$4.9百万相比$4.7对于在2023年6月30日结束的三个月，为 第三第 季度可能发生融资交易，因此以相应地实际获得的总额为基础在该模型中使用股票价格进行调整。2023，而毛利率为 23.0%，较去年同期的扩大22.2% ，因低毛利率的Covid激励计划收入减少，以及由于今年年初收购的新设备而在产出解决方案方面实现了效率。

其他销售、普通和管理费用为$4.1截至当季末为xx百万美元 2024年9月30日，较$4.3上一年度这一时期的毛利润为几百万美元。这一减少主要是因为我们的劳动力效率得到提高，包括由于Output Solutions的新设备而带来的劳动力成本降低，以及在其他业务线上的战略支出管理，因为我们专注于提高盈利能力。此外，本季度结束时2023年9月30日包含一些专业费用和市场活动，这些费用和活动在2024年第三季度并不存在。

对于这一季度，我们报告了营业亏损$0.4百万美元，而与一年前同期的百万美元的营业收入相比，经调整的EBITDA$0.8为百万美元。¹这一季度的调整后EBITDA为百万美元，相比之下$0.8百万美元。¹的...$0.4百万美元，净利润比上一年同期增长。本季度结束时2024年9月30日约为$2.9百万，即 $0.10每股盈利为美元，相比上年同期每股净损失$0.7我们在四个地理板块内开展业务: 美国、加拿大、澳大利亚和欧洲。我们的财年是由以1月最后一天最接近的星期六结束的52或53周组成的。截止2021年1月29日的财年和截止2021年1月30日的财年均由52周组成。本文中所述的所有三个月和九个月时期均包括13周和39周。所有涉及到年、季度和月份的指称均指财务期间，而非公历期间。我们的运营结果讨论与分析是针对持续运营的，除非另有说明。我们的业务、像许多零售商一样，有着季节性特征，主要销售额集中在第四季度，其中包括假日销售季节。$0.03）每股，与前一年同期相比。由于营收增加和营业费用减少，盈利能力指标有所改喯，同时由于承认了约320万美元的联邦所得税收益，净利润显著改善，这是从递延税资产的收回中获利。

营收为 公司已发行2019 ESPP下的股票，截至比前一年同期下降2%相比前一年同期，归因于预付费收入减少。毛利为公司已发行2019 ESPP下的股票，截至为$14.5百万美元，下降$0.3百万美元，与去年同期相比。这主要归因于总体收入较低，毛利率略有上升，达到23.3%对比23.2%与上年同期相比。 其他销售、一般和管理费用为$12.2百万美元。 公司已发行2019 ESPP下的股票，截至，相较于 $12.0美元，在上年同期出现微小增长，主要归因于专业费用和市场营销方面的一些一次性增加，包括第一季度增加的与销售相关的出差费用。2024. 

针对公司已发行2019 ESPP下的股票，截至我们的营业亏损为$0.9百万，相比去年同期的百万营业亏损，净利润为$0.4每股，相比净亏损$2.7百万，即 $0.10每股$0.5年。 2023年9月30日结束的九个月。调整后的营业利润（EBITDA）¹现金及现金等价物$2.4百万美元公司已发行2019 ESPP下的股票，截至$252,601。$0.4百万，从$2.8百万，相比一年前。营业亏损的增加和调整后的EBITDA下降¹ 主要是由于2024年持续逐步减少预付COVID激励计划导致的。截至2024财年前九个月的净收入增加了$3.2百万美元，主要是由于确认了大约320万美元的联邦税收益。

调整后的经营现金流¹ （不包括商户储备资金、预付卡负担资产、客户存款和净营运租赁资产及债务）为 $2.41,050万美元公司已发行2019 ESPP下的股票，截至。经营活动使用的现金流量为$7.6对于在2023年6月30日结束的三个月，为 公司已发行2019 ESPP下的股票，截至，相比经营活动提供的现金流量为$41.5 million in the same period a year ago, with the difference driven primarily by lower prepaid card load obligations, as funds are loaded and spent on our prepaid cards, alongside the decrease in accounts payable and accrued expenses.

We continue to be in solid financial condition with $8.4 million in cash and cash equivalents as of 2024年9月30日, a $1.2 million increase in cash balances over the first 九 months of the year, and an improvement of $100万 from 2023年9月30日.

电话会议和网络直播

usio公司管理层将于11月6日（周三）下午4:30举行电话会议，以审查财务业绩并提供业务更新。 2024，东部时间下午4:30，在公司网站www.usio.com/investors上通过现场网络广播收听。美国境内的有关方面如欲收听电话会议，请致电+1-844-883-3890，国际来电者请致电+1-412-317-9246。所有来电者均应要求参加usio电话会议。

。回放将于电话会议结束后约一小时内提供，直至11月20日。回放可通过公司网站或拨打+1-877-344-7529（美国）或+1-412-317-0088（国际）进行访问。回放电话会议的播放代码是7062327。 2024

关于usio公司

usio，Inc.（纳斯达克：usio），作为领先的基于云的综合金融科技电子支付解决方案提供商，为商户、账单人、银行、服务局、集成软件供应商和卡发卡行提供广泛的支付解决方案。该公司经营信用卡、借记卡/预付卡和ACH支付处理平台，通过其独特的付款便利化平台作为服务，为客户提供便捷、世界一流的支付解决方案和服务。该公司通过其usio输出解决方案部门提供与电子账单呈现、文件组成、文件分解、印刷和邮寄服务有关的服务。该公司的实力在于能够提供为卡发行、支付接受和账单支付量身定制的解决方案，以及其在卡发行领域的独特技术。usio总部位于德克萨斯州圣安东尼奥，办事处位于德克萨斯州奥斯丁。网站：www.usio.com，www.payfacinabox.com，www.akimbocard.com 和 www.usiooutput.com。在Facebook® 和 Twitter 上找到我们。

比较

除非另有说明，所有比较和增长率均代表同比增长，今年季度与去年同期季度进行比较。

有关非依据美国通用会计原则测量的财务指标

本新闻稿包括根据证券交易委员会采纳的G条例定义的非GAAP财务指标，包括EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的营运现金流。公司遵守GAAP报告其财务成果，但认为讨论非GAAP财务指标也为投资者提供了其在业务管理中使用的财务指标。

管理层认为EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA边际和调整后的营业现金流有助于投资者评估公司营运绩效，因为将不确定的非现金成本和其他非指示其营运结果的项目排除在外。

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA边际和调整后的营业现金流应被视为财务会计准则计算的财务指标的补充，而非GAAP下计算的财务指标。它们不是根据GAAP评估我们的财务表现的指标，不应被视为收入、净利润或经营活动提供的现金或任何其他按照GAAP生成的绩效指标的替代方案，并且可能不可与其他企业的同类指标进行比较。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA边际和调整后的营业现金流具有作为分析工具的局限性，您不应孤立地考虑这些非GAAP财务指标，也不应将其作为替代报告的依据我们依照GAAP的运营结果的分析。

前瞻性声明免责声明

除了本文中包含的历史信息外，本新闻发布中讨论的事项包括受到安全港保护的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于有关管理层意图、信仰和期望的所有陈述，如关于我们未来、经营和增长策略以及未来期间的任何指导等陈述。本新闻发布中的前瞻性陈述使用诸如"相信"、"应该"、"打算"、"展望"、"预期"等词语来识别。本新闻发布中的前瞻性陈述受到公司业务固有的某些风险和不确定性的影响，这些风险可能导致实际结果有所不同，包括与经济衰退相关的风险、公司增长的管理、关键经销商的流失、与自动清算系统网络、银行赞助商、第三方卡处理提供商和商户之间的关系、我们软件、硬件和信息的安全性、股价的波动性、需要获得额外融资的风险、与新立法相关的风险，以及遵守复杂的联邦、州和地方法律法规，并且其他时间段内公司在美国证券交易委员会提交的备案中详细阐述的其他风险。这些因素中的一个或多个影响了，且在将来可能影响了，公司的业务和财务状况，并可能导致实际结果与计划和投影有实质性差异。尽管公司认为包括在本新闻发布中的前瞻性陈述的假设是合理的，但公司无法保证这些假设会被证明是正确的。考虑到在本文中包含的前瞻性陈述中存在的重大不确定性，不应将此项信息的包含视为我们或任何其他人的陈述，即目标和计划将会实现。本新闻发布中所有的前瞻性陈述均基于管理层目前可获取的信息。公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。

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Paul Manley

投资者关系高级副总裁

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GAAP与非GAAP财务指标的调节表

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