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泛美白銀報告2024年第三季度未經審計的業績結果
自由現金流創紀錄爲$15150萬
自由現金流創紀錄爲$15150萬
溫哥華億.C. - 2024年11月5日 - 泛美白銀公司 （紐交所: 泛美白銀) (tsx: 泛美白銀)（"泛美"或"公司"）報告了截至2024年9月30日的第三季度2024年未經審計的業績結果（"2024年第三季度").
"泛美在2024年第三季度創造了創紀錄的財務成果，包括$15150萬創紀錄自由現金流，反映出產量增加以及白銀和黃金價格較2024年第二季度有所提高而改善的營運利潤率，"Michael Steinmann總裁兼首席執行官說道。"我們正在朝着2024年指導方針的目標努力，我們期待年底會有結識強勁表現。"
在La Colorada礦山，新的通風基礎設施已經導致銀產量增加了59%，現金成本比2024年第二季度下降了26%。我們預計通過量將繼續上升，並將於今年年底達到每天2,000噸，"施泰曼先生補充道。
2024年第三季度的重點包括一些非普遍接受的會計原則("非GAAP")財務衡量標準。有關這些衡量標準的更多信息，請參閱新聞發佈的最後一部分「替代績效（非GAAP）衡量標準」.
整體2024年第三季度的結果:
•銀產量爲547萬盎司。
•金產量爲22.5萬盎司。
•創紀錄的營業收入爲71610萬元，其中不包括約3000萬元的成品和濃縮物庫存增加。<聯繫標題爲「替代績效（非GAAP）衡量標準」的部分獲取關於這些衡量標準的更多信息。
•淨收入爲5710萬元，每股基本收益爲0.16美元。
•調整後的收入爲11510萬元，每股調整後收入爲0.32美元。
•7300萬美元的所得稅費用包括：(i)墨西哥的淨額4050萬美元和(ii)阿根廷的630萬美元，均與之前年度的稅收申報有關，部分被(iii) 2024年上半年記錄的阿根廷通脹驅動的2650萬美元稅收費用的沖銷所抵消。調整後的收益不包括前兩項，因爲這些與以往年度的收入有關。
•除去現金工作資本變動前的經營現金流爲23580萬美元，扣除支付的2640萬美元的現金稅款淨額。
•白銀板塊現金成本和全面維持成本（"AISC"）(1)(2), 不包括淨可變現價值（"NRV"）庫存調整，每盎司白銀分別爲15.88美元和20.90美元。
•黃金板塊現金成本和AISC(2)(3), 不包括NRV庫存調整，每盎司黃金分別爲1,195美元和1,516美元。
•現金和短期投資增加了10130萬美元，達到46990萬美元。
•2024年9月30日，公司的營運資本爲78000萬美元，在未使用的信貸額度（"SL-Credit Facility"）下可用資金爲75000萬美元。總債務81520萬美元主要與兩筆優先票據有關，以及某些租賃負債，施工和其他應付貸款。
•公司將維持其2024年營運展望，如前所述，詳見於2024年2月21日的管理層討論與分析（「MD&A」）中提供。有關更詳細信息，請參閱本新聞發佈中的「2024年營運展望」部分。
•2024年第三季度每股普通股派發現金股息0.10美元，於2024年11月5日宣佈，將於2024年11月29日左右支付，支付對象爲2024年11月18日收盤時持有泛美普通股的股東。2024年第三季度，公司支付了總計3630萬美元的現金股息。這些股息符合加拿大所得稅目的的合格股息。
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| 2024年第三季度新聞發佈 除非另有說明，所有金額均以美元表示。未經審計的表格金額以百萬美元、千股、期權和認股權證爲單位，除每股金額和每盎司金額外，其他金額均爲美元。 | ||||
（1）銀部門現金成本和全成本AISC經銀以外的所有金屬實現收入（「銀部門副產品收入」）折扣後計算，並按售出每盎司銀計算。
（2）每盎司現金成本指標，減去副產品收入後，廣泛用於我們的內部決策過程。我們認爲該指標對投資者也很有用，因爲它便於在礦山基礎上進行比較，儘管在每個礦山產生的偶發性副產品生產獨特混合，我們的運營相對於同一時期的相對性能，並針對銀業同行的運營進行週期性的比較。每盎司現金成本在採礦業概念上被廣泛理解和報道。
（3）金部門現金成本和全成本AISC是經金以外的所有金屬實現收入（「金部門副產品收入」）折扣後計算，並按售出每盎司黃金計算。
2024年第三季度項目更新：
•La Colorada項目資本支出爲360萬美元，主要用於斯卡恩項目的勘探和工程，並完成運營礦山的新通風基礎設施。
•在Huaron，項目資本支出爲480萬美元，主要用於新過濾廠和過濾堆尾礦庫的建設，該設施計劃於2024年第四季度基本完工，並計劃在2025年第一季度末投入運營。
•在Timmins，項目資本支出爲250萬美元，用於建設糊狀體制造廠及其相關基礎設施。該項目的投產工作於10月份開始。
•在Jacobina，項目資本支出爲250萬美元，用於升級工廠基礎設施以及旨在優化礦山長期經濟和可持續性的研究。這項優化研究預計將於2025年上半年發佈。
•在Escobal，危地馬拉能源和礦業部（「MEM」）於8月任命Luis Pacheco先生爲可持續發展副部長。這一職位負責監督礦山的ILO 169協商程序，此前自2024年4月29日起一直空缺。在2024年第三季度，Pacheco先生與MEM的其他成員一起訪問了礦山，並就協商程序舉行了工作會議。MEM已經向公司通報，Xinka議會正在各自社區進行會議，但尚未公佈新時間表，也未安排任何全體會議。Escobal礦山仍處於保養狀態，暫未確定重新啓動運營的日期。
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| 2024年第三季度新聞發佈 所有金額均以美元表示，除非另有說明。非經審計的表格金額以百萬美元和千股、期權和認股權爲單位，除非另有說明。每股金額和每盎司金額除外。 | ||||
合併業績
| 2024年9月30日止三個月 | 2023年12月31日結束的十二個月 | |||||||
| 期間內加權平均股份 | 362,996 | 326,540 | ||||||
| 期末股本 | 363,001 | 364,660 | ||||||
| 三個月的結束時間 九月三十日， | ||||||||
| 2024 | 2023(1) | |||||||
| 財務 | ||||||||
| 營業收入 | $ | 716.1 | $ | 616.3 | ||||
銷售成本(2) | $ | 540.4 | $ | 549.6 | ||||
| 礦山營運收入 | $ | 175.7 | $ | 66.7 | ||||
| 淨收益（虧損） | $ | 57.1 | $ | (20.6) | ||||
基本每股收益（虧損）(3) | $ | 0.16 | $ | (0.05) | ||||
調整後的收益(4) | $ | 115.1 | $ | 5.2 | ||||
基本調整後每股收益(3)(4) | $ | 0.32 | $ | 0.01 | ||||
| 現金淨流量來源於運營活動 | $ | 226.2 | $ | 114.6 | ||||
經營活動產生的淨現金流量(不含營運資本變動前)(4) | $ | 235.8 | $ | 119.9 | ||||
可持續資本支出(4) | $ | 74.7 | $ | 76.7 | ||||
非持續性資本支出(4)(5) | $ | 14.3 | $ | 48.7 | ||||
每股派發的現金股利 | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||
| 生產 | ||||||||
| 白銀（千盎司） | 5,467 | 5,687 | ||||||
| 黃金（千盎司） | 225.0 | 244.2 | ||||||
| 鋅（千噸） | 11.2 | 9.5 | ||||||
| 鉛（千噸） | 5.2 | 4.9 | ||||||
| 銅（千噸） | 1.3 | 1.2 | ||||||
現金成本(4) （每盎司） | ||||||||
| 白銀分區 | 15.88 | 13.13 | ||||||
| 黃金分區 | 1,195 | 1,187 | ||||||
AISC(4) 每盎司美元 | ||||||||
| 白銀板塊 | 19.63 | 18.19 | ||||||
| 黃金板塊 | 1,496 | 1,451 | ||||||
實現平均價格(6) | ||||||||
白銀（美元/盎司） | 29.52 | 23.11 | ||||||
黃金（美元/盎司） | 2,475 | 1,927 | ||||||
每噸鋅美元 | 2,897 | 2,336 | ||||||
每噸鉛美元 | 2,062 | 2,170 | ||||||
銅（每噸） | 9,273 | 8,343 | ||||||
(1)由於購買價格分攤最終確定，各季度報告的金額與最初不同，該分攤是以回顧性方式應用的。有關2024年9月30日止三個和九個月的未經審計的簡明中期合併財務報表附註2的詳細信息，請參閱。
(2)銷售成本包括生產成本、折舊及攤銷費用和特許權使用費。
(3)每股金額基於基本加權平均普通股。
(4)非通用會計原則（非GAAP）措施；請參閱本新聞發佈公告中「替代業績（非GAAP）措施」部分，了解有關這些措施的進一步信息。
(5)非持續性資本支出主要涉及預計將增加未來產量的項目資本。
(6)金屬價格的說明包括濃縮銷售的最終結算調整。
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| 2024年第三季度新聞發佈 除非另有說明，否則所有金額均以美元表示。未經審計的表格金額以百萬美元和千股、期權和認股權證爲單位，除非另有說明的每股金額和每盎司金額。 | ||||
2024年第三季度營運表現
| 白銀生產 （千盎司） | 黃金生產量 （千盎司） | 現金成本 （每盎司美元）(1) | AISC （每盎司美元）(1) | |||||||||||
| 白銀板塊 | ||||||||||||||
| La Colorada（墨西哥） | 1,329 | 0.9 | 19.59 | 22.25 | ||||||||||
| Cerro Moro（阿根廷） | 804 | 17.0 | 18.84 | 20.88 | ||||||||||
| Huaron（秘魯） | 888 | -- | 9.32 | 16.77 | ||||||||||
San Vicente（玻利維亞）(2) | 811 | -- | 13.06 | 16.28 | ||||||||||
總白銀板塊(3) | 3,833 | 17.9 | 15.88 | 19.63 | ||||||||||
| 黃金板塊 | ||||||||||||||
| Jacobina（巴西） | 1 | 50.4 | 916 | 1,195 | ||||||||||
| El Peñon（智利） | 995 | 26.8 | 956 | 1,314 | ||||||||||
| Timmins（加拿大） | 2 | 33.9 | 1,599 | 1,912 | ||||||||||
| Shahuindo（秘魯） | 69 | 35.9 | 960 | 1,413 | ||||||||||
| La Arena（秘魯） | 12 | 22.7 | 1,412 | 1,673 | ||||||||||
| Minera Florida（智利） | 115 | 19.1 | 1,824 | 2,109 | ||||||||||
| 多洛雷斯（墨西哥） | 442 | 18.4 | 1,296 | 1,262 | ||||||||||
總黃金業務板塊(3) | 1,635 | 207.1 | 1,195 | 1,496 | ||||||||||
合併總計(3) | 5,467 | 225.0 | ||||||||||||
(1)非美國通用會計準則指標；請參考本新聞稿的「另類業績（非美國通用會計準則）指標」部分以獲取有關這些指標的更多信息。
(2)聖文森特數據代表泛美白銀公司對該礦生產的95.0%權益。
(3)由於四捨五入，合計數可能不正確。
2024年運營展望
請參閱泛美白銀公司截至2024年2月21日的管理層討論與分析，了解有關公司2024年運營展望的更多詳細信息。還請參閱本新聞稿末尾有關前瞻性聲明與信息的警示事項。
公司重申了其2024年的運營展望，包括年度生產量、現金成本和AISC，以及資本支出。正如公司於2024年8月7日的管理層討論與分析中所示，公司預計2024年的白銀和黃金生產量將更加傾向於2024年第四季度，而不是如原先在2024年季度運營展望中所顯示的，並且年度白銀產量將位於年度指導範圍的較低端。
此外，預計2024年第四季度的現金所得稅支付將在7000萬至9000萬美元之間，其中包括：2024年10月支付的4590萬美元與墨西哥稅務機構達成的和解有關的所得稅、阿根廷應支付的630萬美元與所得稅申報修正有關，以及爲了應對高金屬價格帶來的盈利增長而加快分期付款的速度。
| 2024年年度指導方針 | |||||
| 白銀產量（百萬盎司） | 21.00 - 23.00 | ||||
| 黃金產量（千盎司） | 880 - 1,000 | ||||
白銀部門現金成本（每盎司美元）(1) 白銀部門AISC | 11.70 - 14.10 | ||||
白銀部門AISC(1) （每盎司美元） | 16.00 - 18.50 | ||||
黃金板塊現金成本(1) （每盎司美元） | 1,165 - 1,260 | ||||
黃金板塊全成本 (1) （每盎司美元） | 1,475 - 1,575 | ||||
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| 2024年第三季度新聞發佈 除非另有說明，否則所有金額以美元表示。未經審計的表格金額爲以百萬美元和數千股票、期權和認股權證爲單位的金額，除非另有說明。 | ||||
| 2024年度指導 | |||||
| 維持性資本支出（百萬美元） | 295.0 - 310.0 | ||||
| 項目資本支出（百萬美元） | 80.0 - 85.0 | ||||
(1)現金成本和全成本AISC爲非通用會計原則衡量標準。有關這些衡量標準的更多信息，請參閱本新聞發佈的「替代業績（非通用會計原則）措施」部分。現金成本和AISC預測假設白銀平均價格爲23.50美元/盎司，黃金爲1,950美元/盎司，鋅爲每噸2,500美元（每磅1.13美元），鉛爲每噸2,150美元（每磅0.98美元），銅爲每噸8,300美元（每磅3.76美元）；並假設相對於美元1的平均年匯率爲墨西哥披索17.50（「MXN」）、秘魯索爾3.75（「PEN」）、阿根廷披索980.00（「ARS」）、玻利維亞玻利維亞諾7.00（「BOB」）、加拿大加幣1.36（「CAD」）、智利披索850.00（「CLP」）和巴西雷亞爾5.00（「BRL」）
現金成本、全面成本AISC、調整後收入、基本調整後每股收益、持續性和非持續性資本、自由現金流、營運資本、總債務和淨現金均爲非通用會計原則的財務指標。有關這些指標的更多信息，請參閱本新聞發佈的「替代業績（非通用會計原則）措施」部分。
請與泛美銀業的未經審計的簡略中期合併財務報表以及截至2024年9月30日三個月和九個月的MD&A一起閱讀本新聞發佈的內容。這些材料可以在泛美銀業的網站上找到，網址爲https://panamericansilver.com/invest/financial-reports-and-filings/，在SEDAR+網站上www.sedarplus.ca上找到，在EDGAR網站上www.sec.gov上找到。
電話會議和網絡研討會
| 日期： | 2024年11月6日。 | ||||
| 時間： | 上午11:00 ET（太平洋時間上午8:00） | ||||
| 撥入號碼： | 加拿大和美國境內免費電話：1-888-259-6580 | ||||
| (+1) 416-764-8624（國際參與者） | |||||
| 會議ID： | 97750876 | ||||
| 網絡直播： | https://events.q4inc.com/attendee/510828696 | ||||
第三季度2024年的直播網絡轉播、演示幻燈片和報告將在https://www.panamericansilver.com/invest/events-and-presentations/上提供。網絡轉播的存檔也將可以保留三個月。
關於泛美白銀
泛美白銀是美洲地區的銀和金生產的領先者，在加拿大，墨西哥，秘魯，巴西，玻利維亞，智利和阿根廷經營礦山。我們還擁有危地馬拉的艾斯科巴爾礦山，目前未運行，並持有勘探和開發項目的利益。我們在美洲地區運營了三十年，在可持續性績效，運營卓越和審慎的財務管理方面贏得了行業領先的聲譽。我們的總部位於溫哥華，並在紐約證券交易所和多倫多證券交易所以「PAAS」爲股票交易標的進行交易。
了解更多信息，請訪問panamericansilver.com
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Siren Fisekci
VP，投資者關係和企業通訊
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電子郵件：ir@panamericansilver.com
替代表現（非GAAP）指標
在此新聞發佈中，我們提及的是非GAAP財務指標。這些指標在礦業中被廣泛使用作爲績效基準，但並沒有IFRS規定的標準化含義
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業績指標，可能與其他具有類似描述的公司使用的方法不同。這些非GAAP財務指標包括：
•現金成本。泛美白銀計算現金成本的方法可能與其他實體使用的方法不同，因此，泛美白銀的現金成本可能不可與其他實體使用的同名指標相比較。投資者應注意，現金成本不應被視爲一種替代的生產成本、按照IFRS確定的折舊和攤銷以及版稅等費用的績效指標。
•調整後的盈利和每股基本調整後盈利。泛美白銀認爲，這些指標更能反映出標準化的盈利，因爲它們排除了在管理層判斷爲受波動性影響的項目，這種影響是由於不相關的因素引起的，並/或與將在未來期間結算的項目有關。
•每盎司已售出白銀或金的全面維持成本，減去副產品貸項。泛美白銀已經採用AISC作爲其綜合運營績效和從所有運營共同產生現金的能力的衡量指標，泛美白銀認爲這是衡量我們綜合業務經營成本的更全面的措施，而不是每盎司應付的傳統現金成本，因爲它包括通過勘查替換盎司的成本，正在進行的資本投資（維持資本），常規和行政性開支，以及影響泛美白銀綜合收入和現金流的其他項目。
•總債務計算爲債務的總流動部分和非流動部分：債務，包括公司債券以及在SL-信貸額度上提取的金額，以及租約義務。總債務沒有受到GAAP規定的任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相媲美。泛美白銀和某些投資者使用此信息來評估泛美白銀的財務債務槓桿。
•運營資本的計算方法是當前資產減去流動負債。運營資本沒有受到GAAP規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標進行比較。泛美和特定投資者使用這些信息來評估泛美是否能夠利用其當前資產來滿足當前義務。
•總可用流動性的計算方法是現金及現金等價物、短期投資的總和，以及SL信貸工具可用金額。總可用流動性沒有受到GAAP規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標進行比較。泛美和特定投資者使用這些信息來評估泛美可用的流動資產。
•自由現金流的計算方法是經營活動產生的淨現金減去維持性資本支出。自由現金流沒有受到GAAP規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標進行比較。泛美和特定投資者使用這些信息來評估泛美的盈利能力，並確定可能用於投資或返還股東的資本。
讀者應參考泛美2024年第三季度管理層討論與分析（MD&A）中關於這些以及其他非GAAP指標及其計算的《替代性績效（非GAAP）指標》部分，以獲得更詳細的討論。
關於前瞻性陳述和信息的警示
本新聞稿中的某些聲明和信息構成《1995年美國私人證券訴訟改革法》和適用的加拿大省級證券法律下的「前瞻性聲明」，除了歷史事實聲明外，所有聲明均爲前瞻性聲明或信息。本新聞稿中的前瞻性聲明或信息涉及以下內容：未來的財務或運營績效，包括我們預計的2024年白銀、黃金和其他金屬產量，我們預計的現金成本和全成本，以及2024年的維持和項目資本支出；生產預期將集中在年底以及預期收益；2024年11月29日預期的股息支付日期；預計2025年上半年發佈與雅各賓納相關的研究，以及該研究可能帶來的預期收益；關於Escobal的ILO 169協商過程的期望；未來預期的黃金、白銀和其他金屬價格以及各國的匯率；以及泛美對其物業和運營的計劃和期望。
這些前瞻性聲明和信息反映了泛美目前對未來事件的看法，必然是基於泛美認爲合理但固有地受到重大運營、業務、經濟和監管不確定性和意外事件的諸多假設。這些假設包括：通脹對全球、區域和本地供應鏈的影響和中斷；將被開採和加工的礦石噸位；黃金、白銀和其他金屬的未來預期價格以及假定的匯率；計劃資本支出項目，包括預期的維持、項目和勘探支出；滿足結算條件並獲得監管批准以完成對La Arena出售的影響和時機；危地馬拉法院強制執行的ILO 169協商過程的持續影響和時機；礦石品位和回收率；資本、停產和整備估計；我們的礦產儲量和礦產資源估計以及基於此類估計的假設；能源輸入、勞動力、材料、用品和服務（包括運輸）的價格；在我們任何運營中未發生勞工關聯的中斷；按計劃生產無計劃延誤或生產中斷；我們的運營所需的一切許可、執照和監管批准以及是否及時獲得；泛美能否保持強勁的財務狀況並擁有足夠資本，或通過我們的公司可持續發展信貸機制或其他方式獲得資本以維持我們的業務和運營；以及我們是否能夠遵守環境、健康和安全法律。上述假設列表並非詳盡。
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| 2024年第三季度新聞發佈 除非另有註明，所有金額以美元表示。未經審計的表格金額以百萬美元和千股、期權和認股權證爲單位，除非另有說明，不包括每股金額和每盎司金額。 | ||||
計劃中的資本支出項目，包括預期的維持、項目和勘探支出；滿足結算條件並獲得監管批准以完成對La Arena的出售；危地馬拉法院強制執行的ILO 169協商過程的持續影響和時機；礦石品位和回收率；資本、停產和整備估計；我們的礦產儲量和礦產資源估計及其基礎假設；能源輸入、勞動力、材料、用品和服務（包括運輸）的價格；我們的運營中沒有勞工相關的中斷；計劃生產沒有計劃外的延誤或中斷；我們必須及時獲得所有必要的許可、執照和監管批准；泛美是否能夠保持良好的財務狀況並擁有充裕資金，或者通過我們的可持續發展信貸渠道或其他方式獲取資金來維持我們的業務和運營；以及我們能否遵守環境、衛生和安全法規。上述假設清單並非窮盡。
泛美提醒讀者，前瞻性陳述和信息涉及已知和未知風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果和發展與本新聞稿中所包含的此類前瞻性陳述或信息所暗示或表達的結果迥然不同，泛美已經做出了假設和估計，這些假設和估計是基於或與其中許多因素相關。這些因素包括但不限於：本地和全球通貨膨脹壓力的持續時間和影響，以及經濟衰退的可能性；白銀、黃金和基本金屬價格的波動；能源輸入、勞動力、材料、供應品和服務（包括運輸）價格的波動；貨幣市場（如秘魯索爾、墨西哥披索、阿根廷披索、玻利維亞奧爾、危地馬拉格查爾、加拿大元、智利披索和巴西雷亞爾與美元的比對）的波動；與採礦業務固有的業務風險和危險有關（包括環境事故和危險、工業事故、設備故障、異常或意外的地質或結構形態、塌陷、洪水和嚴重天氣）；與供應商、精煉商和泛美業務往來的其他方信用價值或財務狀況相關的風險；不能覆蓋這些風險和危險的不充分保險，或無法獲取保險；員工關係；與當地社區和土著人口的關係和索賠；我們能否及時獲得所有必要的許可證、許可證和監管批准；在我們經營的司法管轄區域內法律、法規和政府做法的變化，包括環境、出口和進口法律和法規；加拿大、美國、墨西哥、秘魯、阿根廷、玻利維亞、危地馬拉、智利、巴西或泛美可能經營業務的其他國家的國家和地方政府、法規、法規和政治、法律或經濟發展的變化，包括有關採礦的法律限制、有關征用的風險以及有關危地馬拉憲法法院強制的國際勞工組織第169號諮詢過程的風險；在我們經營的司法管轄區域中，未經預期的或過度的稅款評估或複覈；隨着礦山資源的開採，礦產儲量的數量或品位減少；礦業行業對設備和技術人員的競爭加劇；以及在泛美最近提交給美國證券交易委員會和加拿大省證券監管機構的40-F表格和年度信息表中確定的「與泛美業務相關的風險」標題下的因素。
雖然公司已經試圖確定可能導致實際結果與預期不符的重要因素，但可能存在導致結果不如預期，估計，描述或意圖的其他因素。投資者被警告不要過分確定或過度依賴前瞻性聲明或信息。前瞻性聲明和信息旨在幫助讀者了解管理層對我們未來和長期前景的當前看法，並可能不適用於其他目的。公司不打算，也不承擔任何義務，更新或修訂前瞻性聲明或信息以反映假設或情況的變化或影響此類聲明或信息的任何其他事件，除非適用法律要求。
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